企业发行上市股份限售期(锁定期)的规定

企业发行上市股份限售期（锁定期）的规定 法律、法规、窗口指导及典型案例之总结 一、相关法律法规及窗口指导 1. 中华人民共和国公司法（2005 年修订） 第 142 条：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让（老公司法 是三年）。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起 一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况， 在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公 司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其 所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本 公司股份作出其他限制性规定。 2. 证券法（2005 年修订） 第四十七条：上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上 的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入， 由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购 入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。 3. 2010 年保荐代表人培训窗口指导内容 一、主板 IPO 审核有关问题 （1）根据上市规则，IPO 前原股东持有股份上市后锁定 1 年，控股股东、实际控制人 锁 3 年； （2）刊登招股说明书之日前 12 个月内增资扩股进入的股东，该等增资部分的股份应 锁定 36 个月。该 36 个月期限自完成增资工商变更登记之日（并非上市之日）起计算； （3）刊登招股说明书之日前 12 个月之前增资扩股进入的股东，不受前述 36 个月锁 定期的限制； 要注意的是：根据目前中小板通常 79 个月的审核节奏来看，上述“刊登招股说明 书之日前 12 个月内”的提法基本可以换算表述为“申报材料前 35 个月内”。 不过并非所有审核人员都认可将“刊登招股说明书之日前 12 个月内”换算为“申报 材料前 35 个月内”的作法。部分审核人员认为，应将“刊登招股说明书之日前 12 个月 内”从严理解为“申报材料前 12 个月内”。 关于如何界定“12 月内”的审核标准，估计未来还可能会细化。 二、创业板 IPO 审核有关问题 （1）申请受理前 6 个月增资的股份，自工商登记日起锁定 3 年；对比主板：1 年 前增资的锁 3 年 （2）申请受理前 6 个月从控股股东、实际控制人处受让的股份，自上市日起锁定 3 年； （3）申请受理前 6 个月从非控股股东处受让的股，自上市日起，锁定 1 年； （4）控股股东的关联方的股份，上市日锁定 3 年； （5）不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于 51%股份，3 年； （6）董监高：上市后 1 年锁定+在职每年 25%限制+离职后半年不得转让+离职后一年 内不超过 50%； （7）申请受理前 6 个月内送股、转增形成的股份，锁定期同原股份。 4. 深圳证券交易所股票上市规则（2008 年修订） 5.1.1 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转 让。 5.1.6 发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人 应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内（控股股东 36 个月的是来源于上市规则） ，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也 不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 5. 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2009 年 6 月 5 日，深证上200945 号） 5.1.5 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转 让。 5.1.6 发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人 应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者 间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有 的发行人公开发行股票前已发行的股份。 5.1.7 如发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证 监会正式受理日为基准日）进行过增资扩股的，新增股份的持有人除需遵守 5.1.5 条的规 定外，还需在发行人向本所提出其公开发行股票上市申请时承诺：自发行人股票上市之日 起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过其所持有该新增股份总额的 50。 6. 深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管 理业务指引（2007 年 5 月 8 日，深证上200761 号） 第十条上市公司董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结 算深圳分公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本 公司股份予以锁定。 上市已满一年的公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可 转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按 75%自动锁定； 新增有限售条件的股份，计入次年可转让股份的计算基数。 上市未满一年的公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按 100%自动锁定。 7. 深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引(2010 年 7 月 28 日，深证上2010 243 号) 3.8.6 董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结算深圳分 公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本公司股份 予以锁定。 上市已满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转 债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按 75%自动锁定；新 增有限售条件的股份，计入次年可转让股份的计算基数。 上市未满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按 100%自动锁定。 3.8.12 上市公司董事、监事和高级管理人员离任并委托公司申报个人信息后，中国结 算深圳分公司自其申报离任日起六个月内将其持有及新增的本公司股份予以全部锁定，到 期后将其所持本公司无限售条件股份全部自动解锁。 8. 深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引(2010 年 7 月 28 日，深证上 2010243 号) 3.8.2 上市公司董事、监事和高级管理人员应当在董事（监事、高级管理人员）声 明及承诺书中作出下列承诺：在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交 易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。