金融市场学模拟试题含答案

2010年 1月金 融 市 场 学 试 题一 、 单 项 选 择 题 (本 大 题 共 20小 题 ， 每 小 题 1分 ， 共 20分 )在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的括 号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。1.属 于 经 济 周 期 预 测 先 行 指 标 的 是 ( )A.工 业 产 值 B.消 费 物 价 指 数C.消 费 者 信 心 指 数 D.失 业 的 平 均 期 限2.现 货 交 易 不 包 括 ( )A.现 金 交 易 B.保 证 金 交 易 C.固 定 方 式 交 易 D.利 率 互 换3.下 列 选 项 中 ， 既 可 以 作 为 交 易 所 市 场 的 回 购 抵 押 品 ， 也 可 以 作 为 银 行 间 市 场 的 回 购 抵 押 品的 是 ( )A.国 债 B.政 策 性 金 融 债C.央 行 票 据 D.企 业 债4.发 行 者 只 对 特 定 的 股 票 发 行 对 象 发 行 股 票 的 方 式 称 为 ( )A.公 募 发 行 B.私 募 发 行C.直 接 发 行 D.间 接 发 行5.影 响 股 票 供 求 关 系 的 市 场 因 素 是 ( )A.投 资 者 动 向 B.金 融 形 势C.劳 资 纠 纷 D.财 政 状 况6.市 场 价 格 若 没 有 达 到 客 户 所 要 求 的 特 定 价 位 ， 则 不 能 成 交 的 订 单 是 ( ) A.到 价 单 B.市 场 单C.限 价 单 D.收 盘 单7.期 货 交 易 中 ， 市 场 风 险 的 防 范 机 制 是 ( )A.保 证 金 制 度 B.无 负 债 结 算 制 度C.价 格 限 额 D.实 物 交 割8.从 投 资 运 作 的 特 点 出 发 ， 可 将 证 券 投 资 基 金 划 分 为 ( )A.对 冲 基 金 与 套 汇 基 金 B.私 募 基 金 与 公 募 基 金C.在 岸 基 金 与 离 岸 基 金 D.股 票 基 金 与 债 券 基 金9.国 债 柜 台 交 易 的 交 割 方 式 为 ( )A.T+0 B.T+1C.T+2 D.T+310.一 张 15年 期 ， 年 利 率 为 7.2 ， 市 场 买 卖 价 格 为 800元 ， 票 面 价 值 为 1000元 的 债 券 ， 其 即 期收 益 率 为 ( ) A.7.2 B.8C.8.5 D.911.为 谋 取 现 货 与 期 货 之 间 价 差 变 动 收 益 而 参 与 期 货 市 场 的 交 易 者 是 ( )A.基 差 交 易 者 B.价 差 交 易 者C.头 寸 交 易 者 D.日 交 易 者12.从 总 量 上 看 ， 证 券 交 易 是 一 场 零 和 游 戏 ， 不 会 形 成 价 值 的 增 加 。 这 体 现 了 证 券 投 资 的 ( )A.交 易 的 两 面 性 原 理 B.风 险 收 益 均 衡 原 理C.搭 便 车 原 理 D.信 息 传 递 原 理13.基 金 募 集 期 限 届 满 ， 封 闭 式 基 金 募 集 的 基 金 份 额 总 额 应 达 到 核 准 规 模 的 ( )A.50 以 上 B.75 以 上C.70 以 上 D.80 以 上14.按 成 交 后 收 付 时 间 的 不 同 ， 可 将 汇 率 划 分 为 ( )A.基 础 汇 率 与 套 算 汇 率 B.即 期 汇 率 与 远 期 汇 率C.买 入 汇 率 与 卖 出 汇 率 D.名 义 汇 率 与 实 际 汇 率15.用 于 表 示 单 个 资 产 对 整 个 市 场 组 合 风 险 的 影 响 的 是 ( )A.M 2测 度 B. 系 数C.詹 森 指 数 D.特 雷 诺 指 数16.基 金 持 有 人 与 基 金 管 理 人 和 托 管 人 之 间 的 法 律 契 约 是 ( )A.基 金 合 同 B.招 募 说 明 书C.托 管 协 议 D.申 请 报 告17.下 列 选 项 中 ， 属 于 外 币 支 付 凭 证 的 是 ( )A.现 金 B.铸 币C.票 据 D.政 府 债 券18.反 映 企 业 对 债 务 融 资 的 依 赖 程 度 的 财 务 比 率 是 ( )A.资 产 收 益 率 B.存 货 周 转 率C.股 利 收 益 率 D.利 息 保 障 倍 数19.DEA 代 表 ( ) A.正 负 差 B.异 同 平 均 数C.未 成 熟 随 机 值 D.威 廉 指 标20.历 史 最 悠 久 的 国 际 金 融 中 心 是 ( )A.伦 敦 金 融 中 心 B.纽 约 金 融 中 心C.巴 林 金 融 中 心 D.东 京 金 融 中 心二 、 多 项 选 择 题 (本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 2分 ， 共 10分 )在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。21.债 券 场 外 交 易 的 交 易 方 式 是 ( )A.