（企业管理专业论文）中国工商银行广州分行中间业务发展战略研究.pdf

论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 1 ，z f 学位论文作者签名：吧衫乡 日期：钞彩年，2 月多髫e l 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版，有权将学 位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查 阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其 他方法保存学位论文。 学位：侈 日期：俨移年if 月子日 导师签名：1 中国工商银行广州分行中间业务 发展战略研究 专业：企业管理 硕士生：王路 指导教师：汤光华副教授 摘要 经过十几年的发展，我国商业银行的中间业务已取得长足进步，各大商业 银行已将中间业务、负债业务、资产业务并列为商业银行的三大战略业务单元。 但中间业务在我国的发展时间比较短，存在着不少的问题。本文从战略管理的角 度对该业务展开研究。首先是借助于战略管理理论，对商业银行业务战略理论进 行回顾，引入s w o t 分析框架等战略管理理论，把中间业务作为银行的三大战略 业务单元之一。然后，分析了工商银行广州分行在中间业务市场中的优势、劣势、 机会与威胁，继而确定工商银行广州分行发展中间业务的战略选择。最后，就工 商银行广州分行开展中间业务提出了若干策略，包括加强人力资源管理、加强风 险防范、提高技术支持、培育核心竞争力等。本研究对银行中间业务的发展有一 定的指导意义。 关键词：商业银行，中间业务，业务战略，s w o t 分析、 t h er e s e a c ho nd e v e o l p m e n ts t r a t e g yo fi c b cg u a n g z h o u b r a n c h si n t e r m e d i a r yb u s i n e s s m a j o r ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：w a n gl u s u p e r v i s o r ：t a n gg u a n g h u a a s s o c i a t ep r o f e s s o r a b s t r a c t a f t e rs e v e r a ly e a r s d e v e l o p m e n t ，t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s si no u rd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k sh a so b t a i n e d g r e a tp r o g r e s s ，e v e r yc o m m e r c i a l b a n k sh a v e r e g a r d e dt h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sj u x t a p o s e dw i t h a s s e t m a n a g e m e n t ，d e b t m a n a g e m e n ta st h r e es t r a t e g i cb u s i n e s s u n i t s b u tt h ed e v e l o p i n gp e r i o do ft h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s si no u rc o u n t r yi sq u i t es h o r t a n da l s oh a sm a n yp r o b l e m s t h i sa r t i c l eh a sd o n er e s e a r c ho nt h i sb u s i n e s sf r o ms t r a t e g i ca n g l e f i r s ti td r a w su p o nt h es t r a t e g i cm a n a g e m e n tt h e o r ya n du s i n gs w o tm a t r i x ， r e v i e w i n g t h ec o m m e r c i a lb a n k s s t r a t e g i cb u s i n e s st h e o r i e sa n d t a k i n g t h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa so n eo ft h es t r a t e g i cb u s i n e s su n i t s