2011年最给力30大牛基

2011 年最给力 30 大牛基 2010 年 12 月 31 日 09:33 理财一周 理财一周报记者/周知秋 回看 2010 年，沪深股市在经历 2009 年的大幅上涨以后展开回调整理，权 重股表现低迷而中小盘个股多有精彩表现。同期上证国债指数在经过 2009 年的 窄幅震荡后再次上行。由于风格表现差异较大，因此股票和混合型基金业绩分 化较为严重，而债券型和货币型基金普遍表现较好。 然而无论在即将过去的 2010 年盈亏如何，如今基民更应将精力放在布局 2011 年上。 归根结底，基金是适合中长期投资的品种。从长期来看，只有那些久经风 雨并在熊市跌得少、牛市涨得多的基金才真正称得上是好基金。因为只有这样 的基金才能真正体现基金经理的功力。 经过分析后，理财一周报按照股票型基金、混合型基金、指数型基金、 QDII、封闭式基金以及债券型基金分类排出了 30 只牛基。2011 年，它们可能 将成为最“给力”的 30 只牛基。 股票型 1.银华富裕主题 踏准市场节奏 后市可期 单位净值：1.3251 元 年内收益：13.0477% 基金经理：王华 推荐理由：该基金成立以来，业绩排名稳步增长，绩效在同类型基金中排 名靠前。自 2006 年 11 月份成立以来，表现渐入佳境。2008 年一改 2007 年排 名靠后的窘境，在熊市行情中逐渐调低持仓比例，在同类型基金中排名中上， 2009 年又更上一层楼，在同类型基金中位居前 1/5。 该基金的股票投资比例为基金总资产的 60%95%，债券为 0%40%，并保 持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 该基金的择时能力较好，在市场表现好时能够调整仓位至 90%左右，而在 市场大幅下跌时，能够将仓位调整至接近股票投资下限的位置，可谓灵活。 王华自银华富裕主题成立以来一直担任该基金的基金经理，从业时间较长， 而且管理该基金以来基本能够踏准行情，基金业绩排名逐年上升。 2.东吴双动力 在下跌行情中表现较好 单位净值：1.4345 元 年内收益：18.9963% 基金经理：王炯 推荐理由：本基金为股票型基金，投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%95%，债券投资比例为基金资产的 0%35%，现金以及到期日在一年以内 债券等短期金融工具资产比例合计不低于基金资产净值的 5%。权证投资比例不 高于基金资产净值的 3%。 该基金在下跌行情中表现较好，2008 年在同类型基金中排名靠前，2009 年 股票型基金的平均收益率超过 70%，而该基金的收益率只有 33.20%，表现远远 落后于平均水平，在 2009 年同类基金排名中名落孙山。2010 年上半年该基金 表现突出，在过去的两个季度中同类排名都在前 1/10 位置，引人关注。 东吴双动力自成立以来一直由王炯进行管理，王炯为硕士学历，有 11 年证 券行业研究和投资经历。曾在大鹏证券研究所和投资部担任研究员、首席分析 师助理等职务，2004 年加入东吴基金。 3.易方达中小盘 重仓机械设备 单位净值：1.8729 元 年内收益：11.1184% 基金经理：何云峰 推荐理由：截至 2010 年 11 月 25 日，该基金近三个月收益率为 26.06%， 同类排名 11/295，近一年收益率为 16.13%，同类排名 31/211，两年年化收益 率为 46.57%，排名 15/151，属于同类前列，表现较好。 易方达中小盘基金自成立以来就重点持有机械、设备、仪表行业，每季度 平均持有这些行业的比例为 22%，2009 年四季度以来每季度的持有比例都超过 26%。