（会计学专业论文）关于公允价值计量属性相关问题的研究.pdf

摘要 随着经济的不断发展，大量金融工具的涌现，历史成本计量属性已经越来越不能满 足我国报表使用者的信息需要。在2 0 0 6 年我国颁布的新会计准则体系中，大量引入公 允价值的计量属性，这既符合国际会计计量的发展趋势，也适应了我国经济发展的客观 要求。在这一背景下，本文以企业会计准则第3 号投资性房地产、企业会计准 则第1 2 号债务重组、企业会计准则第7 号非货币性资产交换、企业会计 准则第2 2 号金融工具确认和计量等准则为依据，深入探讨了公允价值的相关问 题。 本文认为，在我国目前的经济环境下，公允价值的应用必然会大幅提升企业的利润， 尽管这只是对潜在损益的确认，并不会增加企业的价值，但是公允价值仍然可能成为企 业盈余管理的重要手段；另一方面，公允价值的应用必然会促使企业提高其风险管理的 意识，从而对企业的经营行为产生一定影响。 尽管目前在我国公允价值的应用中还存在很多困难，但是笔者相信。随着资产评估 技术的不断发展、财务人员素质的不叛提高、政府揍导和监督的力度不断加强，公允价 值的可靠性将得到进一步提升，公允价值的应用将有利于我国资本市场的完善与发展。 关键词：公允价值；盈余管理；债务重组；非货币性资产交换 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to f t h ee c o n o m i c t h e r ea r cm o r ea n dm o r ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s i t i sac h a l l e n g ef o ro r i g i n a lc o s tw h i c hc a n tm a t c ht h ea c c o u n t i n gr e p o r tu s e r s r e q u i r e m e n t i n t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r dw h i c hi s s u e di n2 0 0 6 ，f a i rv a l u em e a s u r e m e n th a sb e e nu s e di n t h ea c c o u n t i n gc a l c u l a t i o n i ti sn o to n l ya c c o r d i n gw i t ht h em a i n s t r e a mo ft h ei n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gd e v e l o p m e n t ，b u ta l s of i tt ot h ee c o n o m i c s a l t h o u g h , i nc h i n a ，t h er o a do ff a i r v a l u ed e v e l o p i n gi sn o ts m o o t h , w eb e l i e v en o b o d yc a nb l o c ki ti nf u t u r e i nt h i sp a p e r , w e d o n tw a n tt od i s c u s si fi ti sn e c e s s a r yt ou f a i rv a l u ei nc h i n a , b e c a u s ei th a sb e e nar e a l i t y , w h a tw ef o c u so ni st h ef a i rv a l u e si m p a c t so i lt h ef i n a n c i a la n dm a n a g e m e n tp e r f o r m a n c e i nt h i sp a p w el o o kb a c kt h ef a i rv a l u ed e v e l o p m e n ti nc h i n aa n di n t r o d u c eh o wt ou s e i ti nn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d t a k et h e “r e a lp r o p e r t yi n v e s t m e n t ，d e b tr e s t r u c t u r i n g s t a n d a r d ，”n o n e m o n e t a r ya s s e ts w a p s h o r tt e r mi n v e s t m e n t a se x a m p l e s ，w ed i s c u s st h e f a i rv a l u ei m p a c t so nt h ef i n a n c i a la n dm a n a g e m e n tp e r f o r m a n c e a l t h o u g hf a i rv a l u ei so n l yt h ea d j u s t m e n to ft h ep o t e n t i a li n c o m e ，c a b ti n c r e a s et h e e n t e r p r i