e c o n d ，t h i sa r t i c l e a n a l y z e st h ea d v a n t a g e s a n dd i s a d v a n t a g e so fi c b cg u a n g z h o ub r a n c ho n i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h e ni td e c i d e st h es t r a t e g i cc h o i c e so ni n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o fi c b c g u a n g z h o ub r a n c h l a s t ，t h i s a r t i c l e p r o v i d e s s e v e r a lc o u n t e r m e a s u r e m e n t si nd e v e l o p i n gi n t e r m e d i a r yb u s i n e s si ni c b cg u a n g z h o ub r a n c h i n c l u d i n ge n f o r c i n gh u m a nr e s o u r c em a n a g e m e n t ，r e i n f o r c i n gr i s k s p r e v e n t i o ns y s t e m ， p r o m o t i n gt e c h n o l o g ys u p p o r ta n de n h a n c i n gc o r e c o m p e t i t i v e n e s s t 1 1 i sa l lr e s e a r c h g i v e si n s t r u c t i o n so nd e v e l o p i n gc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s st oag r e a t e x t e n t k e yw o r d s ：c o m m e r i c i a lb a n k ，i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，b u s i n e s ss t r a t e g y , s w o ta n a l y s i s i i 目录 摘 要。i a l b s t r a c t i i 目j i ：i i i 第l 章问题的提出1 1 1 论文选题背景1 1 2 本文论述的角度1 1 3 论文的内容结构安排2 第2 章战略管理理论回顾3 2 1 企业战略管理理论的演变3 2 2 商业银行战略管理理论回顾8 2 3 商业银行的中间业务战略理论1 0 2 4 文献综述1 3 第3 章商业银行发展中间业务的现状与意义分析1 6 3 1 我国商业银行中间业务分类及四大银商业行中间业务概况1 6 3 2 广州地区四大商业银行中问业务发展概况2 0 3 3 工行广州分行中间业务发展概况2 1 3 4 商业银行大力发展中间业务的重要意义2 2 第4 章工行广州分行发展中间业务的战略因素分析2 5 4 1 工行广州分行发展中间业务的战略环境扫描2 5 4 2 工行广州分行发展中间业务的s w o t 模型分析2 8 4 3 工行广州分行发展中间业务存在的问题3 7 第5 章工行广州分行发展中间业务的战略选择及策略探讨3 9 5 1 工行广州分行发展中间业务的战略选择3 9 5 2 工商银行广州分行发展中间业务的策略探讨4 2 结身芝语4 7 参考文献4 8 后记5 0 m 第1 章问题的提出 i i 论文选题背景 商业银行中间业务的英文原名为“i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ”，意为居间的， 中介的或代理的业务，是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、 信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自身资财，以中 间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理担保、租赁及其他委托事项， 提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。国内商业银行开展的中间业务主 要包括支付结算类、银行卡、代理类、担保类、承诺类、交易类、基金托管、咨 询顾问及其他业务等九大类。 中国银行业2 0 0 6 年底全面开放，市场竞争格局和银行体系结构将发生更加深 刻的变化，竞争也更为激烈。截至2 0 0 7 年底广州地区已经有2 8 家外资银行营业性 机构，外资银行金融创新起步较早，并凭借其雄厚的资金实力、先进的管理技术、 多方位的营销手段、高质量高效率的服务给广州地区的商业银行带来了严峻的挑 战。