（会计学专业论文）基于公司治理下的财务信息与会计舞弊研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经 大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：王该霹 签字日期： 沙，o 年步月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论 文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、 汇编学位论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名： 王榷 签字日期：阳f o 年乡月 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：午国王彳集团 通讯地址： 导师签名： 签字日期： 电话： 邮编： 墩胂乞v 1 年 仰象 内容摘要 随着我国市场经济的不断发展与完善，对公司的财务工作提出了更新，更高的要求。 在资本市场的有效性不断加强的同时，财务信息质量问题已经引起社会越来越多的关 注。从表面上看，较低的公司经营管理效率、会计从业人员业务水平以及职业道德极易 诱发会计舞弊。实际上，公司治理作为一种框架在现代企业制度中发挥着举足轻重的作 用。尽管会计舞弊成为一种世界性难题，当今各个国家都无法回避，也不能有效解决， 其带来的后果是严重影响了各个经济体的发展，使证券市场不能透明化，伤害了投资者 的积极性，甚至造成大公司的集体破产，诸如世界通信、安然公司、美国默克公司等大 型跨国集团也未能幸免。然而公司治理是否完善是决定其财务信息质量高低的重要原 因，也是对会计舞弊这一造成会计信任危机最大敌人进行宣战的重要资本。良好的公司 治理机制一方面可以加快财务核心能力的形成，提高财务管理和财务活动的效率，另一 方面也可以将财务资源转变成企业的财务能力。更重要的是，提升的财务能力，健全的 财务控制和管理活动会大大降低会计舞弊发生的可能性。因此，综合考虑公司治理对其 财务信息质量产生的重要影响，从更高层次上深入分析公司的内外部治理机制，提出符 合当前我国国情且较为前沿的完善公司治理对策，主要包括对股东权益结构的再优化、 健全董事会与监事会制度、经理层绩效考核与激励政策改革、加大法律惩处力度以及规 范外部审计环境等五项主要措施，并关注相关治理机制作用的内在联系，使其作为防范 会计舞弊的统一有机体。 关键字：财务信息质量会计舞弊公司治理会计信息系统 a b s t r a c t a sc m n a sm a r k e te c o n o m yc o n t i n u e st 0d e v e l o p ，i ti i i l p r o v e so no u ra c c o 吼t i n gw o r k w i t l lan e wa n dl l i g h e rr e q u i r e m e n t t h eq u a l i t ) ro fa c c o u n t i n gi n f o m a t i o nh a sc a u s e dm o r e a n dm o r ea t t e n t i o ni ns o c i e t y 、h e nt l l ee 仃e c t i v e n e s so fc a p i t a lm a r k e tw a ss t r e n 醇h e n e d c o n s t a i l t l y s u p e r f i c i a l l y ，t 1 1 el o we 伍c i e n c yi nc o m p a n ym a i l a g e m e n ta n dt h ew e a ks k i l la 1 1 d p o o rm o r a l 时o fa c c o u n t i n go m c e rw i l li n d u c ea c c o u n t i n g 胁u de a s i l y a sas p e c i a l 行锄e ， c o 印o r a t eg o v e m a n c es t n l c t u r ei sv e 巧i m p o r t a i l ti i l c u r r e n te n t e 印r i s e s y s t e mi n f a c t a c c o u l l t i n g 行a u dh a sb e c o m eas e r i o u sp r o b l e ma i l dl o t so fc o u i l 仃i e sf a i lt 0a v o i da 1 1 ds o l v e i t ，a l s o ，t h ec o n s e q u e n c eo fi tm a d eu 1 1 d e s i r e di m p a c to nt h ed e v e l o p m e n to fe n t i r ee c o n o m y a n dt h es e c u l j 锣m a r k e tl o s ti t sn a t u r a l 向n c t i o n ，w h i c hi tb a 彻t h ei n v e s t o r sc o n f i d e n c e m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s 、e r eb e a t e nt od e a mb yt h e “p e r f e c ts t o m s u c ha se n r o n ，w b r l d c o m ，m e r c k 肌ds oo n t h ec o m p l e t ec o 甲o r a t eg o v e m a n c es t n l c t u i ed e c i d e st ：h es t a n d a r do f f i n a i l c i a ji n f o m a t i o nq u a l i 够a n dd e a l s 谢t ht h ea c c o 岫t i n g 行a u dw h i c hp r o d u c t st h ec r i s i so f a c c o 眦i n gt n l s t f o ro n et h i n g ，t h ec o m p l e t ec o 叩o r a t eg o v e m a n c es t m c t u r e 州us p e e d su p t h ec o n f o m a t i o no fc o r e a b i l i t ) ，i i l f i n a l l c ea i l dp r o m o t e st h ee m c i e n c yo ff i n a l l c i a l m a l l a g e m e n ta n da c t i v i 吼f o ra n o t h e r ，i tc a l lc h a n g et h ef i n a i l c i a l r e s o u r c e si n t oc 印a b i l i 吼 w 1 1 i c ht h e s ew i l lr e d u c et h ep o s s i b i l i 够i na c c o u n t i n g 丘a u d c o n s i d e r i n gt h a tt h ec o 印o r a t e g o v e m a j l c es t m c t u r ei n f l u e n c em ef i n a l l c i a li n f o h n a t i o nq u a l i t yd e e p l y ，a n da l l a l y z et h e i n t e m a la i l de x t e m a lg o v e m a l l c em e c h a i l i s m ，a 1 1 dp r o p o s et h ep e 疵c ta n da d v a n c e dc o 印o r a t e g o v e m a n c es t r 舰g e mi n c l u d i n gt ot r a l l s f o r mt l l es t m c t u r eo fe q u i t y ，i m p r o v et h es y s t e mo f b o a r do fd i r e c t o r sa i l db o a r do fs u p e r v i s o r s ，r e f o r n lt 0m em e t h o d so fa s s e s s m e n ta i l d e x c i t a t i o nf o rm a n a g e r ，s n i e n 舀h e nm ep e n a l t ya n dc o n t r o lt h ee x t e m a le n v i r o n m e n ti na i l d i t t h a ta c c o r dt oo u rn a t i o n a ls i t l l a t i o na n dp a y 甜e m i o nt 0t l l ec o l l l l e c t i o no fc o 印o r a t e g o v e m a i l