央行与商业银行的区别

6 贴现，再贴现，转贴现，风险溢价，杠杆租赁的概念 风险溢价 是一个人在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下， 会因个人对风险的承受度而影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的 收入，放弃冒风险可能得到的较高报酬。 确定的收入与较高的报酬之间的差，即为风险溢 价。 杠杆租赁 也称衡平租赁，是金融租赁的特殊形式，出租人从银行借的 60%80%的资金， 本身投资设备价款的 20%40%，购买设备，将设备出租给承租人。承租人租赁设备后， 须向贷款方交付租金。租金的偿付必须是均衡的，各期支付金额大小不得过于悬殊 贴现 指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣 除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业务。 再贴现 中央银行对商业银行持有未到期票据提供的资金通融。 转贴现 商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据交给其他商业银行或贴现机 构给予贴现，以取得资金通融。 基准利率 是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率 23、国际储备：是指一国货币当局为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率的稳定以及应 付各种紧急支付而持有的，为世界各国所普遍接受的资产 24、国际收支 是指在特定时期内（通常为一年）一个经济实体的居民和非居民之间所进行 的各种经济交易的收入和支出的总和 金融衍生产品：是指以信用交易为特征，以货币，债券、股票等传统金融工具为基础而衍 生的金融工具或金融商品。它既指一类特定的交易方式，也指由这种交易方式形成的一系 列合约。金融期货、金融期权、远期、互换等都属于衍生金融商品 1.央行与商业银行的区别 商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，以获取利润为主要目标的信用机构。由于 它主要依靠吸收存款作为其放款的主要来源，因此也称为“存款银行”商业银行的职能 （1 信用中介 2 支付中介 3 信用创造 4 提供多种金融服务 5 调控经济） 中央银行是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领一国金 融机构体系，控制全国货币供给，并制定和执行国家的货币政策，进行宏观金融调控的最 高金融机构。中央银行的性质 1 中央银行是国家机构的一个组成部分 2 中央银行不以盈利 为目的 3 中央银行不经营普通银行业务 中央银行的职能 1 中央银行是发行的银行 2 中央 银行是银行的银行 3 中央银行是政府的银行 区别 名称 性质 主要行为 是否以盈利为目的 发生行为的对象 央行 金融管理机构 宏观调控和金融管理 否 只与政府和金融机构往来 商行 企业 对企业和个人进行资金融通 是 企业和个人，是普通的经济法人 2 商业银行的资产和负债业务有哪些 负债业务 1、自有资本 2、各项存款 3、借款业务 资产业务 1、现金资产 2、票据业务 3、贷款业务 4、证券投资业务 3 政策性银行的资产和负债业务有哪些 政策性银行是由政府出资组建，服务和服从于国家经济和社会政策，从事政策性金融服务 的信用机构。 政策性银行的基本特征：(1)与政府联系密切(2)经营目标的非盈利性(3)业务领域和服务对 象基本固定(4)特殊的融资原则。 资产业务 1 贷款业务 2 投资业务 3 担保业务 负债业务 1 政府供给资金 2 借入资金 3 金融市 场筹资 4 简述存款准备金率的主要作用 含义；中央银行在法律规定的权力范围内，通过规定或调整有关金融机构缴存中央银行的 法定存款准备金事项，以控制金融机构的信用创造能力，从而间接调控货币供应量。 初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成货币政策工具 作用 1 规定缴纳存款准备金的比率；2 规定存款准备金比率的调整幅度; 3 规定 4 可用作 准备金的资产种类。 5 简述影响利率的因素 1 平均利润率 2 资金供求状况 3 借贷期限 4 预期价格变动率 5 国家宏观经济政 策 9 名义利率和实际利率的差异，基准利率的概念 1. 在借贷过程中，存在着通货膨胀（）的风险。 2. 考虑进补偿通货膨胀风险的利率是名义利率；从名义利率剔除通货膨胀因素是实际利率。 3. 公式： r=i+p r=(1+i)(1+p)-1 r 名义利率 i 实际利率。P 物价水平 4. 我国由政府管制的利率，在考虑是否需要调整和利率水平高低是否适当时，币值的变化 是一个极其关键的因素。上世纪最后 15 年 7 次调整利率都是与通货膨胀率的涨落密切相 关的。 7 货币制度构成的基本要素，货币的职能 要素 货币本位制度；货币单位；各国通货的铸造、发行和流通程序；规定货币的对外关系； 规定准备制度 职能 1 价值尺度.2 流通手段 3 支付手段 4 贮藏手段 5 世界货币 8 货币形态的演变过程 实物货币金属货币信用货币电子货币 14影响货币需求的因素：1.商品及劳务数量、物价水平和货币流通速度 2.信用经济发展状况 3、收入状况 4、市场利率：利率高低与货币需求呈反向变化 5、市场商品供求总量、结构 16、我国货币层次的划分 M0流通中现金，即我们习称的现金 M1M0活期存款 M2M1定期存款储蓄存款其他存款证券公司客户保证金 M3M2金融债券商业票据大额可转让定期存单 其中，M1，我们称为狭义货币量； M2，称广义货币量； M2-M1 是准货币 。 17、货币均衡的标志：物价水平；利率；货币供应量增长速度与经济增长速度之比；金融 资产价格的变动趋势；汇率； 货币的形态为什么不断由低级向高级演进：1 效率；2. 节约（社会费用，交易成本） 21、货币政策目标之间的矛盾和冲突（一）稳定物价与充分就业之间的矛盾（二）稳定物 价与经济增长之间的矛盾（三）稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾（四）经济增长与国 际收支平衡之间的（五）充分就业与国际收支平衡之间的矛盾 10国家信用的作用 1 是解决财政困难的较好途径；2 可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；3 是 国家宏观调控的重要手段 11 普通股票和优先股票的区别 （1 普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权（2） 普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的（3）普通股股东不 能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求 公司将股票赎回（4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配 上享有优先权。 12 金融市场的特点 1、交易对象是金融商品（金融商品只有单一的货币形态和单一的使用价值，即获利能力） 2、金融商品的价格是利息率或收益率 3、多样化 4、社会化 13 常见的金融衍生工具：金融远期，金融期货，金融期权，互换 15、金融市场的基本要素： 金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素 金融市场参与者、金融市场交易对象、金融市场中介、金融市场价格是构成金融市场的四 大要素。 18、简述凯恩斯关于货币需求动机的观点：凯恩斯将人们持有货币的动机分为三类，即交 易动机、预防动机和投机动机。相应地，货币需求也被分为三部分：交易性需求、预防性 需求和投机性需求。与收入成正比，与收入成正比，与利率成反比 19 通货膨胀与经济增长的关系:短期有促进作用，长期会产生负面效应 20、通货膨胀的对策：（一）一般对策： 1、紧缩政策；紧缩的货币政策；提高商业银行的法定存款准备金率、提高再贴现率、公 开市场上卖出证券等。 紧缩的财政政策： 减少政府支出、增加税收等。 2、工资、物价管制政策；3、供给政策 4、发行国债 5、进行货币改革 6、保持