（在离任六个月 内不得转让的条件下，进行延长锁定期的规定） 3.8.7 董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结算深圳分 公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本公司股份 予以锁定。 上市已满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转 债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按 75%自动锁定；新 增有限售条件的股份，计入次年可转让股份的计算基数。 上市未满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按 100%自动锁定。 9. 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2009 年 10 月 15 日，深证上 2009106 号） 3.7.4 上市公司董事、监事、高级管理人员在委托上市公司申报个人信息后，中国结 算深圳分公司根据其申报数据资料，对其身份证件号码项下开立的证券账户中已登记的本 公司股份予以锁定。 上市已满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转 债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按 75%自动锁定；新 增有限售条件的股份，计入次年可转让股份的计算基数。 上市未满一年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按 100%自动锁定。 10. 关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票 行为的通知（2008 年 4 月 28 日深证上200849 号） 三、上市公司应当在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申 报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公 司股票总数的比例不得超过 50%。 上市公司董事、监事和高级管理人员应当在董事（监事、高级管理人员）声明及承 诺书中承诺其在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股 票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过 50%。 五、自上市公司向深交所申报董事、监事和高级管理人员离任信息并办理股份加锁解 锁事宜的两个交易日内起，离任人员所持股份将全部予以锁定。 自离任人员的离任信息申报之日起六个月内，离任人员增持本公司股份也将予以锁定。 11. 关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为 的通知（创业板适用）-2010-11-4 三、上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申 报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开 发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月 内不得转让其直接持有的本公司股份。 因上市公司进行权益分派等导致其董事、监事和高级管理人员直接持有本公司股份发 生变化的，仍应遵守上述规定。六、自上市公司向本所申报董事、监事和高级管理人员离 职信息之日起，离职人员所持股份将按本通知规定予以锁定。 自离职人员的离职信息申报之日起六个月内，离职人员增持本公司股份也将予以锁定。 （面对离职潮，创业板规定越来越严格） 二、典型案例 案例 1、爱施德（200416） 根据公司法等法律法规规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票 在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；董事、监事、高级管理人员任职期间持有 本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持股份总数的 25%，离职后半年内不得转让其 所持有的本公司股份；在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公 司股票数量占所持有本公司股票总数的比例不超过 50%。 本公司实际控制人黄绍武、董事长兼总裁黄文辉、主要股东神州通投资、全球星实业 分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内不转让或委托他人管理其 直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份，上述承诺期限届满后可上 市流通和转让。 郭绪勇等 90 名自然人股东所持股份系由 2007 年 12 月对本公司增资并经 2008 年 6 月 本公司以未分配利润送股、资本公积金转增股份以及 2009 年 8 月本公司以未分配利润送股 所获，该等股东分别承诺：对于 2007 年 12 月增资及 2008 年 6 月公司未分配利润送股、资 本公积转增股本所获得股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让； 对于 2009 年 8 月公司未分配利润送股增加的股份，若本公司在 2010 年 8 月 20 日之前刊登 招股说明书，则该部分股份自工商变更完成之日（2009 年 8 月 20 日）起 36 个月内不转让 或委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份；上述承诺期限届满后，可上市流通和转 让。 案例 2、汤臣倍健（300146） 本公司控股股东和实际控制人梁允超先生和关联方孙晋瑜女士承诺：“自公司股票上 市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人在公司本次公开发行股票前已持有的公 司股份，也不由公司收购该部分股份”。 公司其他股东承诺：“自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理 本人在公司本次公开发行股票前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份”。 汤晖、陈宏、梁水生、兰俊杰、龚炳辉、王中伟、周许挺、龙翠耘 8 名股东承诺： “本人有在 2009 年 7 月 27 日完成的对公司进行增资扩股新增加的股份，在公司股票上市 之日起 24 个月内，转让的上述新增股份不超过本人所持有该新增股份总额的 50”。 陈宏、梁水生、兰俊杰、龚炳辉、周许挺、龙翠耘、黄敏、蒋钢、孙大千、王志辉、 李祖伟、周霆、朱新发、余刚、梁英男、杨守志、吴震瑜、熊汉华、余震、赵春丽、郑钟 侨、邓杰伟 22 名股东承诺：“本人有在 2009 年 10 月 28 日完成的对公司进行增资扩股新 增加的股份，该新增股份在 2012 年 10 月 28 日之前不得转让”。 梁允超、汤晖、梁水生 3 名董事，蒋钢、周霆 2 名监事，陈宏、龙翠耘、周许挺 3 名 高级管理人员承诺：“在作为公司董事、监事、高级管理人员期间，本人将向公司申报所 持有的公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有的公司股 份总数的 25%。自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让本人所持有的公司 股份；在申报离职半年后的三年内，每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的 25%”。 孙晋瑜女士作为本公司实际控制人梁允超先生的关联方，承诺：“梁允超在作为公司 董事、监事、高级管理人员期间，本人将向公司申报所持有的公司的股份及其变动情况， 在梁允超任职期间每年转让的股份不超过本人所持有的公司股份总数的 25%。