风险信息管理(郭致星)

2009年售前工作总结和 2010年工作规划企业风险信息管理 企业认证风险管理师培训 一、信息与风险信息 二、风险信息沟通 三、风险信息的采集管理与应用 四、风险信息预警 五、风险管理信息系统 目录 一、信息与风险信息 基本概念 信息的定义 我 们这 里所指的信息是： 为 了特定目的 产 生、 传递 、交流并 应 用于人 类 社会 实 践活 动 ，包括一切由人 类创 造的 语 言、符 号和其他物 质载 体表达和 记录 的数据、消息、 经验 、知 识 信息的基本特性 可记录性 可加工性 可传播性 可共享性 在 实际应 用中，信息与数据在概念上往往是模糊的，并不加以 严 格的区分 一、信息与风险信息 基本概念 可量度。信息可采用某种度量 单 位 进 行度量，并 进 行信息 编码 ，如 现 代 计 算机使用的二 进 制 可 识别 。信息可采取直 观识别 、比 较识别 和 间 接 识别 等多种方式来把握。 可 转换 。信息可以从一种形 态转换为 另一种形 态 ，如自然信息可 转换为语 言、文字等形 态 可存 储 。信息可以存 储 ，人 类发 明的文字、 摄 影、 录 音、 录 像 等 都可以 进 行信息存 储 。 可 处 理。 信息 可以 进 行 提取 、 分析 、 挖掘 、 借用、改造等 多种信息 处 理活 动 可 传递 。 语 言、表情、 动 作、 报 刊、 书 籍、广播、 电视 、 电话 等 均是 常用的信息 传递 方式 可再生。信息 经过处 理后，可以其他形式再生，如可用 语 言或 图 形等方式再生成信息 可 压缩 。信息可以 进 行 压缩 ，可以用不同的信息量来描述同一事物 可利用。信息具有一定的 实 效性和可利用性。 可共享。信息具有 扩 散性，因此可共享。 信息的十大基本特征 一、信息与风险信息 基本概念 u数据 的有序 组织 和加工上升 为 信息依据信息的推理、推 论 形成知 识 u人事管理的个人 评 估中，姓名 、年 龄 、 工作 年限 等 均 为 数据 u数据 有序 集合 履 历 表可 视为 信息 ； u对 该员 工的 评 价 则 可当做 知 识 一、信息与风险信息 信息管理 信息管理的基本概念 信息管理是指 对 信息的收集、整理、存 储 、 传 播和利用的 过 程，或者信息管理是一个 从数据 信息 知 识 应 用知 识 的 传 播和 应 用的 过 程。广 义 的信息管理 还 涉及到 信息活 动 的其他要素，如 对 相关的人 员 、技 术 、机构等 进 行管理， 实现资 源的合理配 置 信息管理的基本目标 信息有序化 信息可检索 信息长久保存 信息可共享 信息分析与挖掘 信息做为决策依据 信息管理通常都是利用管理信息系统来 实现的，数学方法与信息或者数据的结 合来实现数据的分析、数据挖掘以及信 息为决策服务 一、信息与风险信息 信息管理 信息采集 信息整理 /处理 信息存储 信息传播 信息利用 录 入、 购买 、 调查 、 检 索、抽取 真 伪 性校 验 、数据 /信息有序化、信息 扩 充、信息加工 数据 库 表、保存、 备 份 过 程、信息、网 络 、 环 境 作 为 指令、作 为 依据、作 为 决策支持 一、信息与风险信息 信息管理 数据库是按照某种数据格式或属性保存起来的数据集合 形象的说数据库是一些数据表的集合 二维数据表 表结构：字段、字段属性描述 数据仓库：面向主题的、集成的、与时间相关且不可修改的数据集合（菜市场和 超市前者按照所有者保存；后者按照属性分类保存）。 数据集市：如果说数据仓库是企业级的，数据集市就是企业下属若干个部门级或 项目级的微型数据仓库。 数据库在信息管理系统中处于核心地位 常用的数据库： ACCESS、 SQL Server、 Sybase、 Oracle、 DB2 数据库在信息管理中扮演者核心的重要地位 信息存储与信息有序化 一、信息与风险信息 信息管理 一、信息与风险信息 信息管理 管理信息系统 信息管理的核心工具 常见的管理信息系统：办公自动化系统 OA、人力资源管理系统、绩效管理系统 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 风险信息 的定义 u从目 标 管理角度。 风险 是可 测 度的不确定性， 风险 信息 则 就是 在企 业 中凡是服 务 于管理目 标 不确定性的信息都是 风险 信息 u从 风险 管理使命的角度。由于企 业风险 管理的使命是 为 了 “损 失 最小 化、减少不确定性和 实现绩 效最 优 化 ”，因此凡是 为 上述三种使命服 务 的信息均称 为风险 信息 u基于决策角度。