s e s v a l u e ，b u ti tl e a d st oa ne n o r m o u si m p a c to nt h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t ，a n dt h e d e g r e eo ft h i si m p a c ti sd i f f e r e n c ed u et op r i n c i p l e b e c a u s eo ft h eg o o db u s i n e s sc o n d i t i o n , f o rt h ee n t e r p r i s et h a th a sm a n yr e a lp r o p e r t i e sa n ds h o r tt e r mi n v e s t m e n t s ，n e ti n c o m ew i l l i n c r e a s ee n o r m o u s l yo nt h eo n eh a n d ，i te n h a n c e st h er c t n m so nn e ta s s e t s ；o nt h eo t h e rl a m a , e n h a n c e st h ee a r n i n g sp e rs h a r e ，b o t ho ft h e ma r ei n d e x e sw h i c hu s e dt oe x a m i n et h e o p e r a t i o np e r f o r m a n c e t h a tm e a n sf o rt h ee n t e r p r i s ew h i c hu s e sf a i rv a l u e a sam e a s u r e m e n t ， i tw i l lb ee a s i e rt og e tf i n a n c i n gi nt h ec a p i t a lm a r k e t f o rt h ee n t i t i e sw h or e s t r u c t u r et h ed e b t , i f w ec a nc o n f i r mt h eg a i no rl o s sw h i c ho c c u r r e dd u r i n gt h ed e b tr e s t r u c t u r i n g ，t h eu s a g eo f t h ef a i rv a l u ed o e s n ti m p a c tt h ed e b t o ri n c o m e b n ti fe n t i t i e sr e f u n dt h ed e b tb yi n v e n t o r yo r s t o c k , f a i rv a l u em e a s u r e m e n tc a be n h a n c et h ee n t e r p r i s e s p r o d u c t i v e n e s s s ot h ee n t e r p r i s e ， e s p e c i a l l yt h eo n e sw h on e e dt h el o a n s ，w i l lb eg l a do ft h em e t h o d st h a tr e f u n dt h ed e b tb y i n v e n t o r ya n ds t o c k 仙eu s a g eo ft h ef a i rv a l u ew i l li m p a c tt h eo p e r a t i n ga c t i v i t i e s a sw ek n o w , f a i rv a l u e m e a s u r e m e n tc a r li m p a c tt h eo n e sw h oh a v em a n yr e a le s t a t ei n v e s t m e n t s s ot h ee n t e r p r i s e w i l lm a k ead e c i s i o nc a r e f u l l yh o wt ot r a n s f e rt h er e a le s t a t ei n v e s t m e n t st oo t h e r s o n l yw h e n t h ee n t e r p r i s e sd o n tw a n tt ot r a n s f e rt h er e a le s t a t ei n v e s t m e n tr e c e n t l y , t h ed e c i s i o nt h a t c o n v e r t st h er e a le s t a t 七i n v e s t m e n tt o i n v e n t o r ys h o u l db em a d e m o r e o v e r , w h e nt h e m a r k e t a b l ev a l u ee n h a n c e ，i ti sag o o dc h o i c et ok e e pt h er e a lp r o p e r t ya sa