ch1 2012上半年旅游经济运行分析与下半年发预测

2012 年上半年旅游经济运行分析和下半年趋势预测 编者按：受国内经济趋势性下滑及世界政治经济形势日趋复杂的影响， 上半年旅游经济运行的主要指标虽然完成过半，但主要市场指标增速明显 放缓，预计入境旅游人数将出现负增长。我们对下半年旅游经济的预期是 “谨慎乐观” 。如果口岸、签证及免税等相关政策没有大的调整，全年旅 游经济部分指标可能无法完成。 一、2012 年上半年旅游经济运行分析 得益于国内旅游仍较高增长，上半年完成计划指标，旅游经济市场和 产业的基本面仍然在景气区间内运行，但是总体增速明显放缓，国内市场 信心脆弱，入境市场出现负增长。 1.发展环境：全球经济减速运行，市场环境低于预期 党的十八大召开在即，国内社会形势基本面安全、稳定和谐，为旅游 经济运行奠定了良好的社会环境。从经济面上看，增速持续下行，居民消 费增速下降。一季度 GDP 增长 8.1%，增速连续五个季度放缓。1-5 月， 固定资产投资增速环比回落。3-5 月，社会消费品零售总额增速环比下降。 5 月份进出口增速虽超预期，但前景尚不明朗。投资收缩、内需不足、外 需低迷，经济滑坡在一定程度上抑制了企业的商务旅行和居民的旅游消费。 旅游市场政策环境方面，总体上忧喜参半。上半年出台的关于金融支持 旅游业加快发展的若干意见及支持小型微型企业健康发展等政策对旅游 企业发展有利。但对一日多次出入境游客实施的严格监管政策、打击“三 非”外国人行动，以及围绕碳税问题拉开的中欧航空贸易战等则对入境旅 游产生负面影响。综合来看，国内旅游市场环境低于年初预期。 国际环境复杂多变，局部地区的政治局势动荡不安，全球经济恢复乏 力。上半年以来，朝韩摩擦不断、叙利亚动乱升级、美国重回太平洋战略 致亚洲局势紧张。一季度欧元区成员国国内生产总值与去年第四季度持平， 失业率达到创纪录的 10.9%，二季度仍呈下滑趋势，且受欧债危机拖累美 2 国经济下行风险加大。发达国家普遍陷入高赤字、高债务、高失业困境， 影响旅游消费。受日本、美国、西班牙、俄罗斯等主要发达国家促进导向 的旅游政策的影响，国际旅游市场竞争加剧。我国入境市场份额下行的压 力进一步加大。 2.市场表现：国内旅游增速放缓，受港澳口岸政策影响，入境旅游出 现微弱负增长 国内旅游增速放缓。一季度国内旅游人数 8.75 亿人次，同比增长 15.1%， 低于去年同期的增长率（23.6%）8.5 个百分点；国内旅游收入 6468 亿元， 同比增长 22.9%，比去年的同期增长率低。春节、清明、五一三个节假日 期间，旅游市场虽延续以往的繁荣局面。但根据民航局统计数据，4 月份 国内航线旅客运输量同比增长 5.8%，增速较去年同期减少 8.2 个百分点。 综合上半年社会消费品零售总增速持续下降的情况，可以判断，进入 2012 年以来，旅游经济运行出现了放缓迹象。预计 2012 年上半年国内旅游人 数将突破 15 亿人次，同比增长 13%；国内旅游收入 1.12 万亿元，同比增 长 18%。分别完成全年目标的 53%和 51%。 入境游出现微弱负增长。1-5 月，入境旅游人数 5508 万人次，同比下 降 0.3%。其中，外国人 1116 万人次，增长 5.6%；香港同胞 3260 万人次， 下降 0.7%；澳门同胞 915 万人次，下降 6.2%；台湾同胞 217 万人次，增 长 3.2%。1-5 月，入境旅游外汇收入 198 亿美元，比上年同期增长 2.9 %。 5 月份，入境游客人数同期下降 2.2%。其中，香港、澳门和台湾分别 下降 0.2%、 14.8%和 2.8%。预计 2012 年上半年入境旅游人数 6600 万人次， 同比下降 0.4%；入境旅游外汇收入 235 亿美元，同比增长 2%。分别完成 全年目标的 48%和 46%。入境旅游完成任务量未能过半。 出境旅游仍持续升温。