狭 义 上，用于支持企 业风险 管理决策的信息都是 风 险 信息；广 义 上，由于供企 业 决策的信息 总 是存在着 这样 或那 样 的不 完整或不完 备 ，令决策往往都 带 有一定的 风险 性。由于企 业实 施任何 决策（例如基于 备选 方案的最 优选择 或基于 评 估 风险 /机遇中的 风险 承受度的决策）都有一种期望决策成功的目 标 ， 需要 一种支持决策成功 的 风险 管理 过 程，因此用于企 业 决策的一切信息都可称之 为风险 信息 简言之：企业风险管理中使用到的信息均可以称为风险信息 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 风险信息总成 外部环境 内部因素 决策 外部 环 境 u市场变动因素：利率、通货膨胀、监管、市场需求、劳工供应、竞争产品、客户变 动、大宗原材料价格变动 u潜在的灾难性事件：风暴、地震、战争、恐怖活动、冰雹、泥石流、供水、干旱、河 流验证污染、其他灾难性事件 内部因素 品牌、客户、供应商、员工、运营流程、技术、渠道、知识、机会成本、其他潜在事件 （欺诈、违法、不道德行为等） 决策 并购、新兴市场、研发、投资、产品与服务以及决策者的风险偏好等等 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 相关法律法 规 、政府 监 管部 门 的相关政策等 企 业 内控的程序控制文件 风险 事件数据 库 财务 信息 市 场 信息 投 资 信息 人力 资 源管理信息 安全生 产 信息 客 户 投 诉 信息 社会媒体 风险 信息 风险管理信息系统 中的典型风险信息 一、信息与风险信息 建筑业风险信息示例 u职能分工带来的管理风险：分工与授权、分包与总包 u资产管理风险：工程设备、物资、材料 u成本管理风险：成本预测、成本计划、成本控制、成本核算 u工期风险：工程计划、工程进度、应急预案、调整与后备 u人力资源风险：人员结构、人力资源保证、人员素质 u安全生产：内部控制制度、事故防范、事故处置 u工程质量风险：质量标准、质量管控、质量稽查 u资金使用风险：资金计划、资金管控、资金筹措 u法律合规风险：合同、劳动纠纷、劳动环境、合规 u原材料采购风险：预算、采购控制、核算 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 风险信息与信息风险 u信息风险。 信息风险的定义有狭义和广义之分。狭义的信息风险指在信息收集、 处理、贮藏、传递和利用过程中所产生的风险。广义的信息风险则包括整个信息化 过程中带来的各类风险 u对信息化过程中产生风险的识别、分析和评价当中需要用到的各种数据信息则是 风险信息的一种 u信息风险时常典型的称之为科技风险，或者信息技术风险。在电子化、自动化非 常发达的企业中，保证业务连续性的重要措施就是防范信息风险 u常见的信息风险如计算机病毒侵扰、主机故障、软件故障、网络中断、信息泄 露、接触控制失败等等 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 围绕三大目标的风险信息框架 损失最小化支持 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 围绕企业业务流程的风险信息框架 人财物 产供销 责权利 一、信息与风险信息 风险信息的基本概念 围绕着风险管理过程的风险信息框架 二、风险信息沟通 基本概念 u沟通是人 们进 行思想或情况的交流，以此取得彼此的了解、信任及良好的人 际 关系 u组织 沟通是基于各种相互依 赖 关系而 结 成的网 络 ， 为应 付 环 境的不确定性而交流 信息的 过 程 u沟通是 风险发现 的首要途径；良好的沟通会大幅度降低企 业 的 风险 管理成本 u企 业环 境和沟通文化会明 显 影响沟通的效果， 虽 然自 动 化的信息采集手段可以在 一定程度上克服 这 个 问题 ，但是仍然不能消除它的影响 u沟通本身的成本包括：（ 1）操作成本；（ 2）网 络维护 成本；（ 3）分析 处 理成本 沟通四要素 过程 信息 网络 环境 二、风险信息沟通 基本概念 风险信息 沟通的含义 风险信息沟通是指在企业内部交流那些可能会对企业决策 造成负面影响的那些来自财务、投资、营运、安全生产等 方面的信息，同时传达企业风险管理的 文化 风险信息 沟通的目的 风险信息沟通的目的是通过各种途径发现可能会产生风险 的因素，并对风险应对提供各种基本的处置原则。发现风 险和推行宣扬企业的风险文化或风险偏好是风险信息沟通 的根本目的。 风险信息 沟通的方式 （ 1）正式沟通非正式沟通；（ 2)外部沟通内部沟通 ； （ 3)网络 沟通是常态的沟通方式 二、风险信息沟通 沟通渠道 信息沟通渠道 正式沟通 非正式沟通 u正式沟通：通 过 正式的 组织 程序所 进 行的沟通。