（会计学专业论文）资产减值准则实施效果的实证研究——来自深市a股上市公司的数据.pdf

资产减值准则实施效果的实证研究 来自深市a 股上市公司的数据 a n e m p i r i c a ls t u d y o n i m p l e m e n t a t i o ne f f e c t so f a s s e ti m p a i r m e n ts t a n d a r d d a t ef r o ms h e n z h e na - s h a r el i s t e dc o m p a n i e s 专业：会计学 研究生：杨雪莲 指导教师：孙玉甫 所在学院：商学院 二。一。年五月 摘要 摘要 2 0 0 6 年我国出台了新的企业会计准则，新增了企业会计准则第8 号资产减 值这一具体准则，从而使得资产减值形成了一个比较完整的体系。新准则中的资产减值 政策较我国以前资产减值制度有了很大的改变，其中最显著的一个特点是禁止转回第8 号 具体准则中规范的长期资产减值准备。新准则在上市公司中执行三年多来，有关资产减值 的规定是否有利于遏制企业的盈余管理行为，能否有效地提高会计信息的质量，这正是本 文需要研究的问题。 本文正文部分分为理论分析、政策分析和实证分析三大部分，层层递进，重点对2 0 0 4 年至2 0 0 8 年深市a 股上市公司资产减值政策的执行情况进行实证研究，并分析其影响因素。 在理论分析部分，本文首先从最基本的概念入手，阐述了资产减值会计的理论基础和实施 意义；在政策分析部分，本文分析了新准则下资产减值政策对盈余管理的影响，包括抑制 作用和留下的空间；在理论分析和政策分析的基础上，本文进一步展开了实证研究，首先 提出本文的研究假设、提取的变量和模型设计，以5 0 5 家深市a 股上市公司作为研究对象， 运用s p s s 软件进行描述性统计，相关性分析和多元线性回归分析，并结合我国政治经济环 境做出合理的解释。 研究发现：2 0 0 6 年准则颁布当年，确实存在着大量转回资产减值准备的现象；新资产 减值准则实施后，上市公司对资产减值准备的计提产生了结构性的变化，主要表现为减少 了对长期资产减值准备的计提，但加大了短期资产减值准备的计提。研究结果表明，新准 则的实施使得企业在计提减值准备时，更多地考虑了经济因素，在一定程度上抑制了企业 盈余管理的现象，使得资产质量得到了较好的保证。 关键词：资产减值；盈余管理；经济因素；实证研究 a b s t r a c t a b s t r a c t c h i n ap r o m u l g a t e dan e we n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d si n2 0 0 6 ，a d d i n gs p e c i f i cc r i t e r i ao f a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e sn o 8 - i m p a i r m e n to fa s s e t sw h i c hm a d eac o m p l e t e s y s t e mo fa s s e ti m p a i r m e n t 1 1 1 en e w s t a n d a r do fa s s e ti m p a i r m e n th a sal o tm o r ec h a n g e st h a n o u rp r e v i o u ss y s t e m , i nw h i c ht h em o s tn o t a b l yd i v e r s i f i c a t i o ni s b a n n i n gt h er e v e r s a lo f l o n g - t e r ma s s e t sf o ri m p a i r m e n t t h en e ws t a n d a r dh a se x e c u t e di nl i s t e dc o m p a n i e sf o rm o r e t h a nt h r e ey e a r s 张盈e t h e rt h i sp r o v i s i o nc a nh o l db a c ke a r n i n g sm a n a g e m e n to fe n t e r p r i s e sa n d e f f e c t i v e l yi m p r o v et h eq u a l i t yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n j u s tw h a ti sn e e d e dt os t u d yi nt h i s p a p 既 n i sp a p e ri sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s ：t h et h e o r ya n a l y s i s ，t h ep o l i c ya n a l y s i sa n dt h e e m p i r i c a la n a l y s i s ，w h i c hi sp a r t i c u l a r l yf o c u s i n go nt h ee m p i r i c a ls t u d yo fs h e n z h e na s h a r e l i s t e dc o m p a n y si m p l e m e n t a t i o no ft h ea s s e ti m p a i r m e n tp o l i c yf r o m2 0 0 4t o2 0 0 8a n da n a l y s i s o fi t si m p a c tf a c t o r s i nt h et h e o r e t i c a la n a l y s i s ，t h i sp a p e rs t a r t sf r o mt h eb a s i cc o n c e p t d e s c r i b i n gt h et h e o r e t i c a lb a s i so fa c c o u n t i n gf o ri m p a i r m e n to fa s s e t sa n di t si m p l e m e n t a t i o n m e a n i n g i np o l i c ya n a l y s i s ，t h ea r t i c l ea n a l