（企业管理专业论文）我国企业国际化市场进入模式研究.pdf

提要 随着世界经济一体化和中国经济的发展，越来越多中国企业走出国1 、j ，边丌了国 际化经营的步伐。与发达国家企业利用已有垄断优势进行国际化扩张不同，我国以及 广大发展中国家企业的国际化进程实则是要通过国际化资源配置获取行业核心竞争 能力，增强发展后劲，实现素质的全面提升的过程。不同的国际市场进入模式决定了 企业国际化的不同结果。本文将在列贸易式，契约式，投资式进入模式优劣势进行分 析的基础上，结合发展中国家企业进入国际市场的三种目标导向，对市场，技术，资 源导向下。企业不同的国际市场进入模式进行理论分析，并结合京东方企业国际化在 不同的战略导向下的模式选择进行讨论，提出适合于我国企业的国际市场进入模式， 同时在政策层面，对我国企业进入国际市场提出几点建议。 关键字：战略导向国际化市场进入模式 a b s t r a c t w i t ht h ei n t e g r a t i o no ft h eg l o b a ie c o n o m ya n dt h ed e v e l o p m e to fc h i n a ，m o r ea n d m o r ec h i n e s ee n t e r p r i s e sb e g i nt oi _ i i nt h e i rb u s i n e s sb e y o n dt h en a t i o n a ib o u n d a r i e s e x t m o r d i n a r i i yd i f f e r e n tf r o mt h ec o u n t e r p a r t so fd e v e i o p e dc o u n t r i e s ，w h i c ht a k e a d v a n t a g e o ft h e i r a i i 屯a d yp o s s e s s e dm o n o p o l y a ts o m e a s p e c t s i nt h e i r i n t e r n a t i o n a l i z a t i o nc o u r s e s ，t h et a r g e to ft h o s ee n t e r p r i s e sf r o md e v e i o p i n gc o u n t r i e s i st og e tt h ec o r ec o m p e t e n c ew h i c hi sn e c e s s a r yf o rt h e i rf u t m td e v e l o p m e n ti nt h e i n d u s t r y ，a n db em o nc o m p e t i t i v e t h e ma r es e v e 珊lm o d e st h a tc a nb eu s e dt oe n t e r i n t e m a t i o n a lm a r k e t s ，s u c ha st h em o d eo ft 糟d e ，c o n t r a c ta n di n v e s t m e n t e a c ho n e h a sa d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s i nt h i st h e s i s ，b a s e do nt h ea n a i y s i so ft h em o d e s d i f f b r e n tc h a 瑚c t e be m p h a s i sw i ub ep u to nw h a t n do fm o d e sw mb en tf o rc h i n e s e e n t e r p r i s e si n t h e i rd i f f e 心n t s t r a t e g yo n e n t a t i o n ，w h i c hh a sb 神 n a m e da s m a r k e t - o r i e t e d ，t e c h n i q u e - o r i e n t e d a n dn s o u r c e - o r i e n t e d t o g e t h e r w i t ht h e t h e o r e t i c a la n a i y s i s ，t h ec a s ew mb em e n t i o n e do fw h a tm o d e sb o e ，an a t i v em o n i t o r m a u f a c t u r e rt a k e st om e e ti t ss t 随t e g ya r 糟n g e m e n t i n 山ee n d ，s e v e n is u 黯e s t i o n s w i ub ep r o p o s e da st ow h a tm e a s u 弛st l i eg o v e m m