国内传统的商业银行都以利差收入作为利润的主要来源，一般占总收入的9 0 左右，但是在推进利率市场化、严格控制银行风险以及紧缩的货币政策等大背景 下，利差收入增长空间越来越小。在更为激烈的竞争中，中间业务是包括工商银 行在内的国内商业银行生存和发展的一个重要动力源泉。 1 2 本文论述的角度 本文以战略管理理论为分析工具。对商业银行业务战略理论进行回顾，通过 对工商银行广州分行的战略环境扫描，并引入s w o t 分析框架等战略管理理论， 分析工商银广州分行在中间业务市场中的优势与劣势、机会与威胁；把中间业务 作为该行的三大战略业务单位之一，从业务战略的角度分析工商银行广州分行对 这一业务战略的选择及其如何实施。 l 1 3 论文的内容结构安排 全文共分五个部分：问题的提出、战略管理理论回顾、国内中间业务的分类 及商业银行( 以四大行为例) 中间业务发展现状、工商银行广州分行中间业务战 略因素分析、工商银行银行广州分行中间业务发展策略。本文结构如下： 第一章对课题的背景与研究的意义和目的进行简要的介绍。分析中国银行业 全面开放后，在推进利率市场化、严格控制银行风险以及紧缩的货币政策等大背 景下，利差收入增长空间越来越小，发展中间业务是国内商业银行生存和发展的 一个重要动力源泉，并阐述本文的论述角度。 第二章战略管理理论回顾。本章系统回顾了从上世纪六十年代至九十年代， 企业战略管理发展的各个阶段，并总结了战略管理的发展趋势。为了对本文的分 析提供更为贴近的理论指导，在第二部分整理了国外商业银行战略管理流派，并 分析这些理论的适用性。第三部分，对商业银行制定中间业务发展战略的六大因 素进行分析。本章的第四部分对国内商业银行中间业务研究文献进行综述。 第三章国内商业银行中间业务发展现状分析。首先阐述商业银行中间业务的 概念和分类。然后以四大行为例，对各行中间业务的收入总额、占比、增长率、 与净利息收入净利润之比等项目进行分析对比。第二部分对广州地区四大行的 中间业务数据进行分析；第三部分分析工行中间业务发展概况。第四部分着重分 析商业银行开展中间业务的重要意义。 第四章工行广州分行中间业务战略因素分析。首先对工商银行广州分行发展 中间业务的战略环境进行扫描，分析了社会、经济、政治一法律、技术等四方面， 环境扫描与企业利润之间存在正相关性。然后引入s w o t 分析模型，分析工商银 行广州分行开展中间业务的优势与劣势、机会和威胁。 第五章工行广州分行开展中间业务的战略选择与策略探讨。本文认为工行广 州分行发展中间业务的战略选择主要包括：把中间业务作为三大业务战略单元、 抢占高端目标客户、巩固传统项目、积极拓展新领域以及坚持差异化战略等。在 策略方面，主要从提升服务质量、风险管控、规范收费标准、加强创新七方面进 行有益探讨。希望这些建议能够给广州分行一定的启示这也是文章的宗旨所在 2 第2 章战略管理理论回顾 根据美国学者斯坦纳的定义，所谓战略管理，是指确定企业使命，根据企业 外部环境和内部条件认定的企业组织目标，保证目标的正确落实并使企业使命最 终得以实现的一个动态过程。自2 0 世纪六十年代以来，战略管理受到了世人的 高度关注，在理论上不断发展且日臻成熟，在实践中不断推进且日趋完善，如今， 战略管理已经成为现代企业管理的核心内容。 2 1 企业战略管理理论的演变 企业战略理论研究时间并不长，自2 0 世纪6 0 年代到现在仅有半个世纪。从 时间跨度来看，主要经历了以下几个发展阶段： 2 1 1二十世纪六、七十年代的战略管理理论 2 0 世纪6 0 年代初美国著名管理学家钱德勒战略与结构：工业企业史的 考证一书的出版，首开企业战略问题研究之先河。钱德勒在这本著作中，分析 了环境、战略和组织之间的相互关系，提出了“结构追随战略 的论点。他认为， 企业经营战略应当适应环境一满足市场需求，而组织结构又必须适应企业战略， 随着战略的变化而变化。因此，他被公认为环境一战略一组织理论的第一位企业战 略专家。 在此基础上，关于战略构造问题的研究，形成了两个相近的学派：“设计学 派”和“计划学派 。设计学派认为，首先，在制订战略的过程中要分析企业的 优势与劣势、环境所带来的机会与造成的威胁。其次，高层经理人应是战略制订 的设计师，并且还必须督导战略的实施。再者，战略构造模式应是简单而又非正 式的，关键在于指导原则，优良的战略应该具有创造性和灵活性。“设计学派 以哈佛商学院的安德鲁斯教授为代表。 几乎与“设计学派”同时产生的另一个学派是“计划学派”。计划学派主张， 战略构造应是一个有控制、有意识的正式计划过程；企业的高层管理者负责计划 3 的全过程，而具体制订和实施计划的人员必须对高层负责；通过目标、项目和预 算的分解来实施所制订的战略计划等等。计划学派以安索夫为杰出代表。安索夫 在1 9 6 5 出版的公司战略一书中首次提出了“企业战略 这一概念，并将战 略定义为“一个组织打算如何去实现其目标和使命，包括各种方案的拟定和评价， 以及最终将要实施的方案 。“战略一词随后成为管理学中的一个重要术语，在 理论和实践中得到了广泛的运用。 