这些行业在过去两年间表现不俗，2008 年三季度至 2010 年三季度期间， 上证指数涨幅 15.78%，深证成指涨幅 51.71%， 沪深 300(3128.261,64.16,2.09%) 涨幅 30.84%，机械、设备、仪表行业涨幅达到 185.95%，大幅超越同期市场表 现。 易方达中小盘成立以来一直由何云峰管理。何云峰先生为工学博士，1977 年出生，2004 年加入易方达基金管理有限公司。自 2008 年开始管理基金以来， 业绩都名列前茅。 4.诺安中小盘精选 挖掘成长性中小盘股 单位净值：1.1950 元 年内收益：26.0840% 基金经理：林健标 推荐理由：诺安中小盘基金是一只以投资 A 股的高成长性中小盘股票为主 的基金，仓位为 60%至 90%，也是一只高风险的主动偏股票型基金。目前市场以 震荡为主，且中小盘股估值偏高，但也不乏高增长及有潜力的中小企业，总的 来说该基金风险将会大于大盘蓝筹型基金。基金经理林健标先生，在担任诺安 灵活配置基金经理期间，取得的业绩整体比较突出。 林健标担任诺安平衡基金的基金经理期间，诺安平衡表现位于中等水平。 担任诺安灵活配置基金的基金经理期间，该基金在 142 只同类型基金中排名 18 位，整体表现处于上游水平，表现优秀。以此推断其能力处于中上等水平。 2010 年 10 月 23 日，诺安基金增聘周心鹏为诺安中小盘精选基金经理之一。 5.景顺内需增长 2 行业基本面投资坚守者 单位净值：1.2070 元 年内收益：7.8939% 基金经理：王鹏辉、杨鹏 推荐理由：景顺内需 2 是老明星基金景顺增长的复制基金，由同一基金经 理管理，故在投资组合和投资特点上多有相似之处。 该基金成立于 2006 年初，基金业绩长期位于同类型中上水平。经济基本面 的结构性调整使“内需增长”的主题备受关注，其凭借长期稳健的业绩得到投 资者的认可。今年以来，回避金融和地产成为基金业绩取胜的主要原因，三季 度新兴产业以及医药等非周期行业对基金收益贡献较大，季度增长 20%以上。 景顺内需 2 作为一只稳健收益型基金，近两年投资思路和投资策略的主动 调整和积极转变是其根本投资价值所在。而内需增长作为目前市场的主要结构 性特点，也蕴含着长期的投资机会，基金在内需行业投资上的成功经验有望得 到延续。 6.汇添富价值精选 均衡配置+个股精选 单位净值：1.6810 元 年内收益：8.2897% 基金经理：陈晓翔 推荐理由：该基金是一只选股型基金，全部持股数量在 40-50 只之间。基 金的选股方向偏好两类行业，一是与宏观经济相关度高的周期类行业，二是具 有长期成长性、估值合理的稳定成长型行业，以大消费板块为主。其选股遵循 价值低估和成长性两个基本原则，除行业龙头股外也注重挖掘中小盘成长股。 自成立以来汇添富价值精选整体业绩表现突出，多数时间处于股票型基金 的前 20%。因业绩稳定性较强且综合业绩表现更为出色，近一年其超额收益表 现非常突出。而在 2009 年以来上涨、下跌、震荡的各种市场环境中，该基金的 表现较为稳定，应对市场环境变化的能力较强。 在组合结构上汇添富价值精选保持着相对均衡的配置思路，在重点投资消 费类行业的同时也不过度偏离市场，因此其业绩多数时间保持在同类基金的中 上水平；在每个阶段都并不特别突出，但长期累积则业绩十分优秀。 7.大成景阳 前瞻性配置发威 单位净值：0.9320 元 年内收益：17.3804% 基金经理：杨建华 推荐理由：大成景阳历史业绩十分出色。近半年、近一年、近两年业绩均 保持在股票型基金的前 10%附近。该基金在牛市下的超额收益能力突出，而在 熊市下风险相对较大，这与该基金积极的投资风格有关。 今年以来该基金准确把握了市场脉搏，业绩一直稳居股票型基金前茅。而 三季度再度取得了突出的业绩，这与其大消费主导的持仓结构契合市场发展有 关。 基于对通货膨胀的预期，该基金在三季度末开始较大幅度地增持有色、农 业与保险类个股。