（农业经济管理专业论文）农村信用社小额信贷的绩效研究——以泰安市为例.pdf

山东农业大学硕士学位论文 中文摘要 “三农”问题从根本上影响着我国的社会和经济稳定发展及其现代 化进程，解决“三农问题是政府施政的重中之重。“三农 问题的核心 是增加农民收入，促进农民增收，而农民收入的增长，在很大程度上取决 于资金投入增长的水平。小额信贷在我国的蓬勃发展，顺应了农村经济发 展的趋势，是解决农村金融问题的有力举措，尤其是农村信用社农户小额 信贷的发展，已经为广大农村地区金融困境的解决发挥了重要的作用，促 进了农户的增收。但农户小额信贷在运行中对农村信用社自身经营、对农 户生产收入的改善、对农村信用环境的发展起到了怎样的作用以及作用的 途径如何，一直是学术界和政策层、广大农户密切关注的问题。 本文借鉴国内外现有的研究成果，以农村信用社小额信贷的运行绩效 为研究内容，通过在山东省泰安市的实地调研资料，首先分析了农村金融 的供需现状，在此基础上具体分析小额信贷的开展对农村金融机构层面资 产质量、运行效益、覆盖面的影响和农户层面农户收入、农户信贷覆盖面、 农户生活环境的改善情况，得出小额信贷的机构层面和客户层面的运行绩 效。由于机构层面的小额信贷绩效分析已经比较成熟，本文的重点放在客 户层面绩效分析上。农户层面的分析因农户类型的不同和收入来源的不同 与小额信贷的关系又体现了不同的特征。在研究中，本文重视理论支持与 具体实践的结合，农户绩效衡量引用柯布一道格拉斯( c - 加) 生产函数模 型，计量方法采用s p s s 软件进行小额信贷与农户收入的相关性分析和回 归分析，得出小额信贷与农户收入的关系。 机构层面的研究结果为：农户小额信贷的开展，降低了农信社整个不 良贷款率，提高了农信社的贷款质量，对于农村信用社经营效益的改善意 义重大。 农户层面的研究结果为：1 、农户缺乏正规金融机构的信贷服务：2 、 小额信贷是农户生产投入的重要资金来源：3 、小额信贷瞄准了农村中具 有一定经济实力的市场型农户，中低收入农户缺乏获得有效信贷的机会； 4 、小额信贷对不同农户类型及农户的不同收入来源表现的绩效不同，对 于非农经营收入其正向激励作用明显，而对于农业经营收入其绩效较小， 农村信用社小额信贷绩效研究 甚至对工资性收入的绩效为负；5 、信贷要素需求与其他因素相互依赖， 共同决定农户的收入水平。 关键词：农村金融；小额信贷；农村信用社；农户收入；绩效；回归分析 i i 山东农业大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h e ”a g r i c u l t u r e ，r u r a la x e a s ，f a r m e r s ”i s s u eh a saf u n d a m e n t a li m p a c t o nc h i n a ss o c i a ls t a b i l i t ya n de c o n o n 1 i cd e v e l o p m e n ta n dm o d e r n i z a t i o n p r o c e s sa n dr e s o l v et h e ”a 鲥c u l t u r e ，r u r a la r e a s ，f a r m e r s ”i s s u ei s t h e g o v e r n m e n t 。st o pp r i o r i t y ，n l ec o r eo ft h ei s s u ei st oi n c r e a s et h ei n c o m eo ft h e f a r m e r s ，a n dp r o m o t ep e a s a n t st oi n c r e a s ei n c o m e a n dt h ei n c o m eo ff a r m e r s i n c r e a s e dt oal a r g ee x t e n ti so nt h el e v e lo fc a p i t a li n v e s t m e n tg r o w t h t o m a i n t a i nt h et o t a ls u p p l yo fr u r a lf i n a n c ea n dr u r a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ti n t h ei n t e r n a lb a l a n c e ，h a sb e c o m eak e yt or u r a le c o n o m i cg r o w t ha n di n c r e a s e f a r m e r si n c o m e a tp r e s e n t ，r u r a lf i n a n c ei nc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e mi ss t i l lt h e w e a k e s tl i n ki n ：t h ec o n f l i c tb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n