5年职业交易员的对交易的理解

5年职业交易员的对交易的理解 作者：stockgood1983 发表日期：2010-9-24 6:10:00 交易员，在国内都说操盘手，再国外都是叫trader,一个很神秘的行业，也是 大家最感兴趣的一个行业。呵呵，在这里开贴，我们并不讨论具体股票和行业，我 们只是讨论股票的交易，交易手法和技术模型。所以这个帖子那些想看到推荐股票， 炫耀自己盈利的朋友，请您关掉。在美股交易这5年，深切感受到美国散户交易手 法的精明，对行业的精确判断，不亚于国内的所谓的机构。不要批评我小巫见大巫， 不了解A股，我有很多国内的经理朋友，自己也从06年一直在A股交易，可以说，对 A股也有相当的研究。开本贴的目的就是大家一起讨论，普及一些美股知识，普及 一些职业交易员的交易手法。本贴杜绝推荐股票和炫耀的朋友。 05年，进入美股交易员这个行业，5年中经历了风风雨雨，从SP500到达顶峰的过程， 逐渐次贷危机，再演变成为金融危机，承受了SP500从148到66的过程，后来的强力 反弹，反弹后又经历了GS诈骗案，道琼斯千点暴跌，交易手法从最开始的耍票，到 后来的SPOT交易方式，再到国内美股交易员研究出来的信风交易，MILN做法，小股 票坐庄，再到趋势交易。现在真的感觉累了，细心地朋友可能发现我前面开了一贴 关于交易模型的，因为没来的及构思，写的非常随意，也很乱，在此，对关注那一 帖的朋友道歉。本帖子更欢迎技术流的朋友一起来讨论，各抒己见，大家共同成长。 恳请高人点评。 很多人问我，怎么赚钱，这只股票怎么样，大盘怎么看的时候，我总有一种说 不出来的感觉，怕误导？有可能是吧，其实最重要的是我不知道怎么回答。也许刚 入行的时候，我可以大胆的说出我的观点，帮人去所谓的授业解惑。但是，随着交 易的不断增加和对市场的思考，这样的问题真的让我无所适从，不知道怎么回答！ 所以现在我的亲戚朋友问我的时候，我直接说不知道，在外面都不敢说自己的 职业，总是简单的说一句，炒股票的！哈哈，所以现在没对象，也不敢去找，因为 不稳定。或许真正等到我转行的时候才敢找吧 题外话扯多了，其实做股票是一个很系统的过程。并不是一句两句能说明白的， 也许是我的阅历和能力差些，起码我做不到几句话能说明白，我所在美国认识的顶 级交易员也没办法说明白。交易中包含的东西太多了，心态，技术，行业分析，甚 至环境，周易八卦，孙子兵法。在这里我只想说，任何的交易盈利80%以上是心态， 其余综合占得比重20%不到！ 关于心态：在wall street有个古老的笑话，可能很有借鉴意义：买入股票的 最佳时机在华尔街女士裙子最长的时候买入，卖出股票的最佳时机在女士裙子最短 的时候卖出。大家可能能明白这其中的含义了吧。其实这中间包含我们国粹里面的 周易，更是哲学里很多道理，具体我就不详细讲了，避免班门弄斧。 交易里面的心态，其实是非常难把握的，因为本身它也是一个动量，亏损一种 心态，盈利一种心态。这是在交易中不停变化的，并不是一成不变的，很多人很轻 松的说，我可以做到非常平稳，那说明你真的很强，我做不到的，江恩也做不到， 不然江恩结局是那么悲惨。交易中的心态是非常关键的，因为他贯穿你的整个交易 过程！在你的不停自我肯定和自我否定中，他影响你的每一个决定！其实，当我们 买入股票或者放空一个头寸的时候，这种心态的变化，不停地在决定你的思路，让 你在自我肯定和自我否定中不停地煎熬！我现在心态依旧很差，因为我总是不停地 在劝自己：行情好点的时候，比别人多赚一点就可以了，在无法控制的行情的时候， 比别人少输一点就OK了。在这里我想给大家推荐一本书，希望有兴趣的可以去看看， 幽灵的礼物一本访谈录形式的书，记者好像叫爱特，采访的Wall Street最好 的交易员的。 在这里，我放一些这5年来自己总觉得关于交易的心得吧 1.不要总想找到绝妙的方法，你要学会静静的观察！如果你还不知道如何去捕 捉机会，那么不妨去看看狮子是怎样捕猎的！ 市场如战场，其精要在于随机而动！ 生存之道，不在于准确率有多高，而在于错误的时候该怎么办！ 技术分析的第一性是了解市场的状态，第二性才是预测未来的走势！ 