e n tc a nt a k et o h e i pc h m e s e e n t e r p r i s e sb e c o m em o 比s u c c e s s f u i i nt h e i ri t e m a t i o n a l i z a t i o nc o u r s 髂 k e y w o r d s ： s t r a t e g i co r i e n t a t i o n i n t e m a t i o n a l i z a t i o nm a r k e te n t r ) rm o d e s i i 前言 我国企业的国际化经营，是从上世纪5 0 年代，在海外开办运输，金融，贸易 合资及独资经营企业) 1 ：始的。在改革，l ：放以后，企业国际化经营活动r 益受到重视， 越来越多的企业陆续走出国门，从事海外投资，境外加工贸易，对外承包工程以及 劳务合作，我国企业的国际化经营无论是从企业数量上，还是从经济总量上，都迈 入了一个新的阶段，尤其是近年来，我国企业国际化视野伴随着实力的壮大而不断 开阔，越来越多的中国企业已经以更加积极的姿态加入到国际经济一体化的浪潮中 去，从京东方收购韩国现代显示器株式会社，t c l 并购法国汤姆逊彩电业务，联想 成功收购蓝色巨人i b m 笔记本业务，到中海油竞购美国第八大石油公司尤尼科，中 国企业的国际化之路已经逐渐拓肝。 第一章企业国际化市场进入模式理论综述 第一节企业国际化动因经典理论 企业的国际化经营，是企业所j f 展的超越一国主权范围的生产经营活动：也就 是以企业为主体，实现的超越国界的商品、劳务、资本等经济资源的传递与转化过 程。自从上世纪以来，各国学者对企业国际化动因从各个角度进行了分析。 一海默的垄断优势论 海默首次以垄断优势来解释跨国直接投资行为。海默认为，企业决定进行对外 直接投资并确保其海外投资的赢利性，关键在于它们具备当地竞争者所没有的某些 垄断优势，市场的不完全使企业捌有并保持这些优势。随后，海默的导师金德伯格 列出市场不完全的几种形式：产品市场不完全、要素市场不完全。规模经济和政治 行为造成的市场扭曲。这四种市场不完全使企业拥有技术优势、市场优势、资本优 势、管理优势和规模优势，这些优势在后来被归结为所有权优势。海默和金德尔伯 格的贡献在于较好地解释了对外直接投资的动机和条件，是研究对外直接投资最早 和最有影响的独立理论。 二弗农的生命周期理论 弗农根据对美国制成品的研究提出了生命周期理论，试图解释企业国际化的 不同市场进入方式。在产品开发阶段，具有产品和技术优势的美国企业不仅供应国 内市场，也享有出口贸易垄断地位；在产品成熟阶段，技术业已成熟，国内生产能 力扩大，市场日趋饱和，国外市场客观需求刺激了出口的增长。为更好地扩展国外 市场，必须依靠规模经济降低成本，这时美国企业将利用接近供应市场的区位优势 在拥有产品市场的其他发达国家投资设厂。第三阶段，产品和技术的标准化使得便 宜的劳动成本和资源条件日益成为决定产品竞争的重要因素，美国企业将以直接投 资方式将生产向一些欠发达国家转移，以期获得分布于不同国家的区位优势。产品 生命周期理论从动态区位条件来分析对外直接投资，在一定程度上弥补了垄断优势 理论的缺陷，为投资企业进行区位和市场选择提供了分析框架。然而，生命周期理 论对于份额越来越大的发达国家之间的双向投资无能为力，对于当今世界的横向生 产分工也无法作出合适的解释。 三邓宁的国际生产折中理论 邓宁的国际生产折衷理论将企业国际化经营的优势分为三类：所有权优势，内 部化优势和区位优势，并且指出，企业必须同时兼备所有权优势、内部化优势和区 位优势彳能从事有利的海外直接投资活动。如果企业仅有所有权优势和内部化优 势，而不具备区位优势，只能将有关优势在国内加以利用，而后依靠产品出口束供 应当地市场；如果企业只拥有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则说明企业 拥有的所有权优势难以在内部加以利用，只能将其转让给外国企业；如果企业具备 了内部化优势和区位优势而无所有权优势，则意味着企业缺乏对外直接投资的基本 前提，海外扩张无法成功。 邓宁的国际生产折衷理论在综合了以往各学派的学说和观点之上，把垄断优势 理论、内部化理论和区位理论结合起来，形成了综合性的理论体系。邓宁的理论把 跨国经营的决定因素概括为三类优势，并把这三类优势的拥有程度作为判断企业跨 国经营方式选择的依据和条件。但是，他坚持的只有三种优势同时具备才能发生对 外直接投资的观点，以及在这种认识基础上提出的投资阶段理论，带有片面性，它 是以发达国家制造业的厂商为对象来构筑其理论体系的，并不适合发展中国家企业 的跨国经营活动。目前，发展中国家企业的国际化经营活动风声水起，这些企业的 国际化经营往往不拥有任何所谓的专属优势，而是为了获得市场，学习技术，获取 稀缺资源，保持或增强其未来的竞争力，其国际化经营的基础源于要素状况、需求 状况、相关和支持性产业、公司战略，结构和竞争四个因素构成的系统决定的相对 优势。在从事跨国投资活动时，企业总是在不断寻求新的比较优势，精心定位以求 从国家环境乃至全球环境中( 全球化的背景) 最大限度地获利，它们还积极地影响国 家环境使其对产业竞争优势更加有利，并通过全球战略来放大母国优势，利用别国 优势抵消本国劣势，从而导致直接投资的发生。 