包括：弥漫式沟通、下向沟通、 上向沟通、横向沟通。 例如：研 讨 会、 传 达文件、会 议 宣 传 、 报 告、信息交流等 u非正式沟通：指正式制定的 规 章制度和正式 组织 程序以外的各种沟通。包括：各 种 议论 的搜集、消息反 馈 ，非正式的 报 告等。企 业 背靠背的消息 传递 有 时 是一个 值 得关注的非正式沟通渠道 二、风险信息沟通 沟通渠道 信息沟通渠道 内部沟通 外部沟通 企 业 内外部的沟通是指与其 经营 活 动 相关的外部 环 境的信息交流 过 程 。 沟通的目的 是 为 了履行企 业 的 职责 和保障企 业 或股 东 的利益。沟通 对 象包括： （ 1）媒体：宣 传 保 护 企 业 品牌、危机 处 理；（ 2）股 东 或董事会： 风险 管理 报 告， 经营 管理 报 告、企 业 信息知 晓 ；（ 3） 顾 客：品牌建 设 ，信用 风险 管理，客 户 关系管理；（ 4） 供 应 商：（原料）供 应链风险 管理；（ 5）政府 监 管部 门 ：合 规风险 或政策 环 境 风 险 管理；（ 6）会 计师 、律 师 事 务 所： 审计 及合同 风险 管理 二、风险信息沟通 沟通工具 风险信息 沟通工具 风险报告 宣贯 网络工具 调查问卷 访谈 沟通要求 ： 1. 畅通性； 2. 及 时性； 3. 忠实性； 4. 通俗易 懂。 4.重视非正式渠道 。 容易 出现的问题： 1. 模型造 成的系统误差； 2. 数据质量 不高（例如财务数据分类错 误、没有正确性的验证与校 验）； 3. 调查问卷问题与目 的不配套； 4. 调查问卷回答 问题的集体附合造成的 偏差 二、风险信息沟通 沟通工具 10维度风险报告模型 操作风险 流动性风险 市场风险 风险抵御 资本风险 风险资产 信用风险 风险迁徙 风险管理工具 风险报告治理 银行风险报告示例 二、风险信息沟通 沟通障碍 信息沟通障碍 信息孤 岛 信息扭曲 信息屏蔽 信息阻断 u风险 信息沟通中，由于 风险 管理的 专业 化特点，建立 企 业统 一的 标 准化沟通 语 言平台 是 非常必要的 u典型的沟通障碍有 （ 1） 信息孤 岛 ：多个信息系 统 之 间 不能 进 行相互的信息 传递 、共享； （ 2）信息扭曲：数据的真 实 性、全面性、客 观 性出 现 了 问题 ；（ 3）信息屏蔽：由于 处 理手 法的 缘 故造成了 许 多信息的 丢 失，如会 计 原始数据的 汇总 ，分 类 不当等；（ 4）信息阻断： 信息不能 进 行有效的 传递 ，在信息搜集、加工、整理、 传递 上出 现 了中断情况 三、风险信息的采集管理与应用 风险信息管理数据采集供应流程 风险源 风险辨识 风险分析 风险评价 风险报告 u风险 源： 财务风险 、市 场风险 、人力 资 源管理 风险 、信用 风险 、采 购风 险 、投 资风险 、合 规风险 、操作 风险 u数据流的 设计 原 则 ：基于 战 略目 标 的分解，基于关 键风险 的分解 三、风险信息的采集管理与应用 财务 系 统 人力 资 源系 统 资产 管理系 统 绩 效管理系 统 投 资 管理系 统 OA系 统 数据中心 /数据 仓库 风险 指 标库 、 风险 事件 库 、控 制程序文档 库 、合 规 文档 库 企业风险 管理平台 风险 管理 数据集市 依据企业 IT建设 总体规划，将风 险管理数据纳入 企业数据中心中 风险 事件 三、风险信息的采集管理与应用 风险坐标图 损失 发生频率 低 中 高 低 中 高 6 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 年度重估 立即行动立即关注定期关注 三、风险信息的采集管理与应用 风险坐标图 低 高 高 重 要 性 发生可能性 策略性防范 （转移较常见） 优先密切监控 （在其源头予以预防） 定期评估 （不需监控） 日常监控 （改进调整） 以风险图为参考制定风险管理对策的基本原则 三、风险信息的采集管理与应用 风险坐标图 损失 发生频率 低 中 高 低 中 高 6 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 年度重估 立即行动立即关注定期关注 某高科技生产企业的风险图 合规 职业健康 客户满意 产品开发 人力资源 产品责任 库存管理 信息技术 财务管理 利率 水灾 三、风险信息的采集管理与应用 风险坐标图 关键岗位风险图 损失 发生频率 低 中 高 低 中 高 6 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 6 COO D&R 市场总监 