自公司股票 上市之日起一年内和梁允超离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在梁允超申报 离职半年后的三年内，每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的 25%”。 案例 3、盛瑞传动 本公司控股股东刘祥伍、周立亭、张述海和董立军已出具承诺函：承诺其持有的本公 司股份自该股份在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其 已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其所持有的该部分股份。 本公司股东张守诚、高俊平、徐以章、王贵信、郭明忠、张从军、张永军、陈志明、 李连庆、杨明军、王东兵、张东生、李志宏、王洪新、祝明科、王仪新已出具承诺函：承 诺持有的本公司股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不进行转让，或 者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其所持有的该部分 股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东刘祥伍、周立亭、张述海、董立军、祝明 科、王仪新、徐以章、杨明军、王东兵和张永军还承诺：上述承诺期限届满后，其在发行 人处担任董事、监事、高级管理人员期间内，每年转让的股份不超过其所持有发行人股份 总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持的发行人股份。若在盛瑞传动股票上 市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让其直接持有的盛瑞传 动股份；若在盛瑞传动股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离 职之日起十二个月内不转让其直接持有的盛瑞传动股份。 公司股东 ShengruiInternational、盛泰投资、博祥经贸已出具承诺函：承诺持有的 本公司股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不进行转让或者委托他人 管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其所持有的该部分股份。 公司股东圣云管理已出具承诺函：自盛瑞传动股票上市之日起十二个月内，不转让或 者委托他人管理直接和间接持有的盛瑞传动股份，也不由盛瑞传动回购该部分股份；作为 盛瑞传动向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请并获正式受理之日前 6 个月内持有新增股份的股东，承诺自持有盛瑞传动股份之日起（以完成工商变更登记手续 的 2010 年 4 月 29 日为基准日）三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接和间接持有 的盛瑞传动新增股份，也不由盛瑞传动回购直接和间接持有的新增股份；自盛瑞传动股票 上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过本公司所持有该新增股份总额的 50%。 公司股东红岭创投、炳泰投资、盛新投资已出具承诺函：自盛瑞传动股票上市之日起 十二个月内，不转让或者委托他人管理直接和间接持有的盛瑞传动股份，也不由盛瑞传动 回购直接和间接持有的股份；作为盛瑞传动向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业 板上市申请并获正式受理之日前 6 个月内新增的股东，承诺自持有盛瑞传动股份之日起 （以完成工商变更登记手续的 2010 年 4 月 29 日为基准日）三十六个月内，不转让或者委 托他人管理直接和间接持有的盛瑞传动股份，也不由盛瑞传动回购直接和间接持有的股份； 自盛瑞传动股票上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过所持有该新增股份 总额的 50%。 案例 4、大康牧业（002505） 本公司控股股东陈黎明（持股 2,358.23 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月 内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部 分股份。 股东财信创投承诺：自发行人首次公开发行前十二个月内（以刊登招股说明书为基准 日）受让的股份，除依据境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法在发行 人首次公开发行股票并上市时转持部分发行人股份外，自持有股份之日起（以完成工商变 更登记手续的 2009 年 5 月 6 日为基准日）的三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本 次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；自发行人股票首次公开发 行前十二个月外（以刊登招股说明书为基准日）受让的股份，除依据境内证券市场转持 部分国有股充实社保基金实施办法在发行人首次公开发行股票并上市时转持部分发行人 股份外，自股票上市之日起的十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有 的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 股东先导创投承诺：除依据境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法 在发行人首次公开发行股票并上市时转持部分发行人股份外，自发行人股票上市之日起三 十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收 购该部分股份。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上述股 份可以上市流通和转让。 作为公司股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：在任职期间每年转让的股份不 超过其所持有本公司股份总数的 25%；离职后六个月内，不转让其所持有的本公司股份， 在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持 有本公司股票总数的比例不得超过 50%。 根据境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法，财信创投和先导创投 在公司首次公开发行股票并上市后将持有的本公司 260 万股国有股转由全国社会保障基金 理事会持有，全国社会保障基金理事会将承继财信创投和先导创投的禁售期义务。 股东夏正奇等 76 名自然人股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委 托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限 届满后，上述股份可以上市流通和转让。 案例 5、恒顺电气（300208） 1、本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司承诺：自发行人股票上市交易之日起 三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人 回购该部分股份。 2、本公司实际控制人贾全臣承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不 转让或者委托他人管理其本人及本人的关联方直接和间接持有的发行人股份，也不由发行 人回购该部分股份；在本人及本人的关联方担任 公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直 接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职半年内，不转让本人及本人的关联 方直接或间接持有的发行人股份。 