2 1 2 二十世纪八十年代的战略管理理论 2 0 世纪8 0 年代初，以哈佛大学商学院的迈克尔波特为代表的竞争战略理 论取得了战略管理理论的主流地位。波特认为，企业战略的核心是获取竞争优势， 而影响竞争优势的因素有两个：一是企业所处产业的盈利能力，即产业的吸引力； 二是企业在产业中的相对竞争地位。因此，竞争战略的选择应基于以下两点考虑： ( 1 ) 选择有吸引力的、高潜在利润的产业。不同产业所具有的吸引力以及带来的 持续盈利机会是不同的，企业选择一个朝阳产业，要比选择夕阳产业更有利于提 高自己的获利能力。( 2 ) 在已选择的产业中确定自己的优势竞争地位。在一个产 业中，不管它的吸引力以及提供的盈利机会如何，处于竞争优势地位的企业要比 劣势企业具有较大的盈利可能性。而要正确选择有吸引力的产业以及给自己的竞 争优势定位，必须对将要进入的一个或几个产业结构状况和竞争环境进行分析。 概括起来，波特的竞争战略理论的基本逻辑是：( 1 ) 产业结构是决定企业盈 利能力的关键因素；( 2 ) 企业可以通过选择和执行一种基本战略影响产业中的五 种作用力量( 潜在竞争者替代品购买方供应商现有竞争者) ，以改善和加强企 业的相对竞争地位，获取市场竞争优势( 低成本或差异化) ；( 3 ) 价值链活动是竞 争优势的来源，企业可以通过价值链活动和价值链关系( 包括一条价值链内的活 动之间及两条或多条价值链之间的关系) 的调整来实施其基本战略。 迈克尔波特所提出的行业竞争结构分析理论在过去2 0 年里受到企业战略 管理学界的普遍认同，并且成为进行外部环境分析和激发战略选择最为重要和广 泛使用的模型。 4 2 1 3 二十世纪九十年代早期的战略管理理论 近些年来，信息技术迅猛发展，导致竞争环境日趋复杂，企业不得不把眼 光从外部市场环境转向内部环境，注重对自身独特的资源和知识( 技术) 的积累， 以形成企业独特的竞争力( 核心竞争力) 。1 9 9 0 年，普拉哈拉德和哈默又在哈 佛商业评论发表了企业核心能力。从此，关于核心能力的研究热潮开始兴 起，并且形成了战略理论中的“核心能力学派 。 该理论的理论假设是：假定企业具有不同的资源( 包括知识、技术等) ，形 成了独特的能力，资源不能在企业间自由流动，对于某企业独有的资源，其它企 业无法得到或复制，企业利用这些资源的独特方式是企业形成竞争优势的基础。 该理论强调的是企业内部条件对于保持竞争优势以及获取超额利润的决定 性作用。这表现在战略管理实践上，要求企业从自身资源和能力出发，在自己拥 有一定优势的产业及其相关产业进行经营活动，从而避免受产业吸引力诱导而盲 目进入不相关产业进行多元化经营。 但是，核心能力理论在弥补了注重企业外部分析的波特结构理论的缺陷之 同时，本身也存在其固有的缺陷。由于过分关注企业的内部，致使企业内外部分 析失衡。为了解决这一问题，1 9 9 5 年，d a v i dj c o l l i n s 和c y n t h i a a m o t g o m e r y 在哈佛商业评论上发表了资源竞争：9 0 年代的战略一文。该 论文对企业的资源和能力的认识更深了一层，提出了企业的资源观 ( r e s o u r s e s - b a s e d v i e w o ft h e f i r m ) 。他们认为，价值的评估不能局限于 企业内部，而且要将企业置身于其所在的产业环境，通过与其竞争对手的资源比 较，从而发现企业拥有的有价值的资源。所谓的企业资源是公司在向社会提供产 品或服务的过程中能够实现公司战略目标的各种要素组合。公司可以看作是各种 资源的不同组合，由于每个企业的资源组合不同，因此不存在完全一模一样的公 司。只有公司拥有了预期业务和战略最相匹配的资源，该资源才最具价值。公司 的竞争优势取决于其拥有的有价值的资源。 2 1 4 二十世纪九十年代后期战略管理理论的新发展 2 0 世纪9 0 年代以前的企业战略管理理论，大多建立在对抗竞争的基础上， 都比较侧重于讨论竞争和竞争优势。时至9 0 年代，战略联盟理论的出现，使人 们将关注的焦点转向了企业间各种形式的联合。这一理论强调竞争合作，认为竞 争优势是构建在自身优势与他人竞争优势结合的基础上的。但是，联盟本身固有 的缺陷，以及基于竞争基础上的合作，使得这种理论还存在许多有待完善之处， 企业还在寻求一种更能体现众多优越之处的合理安排形式。进入9 0 年代中期， 随着产业环境的日益动态化，技术创新的加快，竞争的全球化和顾客需求的日益 多样化，企业逐渐认识到，如果想要发展，无论是增强自己的能力，还是拓展新 的市场，都得与其它公司共同创造消费者感兴趣的新价值。企业必须培养以发展 为导向的协作性经济群体。在此背景下，通过创新和创造来超越竞争开始成为企 业战略管理研究的一个新焦点。 美国学者j a m e s f m o o r e l 9 9 6 年出版的竞争的衰亡标志着战略理论 的指导思想发生了重大突破。作者以生物学中的生态系统这一独特的视角来描述 当今市场中的企业活动，但又不同于将生物学的原理运用于商业研究的狭隘观 念。