（会计学专业论文）商誉会计问题研究.pdf

西毒农业上学硝士管缓论袁 中文摘要 ( 随着企业兼并、收购浪潮的涌起，企业产权交易日益活跃，在产权有偿转让过程中，商誉日益 重要。商誉作为企业的无形资产，在数量上日益巨大，对企业而言有着至关重要的作用根据重要 性原则，我们理应加强商誉的核算。然而商誉会计问题争论较多，至今仍是会计理论界与实务界的 难题。 本文以规范分析为主，规范分析与实证分析相结合，在对具体问题进行研究时，辅之以逻辑演 绎、归纳以及比较等方法，研究结构如下：义 第一章总论，主要介绍研究的问题、思路、方法等。 第二辩论基础，包括资产的基本理论和商誉的基本理论括资产的基本理论部分主要阐述了 资产的定义以及它的确认与计量，在商誉的基本理论部分从它的概念出发，从性质、构成要素着手， 进而分析商誉的特点。f 由于商誉的作用时限与价值变化非常特殊，因而在此部分笔者还对其作了专 门研蚺 第三章商誉的确认和计量，这是本文的核心部分。对于商誉的确认，按其来源分别予以阐述 由于外购商誉的确认已无争议，因两笔者只对确认的时间、金额以及如何确认、以及提供的并购商 誉会计信息质量等问题做了讨论。而对自创商誉由于传统会计认为其缺乏确认价值的基础以及稳健 性的要求而只能当期费用化，对上述两点笔者作了深入剖析，在此基础上从资产的确认标准以及会 计原则等多个角度提出了自创商誉应确认的见解 计量问题是财务会计的核心问题，由计量单位和计量属性所构成由于商誉具有不可交换性， 因而它的计量问题变得更为复杂。商誉一般认为是一项资产，因而笔者首先从资产的五种计量属性 入手并结合商誉的特点，对可能采用的计量方法作了深入分析，从而得出商誉计量方法只有直接计 量法与间接计量法的结论并对此两种方法的具体应用作了详细探讨在此基础上。对这两种方法作 了比较、评价。进而讨论了商誉计量的现实选择与发展方向。 商誉从剩余价值观的角度而言是企业在购并过程中，收购价格与被收购企业有形资产和可辨认 无形资产公允价格的差额，包括正商誉与负商誉。对正、负商誉会计处理方法论述的基本思路是在 进行国际考察的基础上进行各种会计处理方法的比较再提出商誉会计处理方法选择。太 第四章商誉的再确认。包括摊销与减值测试。在商誉摊销部分，着重论述了是否摊销、摊销方 法以及摊销期限隘摊销方法以及摊销期限存在许多局限性的基础上，引出了另一种再确认方法一 减值测试。针对这两种方法存在的缺点，作者提出了在对购买商誉进行摊销的同时，并进行商誉的 减损评价，使减损评价起到“修正”摊销的作用。、j 第五章商誉会计的现状及改进构想。基本思路是从商誉的重要性谈到加强商誉会计核算的意义， 再到商誉会计的现状，最后提出改进商誉会计的构想。 ( 通过以上系统的研究，得出以下基本结论： 1 商誉的特点是：( i ) 商誉是企业超额盈利的现值能较好地说明其性质；( 2 ) 商誉是一项不可 辩认的无形资产；( 3 ) 商誉虽不能根据具体的影响因素直接进行计算说明，但它又离不开各种具体 的因素，它是由各种因素相互作用组成的混合体。由于商誉形成因素具有复杂性与多变性e 目而决 定了商誉具有不确定性与风险性等特点；( 4 ) 商誉是具有有限年限的，它的价值形成及变化具有特 霄誉套钟田t 碍宅 殊性。 2 商誉的确认、再确认与计量：( 1 ) 对我国而言，以控股合并方式下形成的外购商誉在合并报 表中的处理应遵循国际惯例，取消合并价差项目；( 2 ) 从资产的确认标准以及会计原则等多个角度 来看，确认自创商誉非常必要；( 3 ) 商誉在初始确认后，应对购买商誉进行摊销的同时，并进行商 誉的减损评价，使减损评价起到“修正”摊销的作用；( 4 ) 直接计量法与间接计量法是计量商誉的 两种方法，现阶段只能是计量的科学性让位于计量的难易程度，采用间接法计量商誉：( 5 ) 随着近 年来自创商誉入账的呼声日益高涨，若要将自创商誉入账，显然只能采用直接计量法计量其价值， 而对外购商誉，可以先以直接计量法的计算结果作为重要参考，然后再用间接计量法计算的结果对 商誉登记入账。 3 正、负商誉的会计处理：正商誉会计处理的现实选择应采用系统摊销法；负商誉的会计处理 应首先调低公允价值，剩余部分则在一定年限内加以摊销。 4 商誉会计的现状：( 1 ) 对财务会计理论结构的较大冲击，包括会计目标、会计原则以及资产 的确认标准：( 2 ) 企业商誉会计争议较多，表现在会计政策选择的多样性进而对可比性原则的影响； ( 3 ) 自创商誉的不确认对财务报表分析的影响：( 4 ) 在会计规范上，准则不一且易更改。针对上述 商誉会计存在的问题，应从以下方面着手改进：以企业获取超额收益的能力重构商誉会计理论框架； 重构首先得解决思维上突破的问题；统化、协调化是改进商誉会计的发展方向；最后在会计规范 上应制订独立的准则。就我国而言，还应积极地为提高商誉会计信息质量创造以下条件：公允价值 的完善，资产评估业的发展，提高会计信息质量以及完善资本市场等等。又 1 ，_ ，_ 。