第二节企业国际市场进入方式理论 企业国际化市场进入方式被理解为一种制度安排，也就是企业将产品、技术、 人力、管理经验和其它资源转移到其它国家的方式。一个企业要进入本国以外的市 场，有很多可供选择的方式，既可以采用贸易式进入模式，又可以使用契约式进入 模式，还可以选择投资式进入模式，各种模式所包涵的方法如表卜l 。 表1 1 国际市场进入模式 进入模式类删内容 贸易式间接山口，直接出口 契约式i ，= 可证协议( 1 i c e n s i n ga g r e e m e n t ) 特许经营( f r a n c h i s i n g ) 交钥匙合同( t u r n k e yc o n t r a c t s ) 管理合同( m a n a g e m e n tc o n t r a ct ) 投资式 合资企业( j o i n tv e t u r e ) 全资子公司( w h o l l yo w n e ds u b s i d i a r y ) 一贸易式进入模式 贸易式进入，是指企业将在本国生产的产品向目标市场出口，以此进入国际市 场的方式。贸易式进入模式包含直接出口和间接出口两种方式。间接出口是指通过 设立在本国的各种外贸机构出口，而企业本身并不参与该产品的国际营销活动。间 接出口对于出口企业而言，并不需要特殊的投资，也不需要国际化经营的经验，而 又扩大了市场销售额，是经营风险较小的国际化方式。但是，在间接出口方式下， 生产企业对产品进入国际市场的方式也无法控制，更无法获得国际化经营经验。 直接出口则是生产企业直接向国外的中间商或客户销售产品，生产商通过设立 出口部或国际部的方式，与国外的代理商，零售商或客户直接联系，不同程度的参 与企业的国际营销活动。直接出口的优势在于，企业能够有效实施出口战略，及时 掌握海外市场信息，积累国际化经验，培养国际化人才，从而提高企业的国际化竞 争能力。但是直接出口要投入一定资源，经营风险与对生产企业自身的管理经验， 人才方面的要求也比较高。 二契约式进入模式 契约式进入是指在不涉及股权或企业产权的条件下，公司通过契约向国外企业 转让一项或几项无形资产，然后由技术出让企业向使用方收取相应费用和报酬的方 式。契约式进入国际市场是向国外企业输出包括工业产权和版权在内的知识产权， 而不是直接输出产品。契约式进入模式包括多种方法，如：许可证协议，特许经营， 交钥匙合同，管理合同等。 4 许可证协议是协议当事人的授方和受方出于转让专利，技术，商标等权利义务 的文件的使用权而形成的具有法律意义的文件。许可证协议对使用期限，使用费支 付方式等使用中的限制条件进行一系列的规定。许可证协议作为一种低投入的市场 进入通道，较之于直接投资方式而言，降低了目标市场不确定性带来的风险；较之 于贸易进入方式，又绕过了市场壁垒，克服了高运输费用带来的成本障碍，因此是 中小企业，尤其是有技术专长的中小企业国际化的一种较为理想的方式。 特许经营是许可证协议的一种特殊形式，指的是特许方企业为被特许方提供技 术，商标，统一的经营方法，人员培训等一系列的产品和服务，从而得到连续的提 成费和其它形式的经济补偿的经营方式。特许经营作为一种企业进入国际市场的方 式，其优势在于借助管理信息系统，不仅能够快速获得国际市场信息，进入国际市 场，稳定获取特许收益，而且能够有效减少管理层次，保障组织的扁平化和分权化， 从制度上避免官僚作风。特许经营的缺点则在于对被特许方控制力较弱，有培植竞 争对手的可能。 交钥匙合同指跨国企业利用自己在设计，施工，生产等一系列环节的专门知识 和经验，以及完成项目工程的综合优势，通过与目标国的设备购买商订立合同，协 助其完成从可行性研究一设计方案一设备采购一建厂施工一试车运转一正式投厂等一系 列活动，从而进入目标国市场。最常见的交钥匙合同有：b o t ( 建设一经营一转让) ， b 0 0 ( 建设一经营一拥有) b o o t ( 建设一拥有一经营一转让) 等。交钥匙合同方式面临 的主要风险包括政治风险，市场风险，技术风险，融资风险和不可抗外力风险等。 管理合同以合同形式给予公司管理国外目标市场企业日常经营的权力。一般而 言，这类合同不授权该涉外企业作出新的资本投资、决策红利分配方针等基础管理 或政策，或更改所有权安排，管理只局限于日常经营活动，不涉及到产权安排。上 世纪9 0 年代，以0 e m o d m 等为代表的管理合同的新形式被广为采用，一方面，使 得母国公司能够集中资源加强核心业务，降低跨国经营风险和经营成本，另一方面， 也促成了许多发展中国家企业以管理合同为契机，进入国际市场。 三投资式进入模式 投资进入模式是指跨国公司采用股权控制的办法，直接参与目标国生产企业的 经营管理，从股权结构看，可以采用合资企业的形式，与目标国家内的本土公司分 享所有权和控制权，也可以采用全资子公司的形式。享有完整的所有权和控制权。 投资设立全资子公司和合资企业可以通过完全自行设立( 新建) 或直接购买外国的 公司( 购并) 来获得。投资进入模式是三种模式晕需要花费的资源最多，面临风险 最大的模式，但同时对市场的渗透最完全，获得的控制权也最强。