交易员关心的是“我该怎么办“，股评家关心的是“市场该怎么走！ 交易就是战斗，你赚的每一分钱都是别人赔给你的！ 懂得取舍，是成熟抄手的标志之一！ 市场的本质就是博弈！ 放弃一部分利润，往往是获取更大利润的捷径！ 交易的目的是为了赚钱，不是为了预测市场的走势！ 成功的交易者集中精力寻找合适的买入时机，失败的交易者费劲心思预测市场 的走势！ 我们是趋势的跟随者，不是趋势的引导者。我们需要的是操作技能，不是战略 谋划！ 经商之道在于寻找市场，交易之道在于等待时机！ 职业交易员并不创造价值，其自身价值在于承担风险！ 物以类聚、人以群分！在任何时候都要记住，你并不孤独，因为总有人会和你 有同样的想法！ 我们经常会犯错误，我们经常会犯同样的错误。作为交易员，想不犯错误是不 可能的，想不犯同样的错误还是有可能的！ 事物都是相通的，日常生活包含了市场的一切！ 赢利的秘诀在于：看到最低点，但不买到最低点；见到最高点，但不卖到最高 点！ 股市的魅力在于复利，不在于暴利！ 合理的操作策略胜过准确的市场预测！ 有时候，我也在考虑，股票交易是不是一个擂台，当你被击出擂台的时候，你 OUT了，就是被淘汰的时候。的确如此，其实我们交易股票就是一帮人在擂台群殴， 当你下擂台的时候，你被这个行业淘汰了。所以在我们交易的时候不是单纯的追求 盈利，而是要考虑风险！我们能承担多少风险，我们有没有被cutloss的可能性 等等。的确如此，交易和我们生活一样，先吃饭，再去追求发展，二重奏而已，所 以很多股票交易的很多道理都蕴藏在我们的生活之中，也许我们不善于去思考，发 现他罢了。 很多人进入这个行业，包括很多散户进入的时候，总是考虑money，来捡钱了， 太多的人认为我能行，我会赚大钱的时候，这时候就注定了你的悲剧，你忽略了风 险！股市是不是你所控制的，更不是我控制的，他是什么？股票二级市场是所有投 资者意见的集合体！始终坚信，市场永远是对的，你才能生存下去！不然你像巴菲 特的硕鼠一样，随波逐流的自杀去！下面衍生出来一个很简单的问题，我们如何生 存下去呢？答案简单的很：一个单词cutloss!平时不是很关注这里的帖子，今天翻 了下，很欣慰，很多的老手对止损的认知已经到了非常高的地步了，不像我嫂子那 样，600331，从53元抱到3.8元了，哈哈 今天随便写了一些心态的，其实自己也不知道怎么写，随口一说罢了，心态用 国内的话来说，是一个巨大的系统工程，需要自己慢慢的调整，掌握。实话实说， 我自己心态也有一定问题，所以最近一直也在研究道德经，菜根谭国学精粹。这几 天又迷上了心理学。呵呵，一起学习进步吧，今天美股收盘后没事扯了这么多，想 到那写到那，很乱，希望牛人来补充，呵呵，我本身也是技术流派，我在这里想提 醒一些痴迷技术的朋友，当你看技术分析书的时候，不妨先多看看那些书中最前面 关于心态的总结，你感悟一点或许比你辛辛苦苦研究到技术的收获要大哦！ 今天先到这里吧，最后送上一个手绘的波浪理论分析图 作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:02:30 最后看到你说到止损，我还想多说一句。 止损是技术。 大部分属于技，小部分有术。 真正的高手，很少用的到，也有根本不用的。 为啥说根本不用的。 因为这就是差距，我们交易的立场是不同的。 不是说他们不会亏损。 而是如何定义亏损的问题。 大部分所谓止损是不明白为啥跌，不清楚后市情况。先出来看看。 止损的目的是为了保证资本，正如你所说，为了保存继续在这个擂台上角逐的 资格。 然而，是因为环境恶化，还是因为有人故意打压洗筹，还是仅仅是因为就短期 合力稍有意外的变化，只不过触及了你的止损点罢了。 到底是那种？搞止损的人自己是不清楚的，所以才有止损。 这里要说说老巴。老巴不会止损。老巴会亏损的情况下卖出，因为他的系统告 诉他，已经变坏了，而其他情况，即便是再跌，他也不会卖，反而会继续加仓，天 赐良机你不买？那是你蠢。可口可乐很好的诠释了什么是大师的操作。 所以，等你成为高手的那一天，应该也很少会止损，或者说是亏损状态卖出。 