ni n v e s t m e n t i n t h a tc a 1 9 0 t ho ft h er e n t a la n dt h ef a i rv a l u ei n c r e a s ec a l lb eb o o k e di n t oi n c o m e w h e nw e a r ee n j o y i n gt h ei n c o m ew h i c hg o tf r o mf a i rv a l u e w em u s tk n o wt h a tt h e r ei ss o m er i s k si f w eu s ef a i rv a l u em e a s u r e m e n tw h i c hi sac h a l l e n g ef o rt h er i s km a n a g e m e n t i no r d e rt o a v o i dt h er i s km o r ea n dm o r es t o c kf u t u r e sa n di n t e r e s tf u t u r e sa r eu s e da n di tl e a d st om o r e r e q u i r e m e n t so ft h ef u r r i g s b e s i d e sa b o v ei m p a c t s ，f a i rv a l u em e a s u r e m e n ts p u r st h e e n t e r p r i s er e f u n dt h ed e b tb yi n v e n t o r yo rs t o c k i ti sb e c a u s et h a tt h er e f u n dd e b tb y i n v e n t o r yi st r e a t e da st h ei r a n s a e t i o n , w h i c he n h a n c e st h ep r o d u c t i v e n e s so ft h ee n t i t y s oi n t h ef u t u r e ，r e f u n d b yi n v e n t o r yo r s t o c k sw i l lb e c o m et h em a i nm e t h o do ft h ed e b t n r e s t r u c t u r i n ga n dt h en o n - m o n e t a r ya s s e ts w a p u n c e r t a i n t yf a c t o r si nt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ti n c r e a s et h ep r o b a b i l i t yo f t h ee a r n i n g m a n a g e m e n t f o re x a m p l e s e n t e r p r i s ec a no v e r r a t et h ef a i rv a l u eo f t h er e a lc s t a t ei n v e s t m e n t b ye s t i m a t e ；c a nc o n f i r mt h ef a i rv a l u eg a i no rl o s sf o rt h ea s s e t sw h i c ha r eu s e di nd e b t r e s t r u c t u r i n go rt h en o n - m o n e t a r ya s s e ts w a p ；a n dt h e yc a ng e ts o m eg o o da s s e t sb ya f f i l i a t e d t r a n s a c t i o ni nal o wp r i c et om a k es o m ei n c o m e 砒t h ee n do fp e r i o d g o v e r n m e n ts h o u l dp a y m o r ea t t e n t i o nt ot h e s ee a r n i n gm a n a g e m e n ta c t i v i t i e s ；m a k eu pr e l a t e ds t a n d a r dt oa v o i d t h e m i ti sc l e a r l yt h a tt h e r ea r es o m ed i 伍c u l t i e sa l t h o u g hw ew i l lu s ef a i rv a l u ei n2 0 0 7 f o r i n s t a n c c s 。