企业通过投资进 入国际市场的不仅仅能够获得销售额的增长，而且能够得到当地富有竞争优势的资 源，从而获取竞争优势。以独资和合资方法进入囡际市场的优劣势如表l - 2 表卜2 ：独资与合资方式优劣势比较 进入方法 优势 劣势 独资高控制能力高投入，高风险 合资减小资本投入文化差异导致的冲突战略 减少综合风险目标矛盾引起的冲突 利用台资双方优势 第三节企业国际市场进入方式选择理论 国际进入模式是跨国公司国外经营的一种制度安排，是“使企业有可能将其产品、 技术、工艺、管理及其它资源投放国外国家( 地区) 市场的一种规范化的部署”。进 入模式是跨国公司市场进入战略的基石，不同的进入模式代表了跨国公司的不同程度 的控制、参与和风险水平。进入模式的选择是跨国公司最重要的战略决策之一，它直 接影响着跨国公司在一国市场所有的未来决策与经营。同时，跨国公司的进入模式也 影响外国直接投资在东道国的溢出效应、当地竞争以及当地的市场结构。跨国公司进 入模式选择涉及的影响变量很多，也很复杂，因此，在分析跨国公司进入中国市场的 模式之前，论文首先对目前有关跨国公司进入模式的理论与模型进行探讨。 一国际化渐进过程理论 这是早期有关进入模式理论研究的学派之一，是由一批北欧学者在2 0 世纪7 0 年代中期以企业行为理论研究方法为基础提出的。该学派认为。企业在开展了国际化 经营之后，在进入方式的选择上将伴随风险与控制方面的能力也在不断地提高，逐渐 加大对国外市场运作的控制力度，因此，国际市场进入模式将遵循：不规则出口一利 用独立的销售代表或代理商出口一建立销售分支机构一国外建厂的路径，最终以投资者 的身份进入海外目标市场。这一理论的优点在于将企业进入国际市场的行为看作动态 的过程，打破了以往理论静态地研究选择决策的思路。但这个理论只考虑国际经营经 验这一个变量对国际市场进入模式的影响，将问题过分简化了。 二，以交易成本为基础的进入战略模式研究 第二种学派源于科斯的交易成本理论。该理论的基本前提是企业内部化活动的动 因是更低的成本，如果其它市场能够提供成本优势，企业会将行动外部化。该理论的 主要代表入是a n d e r s o n 和g a l ig n o n 。该理论在进行选择模式分类时，将控制看作 影响企业海外市场风险和收益的唯最重要的决定因素，根据对海外企业控制程度的 不同，将市场进入战略方式分为占有多数股权的高控制，以均衡股权为特征的中控制， 以及股权分散的低控制三大类。影响控制程度的因素有：专用资产，外部不确定性， 内部不确定性以及“搭便车”问题。专用资产指的是一个或少数几个客户的特殊需要 所作的专门投资，由于市场的有限性，它不存在现成的交易市场；外部不确定性是指 企业外部环境变化的不确定性，不确定性越高企业越倾向于以低控制方式进入；内部 不确定性是指由于企业内部原因造成的经营风险：搭便车是指交易的方利用另一方 努力获得利益的可能性；这四个因素与海外公司的控制程度是正相关的。a n d e r s o n 和 g a t i g n o n 提出了市场进入方式选择的9 个命题： 1 ) 专用资产越高，企业越倾向于采用高控制程度的进入方式； 2 ) 控制非标准化产品和加工方法的企业更倾向于采用高控制的进入方式以确保 长期效益； 3 ) 产品获得稳定的市场之后企业更倾向于采用高控制方式获得长期效益； 4 ) 产品越成熟，企业越倾向于采用低控制的进入方式； 5 ) 高度国家风险和资产专用性使得企业倾向于采用高控制的方式； 6 ) 企业对海外经济实体的控制程度与海外经营经验正相关： 7 ) 当社会文化距离大时，各种控制程度的有效性排序：低控制 中控制 高控制； 只有当跨国经营的企业有充分的竞争优势时，商控制程度的市场进入方式才更 为有效。 8 ) 企业经营实力越雄厚，选择低控制方式的必要性越低。 9 ) 企业的品牌价值越高，选择控制程度高的方式其长期效益越高。 企业进入国际市场方式的决策就是在控制程度，成本，风险以及收益之间的理性 a n d e 坳n e a 耐g 址i g o n h ( 1 9 8 6 ) ：m o d c s o f f o r e i g n h t f y ：a n a b s 矧i o nc o s t a n 8 岍sp 【o p o s “i 帆，j o u f n a l o f i n t c r n a t i o n a lb u s i m s ss l u d i e s ，1 7 ( 3 ) ，f a l l ，p p l 2 6 7 权衡。理论的主要思想是通过分析上述影响因素衡量公司对将要进入的目标市场的控 制程度，选择最佳控制度的进入模式，从而达到交易成本最小化和长期效率最大化的 目标。这一理论对解释制造业的公司和服务业的公司都同样有效，尤其对于解释公司 纵向合并非常正确。但它忽略了公司战略对决策的影响，因为单个决策本身并不能达 到交易成本最小或效率最大化。 三国际生产折衷理论与市场进入选择模型 邓宁的生产折衷理论认为，跨国公司对一个目标市场进入模式的选择主要受三个 因素的影响：公司的所有权优势，市场的区位优势，以及公司内部交易的内部化优势。 区位优势包括东道国的国家风险和跨国公司做出区位选择时对东道国的熟悉程度，所 有权优势和内部化优势则主要关注特定产业和特定公司的相关变量。