希望我的解释能让你明白。 作者：潮起潮落啊 回复日期：2010-09-24 13:08:21 止损主要是用于期货的，股票如果没有杠杆，的确是不应该止损的，如果频繁 使用，那只能说是交易系统出了问题。 再说博弈，见到过一位大姐，说只赚企业的钱，不赚市场的钱，放弃博弈，让 我思考了很久很久。再回头看看她的操作，几乎每只股票都是获利几倍以上。 作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:24:33 自负不自负，是你的立场。 在我的立场来看，是开诚布公，相诚以待。 有什么说什么。 你要觉得看我的言谈，吃了天大的亏，不自在。 大可跳过去。 高手本来就少，没事在网上转悠的高手就更少了。 我哪里说不对。 看过好几个高手的自传，发现高手都是孤独且有天赋的。 有几个共性与大家奉献之： 潜心研究而不会厌倦。 聚精会神全身心投入。 大量时间研究加实践。 孤独的过自己的生活。 不受外界干扰够独立。 恬淡生活不矫揉造作。 把投资投机作为事业。 我是当然是很惭愧，而且决心追随圣贤的脚步。 所以最近下决心不再上天涯，无奈今天看到楼主这个帖子，很想说几句。 要是拍马屁，取悦于人，娱乐自己。我就懒得多说了。 就是这样. 作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 13:40:18 1:对着趋势干，认为趋势错了，自己对了。 2：冒大风险博小利；以及因小风险丢大利。 3：随意买入不熟悉的标的。 4：在暴涨时只看到机会，在暴跌时只看到风险。 - 这个观点比较浅薄。 1趋势，看的出有什么难，明眼人都知道，对趋势干，就该亏钱。 这就是自欺欺人，即便是不炒股，这钱还是会在其他地方亏光的。这种人就该 老老实实存银行买国债或者可以买买指数基金。就别折腾了。 不要说天赋一点没有，就是投资的资格都不全。 2。风险啥时候都有，有非系统风险和系统性风险，你在中国炒股也好在美国 也罢，都有。系统性风险要么不大，大的风险都是吓人的，比如战争，比如地震等 自然灾害。很多风险个人投资者没法规避的，要想规避就要对冲风险，但是工具不 对个人开放，而且这也不算投资，只能算理财。 一个投资投机者，不管你水平高还是低，买一个标的的时候，都是人为收益高。 我不相信你会买一个不赚钱的投资项目。至于你说的大风险搏小利都是事后诸葛亮。 对于下注的人来说，直到他买那一刻，我想没人会这么认为。 所以貌似你说的很有道理，其实和没说一样。细细推敲，不值一提。 3，不熟悉不要紧，那个标的都是从不熟悉开始，只要你开始做好基本的功课， 然后跟踪且不断评估，没有什么不可以的。因为情况是在不断变化的，就算你子啊 熟悉的东西，不持续研究一样风险很大。所以这和你买入时熟悉与否，关系有，但 是不根本。 4.这个要看你的风格，短线就是有启动点抓龙头的技术。而且涨停敢死队的成 功案例事实告诉我们，也算一种赚钱的套路。这还是关系到，你水平的问题。涨停 敢死队的操盘手看的偸的东西，你能么。 至于暴跌，这个太复杂了。 我想大概所有的高手们也会恐惧的，至少暴跌那一刻是这样，区别就是之后做 的事情截然不同罢了。 作者：yesheng607 回复日期：2010-09-24 14:37:04 交易者，和学历没关系。 那都是师徒制的。 这是精英教学。不是量产的。 教的是什么？ 教的就是本质。 如果没有本质， 就学技术等什么，那不到处都是高手了。 但是大家不要以为只要知道本质就一定能百战不殆？ 一，本质很难参悟，这么多人学佛，只有寥寥几人成大德，这么多武术才几人 成名家，古今中外，多少人的战场为什么有常胜的军神，这么多人下围棋才几人成 棋圣？ 凡是博弈，必有道，得道才能成高人，高人的精深的才是圣人。 这需要，艰苦的训练，总结。没有休息日，一刻不停的参悟。或许有一天你能 做的到。 而不要说艰苦，又有几人能放弃游乐，静心专研的？ 二，道是本质，道需要外延来体现，这就要技术，和战术，表现出来。 这是表里互通的，就想我前面说到，可以通过技术窥探本质，也可以通过本质 表现技术。 三，要想触及