该基金认为通货膨胀有可能长期存在甚至不断超预期，因此 明确通货膨胀将是一个持续性的投资主题。该基金将加大对大宗商品、农业、 保险板块的配置。 8.国泰金鹰增长 注重资产风险控制 单位净值：0.9830 元 年内收益：3.3309% 基金经理：张玮 推荐理由：国泰金鹰增长是一只注重资产风险控制的股票型基金，该基金 成立于 2002 年 5 月，其注重在保证基金资产安全前提下，重点投资利润或收入 具有良好增长潜力的增长型上市公司，这部分投资比例将不低于本基金股票资 产的 80%，从而实现基金资产的中长期增值。 从长期看，基金在各阶段业绩均处于同业中上游水平，虽没有特别突出的 季度，但是各季度业绩保持稳定，并积累了较厚的超额收益，且在牛熊市场环 境下，基金都表现出了中上游的投资能力。在行业配置上，基金对市场中的高 成长低估值类股票有所偏好，但是对主题性的投资机会参与不深。 基金经理张玮 2008 年 5 月上任以来，表现出出色的选股能力，重仓股对基 金的超额收益贡献明显。该基金近来操作风格相比起初有较大转变，持股周转 率从 2008 年的 600%以上降到现在的 200%左右，换股数量稳定在 2-3 只，操作 风格趋于平稳。业绩表现稳定。 9.银华优质增长 团队稳定 投研出色 单位净值：1.8467 元 年内收益：4.1646% 基金经理：况群峰 推荐理由：银华优质是一只股票型基金，成立于 2006 年 6 月份，该基金注 重通过有效识别增长的类型和所处的不同阶段，在准确评估投资价值的基础上， 遴选出适于投资的股票，并适时投资、严格风险控制，实现投资收益最大化。 银华优质是一只注重策略前瞻的股票型基金，基金保持了较为积极的投资 风格，仓位多数时间在 80%以上，而在操作过程中，通过精选个股，基金保持 了较为稳健的操作特征。该基金长期业绩表现出色，近两年业绩稳居股票型基 金前 30%，基金累积收益明显。 投向行业上，相比以前“押宝”汽车的风格，基金大幅增加了其他成长股 的持有比例，基金业绩从中也有所受益。 银华优质管理团队非常稳定，成立以来仅有一位基金经理离职，2006 年以 来由况群峰担任基金经理，在他担任基金经理期间，基金业绩表现较好，近两 年基金业绩更是表现出色。 10.新华优选成长 操作灵活 业绩提升迅速 单位净值：1.6930 元 年内收益：0.9709% 基金经理：王卫东 推荐理由：新华优选成长是新华系基金中的一只选股型基金。在实际投资 中，该基金投资操作灵活，注重绝对收益和相对收益能力的提升。该基金成立 以来业绩优秀，处于同类型上游水平。2009 年该基金一跃而起，成为 2009 年 最大的黑马基金，年度累计业绩领先同类型。 该基金注重把握行业轮动和挖掘高成长个股，投资操作十分灵活，对股市 风格转换的把握能力较强。基金选股不拘一格，主要在二线蓝筹和中小盘股之 间灵活转换，基金经理选股思路独特，注重前瞻性布局。行业投资上也体现出 一定的灵活性，注重不同市场风格下的及时切换，其中 2009 年突出的业绩就是 这种操作风格取得的直接效果。 在选时方面，新华成长采取大波段和小波段相结合的策略，把握大的市场 趋势下仓位策略正确。 11.国泰区位优势 重仓投资区位经济 单位净值：1.2670 元 年内收益：9.8873% 基金经理：邓时锋 推荐理由：该基金主要投资于具有区位优势且受益于区位经济发展的优质 上市公司的股票。 该基金成立以来的一年时间内，基本能够把握市场行情，在 2009 年第四季 度的反弹行情中，其将股票持有比例上调至 93%左右，几乎达到该基金股票投 资的上限 95%。而在 2010 年行情下调时，其股票投资比例也降至 74%左右，降 低了资产损失。 从成立以来公布的四个季度的季报中可以看出，该基金重点持有医药行业、 食品行业、金属行业和金融行业。