当企业只有所有 权优势时，将选择许可证模式进入国际市场；当企业既有所有权优势又有内部化优势 时，将选择出口模式；只有当企业同时具备上述三种优势时，才选择以对外直接投资 模式进入国际市场。近年来，许多西方学者基于交易成本理论、折衷理论以及国际化 理论进一步丰富了影响跨国公司国际进入模式选择的理论分析，提出了两大类影响跨 国公司国外进入模式选择的因素或变量：环境变量与交易变量。二十世纪九十年代， w c h a nk i m 和p e t e rh w a n g 。又将跨国公司全球战略变景纳入进入模式选择的理论分 析，并提出了进入模式选择的综合分析框架( 见图卜1 ) 。 全球战略变量 全 球 集 中 全 球 协 同 效 应 全 球 战 略 动 机 进入模式决策 交易变量 公司特 有知识 价值 知识的 隐性成 分 国 别 风 险 图卜1 进入模式选择的综台分析框架 环境变量 当 地 不 确 定 性 需 求 不 确 定 性 r 争 强 度 2 w c h a nl ( i m ；p c t c rh w 3 n gg l o b a is t 阳t e g ya n dm u l i i n a l i o n a l s c n l r ym o d cc h o i c cj o u m a io f in i e r n a t i o n a ib u s i n c s s s t u d i c s ，s p n g1 9 9 2v 2 3n lp 2 9 ( 2 5 ) 8 资料米源：w c h a nk i m ：p e t e rh w a n gg l o b a ls t r a t e g ya n dm u n i n a t i o n a l s e n t r ym o d ec h o i c e j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s ， s p r i n g1 9 9 2v 2 3n 1p 2 9 ( 2 5 ) 其中，环境变量包括：国别风险，地区侧在社会制度方面的差异以及文化方面的 差异，需求的不确定性，东道国市场竞争的强度等。 交易变量包括公司特有知识产权的价值以及其隐性价值两部分，知以产权是跨国 公司获取准租金或高额垄断利润的源泉；其隐性价值是指无法用文字但又为有效地利 用资本品、设备必须的知识。知识产权及其隐性价值越高，越倾向于控制程度高的进 入模式。 全球战略变量包括：全球集中度，协同效率，全球战略动机等。在全球性产业中， 跨国公司在一国经营采取的行动会真接或间接地影响其在其他国家市场的经营活动， 为了实现其公司整体战略目标及其整体利益的最大化，跨国公司倾向于采取控制性强 的进入模式；跨国公司为实现研发，营销，制造能力的协同效应，必须依靠垂直控制 或内部化，当全球经营单位之间存在巨大的潜在内部协同效应时，跨国公司倾向于采 取高控制的进入方式；全球战略动机是指跨国公司为追求公司整体效率的最大化而实 施公司整体战略目标的动机，当进入一国市场是基于公司的全球战略动机或构成公司 全球战略的有机组成部分时，跨国公司在进入模式选择中一股倾向控制程度离的进入 模式。 以上跨国公司进入模式选择的综合分析框架，比较全面地阐明了影响国际进入模 式选择的影响因素，但是，它只是一个较为桐糙的模型，仅仅讨论了高控制一低控制 模式的倾向性，并没有进行更为细致的分析；作为一个静态模型，他没有考虑到时间 变量对国际市场进入模式的影响；此外，该理论忽略了东道国政府在跨国公司进入模 式方面的限制性政策的影响。 四战略行为理论在国际市场拓展战略研究中的应用 随着世界经济一体化的发展，跨国公司日益成为一种全球性的组织。跨国公司将 生产和销售等活动按照最有利的区位分布于世界各地，使每一分支机构及其所联系 的企业在职能专门化的情况下统一成一体化的网络，使分散于各地的生产、销售以及 研究与开发等职能部门服务于母公司的全球战略。科格特认为，企业在选择进入模式 时，还应考虑竞争因素。很多时候，企业选择某一进入战略模式，并不是因为其进入 成本低，而是在于这种模式能最大限度地增强企业与竞争对手相比的竞争地位，获 取垄断利润。采用战略行为方法研究企业国际市场进入模式最有代表性的是鲁特，他 将影响海外经营进入方式的因素划分为外部因素和内部因素。外部因素包括：目标国 家市场因素，目标国家环境因素，目标国家生产因素，母国因素等。内部因素包括： 企业生产因素和企业资源因素两大类并且将各种因素影响下企业倾向的市场进入策 略进行了系统的整理和分析( 见表l 一3 ) 。，并且提出了国际市场进入战略分析模型( 见 图卜2 ) 。 