后者认为，在市场经济中，达尔文的自然选择似乎仅仅表现为最合适的公司 或产品才能生存，经济运行的过程就是驱逐弱者。而穆尔提出了“商业生态系统 这一全新的概念，打破了传统的以行业划分为前提的战略理论的限制，力求“共 同进化 。穆尔站在企业生态系统均衡演化的层面上，把商业活动分为开拓、扩 展、领导和更新四个阶段。商业生态系统在作者理论中的组成部分是非常丰富的， 他建议高层经理人员经常从顾客、市场、产品、过程、组织、风险承担者、政府 与社会等七个方面来考虑商业生态系统和自身所处的位置；系统内的公司通过竞 争可以将毫不相关的贡献者联系起来，创造一种崭新的商业模式。在这种全新的 模式下，作者认为制定战略应着眼于创造新的微观经济和财富，即以发展新的循 环以代替狭隘的以行业为基础的战略设计。 2 1 5 战略管理理论发展趋势： 制定企业战略的竞争空间在扩展。行业的界限、企业间的界限日趋模糊， 竞争战略的谋划将不再只限于既定的行业内市场份额的竞争、产品或服务的竞 争，而更多的是在无边界的范围内对商业机会的竞争。这一竞争必然导致竞争参 与者之间，在塑造未来产业结构方面展开争夺。竞争的概念基本上是界定于不同 的联盟之间、不同的商业生态系统之间。竞争的物理空间也由区域性范围扩大到 全球。由于竞争已不在某一特定的地理区域或行业界限内进行，企业必须从全球 6 的角度、从跨行业的角度来考虑配置自身的资源，在资金、人力资源、产品研发、 生产制造、市场营销等方面进行有机的组合，以获得最佳的管理整合效果。 企业的战略具有高度的弹性。企业面临的经营环境快速变化，无法预知 和确定。在不确定的风险之下，在要求企业的竞争战略与外部变化节奏保持同步 的条件下，企业要具备快速的反应能力，必须依赖于战略的弹性而伸缩自如。战 略弹性是基于企业自身的知识系统对不断变化的不确定情况的应变能力。它应该 包括：组织结构的弹性、生产能力和生产技术的弹性、市场营销的弹性、管理的 弹性和人员构成的弹性。由于它是来自于企业内部的知识和能力，因此，员工的 知识构成及其组合的方式和机制是战略弹性的核心部分。战略弹性一旦建立起 来，企业内部的协调系统也就确定下来，从而导致对整个系统的模仿或复制的可 能性极其微小，由此就形成了企业的战略优势。 不过多考虑战略目标是否与企业所拥有的资源相匹配，而是较多地追求 建立扩展性的目标。因为在未来的市场竞争中，制胜的手段正逐渐发生变化，由 单纯地寻找稀缺资源过渡到与寻找稀缺智力和由此而产生的稀缺知识的结合，寻 找的范围不仅局限于企业边界内部，而是着眼于对离散的创造价值的活动的识别 与整合，通过这种方式来为价值增值或扩大稀缺价值的产出。这种战略要求企业 不能平均分配资源，而是要创造性地通过各种途径来整合资源，通过与知识的组 合来克服资源的限制，从而为顾客创造价值。 由企业或企业联盟组成的商业生态系统成为参与竞争的主要形式。竞争 力的研究对象不再仅局限于单独的企业个体，而是以企业作为基本研究单元发展 到企业与其所处的商业生态系统并举的阶段。在未来变幻莫测的环境中，任何一 个企业都不可能，也没有实力单独参与竞争，因为整个商业活动的主体是以一个 或多个企业为核心的生态族群，即未来的竞争是不同商业群落之间的竞争。对于 一个单独的企业个体来讲，竞争更体现在加入或营造有影响力的、能为自己带来 实际价值的企业生态系统，并且在一个系统中寻求一个更为有利的地位，当然也 包括争取作为整个群体的领导。在竞争与合作的和谐环境中，使优势和潜能充分 发挥，降低经营成本和经营风险。 制定战略的主体趋于多元化。制定战略可能不光只是企业高层决策人员 的特权，普通员工也不再仅仅是战略的接受者与执行者。战略制定这一工作将变 得更为普遍化，由于信息技术的日益发展和应用，使得组织结构向扁平化方向演 化，信息的传播手段和渠道也变得大众化和多样化，这就导致了在整个企业内部 拥有信息的权力趋于平等。信息传播方式的网络化决定了每一个个体在整个网络 系统中都是信息传播的一个节点，高层主管不再居于信息传播的中心，普通员工 可以有更多的机会参加企业的战略制定，他们具有既是决策参与者又是决策执行 者双重身份的特征。 战略的制定从基于产品或服务的竞争，演变为在此基础之上的标准与规 则的竞争。企业在产品或服务时期，对外部环境采取的是一种规避风险、抓住机 遇的作法。通过内部积极主动的行动一扩大产量、提高质量、降低成本、加强营 销，利用高效的组织机构等取得规模效益。在对外和对内的行为方式上，被动应 对色彩更为浓厚一些。而当企业跨人以标准为核心的竞争阶段后，对外部环境的 认识则完全变了，企业除了对外界变化会积极主动地做出反应外，可能还会有意 识地制造变革、与行业中具有重要影响的对手或企业联盟共同合作，创造和制定 指导整个行业的技术标准或者是竞争规则。通过对标准或规则的掌握来获取高额 的利润，确定企业的优势地位。总之，企业要在塑造未来产业结构方面的竞争给 与更多的注意力，并力求有所作为。 2 2 商业银行战略管理理论回顾 商业银行战略是商业银行为适应外部经营环境变化，应对市场竞争，确保银 行市场价值不断增长和长期可持续发展，而对未来一定时期内经营发展所要达到 的目标以及为实现这一目标所做的筹划与谋略，即“为未来做现在的决策”。