其对这四个行业过去一年的总持有比例均超 过 30%，这些重仓行业的表现远远好于市场的表现。 12.大摩卓越成长 紧扣结构性转型 单位净值：1.0808 元 年内收益：8.08% 基金经理：何滨 推荐理由：大摩卓越成长是大摩旗下的第四只股票基金，该基金最突出的 特点是以成长性突出的公司为投资重点，同时强化选股理念。 2010 年几个重要的投资主线：资产增长型、竞争力提高型、初始扩张型、 技术或服务领先型、突破瓶颈型，基本贯穿结构性转型的不同经济周期。其中 如技术创新性概念瞄准高科技企业、物联网、新能源等高成长股，初始扩张型 中不乏对创业板个股的积极关注等。 基金以自下而上的选股型投资策略为重点，尤为关注低估值、高成长性的 上市公司。这方面与大摩领先优势也较为相似。而从大摩领先优势的策略执行 来看，大摩华鑫基金在选股上确实有了很大的改观，整体投研实力在新的一年 里有了较大的提升。 13.华商产业 选股突出的产业主题基金 单位净值：1.0870 元 年内收益：8.7% 基金经理：胡宇权 推荐理由：华商产业成立于今年 6 月，经历过市场 7 月前后从低位反弹的 过程，在初期阶段性落后。此后，该基金精准的行业配置和优秀的选股能力开 始发力，在同期成立的基金中，该基金取得较佳的投资业绩。该基金在选股以 及行业布局上都具有华商老基金的特点，以中小盘成长股为主，操作灵活，选 股重视对新兴产业优质股的挖掘。 就新兴产业投资而言，主要体现在基金行业配置和选股风格上。其中行业 配置主要集中在信息、机械行业上，个股方面主要集中在对成长股的核心配置。 如 2010 年三季度以来基金重仓股中的威孚高科(37.15,1.14,3.17%)、亨通光电 (40.60,2.18,5.67%)等分别是新能源汽车、三网电子概念股，这类个股基本占 据重仓股的多数。 华商产业由胡宇权管理，该基金经理也是在华商逐步成长起来的基金经理， 他是首次担任基金经理。基于华商整体投研上的进步和近两年的强势，该基金 经理在管理中也体现出了华商整体的投资风格。 华商产业是华商基金在新兴产业投资成功经验的复制。今年以来，华商旗 下的基金整体取得的骄人成绩，很大程度上也正是得益于对此主题的较早关注 和灵活投资。 14.南方优选价值 “三好”标准选股 单位净值：1.3540 元 年内收益：19.1617% 基金经理：谈建强 推荐理由：该基金是南方基金公司旗下第 16 只开放式基金，于 2008 年 5 月 12 日公开发售。 该基金的投资范围灵活，股票占基金资产的 60%95%，其中对价值股票的 投资不低于股票投资比例的 80%。债券、货币市场工具及其他金融工具占基金 资产的 0%35%。 基金经理谈建强资产管理经验丰富，历史业绩突出。他是 2006 年 9 月加入 南方基金管理有限公司的，同时担任该公司南方高增长和南方绩优成长基金的 基金经理。在其和苏彦祝共同管理南方绩优成长基金期间，该基金业绩表现良 好。 15.农银行业成长 选股出色 单位净值：1.2677 元 年内收益：17.1344% 基金经理：曹剑飞 推荐理由：农银成长是一只股票型基金，该基金成立于 2008 年熊市的中后 期，成立以来累计业绩在同类型基金中表现出色。进入 2010 年以来，该基金各 季度业绩仍处于同类型基金上游水平，基金长期业绩表现较好，对股市风格转 换的把握能力较强，在选股上基本以蓝筹股和成长性较好的中盘股为主，同时 配以部分小盘股。 2010 年三季度，该基金的整个市场形势把握到位，6 月市场的下跌中逐步 提高股票仓位水平，为三季度的出色表现奠定了基础。在行业配置上，该基金 仍以前期看好的机械、医药、电子、食品饮料为重点配置对象。以上行业在三 季度表现出色，该基金也自然受益匪浅。另外，该基金在三季度重仓股表现异 常出色，充分展现该基金的突出能力所在。 16.