表卜3 影响市场进入决策的外部因素和内部因素 间接代理山口 许可证出口分股权投资服务 协议公司生产合同 外部网素 外国 低市场潜力 + 高市场潜力 自由竞争 + 寡头竞争 营销基础设施 差 营销基础设施 + 好 生产成本低 生产成本高 限制性进口政 + 策 自由进口政策 + 限制性投资政 + 策 3r 0 0 lf r ( 1 9 8 7 ) ：e n t r ys i r a i c g i c sf o ri n i e r n a i i o n a lm a r k c t s ，h x i n g l o nb k s ，d ch e a l l ha n d c 0 ，k x i n g l o n m 醛s p p1 6 一1 7 4y i g a n g p a na n dd a v i d kt s c ( 2 0 0 0 ) ：1 1 l c h i c 忸f c h i c a i m o d co f m a r k c t e n y m o d c s ，j o u m a lo “n t c r n a t i o n a l b u s n e s ss t u d 他s 3 l 4 ，p p 5 3 5 5 5 4 1 0 自由投资政策 地理距离短 地理距离大 经济增睦快 + 经济增长慢 外汇管制 自由兑换 汇率贬值 汇率升值 文化差异小 文化筹异大 政治风险低 + 政治风险高 + + 母国 市场大 市场小 自由竞争 寡头竞争 生产成本低 生产成本高 + + 鼓励山口 限制国外投资 内部闻素 差异性产品 + 标准产品 高服务产品 一般服务产品 高技术产品 产晶酱及率低 产品酱及率高 受资源限制 资渊丰富 低投入 + 高投入 资料来源：r o o tf r ( 1 9 8 7 ) ：e n t r ys l r a t e g i e sf o ri n t e r n a l i o n a lm a r k e t s ，l e x i n g t o nb 0 0 k s dch e a l t ha n dc o ，l e x i n g t o nm a s s ，p p1 6 一1 7 目标国家 上 所有进入方式 上 外部冈索 i 比较利润分析 j i ? i ? ? ? i i ￥? ? ? i i i i i 比较风险分析： j j j j j j j 歹j j j j j j j jj i 非赢利目标比较分析 图1 2 市场进入战略选择流程图 资料来源：y i g a n gp a n a n dd a v i dkt s e ( 2 0 0 0 ) ：t h eh i e r a r c h i c a lm o d eo f 精a r k e te n t r y m o d e s j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s ，3 l ，4 ， p p 5 3 5 5 5 4 除了鲁特之外，其他的学者，如y i g a n gp a n 和d a v i dkt s e ，基于投资对企业 竞争战略方面的不同意义，将海外投资分为股权投资和非股权投资，并且提出了“市 场进入方式层级模型”s 。 5y i g a n g p a na n d d a v i d kt s e ( 2 0 0 0 ) ：n c h i c r a r c h i c a l m o d co f m a r k c i e n t r y m o d c s ，j o u m a lo f l n l c r n a t i o n a l 1 2 在对1 0 0 0 0 多家外资企业在中国的投资行为进行分析比较之后，y l g a n gp a n 和 d a v i dkt s e 在对影响企业海外市场进入的六个宏观因素：区位选择，东道囡风险， 不确定性，文化差异，东道国和母国关系，产业因素等进行数理分析后认为：国家 风险对进行股权投资和非股权投资影响较大而企业本身因素对于投资的具体形式 影响较人。 进入方式选抒 非股权方式股权方式 型 多数股权 对等股权 少数股权 独资 新建 收购 其他 图卜3 市场进入方式层级模型 资料来源：y i g a n gp a na n dd a v i dkt s e ( 2 0 0 0 ) ：t h eh i e r a r c h i c a lm o d eo fm a r k e te n t r y m o d e s ，j o u r n a lo fi n t e r n a t i o 舱lb u s i n e s ss t u d i e s ，3 l ，4 p p 5 3 8 第四节传统研究的缺陷和本文的意义 在企业国际化市场进入模式的研究方面，前人的研究成果无论从数量还是角度 上，都己非常丰富。然而，传统的研究都是以发达国家已经具有垄断优势的企业为 研究背景的，主要内容也都集中在如何研究东道国背景，选择国际化的方式，使其 最大限度的发挥其自身优势，以巩固竞争地位的角度，而对于发展中国家企业如何 进入国际市场，发掘自身优势，综合运用各种经营手段，进入国际市场，取长补短， 强化竞争能力，取得后发优势研究的还是非常不足的。经济全球化既是发达国家的 全球化，也为发展中国家企业的发展提供了更为_ 丌= 阔的平台，如何运用发达国家企 业进入发展中国家市场的战略契机，获取企业成功所必需的各种要素，是当令发展 中国家的学术界和企业界都应广为关注的问题。本文将以传统的国际市场进入模式 b u s i n c s ss l u d i c s 3 1 4 ，p p 5 3 8 罱匿际 蒙重一 为基础，在对发达国家企业国际化经营市场进入方式进行分析的基础上，提出在激 烈的市场竞争和资源争夺条件下我国企业以发展战略为导向的国际市场进入模式。 