开发经理 HR 库管员 CIO CFO 接待员 CEO 客服专员 三、风险信息的采集管理与应用 调查问卷 风险识别工作小组 遴选专家 设计调查问卷 汇总 “ 选举 ” 出的风险 按照管理的重要性排序 确定出前 15大风险并评估 绘制风险坐标图 调整与再评估 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 u战 略可以定 义为 确立企 业 的根本 长 期目 标 并 为实现 目 标 而采取必需的 行 动 序列和 资 源配置 u战 略 风险 指的是，危害到公司增 长 和股 东 价 值 的一系列外部事件或 趋 势 ，它 们 通常危害到企 业 商 业 模式的核心 u企 业战 略 风险识别 是指 发现 那些威 胁 到企 业战 略目 标实现 的因素和 外部 事件 企 业战 略的示例 u“ 上游控制 资 源，下游 发 展深加工 ” 一家有色金属集 团 公司的 发 展 战 略 u“ 创 建一家国 际 化的， 为 社会提供 优质 服 务 的高科技企 业 ” 一家 IT企 业 的 发 展 战 略 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 企业战略环境分析 PEST分析： 政治与法律环境（ P) 经济环境（ E) 社会和物质环境（ S) 技术环境（ T) 市场分析 行业竞争格局分析 进入行业竞争威胁分析 市场议价能力分析（供货方、需求方） 竞争策略分析 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 SWOT分析 优势 -核心技术 -充足资金 -良好的顾客认知 -较高市场份额 -较高的生产率 -较高的产品性能服务质量 -较低的生产成本 -优良的研发机构 -较好的创新能力 -尽责有能力的管理层 -具有专有技术 -较好的分销渠道 -某种程度的市场保护 -良好的战略 机会 -进入新的市场 -相关好动的多元化经营 -纵向一体化 -行业较高的预期增长 -出口市场 -竞争对手较弱 -政府或国际或国际组织合同 -取消管理 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 劣势 缺乏战略方向 生产设施陈旧 管理信息系统较弱 内控系统薄弱 缺少资金 缺乏管理技能 管理层权力斗争激烈 营销方式落后 缺乏原材料供应 分销渠道不畅 成本结构不合理 产品质量较差 威胁 低成本竞争者出现 替代技术出现 行业增长趋缓 新出台管理规定 外汇汇率出现波动迹象 顾客供应商议价能力提高 不利的人口变动 顾客需求变化 城市规划调整 限制行业发展的立法动议 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 战略地位与行动评估矩阵（ SPACE) 战略方向选择的工具，相比 SWOT分析，引入企业外部经营环境 因素的量化指标，以二维坐标的形式，更加准确显示企业风险状态。 对于每个方面，一般确定 6个等级，有企业评估人员或专家打分确 定企业等级。对于企业处于不同的坐标象限，采取不同的战略选择和 风险策略。 可以按如下方面去发现企业面临的风险因素。 环境稳定 (ES)因素： 技术变化 需求变化 进入市场壁垒 需求价格弹性 通货膨胀率 汇率变化 有竞争力替代品价格范围 竞争格局 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 行业实力 (IS)因素 发展潜力 赢利模式 财务稳定性 技术、资源利用率 资本密集度 进入技术、资金门槛 现有生产能力的利用程度 行业在经济中地位 竞争优势 (CA)因素 市场份额 产品服务质量 产品生命周期 产品更换周期 顾客对产品的忠诚度 产品技术含量 财务实力 (FS)因素 投资回报 偿债能力 资本的需要量与可供性 现金流量 退出市场的难易程度 经营风险 三、风险信息的采集管理与应用 战略风险管理 财务实力要素 (FS) 行业实力要素 (IS)竞争优势要素 (FS) 环境稳定要素 (ES) -1-2-3-4-5-6 -1 -2 -3 -4 -5 -6 21 3 654 6 5 1 2 3 4 进攻地位 竞争地位 保守地位 防御地位 处于不同战略区域关注的风险不同！ 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 进入方向 进入时机 进入规模 进入区位 投资收益 投资风险是指投资收益损失的可能性。尽管投资风险体现在投资决策、资金筹投资风险是指投资收益损失的可能性。尽管投资风险体现在投资决策、资金筹 措、资金使用、投资收益各个阶段，但投资决策风险控制是投资风险控制的核心措、资金使用、投资收益各个阶段，但投资决策风险控制是投资风险控制的核心 与关键。