di sv e r yc o n s p i c u o u s ， u r b a na n dr u r a lf i n a n c i a ls e r i o u si si m b a l a n c ei nt h ea l l o c a t i o no fr e s o u r c e s ， t h eo v e r a l ll e v e lo fs e r v i c ei sf a rf r o mm e e t i n gan e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d e c o n s t r u c t i o n m i c r o c r e d i ti nc l a i m sv i g o r o u sd e v e l o p m e n t ，i nl i n ew i t ht h e t r e n do fd e v e l o p m e n to ft h er u r a le c o n o m y , i st os o l v et h ep r o b l e mo fs t r o n g r u r a lf i n a n c i a li n i t i a t i v e s ，p a r t i c u l a r l yi n r u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s t h e d e v e l o p m e n to ff a r m e r sm i c r o c r e d i th a st h ef i n a n c i a lp l i g h ti nt h er u r a l a r e a s a n dp l a y sa ni m p o r t a n ts o l u t i o nr o l ei np r o m o t i n gt h ei n c r e a s eo ff a r m e r s b u t m i c r o c r e d i ti nr u r a lh o u s e h o l d si nt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sr u nt h e i r o w nb u s i n e s s ，t h ei n c o m eo ff a r m e r si m p r o v ep r o d u c t i o n , r u r a lc r e d i t e n v i r o n m e n tf o rt h ed e v e l o p m e n tp l a y e dar o l e ，a n dw h a tr o l et h ew a yt ow h a t i sa c a d e m i ca n dp o l i c yl a y e r ，t h em a j o r i 够o ff a r m e r sc l o s ei s s u e so f c o n c e r n i nt h i sp a p e r , d r a w i n go ne x i s t i n gr e s e a r c hr e s u l t sa th o m ea n da b r o a d ， m i c r o c r e d i tt or u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s t o s t u d y t h e o p e r a t i o n a l p e r f o r m a n c e ，t h r o u g ht h et a i 。a l lc i t yi ns h a n d o n g p r o v i n c ei nt h ef i e l ds u r v e y d a l a , t h ef i r s ta n a l y s i si st h es u p p l ya n dd e m a n di nt h er u r a lf m a n c i a ls l a a s ， t h es e c o n di so nt h eb a s i so fad e t a i l e da n a l y s i s t h ed e v e l o p m e n to f m i c r o c r e d i tf o rr u r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n si sf r o mt h eq u a l i t yo fa s s e t sa n d o p e r a t i n ge f f i c i e n c y a n df a r m e r s s t u d y i sf r o mt h ei m p a c ta n dc o v e r a g eo f t h ef a r m e r si n c o m el e v e lo ff a r m e r s ，f a r