c es t n l c n l r ew h i c hw i l le l i m i n a t et h ea c c o u i l t i n g 触u dt h o r o u 曲l y 1 ( e yw o r d s ：f i n a n c i a li n f o r m a t i o nq u a h 够；a c c o u n t i n gf r a u d ；c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ； a c c o u n t i n gi n f o r m a “o ns y s t e m i i 目录 内容摘要i a b s t r a c t i i 第1 章导论1 1 1 问题的提出1 1 2 国内外研究现状1 1 2 1 国内研究现状1 1 2 2 国外研究现状3 1 3 研究思路与方法4 1 4 本文结构介绍。4 1 5 本文创新之处5 第2 章会计信息失真的危害与会计舞弊原因分析6 2 1 会计舞弊的理论基础6 2 1 1 会计舞弊理论概述6 2 1 2 会计舞弊产生的必要条件7 2 1 3 会计舞弊的方式7 2 2 会计信息失真对各主体的危害9 2 2 1 会计信息失真对利益相关者的危害9 2 2 2 会计信息失真对企业本身的危害1 0 2 2 3 会计信息失真对资本市场的危害1 0 2 2 4 会计信息失真对整个会计职业界的影响1 l 2 3 会计舞弊频现的原因分析1 1 2 3 1 信息不对称理论与会计舞弊1 1 2 3 2 为获取银行信贷资金，充分利用财务杠杆作用而进行舞弊1 2 2 3 3 为了非法避税需要而进行会计舞弊1 2 2 3 4 为了发行股票及在资本市场上再融资而进行会计舞弊1 2 2 3 5 绩效考核激励政策与会计舞弊1 3 2 3 6 公司治理失效是造成会计舞弊的最重要原因1 3 第3 章公司治理与会计信息系统1 5 h i 3 1 公司治理的理论基础1 5 3 1 1 公司治理的含义1 5 3 1 2 公司治理的方式1 6 3 2 会计信息系统及其与公司治理环境的关系1 6 3 2 1 会计信息系统的有用性1 6 3 2 2 会计信息系统下我国公司治理的缺陷简述1 7 3 3 公司治理中股权结构因素产生的影响1 9 3 3 1 股权结构对财务信息质量的影响1 9 3 3 2 通过研究股权集中度对财务信息质量有负相关的影响2 0 3 4 公司治理中董事会结构因素产生的影响2 0 3 4 1 董事会的规模影响2 l 3 4 2 企业中董事会构成情况对于财务信息质量产生重要影响2 1 3 5 公司治理中企业经理层因素产生的影响2 2 第4 章公司治理对企业财务管理与财务能力的影响2 3 4 1 公司治理对财务管理影响2 3 4 1 1 投资活动与公司治理2 3 4 1 2 筹资活动与公司治理2 4 4 1 3 股利分配与公司治理2 5 4 2 公司治理与财务能力的关系2 6 4 2 1 财务能力的内涵2 6 4 2 2 公司治理与财务能力相互影响2 7 第5 章公司治理内外部因素与会计舞弊2 8 5 1 公司治理的实证研究结论2 8 5 2 公司内部治理结构分析2 9 5 2 1 董事及监事会的不合理性对公司治理结构的影响2 9 5 2 2 股权结构不合理对公司治理结构的影响2 9 5 2 3 监事会弱势对公司治理结构的影响3 0 5 2 4 企业管理层对公司治理结构的影响3 0 5 3 外部环境对公司治理的影响3l i v - l 5 3 1 资本市场环境对公司治理的影响3 l 5 3 2 法律监管环境对公司治理的影响3 l 5 3 3 不健全的经理人才市场机制对公司治理的影响3 2 5 3 4 外部审计环境对公司治理的影响3 2 第6 章建立具有我国特色的公司治理机制防范会计舞弊3 3 6 1 逐步建立具有我国特色的公司治理机制3 3 6 1 1 加快上市公司股权分置改革优化股东权益结构。3 3 6 1 2 健全董事会制度充分发挥监事会监管职能3 3 6 1 3 改革经理层绩效考核与激励方式规范经理层人力资源市场3 4 6 1 4 完善会计相关法律加大惩处力度。3 4 6 1 5 建立公允的外部审计环境3 5 6 2 加快中央企业政策改革完善公司治理减少会计舞弊3 5 6 2 1 中央企业概述3 5 6 2 2 中央企业高级管理人员薪酬管理3 6 6 2 3 中央企业提高税后红利上缴比例3 6 6 2 4 中央企业逐步剥离非主营业务做大做强主营业务3 7 6 2 5 中央企业整体改制与上市3 8 参考文献3 9 后记4 l v 第1 章导论 1 1 问题的提出 会计是一个信息系统，其信息在生产过程中难免会遇到失真的情况。然而，会计信 息失真的原因仅仅是由于会计理论的固有缺陷而产生的规范性失真或者会计执业人员 的素质和业务能力不高产生的技术性失真，还是在其背后隐藏着一些巨大的阴谋? 