华夏优势增长 投资总监亲自管理 单位净值：2 元 年内收益：23.2694% 基金经理：刘文动、巩怀志 推荐理由：华夏优势增长是由华夏投资总监管理的一只基金，投资风格积 极，注重对二线蓝筹的挖掘，持股风格倾向于稳定持有，而非频繁换股。在 2007 年的牛市中曾有突出表现，在更换基金经理后，基金业绩持续下滑，而在 2010 年三季度，该基金突飞猛进，位居同类型前三。 华夏优势在三季度的爆发很大程度上缘于重仓股的高涨，尤其是包钢稀土 (71.44,4.57,6.83%)，作为该股的第三大流通股股东，为该基金三季度业绩爆 发贡献最大。而从行业配置上，对低估值行业的，主要是机械类的重持能否在 四季度有所建树，还需看后市市场风格能否顺利切换。随着牛股价格的逐步回 调，该基金也面临着一定的业绩回落风险。 基金经理刘文动，曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理 财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司 研究员。2006 年加入华夏基金管理有限公司。 17.华商盛世 2010 年最大黑马 单位净值：2.3652 元 年内收益：37.7198% 基金经理：孙建波、庄涛、梁永强 推荐理由：华商盛世是 2009 年最大的黑马基金，也是华商的王牌基金， 2010 年延续其领先业绩，是三季度为止收益最高的股票型基金。投资特点上， 华商盛世是最能代表华商基金风格的，换手率高，仓位变动频繁，选股独具优 势，投资策略具有前瞻性。在 2009 年有效地抓住危机后反弹行情后，该基金再 接再厉，在 2010 年延续其业绩优势。 华商基金的高换手一直备受业内关注，关于这一操作手法的利弊也是褒贬 不一。但是，毫无疑问，灵活操作已经成为华商基金的金字招牌，虽然其高换 手仍然隐含着较大的市场风险，但是华商能通过选股，策略上提高这种高风险 操作的确定性，并取得了长期优秀的业绩，这本身已经证明其投资能力的提升。 三季度华商盛世继续维持优秀的业绩，位居同类型前 10%。其仓位谨慎对 基金业绩有一定的影响，但是并不妨碍华商盛世业绩地位。 混合型 18.大摩资源优选 重点指向资源类股票 单位净值：2.1482 元 年内收益：15.1428% 基金经理：何滨 推荐理由：大摩资源是一只偏股混合基金，该基金重点投资于资源类上市 公司，挖掘资源类上市公司的投资价值，契约中规定：投资于资源类上市公司 股票的比例不低于基金股票资产的 80%。大摩资源长期业绩表现出色，基金近 三年、近两年和近一年的业绩水平位于同类型基金的前 10%。 2010 年三季度该基金表现处于中游水平，但四季度以来，该基金业绩表现 迅速提升。在熊市和震荡市的环境下，该基金更加倾向于通过“自下而上”的 个股精选，提高持股集中度，加强个股的精选，来追求更高超额回报。 基金经理何滨有 11 年证券从业经历，现任投资管理部总监助理、投资决策 委员会委员，大摩资源和大摩卓越基金经理，基金管理经验较为丰富。 19.华商动态阿尔法 华商旗下首只混合基金 单位净值：1.1680 元 年内收益：20.4124% 基金经理：梁永强 推荐理由：华商动态阿尔法是华商旗下的首只配置混合型基金，与华商旗 下操作积极的华商盛世、华商领先相比，华商动态更强调“均衡”。 基金成立 不到 1 年，已树立起鲜明的投资特点。一方面继承了华商以往的灵活投资、精 于选股的传统，另一方面则是均衡配置。 华商阿尔法成立于 2009 年底，成立以来基金业绩位于同类型前 30%左右， 无论是结构性行情市场还是震荡调整市场，基金均取得较佳的业绩。 尤以三季度最为突出，由于基金在年初即看好周期性、消费医药和新兴产 业三大投资方向，而三季度对医药和新兴产业的超配为基金带来丰厚的超额收 益，尤其是七星电子(108.80,3.45,3.27%)、佛塑股份(15.21,0.24,1.60%)等， 季度业绩增长 25%以上，大大超越基础市场和同类型基金。 