- _ 一 ， 关键词：商誉商誉会计 、 每毒农业z 铲珂士栌露静文 s t u d y o n g o o d w i l la c c o u n t i n g b y x i e d a n c o l l e g eo f e c o n o m i c sa n dt r a d e s o u t h w e s t a g r i c u l t u r a lu n i v e r s i t y b e i b e i ，c h o n g q i n g ，c h i n a a b s t r a c t w i t ht h e p a c e s o f t h er e f o r ma n d o p e n i n g u pq u i c k e n i n g ，t h em e r g e ra n da c q u i s i t i o nb e c o m em o r ea n d m o r ei m p o r t a n tf o rr e f o r mo f c o r p o r a t i o n s a sa l li n t a n g i b l ea s s e t s g o o d w i l li so n eo ft h ek e yf a c t o r sw e u s u a l l yc o n c e mi nt h ep r o p e r t yr i g h tt r a d i n go fc o r p o r a t i o n w es h o u l de n h a n c ea c c o u n t i n go f g o o d w i l l a c c o r d i n gt ot h ep r i n c i p l eo fi m p o r t a n c e b u tt h e r es t i l le v o k e sm u c hc o n t r o v e r s ya b o u tt h eg o o d w i l l a c c o u n t i n gt h r o u g h o u tb o t ht h e o r e t i c a l c i r c l ea n dp r a c t i c a lc i r c l e t h et h e s i si sf o c u s e do i l g o o d w i l l a c c o u n t i n gf o rc o r p o r a t i o n s t h es t r u c t u r eo f t h es t u d ya r ea sf o l l o w s ：c h a p t e r1i n t r o d u c e sr e s e a r c hb a c k g r o u n d ；c h a p t e r 2 g i v e sa n o v e r v i e wo f t h e o r e t i c a lb a s i si n c l u d i n gt h a to f a s s t sa n d g o o d w i l l ；c h a p t e r3a st h ek e y s e c t o ro f t h e p a p e r , a n a l y z e st h er e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n to fg o o d w i l l ；c h a p t e r4i sa b o u tt h er e - r e c o g n i t i o no fg o o d w i l l i n c l u d i n ga m o r t i z a t i o nt e s ta n di m p a i r m e n tt e s t ；c h a p t e r5e x p l a i n st h es t a t u sq u oo f g o o d w i l la c c o u n t i n g i nc h i n aa n ds o m e s u g g e s t i o n sa r cp u tf o r w a r dt o o t h e s t u d ys h o w st h ec h a r a c t e r i s t i c so f g o o d w i l la r et h a t ：( 1 ) i ti st h ep r e s e n tv a l u eo f e x t r a - p r o f i to f c o r p o r a t i o n ( 2 ) i ti sa l li n t a n g i b l ea s s e t s ( 3 ) i ti su n c e r t a i na n dr i s k y ( 4 ) t h eu s a g ei sl i m i ta n dt h ef o r m a t i o n a n dv a r i a n c eo f v a l u ei ss p e c i a lc o m p a r e dt oo t h e ra s s e t s a st ot h er e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n t ：( 1 ) w