现 货 交 易 B.期 货 交 易C.期 权 交 易 D.自 营 买 卖E.代 理 买 卖22.开 放 式 基 金 的 基 本 交 易 种 类 是 ( ) A.回 购 B.申 购C.转 换 D.赎 回E.变 更23.对 利 息 率 的 形 成 起 关 键 作 用 的 因 素 包 括 ( )A.通 货 膨 胀 风 险 B.违 约 风 险C.流 动 性 风 险 D.期 限 风 险E.基 差 波 动 风 险24.构 成 金 融 市 场 最 基 本 的 两 个 因 素 是 ( )A.价 格 B.信 息 中 介 C.参 与 者 D.交 易 中 介E.交 易 对 象25.技 术 分 析 的 假 设 条 件 包 括 ( )A.市 场 弱 式 有 效 B.交 易 零 成 本C.交 易 行 为 包 含 一 切 信 息 D.价 格 沿 趋 势 移 动E.历 史 会 重 演三 、 名 词 解 释 题 (本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 3分 ， 共 12分 )26.票 据27.基 金 证 券28 远 期 外 汇 交 易29 同 业 拆 借 市 场四 、 简 答 题 （ 本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 6分 ， 共 30分 ）30 简 述 股 票 流 通 市 场 的 主 要 功 能 。 31 简 述 基 金 投 资 策 略 的 主 要 体 现 。32 简 述 离 岸 金 融 市 场 的 作 用 。33 简 述 行 业 竞 争 结 构 分 析 的 内 容 。34 简 述 债 券 回 购 协 议 交 易 的 定 义 及 其 本 质 。五 、 论 述 题 （ 本 大 题 共 2小 题 ， 每 小 题 14分 ， 共 28分 ）35 试 述 货 币 市 场 对 机 构 投 资 人 的 意 义 。36 试 述 金 融 期 货 交 易 与 金 融 期 权 交 易 的 差 异 。答 案一 单 选 题1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二 多 选 题 21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE三 名 词 解 释26票 据 ： 出 票 人 自 己 活 委 托 付 款 人 ， 在 见 票 时 或 在 指 定 日 期 ， 向 收 款 人 或 持 票 人 无 条 件 支 付一 定 金 额 货 币 ， 并 可 以 转 让 的 有 价 证 券27基 金 证 券 ： 是 指 投 资 基 金 发 起 人 向 社 会 公 众 公 开 发 行 ， 证 明 持 有 人 按 其 所 持 份 额 享 有 资 产所 有 权 、 资 产 收 益 权 和 剩 余 财 产 分 配 权 的 有 价 证 券28远 期 外 汇 交 易 ： 是 指 买 卖 双 方 成 交 后 不 立 即 交 割 ， 而 是 约 定 在 未 来 的 某 一 时 间 ， 按 约 定 的币 种 、 汇 价 数 量 和 金 额 进 行 交 割 的 一 种 外 汇 买 卖 活 动29同 业 拆 借 市 场 ： 是 金 融 机 构 为 解 决 短 期 资 金 余 缺 而 相 互 进 行 资 金 融 通 调 剂 的 场 所 ， 是 货 币市 场 最 重 要 的 组 成 部 分四 简 答 题30 1.增 加 了 投 资 人 手 中 金 融 资 产 的 流 动 性 2.为 股 票 的 发 行 准 备 了 条 件 ， 把 短 期 投 资 者 的 资 金 变 成 了 公 司 的 长 期 固 定 资 本3.对 优 化 社 会 投 资 结 构 起 到 推 动 作 用31 1.保 持 何 种 证 券 组 合2.证 券 分 散 化 程 度3.基 金 充 分 投 资 程 度 4.基 金 的 投 资 目 标 取 向5.基 金 派 息 情 况32 1.离 岸 金 融 市 场 为 各 经 济 主 体 提 供 了 一 个 充 分 利 用 闲 置 资 本 和 筹 集 经 济 发 展 所 需 资 金的 有 效 场 所2.离 岸 金 融 市 场 的 运 作 提 高 了 资 金 的 使 用 效 率3离 岸 金 融 市 场 的 发 展 ， 有 利 于 提 高 金 融 业 和 金 融 市 场 的 效 率 ， 推 动 金 融 创 新 活 动 的 展开 ， 从 而 使 金 融 更 好 的 为 经 济 发 展 服 务33 1.进 入 威 胁 ； 2现 有 企 业 的 竞 争 3替 代 产 品 厂 商 的 压 力 4客 户 的 谈 判 能 力5供 应 商 的 谈 判 能 力34债 券 回 购 协 议 交 易 是 指 债 券 买 卖 双 方 按 照 预 先 签 订 的 协 议 ， 约 定 在 卖 出 一 笔 债 券 后 一 段 时期 再 以 特 定 价 格 买 回 这 笔 债 券 ， 并 按 商 定 的 利 率 付 息 。 这 种 有 条 件 的 债 券 交 易 形 式 实 质 上 是一 种 短 期 的 资 金 借 贷 五 论 述 题35 货 币 市 场 的 机 构 参 与 者 包 括 中 央 银 行 、 商 业 银 行 、 非 银 行 金 融 机 构 、 政 府 及 企 业 。 