w ec a n tg e tf a i rv a l u eo l lt i m ea l t h o u g ht h e r ea r ea c t i v em a r k e t ；8 0m a n yf a c t o r s n e e dt ob ee s t i m a t e dw h e nw ew a n tt oc o m p u t et h ep r e s e n tv a l u e ；t h em e t h o dt oe s t i m a t et h e a s s e t si ss t i l ln o t 俄t f 酏t a l lo ft h e s ed e c r e a s et h ef a i rv a l u e sd e p e n d a b i l i t y i no r d e rt o c h a n g et h i ss i t u a t i o n , w em u s tg o0 1 1s t u d y i n gt h et h e o r yo f t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t ，m a k e i 】pt h ef a i rv a l u ep r i n c i p l e , c l e a rt h ep r o c e s so ft h ea s s e t se s t i m a t e d ，e s t a b l i s ht h ef a i rv a l u e a u d i ts y s t e m o n l yi m p r o v e do na b o v ea s p e c t s ，f a i rv a l u ec a ni m p l e m e n ts u c c e s s f u l l y 2 0 0 7i st h ef i r s ty e a ro ft h en c w a c c o u n t i n gs t a n d a r di m p l e m e n ti nc h i n a , f a i rv a l u e i m p a c tw i l la p p e a r w ew i l lp a ym o r ea t t e n t i o n0 1 1t h ef a i rv a l u et h e o r ya n di t si m p a c t so nt h e f i n a n c i a la n dm a n a g e m e n tp e r f o r m a n c ei n2 0 0 7 k e y w o r d s ：f a i rv a l u e ；e a r n i n g s ；m a n a g e m e n t ；d e b tr e s t r u c t u r i n g ； 1 1 1 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东北师范大学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：互够毒日期：翌z 墨兰 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和磁盘， 允许论文被查阅和借阅。本人授权东二i l i ) i t i 范大学可以将学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学 位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：呈丝 指导教师签名：玺3 l 日 期。；越 c - 矽 日 期：j 盟趣) r 学位论文作者毕业后去向： 电话： 邮编： 0 4 3 1 8 8 5 5 0 8 9 7 引言 一、研究背景 公允价值是指资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交 换或者债务清偿的金额。上世纪9 0 年代以来，随着衍生金融工具的大量产生，人们日 益关注对企业商誉、衍生金融工具等资产和负债的确认和计量。由于历史成本计量的会 计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告过度关注历史、成本和利润，忽视未来、 现金流和价值。公允价值会计因其潜在的高度相关性，受到了人们的高度重视。但是， 由于公允价值计量在一定情况下存在难点，并且当前还存在世界性的会计信息失真难 题，因此，公允价值在会计中的应用受到了一定的限制。“如何解决公允价值应用所带 来的新的会计理论和方法问题、实现传统会计理论和实务的创新、提高会计信息的决策 有用性、使会计在日益复杂多变的现代市场经济大环境中求得生存和发展就成为国内外 会计研究中最重要的课题之一。完全可以说，如果能够得到深入研究的话，公允价值将 成为会计发展史上的又一个里程碑! ”( 吴水澎，2 0 0 0 ) “。相反，国际会计如果不能很好地 解决这些问题，会计信息对于经济决策的作用就将失去，会计职业的存在和市场经济的 发展都将受到威胁：中国会计如果不能很好地解决这些问题，就不可能真正实现国际化。 从国际上看，无论是国际会计委员会还是美国财务会计准则委员会，从来都没有放 松过对公允价值的研究。公允价值计量已经广泛的应用于金融工具、长期资产和负债的 计量之中。2 0 0 6 年，美国财务会计准则委员会正式发布了美国财务会计准则第1 5 7 ( s f a s l 5 7 ) 公允价值计量，明确了资产和负债公允价值计量和披露的一般框架， 提供了将一切资产和负债以公允价值计量的模式，使公允价值有可能成为未来价值计量 的主要属性。 几乎与此同时，我国在2 0 0 6 年颁布的新会计准则体系中，大量引入公允价值的计量 属性，这既符合国际会计计量的发展趋势，也适应了我国经济发展的客观要求。