es h o u l dc o n c e a lc o m b i n e dv a r i a n c ei t e r ni nc o m b i n e d s t a t e m e n tw h e nt h eg o o d w i l li s f o r m e di nt h em o d eo f c o n t r o l l i n gc o m b i n a t i o ni no r d e r t bc o n f o r mt ot h e i n t e r n a t i o n a lp r i n c i p l e ( 2 ) t h er e c o g n i t i o no fs e l f - c o n s t r u c t e dg o o d w i l li sn e c e s s a r y ( 3 ) w es h o u l dm a k e i m p a i r m e n te v a l u a t i o nt or e v i s ea m o r t i z a t i o nw h e nw es t a r tt oa m o r t i z ea r e ri t sf i r s tr e c o g n i t i o n ( 4 ) w c a t t a c hm o r e i m p o r t a n c et o u s - d i r e c tm e a s u r e m e n ta p p r o a c ho np r e s e n ts t a g e ( 5 ) d i r e c tm e a s u r e m e n t a p p r o a c hc a l lb ea d o p t e dt os e l f - c o n s t r u c t e dg o o d w i l l ，w h i l ef o rg o o d w i l l p u r c h a s e d ，i tm a yb er e f e r e n c e o n l y , w es h o u l da d o p t e du n - d i r e c ta p p r o a c ht or e c o g n i z e t h ea c c o u n t i n gp r o c e s so f p o s i t i v ea n dn e g a t i v eg o o d w i l la r ct h a tt h ef o r m e rs h o u l dc o n f o r m t ot h e s y s t e m a t i ca m o r t i z a t i o nm e t h o d ，a n df o rt h el a t t e r , w es h o u l dd e p r e c i m e i t sf a i rv a l u ef i r s t t h e na m o r t i z e t h er e s i d u a lp a r t si nf i x e dt i m e i nc h i n a , g o o d w i l la c c o u n t i n gf a c e sm a n yp r o b l e m ss u c ha st h ec h o i c eo fa c c o u n t i n gp o l i c y , t h e i n f l u e n c eo i lp r e s e n tt h e o r e t i c a ls l n i c t u r e , l i o n r e c o g n i t i o no f g o o d w i l la n dd i v e r s i t yo fa c c o u n t i n gn o r m e t c s o m e p o l i c ya r en e c e s s a r y t oo v e r c o m es u c h p r o b l e m s ： ( 1 ) r e c o n s t r u c tt h e o r e t i c a lf r a m e w o r ko f g o o d w i l la c c o u n t i n gb a s i n go n t h ec a p a c i t yo f e x t r a - p r o f i t m a k i n go f c o r p o r a t i o n ( 2 ) p e r s i s t i nt h eo r i e n t a t i o no f u n i f y i n ga n dc o o r d i n a t i o n ( 3 ) s t i p u l a t eg o o d w i l ls t a n d a r d s ( 4 ) p e r f e c t o u t e r - c o n d i t i o n s k e yw o r d s ：g o o d w i l lg o o d w i l la c c o u n t i n g 一乡 杳| 套计国i 碍宪 文献综述 商誉会计问题既是会计理论与实务界争论的焦点。