20.嘉实增长混合 选股能力突出 单位净值：5.25 元 年内收益：21.96% 基金经理：邵健 推荐理由：嘉实增长成立于 2003 年 7 月 9 日，属于混合型基金，大盘成长 型风格。该基金业绩良好，持续性强风险收益配比出色。 在近 6 个完整会计年度中，该基金有 5 年的排名位列同业前 50%。 截至 2010 年 11 月 30 日，该基金近三月收益率为 17.59%，同类排名 13/169，近一 年收益率为 30.70%，排名 3/164，两年年化收益率为 48.15%，排名 8/139，且 各季度收益较稳定，属于同类前列。 基金股票资产配置范围为 40%75%，下限较低，具有较灵活的调整空间， 但基金设立以来仓位基本稳定，一般在 65%75%之间，即便在 2008 年的熊市 其仓位也高于 55%。总体来看，该基金较少做择时，但在极端市场情况下也能 顺应市场做出正向调整。 21.泰达宏利周期 仓位稳定 长期业绩突出 单位净值：1.0774 元 年内收益：5.7983% 基金经理：吴俊峰、刘金玉 推荐理由：泰达宏利周期股票成立于 2003 年，为混合型基金，投资风格为 中盘周期型。基金长期收益出色，业绩相对稳定。股票仓位稍低但稳定，近期 投资风格有所转换。 从年度收益率排名来看，在近 6 个完整会计年度中，该基金 5 年的排名位 列同业前 1/2，其中 3 年位列前 1/5，在大牛市 2007 年行情中由于其仓位相对 保守排名后 1/5。 从近期 7 个季度收益率排名来看，除了 2 个季度排名靠后，其余均在前 1/2，且业绩总体排名相对稳定。截至 2010 年 12 月 8 日，该基金近三个月收益 率为 6.99%，同类排名 91/169，近一年收益为 5.89%，排名 72/164，两年年化 收益率为 33.97%，排名 25/142，属于同类前列，长期业绩表现较好。 22.国投瑞银景气行业 下跌行情中抗跌品种 单位净值：0.9790 元 年内收益：3.38% 基金经理：袁野 推荐理由：作为混合型基金，该基金对股票投资的比例上限有所规定，限 制该基金的股票投资比例最高不超过 75%。因此该基金的股票投资在同类基金 中相对较为保守，但该基金仍有较强的收益获取能力，特别是在牛市阶段。 2005 年至 2007 年上半年，该基金都将投资比例保持在 70%左右，甚至接近 75% 的上限，把握住了市场的上涨机会，该基金的择时能力可见一斑。 从收益排名来看，该基金表现比较稳定。但因为一直维持较低的股票投资 比例，因此使得该基金在 2007 年牛市中排名较为靠后，而在 2008 年的下跌行 情中，排名较为靠前。这一特征也使该基金在近期的表现优异，在上证指数近 一年下跌超过 20%的情况下，该基金并无折损，甚至还有小幅的增长。 现任基金经理袁野，复旦大学工商管理硕士，具有 12 年证券从业经历，投 资经验丰富。 指数型基金 23.南方 500(LOF) 首只跟踪中小盘指数产品 单位净值：1.2441 元 年内收益：10.5648% 基金经理：张原 推荐理由：南方基金公司发行的中证 500 指数基金，是基金行业中第一只 跟踪代表性中小盘指数的基金产品，今年以来表现不俗。 之前类似风格的指数基金对中小盘投资的代表性均显不足，如深 100 指数 基金只覆盖深圳市场，中小板 ETF 只覆盖范围更狭窄的中小板市场。而该指数 基金则提供了首个全面覆盖两市中小盘股的代表性风格指数基金产品。 投资者可以出于两种投资目的选择投资中证 500 指数基金。就目前而言， 把中证 500 指数基金作为长期配置备选更加合适。在基金组合的长期配置中， 可以考虑把中证 500 指数基金与沪深 300 指数基金搭配投资，以实现对市场两 种主要投资风格的覆盖。 