m e r sc r e d i tc o v e r a g e ，f a r m e r sl i v i n g i i i e n v i r o n m e n tt oi m p r o v et h e s i t u a t i o n , t h a tm i c r o - c r e d i ti n s t i t u t i o n s a n d d 蜘m e r sa tt h eo p e r a t i o n a ll e v e lo fa c h i e v e m e n t a st h el e v e lo f m i c r o c r e d i t i n s t i t u t i o n sp e r f o r m a n c ea n a l y s i sh a sb e e nm o r em a t u r e ，t h ep a p e r sf o c u s0 n 也忙c u s t o m e rl e v e lp e r f o r m a n c ea n a l y s i s b e c a u s eo f t h e d i f f e r e n tt y p e sa n d s o l l r c e so fi n c o n l eo fd i f f e r e n tf a r m e r s ，l ：i c r o - c r e d i t a n dt h er e l a t i o n s h i p b e l 时e e nt h e e x p r e s s i o nh a v e o nd i f f e r e n tc h a r a c t e r i s t i c s i n t h es t u d y ， t h e o 础c a ls u p p o r ta n da t t e n t i o nt ot h i ss p e c i f i cp r a c t i c e ，t h ec o m b i n a t i o n o f p e r f o r m a n c em e a s u r e m e m f a r m e r sc i t e dad o u g l a s0 b r i e n ( c - d ) p r o d u c t i o n f 伽1 c t i o nm o d e l ，t h e m e a s l l r e m e n tm e t h o & u s e ds p s s s o f t w a r ef o r m i c r o c r e d i ta n dm c o m eo ff a r m e r s a n dt h er e l e v a n c eo ft h em u l t i p l e r e 星互e s s i o na n a l y s i s a n a l y s i so fm i c r o - c r e d i t a n dt h a tt h er e l a t i o n s h i pa l e b e t 、c e nt h ef a r m sm c o m e s p e c i f i cr e s e a r c hf m d i n g sa s ： l e v e lr e s e a 曲i n s t i t u t i o n s ：t h em i c r o - c r e d i tt o f a r m e r s ，r u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e st h r o u g h o u tt h el o w e rr a t eo f b a dl o a n sa n di m p r o v el o a nq u a l i t y o ft h en 删c r e d i tc o o p e r a t i v e si m p r o v et h eo p e r a t i n ge f f i c i e n c yo fg r e a t s i 鲥f i c a n c e f 锄e r sa tt h er e s e a r c hf i n d i n g sa s ：1 。f a r m e r sl a c ko ff o r m a lf i n a n c i a l m 鲥t l 】_ t i o n sc r e d i ts e r v i c e s ；2 m i c r o c r e d i ti s t h ef a r m e r sp r o d u c t i o ni n p u t s o u “圮so ff u n d i n g ；3 a i m e da tt h em i c r o - c r e d i ti nr u r a la r e a sh a v ec e r t a i n e c o n o i i 垃cs t r e n g t ho ft h em a r k e t - b a s e d f a r m e r s ， i nl o w - i n c o m er u r a l h o u