又是难点。在这方面国际研究较多，而我国 此方面的研究甚少。现综述如下： 1 商誉、负商誉的本质 对商誉与负商誉的正确认识是建立商誉会计的基础，美国著名会计理论学家亨德里克森在其专 著会计理论中对商誉的性质总结介绍了三种论点：( 1 ) 商誉是对好感的价值；( 2 ) 商誉是企业 超额盈利的现值；( 3 ) 商誉是一个企业的总计价账户。中国财经政法大学的阎德玉认为：“总计价 账户论是继续经营价值概念和未入账资产概念的产物”。 对于负商誉有些学者认为它不存在，如亨德里克森认为：负商誉在逻辑上不可能存在，如果被 收购企业净资产的公允市价高于其售价，那么企业的业主就会将其资产分开出售，从而实现其全部 售价。我国台湾学者郑丁旺在其中级会计学一书中阐述到“商誉乃是一个公司总体的价值减去 其个别可辨认净资产公允价值之后的差额；此差额可能为正，亦可能为负，若为负数，即有负商誉 产生”。我国准则认为商誉是“获取超额收益的能力”，又称“企业购买另一企业时所支付的价额少 于被收购企业可辨认资产的公允价值的差额，被称为负商誉”，显然是把商誉和负商誉当成一组对立 概念并列阐述。 2 商誉的期限 此问题会计界存在争论，从不同角度予以分析，将得到不同的结论。商誉附着于企业，与企业 共存亡，只要假定企业持续经营，则认为商誉的存续期也是无限的；若从构成商誉的各组成要素着 手，其价值来源于某种相对的竞争优势，而这种优势可能在一段时间内较为稳定，但随着时间的推 移。这种相对优势会逐渐消失汤云为在其所著的会计理论一书指出：无形资产包括有限寿命 的和无限寿命的，后者有商标、商号、开办费和商誉等，它们通常被认为可以无限期地存在下去而 没有自然终止的年限2 0 0 1 年美国f a s b 商誉和无形资产 颁布的准则把商誉进行了分解，即无限 的经济年限和有限的经济年限 3 商誉的确认与计量 会计实务界普遍采取只确认外购商誉，而对自创商誉不予确认的做法。在全国第二届无形资产 理论与实务研讨会上有的代表认为，遵循会计可靠性和谨慎性原则不应确认自创商誉；而另一部 分代表认为，从相关性角度考虑，应该确认自创商誉，而不应过分强调可靠性和谨慎性随着知识 经济的到来，自创商誉确认的呼声1 日益高涨。对自创商誉的计量，代表们提出了采用超额收益法、 剩余价值法、预期的商誉价值法等多种计量方法。现在被公认的商誉计量方法有直接计量法和间接 计量法。 4 正、负商誉会计处理方法 对此问题存在着较大的分歧，从各国实务看，对于正商誉的会计处理主要有三种：系统摊销法、 永久保留法、直接注销法。对于负商誉同样有三种方法：第一种是确认为一项负债，并在确定的期 限内摊入各期收益；第二种将其按比例调减“一揽子”购进可确指非货币性资产的公允价值，若不 够全部抵销负商誉的差额时，剩余部分则按照第一种方法进行处理：第三种是在企业合并日的财务 报表中记录为权益的增加，即确认为资本公积。 毋杏农业史铲厨士萨罐静冀 5 商誉的再确认 对于商誉的再确认，一般持两种看法，是摊销还是减值评价。加拿大、澳大利亚、日本等大多 数国家均采用摊销的方法，但是，也有一些会计准则制订机构允许采用将合并商誉作为永久性资产 不摊销而进行减值评价的会计处理。以美国为例，h o b 发布第1 7 号意见书( 1 9 7 0 年) 就要求企 业定期对包括商誉在内的无形资产定期评价，以确定经济事项与环境的变动是否影响商誉的价值。 商誉和无形资产( 2 0 0 1 年) 采用了不摊销的做法，而只进行减值测试。 6 商誉会计存在的问题及其设想 项有志在企业并购会计( 1 9 9 9 ) 中提到了商誉在会计目标、会计原则以及等方面都构成了对 财务会计理论结构的冲击。石春茂在“商誉的确认计量亟待革新”一文中提出了以企业获取超额收 益的能力为基础重建商誉理论框架结构的设想。 毒誊奈错i 畸毒碍竞 引言 随罄企业兼并、收购浪潮的涌起，企业产权交易的日益活跃，在产权有偿转让进程中，商誉蜀 益重要。企业金并分为吸收台并、创立食并和控股会并。然嚣在吸收金并和搜股合并( 只有程采用 购买法的条件下) 就会涉及到商誉的问题。我凿企业会计准则企业台并( 征求意见稿) 规定 企鼗合并哭能采用购买法。1 9 9 9 年4 胃2 i 西f a s b 发布了一个令人震惊的消息：全体委员一致投票 表谈取港权益联营法，哭能采掰购买法。箍采用购买法的一个至关重要的阔蕊就是商誉的核算。然 恧熙( 本计划于2 0 0 0 年下半年颁布的薪的f a s b 企业会并及裔誉耜无搭舞产准g g 推迟到2 。0 1 年6 月才颁布，其原因正是难以找劐一个可以满足冬方嚣要的最佳亵誉会诗处理方法。我国佥业 合并准员g 遴递没颁布饶有这方面的原因。 西南农业上学j a - # 盘论冀 1 1 研究问题的提出 第1 章总论 随着企业兼并、收购浪潮的涌起，企业产权交易的日益活跃，在产权有偿转让过程中，商誉问 题日益重要。商誉作为一项企业获取超额收益的能力，它既是企业发挥竞争优势的结果，又是企业 各种竞争优势的集中体现。它在数量上日益巨大，对企业而言有着至关重要的作用。