第二章我国企业国际化经营发展现状分析 第一节我国企业国际化经营的发展历程 我国企业对外直接投资自1 9 8 2 年以来，呈现出了阶段性的逐步增长，国家外 汇管理局网站公布的“中国国际收支平衡表”的数据表明：1 9 9 2 年我国对外直接投 资达到4 0 亿美元，尽管在1 9 9 4 年突然出现了很大幅度的下降，但在此后仍保持较 高额度的增长，尤其是在2 0 0 1 年，我国企业对外直接投资达到了7 0 多亿美元。将 我国企业国际化经营重新推到一个新的高度。 纵观我国企业国际化经营的发展历程，大致可以分为以下几个阶段： 初步兴起阶段：( 1 9 7 8 一1 9 8 4 ) 此阶段的跨国经营活动以国有企业对外投资合作 为主，初期设立的境外企业大多数是小型企业。窗口型企业，贸易型企业，业务方 式也以简单分包，少量派遣劳务，建立营销渠道为主。在经营领域上，主要分布在 港澳，中东等少数地区，在生产领域开办的海外企业以发展资源开发和小型加工生 产企业为重点，兼顾了国内经济建设的需要和自身能力的实现。在此阶段，我国企 业的国际化经营迈出了许多的第一步：1 9 7 8 年1 1 月建立了第一家专门从事海外建 筑工程承包的中国建筑工程总公司；1 9 7 9 年1 1 月由北京友谊商业服务总公司与日 本东京丸一株式会社成立的京和股份有限公司是我国在实行对外开放政策后在国 外开办的第一家合营企业；1 9 8 0 年7 月，中国银行与美国芝加哥第一国民银行，日 本兴业银行，香港华润集团有限公司合资开办了中资兴业财务有限公司，这是我国 企业在香港地区第一家合资金融企业。在此五年中，还有一些外贸专业总公司开始 在国外试办合营贸易企业，在1 9 7 9 一1 9 8 3 年的5 年中，经中国政府批准开办的对外 合营和独资企业达到了6 1 个，总投资额达到1 0 1 1 9 万美元，其中中方投资4 5 9 0 万 荧元，投资领域主要集中在航运服务，外贸经营，金融保险，承包工程，餐饮服务 等少数行业。这一阶段，由于缺乏经验，经营管理等各方面水平较低，在1 9 8 3 年， 6 根据鲁韩4 中固企业跨国经转战略，经济管理m 舨 i ：，2 0 0 3 。p p l 2 8 1 3 7 内容整理 1 4 外经贸部对大部分国外合营企业进行整顿，撤销了部分经营混乱，效益较差的企业， 改善了大多数企业的经营管理，健全了跨国经营企业的审批管理制度，为我国企业 的国际化经营活动的顺利发展打下了唪实的基础。 渐进成长阶段：( 1 9 8 5 一1 9 9 1 ) 从1 9 8 5 年开始，由于国内建设资金和资源的短 缺，在我国海外企业中，从事国内短缺资源的丌发和小型生产加工的生产性企业有 了较大的增长，对外经济合作的各项事业的总体发展已经初具规模，海外投资额较 大的领域为：采矿，炼铝，远洋渔业，森林开发加工生产装配，承包工程，交通 运输，金融保险，咨询服务，旅游，餐饮等。对外经济合作的分布地域也得到更大 的扩展，除了传统经营的发展中国家外，一些企业将业务拓展到了美国，荷兰，英 国，联邦德国等发达国家。截至1 9 9 1 年底，中国已经在1 5 5 个国家和地区开展了 对外承包工程和劳务合作业务，签订合同2 4 2 4 7 项，合同金额达到1 9 0 亿元，累计 完成营业额1 2 0 亿美元，累计派出承包人员6 0 万人，带动国产设备材料出口金额 超过1 5 亿美元。据统计，在1 9 7 9 一1 9 9 1 年的1 2 年问，中国在海外兴办的非贸易企 业共9 l l 家，总投资额达到2 4 8 亿美元，其中中方投资额为1 0 6 亿美元，占4 2 7 9 ， 这些投资以现汇，设备，技术三种形式出现，在企业形式上，包括合资经营，独资 经营，合作生产等，其中中方投资额超过l o o 万美元的企业有8 9 个。 加快发展阶段( 1 9 9 2 2 0 0 0 ) 自1 9 9 2 年开始，伴随市场经济体制的建立，对外 开放的深化，国民经济形势的变化，竞争压力的加剧和政策的鼓励，越来越多的企 业开始放眼国际市场，逐步寻求发展契机。在这一期间，民营企业和民间资本也陆 续开始国际化经营的步伐，投资主体更加多元化，对外投资的规模水平也大大提高。 截至2 0 0 0 年年底，中国海外投资企业总计6 2 9 8 家( 不含金融类企业) ，协议投资 总额1 1 3 6 亿美元，其中中方协议投资总额为7 5 7 亿美元。经营范围也扩展到了 全球1 6 0 多个国家和地区。这一期间，对外经济合作的其他三项事业，也保持了不 断发展的良好态势，合同数量，合同金额，完成营业额均保持了稳定的增长，其中， 对外承包工程9 年累计签订合同1 6 9 8 2 项，合同金额7 1 3 5 7 亿美元，完成营业额 5 2 5 8 9 亿美元；承包劳务人员累计完成营业额1 5 5 4 7 亿元，对外咨询业务完成营 业额7 9 2 亿美元。 迅速增长阶段( 2 0 0 1 年后) 在我国加入w t 0 之后，我国企业在对外贸易，直接 投资，对外劳务等各个方面都取得了迅速的增长。2 0 0 l 2 0 0 5 年，我国对外贸易年 均增长2 4 6 ，是改革丌放以来外贸发展的最高纪录，远高于同期世界贸易和我国 经济的增长水平。