s e l l o l d sl a c ka c c e 豁t oe f f e c t i v ec r e d i t ；4 m i c r o - c r e d i t t of a r m e r so f ( 1 i 毹r e n ts 0 1 1 r c e so fr e v e n u ep e r f o r m a n c eo ft h ep e r f o r m a n c eo fd i f f e r e n t , n o n o p e r a t i n gi n c o m eo f i t so b v i o u sp o s i t i v ei n c e n t i v e s ，v c h i l eo p e r a t i n g i n c 0 r n ef 0 ri t sa g r i c u l t u r a lp e r f o r m a n c es m a l l e r ，a n de v e nt h ep e r f o r m a n c eo f w a g ei n c o m ef o rt h en e g a t i v e ；5 e l e m e n t so f c r e d i td e m a n da n do t h e rf a c t o r s ， i n t e r d e p e n d e n c ea n do o m m o n d e c i s i o no ft h ei n c o m el e v e lo ff a r m e r s k e y w o r d s ：t h er u r a lf i n a n c i a l ；m i c r o c r e d i t ；r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ； f a r m e r si n c o m e ；p e r f o r m a n c e ；r e g r e s s i o na n a l y s i s i v 关于学位论文原创性和使用授权的声明 本人所呈交的学位论文，是在导师指导下，独立进行科学研 究所取得的成果。对在研究和论文写作过程中给予指导、帮助和 做出重要贡献的个人或集体，均已在文中明确说明。本声明的法 律责任由本人承担。 本人完全了解山东农业大学有关保留和使用学位论文的规 定，同意学校保留和按要求向国家有关部门或机构送交论文纸制 本和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山东农业大学可 以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可 以采用影印、索引或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 保密论文在解密后应遵守此约定。 论文作者签名 导师签名 日 期瑚多心 山东农业大学硕士学位论文 1 巳害 l , - i - j - 目 1 1 问题的提出与研究意义 “三农 问题从根本上影响着我国的社会和经济稳定发展及其现代 化进程，解决“三农 问题是政府施政的重中之重。“三农问题的核心 是增加农民收入，促进农民增收，为此，中共中央、国务院从2 0 0 4 年中 央一号文件关于促进农民增加收入若干政策的意见以来，连续出台四 个指导材三农”工作的中央一号文件。文件均特别强调要力争实现农民收 入快速持续增长，以扭转城乡居民收入差距不断扩大的趋势。而农民收入 的增长，在很大程度上取决于资金投入增长的水平。保持农村金融供给总 量与农村经济发展的内在均衡，已成为农村经济增长和农民增收的关键。 当前，农村金融仍然是我国金融体系中最薄弱的环节，供需矛盾十分 突出，城乡金融资源配置严重不平衡，整体服务水平远不适应社会主义新 农村建设的需要。因此，我国农村金融的发展成为制约农民增收的重要因 素之一。为解决农村金融存在的问题，在宏观战略上，应按照中央关于“把 农村金融改革作为金融工作重点 的要求，具体做n - 用改革的办法解决 农村金融发展中存在的问题，实现农村金融又好又快发展：以科学发展观 为统领，站在统筹城乡发展大局，站在支持社会主义新农村建设大局，站 在促进农村金融持续健康安全发展大局，健全机构，完善机制，增强功能。 同时，要适应农业和农村经济发展需要，建立健全符合“三农”特点的 “多层次、广覆盖、可持续 的农村金融体系，综合发挥政策性金融、商 业性金融、合作金融以及其他金融组织的作用，努力营造服务社会主义新 农村建设的良好环境。还要适应农村金融可持续发展的需要，建立健全完 整配套、科学高效的农村金融运行机制，包括“三农 贷款定价机制、“三 农”贷款风险分担转移机制、农村金融合作与适度竞争机制、农村金融机 构资本金补充机制、农村金融改革发展的政策扶持机制、农村金融有效监 管机制、强制性的存款保险机制、市场化的农村金融机构市场退出机制、 农村信用和支付清算机制、“三农 信贷投放考核评价机制、农村金融知 识普及教育机制和改进贫困地区金融服务的机制。要适应农村多元化的金 融服务需求，加快推进各类农村金融机构内部经营机制和公司治理改革， 打造一批运行高效、竞争有力、功能齐全的农村金融机构。