企业财务管理考试卷b卷

题号 一 二 三 四 总分 得分 阅卷人 复核人 一、单项选择题。(下列各题所列四个选项中只有一个符合题意，请将符合题意的选项代码 写在下表相应的格子中，15 小题，每小题 2 分，共 30 分) 1、某公司 2004 年度净利润为 4000 万元，2005 年度投资计划所需资金 3500 万元，公司的 目标资本结构为自有资金占 60%，借入资金占 40%，按照剩余股利政策的要求，该公司 2004 年度可向投资者分红（发放股利）数额为（ ）万元。 A、2100 B、1900 C、2300 D、1755 2、利润是边际贡献和（ ）的差额。 A、变动成本 B、固定成本总额 C、销售收入 D、成本总额 3、直接材料预算的主要编制基础是（ ） 。 A、销售预算 B、现金预算 C、生产预算 D、产品成本预算 4、在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ ） 。 A、企业向职工支付工资 B、企业向其他企业支付货款 C、企业向国家税务机关缴纳税款 D、国有企业向国有资产投资公司支付股利 5、一项 1000 万元的借款，借款期限 3 年，年利率为 5%，若每年半年复利一次，年实际利 率会高出名义利率（ ） 。 A、0.16% B、0.25% C、0.06% D、0.05% 6、相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（ ） 。 A、有利于降低资金成本 B、有利于集中企业控制权 C、有利于降低财务风险 D、有利于发挥财务杠杆作用 7、财务杠杆效应是指（ ） 。 A、提高债务比例导致的所得税降低 B、利用现金折扣获取的利益 C、利用债务筹资给企业带来的额外收益 D、降低债务比例所节约的利息费用 8、企业在进行货币资金管理时，可利用的货币资金浮游量是指（ ） 。 A、企业账户与银行账户所记存款余额之差 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 2 B、银行账户所记企业存款余额 C、企业账户所记存款余额 D、企业实际货币资金余额超过最佳货币资金持有量之差 9、光辉公司是一个有较多未分配利润的工业企业，速动资产超过了流动负债，将积压的存 货若干转为损失，将会（ ） 。 A、降低流动比率 B、增加营运资本 C、降低速动比率 D、降低流动比率，也降低速动比率 10、根据我国有关规定，股票不得（ ） 。 A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、市价发行 11、下列项目投资决策评价指标中，属于反指标的是（ ） 。 A、静态投资回收期 B、获利指数 C、净现值 D、内部收益率 12、 （ ）指标是一个综合性最强的财务比率，也是杜邦财务分析体系的核心。 A、销售利润率 B、资产周转率 C、权益乘数 D、净资产收益率 13、在编制预算的实质中，能够克服定期预算缺陷的方法是（ ） 。 A、弹性预算 B、零基预算 C、滚动预算 D、增量预算 14、在现金流量估算中，以营业收入替代经营性现金流入基于的假定是（ ） 。 A、在正常经营年度内每期发生的赊销额与回收的应收帐款大体相同 B、经营期与折旧期一致 C、营业成本全部为付现成本 D、没有其他现金流入量 15、具有最大的决策权，承担最大的责任，处于最高层次的责任中心是（ ） 。 A、成本中心 B、人为利润中心 C、利润中心 D、投资中心 二、多项选择题。 （下列各题给出的四个选项中至少有一个符合题意，请将符合题意的选项 代码写在下表相应的格子中，7 小题，每小题 2 分，共 14 分） 1、在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（ ） 。 A、纯利率 B、违约风险报酬率 C、流动性风险报酬率 D、期限风险报酬率 2、下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（ ） 。 A、银行借款 B、发行债券 C、留存收益 D、商业信用 3、下列年金中，可计算终值与现值的有（ ） 。 A、普通年金 B、预付年金 C、递延年金 D、永续年金 4、财务预算包括（ ） 。 A、现金预算 B、业务预算 C、预计利润表 D、预计资产负债表 5、内部转移价格的主要类型有（ ） 。 A、市场价格 B、协商价格 C、双重价格 D、成本转移价格 1 2 3 4 5 6 7 第 3 页 共 5 页 6、货币资金包括（ ） 。 A、银行存款 B、应收账款 C、其他货币资金 D、库存现金 7、下列属于资金筹集费的有（ ） 。 A、发行广告费 B、股票、债券印刷费 C、债券利息 D、股票股利 三、判断题。 （对的请画，错的请画，并将结果写在下表相应的格子中，6 小题，每小 题 1 分，共 6 分） 1、盈利企业给股东创造了价值，而亏损企业摧毁了股东财富。 （ ） 2、留存收益是企业利润所形成的，所以留存收益没有资金成本。 （ ） 3、发行普通股股票可以按票面金额等价发行，也可以偏离票面金额溢价，折价发行。 （ ） 4、当股票种类足够多时，几乎可以把所有的系统风险分散掉。 （ ） 5、资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的 取舍标准。 （ ） 6、置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。 （ ） 四、计算题。 （第 1 题，第 2 题，第 3 题每题 9 分，第 4 题 10 分，第 5 题 13 分，共 50 分） 1、某公司年初存货为 15 万元，应收账款为 12 万元。年末流动比率为 2，速动比率为 1.5， 存货周转率为 4 次，流动资产为 42 万元，其中货币资金类资产 10 万元，本期销售成本率为 80%（假设该公司流动资产包括存货、应收账款和货币资金类资产，其他忽略不计） 。 要求：（1）计算该公司的本年销售额。 （2）计算应收账款的周转天数。 1 2 3 4 5 6 4 2、某企业共有资金 100 万元，其中债券 30 万元，优先股 10 万元，普通股 40 万元，留存收 益 20 万元，各种资金的成本分别为 6%、12% 、15.5%和 15%。 要求：计算该企业加权平均的资金成本。 3、某公司本年度需耗用乙材料 36000 千克，该材料采购成本为 200 元/千克，年度储存成本 为 16 元/千克，平均每次进货费用为 20 元。 要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量。 （2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。 第 5 页 共 5 页 4、某企业持有甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，其 系数分别为 1.8、1.5、和 0.7， 在证券组合所占比重分别为 50%、30% 和 20%，股票的市场收益率为 10%，无风险收益率为 5% 要求：（1）计算该证券组合的 系数 （2）计算该证券组合的风险收益率 （3）计算该证券组合的 必要收益率 5、某企业拟购建一项固定资产，需投资 1000 万元，按直线法折旧，使用寿命 10 年，期末 有 100 万元净残值。在建设起点一次投入借入资金 1000 万元，建设期为一年，发生建设期 资本化利息 100 万元。预计投产后每年可获营业利润 100 万元。在经营期的头 3 年，每年归 还借款利息 110 万元（假定营业利润不变，不考虑所得税因素） 。 要求：计算该项目建设期、经营期、终结点的净现金流量。 6 20062007 学年度第一学期企业财务管理期末考查试题 B 卷 参考答案 一、单项选择题。(下列各题所列四个选项中只有一个符合题意，请将符合题意的选项代码 写在下表相应的格子中，15 小题，每小题 2 分，共 30 分) 二、多项选择题。 （下列各题给出的四个选项中至少有一个符合题意，请将符合题意的选项 代码写在下表相应的格子中，7 小题，每小题 2 分，共 14 分） 三、判断题。 （对的请画，错的请在画，并将结果写在下表相应的格子中，6 小题，每 小题 1 分，共 6 分） 四、计算题。 （第 1 题，第 2 题，第 3 题每题 9 分，第 4 题 10 分，第 5 题 13 分，共 50 分） 1、解：（1）年末流动比率=年末流动资产/年末流动负债 则： 年末流动负债=42/2=21 年末速动比率=年末速动资产/年末流动负债 则： 年末速动资产=1.5*21=31.5 年末存货=42-31.5=10.5 存货周转率=销售成本/平均存货 则：销售成本=4*（10.5+15）/2=51 销售收入=51/80%=63.75（万元） （2）应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 应收账款周转天数=360*平均应收账款/销售收入 =360*（42-10-10.5 ）+12/2/63.75 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 B B C D C C C A A C 11 12 13 14 15 A D C A D 1 2 3 4 5 6 7 ABCD ABD ABC ACD ABCD ACD AB 1 2 3 4 5 第 7 页 共 5 页 =95（天） 2、解：（1）计算各种资金所占的比重 债券占资金总额的比重=30/100100%=30% 优先股占资金总额的比重=10/100100%=10% 普通股占资金总额的比重=40/100100%=40% 留存收益占资金总额的比重=20/100100%=20% （2）计算加权平均资金成本 加权资金成本 =30%6%+10%12%+40%15.5%+20%15%=12.2% 3、解：（l）本年度乙材料的经济进货批量 （2）本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本 4、解：（1） p=1.8*50%+1.5*30%+0.7*20%=1.49 (2)Rp= p(Km-Rf)=1.49*(10%-5%)=7.45% (3)Ki= Rf + p(Km-Rf)=5%+7.45%=12.45% 5、解：该项目的寿命 10 年，建设期为 1 年 项目计算期 n=1+10=11（年） （1）建设期的净现金流量=-原始总投资 NCF0=-1000（万元） NCF1=