大智慧-主力内参(机构版)-100810

大智慧大智慧主力内参主力内参 （机构版）（机构版） 08 月 10 日 1、超赢看盘超赢看盘 中小板活跃中小板活跃 资金流出资金流出 10 亿亿 周一大盘延续震荡上攻态势，金融地产等权重股的低迷继续拖累大盘，中小板题材股表现非 常活跃支持市场，百元股、稀缺资源、造纸、农业、旅游酒、传媒等板块均有强势表现。大智慧 超赢数据显示，周一大盘资金小幅净流出 10.8 亿元，资金略有分歧。 与前几个交易日不同的是，权重板块虽走势低迷，但资金流出迹象较明显减弱，除银行、券 商板块资金流出外，房地产、钢铁、煤炭石油、电力等板块资金有小幅流入迹象。而前期表现强 势的农业、酿酒食品、化工、机械等板块遭资金减持，其中亚盛集团、獐子岛、中粮屯河、金枫 酒业、柳化股份、天茂集团、中联重科、中兵光电等资金流出居前。在资金流入排行上，昨日强 势的有色金属、医药板块资金流入居前，分别净流入 3.13 亿和 1.56 亿元。此外，造纸印刷、保 险、仪电议表、通信等行业资金也有流入迹象。 大战将临？大战将临？ 上周初市场开始震荡之时，我们曾有一个观点，就是个股行情将比大盘逼空时更活跃，短期 内可以不理会大盘专注于个股，现在这个判断基本得到了验证。我们分析市场，总是避免不了探 讨大盘，除非一个感兴趣的话题都没有，现在有一个焦点强烈的吸引着市场的兴趣，就是国泰君 安巨大的期指空单，周五国泰君安增加了 1759 张空单，令空单持仓达到 5021 张，净空接近 3000 张。仓位暴露越是巨大，市场的兴趣就越强烈，大家都期待着多空之间的大战，而作为股市 参与者，无疑都是希望多方获胜的。市场对大额空单总是会有所忌惮，但当空单数量大到某个程 度的时候，也许要反过来想想。我们今天有一种感觉，国泰的巨大空单将为市场提供保护，我们 对其继续做空的能力存有怀疑，当然这种逻辑的合理性有待考验，因为这要视资金规模而定，而 我们无法得知国泰君安的资金水平，因此仅仅只能感觉，感觉则受到本来对市场看法的干扰。从 结果来看，空头今日表现乏力，且 8 月合约成交萎缩，悬念留至下日。 关于大盘我们近期维持乐观看法，但从实际操作的角度我们总是希望将预期降低一点，以提 供保护。从热点的扩散、市场的人气状况、以及很多股票的形态来看，我们不去看那些创新高的 品种，来看上海建工、大橡塑、美克股份、冠农股份、上海电气这类不热门品种的走势，如果将 大盘看作一个个股，那么目前的这个形态是否可以期待一根突破中阳？现在大家普遍对大盘的上 升空间比较谨慎，那么大盘是否会也来个超预期，继续强势，在中阳突破的一片看好中见顶回调？ 我们这样考虑只是提供一种思路，最后市场如何表现再来看，我们只想当市场一片旺盛的时候， 因为曾有这种预期而表现冷静。 周一热点方面仍然非常活跃，农产品板块余热犹存，并带动了农资板块，但我们周末说了， 一个板块全面爆发的时候，注意见好就收。中金黄金为首的黄金板块涨幅居前，可以理解为板块 轮动。 像上海建工、汉王科技、联信永益、九洲电气这样的涨，可以先理解为补涨。周末我们建 议观察的热点变化是科技股的趋于活跃，中小板的很多品种可以归于这个范畴，但我们建议观察 的重点是 LED 相关概念，因为逻辑出发点是士兰微的创新高和三安光电的长期强势，我们看到清 华同方、长城开发盘中均有表现，长城开发同时也是复权新高的品种， 因此建议可以对联创光电、 天富热电、佛山照明这样的品种保持关注。 二、财经聚焦：二、财经聚焦： 1、发改委：实现全年 CPI 涨 3%目标 国家发改委网站 9 日消息，发改委新近召开的全国价格综合工作会议指出，当前我国价格运 行基本稳定，下半年有利于物价稳定的因素较多，实现全年价格总水平涨幅 3%预期调控目标的 基础进一步巩固。会议强调，各地要高度重视在价格总水平基本稳定情况下，可能发生的部分地 区、个别产品、敏感时段的价格异常波动；高度重视近期全国多个地区出现严重洪涝灾害对生活 必需品供应和价格的影响，合理把握价格改革的时机和力度，综合运用多种手段，合理引导市场 预期，为经济平稳较快发展创造有利的价格环境。 