商 业银行战略管理是商业银行关于自身在未来不确定性环境中为实现总体发展目 标而进行的一系列决策和活动，它是一个有机系统，具有开放性、整体性、动态 性和个性化等特征。 二十世纪六十年代以来，企业战略管理理论在西方管理界广泛兴起，到目前 大致经过了经典的战略管理理论、以竞争定位理论为基础的战略管理理论和九十 年代发展起来的核，d l | “v 力理论、学习型组织理论以及超越竞争战略管理理论等三 个阶段。企业战略管理理论的发展为商业银行战略管理理论奠定了深厚的理论基 础，同时商业银行的实践也为商业银行战略管理提供了丰富的经验支持。下面， 着重阐述几种有代表性的银行战略管理理论。 8 2 2 1 约翰凯( j o h nk a y ) 的竞争优势理论 约翰凯认为企业竞争优势来自独具的潜能、战略资产和市场结构。而独 具的潜能存在与市场之中，用以创造和维持竞争优势，它有三个基本来源：一是 公共关系结构，即企业内外关系契约网。对于银行而言，发展公共关系结构就是 建立银行与客户、银行与其管理人员之间的长期关系。二是声誉，声誉对于银行 极端重要，因为如果存款人对银行提供流动性的能力失去信心，银行就会很快陷 入困境。约翰凯认为战略资产和声誉都不容易跨越国界，因而限制了银行的国 际化发展。三是创新，创新是企业第三个独具潜能。 约翰凯认为企业成功源于创造竞争优势，而竞争优势取决于可维持的、 合法的、独具的潜能。在银行业，声誉和产品创新对于商业银行成功非常重要， 战略资产和市场结构也扮演着重要角色，而这三项决定因素是相互依赖的。 2 2 2 戴维斯的优秀银行模型理论 二十世纪八十年代，银行战略专家戴维斯( d a v i s ) 试图通过实证分析的方 法制定优秀银行的标准，并找出影响优秀银行的成功关键因素。为此他分别于 1 9 8 4 年和1 9 8 9 年采用独立专家小组调查分析的方法，评出了当年度的优秀银行， 并对这些银行的管理特点进行了分析，试图找出答案。戴维斯评选出的1 9 8 4 年 优秀银行是东京银行、信孚银行、巴克莱银行等1 6 家银行。在戴维斯看来评选 出的1 6 家优秀银行经营绩效显著的关键在于开放的文化氛围、管理层共同的价 值观、以利润为主导的经营目标、以客户需求为主导的市场定位、对新产品投资 的极大兴起、矩阵管理信息系统以及强有力的信贷平衡程序，并指出银行战略对 1 9 8 4 年度的优秀银行并不起关键作用。但是到了1 9 8 8 年以后战略管理的重要性 日益突出，成为银行在激烈竞争市场上获得优势的关键因素。 戴维斯在1 9 8 9 年评选出的当年优秀银行是信孚银行、花旗银行等1 2 家银 行。在新的优秀银行评选过程中，戴维斯和专家们发现并强调战略的重要性，认 为战略在过度竞争的市场上获得优势的关键因素。基于这一认识，戴维斯重新开 阔了优秀银行的四个成功因素：一是金融机构必须拥有核心业务基础；二是选择 正确的战略方向；三是通过有效控制来管理多元化经营的能力；四是精英管理制 度，因为随着产品差异性的增强，人的因素愈发成为金融机构的差异性因素。 戴维斯的优秀银行模型理论表明，优秀银行都有一个共同特点，即拥有一 个清晰、明确的发展战略。 2 2 3 赫夫戈莫尼的银行全球化战略理论 赫夫戈莫尼以国际银行家亲身经验为跨国银行设计全球型战略。他认为， 跨国银行在发展战略上应遵循以下三条途径：一是征服战略；二是变革战略，即 多元化战略，这需要金融机构在思想、方法上有所改变，银行必须重新审视个人 银行业务、公司银行业务和交易业务，在此基础上，集中力量于自己传统上比较 擅长的业务活动；三是巩固战略，该战略是政府战略的继续，处于进攻之后的消 化阶段或挫折之后的保护阶段，上述三条途径相互联系、相互依赖、相互促进， 它们适用于银行发展的不同阶段。 2 2 4 肯约、马莎的竞争战略“金融模型 面对日趋激烈的国际化竞争，商业银行应该如何在战略上进行应对，肯约 和马莎发现，面对国际银行业越来越严峻的竞争挑战，往往采取至少五项战略： 一是全球化战略，即为世界各地的客户提供多样化的银行产品；二是产品差异化 战略，将注意力从银行核心产品转移到一些创新性产品上；三是客户差异化战略， 通过满足特定客户群的需求而赢取竞争优势，这些银行将目标定位于需要一揽子 银行服务和需要特别银行服务的客户群；四是扩张性战略，这使一些银行扩张到 全球市场，如日本的银行在国际市场上寻求新的客户群和金融性产品；五是地区 差异化战略。 2 3 商业银行的中间业务战略理论 业务战略，又称经营战略。在大型企业中，特别是在企业集团里，为提高 协同作用，加强战略控制，企业从组织上把具有共同战略因素的若干事业部或其 中某些部分组合成一个经营单位。业务战略是在企业的公司战略的制约下，指导 和管理具体经营单位的计划和行动，为企业的整体目标服务。从业务战略的构成 要素来看，资源配置与竞争优势通常是业务战略中最重要的组成部分。 商业银行的业务战略是指在全面客观地认识自身发展的基础上，及时把握 】0 客户需求的变化，紧密跟踪研究外部经济金融形势，主动适应国际银行业发展潮 流，进而调整和确立自身的业务发展战略。现代商业银行发展的一个重要趋势是， 大力拓展低资本消耗的中间业务，提高非利息收入的比重。