1-5 月，我国出境旅游人数 3233 万人次，同比 增长 19.5%。其中第一季度同比增长 20.8%，远远高于全球第一季度出境 游人次的同比增长率（5.8%） 。预计上半年出境旅游人数 3850 万人次，增 3 长 19.5%，出境旅游消费约 360 亿美元，旅游服务贸易逆差进一步扩大。 综上，预计 2012 年上半年旅游接待总人数有望突破 16 亿人次，同比 增长 13%。旅游总收入 1.28 万亿元，同比增长 17%，分别完成全年目标 的 53%和 50%。上半年任务虽然完成基本过半，但增速趋于放缓，完成 全年目标的压力趋于加大。 3.产业基本面：企业经营业绩下降，投资仍高位运行 企业经营业绩下降。第一、二季度的旅游产业景气指数分别为 123.92 和 128.45，处于“较为景气水平” ，与去年同期相比略有下降。从经营指 标看，二季度的接待人数、营业收入、营业成本处于“较为景气”水平； 旅游价格、利税金额、旅游就业、员工工资等景气指数较一季度有所下降， 为“相对景气” 。分行业看，二季度旅行社、饭店、景区和综合企业，均 处于“较为景气” ，景气指数分别为 129.42、125.62、135.53 和 120.00。值 得注意的是，饭店业出现景气下降，旅游价格、利税金额、预订人数降幅 最大；其余行业景气指数均有上升，其中景区上升最快。另据国家统计局 资料，5 月份中国服务业商务活动指数为 54.2%，比上月回落 0.8 个百分点， 餐饮业、住宿业等企业业务总量环比减少。数据表明，上半年旅游产业与 市场增速同步趋缓。 旅游投资持续攀升。1-4 月，全国住宿餐饮业完成固定资产投资为 1066.68 亿元，同比增长 32.85%，较上年同期增幅缩小 2.85 个百分点，但 高出同期全国各行业固定资产投资增幅 12.61 个百分点。上半年以来，业 界对旅游项目投资热情高涨。4 月，由万达集团、中国泛海、联想控股等 五家民企联合投资的“西双版纳国际度假区项目”奠基，该项目总投资 150 亿元。6 月，中弘股份公司和万豪国际签订酒店合作项目战略协议， 同时该公司还将投资数百亿元在全国范围内打造 10 个分时度假项目。昆 明五华区更是计划在“十二五”期间投资接近 500 亿建设 7 个大型旅游项 目。大量企业投资高星级酒店、高端旅游综合体和高尔夫等“三高”项目， 4 加上地方政府的政策耦合，以旅游地产投资为主的旅游经济风险被不断推 高。 4.区域旅游：发展格局有所突破，西部地区景气上升最快 上半年东、中、西部地区旅游产业均较为景气。一季度，东、中、西 部旅游景气指数分别为 127.23、122.75 和 123.7；二季度景气指数分别为 127.35、128.68 和 131.64，均处于“较为景气”水平。其中，二季度中西 部地区景气指数首次高于东部地区。 从景气指数变动看，二季度东、中、西部地区均有上升，但中部和西 部地区上升较快，分别为 5.93 和 7.94。这与中西部地区景区景气水平上升 快有关。另外，根据春节黄金周、五一小长假的监测情况，中西部地区的 目的地地位逐步增强，旅游接待人数和旅游收入的增速均高于东部地区。 中西部地区的旅游产业竞争力正逐渐增强。 二、2012 年下半年趋势预测 预计国内经济将在第三季度触底回升，我们维持对全年旅游经济运行 形势的“谨慎乐观”判断。在口岸、签证及免税等与入境旅游市场直接相 关政策创新没有大的突破情况下，预计全年旅游经济可能会仍然呈增长态 势，但是增速将普遍低于去年同期，部分指标难以完成。 1.发展环境：国内环境有望好转，国际环境更为复杂 国内环境总体趋好。下半年随着十八大临近，政治社会环境将更加稳 定。国内经济将在降息、放松房贷、加大财政资金的固定资产投资力度、 推进结构性减税等财政和货币政策双重推动下在第三季度出现回升，预计 将实现全年经济 8.0%以上的增长。