2、地产四龙头半年报出齐 昨日，万科、保利地产、金地集团三大房企公布了半年报，加上之前已披露半年报的招商地 产，地产“四大龙头”半年报“到齐”。尽管遭遇房地产调控，但上半年四大房企净利润均实现同比上 升，合计实现净利润超 67 亿元。上半年， “万保招金”四家企业实现归属于上市公司股东净利润分 别为 28.12 亿元、16.27 亿元、10.5 亿元和 12.28 亿元，同比增幅分别为 11.41%、16.56%、115.71%和 327.02%，基本每股收益分别为 0.26 元、0.36 元、0.61 元和 0.27 元，营业收入分别为 167.7 亿元、112.45 亿元、69.81 亿元和 87.4 亿元。 3、香港首只人民币公募基金周三发售 8 月 9 日，海通香港旗下海通资产管理香港公司在香港举行记者会，表示已经香港证监会批 准发行香港首只人民币零售基金“海通环球人民币收益基金”，首次认购期暂定 8 月 11 日至 8 月 30 日。投资者入场费为 1 万元人民币，资金募集上限则暂定 50 亿元人民币。 4、7 月以来已有 19 只新基金申请 证监会每周披露的基金募集申请审核进度情况显示，8 月份的第一周，有四只基金向监管部 门递交募集申请，分别为中海增强收益债券型基金、国联安货币市场基金、鹏华消费优选股票型 基金、中欧新动力股票型基金。与此同时，7 月末递交募集申请材料的华富量子生命力股票型基 金，以及博时转债增强债券型基金已于上周被受理。 统计显示，7 月以来截至上周末，有 19 只新基金申请设立，其中 15 只已被受理。拟设立的 19 只新基金中，包括债券型基金 7 只，股票型基金 7 只，混合型基金 1 只，货币市场基金 2 只， 可转债基金 1 只，ETF 及其联接基金 1 只。 5、人民币对美元汇率再创历史新高 在隔夜美元指数继续大幅下滑并创出 80.08 点的近 4 个月低点的背景下，本周一人民币对美 元中间价在时隔 3 个交易日之后再度创出历史新高。中国人民银行周一授权中国外汇交易中心公 布，2010 年 8 月 9 日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为 1 美元兑人民币 6.7685 元， 其中美元对人民币汇率中间价由上周五的 6.7730 降至 6.7685，走低 45 个基点，人民币对美元汇 率由此再度刷新 8 月 4 日创出的历史高点，并首次攻破 6.77 整数关口。 三、外围市场三、外围市场 （1） 、美股：周一美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨 45.19 点，收于 10,698.75 点，涨幅 0.42%；纳斯达克综合指数上涨 17.22 点，收于 2,305.69 点，涨幅 0.75%。 （2） 、港股：周一恒生指数涨 122.79 点，报 21801.59 点，涨幅为 0.57%，大市成交 534.07 亿 港元；国企指数报 12225.84 点，涨 64.09 点，涨幅为 0.53%。 （3） 、原油：纽约商业交易所九月份交割的原油期货上涨了 78 美分，收报每桶 81.48 美元，涨 幅为 1%。原油期货在上周上涨了 2.2%，在七月份上涨了 4.4%。 （4） 、黄金：纽约商业交易所 12 月交割的黄金期货下跌了 2.70 美元，收报每盎司 1202.60 美元， 跌幅为 0.2%。 四、机构视点：四、机构视点： 1、招商证券：市场从全面反弹转向结构分化 前期市场反弹的根本因素在于货币政策和地产调控政策的放松预期,而通胀和经济的回落是放 松政策可以持续放松的前提但近期由于美元贬值、中国政策放松预期,以及自然灾害等诸多因素,国 际石油、粮食等大宗价格出现明显反弹,有可能给通胀预期带来不确定性,所以未来 CPI 能否超预 期是决定宏观政策能否进一步松动和市场反弹能否持续的重要因素。如果 7、8 月份的 CPI 超预 期反弹,则市场反弹的持续性就很值得怀疑,这也说明中国经济形势并未真正摆脱两难局面。 市场由全面反弹向结构分化转变。