根据重要性原 则，我们理应加强商誉的核算，一方面可以提高会计信息质量，使会计信息使用者得到更相关、更 可靠的会计信息，另一方面也可以使本企业直观地了解在同行业中所处的位置。 商誉会计问题既是会计理论界与实务界是争论的焦点，也是难点。美国财务会计准则委员会 ( f h s b ) 原本计划于2 0 0 0 年下半年颁布的新企业合并及( 商誉和无形资产准则推迟到2 0 0 1 年6 月才颁布，其原因正是难以找到一个可以满足各方需要的最佳商誉会计处理方法。我国企业 合并准则迟迟没颁布也有这方面的原因。目前对商誉的研究虽较多，但大多集中在对商誉的确认、 计量以及对正、负商誉会计处理以及摊销等表层问题。正因为它是众目的焦点，所以呈现出商誉会 计内容不断丰富、更新的特点，晟近有了一些研究成果。如f a s b 在2 0 0 1 年通过的商誉和无形资 产提出了对商誉不摊销，而只进行减值测试。从各国的实务来看，各国在商誉的会计处理上也存 在着分歧，且一时难以协调。其实对商誉的分歧远不止这些，甚至于对商誉的作用年限以及价值变 化等都存在着不同见解。目前商誉会计其实最根本的闯题是对财务会计理论结构的冲击，但尚未找 到妥当的解决办法。如何认识商誉? 如何确认和计量商誉更为理想或可行? 商誉会计处理方法如何 选择? 就商誉会计目前存在的问题，应怎样改进( 包括从根本上还是从局部) ? 这都是在会计理论 与实务上亟待解决的问题。 1 2 研究目的及思路 本文在以前学者研究的基础上通过对正、负商誉会计处理以及商誉再确认等问题进行国际考 察，得出较好的商誉会计政策选择；通过把资产计量属性运用到商誉问题上得出了商誉的计量方法， 并提出了商誉计量方法的现实选择与发展方向；通过剖析商誉会计存在的根本问题、表层问题以及 会计规范上等方面的问题，在此基础上提出改进商誉会计的构想。 1 3 研究方法及结构 本文以规范分析为主，规范分析与实证分析相结合，在对具体问题进行研究时，辅之以逻辑演 绎、归纳以及比较等方法。 本文研究结构如下：第一章总论，主要介绍研究的问题、思路、方法等：第二章理论基础，包 括资产的基本理论和商誉的基本理论；第三章商誉的确认和计量，主要提出自创商誉应予确认的见 解，并就正、负商誉会计处理方法进行国际考察，提出商誉会计处理方法选择，就商誉计量方法提 出它的现实选择与发展方向；第四章商誉的再确认，首先提出商誉摊销方法，在摊销方法局限性的 基础上，引出另一种再确认方法一减值评价；第五章商誉会计的现状及改进构想。最后是结论。 毫l 套h 固t j i 宪 2 1 资产的基本理论 2 1 1 资产的定义 第2 章理论基础 资产作为首要会计要素，它的定义大约有三类：第一类是未来的经济利益观；第二类指成本， 这种观点认为资产是已经发生的成本；第三类观点认为资产应是实实在在的东西，即人们见到的物 质实体。 将资产定义为预期的未来经济利益，应该说是较好地符合企业持有资产的根本目的，因为从一 个盈利性企业来看，它持有资产的目的当然是为了获得未来的经济利益，这正是以美国财务会计准 则委员会为代表的许多国家采用经济利益观的原因。 我国同样采用的是经济利益观但我国学者葛家澍认为会计学上的定义与经济学上的资产定义 应有所区别，会计应强调用货币计量。因而会计学上的资产受会计假设和原则的制约，应在未来经 济利益前面加上一个补充，即这一经济利益是“可以用取得它所耗费的成本或价格来计量的经济资 源”。我国企业会计准则也持这种观点，其目的是便于确认与计量。然而我们看到新企业会计制度 把资产定义为：“资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企 业带来经济利益”，再一次强调了资产的未来经济利益，丽不再强调能以货币计量这一修改为目前 尚无法确认计量的一些项目持时机成熟时纳入报表扫除了障碍符合日益复杂的现实环境对资产计 量的要求，体现了资产定义的前瞻性和先进性。 作为企业的一项资产，具有下列特征：第一，资产包含未来经济利益，其中。未来经济利益表 现为单独或与企业的其他要素结合起来给企业带来未来现金流量的一种能力：第二，企业能从资产 中获得经济利益或控制别人得到这种利益。 2 1 2 资产的确认 所谓确认是指将某一项目，作为一项资产、负债、所有者权益、营业收入、费用或其他要素正 式地列入财务报表的过程对于资产的确认，一般以f a s b 于1 9 8 4 年1 2 月在第5 号财会会计概念公 告中提出的为借鉴，在考虑成本效益原则和重要性原则两个前提之下，按是否符合可定义性，可计 量性、相关性、可靠性四个标准进行判断符合上述标准的，理应在财务报表中予以确认，而不符 合者，应摒弃在财务报表项目之外。 随着时间的推移，上述资产确认标准的局限性日益明显主要表现在现行会计侧重“土地、厂 房、设备”等有形物质资产，某些潜在的相关项目，如知识、技术、信息、人力资本等无形资产因 不符合确认标准而被忽略，而这些无形资产恰恰是知识经济、网络时代企业生存和发展的动力源泉。 伴随会计目标从经营责任论发展为决策有用论，再加上上述确认标准存在的局限性，美国证监 会主席w a l l , m a n 以决策有用性为目标，提出了包括核心层次，紧密层次、松散层次三个层次的资产 确认创新标准，其目的是增强决镶相关性。