增强整个农村 农村信用社小额信贷绩效研究 金融体系的功能。 为适应新农村建设的发展，农村金融领域内各种利农惠农的信贷政策 也不断涌现，其中农村信用社农户小额信贷的广泛推行，是促进农村经济 发展的重大举措，它运行以来的绩效如何，受到政府、学术界和农户的普 遍关注。深入调查研究农村金融的发展现状和供需结构，总结各区域农村 金融的特点，提出行之有效的实施方案，是当前涉农各界应该首先解决的 问题。农村信用社自开展农户小额信贷以来，无论从机构还是客户方面都 取得了令人瞩目的成绩，但是农村信用社小额信贷的运行绩效问题，对农 户影响程度问题，一直都没有一套健全的衡量标准，虽然小额信贷的机构 绩效研究方面已经取得了初步的成果，但规范的研究方法和结论尚未形 成；农户绩效的研究也尚处于探索阶段，科学系统的研究结果相当缺乏。 农村金融的相关各方中，最重要的当是农村金融机构与农户及农村中小企 业与个体工商户，其中以农户最为典型，本文拟通过泰安市的具体数据， 具体研究小额信贷的机构绩效和农户绩效问题。针对农户而言，农村金融 机构提供的金融产品或项目中，农户小额信用贷款与农户信用贷款是目前 的主流，在此统称农户小额信贷( 下文有明确的界定) 。在这里，小额信 贷的“小额 是相对的综合概念，并不仅仅限于“小额度”的含义。研究 小额信贷的绩效问题，科学论断其推行过程中的利弊得失，对农户、金融 机构，甚至监管层与管理层都是极有意义的事情。 1 2 国内外研究综述 、小额信贷的发展日益引起广泛的重视，2 0 0 5 年的“国际小额信贷年 、 2 0 0 6 年“小额信贷之父 尤努斯教授获得诺贝尔奖，2 0 0 7 年金融工作会 议对发展农村金融的迫切要求，将我国小额信贷的发展推向了高潮。小 额信贷被推崇者们认为是一种有效的制度安排，可以解决信贷决策，低 成本监督信贷偿还能力，促进储蓄增长及此过程中的信息不对称等问题。 小额信贷产生的初期是为了减缓贫困，促进农村贫困阶层的生产生活条 件的改善，但这种制度安排存在很多弊端，甚至危及小额信贷的生存， 于是可持续性的目标被逐渐引入，小额信贷不再单纯以“福利主义 的 形态出现，“制度主义 成为发展趋势，小额信贷的实施机构也出现了逐 渐向正规金融机构转变的趋势。 2 山东农业大学硕士学位论文 在对小额信贷的含义解释中，学术界存在很多种界定。“小额信贷” ( m i c r o f i n a n c e ) ，从国际流行观点看，是指专向中低收入阶层提供小额 度的持续的信贷服务。根据尤努斯教授的评价，小额信贷是帮助穷人尤 其是贫困妇女的一个非常有效的工具，适合世界上所有文化和经济状况。 焦点第二十期表述为：小额信贷是指为低收入家庭提供金融服务， 包括贷款、储蓄和汇款服务( c g a p ，2 0 0 1 ) 。从小额信贷服务对象的角度 看，小额信贷是金融行业的一部分，是满足那些从未或很少得到正规金 融服务的家庭和企业的金融需求( 希尔维亚韦斯夫斯基，2 0 0 4 ) ，因此 一般认为，小额信贷机构的目标客户是低收入家庭。根据小额信贷包含 的内容，小额信贷可被定义为：穷人将小笔与大笔钱兑换的途径 ( r u t h e r f o r d ，1 9 9 9 ) 。 在国内，初期曾对小额信贷定义如下：小额信贷( m i c r o f i n a n c e ，又 称小额金融) ，是指为低收入阶层( 包括贫困户) 提供贷款和存款服务。 在这里，小额信贷的“小额 是相对的综合概念，并不仅仅限于“小额 度”的含义。国务院扶贫办小额信贷调研小组( 1 9 9 8 ) 将其概念描述为： 通过特定的小额信贷机构为具有一定潜在负债能力的穷人提供信贷服务 以帮助他们摆脱贫困的特殊信贷方式。杜晓山、孙若梅( 2 0 0 0 ) 认为， 小额信贷是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动，认为 包括两层含义：一是为大量低收入( 包括贫困) 人口提供金融服务，即 一定规模的展开和服务于目标群体层的含义；二是保证机构自身的生存 和发展，即机构可持续性的含义。焦瑾璞、杨骏认为，小额信贷 ( m i c r o f i n a n c e ) 或称微型金融，可定义为一种特殊的金融服务抑或金 融机构，它在客户无力提供担保( 抵押) 品的情况下，以不同于正规金 融机构的风险管理技术，为那些被排斥在正规金融体系之外的客户提供 额度较小的金融服务，尤其是小额贷款服务。 可见，小额信贷既是一种信贷机制，同时又是一揽子金融产品，它定 义的共同特征是：服务于穷人或低收入群体，他的目标是帮助贫困者， 长期目标则是机构的生存和发展。随着国内经济的发展，小额信贷的服 务群体在国内有了一些变化，不再仅仅是服务中低收入的客户，一些收 入比较高的群体也纳入了小额信贷服务的范围之中，小额信贷也不再仅 农村信用社小额信贷绩效研究 仅是一种扶贫工具，他的服务界定为“促进弱势群体增收 的有效金融 工具显得更为符合时代的特征。 1 2 1 国际研究现状 l 、小额信贷的供需方面 在落后经济中普遍存在着金融市场的割裂和金融抑制现象( 麦金农， 1 9 8 8 ；肖，1 9 8 8 ) ，金融体系的重要特征是“金融的二元性( f i n a n c i a l d u a l i s m ) ( 迈因特，1 9 7 8 ) ，即现代金融部门和传统金融部门并存。