美国 会计行业发展至今，已经十分成熟，从业人员的执业水平与执业经验相当丰富。但这些 年来由会计信息失真带来的会计舞弊案件层出不穷。笔者作为一名会计学领域的研习 者，对会计舞弊忌讳颇深，深恶痛绝。 自上世纪以来，纵观世界范围内的会计舞弊案例，无论是国内企业像琼民源、亿安 科技、郑百文、银广厦，还是美国著名能源交易商安然、美国第二大长途电话和数据服 务公司一世界通信公司( w o r l d c o m ) 、著名办公设备制造商施乐公司以及全球第三大药品 制造商、美国制药巨头默克( m e r c k ) 的会计舞弊丑闻层出不穷。找到会计信息失真的根 本原因并从其实质上进行深入研究，层层剥离，找到治疗会计舞弊的根本“药方”。作 为一种管理舞弊行为，会计舞弊与股份公司这一企业组织制度的产生有关，而公司治理 这种制度性安排是随着现代公司制度中所有权和控制权的分离而出现的。因此，通过对 我国上市公司治理方方面面的研究分析，提出合理化综合改进意见，帮助企业建立防范 会计舞弊的免疫系统。同时，会计信息系统作用还表现在：它是国家进行宏观经济调控， 实行资源优化配置的基础，是企业合约正常履行的重要依据，更是投资者做出重大决策、 降低投资风险的重要数据来源。减少甚至消除企业会计舞弊现象，对于全面提高企业财 务信息质量，健全我国资本市场，保障社会经济秩序的正常运行起到至关重要的作用。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国内研究现状 公司治理结构是所有者、董事会及高级执行人员三者之间权利分配和制衡关系的一 种制度安排。国内对于以公司治理的视角分析会计舞弊这方面的研究上，存在规范研究 与实证研究等方面。 在规范研究中，主要是逻辑理论与案例相结合，深入剖析造成会计舞弊的动因，从 不同角度探讨公司治理缺陷对会计舞弊的推动作用，并抓住这个缺陷进行改进。 胡九义，梁国萍从公司治理角度防范会计舞弊 j 财会之窗，2 0 0 6 ( 6 ) ：1 0 7 一1 0 8 ( 1 ) 从公司治理结构的内部因素分析：例如胡勤勤、沈艺峰( 2 0 0 2 ) 的研究表明，现 阶段上市公司治理中，独立董事对公司经营业绩的改善未能起到应有作用；蔡宁、梁 丽珍( 2 0 0 3 ) 研究表明，外部董事比例与上市公司会计舞弊行为之间不存在显著相关性； 股权集中度与上市公司会计舞弊行为的正相关关系是存在的。第一大股东性质与会计舞 弊行为之间不相关，这与f a n 和w a n g ( 2 0 0 2 ) 对东亚经济中所有权结构和会计盈余信 息性之间关系的研究是一致的；黄奕与王海侠均认为会计舞弊的深层次原因是上市公司 缺乏健全、完善、有效的内部治理结构。 ( 2 ) 从公司治理的内部因素与外部因素相结合进行分析：陈少华( 2 0 0 5 ) 指出会计舞弊 的内在原因是会计信息不对称、会计信息的公共产品属性、利益驱动和公司治理失效而 市场机制缺位、信息需求的不足、注册会计师审计的独立性缺失、法律制度的不完善及 道德约束的弱化是促成会计舞弊的外在原因；而有关人员在对帕玛拉特舞弊案的分析 中，提出要强化独立董事制度以及提升董事会的独立性，同时要加强证券市场的监管机 制；石跃、安文忠( 2 0 0 5 ) 提出要建立中国式的广义公司治理并不断改进，完善内外部 监督管理体系；李世权、周舟( 2 0 0 8 ) 通过分析公司内部治理结构的失衡与外部治理结 构的不完善两方面因素，提出了一些简单的解决方法。 ( 3 ) 从信息采集角度分析：根据国家会计学院会计诚信教育课题组( 2 0 0 3 ) 对2 1 6 家 企业总会计师进行的问卷调查，4 5 2 4 的被调查者认为做假账的根源在于“政府政治、 经济体制改革不到位”，4 4 5 4 的被调查者认为做假账的主要原因是企业当头的要“业 绩”，另有3 3 6 1 的被调查者认为做假账的主要原因是政府当官的要“政绩”。 ( 4 ) 从其他方面进行分析( 包括经济学角度和相关因子论) ：有学者以博弈的纳什均衡 为结果，说明会计舞弊的不可避免性。因此应考虑尽量降低舞弊收益，提高舞弊成本， 最终将会计舞弊现象降到最低值；国内学者娄权( 2 0 0 4 ) 提出了财务报告舞弊的四因子假 设，认为当文化、动机、机会和权衡四因子皆备时，财务报告舞弊就会发生。 国内的实证研究主要是先通过规范研究并提出多种不同公司治理方式，主要包括： ( 1 ) 外部解释变量( 政府与市场的关系、产品市场、要素市场发育程度、法制环境的 健全等) 与会计舞弊之间的相关性。 ( 2 ) 内部解释变量( 股权结构、董事会特征、总经理任期等) 与会计舞弊之间的相关 性。 在此基础上建立l o g i s t i c 回归模型并利用描述性统计分析与l o g i s t i c 回归分析找 蔡宁，梁丽珍公司治理与财务舞弊关系的经验分析 j 财经理论与实践，2 0 0 3 ( 1 1 ) ：8 0 8 4 2 到与会计舞弊显著性相关的指标，给予切实可行的结论或改进方法，从而降低会计舞弊 的发生。