中 央银 行 在 货 币 市 场 进 行 公 开 市 场 业 务 ， 实 现 货 币 政 策 目 标商 业 银 行 参 与 货 币 市 场 ， 调 剂 资 金 头 寸 ， 实 现 短 期 资 金 融 通 ； 也 可 获 得 价 差 收 入 和 利 息收 入 非 银 行 金 融 机 构 通 过 参 与 货 币 市 场 ， 可 以 获 取 该 市 场 上 安 全 的 投 资 品 种 ； 实 现 合 理 的 投资 组 合 ； 取 得 投 资 利 润 ； 获 取 短 期 融 资 机 会政 府 通 过 货 币 市 场 活 动 筹 集 短 期 资 金 ， 解 决 财 政 收 支 过 程 中 的 短 期 资 金 不 足 的 困 难企 业 参 与 货 币 市 场 交 易 ， 从 而 调 整 流 动 性 资 产 的 比 重 ， 获 取 短 期 投 资 收 益36 1.交 易 场 所 不 同 ： 有 的 期 权 合 约 在 交 易 所 内 交 易 ， 有 的 在 场 外 交 易 ； 期 货 交 易 都 在 交 易所 内 交 易2.交 易 双 方 关 系 不 同 ： 期 权 合 约 赋 予 买 方 权 利 ， 期 权 卖 方 没 有 任 何 权 利 ， 随 时 准 备 履 行 相 应 的 义 务 ； 期 货 交 易 双 方 具 有 平 等 的 权 利 和 义 务3.风 险 分 担 不 同 :期 权 交 易 买 方 亏 损 的 风 险 有 限 ， 盈 利 无 限 ， 卖 方 亏 损 风 险 无 限 ， 盈 利有 限 ； 期 货 交 易 双 方 的 盈 亏 风 险 都 是 无 限 的4 保 证 金 不 同 ： 期 权 买 方 不 必 缴 纳 保 证 金 ， 期 权 卖 方 需 要 缴 纳 保 证 金 ， 但 不 必 每 日 计算 盈 亏 ， 到 期 前 无 现 金 流 动 ； 期 货 交 易 双 方 都 需 要 缴 纳 保 证 金 ， 且 每 日 计 算 盈 亏5.价 格 波 动 不 同 ： 期 权 交 易 价 格 波 动 无 最 高 幅 度 限 制 ； 期 货 交 易 所 对 各 类 期 货 合 约 都规 定 了 每 日 价 格 波 动 的 最 高 幅 度 2011年 1月金 融 市 场 学 试 题 一 、 单 项 选 择 题 (本 大 题 共 20小 题 ， 每 小 题 1分 ， 共 20分 )在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。1.金 融 市 场 分 为 货 币 市 场 、 资 本 市 场 、 外 汇 市 场 和 黄 金 市 场 的 分 类 依 据 是 ( ) A.交 易 标 的 物 不 同 B.融 资 方 式 不 同C.交 易 对 象 的 交 割 方 式 不 同 D.交 易 场 所 不 同2.金 融 机 构 之 间 最 主 要 的 调 剂 资 金 的 市 场 是 ( )A.货 币 市 场 B.资 本 市 场C.同 业 拆 借 市 场 D.初 级 市 场3.同 业 拆 借 的 期 限 最 短 的 是 ( )A.日 拆 B.隔 夜 拆 借C.半 日 拆 D.指 定 日 拆 借4.下 列 属 于 交 易 性 票 据 的 是 ( )A.国 库 券 B.银 行 承 兑 汇 票C.商 业 本 票 D.大 额 定 期 存 单5.投 资 者 以 98美 元 的 折 扣 价 格 购 买 期 限 为 180天 ， 面 值 为 100美 元 的 商 业 票 据 ， 其 贴 现 率 为( ) A.1 B.2C.3 D.46.武 士 债 券 的 发 行 人 、 发 行 所 在 国 、 发 行 计 值 货 币 属 于 ( )A.同 一 个 国 家 B.两 个 不 同 国 家C.三 个 不 同 国 家 D.四 个 不 同 国 家7.可 转 换 债 券 的 最 重 要 性 质 是 ( )A.有 偿 性 B.流 通 性C.风 险 性 D.可 转 换 性8.债 券 发 行 价 格 确 定 方 式 中 ， 以 募 集 完 发 行 额 为 止 的 所 有 投 标 者 报 出 的 最 低 中 标 价 格 作 为 最终 发 行 价 格 的 是 ( )A.美 国 式 招 标 B.混 合 式 招 标C.荷 兰 式 招 标 D.簿 记 建 档 式9.我 国 境 内 公 司 发 行 的 ， 在 香 港 上 市 的 股 票 是 ( ) A.B股 B.H股C.N股 D.S股10.已 知 A 股 份 有 限 公 司 发 行 在 外 的 总 股 数 为 4亿 股 ， 资 产 总 额 8.8亿 元 ， 负 债 总 额 为 3.6亿 元 ，则 A 股 份 有 限 公 司 的 每 股 账 面 价 值 为 ( )A.0.8元 B.1.3元C.2.2元 D.3元11.我 国 现 阶 段 对 股 票 发 行 实 行 ( )A.注 册 制 B.核 准 制C.登 记 制 D.审 批 制12.证 券 投 资 基 金 起 源 于 ( )A.英 国 B.美 国C.日 本 D.加 拿 大13.投 资 基 金 按 其 组 织 形 式 不 同 可 分 为 ( ) A.