在各国会计规范中也在逐步贯彻这一指导思想，如国际 会计准则委员会( i a s ) 于1 9 9 5 年发布的国际会计准则第3 2 号金融工具披露与列报，就提出 2 品专农业上铲珂士铲斌静冀 以所有的风险和报酬是否转移给本企业或其他企业作为资产或负债的初始或终结确认标准。这表明 多种确认标准共存的局面已经到来。同时也说明了虽然传统思维制约了我们对某些项目的确认，但 是我们并不能以不符合确认标准为由而使其被拒之门外。 2 1 3 资产的计量 计量是指为了在资产负债表和损益表中确认和计列有关财务报表的要素而确定其货币金额的过 程。它是财务会计的核心问题，主要由计量单位和计量属性两方面所构成，它们的不同组合形成了 多种计量模式。计量单位在物价稳定的环境下，采用名义货币毫无争议，此时问题主要集中在计量 属性。资产的计量属性包括历史成本、现时成本、可变现价值、预计未来现金流量现值。 历史成本指以取得资产时所发生的成本入账，一经确定不得随意更改。历史成本在客观环境稳 定的情况下，具有客观性、可验证性等优点。但它具有局限性：首先，历史成本因为不代表任何确 定的未来经济利益，从而不能成为管理部门有用的信息。其次，历史成本不能反映资产的现值。 现行成本指现时为取得相同资产或其等酬物所需的交换价格，又称为重置成本。现时成本具有 如下优点：( 1 ) 现时成本表示企业在今天为取得该项资产或劳务须支付的数额。因此它代表了企业 投入价值的更佳量度，能够与现时收入实现更好地配比；( 2 ) 能够区分营业损益和持产损益；( 3 ) 以各项资产现时价值相加的总数比之不同时期所发生的历史成本总和更富有意义。但它的运用需具 备一个前提条件一在市场上能找到与所售资产完全相同的资产，否则主观因素必然会影响到现时 成本的确定。此外，资产所提供效益的现值并不一定与资产的现时成本相一致，即企业取得资产的 目的是为了取得资产的效能。由于同一资产在不同的企业具有不同的敲能，因此市场上取得的交换 价格并不一定能表示资产对企业的价值 可变现价值亦称现行市价，是指倘若在现有条件下销售资产，可望得到的净现金或现金等价物 以现行脱手价格作为普遍性的计价概念，具有一些严重的局限性：( 1 ) 它仅仅适用于为销售而持有 的资产：( 2 ) 用它来代替未来售价，其转化的相关性令人怀疑；( 3 ) 企业资产并不都能根据售价来 计价，其结果会使所计算出的资产总额可能变得毫无意义；( 4 ) 使用这种方法会导致在产品或劳务 最终交换之前就陈报收益，这不符合收益确定的一般要求 预计未来现金流入现值指在预计有效的使用期内，资产所带来的各期现金或现金流入量的现值 合计，此计量属性能较好地反映项耳的经济价值 这四种计量属性，前两种以成本为基础，后两种以价值为基础传统会计一直把历史成本作为 其基本的计量基础，但随着环境的变化，经济业务的多样化和复杂化，仅以历史成本作为计量基础 已不能适应时代的要求。以历史成本计量属性作为基础，多种计量属性并存的局面已经到来。究竟 采用何种计量属性，应取决于项目的特点以及相关性、可靠性。 2 2 商誉的基本理论 2 2 1 商誉的概念 “商誉”( g o o d w i l l ) 一词，在英文中是由“良好”( g o o d ) 和“意愿”( w i l l ) 两个单词组成的， 表示人与人之间一种良好、友善的关系。 3 毒t 套钟焉氲研究 最初的定义来源于1 8 5 9 年英国一件法庭案例，“商誉意指旧企业在从事经济活动中所取得的一 切有利条件”。1 9 世纪末，商誉概念演变为业主与顾客之间的友好关系。到2 0 世纪，商誉进一步演 变为导致超额利润的一切因素。 可见，随着时间的推移，生产的发展，科技的进步，人们对商誉的认识有了更深入的了解。目 前会计界己形成了几种有代表性的商誉观点： ( 1 ) 超额盈利观。这种观点认为商誉是超额盈利的那部分价值。美国会计学家佩顿指出：“商 誉一词在广义上表示未来超额盈利的估计价值确切地说，商誉从这一点上可以被定义为某一 特定企业所能赚取的超额盈利的资本化价值，即超过具有相同资本投资的代表性竞争者正常 企业的盈利水平的那部分盈利”。我国企业会计准则无形资产指出商誉是“企业获得超 额收益的能力”，就是用超额盈利观对商誉进行定义的。 ( 2 ) 剩余价值观。这种观点认为商誉是企业总体价值与单项可辩认有形资产和无形资产价值的 未来现金净流量贴现值的差额。如英国第2 2 号标准会计惯例公告( s s a p 2 2 ) 商誉会计将商誉定 义为：“商誉是企业的总体价值与企业可分离净资产公允价值总额之差”，美国会计原则委员会( a p b ) 第】7 号意见书将商誉定义为“被收买公司的成本超过其可辨认净资产价值的差额”，都是从剩余价 值观的角度对商誉进行定义的。 ( 3 ) 无形资源观。这种观点认为既然商誉是由诸如优越的地理位置、良好的企业声誉、广泛的 社会关系、卓越的管理队伍和优秀的员工等构成，而这些都是看不见，且又无法入账记录其金额的， 故商誉实际上是指企业上述各种未入账的无形资源。澳大利亚第1 8 号会计公告( s a s l 8 ) 将商誉定 义为“不可辨认资产所能带来的未来利益”，比较接近无形资源观 综上所述，笔者认为，商誉可定义为：企业拥有和控制的能够为企业带来未来超额经济利益的 无法具体辩认的资源。 2 2 2 商誉的性质 正确认识商誉的性质，是正确认识商誉其它问题的基础。