因此努力避免投资决策风险是强化投资风险管理的中心与关键。因此努力避免投资决策风险是强化投资风险管理的中心 环节环节 投资决 策风险 投资操 作风险 投资操作程序的规范和严谨，确保资产的安全 决策程序 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 进入方向 进入时机 进入规模 进入区位 决策程序 政策环境、体制环境、法制环境、市场环境 产品成熟度、市场成熟度、供需平衡度 经济规模、持续发展规模、损失限度 区域生产要素的比较优势、区域行业发展的支持力度 组织机制、责任机制、动力机制、控制机制 优化投资结构应 主要是从提高投 资回报的角度， 对企业投资情况 进行分类比较， 确定合理的比重 和格局，包括长 期投资和短期投 资，固定资产投 资、无形资产投 资（如研究开 发、企业品牌等 ）和流动资产投 资，直接投资（ 项目）和间接（ 证券）投资，产 业投资和风险投 资等。 投资收益 财务净现值、财务内部收益率、投资回收期 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 全面揭示企业投资的状况和面临的风险或机遇 v 全面深入的分析企业的投资能力和营运风险，为企业竞争能力的提高提 供改善的途径和方法。 v 全面深入地分析企业的投资能力和投资回报风险，为企业是否进行长期投资 提供决策支持。 v 全面深入的分析企业的投资获利能力和赢利风险，为企业改善投资结构 提供思考的方向。 v 全面深入的分析企业的投资收入和支出，通过收入和支出的相关指标的分 析，发现存在的投资支出控制、收入结构不合理等各种问题 v 全面深入的分析企业的现金能力，为防止企业资金链的断裂提供分析 和风险警示。 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 v 投资的进入方向与市场需求吻合 v 投资的进入方向与公司发展战略匹配 v 投资的进入方向与适应市场发展趋势 v 投资的进入方向市场回报率高于同期银行利率 投资进入方向： 投资进入时机： v 投资的进入时机符合市场发展趋势 v 投资的进入时机适应公司战略要求 v 投资的进入时机对现金流的要求能够满足 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 v 公司竞争力条件满足投资的区位要求 v 公司产品为投资的进入区位提供产品支持 v 投资的进入区位具有市场发展空间 v 投资的进入区位回报率较高 投资进入区位： 投资进入规模 ： v 投资的进入规模符合公司整体利益 v 投资的进入规模能够克服行业壁垒 v 投资的进入规模 能够满足投资需要 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 投资收益： v投资项目的财务净现值： 财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个给定的标准折现 率 (基准收益率 )折算到建设期初 (项目计算期第一年年初 )的现值之和 v投资项目的财务内部收益率：整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零 时的折现率 v 投资项目的动态投资回收期： 累计折现值开始出现正值的年数 -1+上年累计折现值的绝对值 /当年净现金流量的折 现值 v投资项目的投资利润率：（年利润总额或年平均利润总额） /投资总额 *100% v投资项目的投资利税率：（年利税总额或年平均利税总额） /投资总额 *100% v投资项目的资本金利润率：（年利润总额或年平均利润总额） /资本金 *100% 三、风险信息的采集管理与应用 投资风险管理 信息采集 确定评估指标 测算 形成备选投资方案 投资决策 投资实施 监控、反馈、修正 一次决策 （投资可行性分析） 二次决策 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 财务风险是企业风险货币化的表现形式，企业失败使风险显化，并表现为财务风险。 财务风险 财务风险表现为到期不能偿还债务。