开 放 型 基 金 和 封 闭 型 基 金B.契 约 型 基 金 和 公 司 型 基 金C.股 票 基 金 和 债 券 基 金D.成 长 型 基 金 、 收 入 型 基 金 和 平 衡 型 基 金14.两 个 国 家 短 期 利 率 存 在 差 异 时 ， 投 资 者 将 资 金 从 低 利 率 国 家 调 往 高 利 率 国 家 ， 以 赚 取 利 差 收 益 的 外 汇 交 易 是 ( )A.掉 期 交 易 B.套 利 交 易C.套 汇 交 易 D.远 期 外 汇 交 易15.目 前 我 国 实 物 黄 金 交 易 主 要 发 生 在 ( )A.上 海 期 货 交 易 所 B.各 商 业 银 行C.上 海 黄 金 交 易 所 D.中 国 人 民 银 行16.下 列 离 岸 金 融 市 场 中 ， 发 展 模 式 为 内 外 一 体 型 的 是 ( )A.伦 敦 离 岸 金 融 市 场 B.纽 约 离 岸 金 融 市 场C.东 京 离 岸 金 融 市 场 D.新 加 坡 离 岸 金 融 市 场17.现 有 资 金 1000元 ， 年 收 益 率 为 6 ， 则 一 年 后 的 终 值 为 ( )A.940 B.1000C.1050 D.106018.不 包 含 通 货 膨 胀 风 险 的 利 率 是 ( ) A.名 义 利 率 B.实 际 利 率C.远 期 利 率 D.即 期 利 率19.根 据 有 效 市 场 理 论 ， 市 场 价 格 已 充 分 反 映 出 所 有 过 去 的 证 券 价 格 信 息 的 市 场 是 ( )A.弱 势 有 效 市 场 B.半 强 势 有 效 市 场C.强 势 有 效 市 场 D.完 全 有 效 市 场20.下 列 关 于 无 差 异 曲 线 的 说 法 ， 错 误 的 是 ( )A.投 资 者 的 无 差 异 曲 线 的 斜 率 是 正 的B.同 一 投 资 者 有 且 只 有 一 条 无 差 异 曲 线C.同 一 投 资 者 在 同 一 时 点 的 任 何 两 条 无 差 异 曲 线 都 不 能 相 交D.无 差 异 曲 线 的 斜 率 越 小 表 明 投 资 者 厌 恶 风 险 程 度 较 轻二 、 多 项 选 择 题 (本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 2分 ， 共 10分 )在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。21.同 业 拆 借 市 场 的 主 要 交 易 工 具 包 括 ( )A.本 票 B.支 票C.承 兑 汇 票 D.同 业 债 券E.资 金 拆 借22.普 通 股 股 东 的 权 利 包 括 ( )A.企 业 经 营 参 与 权 B.盈 余 分 配 权C.资 产 分 配 权 D.退 股 权E.优 先 认 股 权23.基 金 的 收 益 包 括 ( )A.股 利 收 入 B.利 息 收 入C.资 本 利 得 D.资 本 增 值E.佣 金 收 入 24.基 于 黄 金 金 融 属 性 产 生 的 对 黄 金 的 需 求 包 括 ( )A.工 业 原 料 需 求 B.官 方 储 备 需 求C.投 资 需 求 D.投 机 需 求E.消 费 需 求25.金 融 市 场 监 管 的 原 则 包 括 ( )A.公 开 性 原 则 B.依 法 监 管 原 则 C.合 理 性 原 则 D.协 调 性 原 则E.效 率 原 则三 、 名 词 解 释 题 （ 本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 3分 ， 共 12分 ）26.资 产 证 券 化27.全 额 包 销28.货 币 的 时 间 价 值29.ETF四 、 简 答 题 （ 本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 6分 ， 共 30分 ）30.简 述 商 业 票 据 的 特 征 。31.简 述 证 券 投 资 基 金 的 特 点 。32.简 述 影 响 黄 金 价 格 的 直 接 因 素 。33.简 述 外 汇 市 场 的 作 用 。34.简 述 全 球 金 融 市 场 监 管 模 式 的 发 展 趋 势 。 五 、 论 述 题 （ 本 大 题 共 2小 题 ， 每 小 题 14分 ， 共 28分 ）35.试 述 我 国 债 券 流 通 市 场 的 交 易 方 式 。36.试 述 有 效 市 场 假 说 的 内 涵 及 分 类 。