中间业务占用的银行 资本最少，也是当今国际银行业发展最快的业务。在资本约束和逐步推进利率市 场化的背景下，国内各家银行也纷纷改变依靠资产与负债规模扩张的老路，在前 所未有的战略高度看待和发展中间业务，将中间业务、资产业务、负债业务并列 为银行的三大战略业务单元。 构建商业银行的中间业务战略，需要涵盖以下几方面的内容：产品线广度 与特色、目标市场的细分方式与选择；中间业务与资产业务、负债业务的协同效 应、相对规模与规模经济，地理涵盖范围和竞争优势。 产品线广度与特色。产品线广度与特色产品( 或服务) 是商业银行与顾客 间最直接接触的接口，是银行生存最基本的依据，是最容易掌握与描述的企业特 性，也是银行在战略上可以具体追求精进与变化的所在。因此产品线的广度与特 色，是描述银行业务战略的首要项目。 目标市场的细分方式与选择。目标市场是商业银行所欲服务与满足的对 象，也是主要的外界资源来源，因此是描述业务战略的重要构成层面。但在实务 上，许多银行业的经营者对目标市场的概念并不清楚，常造成实践中缺乏重点， 或因为想以同样的方式服务不同的目标市场，而降低了顾客的满意程度。 无论银行向顾客提供那些类型的中间业务产品或服务，顾客皆可以依据各 种标准划分为许多细分或类型。同一金融体系中的各家银行对目标市场的细分方 式未必相同。而且其细分方式也代表其战略思考的方式与战略选择。例如有的依 客户的规模划分市场；有些则是依地区；有些依消费者的所得、年龄或生活形态。 不同的划分方法，在战略上甚至组织上，都代表着不同的意义。 与此同时，对于商业银行的业务战略制定者而言，应思考并决定以下几方 面：一是如何界定和选择其目标市场；二是这一细分方式有何战略上的意义；三 是目标市场中的顾客在购买行为和需求特性方面，是否与本行的产品线广度与特 色相配合；四是所选定的目标市场将来成长潜力及需求特性的稳定程度如何? 中间业务与资产业务、负债业务的协同效应。协同效应的定义源于工业 生产管理，就是指企业生产，营销，管理的不同环节，不同阶段，不同方面共同 利用同一资源而产生的整体效应。对于商业银行而言，建立和充分利用中间业务 与资产业务、负债业务的协同效应，是指有效利用银行在客户资源、信息管理系 统、营销渠道、产品推介等方面利用共有资源，促进三类业务共同发展的良性循 环。 相对规模与规模经济。规模经济是随着经营规模的扩大而带来的效益， 可能表现在产能的充分利用、采购上的谈判力、全国性广告的运用，以及人员训 练与研究发展等。相对于其他行业而言，规模对于银行业有更深层次的含义，规 模与银行的内控机制、抗风险能力、适应政策调控的能力以及市场口碑等方面都 有明显的正相关性。在规模方面，商业银行的战略制定者要明确以下几方面：一 是本行现在是以大规模还是中小规模的方式来竞争；二是就本产业的特性来说， 本行业务的规模水准已经能发挥哪些规模经济上的效益，还不能发挥哪些规模经 济上的效益。 地理涵盖范围。对于商业银行而言，地理覆盖范围可以从两个方面予以 考量：一是物理网点的布局，包括营业网点、各种离柜式终端机；二是虚拟网点， 主要指各种电子化银行交易工具，包括网络银行、电话银行、手机银行等。这种 地理涵盖范围上的运用( 或网点布局) ，与其产品定位、目标市场之选择、规模 经济之发挥等都有密切的配合关系。银行将各个价值活动分散到不同的地区，主 要是为了接近市场，为客户提供便利。然而覆盖面广、战线拉长，也会提高经营 成本，以及沟通与协调的困难。从国内目前的实际情况来看，工农中建四大行在 地理涵盖范围( 物理网点布局) 上具有明显的优势，但也带来了诸如网点维护成 本高、网均效益不高的经营困境。而各类中小股份商业银行为了克服网点覆盖率 低的问题，一是在同城采用战略结盟的方式，如广州地区兴业银行、浦东发展银 行等银行之间互免跨行取款手续费；二是大力开展虚拟网点业务，以招商银行为 例，大力开展网上银行业务，并已确立在业界的领先地位。 中间业务产品或服务的竞争优势。商业银行战略制定者希望能由以上各 项战略决策，创造出业务所独特拥有的竞争优势。这些竞争优势可能是营销方面 的优势，例如品牌知名度和渠道的。也可能是在服务的便利性；也可以是交易结 算技术的独创与领先。但这些战略上的竞争优势，有时彼此并非互相独立，而是 互相支援、互相呼应、互相配合的。 1 2 2 4 文献综述 张波，黄薇( 2 0 0 7 ) 谈到了国内发展中间业务的问题，认为我国商业银行由 于国内存贷利差大，业务定位错误等原因，中间业务发展水平与发达国家的商业 银行相比严重滞后，他们提出了转变经营观念，提高中间业务技术含量，规范中 间业务定价及保持创新等策略。 潘德娴( 2 0 0 7 ) 在分析国内商业银行中间业务发展现状及存在问题的基础 上，提出了中间业务发展面临着中国经济快速发展及混业经营与金融深化的机 遇，因此，我国商业银行需研究完善中间业务激励约束机制，严格规范中间业务 价格管理，重视加大中间业务信息化系统建设，并注意加强中间业务风险管理工 作。 