德布 拉吉瑞( d e b r t a jr a y ，2 0 0 2 ) 认为，农村信贷市场具有信息约束、分割 与互联性等特点，鉴于这些特点，可以从两方面均衡农村金融的供给与 需求：其一，可以通过向非正式放贷人增加正式信贷的方法向农村人口 提供金融服务；其二，是以创新性方式在微观层面上设计信贷组织从而 充分利用当地的信息。小额信贷最初的产生和发展就均衡了当时的农村 金融市场的供需现状，一定程度上解决了供需失衡的问题。 2 、小额信贷的绩效研究方面 在对农户层面的绩效研究中，乔安娜雷格伍德( 2 0 0 0 ) 在小额金 融信贷手册中认为，对于某种经济行为的影响分析即是指“确定其介 入是否达到了预期的效果”。同样，我们可以界定农户小额信用贷款着眼 于农户层面的影响分析，即围绕着“农户是否获得了贷款服务，以及这 些服务怎样影响着农户的生活( 或生产) 。但鉴于“成本的困境和包含 的实施困难”等因素，事实上已有的关于小额信贷的相关研究中明显缺 乏对此方面的探讨。g o n z a l e a - v e g a ( 1 9 8 4 ) 的研究表明，得到信贷对于创 造高收入是重要的，因为生产者可以通过得到信贷作为可变投入的来源， 改变初始禀赋状况，进而对收入产生影响。匹斯克( 2 0 0 2 ) 认为小额 信贷的信贷方法使得那些没有什么实物资产而有良好的经营观念者得到 信贷，由于信贷的可得性进而可以改变这些人们的收入r e m e n y i ( 2 0 0 0 ) 的研究结论则是：“得到信贷的家庭收入比没有得到信贷的家庭收入明显 的高 。 从金融机构的角度，对小额信贷机构绩效评价已经和正在开展大量 的工作，所涉及的指标也相当多，但迄今为止还没有一套标准的指标体 系或者标准的绩效范围可以用来衡量小额信贷机构的绩效状况。现有的 4 山东农业大学硕士学位论文 绩效研究也只是针对专门从事小额信贷的机构而言的，而针对开展小额 信贷的正规金融机构的评价指标还没有专门的研究。 3 、政府的介入方面 政府在保障和推动经济的稳定与发展中的作用至关重要，从经济学的 角度来看，“经济与社会的运转，不能仅靠私人部门里的市场交易，而且 在很大程度上还依靠政府所提供的产品或服务，诸如法律制度，教育，经 济基础等 ( 斯蒂格利茨，1 9 9 8 ) 。世界银行公布的1 9 9 7 年世界发展报 告中，把政府的职能概括为解决市场失灵、实现社会公平两个基本方面。 从对政府作用的一般性考察来看，政府在经济中发挥的作用主要包括：( 1 ) 提供公共物品；( 2 ) 调控宏观经济；( 3 ) 消除外部效应；( 4 ) 担当收入与 财产的再分配者：( 5 ) 维护市场秩序。 联合国开发计划署驻华代表处( 2 0 0 3 ) 基于当前中国小额信贷发展面 临的内外环境，向中国政府提出如下建议：政府应认识n d , 额信贷不再仅 是扶贫的一种手段，而是一个特殊的产业或行业，应取消贴息贷款政策， 代之以支持小额信贷发展的新政策，要组织专门机构向所有贫困和低收入 的农户提供技术服务，将小额信贷机构从提供这些服务中解放出来。 综上所述，小额信贷作为一种有效的制度安排，解决农村信贷 市场上普遍存在的供需失衡和信息不对称问题，对农户和金融机构的发 展都具有重要的激励作用。研究小额信贷的发展及其运行绩效，可以发 现，小额信贷在农户层面的绩效主要体现在农户收入与生产结构的改善； 从正规金融机构层面，可以改善金融机构的资产质量，促进金融机构的 效益增长。 1 2 2 国内研究现状综述 l 、小额信贷供给与需求方面的研究现状 信贷在农户收入增长中具有重要作用，林毅夫( 1 9 9 4 ) 的研究表明， 除了制度变迁因素是农业增长的主要源泉外，包括信贷在内的要素投入起 到较突出的作用。但是，发展中国家的农村金融市场上存在普遍的信贷失 灵现象：一方面正规金融部门收取低廉的贷款利率，另一方面非正规金融 部门的利率却居高不下；一方面广大中小农户表现出巨大的信贷需求，另 一方面他们却难登正规机构的大雅之堂；一方面政府推出的各种廉价的信 农村信用社小额信贷绩效研究 贷支持计划普遍遭受挫折，另一方面非正规金融部门却在顽强生存并在农 村金融市场中占据重要地位。农村金融市场呈现出种种市场割裂性和普遍 的信贷约束1 。在这种情况下，小额信贷的产生和发展便具有了其特定的 环境条件。孙若梅2 基于扶贫项目的研究发现，小额信贷对具有下列条件 的家庭可能更有效：有一定经营能力、有一定收入和资产、生产和收入来 源呈现多元化特点、生产的一定商品性( 不是完全的自然经济) ，如果有 一定现成的生产项目使用贷款更好。何广文( 2 0 0 2 b ) 认为，农户小额信 用贷款模式，一定程度上解决了金融机构与农户贷款博弈中长期存在的信 息不对称和小额信贷的高固定成本问题，使得农户求贷难和金融机构放款 难问题得到了缓解。王景富( 2 0 0 2 ) 对黑龙江省牡丹江市农村信用社推广 农户小额信用贷款进行了实证研究，认为小额信用贷款作为一种金融产品 创新，在满足农户信贷需求、调整农村地区信贷市场结构、产业结构以及 提高农户信用水平等方面起到了积极作用。张迎春( 2 0 0 2 ) 分析了农户小 额信用贷款与扶贫小额信贷的不同，认为作为一种金融活动，农村信用社 小额信用贷款是其实行贷款营销的现实选择，但其持续性经营还需要有相 应的支农配套服务。