三 名 词 解 释26资 产 证 券 化 ： 是 指 把 流 动 性 较 差 的 资 产 ， 通 过 商 业 银 行 或 投 资 银 行 的 集 中 及 重 新 组 合 ， 以这 些 资 产 做 抵 押 发 行 证 券 ， 以 实 现 相 关 债 权 的 流 动 化27余 额 包 销 ： 是 指 承 销 商 先 全 额 购 买 发 行 人 该 次 发 行 的 股 票 ， 再 向 投 资 者 发 售 ， 由 承 销 商 承担 全 部 风 险 的 承 销 方 式28货 币 的 时 间 价 值 ： 是 指 在 社 会 生 产 和 再 生 产 的 过 程 中 ， 货 币 经 过 一 定 时 间 的 投 资 和 再 投 资后 所 增 加 的 价 值 29ETF:即 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 ， 是 一 种 在 交 易 所 上 市 交 易 的 、 基 金 份 额 可 变 的 一 种 开 放 式基 金四 简 答 题30特 征 ： 发 行 成 本 低 ； 足 额 运 用 资 金 ； 对 利 率 变 动 反 应 灵 敏 ； 提 高 发 行 企 业 信 誉31集 合 理 财 、 专 业 管 理 ； 组 合 投 资 、 分 散 风 险 ； 利 益 共 享 、 风 险 共 担 ； 严 格 监 管 、 信 息 透 明 ；独 立 托 管 、 保 障 安 全32直 接 影 响 因 素 ： 成 本 因 素 ； 供 求 因 素33实 现 购 买 力 的 国 际 转 移为 国 际 经 济 交 易 提 供 资 金 融 通提 供 避 免 外 汇 风 险 的 手 段便 于 中 央 银 行 进 行 稳 定 汇 率 的 操 作34 从 分 业 监 管 向 混 业 监 管 转 变 从 机 构 性 监 管 向 功 能 性 监 管 转 变从 单 向 监 管 向 全 面 监 管 转 变从 封 闭 性 监 管 向 开 放 性 监 管 转 变五 论 述 题 35 从 债 券 交 易 方 式 的 性 质 看 ， 我 国 债 券 流 通 市 场 的 交 易 方 式 目 前 主 要 是 现 券 交 易 、 回 购 交易 和 远 期 交 易债 券 的 现 券 交 易 ： 交 易 双 方 依 据 商 定 的 付 款 方 式 ， 在 相 对 较 短 的 时 间 内 完 成 债 券 交 割 清算 的 交 易 方 式 。债 券 的 回 购 交 易 ： 交 易 双 方 在 进 行 债 券 交 易 的 同 时 约 定 在 未 来 某 一 日 期 以 约 定 的 价 格 进行 反 向 交 易债 券 的 远 期 交 易 ： 交 易 双 方 约 定 在 未 来 某 一 日 期 以 约 定 价 格 和 数 量 买 卖 标 的 债 券 的 行 为 。通 过 债 券 的 远 期 交 易 ， 投 资 者 可 以 规 避 利 率 风 险 ， 实 现 套 期 保 值36内 涵 ： 在 有 效 资 本 市 场 上 ， 证 券 的 价 格 能 够 对 新 信 息 作 出 迅 速 、 全 面 、 准 确 的 反 应 ， 投 资者 不 能 获 得 任 何 套 利 利 润分 类 ： 弱 式 有 效 市 场半 强 式 有 效 市 场强 式 有 效 市 场 2011年 金 融 市 场 学 试 卷 一 、 单 项 选 择 题 (本 大 题 共 20小 题 。 每 小 题 1分 。 共 20分 )在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。1 金 融 市 场 分 为 即 期 交 易 市 场 和 远 期 交 易 市 场 的 依 据 是 【 】A 交 易 标 的 物 不 同 B 融 资 方 式 不 同C 交 易 对 象 的 交 割 方 式 不 同 D 交 易 场 所 不 同2 我 国 现 阶 段 对 证 券 发 行 实 行 【 】A 注 册 制 B 核 准 制C 登 记 制 D 审 批 制3 以 人 民 币 标 明 股 票 面 值 ， 以 外 币 购 买 和 进 行 交 易 ， 在 中 国 境 内 上 市 ， 专 供 外 国 和 中国 (含 港 、 澳 、 台 地 区 )投 资 者 买 卖 的 股 票 称 作 【 】A A 股 B B股C H 股 D S股 4 某 股 份 公 司 因 2009年 度 出 现 亏 损 ， 董 事 会 提 议 2009年 度 暂 缓 发 放 优 先 股 股 息 ，待 以 后 盈 利 年 度 一 并 发 放 。 根 据 上 述 描 述 ， 可 知 该 公 司 发 行 的 优 先 股 属 于 【 】A 可 转 换 优 先 股 B 累 积 优 先 股C 股 息 率 可 调 整 优 先 股 D 参 与 优 先 股5 投 资 者 以 98美 元 的 折 扣 价 格 购 买 期 限 为 180天 ， 面 值 为 100美 元 的 商 业 票 据 ， 其实 际 收 益 率 为 【 】A 2 B 2.04C 4 D 4.086 扬 基 债 券 的 发 行 人 、 发 行 所 在 国 、 发 行 计 值 货 币 属 于 【 】A 同 一 个 国 家 B 两 个 不 同 国 家C 三 个 不 同 国 家 D 四 个 不 同 国 家7 债 券 流 通 市 场 又 称 为 【 】A 债 券 一 级 市 场 B 债 券 初 级 市 场 C 债 券 二 级 市 场 D 交 易 所 市 场8 A 开 放 式 基 金 的 资 产 净 值 为 每 份 额 2元 ， 基 金 的 申 购 费 率 为 2 ， 某 投 资 人 欲 申 购10万 元 的 A 基 金 ， 试 问 该 投 资 者 可 申 购 A 基 金 的 份 额 为 【 】 A 49019份 B 49050份C 50000份 D 51020份9 我 国 的 证 券 投 资 基 金 都 属 于 【 