刘应元( 2 0 0 7 ) 将中外资银行中间业务进行了比较分析研究，明确指出了 外资银行在发展中间业务上有如下几方面的优势：他们具备先进的经营理念，鲜 明的市场定位，强大的创新能力，科学的定价能力和丰富的人才储备。而这些恰 是中国商业银行的弱势所在，因此我国银行需有针对性进行调整与创新。 张亮( 2 0 0 7 ) 从国有商业银行中间业务开展情况进行分析，探讨了国有商 业银行中间业务发展中存在的问题及制约因素，从而提出相应的对策，并从法律 角度提出了相应建议。法律建议主要体现在：尽快完善有关的法律、法规以应对 银行业混业经营的趋势和加入世贸后我国银行业的保护期；完善商业银行服务 价格管理暂行办法，扩大指导价收费范围；尽快建立与完善管理机制；增加科 技投入。 陆晓宁( 2 0 0 5 ) 从银行经营的外部环境、经营安全性、资产数量和质量以 及业务开展等方面着手，对外资银行与中资银行进行比较分析，针对中资银行在 经营中存在的问题提出对策建议。他认为，外资银行将稳健经营其优质资产，拓 宽业务范围，稳步提高自己的市场份额。长远来看，在日渐宽松的政策环境下， 特别是在享有“国民待遇”之后，外资银行的竞争力将会越来越强。应对这种环 境，中资银行应该加强资本充足率的管理，提高银行经营稳健性；注重资产的风 险管理，降低不良资产率；进行业务创新，提高业务营销能力。 吴莉云，熊永芳( 2 0 0 6 ) 分析了制约我国中间业务发展的原因，并有针对 性地提出了发展中间业务的思路，着重提出了加快中间产品的创新，体现在：大 1 3 力拓宽针对高端客户的个人中间业务；为企业提供全方位的信息咨询和评估业 务；积极拓展各类代理、保管业务。 伍娜( 2 0 0 7 ) 通过对中外商业银行在中间业务创新基本状况、中间业务创 新制度等方面进行比较分析，指出我国商业银行中间业务创新的方向和重点，即 我国商业银行中间业务创新会朝着个人理财业务、创新型代理业务、租赁业务、 贷款证券化业务、与资本市场相关的中间业务以及金融衍生品业务的方向发展。 并指出我国商业银行中间业务创新的最终途径是制度创新，建立起激励机制：转 变观念，增强三大意识；加大投入，完善中间业务创新发展发展的软硬件支持条 件；学习借鉴，创新发展中间业务以及建立健全相关的法规制度。 师宏( 2 0 0 4 ) 运用系统的观点，应用管理方法对我国商业银行发展中间业 务做出了较为系统地分析，建立起基于s w o t 分析的我国商业银行发展中间业务 的发展战略，并提出了今后我国商业银行中间业务的拓展与创新，提出拓展中间 业务运作模式，中间业务品种；适应新技术变革和顺应需求变化的中间业务创新 趋势。 综上可得，国内现有的文献一般只涉及到商业银行中间业务的意义、特征 和在我国的发展现状，侧重点大多在于发展商业银行中间业务的重要性和迫切 性，关于商业银行中间业务风险管理的研究非常少，也没有就我国商业银行在国 内国外新形势下如何认识中间业务风险以及如何防范中间业务风险展开研究。不 过，关于商业银行改革发展问题，关于防范银行金融风险等问题，无论从深度还 是广度上，国内学者的研究都已具有一定的水平，国内对中间业务的研究大多集 中在对现有业务的种类的介绍及具体操作上，或是限于对中间业务的发展状况及 盈利分析上，有对中间业务风险的涉及，也只是针对个别业务的个别介绍和分析， 且大多集中于对表外业务风险的分析。国内学者对我国商业银行现状、问题及创 新策略的研究，对本文研究中国工商银行广州分行的中间业务的提供了很大帮 助。 而国外已发表的关于商业银行中间业务的文献，多是涉及中间业务的内涵、 创新和管理体制三个层次，专门针对中间业务风险管理的研究比较少。国外对中 间业务风险管理的研究，也只是见于资产负债业务风险管理和金融衍生品的风险 管理的研究之中，而有关风险管理的研究则可以追溯到银行业的起源，银行业本 身的特性决定了对风险研究的重要性。国外学者则对银行业风险的综合评价和预 1 4 警方法做了很多研究，并提出了一些有应用价值的方法，诸如信用风险评价的专 家方法( c r e d i t r i s k + 信贷风险计量模型、r i s k m e t r i c s + 模型、k m v 风险计量模 型) 、c a m e l 银行评级方法、p a t r o l 年度银行评级方法、o r a p 银行评级方法、 风险权重分析方法、银行业流动性风险的流动性缺口分析方法、净流动性资产分 析法和融资缺口法等，但这些分析方法多数是统计理论在银行业风险领域研究中 的运用。一是缺乏系统性，没有对银行业风险的形成因素做系统分析，不能从总 体上全面把握银行业风险形成的原因。二是部分定量分析方法的数学过程过于复 杂化、抽象化，实际应用效果差。三是部分模型评估结果只能维持相对较短的时 间，并不具有预见性和前瞻性。四是部分方法如巴塞尔银行监管委员会提出的风 险权重分析法带有很大的主观性。西方国家商业银行对中间业务的风险管理从最 初的一般管理、杠杆管理、巴塞尔协议的静态规则管理，发展到现在的以资产组 合理论、期权理论、巴塞尔新资本协议等为依据的新型风险管理方法，形成了包 括市场风险披露机制、风险价值理论( v a r ) 、信用风险披露机制、风险预警机制 的风险管理体系。 1 5 第3 章商业银行发展中间业务的现状