然而国内实证分析研究所选取的变量较为单一，没有考虑各方面因素对会计舞 弊的综合影响。 1 2 2 国外研究现状 国外对会计舞弊的理论研究主要从舞弊的形成原因上进行分析。 ( 1 ) 从舞弊的一般因素分析：美国学者德劳伦斯b 索耶最早提出“舞弊因子学说”， 认为舞弊的产生是由以下方面的因素构成的，即“一个想要贪污雇主资金必须有相应条 件：异常需要、机会和合乎情理。”该理论为后来的舞弊学理论的发展奠定了基础；美国 注册舞弊审核师协会的创始人艾伯伦奇特提出了“三角理论”，认为企业舞弊的产生是 由压力、机会和藉口等要素组成，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。 因而，防止企业舞弊的发生不像人们通常认为的那样简单，只要通过加强内部控制等 就可以规避企业舞弊者的可乘之机。事实上，还应通过消除“压力或“藉口 要素 的方式来抑制企业舞弊现象的发生。 ( 2 ) 从风险因子进行分析：在舞弊因子学说和三角理论的基础上，有学者提出g o n e 舞 弊理论，该理论认为，企业舞弊由g 、o 、n 、e 四因子组成，它们相互作用，密不可分， 没有哪一个因子比其它的更重要，它们共同决定了企业舞弊风险的程度。g o n e 由英语 单词的开头字母组成，其中：g ( g r e e d ) ，指贪婪；0 ( o p p o r t u n i t y ) ，指机会；n ( n e e d ) ， 指需要；e ( e x p o s u r e ) ，指曝露。上述英语单词实质上表达了舞弊产生的条件，即舞弊 者有贪婪之心，且又十分需要钱财时，只要有机会，并被认为事后不会被发现就一定会 进行舞弊；伯洛格那等人在g o n e 舞弊理论的基础上提出风险因子说理论，风险因子说 理论是迄今为止最为完善的关于形成企业舞弊的风险因子的学说。这种理论认为，企业 舞弊风险因子由一般风险因子与个别风险因子组成，首先是一般风险因子，指那些主要 由进行自我防护的组织或实体来控制的因素，包括：潜在企业舞弊者进行舞弊的机会； 企业舞弊发生时发现企业舞弊的概率；企业舞弊发现后企业舞弊者受罚的性质和程度。 其次是个别风险因子，指那些因人而异且在组织或团体控制范围之外的因素，包括道德 品质与动机。 国外实证研究主要从公司治理结构的内部因素进行分析，主要包括股权结构和董事 会结构。 ( 1 ) 从股权结构上进行分析：w a r f i e l d 等( 1 9 9 5 ) 提出，当管理人员入股或机构所占股 权增加时，可降低代理人成本，因此也减少了经理人操纵盈余数字的可能性；c a p o r t a 等( 1 9 9 8 ) 发现股权集中度与财务报告质量负相关；l ap o r t a 等( 1 9 9 9 ) 认为，控股股 东利益和外部小股东利益常常并不一致，两者之间存在严重的利益冲突，控股股东可能 以牺牲其他股东的利益为代价追求自身利益，控股股东可能与经理层合谋，利用自身的 信息强势地位选择性地披露财务报告内容，甚至发生财务报告舞弊，股权集中度与财务 报告舞弊正相关；s h a w v e r ( 2 0 0 3 ) 选取了1 9 9 6 年至2 0 0 2 年在首次发行股票时因财务 报告舞弊被s e c 处罚的公司作为研究对象，研究发现董事持股比例与财务报告舞弊存在 显著的负向关系。 ( 2 ) 从董事会结构进行分析：b e a s l e y ( 1 9 9 6 ) 研究发现，未发生财务报告舞弊的公司 比发生财务报告舞弊的公司有更大比例的外部董事；董事会规模越大，公司发生财务报 告舞弊的可能性越大；s h a r m a ( 2 0 0 4 ) 研究表明，外部董事尤其是独立董事的比例越高， 公司发生财务报告舞弊的可能性越小。 1 3 研究思路与方法 本文通过系统的综合规范研究方法，采取下定义、作诠释、举例子、相似类比、作 比喻等种种手段对文章进行论述。其总体设计思路是，通过对会计信息失真与会计舞弊 现象的分析，得到会计信息失真不仅仅是由于其规范性失真与技术性失真所引起的，这 仅仅是表面现象；而违法性失真带有主观恶意性，是会计舞弊的动因所在。解决会计舞 弊案件频发最重要且最根本的方式是加强公司治理，完善各项规章制度，从而增强公司 自身对会计舞弊的抵抗能力。具体思路是，文章先从会计舞弊的理论基础出发，得到容 易诱发会计舞弊的原因并且提出会计信息失真的概念。而导致会计信息失真的原因中， 会计人员素质较低，经营管理较差只是其表象和非主体原因；其实质是公司治理失效而 导致会计舞弊，这也是文章的分析中心。其后通过阐述公司治理的理论基础及其如何影 响公司的财务信息质量、财务管理和财务能力，把财务信息质量作为完善公司治理机制 与解决会计舞弊的重要桥梁，从更深层次上分析公司内外部治理机制不健全必然导致会 计舞弊的发生。