3、本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司股东、公司监事会主席贾玉兰承诺： 自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人及本人的关联 方直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在本人及本人的关联方 担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直 接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职半年内，不转让本人及本人的关联 方直接或间接持有的发行人股份。 4、青岛福日集团有限公司、荣信电力电子股份有限公司承诺：自发行人股票上市之 日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份；自发行人股票 上市之日起二十四个月内，转让股份不超过所持上述股份总数的百分之五十；自 2010 年 3 月 31 日（其向发行人增资完成工商变更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托 他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。 5、上海兴烨创业投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让 或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份；自发行人股票上市之日起二十四个月内， 转让股份不超过其所持上述股份总数的百分之五十；自 2010 年 6 月 29 日（其向发行人增 资完成工商变更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接 持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。 6、厦门市奕飞投资有限责任公司、马东卫、龙晓荣承诺：自发行人股票上市交易之 日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行 人回购该部分股份。 7、承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上述股份可以 上市流通和转让。 案例 6、骆驼集团（601311） 公司实际控制人刘国本及股东驼峰投资、驼铃投资、刘长来、杨诗军、王从强、谭文 萍、路明占、窦贤云、朱国斌、高国兴、戴经明承诺：自公司股票上市之日起三十六个月 内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 公司股东张青青、马拥军、贾文浩、南通松禾、智诚海威、东方祥安、奇力资本、瑞 盛能源承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司 股份，也不由公司回购其持有的股份。 公司股东柳新论、周涛、胡明阳、杨亚东、贾红艳承诺：若公司在 2011 年 5 月 7 日 之前刊登招股说明书，则自工商登记手续完成之日（2010 年 5 月 7 日）起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；若公司在 2011 年 5 月 7 日之后刊登招股说明书，自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他 人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 公司股东信诺泰承诺：若公司在 2011 年 6 月 3 日之前刊登招股说明书，则自工商登 记手续完成之日（2010 年 6 月 3 日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的 公司股份，也不由公司回购其持有的股份；若公司在 2011 年 6 月 3 日之后刊登招股说明书， 自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司 回购其持有的股份。 除上述锁定期外，担任公司董事、监事或高级管理人员的刘国本、刘长来、杨诗军、 王从强、谭文萍、路明占、窦贤云、朱国斌、戴经明，以及公司全资子公司骆驼特电总经 理高国兴承诺，在其任职期间，每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分 之二十五，申报离职后十二个月内，不转让其所持有的股份；在申报离任十二个月后的十 二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股份数量占其所持有股份总数的比例不超过百分之 五十。 除上述锁定期外，驼峰投资承诺：在刘国本、刘长来、杨诗军、谭文萍、王从强、路 明占担任公司董事或高级管理人员期间，驼峰投资每年转让的股份不超过所持公司股份总 数的百分之二十五；在刘国本、刘长来、杨诗军、谭文萍、王从强、路明占申报离职后十 二个月内，驼峰投资不转让所持有公司股份；在刘国本、刘长来、杨诗军、谭文萍、王从 强、路明占申报离任十二个月后的十二个月内，驼峰投资通过证券交易所挂牌交易出售公 司股份数量占所持有公司股份总数的比例不超过百分之五十。 案例 7、聚光科技（300203） 控股股东睿洋科技、普渡科技，发起人股东 RICHGOALHOLDINGSLIMITED、ISLANDHONOURLIMITED、WELLADVANTAGELIMITED、VISIONWISEH OLDINGSLIMITED、JOYUPHOLDINGSLIMITED、MOSTACHIEVELIMITED、GOLDDELIGHTLIMITED、R OSELANDHOLDINGSLIMITED、TRADESINOLIMITED、凯洲科技、凯健科技、天津和光、天津和 君、江苏新业科技、杭州恒赢投资、浙江瓯信创业投资、青岛泰屹投资，实际控制人王健、 姚纳新承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直 接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由聚光科技回购其直接或间接持 有的公司公开发行股票前已发行的股份。” 公司向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请并获正式受理之日前 6 个月内新增股东杭州赛智、绍兴龙山赛伯乐、杭州灵峰赛伯乐、北京中凡华软、华软投资 （北京）承诺：“自持有公司股份之日起（以完成工商变更登记手续的 2009 年 10 月 28 日 为基准日）三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司公开发 行股票前已发行的股份，也不由公司回购本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前已 发行的股份，同时承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公 司直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本公司直接或间 接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，自公司股票上市之日起二十四个月内，转让 股份不超过其所持有股份总额的 50%。” 除上述股份锁定外，在公司担任董事、监事、高级管理人员的股东及其关联自然人股 东王健、姚纳新、朱敏、陈斌、王广宇、陈人、彭华、田昆仑、匡志宏、李凯、姚尧土、 徐郁清（YUQINGXU）还承诺：“在本人及本人关联方担任董事、监事、高级管理人员职务 期间，本人每年转让的直接或间接持有公司股份不超过其所直接或间接持有的股份总数的 25%；离职后半年内不转让其所直接或间接持有的公司的股份；在首次公开发行股票上市之 日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份； 在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日 起十二个月内不得转让其直接持有的公司股份。” 三、总结 1. 全体股东 所有股东（不区分大股东和小股东，也不区分老股东和新进股东），上市之后最基本 标准是锁定 12 个月。该 1