尽管在 我国，公允价值的应用经历过“先用后弃、禁而又用”的反复阶段，但是公允价值的应 用已是大势所趋。对于公允价值在我国的应用这一既定事实，本文不想再做争辩，我们 所关心的是公允价值的应用到底会对企业的财务状况和经营成果产生何种影响? 它会 不会成为盈余管理的手段之一? 在新旧准则交替之际，如何最大程度的保持会计信息的 可比性。对于这些问题的思考，构成了本文的写作背景。 二、相关文献回顾 ( 一) 国外研究现状 总的来看，国外对公允价值的研究主要集中于四个方面：1 公允价值的定义；2 公 允价值的确认、计量及审计的原则和方法；3 某些领域中公允价值的应用；4 公允价值 应用的可靠性及其实证研究。国际会计学界已经就公允价值计量的必要性达成了共识。 w i l l i a m r s c o t t ( 1 9 9 7 ) “认为，历史成本是一种“平滑”本年现金收益的方法，它 使这些现金流量所代表的收入与费用在一个长期持续的期间内得到均衡的计量。人们可 能喜欢阅读这种收益“平滑”的财务报表，但是，企业的收益变动是客观存在的，要提 高会计信息的相关性，最根本的做法就是在收益计量中推行公允价值，使财务报表反 映这种变动。他在 一书中指出学术文章提供了一致 的证据，金融机构持有的投资证券、银行为资产一负债管理所持有的衍生工具、银行净 贷款和银行长期贷款这四项的公允价值应在资产负债表中确认。除此之外，实证结果支 持在收益中包括这些金融工具的公允价值变化。最后，有关全面对部分公允价值会计的 实证证据指出，为了使公允价值会计披露最有用，应采用全面的( 而非部分的) 公允价值 会计。另一方面，国际会计学界对公允价值的研究已经开始转向对公允价值与盈余管理 的实证分析上，试图通过实证研究的方法来对公允价值的公允性与其信息含量做出论 证，以此来推动会计理论及会计制度对公允价值计量的规范与完善。c a t h e r i n e s h a k e s p e a r e 在 ( 1 9 9 9 ) 。一文中就深入研究了企业经营者进行盈余管理的主要手段，他 指出在资产保全观下，由于所处经济环境的不同，企业经营者为了达到预定的财务目标， 有可能会运用公允价值计量中大量的估计因素来操纵企业利润。但是他同时也对s f a s n o 1 4 0 给予了一定的肯定，认为随着s f a sn o 1 4 0 的公布以及对企业对外披露的进一步 加强，应用公允价值来进行利润操纵的行为能够得到有效控制。此外，d a n i e lr b r i c k n e r 在 ( 1 9 9 9 ) 一一文中也指出，从金融业的数据上看，市场预期会影响企业公允价值的披露。 正是在深入的理论研究和实证分析基础上，f a s b 在2 0 0 6 年颁布了s f a s l 5 7 公允 价值计量准则。进一步规范了公允价值计量和披露方法，提升了公允价值内涵的高度， 结束了公允价值计量的多样性和不一致性，它将公允价值分为不同等级，建立了公允价 值等级披露制度，扩大了公允价值的披露范围。而这一切又与理论及实证的研究结果相 一致。 ( 二) 国内研究现状 由于我国国情以及我国所处的经济发展阶段的特点，2 0 0 7 年以前我国对公允价值的 研究尚处于基本理论研究的阶段。例如，谢诗芬( 2 0 0 1 ) 等人提出，公允价值有十大理 论基础经济收益概念、全面收益概念、现金流量制和市场价格会计假设、现代会计 目标、相关性和可靠性质量特征、会计要素的本质特征、未来会计确认的基础、现值和 价值理念、计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑。从理论上肯定了公允价值应 用的必要性与必然性。但是并未对公允价值具体应该如何在我国进行应用展开具体讨 论，这远远不能满足我国经济发展的需要。2 0 0 6 年颁布的企业会计准则大量引入公 允价值的计量方式，掀起了公允价值计量属性的研究高潮。 2 三、本文的研究方法、逻辑结构 通过对国外研究方法及研究成果的回顾可以看出，实证研究已经大量应用于公允价 值会计的研究之中，实证研究的成果也为公允价值准则的制定提供了基础。但是，由于 在2 0 0 6 年之前，我国尚未采用公允价值计量属性，公允价值计量的信息及数据十分有限， 公允价值的实证研究方法在我国并不适用，因此本文主体上采用规范性的研究方法，结 合具体案例，论证了公允价值在盈余管理中的作用。本着发现问题分析问题解 决问题的逻辑线索，文章首先回顾了公允价值在我国应用发展的历史，并在第一章中详 细介绍了公允价值在新会计准则中的应用，第二章探讨了公允价值计量中所需采用的技 术手段。第三章采用比较分析的方法，阐述了公允价值计量属性对财务报表及企业经营 活动的影响，同时对新形势下企业盈余管理手段进行了深入分析，希望为报表的使用者 提供一定的借鉴意义：第四章，本文总结了公允价值计量中存在的困难及解决对策，指 出了公允价值计量中应注意的问题。 第一章公允价值计量属性在新会计准则中的应用 在财政部2 0 0 6 年颁布的企业会计准则中，公允价值是指资产和负债按照在公平交易 中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。这一定义与国际会计 准则委员会在国际会计准则第3 2 号中对公允价值的定义基本相同。尽管在我国会计准则 中，公允价值与重置成本、可变现净值、现值、历史成本并列为会计上的五大计量属性。 但是目前国内外的研究成果表明，公允价值是经济学中价值概念的会计表达、是对能反 映会计要素本质特征的现值概念的体现；公允价值会计计量就是基于价值和现值的会计 计量( 谢诗芬，2 0 0 6 ) ”。