最后提出更加全面、客观并且切实可行具有我国特色的公司治理结构模 式化建议。 1 4 本文结构介绍 本文共分为6 个章节，2 0 个二级子问题，有的子问题又涵盖众多三级项目。第1 章首先给出了文章导论，统领全篇，共分为5 个部分。包括论述问题的提出、国内外研 究现状分析、研究思路与方法的选择以及文章结构的介绍、文章的创新之处。从第2 章 4 到第5 章为全文的主体部分，是文章的核心内容。第2 章主要研究会计信息失真对相关 主体的危害以及会计舞弊的成因，首先概述了会计舞弊的内涵与根源，介绍利用财务手 段进行会计舞弊的方式、分析会计信息失真对各方面的危害；本章最后分析了会计舞弊 频现的根本原因。第3 章简介公司治理的理论基础及其对财务信息质量的影响。首先解 释公司治理的含义以及种类，然后以会计信息系统与公司治理里环境的关系作为切入 点，然后逐个分析包括股权结构、董事会和经理层这三种公司治理因素如何扰动财务信 息质量。第4 章在会计信息质量不断完善的大背景下，着重分析了公司治理对企业投资、 筹资、分配等财务活动以及相关财务能力的影响。第5 章是论述公司治理内外部因素与 会计舞弊的关系，分析内外部两种因素对公司治理环境的影响。第6 章是本文的结论章 节，在结合我国上市公司的具体情况下，重点提出了五点合理化建议作为建立具有我国 特色的公司治理和防范会计舞弊的主要措施并做出当前中央企业相关政策改革对其公 司治理影响的实例分析 1 5 本文创新之处 目前国内外在关于对公司治理与会计舞弊的研究方面，无论是规范研究还是实证研 究，尽管取得了一些证据和成果，但从整体上来说没有得到一致的结论，很多发现甚至 相互矛盾。分析其原因笔者认为主要有以下两点：一是在进行实证研究时，不同学者所 选择的研究样本和采用的研究方法不同；二是在规范研究的情况下，大多文章进行的都 是单一的或局部的公司治理与会计舞弊关系的研究，而且很少从会计信息不健全的表象 出发进行分析。可以认为，导致此种差异的主要原因是已有的研究在内容上过于局限在 对一种治理机制作用的分析，而没有充分关注多种治理机制之间的互动性。 本文以会计信息系统论作为研究公司治理和会计舞弊关系的重要中结点，由表及里 的全面阐述他们三者之间的内在联系，回环反复。同时，将公司治理对公司在投资、融 资以及分配等财务活动与财务能力方面的影响作为分析会计舞弊的一项重要的且容易 被忽略的相关因素。同时作为文章的主体结论，提出了具有现实指导意义、符合当前我 国国情且较为前沿的完善公司治理对策；分析中央企业相关政策改革对其公司治理的影 响；同时关注相关公司治理机制作用的内在联系，使其作为防范会计舞弊的统一有机体。 第2 章会计信息失真的危害与会计舞弊原因分析 2 1 会计舞弊的理论基础 2 1 1 会计舞弊理论概述 众所周知，会计舞弊是一个亘古恒新的财务话题。近些年来，一些国内外的著名会 计舞弊案件层出不穷。像国内比较有名的会计舞弊案例主要包括银广夏、中航油、琼民 源、郑百文以及蓝田股份等等；而国际上诸如世界通信、安然公司以及美国南方保健公 司等著名舞弊事件更是耳熟能详。我们先从会计舞弊最简单的定义出发，观察会计舞弊 的根源所在。 在一些中外的法律准则中，对舞弊有着不同的定义。中国注册会计师审计准则第 1 1 4 1 号指出：舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获 取不当或非法利益的故意行为。舞弊是一个宽泛的法律概念，但本准则并不要求注册会 计师对舞弊是否已经发生做出法律意义上的判定，只要求关注导致财务报表发生重大错 报的舞弊；在内部审计具体准则第6 号一舞弊的预防、检查与报告中指出：本准则所称 舞弊，是指组织内、外人员采用欺骗等违法块规手段，损害或谋取组织经济利益，同时 可能为个人带来不正当利益的行为；中国独立审计具体准则第8 号：舞弊定义为导 致会计报表产生不实反映的故意行为；美国审计准则公告第1 6 号对舞弊的定义更 为明确，舞弊就是故意编制虚假的财务报表。而笔者认为，会计舞弊就是公司内、外部 人员，故意采用欺骗性手段，使个人不正当的利益最大价值化，并由此损害其他主体( 包 括公司本身或其他利益相关者) 经济利益的行为；或者在获取不正当公司经济利益的同 时为个人带来不正当经济利益的行为。在这个定义中，有两点是值得关注的。一是故意， 另一个是经济利益。不难理解，会计舞弊不同于会计错误。后者是由于相关财务人员自 身素质不高或者由于工作疏忽而产生的差错，是一种无意识的行为，不以经济利益为目 的，本身不具有主观恶意性。例如，财务报表编制过程中偶然出现的计算失误或者运 用与表达、分类、确认、计量、以及披露相关会计原则时产生失误等等。而会计舞弊是 一种故意行为，存在主观的意愿性和能动性，从法律上讲是一种违法行为。