关于商誉的性质学术界已有许多论 述，美国著名会计理论学家亨德里克森在其专著会计理论中对其总结介绍了三种论点： ( 1 ) 商誉是对好感的价值。对于这一论点的解释是：“人们通常认为商誉是产生于融洽的商业 关系，企业与雇员的良好关系以及顾客对企业的好感。这种好感可能起源于企业拥有的优越的地理 位置，良好的口碑，独占特权和管理有方等。” ( 2 ) 商誉是企业超额盈利的现值。这里所说的“企业超额盈利”是指较长时期内能获取较同业 平均盈利水平更高的利润。若是短期盈利，则只能被认为是偶然所得，而不能确认为企业的商誉。 对这一观点的解释是：人们之所以认为一个企业有商誉，是因为这个企业能够较为长久地获得比同 行业其他企业更高的利润，这种将于未来实现的超额收益的现值，即构成企业的商誉。 ( 3 ) 商誉是一个企业的总计价账户。它表明该实体各项资产合计的价值( 整体价值) ，超过了 它们个别价值的总和即整体价值大于其个别价值。 上述理论称为“三元理论”，它们从不同角度解释说明了商誉，又相互影响，各有利弊。对企业 好感的价值论，是从形成商誉的诸因素的角度去解释，虽然人们对企业的好感是形成超额收益的一 个因素，但这种因素本身无法用货币计量，从而为纳入会计核算造成无法逾越的障碍。超额收益论 与总计价账户论实际上均是从商誉计量的角度来说明，前者揭示了商誉作为一项资产的基本特征， 4 西南农业上学珂士铲虚给冀 是一种经济资源，能给企业带来超额盈利，其缺陷是计量存在主观臆测性，在实际运用过程中尚有 很大的困难，从而导致了后者的引入；而总计价账户论可以说是从间接计量角度阐明了商誉的性质， 它强调从具体的计算角度入手，从定量角度去说明，但却失去了应有的理论定性价值。由于这三种 观点各自形成独立的体系，在指导实务方面相互影响，因而导致了理论与实务的各取所需，并存并 用，从而使得商誉会计存在着许多矛盾与不合理之处。 2 2 3 商誉的形成要素 人们在分析商誉、确定商誉的价值时，不能离开对商誉形成要素的研究。从1 9 5 3 年r h n e l s o n 到现在对商誉要素的认识，应该说使企业产生超额获利能力的因素，都可看作是商誉的一部分。目 前普遍认为商誉的形成要素包含：一是企业外部的因素，如良好的社会关系，包括消费者的偏爱、 供应商的支持、金融机构的支持、政府的关照以及公众的信赖：又如缺乏同行业竞争者、竞争对手 管理上的弱势和经营上的不景气等竞争对手的状况。二是企业内部的因素，如良好的企业物质条件， 高素质的技术人员、管理人员，先进的管理水平以及先进或者是垄断的技术和工艺。三是企业外部 与内部相结合的因素，如足够的市场占有份额，卓越的销售机构和畅通的销售渠道，优越的地理位 置和广阔的发展前景。 当然企业内部的因素是整个商誉形成要素中最关键的因素。在企业内部因素中，最关键的又要 属杰出的管理人才，它是商誉存在的前提和基础，我们对商誉性质的认识皆可归结于它，比如对企 业的好感价值可以说是来自于对企业管理人员的好感以及企业的超额盈利能力是企业的优秀管理人 员经营所致，甚至有人提出商誉产生的前提条件是对人力资本的垄断，商誉的真正来源是人力资本 的超额效用”。 由此可见，我们应对商誉的形成要素给予全面认识： ( 1 ) 商誉虽不能根据具体的影响因素直接进行计算说明，但它又离不开各种具体的因素，它是 各种因素组成的混合体，或者说是各种因素的整合效用。 ( 2 ) 商誉形成要素具有复杂性与多变性，从而决定了商誉具有不确定性与风险性等特点。 ( 3 ) 形成商誉的因素是众多的，这些因素之间不是孤立的，而是统一有机地构成商誉这一整体， 它们相互作用，共同影响着企业获利能力，从而共同影响着商誉，从另一个角度也说明了影响商誉 的因素不能单独计价。 ( 4 ) 上述因素共同组合形成自创商誉，若经过并购就成为了企业的外购商誉，而外购商誉一旦 进入收购企业，又会和收购企业内部形成的自创商誉融为一体，最终成为收购企业自创商誉的一部 分；附带提及的是，商誉的形成要素同时也是商誉的影响因素。上述因素是目前我们的认识，随着 社会的发展，技术的进步，商誉自身内容不断丰富，我们对其认识也会随之而改变，从1 9 5 3 年 r h n e l s o n 到现在对商誉因素的认识也正说明了这一点它是一个不断发展完善的过程。 2 2 4 商誉的作用时限及价值变化 由于商誉的作用时限与价值变化非常特殊，因而在以下部分将专门对其进行论述。 o 于越冬，“人力资本与企业商誉的经济实质”，会计研究 2 0 0 0 2 5 寸誊套计同童碍窟 1 商誉有无使用年限 此问题会计界存在争论从不同角度予以分析，将会得到不同的结论。若从商誉附着于企业， 与企业共存亡的角度来看，只要假定企业持续经营，则认为商誉的存续期是无限的；若从构成商誉 的各组成要素着手，其价值来源于某种相对的竞争优势，这种优势可能在一段时间内较为稳定，但 随着时间的推移，这种相对优势会逐渐消失，由此看来商誉的存续期又是有限的。 我国学者汤云为认为，无形资产包括有限寿命的和无限寿命的，后者有商标、商号、开办费和 商誉等，它们通常被认为可以无限期地存在下去而没有自然终止的年限。美国学术界对此问题也进 行了分析，1 9 4 2 年美国c a p 就把商誉分为a 、b 两类：a 类是有用年限受到限制的b 类是不受限制 的。