2 0 0 4 年进出口总额突破万亿美元大关，达1 1 5 4 6 亿美元，成为世 界上第三个货物贸易额超过l 万亿美元的国家，进出口、出口总额均排世界第三位。 2 0 0 5 年进出口继续保持2 0 以上的增长速度，总值达1 4 2 2 1 亿美元。我国对外直 接投资在2 0 0 l 至2 0 0 4 年的三年间，从7 0 7 亿美元增长到3 6 2 亿美元。2 0 0 4 年 境外企业数量、中方协议投资额、企业平均投资额分别较上年增长6 2 5 、7 7 8 、 9 ，5 。掘商务部统计，2 0 0 5 年，我国非金融类对外直接投资6 9 2 亿美元，较上年同 期增长2 5 8 ：其中：股本投资4 0 7 亿美元，占5 8 8 ，比上年同期增长j 3 。6 ：利润再 投资2 8 5 亿美元( 利润再投资为预估数，以2 0 0 4 年年报数据为基础数据估算) ， 占4 1 2 ，与上年持平。2 0 0 5 年，经商务部核准和备案设立的境外中资企业共计1 0 6 7 家，中方协议投资额6 9 5 4 亿美元，同比增长8 7 3 。 另外，对外经济合作业务中的承包工程，劳务合作，设计咨询等三项事业，也 有了较大幅度的增长。 表2 12 0 0 卜2 0 0 3 年我国对外承包工程，劳务合作基本情况( 单位：亿美元) 对外经济 合同数 合同金额完成营业额 台作项目 2 0 0 1 2 0 0 22 0 0 3 2 0 0 l 2 0 0 2 2 0 0 32 0 0 l2 0 0 22 0 0 3 对外承包 5 8 3 64 0 3 63 7 0 81 3 0 3 91 5 0 5 51 7 6 6 78 8 9 9l l 工9 41 3 8 3 7 工程 对外劳务 3 3 3 5 83 0 1 6 33 8 0 4 33 3 2 82 7 5 23 0 8 73 1 7 73 0 7 13 3 0 9 台作 对外设计2 0 62 6 23 0 8o 8 80 8 51 7 60 6 30 8 708 8 咨询 总计 3 9 4 0 03 4 4 6 l4 2 0 5 91 6 45 51 7 8 9 l2 0 9 3 01 2 1 3 91 4 35 21 7 2 3 4 资料来源：根据中国统计年鉴整理，中国统计出版社，2 0 0 4 第二节我国企业国际化经营进入战略调整时期 经过2 0 多年的发展，我国企业增进了进行跨国经营的能力，取得了一系列的 成果，为“走出去”战略的进一步实施奠定了良好的基础。我国企业参与国际竞争 的层次不断提高，我国企业国际化经营的战略目标性更为明确。出现了如：京东方 1 6 通过收购韩国现代显示器株式会社和香港冠捷电子，获得了上游的研发能力和国际 市场进入渠道；t c l 并购法国汤姆逊彩电业务，形成了全球最大规模的彩电厂商： 联想并购i b m 个人电脑业务，组建全球第三大p c 厂商，并结成长期战略联盟等跨 国直接投资实践。这些并购使中国企业能有效地承接国际跨国公司的产业转移，通 过市场资源、制造资源、研发资源的全球整合，形成规模效应，加快了中国企业进 入国际主流市场、成为主流品牌和成为国际著名跨国公司的进程。目前，我国企业 的国际化经营呈现出了以下的特点： 从经营规模来看，截至2 0 0 4 年底，我国累计对外直接投资近3 7 0 亿美元，经 商务部核准和备案设立的境外投资企业共计8 2 9 家，中方协议投资额3 7 1 2 亿美元。 非会融类企业对外直接投资3 6 2 亿美元，同比增长2 7 。其中，股本投资2 5 0 6 亿 美元，占6 9 ；利润再投资1 1 1 6 亿美元，占3 1 ，。 从经营范围来看，我国企业的跨国经营活动，已经由初期的简单进出口贸易， 航运，餐饮等少数领域逐步拓展到农业，林业，交通，建筑，石化，电力，通讯， 水利，冶金，有色金属，煤炭，航空航天，地质勘探，航道疏通，油气管道，国内 港口设施，信息传输、计算机和软件业在内的信息产业等国民经济的各个行业和部 门。截至2 0 0 4 年末，信息产业、商业分销业已成为我国对外直接投资的主要领域， 而且呈现出快速发展势头。在制造业方面，我国对外直接投资也从传统的纺织、轻 工和普通家电业，向以计算机为代表的高技术领域拓展。业务地理分布也逐步从港 澳，北美地区转移到亚太，非洲，拉美等广大发展中国家。对外承包工程和劳务合 作也从以亚洲为主，遍及到全球1 8 0 多个国家，境外资源开发合作也已经达到5 0 多个国家和地区。 从经营方式来看，我国企业跨国经营的主要形式有：出口贸易，设立境外企业， 对外承包工程，对外劳务合作，境外资源开发合作，提供境外咨询服务，开展对外 农业合作等。贸易性企业主要采取中方独资的方式：境外资源开发，尤其是石油勘 探开发项目主要采取国际上惯用的中外合作开发的方式；在香港的中资企业则有不 少采取了由中方控股的股份制上市公司的方式：对外投资办企业，广泛的采用了投 资办厂带动国产设备材料出口，境外加工装配，跨国并购，股权置换，设立研发中 心，创办工业园区，建立国际营销网络和战略合作关系等多种方式，与东道国或第 7 中国投资年糯新华 i ；版社2 0 0 3 三国的企业进行合资、合作经营；对外工程承包业务也从最初的土建分包逐步向总 承包，项目管理承包，交