会计舞弊一 般是其潜在的机会与动因相互联系的，分为利益性动因和非利益性动因两种类型。但利 益性动因是上市公司会计舞弊的最根本原因。一旦公司的内外部环境发生强烈变化而使 公司或者相关群体的利益收到严重威胁时，一些粉饰财务报表等会计舞弊行为便会发 6 生。 2 1 2 会计舞弊产生的必要条件 笔者认为，复旦大学李若山教授提出的“舞弊三条线 理论，是会计舞弊产生的必 要条件。他认为，一旦压力、机会、借口这三个条件同时存在就一定会产生舞弊。压力 来自于公司经营的特质，盈利的目的是其禀赋；机会是制度环境的不完善：借口是不完 善的制度“创造”的造假机会，甚至是造假的根源所在。上市公司必须有好的业绩来支 持其股价与口碑。而一旦其遭受诸如经济周期调整、产业结构调整或者公司内部重大事 项调整等内忧外患时，其主营业务必然遭受空前打击，这对其证券市场的表现会产生很 大的影响。我们知道，发行股票是上市公司在资本市场上进行融资的最重要平台之一。 失去了这个融资平台，公司的生存发展就面临空前的挑战。在这种事关生死的利益驱使 下，发生会计舞弊行为在所难免。其次，如果相关部门没有责任心，对上市公司监管不 严格，各种检查手段缺乏效力甚至失效，这些都为会计舞弊创造了条件。最后，重多舞 弊公司都抱着一种法不责众的心态，这其实是一种机会主义观念。这种观念认为所有企 业都在造假，都在舞弊。因此，为了公司利益、为了股价的上升及良好的业绩，更为了 自身及相关群体的利益，进行报表粉饰就变得理所当然了。其实，会计准则不健全、会 计政策的预见性较差、财务人员本身的职业素质较差，都成为会计信息失真的幕后黑手。 2 1 3 会计舞弊的方式 会计舞弊的方式多种多样，层出不穷，笔者这里不能一一列举。仅就近年来较为突 出的会计舞弊方式进行说明。 ( 1 ) 跨期摊销计提会计科目进行舞弊 企业出于调节利润的目的，利用对相关会计科目的跨期摊提来人为操纵利润。如少 摊、少提或多摊、多提“长期待摊费用”等账户；为套取现金而利用应收应付等往来科 目来回倒账：为隐瞒销售收入将“预收账款”长期挂账不予转销。这些都是企业常用的 做法。当然，人为减少利润的目的是尽量少交企业所得税，而大部分企业选择的是虚增 利润，其主要目的是夸大经营业绩，为获取个人利益及在资本市场上的再融资抛出重要 的砝码。 ( 2 ) 利用关联方交易进行舞弊 利用关联方交易进行会计舞弊是企业最常用的舞弊方式。因其具有非常隐蔽的特 点，一般不容易被发现。从表面上看，合规的关联方交易且在会计报表及附注中按照企 业会计准则恰当的进行披露，这并不是会计舞弊行为，因而不会诱导报表使用者做出错 误的决策和选择。这里讲的合规主要是指交易价格的公允性，而恰当的披露主要是指披 露信息的及时性。如果企业在自身经营发生困难时，选择将劣质资产以较高价格买给关 联方企业，以使其帮助自身度过难关；或者将自身产品以非公允价格卖给关联方，利用 关联方交易创造资产，而相关交易信息并未及时进行披露，这些会误导投资者做出错误 的决策。 ( 3 ) 操纵收入和成本进行舞弊 有些公司在与其客户签订销售合同意向时便提前确认收入，而此时销售产品并未开 始投产或者仍在生产线上，这是提前确认收入的表现；还有些公司人为创造收入，利用 公司自由资金，给客户买东西，造成一种畅销的假象。这实际上是一种广告效应，尤其 在当前房地产企业中使用颇多。有的企业还会选择推后计算成本，将其作为长期应收款 项目处理或者通过控股关系将收入记在本公司，而成本转移给控股公司，达到少算或者 不算成本的目的。 ( 4 ) 利用会计政策变更或前期差错更正进行舞弊 因为我国的会计准则还存在许多不完善之处，同一笔经济业务可以从众多的会计处 理方法中选择，这就给了上市公司进行会计舞弊的机会。有时，他们故意表态在以后年 度发现了前期差错并积极调整以前年度损益，从而达到一举两得的目的。一方面，企业 发现错误主动调整，表明了其不会主动舞弊的姿态；另一方面，虽然此时经过调整，但 在上年报表存续期间，报告的作用已经产生了，这时调整并不会给企业带来重要的影响。 ( 5 ) 2 0 0 7 年颁布的新会计准则给会计舞弊的空间 尽管我国对企业会计准则的内容和条款不断完善，但其中还是留下了较大的 会计舞弊的空间。首先，对于资产减值的计提，就存在两点值得讨论的地方。尽管准 则中对固定资产、无形资产等计提减值准备后不允许转回，目的是防止利用资产减值 人为操纵利润，但是对于计提的存货跌价准备仍然允许在相关证据满足时进行转回。另 一方面，对于资产组的认定是否准确、商誉在减值测试时的挂靠是否符合要素规定，都 没有十分清晰地标准。其次，在进行长期股权投资时，在权益法核算下是否能够及时准 确的取得被投资单位可辨认净资产公允价值的数据值得关注，这个公允价值存在人为再 调整的可能性。再次，对于将自有资产转化为投资性房地产时，对于投资性房地产的后 续计量方式，是以成本模式计量还是以公允价值模式计量，这两种模式对财务报表的影 响是不同的，这也给了企业可人为操作的可能性。