24.泰达宏利财富大盘 单位净值：1.0560 元 年内收益：5.4% 基金经理：王咏辉 推荐理由：该基金是国内第一只以关注上市公司财富创造能力为选股标准 的指数产品，具有极强的针对性和独特性，与市场上目前普遍的基准指数形成 了鲜明的区分。 其标的指数由中证指数为泰达宏利定制，编制方法中通过引入净利润、现 金流和净资产等“财富因子”进入加权过程，规避了相对估值波动对市值加权 指数的负面影响，也吸取了基本面指数对公司核心运营能力关注的优点。 在长周期的回归测试中，该指数通过承担与沪深 300 指数相近的风险暴露， 获得了较突出的收益回报，大幅度超越了沪深 300 指数。从成分股估值、收益 和规模的角度分析，该指数风格偏价值型、具有一定成长性和估值优势，成分 股流动性接近沪深 300 指数。 QDII 基金 25.上投摩根亚太优势 最早的 QDII 之一 单位净值：0.6681 元 年内收益：12.19% 基金经理：杨逸枫、张军 推荐理由：该基金曾是最早出海的四大 QDII 之一，成立之初曾经遭受过大 额亏损，截至今年 12 月 23 日，单位净值也仅在 0.6681 元。该基金在成立之初， 主要着重于港股的配置，后逐步加大了对韩国消费股、印度金融股等具有稳定 成长性股票的投资，同时降低了港股配置比例，但该基金整体仓位一直在 85% 以上，投资风格属于激进型。 财汇数据统计，截至今年 12 月 23 日，上投摩根亚太优势在年初至今回报 这一指标上以 12.1911%的数据位居 30 只 QDII 首位。 26.招商全球资源 招商首只 QDII 单位净值：1.2040 元 年内收益：0.3% 基金经理：张国天、牛若磊 推荐理由：作为招商首只 QDII 产品，以发达国家的大盘股为重点投资对象， 着眼于对全球资源投资，精选个股进行配置。从三季度基金的持仓来看，招商 全球的投资地区资源主要集中在美国、英国的发达市场，同时持有一部分港股。 从行业上看，主要集中配置于新材料，占比达 50%以上，另外能源、信息 等行业也受到该基金重点关注。该基金目前配置重点是能源、消费品、金融、 工业、材料，配置结构均衡。 招商全球资源在今年二季度逐步建仓，至 9 月完成，而近一季度全球市场 的巨大变化也对基金建仓形成不小的考验。从成立以来的业绩看，基金上涨近 20%，其中三季度全球市场反弹为基金带来较多超额收益。从长期来看，发达经 济体目前正处于缓慢复苏进程中，因此该基金的业绩主要取决于其精选行业和 个股的能力，投资者应抱理性预期投资。 封闭式基金 27.大成优选 长期业绩优秀 总监亲自操刀 单位净值：1.0550 元 年内收益：12.1148% 基金经理：刘明 推荐理由：大成优选是一只创新型封闭式基金，成立于 2007 年 8 月，自成 立以来即由大成基金投资总监刘明管理。刘明是大成基金投研领军人物，全面 负责大成基金的投研体系。其 2004 年底至 2008 年初管理封闭式基金基金景宏 (1.274,0.01,1.03%)，任期内长期超额回报突出。2007 年 8 月成立迄今，上证 指数下跌超过 33%，而大成优选取得了 14.48%的净值增长。而仔细观察大成优 选的业绩表现，会发现该基金呈现出鲜明的牛市风格。可以用三个方面概括大 成优选的投资风格，积极投资、看准方向、集中出击。 从长期来看，大成优选主要是通过对经济和市场长期方向的把握，挖掘长 期成长性突出的牛股来获取超额回报。长期配置方向的正确与否也决定了基金 能否挖掘到相当长时期内贡献超额收益的牛股，二者相辅相成，缺一不可。 在决定大的配置方向后，选股质量对大成优选至关重要。大成优选采取挖 掘行业中高成长龙头股的策略，取得了良好效果。2010 年其长期重仓持有的恒 瑞医药(59.56,1.2