基于这种思想，本文将可变现净值、现值作为公允价值的计 量手段，包括在公允价值的讨论之中。总的来说，公允价值在新会计准则中的应用主要 体现在以下几个方面。 一、公允价值在金融工具计量中的应用 随着经济的不断发展，大量新型金融工具不断涌现，对历史成本计量方法提出了挑 战，促进了公允价值计量的形成与发展。与其他资产、负债相比，金融工具具有价格变 化快、市场相对活跃的特点，为公允价值的应用创造了良好的条件。回顾国际会计准则 与美国会计准则的发展我们不难发现，公允价值在金融工具计量中的应用已经较为成 熟。2 0 0 6 年，我国颁布的企业会计准则中，在企业会计准则第2 2 号金融工具的确 认和计量中全面引入公允价值的计量方法，成为新准则中的一大亮点。 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他企业的金融负债或权益工具的 合同。新准则规定，企业初始确认金融资产，应当按照公允价值计量。具体地说，以公 允价值计量且其变动计入损益的金融资产以公允价值作为初始确认金额，交易成本在初 始确认时直接计入当期损益；持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产应 当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。对金融资产的后续计量 的总体原则是按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费 用，但以下两种情况除外： 1 对于持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量 2 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权 益工具挂钩并通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按照成本计量。表1 中具 体列示了金融工具初始及后续计量方法。 二、公允价值在其他资产和负债计量中的应用 除了上面所介绍的金融工具之外，公允价值还广泛的应用于企业会计准则第2 号 长期股权投资、企业会计准则第2 0 号企业合并、企业会计准则第3 号一 4 投资性房地产、企业会计准则第5 号生物资产等准则中，在这些准则中，虽 然公允价值体现的形式各不相同，但是却都会对企业的经营成果产生影响。 企业会计准则第3 号投资性房地产中规定，投资性房地产在初始确认中按 照取得时的实际成本计量，但在后续计量中分为成本模式和公允价值模式两种。只要符 合以下两个条件：1 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；2 企业能够从房地 产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产 的公允价值做出合理的估计，采用公允价值模式计量，不对投资性房地产计提折旧或进 行摊销，而以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，并且将公 允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。原先企业拥有的物业都被计入了固定资 产，物业升值与否，并没有体现在报表中。近几年物业升值迅速，如果一旦采用公允价值 法来计量其早些年购入的投资性房地产，必将大大提高其净资产和当期净利润。 企业会计准则第5 号生物资产中规定，有确凿证据表明生物资产的公允价 值能够持续可靠取得的，应当对生物资产采用公允价值计量。采用公允价值计量的，应 当同时满足下列条件：第一，生物资产有活跃的交易市场；第二，能够从交易市场上取 得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息，从而对生物资产的公允价值做出合 理估计。 表1 ：金融工具初始及后续计量方法列表 初始计量后续计量 以公允 企业在持有以公允价值 价值计 计量且其变动计入当期 量且其 损益金融资产期间取得 变动计以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金 的利息或现金股利，应 入当期融负债，以公允价值作为初始确认金额，交易成本 当确认为投资收益。资 损益的 在初始确认时，直接计入当期损益。 产负债表日，企业应将 金融资 以公允价值计量且其变 产或金 动计入当期损益的金融 资产的公允价值变动计 融负债 入当期损益。 金融工具确认和计量准则第十一条规定，企业从 二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司 持有至 债券等，符合持有至到期投资条件的，可以划分持有至到期投资在持有 到期投 为持有至到期投资。持有至到期投资应当按取得期间应当按照实际利率 时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认法确认利息收入，计入损 资 金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的益。 应单独确认为应收项目。 贷款和应收款项主要是指金融企业发放的贷款和 一般企业销售商品或提供劳务形成的应收款项等 贷款和债权。金融企业按当前市场条件发放的贷款，应贷款持有期间所确认的 应收款按发放贷款的金额和相关交易费用之和作为初始利息收入，应当根据实际 项确认金额。