1 9 9 9 年商誉和无形资产准则中仍将商誉进行了分类，认为作为合并商誉记录的部分商誉可 能象“持续经营”假设本身一样长久，具有无限的经济使用寿命，特别是那些代表净资产有机结合 大于其单独计量公允价值的要素，因为他们并不直接产生未来现金流量。同时合并商誉又是作为“剩 余物”计量的，因而可能包括了除核心商誉以外的资产要素，就这部分而言是具有有限的经济年限。 总之，美国把商誉分成了有限和无限的两部分，然而这仅仅只是理论上的分析，要正确区分这两部 分却不可能。那么，商誉有无使用年限? 笔者认为，商誉具有有限年限的观点更为恰当。以同仁堂 为例，企业能经营三百多年而长盛不衰，似乎其商誉是无限的，然而更为合理的解释是企业在经营 过程中一方面在消耗原有商誉，另一方面又在创造、积累商誉，就原有商誉而言是在不断减少的， 而创造、积累的过程又使企业保持旺盛的生命力。 2 商誉的价值及其变化 商誉实际上是一种特殊形态的商品，其价值是凝结在有机体中的劳动，其使用价值是使企业获 得生存、竞争、发展及获利的能力，而生产、造就企业这种能力的过程就是商誉的价值形成过程。 这种价值形成及转移不同于一般商品。首先，形成过程漫长。如果把商誉看作是一种产品，那么它 的起点是企业的注册，终点则是企业的注销在正常的企业生存期间不断地生产商誉，积累商誉价 值含量。构成商誉的各种要素的投入，错综复杂，交织在一起。其形成是一个渐进、持续、漫长、 复杂的过程。远比一般商品的价值形成过程复杂得多。其次，其价值转移方式特殊它不像劳动对 象，随着一个生产过程结束价值随之一次就转移完毕，而像劳动工具那样，在多个生产周期内发挥 作用，但不同于劳动工具的是：不一定随着使用其价值就逐步转移到其所作用的对象一商品产品 中去，并随着收入的实现而得到补偿第三，商誉总价值变化呈现多样性，可能会出现价值变小、 变大或不变三种情况这是与固定资产价值变化不同之一，另一不同之处在于其价值不是时间或使 用的函数，它的变化取决于其影响因素，随影响因素的变化而变化。总之，商誉价值的变化是错综 复杂的。 2 2 5 商誉的特点 1 商誉是一项资产 商誉普遍被认为是一项资产，是一项高于正常盈利能力的经济资源，只不过商誉带来的未来经 济利益同绝大多数资产相比更加模糊和不确定，因此在某些会计处理方法上与资产类似，如在计量、 摊销以及减值的计提润题上。但与其它资产不同的是：不能与其它资产相交换，不能用来清偿债务， 没有可观察的市场、无法脱离企业个体单独转移等。 2 商誉是一项无形资产 6 毒毒农业文铲硝士学帕静文 葛家澍在中级财务会计中曾指出，商誉无实体性，是一项无形资产，甚至可以说是一项最 无形的无形资产。但国际会计准则委员会在1 9 9 7 年发布的第6 0 号征求意见稿无形资产中，将 无形资产定义为：“无形资产是指为生产、提供商品或劳务、出租给他人或用于管理等目的而持有的、 没有实物形态的非货币性资产，且满足下列条件：( 1 ) 可以辨认：( 2 ) 企业由于过去的事项而控制； ( 3 ) 可以为企业带来未来经济利益”。在这种定义下，商誉仅仅只能理解为资产，而不能理解为无 形资产，无形资产只能是可辨认的。 笔者认为，尽管商誉与其他无形资产有较多差异，但它最确切的性质仍应是无形资产，其原因 在于它具有许多类似无形资产的特点：首先无实体存在，其次最重要的一个特点是其在未来期间能 给企业带来的经济效益具有高度的不确定性，最后它通常不能直接用于增加社会物质财富，不能与 企业或企业的实物资产相分离，它的价值必须与有形资产相结合才能实现。可以说上述无形资产的 特点在商誉上锝到了充分地体现。 3 商誉是一项不可辨认的无形资产 我国参照了美国的做法，在企业会计准则一无形资产把无形资产分为可辨认和不可辨认两 类，而商誉有别于商标、专利权等，是一项不可辨认的无形资产。它不能单独存在，既表现在总体 不能单独存在，只能和企业整体相依存；叉表现在构成商誉的各要素不能单独存在无论是外购商 誉，还是自创商誉都是与特定企业的特定时期的整体活动、客观环境相联系的离开了企业的整体 活动、客观环境的影响，商誉活动本身不能单独存在同样构成商誉的各种要素也不能单独存在， 因为每一种要素都以一种状态形式存在。在企业整体活动过程中发挥作用且各个状态本身无法度 量如消费者的偏爱、员工之间的团结等，只能将其综台起来作为一项资源，它们的作用通过整体 价值提高得以实现 综上所述，商誉的特点可概括为：( 1 ) 商誉和作为一个整体的企业有关，它具有不可辨认性， 既不能单独存在，又不能和企业可确指的各种资产分开出售，只能依附于企业整体存在( 2 ) 形成 商誉的个别因素，不能用任何方法或公式单独地进行计价。它们的价值只有把企业作为一个整体时 才能按总额价值加以确定( 3 ) 在企业合并时确认的商誉的未来利益，可能和建立商誉过程中发生 的成本没有关系商誉的存在未必一定有为建立而发生的成本( 4 ) 商誉具有不确定性，具体体 现在；首先是使用期限的不确定，其次是使用期限不确定所决定的带来收益的不确定性，最后是其 损耗或转移的价值不易确定正是由于商誉本身具有上述特点决定了它的确认与计量问题的独特性。 我们可以用它来说明和解释商誉的某些确认与计量问题 7 | 蕾套计丹i 碍竞 第3 章商誉