刘民权( 2 0 0 6 ) 分析农户和中小企业贷款难问题时指 出，农户小额信用贷款对人行支农再贷款的依赖大，农户小额信贷的交易 成本高，贷款额度低，在贷款利率封顶的情况下，信用社发放小额信贷的 热情难以持久，农户特别是农村中小企业贷款难普遍存在。 2 、小额信贷绩效研究方面 从理论上来看，对于小额信贷的影响分析，其理论基础在于金融与 发展的关系( 孙若梅，2 0 0 4 ) 。就金融发展对经济的影响的相关研究来看， 大多数的研究是从宏观的角度展开的，着眼于寻求金融部门与稳定增长 之间的联系，其基本的结论都在于通过较高水平的金融发展与金融深化 以促进经济的增长( 韩延春，2 0 0 2 ) 。 对于微观层次的研究，着眼于信贷对于农户等经济主体的影响分析 相对较少。吴国宝( 2 0 0 1 ) 认为，小额信贷能够直接有助于改善穷人持 续地获得资金的机会和途径，且在获得资金的过程中，间接的改善穷人 1 刘民权，中国农村金融市场研究，北京：中国人民大学出版社，2 0 0 5 2 孙若梅，小额信贷与农民收入) ，北京：中国经济出版社，2 0 0 5 6 山东农业大学硕士学位论文 获得其他财产的机会和能力。汪三贵等( 2 0 0 0 ) 对6 个国家贫困县4 4 6 个农户的抽样调查分析表明，改善信贷服务和提供信贷支持能够帮助部 分农户，信贷服务的改善将有助于这部分农户通过农业生产来增加收入 同时提高农户的消费支出。郭沛( 1 9 9 9 ) 通过研究参与小额信贷项目农 户的收入变化来评价由于获得小额贷款而给贫困农户带来的经济影响， 通过计量分析的结果表明，小额信贷项目的影响力和贫困农户收入增长 呈正相关的关系。孙若梅( 2 0 0 2 ) 以中国扶贫经济合作社的经验数据为 依据，全面分析了小额信贷对农民收入的影响途径和程度，其中一个重 要的结论是：小额信贷对欠发达地区农业家庭的收入稳定和增加有积极 的作用，尤其以重复连续贷款增收作用最为明显。 从金融机构的角度，总体上来看金融机构的绩效没有根本好转，这 与过去2 0 多年整个农村经济的蓬勃发展极不相称( 刘民权，2 0 0 6 ) 。从 正规金融机构( 这里主要是指农村信用社) 推行小额信贷项的绩效考察 来看，由于农村信用社本身的产权设置和管理体制还存在很多问题，如 果依据客观的评价指标来衡量的话，许多农信社已处于破产的边缘或早 已该破产，所以，抛开农信社本身存在的问题，可以从其资产质量和经 营效益来分析，何广文、李莉莉( 2 0 0 5 ) 据此得出结论：农村信用社农 户小额信贷的开展实现了其政策预期的绩效，即农户小额信用贷款为农 村信用社的经营注入了活力，在为农户提供有效的信贷需求的同时，实 现了农村信用社自身效益的改善。曹子娟( 2 0 0 5 ) 认为，不同的小额信 贷模式的经营绩效不同，什么样的模式最佳，主要取决于不同模式在解 决信息不对称带来的问题和交易成本之间的权衡。如果一种模式虽然能 够较好地解决信息不对称问题，但因此带来过高的交易成本，这样的贷 款模式便不能持续。或者在一个信贷模式下交易成本虽然降低了，但信 息不对称的程度却变得非常严重，必然会导致资产质量出现大幅度下降， 这样的模式也是不可能持续的。因此，信贷模式的选择也影响小额信贷 的绩效考核和分析。曹子娟( 2 0 0 5 ) 通过实证分析还发现，从项目年限 来看，随着项目年限的变长，项目的经营绩效会随之提高：从项目的性 质来看，社团组织的项目比政府机构实施的项目经营绩效要高；从地区 来看，东部地区项目的经营绩效最好，西部地区较差，而中部地区最差； 7 农村信用社小额信贷绩效研究 从项目规模来看，贷款规模超过5 0 0 万元的项目经营绩效要高于5 0 0 万 元以下的项目，表明存在着规模经济。 3 、政府的作用方面 由于小额信贷同一般农村金融相比面临的特殊困难和矛盾，同时考虑到小 额信贷扶贫目标承担了一部分政府的职能，它的产品不是完全意义上的商 品，而带有一定的公共产品的特点，还要考虑到目前农村信贷市场的失灵 现象，政府的支持和采取必要的措施是完全必要的( 刘文璞，2 0 0 2 ) 。陈 浪南、谢清河( 2 0 0 2 ) 在分析中国小额信贷实践中存在的外部环境与内部 机制的诸多矛盾和问题的基础上，认为小额信贷本身就应当被理解为一种 市场经济行为，政府应为小额信贷的发展提供良好的政策环境。汤敏 ( 2 0 0 3 ) 也认为，要防止政府部门对小额信贷过度干预。何广文( 2 0 0 5 ) 从正规金融机构开展小额信贷的绩效方面入手分析，认为正规金融机构 ( 农村信用社) 开展小额信贷业务来自两方面的激励：行政激励和经济激 励，应该促进小额信贷从行政激励向经济激励转变，对小额信用贷款的健 康持续发展意义重大。同时，小额信贷的开展对农户的信贷可得性、生产 及收入水平的改善具有重要意义。政府需要在农村金融发展中发挥重要作 用，其作用有效发挥的实质在于构建完善的协调“市场失灵”与“公共失 灵的机制兼容于市场规则的政策支持与市场机制的构建相结合。 山东农业大学硕士学位论文 1 3 研究的框架 9 农村信用社小额信贷绩效研究 1 4 研究方法与重点 1 4 1 调研方法与样本选择 为了了解当前农村金融的需求与供给状况，评价近年农村金融改革的 效果，为当地政府和农村金融机构完善农村金融服务提供有价值的参考， 我们对泰安市农村金融问题进行了多次研讨，并根据研究的需要设计了农 户、农村信用社、邮政储蓄的调查问卷以及民间金融组织的访谈提纲，于 2 0 0 6 年1 1 月起至2 0 0 7 年6 月展开了实地调查，调查包括农户金融需求与行 为，特别是小额信贷需求与贷款现状调查、信用社金融供给与治理结构调 查、邮政储蓄银行成立前后业务开展情况调查、以及民间金融组织调查。 