一般企业对外销售商品或提供劳务形率计算。 成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或 协议价款作为初始入账金额。 可供出售的金融资产通常是指企业没有划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产、 可供出售金融资产持有 持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。 期间取得的利息或现金 可供出 比如企业购入在活跃市场上有报价的股票、债券， 股利，应当记入投资收 售金融 没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益。资产负债表日，可供 益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的， 资产 出售金融资产应当以公 可归为此类。可供出售金融资产应当按照取得该 允价值计量，且公允价值 金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初 变动计入资本公积。 始确认金额。支付的价款中包含了已宣告发放的 债券利息或现金股利的，应单独确认为应收项目。 企业会计准则第2 号长期股权投资中规定，非同控制下的企业合并中， 购买方在购买日应当以按照企业会计准则第2 0 号企业合并确定的合并成本作 为长期股权投资的初始投资成本，即购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、 发生或承担的负债的公允价值。该公允价值与其付出的资产、发生或承担的负债的账面 价值的差额，计入当期损益“营业外收入”和“营业外支出”中。此外，长期股权投资 采用权益法核算时，如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值的相应份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；如果长期股 权投资的初始投资成本小于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值相应份 额的，其差额通过投资收益直接计入当期损益，同时将初始投资成本调整为应享有的被 投资单位可辨认净资产公允价值相对应的份额价值。可见，在长期股权投资的核算中， 无论是在初始计量还是在后续计量中，公允价值的确定都有着重要作用。 除此之外，在企业会计准则第2 1 号相赁、企业会计准则第8 号资产 减值、企业会计准则第1 0 号企业年金基金等准则中，也都或多或少的涉及到 公允价值的计量问题。鉴于篇幅有限，本文在此就不作介绍。 三、公允价值企业特定会计业务中的应用 与投资性房地产、生物资产、长期股权投资和金融工具不同，在非货币性交换、债 务重组等特定会计业务中公允价值所计量的资产和负债往往不具备公开、活跃的交易市 场。这就为公允价值的确定造成了困难，会计信息的可靠性受到质疑。2 0 0 0 年，正是由 6 于非货币性交易、债务重组中公允价值的应用所带来的会计信息失真问题，迫使财政部 修订原会计准则，以规避公允价值的应用。为了增加公允价值的可靠性，避免2 0 0 0 年 公允价值启用阶段的历史重演，2 0 0 6 年新会计准则在重新引入公允价值的同时，制定了 严格的使用条件，对公允价值的应用采取了谨慎的态度。 ( 一) 公允价值在非货币性资产交换核算中的应用 非货币性资产交换的核算主要解决的问题是如何计量换入资产的入账价值，以及如 何确认和计量非货币性资产交换的损益。非货币性资产交换准则规定，换入资产的入账 价值既可以以公允价值和应支付的相关税费入账，也可以以换入资产的账面价值和应支 付的相关税费入账。准则对于以公允价值为基础计量换入资产的成本规定了相当严格的 条件。只有在该交换具有商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量时，该资 产才能以公允价值计量。这里“是否具有商业实质”的提法是借鉴国际会计准则提出的。 2 0 0 3 年国际会计准则理事会在改进后的国际会计准则第1 6 号不动产、厂房和设 备中首次提供了判断交易是否具有“商业实质”的参照标准，主要考虑由于该项交易 的发生，预期使企业未来现金流量变动的程度。只有在换入资产的未来现金流量在风险、 时间和金额方面与换出资产显著不同，或者换入资产与换出资产的预计未来现金流量现 值不同且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的事，我们才认为该项交 易具有商业实质。而在交易具有商业实质且公允价值能够可靠计量时，换入资产的成本 就应当按照公允价值进行计量，公允价值与账面价值之间的差额直接计入损益。 ( 二) 公允价值在债务重组中的应用 一般来讲，债务重组的方式主要有四种：以资产清偿债务、债务转为资本、修改其 它债务条款、混合重组。尽管不同方式下，债务重组收益进入损益的方式不同，但是它 们却有一个共同的特点，即公允价值计量。 表2 中，通过对债务重组新旧准则的比较，论述了公允价值在债务重组中的应用。 其中非货币性资产清偿中。公允价值的确定是公允价值在债务重组中应用的核心问题。 若存在资产或与该资产同类资产的活跃市场，那么，市价便是该资产的公允价值：若不 存在活跃市场，只能对该资产未来可以产生的现金流量进行估计，并选择合适的贴现率， 这样得到的未来现金流量的现值便是该资产的公允价值。