从国家经济安全高度谈期货市场的发展

发布时 间: 2013 年 11 月 28 日 阅读次数:90 新闻作者:欧阳日辉 新闻来源:期货 日报 发展战略性资源商品期货，维护能源和产业安全；发展金融期货，维护金融安全；发 展农产品期货，维护粮食安全；发展气候和碳排放权期货，维护生态环境安全 经济安全是国家安全战略的核心 随着全球化和经济一体化的步伐加快，美国学者沃尔特李普曼在 1943 年出版的美国 对外政策一书中提出的“国家安全”概念的内涵和外延得到拓展。美国学者界定的以军事 安全为核心，包括政治和外交的国家安全被称为传统国家安全，其他对主权国家及人类整 体生存与发展所构成的威胁（包括金融安全、能源安全、 食品安全、粮食安全、信息安全 等问题）被称为非传统国家安全。由于资源、环境、人口等社会经济问题日益尖锐化并向 全球扩展，非传统安全日益得到重视，其在国家安全中的地位不断得到提升。 国家经济安全属于非传统安全，指经济全球化时代一国保持其经济存在和发展所需资 源有效供给、经济体系独立稳定运行、整体经济福利不受恶意侵害和非可抗力损害的状态， 也即国民经济发展和经济实力处于不受根本威胁的状态。安全和利益相关，但安全不能完 全等同于利益。利益以大小多少来衡量，安全则强调状态的稳定性。国家实力的增强和竞 争力的提高，是保障国家经济安全的首要前提，落后是最大的不安全。实力强大的发达国 家不但控制着全世界大部分财富和技术，而且还掌握重要资源的定价权，主导着全球经济 的方向和秩序。 经济全球化加大了外部冲击，使得经济安全环境和态势更加复杂多变，加剧了发展中 国家的经济、金融体系的脆弱，从而提高了国家经济安全的地位，国家经济安全成为国家 安全战略的核心。我国的国家经济安全，既有来自经济全球化的威胁，如经济信息安全、 金融风险、贸易问题、国际市场风险、引进外资与产业保护问题等，也有经济可持续发展 中存在的问题，如石油和煤炭等能源供应、重要矿产资源保障、粮食供应、人才和技术资 源保障、食品安全、生态环境保护、淡水资源保障、稀有金属供应等，还有经济体制转型 时期带来的就业保障、财政风险等问题。 改革开放之后，党和政府一直重视国家经济安全问题。我们曾就“外资进入后的产业安 全”和 “入世后的金融安全”等问题，进行了激烈的讨论。2004 年党的十六届四中全会提出， 要“有效防范和应对来自国际经济领域的各种风险”，并提出“ 增强国家安全意识，完善国家 安全战略，抓紧构建维护国家安全的科学、协调、 高效的工作机制 ”。2005 年党的十六届 五中全会和 2006 年政府工作报告，特别强调要“在扩大开放中重视维护国家经济安全”。党 的十八届三中全会提出， “设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确 保国家安全。 ”可见，党和政府对国家经济安全问题的重视程度不断提高。 期货市场为国家经济安全保驾护航 十八届三中全会通过的 中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定提出， “建设 统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。 ”“鼓励金融 创新，丰富金融市场层次和产品。 ”“加强金融基础设施建设，保障金融市场安全高效运行和 整体稳定。 ”“宏观调控的主要任务是保持经济总量平衡，促进重大经济结构协调和生产力布 局优化，减缓经济周期波动影响，防范区域性、系统性风险，稳定市场预期，实现经济持 续健康发展。 ” 有助于市场在资源配置中起决定性作用 使市场在资源配置中起决定性作用，是对社会主义市场经济规律认识的一个新的重大 突破。理顺价格关系，使价格能够经常地、动态地反映供求关系，充分发挥价格杠杆的调 节作用，最根本的是要有一个由市场起决定作用的价格形成机制。期货市场通过连续、集 中、公开、竞价的交易，形成了有效的价格发现机制，具有价格发现功能，能够充分地发 挥市场在资源配置中的作用。期货市场形成的价格不仅对指导企业经营生产具有引导作用， 而且也是国家对市场进行宏观调控的重要参考和有力工具，有利于理顺并保持合理价格关 系，优化资源配置。 有助于保障金融市场安全高效运行 随着金融创新日新月异，金融风险的传染性、突发性和破坏性有了更大的不确定性， 外部金融危机对一国经济运行的影响逐步加大，金融安全问题受到格外关注，金融风险防 范与金融危机应对正成为世界各国经济工作的核心。期货市场不但是金融体系中重要的一 环，更是维护国家金融安全不可或缺的金融工具乃至金融武器。发达国家期货市场的实践 证明，根据本国经济和金融市场特点科学设计的期货品种的引入和交易，既能保持金融市 场的稳定和安全，又能促进金融市场的完善。 