我们此前的周报中已经多次指出,产业轮动效应仍十分明显， 6 月份地产银行率先企稳反弹,7 月份是煤炭、机械、有色、钢铁等周期性投资品跟进,7 月下旬 医药、食品饮料、商业等消费品逐渐步入反弹。近期,受地产调控政策再次严格的影响,占指数权重 最大的金融地产、石油石化、钢铁等板块开始回调,如果地产调控政策放松预期落空或者通胀超预 期,大盘股和周期性行业必定受到压制;而反弹步伐较晚、反弹幅度较小的消费品行业仍有反弹的可 能,市场特征也将由此前的全面反弹转向行业结构和个股结构的分化。 五、板块资金流向：五、板块资金流向： 板块名称主力 1 日增仓比增仓金额（亿）资金流入主要个股 有色金属0.05%3.32中金黄金、山东黄金、焦作万方 医药0.01%1.57上海医药、康美药业、浙江医药 造纸印刷0.06%0.73岳阳纸业、晨鸣纸业、劲嘉股份 仪电仪表0.01%0.61上海电气、天威保变、正泰电器 通信0.01%0.45国腾电子、中兴通讯、合众思壮 板块名称主力 1 日减仓 比 减仓金额（亿）资金流出主要个股 电子信息 -0.11%-3.40 莱宝高科、大族激光、超声电子 农林牧渔 -0.21%-2.04 亚盛集团、獐子岛、罗牛山 酿酒食品 -0.09%-1.87 中粮屯河、啤酒花、金枫酒业 运输物流 -0.04%-1.78 海南航空、中国国航、铁龙物流 券商 -0.05%-1.67 中信证券、中国中期、华泰证券 六、超赢情报：六、超赢情报： 1、大宗交易揭示 股票名称成交价成交额成交量买入营业部卖出营业部 九龙山 0.41277.69100 申银万国公司国际部申银万国公司国际部 九龙山 0.45602.8200 申银万国公司国际部申银万国公司国际部 海螺水泥 17.8863.8348.53 平安证券深圳福华路平安证券深圳福华路 老白干酒 29.12910100 招商证券济南泉城路财达证券唐山龙泽路 西南证券 12.888372650 中信建投上海北京西路西南证券重庆沧白路 江苏吴中 5.72469.0482 万和证券成都建设路民生证券成都岳府街 古井贡酒 54.799862.2180 世纪深圳深南大道中东兴北京北四环中路 金 螳 螂 34.922028.1558.08 中建投苏州工业园星海东吴证券苏州胥江路 东方锆业 2257226 广发证券韶关文化街广发证券韶关文化街 2、高管增减持 股票名称 职 务成交时间 变动数 (单位:股) 变动后持股 (单位：股) 变动原因 太钢不锈董事10.08.06+5000 二级市场买卖 ST 博盈高管10.08.06+300300二级市场买卖 华天科技高管10.08.06+10000 二级市场买卖 国统股份董事10.08.06+900 二级市场买卖 新华都高管10.08.06-5000203750二级市场买卖 远光软件董事10.08.06-715229 二级市场买卖 中航三鑫高管10.08.06-700001700000二级市场买卖 南玻 A高管10.08.06-300095000二级市场买卖 七、今日金股：七、今日金股： 1、江苏开元（、江苏开元（600981） 公司是江苏省最早从事进出口业务的专业外贸公司之一，先后分出的丝绸、服装等进出口公 司都已成为江苏省外贸骨干企业。公司业务辐射全球 100 多个国家和地区，在国际纺织品贸易领 域享有良好的声誉和较高的知名度。 2、吉林化纤（、吉林化纤（000420） 公司是国内粘胶生产规模最大的企业,由于粘胶产品的主要原材料浆粕的采购现价格比去年同 期上升了 110%，以至于使生产成本大幅上升,虽然粘胶长、短丝的销售价格比去年同期上升了 41%， 但上升幅度远低于原材料的上升幅度,导致公司一季度净利润预亏 2000 万元。该股近期相对滞涨， 存在补涨机会。 八、超赢主力买卖数据：八、超赢主力买卖数据： 1、10 天内沪市 DDX 飘红天数排行靠前个股一览： 2、10 天内深市 DDX 飘红天数排行靠前个股一览： 风险提示：风险提示： 以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。 法律声明：法律声明： 大智慧大智慧“主力内