】A 开 放 式 基 金 B 封 闭 式 基 金C 契 约 型 基 金 D 公 司 型 基 金10 下 列 选 项 中 ， 负 责 具 体 运 营 基 金 的 机 构 是 【 】A 基 金 托 管 人 B 基 金 发 起 人C 基 金 管 理 人 D 基 金 投 资 人11 最 早 的 世 界 性 的 外 汇 市 场 是 【 】A 伦 敦 外 汇 市 场 B 纽 约 外 汇 市 场C 东 京 外 汇 市 场 D 新 加 坡 外 汇 市 场12 一 国 货 币 不 与 任 何 国 家 货 币 发 生 固 定 联 系 ， 其 汇 率 根 据 外 汇 市 场 供 求 变 化 而 自动 调 节 的 汇 率 制 度 是 【 】 A 联 合 浮 动 汇 率 制 度 B 共 同 浮 动 汇 率 制 度C 单 独 浮 动 汇 率 制 度 D 钉 住 浮 动 汇 率 制 度13 目 前 我 国 实 物 黄 金 交 易 主 要 发 生 在 【 】A 上 海 期 货 交 易 所 B 各 商 业 银 行C 上 海 黄 金 交 易 所 D 中 国 人 民 银 行14 在 金 融 衍 生 品 中 ， 买 卖 权 利 的 交 易 是 【 】A 金 融 远 期 合 约 B 金 融 期 货 合 约C 金 融 互 换 合 约 D 金 融 期 权 合 约15 不 属 于 金 融 期 货 合 约 特 点 的 是 【 】A 交 易 对 象 标 准 化 B 基 本 没 有 违 约 风 险C 流 动 性 弱 D 交 易 单 位 规 范 化16 下 列 离 岸 金 融 市 场 中 ， 发 展 模 式 为 内 外 一 体 型 的 是 【 】 A 伦 敦 离 岸 金 融 市 场 B 纽 约 离 岸 金 融 市 场C 东 京 离 岸 金 融 市 场 D 新 加 坡 离 岸 金 融 市 场17 某 公 司 在 未 来 每 年 支 付 的 每 股 股 利 为 8元 ， 投 资 者 要 求 的 必 要 收 益 率 为 10 ， 则该 股 票 的 内 在 价 值 为 【 】A 60元 B 80元C 90元 D 100元18 不 包 含 通 货 膨 胀 风 险 的 利 率 是 【 】A 名 义 利 率 B 实 际 利 率C 远 期 利 率 D 即 期 利 率19 根 据 有 效 市 场 理 论 ， 市 场 价 格 已 充 分 反 映 了 有 关 公 司 的 一 切 可 得 信 息 ， 从 而 使 任何 获 得 内 幕 消 息 的 人 也 不 能 凭 此 而 获 得 超 额 利 润 的 市 场 是 【 】A 弱 势 有 效 市 场 B 半 强 势 有 效 市 场 C 强 势 有 效 市 场 D 完 全 有 效 市 场20 关 于 系 数 ， 下 列 说 法 错 误 的 是 【 】A 系 数 是 衡 量 证 券 承 担 系 统 风 险 水 平 的 指 数B 系 数 的 绝 对 数 值 越 大 ， 表 明 证 券 承 担 的 系 统 风 险 越 大C 系 数 是 计 量 单 个 证 券 随 市 场 移 动 趋 势 变 动 的 指 标D 系 数 衡 量 的 风 险 可 以 通 过 证 券 投 资 组 合 分 散 掉二 、 多 项 选 择 题 (本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 2分 。 共 10分 ) 在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。21 下 列 属 于 银 行 承 兑 汇 票 特 征 的 有 【 】A 安 全 性 强 B 流 动 性 强 C 流 动 性 弱D 无 追 索 权 E 有 追 索 权22 债 券 发 行 价 格 的 确 定 方 式 主 要 包 括 【 】A. 招 标 式 B 定 价 式 C 集 合 竞 价D 连 续 竞 价 E 簿 记 建 档 式23 按 投 资 基 金 组 织 形 式 不 同 ， 基 金 可 分 为 【 】A 契 约 型 基 金 B 成 长 型 基 金 C 公 司 型 基 金D 收 入 型 基 金 E 平 衡 型 基 金24 基 金 份 额 的 持 有 者 包 括 【 】A 基 金 托 管 人 B 基 金 资 产 的 所 有 者 C 基 金 管 理 人 D 基 金 投 资 收 益 的 受 益 人 E 基 金 的 出 资 人25 基 于 黄 金 金 融 属 性 产 生 的 对 黄 金 的 需 求 包 括 【 】A 工 业 原 料 需 求 B 官 方 储 备 需 求 C 投 资 需 求D 投 机 需 求 E 消 费 需 求三 、 名 词 解 释 题 (本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 3分 ， 共 12分 )26 LIBOR27 债 券 回 购 交 易28 开 放 式 基 金29 远 期 汇 率四 、 简 答 题 (本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 6分 ， 共 30分 )30 简 述 金 融 市 场 的 功 能 。31 简 述 优 先 股 的 优 点 。