最后，在企业合并时，被购买方企业 国以下简称准则 8 资产的公允价值评估是否真实、客观和准确。这些都是值得我们今后进一步探讨的问题。 ( 6 ) 通过其他方式和手段进行舞弊 除上述列举的舞弊方式外，一般还存在以下几种特殊舞弊方式。建筑企业以各种借 口不办理竣工结算，将借款费用利息继续予以资本化，虚增资产降低费用；通过随意改 变折旧方式来操纵利润；待处理财产损失长期挂账不以处理；不当的存货计价方法以及 企业与政府间达成了某种协议等等。 总之，会计舞弊的方式多种多样，令我们深恶痛绝。那么，会计信息失真究竟会对 正常的社会经济活动产生哪些危害? 哪些主体又是此种不正当行为下的直接牺牲品 呢? 2 2 会计信息失真对各主体的危害 2 2 1 会计信息失真对利益相关者的危害 我们必须知道哪些主体是企业的利益相关者。笔者用息税前利润e b i t 这一指标加 以说明，将息税前利润比作一块蛋糕，这块蛋糕可以近似认为是企业的可分利润，我们 来看有哪些主体来分这块蛋糕。 首先，当企业采用财务杠杆的时候，必然会产生债务，债权人便是企业获取可分利 润后的第一受益者。由于债务筹资具有到期偿还本金以及支付利息的强制性，因此企业 利益的第一相关者是企业的债权人。一旦企业对财务报表进行舞弊，势必会影响相关披 露数据的真实性，对债权人计算企业的流动比、速动比和现金比等短期偿债能力指标以 及资产负债率、权益乘数等重要的偿债能力指标产生严重的影响，误导债权人做出错误 的决策，增加其借款风险及对外再借款的战略选择，债权人有不能获取利息收益甚至不 能部分或者全部收回本金的可能性，导致其蒙受巨大的经济损失。 其次，对企业息税前利润第二位的受益人便是政府部门，其通过所得税税收的形式 对资源进行重新配置，是国家进行宏观调控的重要手段之一。因此，企业通过会计舞弊 行为偷税漏税，违反国家的税收法律，从另一个角度造成了相关国有资产的流失，扰乱 了正常的社会主义市场经济秩序和规则，削弱了政府的宏观调控手段，对国家的政治经 济稳定都会产生一定的影响。 最后，企业的权益投资人( 即优先股股东和普通股股东) 是企业利润的最大收益人。 他们把相关有形资产或者无形资产投入企业，交给经理人员进行经营，目的是为了获取 9 资本增值回报，这里就产生了委托代理关系。当财产所有权与经营权相互分离时，财 产所有者不直接参与财产的运营和管理，而是赋予某一代理人，进行财产运营和管理的 权利。在这种情况下，就形成了所有者和经营者两个独立利益主体之间的委托一代理关 系。这是委托代理关系的定义。然而在这种存续关系下，会计舞弊的发生似乎成为了一 种必然。在理性“经济人 的假设前提下，委托人( 股东) 和代理人( 经理人员) 都会 追求各自利益的最大化。股东委托经理人员经营企业，经营人员的报酬多寡是根据其年 度经营业绩来决定。而股东了解经理经营业绩的最主要途径是通过企业年度财务报告。 所谓“近水楼台先得月”，企业的财务报告又直接受到企业经理人员的操纵和控制，他 们可以指使相关财务人员协助进行舞弊活动，粉饰财务报告。在相关监管机构和措施不 能及时到位的情况下，为其追求个人利益最大化的目标创造了极其有力的条件。另一方 面，股东也在追求每股收益最大化，这也是财务管理的目标之一。然而，股东在构成方 式上存在着先天性缺陷。由于股东的分散性，很难真正联合起来及时有效的对代理人进 行监管或者约束。尤其是众多用脚投票的中小股东，一旦企业爆发会计舞弊危机，他们 。 便是首当其冲的损失者。 2 2 2 会计信息失真对企业本身的危害 会计是一个信息系统，它的最主要功能是提供相关财务信息。这些财务信息具有历 史性。我们知道，以史为鉴，可以知兴衰。同样，真实准确客观的财务信息可以充分反 映企业在以往经营过程中的优势和不足，对企业的经营战略和投融资决策的重要性等做 t 出正确的评价，指导企业在今后的持续经营过程中更好更快地发展。倘若企业以虚假的 会计信息作为以往经营业绩的总结，并根据这个虚假信息进行相关决策，那么不但会降 低会计的职能作用，影响各方面的需求，而且会使企业做出错误的经营决策和企业战略 规划，为企业最终发生重大损失埋下隐患。 2 2 3 会计信息失真对资本市场的危害 资本市场是上市公司最重要的融资平台之一，也是投资者选择投资目标的交易场 所。简单的，投资者在众多的上市公司中选择哪一家，主要参考指标是公司的经营业绩。 良好的经营业绩对于提升投资者信心、提升股价都具有举足轻重的作用。这时，财务信 息就成为连接投资者和上市公司最重要的桥梁。由于公司的经营业绩主要是由其财务信 息进行反映，真实准确的财务信息能够帮助资本市场高效快速的运行，长期维持资本市 高山论公司财务治理与财务报告舞弊 j 石家庄经济学院学报，2 0 0 7 ( 6 ) ：2 6 2 8 l o 场的有效性，使经济保持在良性的轨道上。一旦资本市场上充斥着失真的财务信息，那 么投资者的投资行为便会被误导，这将