在对农村金融市场的调查中，选择了泰安市经济较发达的岱岳区和传统农 业县东平县的农户以及驻地农村金融机构作为调查对象。岱岳区选择具有 代表性的一个办事处( 粥店办事处) 和四个乡镇( 山口镇、大汶口镇、良 庄镇、墒峪镇) 作为观察点，每乡镇( 办事处) 又选择至少两个村的农户 和当地的金融机构网点的工作人员作为调查对象。岱岳区五个乡镇( 办事 处) 中，粥店办事处处于城乡结合部，山口是工业强镇，经济发达：大 汶口镇商业物流发达，作为经济较发达地区的代表；良庄镇和墒峪镇是传 统农区，但良庄镇经济作物种植具有悠久历史，蔬菜大棚具有一定规模， 镇内有大型蔬菜批发市场，属农业及相关产业比较发达的农业镇：墒峪镇 由于自然条件的限制，经济欠发达，是典型的传统农业镇。在东平县的调 查中侧重农村金融机构农户贷款对农户生产和生活的改善所起的作用，典 型调研乡镇为老湖镇、新湖镇、彭集镇和新城镇。老湖镇地处东平湖畔， 以养殖业为主；新湖镇以种植业为主；新城镇以经营化肥农药的个体工商 户较多，有少数种养殖户；彭集镇以个体工商和微小型企业以及种植经济 作物如花生、滩涂植树为主。在农户的调研中，采取随机抽样与填写调查 问卷的形式，以确保数据的真实性和针对性。在实际调研中，由于问卷涉 及到农户收入和支出等许多敏感性问题，有些数据只是近似值。 1 4 2 问题的界定 在本文中，小额信贷是指农村信用社农户小额信用贷款与农户信用贷 款的统称。农村信用社发放的农户小额信用贷款是按照“一次核定、随用 随贷、余额控制、周转使用的管理办法，贷款额度在万元以下，贷款对 1 0 山东农业大学硕士学位论文 象为评定的信用户，贷款的性质为商业性质，贷款期限较灵活，一般在一 年左右。农户信用贷款是指单户信用贷款不超过一定额度，比如山东农村 信用联社规定的泰安市各农村信用联社一般贷款额度在1 0 万元以下，有 条件、信用好的农户可适当放宽至3 0 万元的商业性农户信用担保贷款。 泰安市的1 0 0 0 0 元下农户小额信用贷款近年来日益萎缩，甚至一度停办， 农户贷款( 包括信用贷款和抵押贷款) 成为农户从农信社获得贷款的主要 方式。本文研究的小额贷款的农户绩效问题，是针对以上两个部分所展开 的，但由于农户小额信用贷款所占比例很小，农户小额贷款的主体是农户 信用贷款。由于农户信用贷款单笔业务不得超过3 0 万元的规定，所以也 称农户信用贷款为小额信用贷款。在这里需要强调的是小额信贷的“小额 是相对的综合概念，并不仅限于“小额度 的含义。为便于研究，在这里， 把农户小额信用贷款和3 0 万元以下农户信用贷款通称为农户小额信贷。 另外，我们假定农户是一个面临自己的实际约束条件和资源禀赋条件 进行理性的收益一成本计算的“理性经济人 ，在此基础上研究微观农户 的信贷行为与农村金融机构业务开展的相互影响，以及小额信贷的开展在 机构层面与农户层面的绩效进展。 1 4 3 研究的重点和难点 研究重点一是本地区小额信贷的供给与需求是否达到了协调发展， 信贷支农是否收到了预期的效果，对增加农民的收入是否起到了应有的 作用；二是农户小额信用贷款的开展通过何种方式或途径影响农户生产 生活、以及影响的程度。 研究的难点一是由于地区发展的不平衡，即使是泰安市辖区内的经济 发展也存在差异，所涉及的农户面非常广泛，在控制贷款对农户的影响方 面有很大的难度：二是由于小额信贷的开展仅仅是近年来的事情，较深入 的影响还没有显现，加之来自农户的数据获得较为困难，我们的研究只能 侧重考察农户小额信贷这种“介入是否达到了预期的效果 或者是否向着 “预期的效果”发展的层面。三是在分析方法上，尤其在关于定量分析中， 数据的获得是一个最大的问题。 1 5 研究的创新之处 在研究方法上，微观层面农户的小额信贷绩效研究在现阶段仍然不是 农村信用社小额信贷绩效研究 很成熟，也没有一套被普遍接受的衡量标准，对于小额信贷在农户层面的 绩效研究，是本论文的主要创新点。应用模型衡量信贷与农户收入的关系， 突破了以往单纯衡量农业收入与农户信贷的局限，把农户收入分解为农业 收入、非农经营收入和工资性收入，把农户分为贫困型、温饱型和市场型， 分别解析小额信贷对农户每一收入来源和每类型农户的的影响程度，最后 归纳总结出相应的结论。 在研究结果上，得出小额信贷虽然在总体上对农户收入具有正的效 应，但对不同类型的农户和不同来源的收入却有不同的绩效表现。其中， 小额信贷对贫困型农户呈现负效应；对市场型农户整体上呈现显著正效 应，但对其农业收入却具有负的绩效；对所有农户来说，小额信贷对工资 性收入具有负绩效。 在小额信贷的绩效研究方面，覆盖面的评价也是本文的创新点之一。 本文把小额信贷的覆盖面也分为两个层面论述；机构层面和农户层面。机 构层面依据泰安市统计年鉴的数据和实地调查数据相结合的方式，从深度 和广度两个方面评价。在深度评价方面，本文赞成并借鉴的是美国俄亥俄 州立大学农村金融学派将贷款额度作为项目展开深度的基本指标的评价 标准。在农户层面覆盖面的衡量中，本文依旧把农户按收入水平分解为贫 困型、温饱型和市场型