32 简 述 开 放 式 基 金 与 封 闭 式 基 金 的 区 别 。 33 简 述 金 融 期 货 合 约 与 金 融 远 期 合 约 的 区 别 。34 简 述 离 岸 金 融 市 场 的 风 险 。五 、 论 述 题 (本 大 题 共 2小 题 ， 每 小 题 14分 ， 共 28分 )35 试 述 创 业 板 市 场 的 概 念 及 风 险 。36 试 述 影 响 股 票 价 格 的 因 素 。答 案一 单 选 题1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二 多 选 题21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD 三 名 词 解 释26 LIBOR:伦 敦 同 业 拆 放 利 率 ， 是 同 业 拆 借 中 大 量 使 用 的 利 率27 债 券 的 回 购 交 易 ： 交 易 双 方 在 进 行 债 券 交 易 的 同 时 约 定 在 未 来 某 一 日 期 以 约 定 的 价 格进 行 反 向 交 易28 开 放 式 基 金 ： 是 指 基 金 发 起 人 在 设 立 基 金 时 ， 基 金 单 位 或 股 份 总 规 模 不 固 定 ， 可 视 投 资 者 的 需 求 ， 随 时 向 投 资 者 出 售 基 金 单 位 或 股 份 ， 并 可 应 投 资 者 要 求 赎 回 发 行 在 外 的 基 金 单位 或 股 份 的 一 种 基 金 运 作 方 式29 远 期 汇 率 ： 是 在 未 来 一 定 时 期 进 行 交 割 ， 而 实 现 买 卖 双 方 签 订 合 同 ， 达 成 协 议 的 汇 率四 简 答 题30聚 敛 功 能 ； 配 置 功 能 ； 调 节 功 能 ； 反 映 功 能31优 先 分 红 ， 且 能 够 享 受 固 定 数 额 的 股 息 ； 在 普 通 股 股 东 之 前 ， 优 先 获 得 剩 余 财 产 分 配 权32期 限 不 同 ； 规 模 限 制 不 同 ； 交 易 场 所 不 同 ； 价 格 形 式 不 同 ； 激 励 约 束 机 制 不 同 ； 投 资 策 略不 同33金 融 期 货 合 约 就 是 标 准 化 了 的 金 融 远 期 合 约 ， 是 本 质 相 同 的 肌 肉 男 衍 生 品 ， 最 大 的 区 别 在于 交 易 机 制 的 设 计 不 同主 要 区 别 表 现 在 以 下 几 个 方 面 ： 合 约 大 小 ， 交 割 日 期 ， 交 易 方 式 ， 商 品 交 割 方 式 ， 交 易 行 为的 监 督 ， 交 易 风 险 以 及 保 证 金 要 求34 期 限 错 配 引 起 的 流 动 性 风 险 货 币 错 配 引 发 的 汇 率 风 险信 贷 扩 张 催 生 的 资 产 泡 沫 风 险五 论 述 题35 概 念 ： 创 业 板 市 场 又 称 为 二 板 市 场 ， 是 专 为 暂 时 无 法 上 市 的 中 小 企 业 和 新 兴 高 科 技 公 司提 供 融 资 途 径 的 证 券 交 易 市 场风 险 ： 经 营 风 险诚 信 风 险股 价 大 幅 波 动 的 风 险技 术 风 险投 资 者 不 成 熟 可 能 引 发 的 风 险中 介 机 构 服 务 水 平 不 高 带 来 的 风 险36内 部 因 素 ： 公 司 净 资 产 ； 公 司 盈 利 水 平 ； 公 司 的 股 利 政 策 ； 股 份 分 割 ； 增 资 和 减 资 ； 公 司 资 产 重 组 ；外 部 因 素 ： 宏 观 经 济 因 素 ； 行 业 因 素 ； 市 场 因 素2012年 1月金 融 市 场 学 试 题考 生 答 题 注 意 事 项 ：1. 本 卷 所 有 试 卷 必 须 在 答 题 卡 上 作 答 。 答 在 试 卷 和 草 稿 纸 上 的 无 效 。2. 第 一 部 分 为 选 择 题 。 必 须 对 应 试 卷 上 的 题 号 使 用 2B铅 笔 将 “ 答 题 卡 ” 的 相 应 代 码 涂 黑 。 3. 第 二 部 分 为 非 选 择 题 。 必 须 注 明 大 、 小 题 号 ， 使 用 0.5毫 米 黑 色 字 迹 笔 作 答 。4. 合 理 安 排 答 题 空 间 ， 超 出 答 题 区 域 无 效 。一 、 单 项 选 择 题 (本 大 题 共 20小 题 ， 每 小 题 1分 ， 共 20分 )在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。1.二 战 后 ， 布 雷 顿 森 林 体 系 下 的 国 际 结 算 货 币 是A.英 镑 B.美 元 C.欧 元 D.日 元2.下 列 不 属 于 货 币 市 场 的 是A.同 业 拆 借 市 场 B.回 购 市 场C.票 据 市 场 D.股 票 市 场3.通 常 在 同 业 拆 借 市 场 中 拆 入 资 金 的 机 构 为A.有 超 额 储 备 的 金 融 机 构 B.商 业 银 行C.中 介 机 构 D.央 行 与 金 融 监 管 机 构4.投 资 者 以 96美 元 的 折 扣 价 格 购 买 期 限 为 180天 ， 价 值 为 100美 元 的 商 业 票 据 ， 它 的 贴 现 率 为A.2 B.4C.8 D.165.