市场政策方面，影响上半年入境旅游的 口岸政策、签证政策等仍将对入境市场仍有不利影响。总体上，经济企稳 回升将有利于提升旅游消费。 国际环境不确定因素增多。政治方面，叙利亚、阿富汗等国的不稳定 5 因素仍然存在，并不排除进一步扩大趋势。经济方面，受欧债危机拖累， 全球经济整体增速将低于 2011 年。旅游市场方面，世界旅游组织预计 2012 年全球国际旅游人数增长有可能放缓，增速约为 34%。预计 5 月开 始的欧债危机发酵将增加全球旅游经济运行的不确定性。 2.经济基础：市场信心不足，企业家相对乐观 对旅游市场基本面和旅游产业基本面的判断呈背离的趋势。一方面旅 游消费信心不足，另一方面产业投资热度不减。根据中国旅游研究院 5-6 月份开展的调查显示，未来三个月居民旅游意愿为 84.9%，高于上一季度 3.3 个百分点，低于去年同期 4 个百分点；先行指数旅游预订指数为 116.35，较一季度下降 7 个点，较去年同期下降 10 个点，下行至“相对景 气” ，反映出消费者对未来收入增长预期不高，旅游消费犹豫。同期，先 行指数中企业家信心指数为 135.65，与一季度持平，高于去年同期约 3 个 点；旅游投资指数 122.62，较一季度微降 0.42 点，较去年同期上升 2 个点， 上述两指标均处于“较为景气”水平，相比之下企业家对未来旅游经济走 势相对乐观。 3.问题与挑战：面临发展环境和旅游经济内部因素的双重困扰 市场方面，国内旅游市场消费信心受挫，入境旅游经受全球经济及签 证、口岸政策重大考验，出境游受人民币升值、国内旅游产品价格高企等 因素推动将持续高速增长，并进一步挤占国内市场份额，三大市场面临考 验。产业方面，在旅游地产投资热潮推动下，旅游投资将持续高位运行， 资本主要流向“三高”项目，投资风险加剧。6 月，三亚旅游淡季罕见提 前到来，高星级酒店出现零入住，投资风险显现。总体上，2012 年旅游经 济发展环境总体有利，但面临的问题不容忽视。 4.发展预测：全年旅游经济仍呈增长态势，但部分指标难以完成 预计 2012 年全年，国内旅游人数将突破 29 亿人次（年初计划数 29 亿人次，下同） ，同比增长 11%；国内旅游收入 2.23 万亿元（2.22 万亿元） ， 6 同比增长 16%；入境旅游 1.34 亿人次（1.38 亿人次） ，同比下降 0.6%；入 境过夜人数约 5650 万人次（5850 万人次） ，同比下降 0.6%；旅游外汇收 入 480 亿美元（500 亿美元） ，同比下降 1%；出境旅游人数 7840 万人次， 同比增长 12%；出境旅游消费 810 亿美元，同比增长 18%，旅游服务贸易 逆差 330 亿美元。旅游总收入 2.54 万亿元（2.57 万亿元） ，同比增长 13%。 三、工作建议 针对当前经济形势，旅游产业政策的着力点应重点放在与相关部门或 者国务院统筹出政策组合拳，提振市场信心、扩大消费基本面上。要千方 百计扩大旅游消费，加强投资引导，形成消费和投资双重驱动的模式。 1.降低出行成本，提振消费信心，千方百计扩大国内市场基本面 进一步调低航空、出租车燃油费，进一步扩大节假日公路过路、过桥 等费用的优惠幅度，降低游客出行成本，提振市场信心。加大力度推进旅 游进社区、旅游下乡行动，扩大旅游消费基本面。积极培育高端旅游消费， 促进消费结构提档、提质。 2.将免税、免签的政策作为推动入境旅游市场的优先政策选择 推动更加便利化的签证政策，将扩大免签政策作为扩大入境旅游市场 的重要抓手。推进免税政策开放，将市内店和离境店、机场退税作为免税 政策的支撑。推动各地出台入境旅游的奖励政策。建议暂缓执行拱北口岸 针对一日多次出入境游客的严查行动。 3.引导资本理性投资，释放旅游要素供给 建立国家旅游发展基金，推进旅游装备制造业发展和旅游产业研发。 出台旅游投资促进的指导意见，积极推进民营资本进入旅游领域，向市场