或者财务风险是指公司财务结 构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险主 要来自融资而产生的财务杠杆作用狭义概念 财务风险是指不能提供足够的现金流维持企业的正常运转和满足企 业发展的需求广义概念 财务风险是企业集团经营总风险在财务活动上的集中体现 ,是企业 财务活动未来实际结果偏离了预期结果的可能性全面风险管理 影响因素 投资决策、筹措资金、资本结构、经营管理、资产结构、存货、利润分配等 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 v 财务操作管理中存在的风险 v 企业营运能力中存在的风险 v 企业偿债能力中存在的风险 v 企业获利能力中存在的风险 v 企业发展能力中存在的风险 v 企业收入费用中存在的风险 v 企业现金能力中存在的风险 企业全面风险管理意义下的财务风险揭示： 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 v 应收账款周转次数 v 存货周转次数 v 存货与日销售额比 v 营运周期 v 应付账款付款期 v 流动资产周转次数 v 固定资产更新率 v 固定资产净值率 v 固定资产周转次数 v 净现金流 企业营运能力风险揭示 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 企业偿债能力风险揭示 v 速动比率 v 流动比率 v 现金比率 v 负债比率 v 负债与股东权益比率 v 长期负债对资本化率 v 债务与有形净值比率 v 流动负债权益比率 v 固定资产权益比率 v 利息保障倍数 v 营业现金流与债务总额比率 v 财务杠杆 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 企业获利能力风险揭示 v 销售毛利率 v 营业利润率 v 税前利润率 v 销售净利润率 v 销售成本利润率 v 成本费用利润率 v 资产报酬率 v 净资产收益率 v 资本金利润率 v 资本保值增值率 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 企业发展能力风险揭示 v 资本平均增长率 v 销售平均增长率 v 技术投入比率 v 经营现金指数 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 企业收入费用风险揭示 v 人均销售收入 v 销售收入薪酬比 v 人均营业利润 v 人均利润总额 v 利润总额薪酬比 v 月均营运费用 v 薪酬营运费用比 v 月均总费用 v 薪酬总费用比 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 企业现金能力风险揭示 v 经营现金流入占总现金流入比重 v 现金流对流动负债比率 v 现金流对债务总额比率 v 现金流量与资本金比率 v 股利支付率 v 销货对经营现金流比率 v 营运指数 v 折旧影响系数 三、风险信息的采集管理与应用 财务风险管理 v 波动分析法 v 因果分析法 v 比较分析法 v 关联分析法 v 比重分析法 v 模型测算法 财务常用风险发现方法： 适时的做出 风险预警！ 三、风险信息的采集管理与应用 法律风险管理 讨论：法律风险管理的风险信息采集 四、风险信息预警 企业财务 风险预警 企业市场 风险预警 企业投资 风险预警 安全生产 风险预警 预警指标阈值 企业运行风险监测分析子系统 法律法规 风险预警 风险管理师在企业中的首要工作就是能适时、恰当地对所管理的风险作出预警 ！ 四、风险信息预警 预警类型 单指标预警 综合指标预警 u单 指 标预 警是企 业风险 管理中最 为 基 础 和普遍的 预 警方式，它通 过 关 键风险 指 标 KRI的确定，当根据 风险 承受者的偏好建立了 风险阈值 ，那么超 过 KRI指 标阈值 后 ，即 发 生 预 警 u综 合指 标预 警是建立在多个 KRI指 标 体系（ 打分卡 ）上的 风险预 警，通常用于企 业 或分支机构 风险评级 中， 综 合 风险预 警需要建立 预 警模型，常用的模型有合成指 数模型、 扩 散指数模型、降 级 距离模型以及百分位排序模型 预警指标阈值 确定 中数原则 多数原则 均数原则 关联原则 波动原则 参数原则 四、风险信息预警 确定预警阈值的中数原则 企 业 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 指 标 值 22 25 30 32 32 34 37 38 39 41 u利用中数原则来确定指标预警的阈值是假定参加预警的企业有一半是 没有警情的，因此有警情和无警情的分界线是选择该行业企业数据中的 中位数来表示预警阈值，即上表中 5、 6两个指标值的平均数： 33 四、风险信息预警 确定预警阈值的均数原则 企 业 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 指 标 值