但是，未来现金流量是估计产 生的，而贴现率也是任意选取的，两者都存在着与实际情况相偏差的风险。所以，风险 的合理处理便是关键。下文将着重讨论公允价值确认与计量方法，并在此基础上探讨公 允价值的应用对企业财务状况及经营成果的影响。 表2 ：债务重组新旧准则比较表 新旧准则具体比较 债以资新准则规定，“以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价 务产清值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入 人偿债 当期损益。”比较旧准则引入了公允价值的概念，脱离了原来以账面价值作 的 务为记账基础、增值部分作为权益的思路。 会 计 债务 新准则规定，以债务转为资本清偿某项债务，债务人应将重组债务的账面 处 转为 价值与债权人因放弃债权而享有的股权公允价值总额之间的差额，作为重 组收益，确认为当期损益。”相比旧准则而言，重组收益最终计入了当期损 理 资本 益，公允价值与账面价值之差作为资产转让损益。 新准则规定，债权人重组债权的账面余额与收到现金、受让非现金资产公 允价值、享有股权公允价值、将来应收金额现值的差额( 已计提减值准备 债权人的会 的，应先冲减减值准备) ，作为债务重组损失计入当期损益。受让非现金资 产按照公允价值入账。如果涉及了或有收益的，债权人不应将或有收益包 计处理 括在将来应收金额中确认重组损失，或有收益实际发生时计入当期损益。 同样，按照公允价值入账和将来应收金额的现值是与旧准则差异最大的地 方。 8 第二章公允价值确认与计量 在2 0 0 6 年颁布的企业会计准则中，公允价值已经应用于会计核算的各个方面， 对公允价值确认及计量方法的研究已经迫在眉睫。公允价值的估价方法主要有市价法、 传统的现值法、期望现金流量法、期权定价模型、矩阵定价模型、期权调整扩展模型和 基本分析等。市价法和现值法是目前被广泛运用的两种方法，其他方法如期权定价模型、 矩阵定价模型等主要运用于衍生金融工具的公允价值的确定，因而，本文主要分析确定 公允价值的市价法和现值法。 一、市价法 存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价 值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获 得，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。换句话说，如果易于稳定地从 交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得标价，且这些标价代表了公平交易基 础上实际并经常发生的市场交易价格，那么，金融资产或金融负债应被视为存在活跃市 场标价。就目前我国资本市场发展的情况来看，对于那些存在活跃市场的金融资产或金 融负债而言，人们想要获得其公允价值并非难事，获得的公允价值具有较高的可靠性， 能够更为真实地反映市场风险，提高了财务报告的相关性。 与金融资产或负债不同，对于其他实物资产或负债而言，即使存在活跃市场，但是 由于性能、质量、样式等细微差异，使得这些实物资产的价值各不相同。以投资性房地 产为例，即使两套相同的投资性房地产，处于相同的地理位置，但是由于内部装饰上的 差异，也可能使二者体现不同的现时价格。因此，对于实物资产而言，即使我们能够从 经销商、行业协会等机构获得活跃市场上的现时价格，我们也必须注意辨别其细微差别 并对此做出相应的调整，以调整后的市场价格作为该资产的公允价值。市价法是实物资 产公允价值估值的常用方法之一。 市价法是指参照与被计量资产或负债类似的、有市场标价的资产或负债的公允价 值，通过调整相关影响因素，来确定被计量资产或负债公允价值的方法。如果需计量的 资产或负债本身没有活跃市场的公开标价，或即使有但可靠程度不高，而与之类似的资 产或负债却有公开市场标价，应优先采用市价法估计公允价值。在找到了与被计量资产 或负债相类似的参照物后，便应按在活跃市场上存在的公开市场报价确定相近资产或负 债的公允价值，并以此为基础调整差异，最终得到被计量资产或负债的公允价值。 市价法的核心在于市价的选择和调整。美国财务会计准则委员会认为，估计公允价 值时应当选择估计售价( e s t i m a t e de x i tp r i c e ) ，即在计量日如果出售、交换或偿付 相关资产或负债可能收到或付出的价格。如果上述出价和要价( b i da n da s k e dp r i c e s ) 是由活跃市场确定的购买或销售报价，则在估计公允价值时应以二者的中间值为基础。 而我国企业会计准则中对于市价的选择和调整并未作出任何解释，这就为企业的盈余管 9 理创造了条件。 二、现金流量折现法 = 禹 1 0 是估计的数据。与其它会计问题一样，为使估计更加精确的额外投入应以成本效益原则 来控制，即增加的成本与增加的数据质量的提高进行比较，如果花费的成本不能产生足 够的效益，则应当终止努力。尽管在理想状态下，期望现金流量法的估值结果可以接近 于资产的真实价值，但是与传统法一样，大量估计因素的使用减弱了其计量的可靠性， 从而为企业的盈余管理创造了条件。 第三章企业经营活动中公允价值计量属性带来的影响 2 0 0 7 年1 月1 日实施的新会计准则体系全面引入公允价值的计量属性，势必对企业 的财务状况和经营成果造成重大影响。笔者认为，这种影响可以分为两个方面：从客观 上