由 出 票 人 签 发 ， 约 定 由 自 己 在 指 定 日 期 无 条 件 支 付 一 定 金 额 给 收 款 人 或 持 票 人 的 票 据 是A.银 行 承 兑 汇 票 B.商 业 汇 票 C.本 票 D.支 票6.德 国 一 家 机 构 在 日 本 债 券 市 场 上 发 行 的 以 美 元 作 为 计 价 货 币 的 债 券 是A.欧 洲 债 券 B.美 国 债 券C.外 国 债 券 D.国 际 债 券7.票 据 贴 现 的 利 率 与 贷 款 利 率 的 关 系 是A.前 者 比 后 者 高 B.前 者 比 后 者 低C.一 样 D.不 确 定8.在 我 国 境 内 公 司 发 行 的 ， 在 香 港 上 市 的 股 票 被 称 为A.A 股 B.B 股C.H 股 D.N 股9.若 X 股 份 有 限 公 司 发 行 在 外 的 总 股 数 为 5亿 股 ， 资 产 总 额 为 10亿 元 ， 负 债 总 额 为 4亿 元 ， 则每 股 账 面 价 值 为A.0.8元 B.1.2元 C.2元 D.2.8元10.股 票 发 行 者 只 对 特 定 的 发 行 对 象 发 行 股 票 的 方 式 是A.直 接 发 行 B.间 接 发 行C.公 募 发 行 D.私 募 发 行11.QFII 是 指A.合 格 的 境 外 机 构 投 资 者 B.合 格 的 境 内 投 资 者C.私 人 资 本 基 金 D.产 业 投 资 者12.一 国 所 制 定 的 本 国 货 币 与 基 准 货 币 之 间 的 汇 率 是A.固 定 汇 率 B.浮 动 汇 率C.基 础 汇 率 D.套 算 汇 率13.美 元 汇 率 下 跌 ， 将 导 致 黄 金 价 格A.上 升 B.下 跌C.不 变 D.不 确 定 14.下 列 不 属 于 金 融 远 期 合 约 特 点 的 是A.协 议 非 标 准 化 B.场 外 交 易C.实 物 交 割 D.保 证 金 制 度15.赋 予 期 权 买 者 出 售 标 的 资 产 权 利 的 期 权 是A.看 涨 期 权 B.看 跌 期 权C.欧 式 期 权 D.美 式 期 权 16.内 外 分 离 型 离 岸 金 融 市 场 也 被 称 为A.伦 敦 型 离 岸 金 融 市 场 B.纽 约 型 离 岸 金 融 市 场C.新 加 坡 型 离 岸 金 融 市 场 D.避 税 港 型 离 岸 金 融 市 场17.市 场 价 格 已 经 充 分 反 映 出 所 有 过 去 证 券 价 格 信 息 (成 交 价 、 成 交 量 等 )的 市 场 被 称 为A.强 式 有 效 市 场 B.半 强 式 有 效 市 场C.弱 式 有 效 市 场 D.无 效 市 场18.若 某 证 券 有 30 的 概 率 获 得 30 的 收 益 率 ， 50 的 概 率 获 得 10 的 收 益 率 ， 20 的 概 率获 得 10 的 收 益 率 ， 则 该 证 券 的 期 望 收 益 率 为A.10 B.12C.14 D.1619.给 投 资 者 带 来 同 样 投 资 效 用 的 预 期 收 益 率 和 风 险 的 所 有 组 合 被 称 为A.无 差 异 曲 线 B.可 行 域C.有 效 证 券 组 合 D.最 小 方 差 组 合 20.依 法 制 定 和 执 行 货 币 政 策 的 机 构 是A.国 务 院 B.中 国 人 民 银 行C.银 监 会 D.证 监 会二 、 多 项 选 择 题 (本 大 题 共 5小 题 ， 每 小 题 2分 ， 共 10分 )在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。21.金 融 资 产 一 般 具 有 的 特 征 有A.期 限 性 B.收 益 性C.流 动 性 D.安 全 性E.风 险 性22.对 于 期 限 较 长 的 债 券 来 说A.流 动 性 较 强 B.收 益 较 低C.流 动 性 较 差 D.收 益 较 高 E.风 险 较 大23.股 份 有 限 公 司 申 请 上 市 必 须 符 合 的 条 件 有A.公 司 股 本 总 额 不 少 于 人 民 币 1亿 元B.公 司 最 近 3年 连 续 盈 利C.向 社 会 公 开 发 行 的 股 份 占 公 司 股 份 的 25 以 下D.公 司 最 近 3年 无 重 大 违 法 行 为E.国 务 院 规 定 的 其 他 条 件24.金 融 衍 生 品 市 场 中 的 主 要 的 交 易 者 类 型 有A.投 资 者 B.投 机 者C.套 期 保 值 者 D.套 利 者E.价 格 发 现 者25.影 响 股 票 价 格 的 因 素 有A.公 司 盈 利 水 平 B.公 司 股 利 政 策 C.股 份 分 割 D.行 业 因 素E.宏 观 经 济 因 素三 、 名 词 解 释 题 (本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 3分 ， 共 12分 )26.资 产 证 券 化27.风 险 28.远 期 利 率 协 议29.离 岸 金