有助于减缓经济周期波动影响 十八届三中全会明确了宏观调控的主要任务，要求“ 减缓经济周期波动影响，防范区域 性、系统性风险”。期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济 的景气状况影响。可利用期货市场的价格发现功能减缓经济周期波动影响，化解各种风险， 将风险分配给那些有能力而且又愿意承担风险的投资者，对风险进行化解与转移，有效降 低实体经济的经营风险，增加经济弹性，有利于守住不发生区域性、系统性风险的底线。 另外，期货市场特有的保证金交易机制本身就是一种低成本的风险管理机制，它保证了企 业可以利用有限的资金，最大限度地管理市场变化所带来的风险。 有助于抢占全球定价权高地 十八届三中全会提出， “加快培育参与和引领国际经济合作竞争新优势。 ”我国经济总量居 世界第二位，是第一大出口国、第一大外汇储备国、第二大进口国、第二大吸收外资国、 第三大对外投资国。目前，国内进口的铁矿石、石油、有色金属等大宗商品的交易和定价 权都在美欧期货交易所，我国企业在大宗商品贸易中经济利益受损，也给国家带来了巨大 的经济风险，甚至威胁到了国家经济安全。通过加速扩容我国期货市场，可以吸引全球资 金参与我国期货市场的交易，逐步增强我国期 货市场对全球大宗商品价格走势的影响力， 进而取得在国际大宗商品市场中的定价权。今年以来，我国已显著加大了争取大宗商品国 际定价权的努力。 有助于转变高度依赖出口的经济发展模式 目前，世界经济仍然处于深度调整期，各国积极探索发展新方式，寻求发展新动力， 争夺资源配置主动权，提高全球经济竞争力。中国依赖出口贸易的经济模式不可持续。有 学者指出，中国经济模式的重大变革就是构建创新经济模式，即将制造经济提升为定价经 济、制造经济和资源经济共同构成的创新经济模式。期货市场作为能够影响全局的国家战 略产业，有助于我国摆脱受到定价经济国家和资源经济国家的两面夹击，依托制造经济， 发展定价经济，整合资源经济，最终实现握有市场经济资源、具有商品制造实力、控有国 际定价能力、拥有经济主导地位的国家战略目标。 发展期货市场维护我国经济安全 没有成熟的期货市场就没有商品的定价权，这对一个制造业大国来说是非常危险的事 情。按照十八届三中全会精神，今后将紧紧围绕市场在资源配置中的决定性作用，全面深 化金融业改革开放，加快完善金融市场体系，不断提升金融业服务实体经济发展能力，促 进经济持续健康发展。金融系统要按照十八届三中全会的决策部署，全面推动金融改革、 开放和发展，加快完善种类齐全、结构合理、服务高效、安全稳健的现代金融市场体系。 监管层要从维护国家经济安全的战略高度来认识大力发展期货市场的意义，积极稳妥地发 展期货市场的战略决策，鼓励期货市场品种创新，外汇、海关、财税、商务、工商等有关 部门大力支持。 发展战略性资源商品期货，维护能源和产业安全 战略性资源产品是国防安全和经济安全的重要保证。随着经济的发展，我国对战略性 资源产品的国际市场依赖程度不断提高。由于国际市场供应不稳以及全球性的资源争夺日 趋激烈，我国战略性资源产品的供应存在着不确定性和价格风险，对我国国家经济安全构 成潜在威胁。如果我国期货市场成为具有国际影响力的大宗战略性 资源产品的定价中心， 那么就可以通过掌握战略性物质的定价权，保障国家能源安全，维护国家产业安全。 发展金融期货，维护国家金融安全 各国都将发展金融期货等金融衍生品市场作为国家金融战略来考虑，通过占领金融领 域的“ 制高点 ”，维护本国的金融安全。我国监管层已经认识到，积极稳妥地发展金融期货 市场，对于完善市场功能，优化资源配置，扩大金融现货市场规模，丰富交易品种，改善 市场结构，健全金融市场体系，促进我国金融稳定，维护金融安全都有着重要意义。建设 金融期货市场，要把维护国家经济金融安全和深化金融资本领域改革作为基本的立足点和 出发点，重在发挥功能。例如，以国债期货为依托，加快建立完善的人民币收益率曲线， 可以帮助我国积极掌握金融主导权。 发展农产品期货，维护国家粮食安全 粮食安全问题日益成为政府进行宏观决策所必须考虑的重要因素之一。大豆、豆粕、 豆油、菜籽油、棕榈油等品种，已经成为我国商品期货市场的重要品种。粮食安全至少有 三条要求：充足的粮源，发达的流通，合理的价格。农产品期货市场具有发现价格的功能， 有利于直接或间接地加快推进农业结构的战略性调整，提高国内农产品的竞争力，促进农 民增收，帮助粮油企业实现套期保值、规避价格风险，推动深化粮棉流通体制改革，逐步 建立统一开放、竞争有序的粮棉市场，保障国家粮 食安全。 发展气候和碳排放权期货，维护国家生态环境安全 气候期货包括温度指数、降雪指数、飓风指数及霜冻日数的期货合约