y z e st h ei n f l u e n c eo fn e wa s s e ti m p a i r m e n tp o l i c yo n e a m i n g sm a n a g e m e n t ，i n c l u d i n gt h ei n h i b i t i o nr o l ea n dt h er o o ml e f t b a s e do nt h et h e o r ya n d p o l i c ya n a l y s i s ，t h ep a p e rd e v e l o p se m p i r i c a lr e s e a r c hf u r t h e r f i r s t l y , i tp r o p o s e sh y p o t h e s i s ， v a r i a b l e sa n dm o d e ld e s i g nw i t h5 0 5s h e n z h e nas h a r e1 i s t e dc o m p a n i e sa st h es t u d yo b j e c t a s m e a n so fd e s c r i p t i v es t a t i s t i c s ，c o r r e l a t i o na n a l y s i sa n dm u l t i p l el i n e a rr e g r e s s i o na n a l y s i su s i n g t h es p s ss o f t w a r e ，t h a nm a k e sar e a s o n a b l ee x p l a n a t i o nc o n c e r n i n go u rc o u n t r y sp o l i t i c a la n d e c o n o m i ce n v i r o n m e n t s t u d yc o n c l u s i o n ：i nt h ey e a rw h e n2 0 0 6g u i d e l i n e si s s u e d t h e r ed i de x i s tap h e n o m e n o nt h a t c o n s i d e r a b l ea s s e ti m p a i r m e n tw a sr e a d yt ob er e v e r s e d a f t e rt h ei m p l e m e n t a t i o no fn e w g u i d e l i n e sf o ri m p a i r m e n to fa s s e t s ，t h ep r o v i s i o nf o ri m p a i r m e n to fa s s e t sr e s u l t e di ns t r u c t u r a l c h a n g e si nl i s t e dc o m p a n i e s ，m a i n l yi nr e d u c i n gt h ep r o v i s i o nf o ri m p a i r m e n to fl o n g t e r ma s s e t s ， b u ti ni n c r e a s i n gt h ep r o v i s i o nf o ri m p a i r m e n to fs h o r t - t e r ma s s e t s t h er e s e a r c h sr e s u l t ss h o w t h a tt h ec o m p a n i e sm a k i n gp r o v i s i o nf o ri m p a i r m e n to fe n t e r p r i s e su n d e rt h ei m p l e m e n t a t i o no f t h en e wg u i d e l i n e sh a v em o r ec o n s i d e r a t i o no fe c o n o m i cf a c t o r s ，w h i c hi n h i b i tt h ep h e n o m e n o n o f e a r n i n g sm a n a g e m e n tt os o m ee x t e n t ，a n dg u a r a n t e eg o o da s s e tq u a l i t y k e yw o r d s ：i m p a i r m e n to fa s s e t s ；e a r n i n gm a n a g e m e n t ；e c o n o m i cf a c t o r s ；e m p i r i c a ls t u d y 目录 目录 摘要i a b s t r a c t i ：【 第一章引言1 1 1 选题背景1 1 2 选题目的和意义2 1 3 研究综述2 1 3 1 国外研究现状2 1 3 2 国内研究现状3 1 4 研究框架5 1 5 创新点5 第二章资产减值会计的理论分析6 2 1 资产减值会计的内涵6 2 1 1 资产的概念6 2 1 2 资产减值的概念6 2 1 3 资产减值会计7 2 2 资产减值会计理论基础7 2 2 1 资产减值会计符合资产的本质特征7 2 2 2 资产减值会计符合会计目标的要求8 2 2 3 资产减值会计是稳健性原则的重要体现8 2 3 实施资产减值会计的意义9 2 3 1 资产减值会计是真实反映资产价值的需要9 2 3 2 资产减值会计可以促进资本市场的发展9 2 3 3 资产减值会计能够促使企业加强内部公司管理1 0 2 3 4 资产减值会计体现了我国会计准则与国际准则的趋同1 0 第三章新资产减值会计政策与盈余管理1 1 3 1 新资产减值会计政策对盈余管理的抑制作用1 1 目录 3 1 1 某些资产减值准备不得转回11 3 1 2 新准则扩大了资产减值的计提范围1 1 3 1 3 新的资产减值确认基础更为科学1 2 3 1 4 新准则明确了进行资产减值测试的前提1 2 3 1 5 资产可回收金额的计量更具有可操作性1 3 3 2 新资产减值政策下盈余管理的空间1 3 3 2 1 部分资产减值准备仍然可以转回1 3 3 2 2 较多的职业判断影响了信息的可靠性1 4 3 2 3 资产减值准备的确认基础难以确定1 4 第4 章新资产减值政策实施效果的实证分析1 6 4 1 研究假设的提出1 6 4 1 1 减值政策实施的影响1 6 4 1 2 盈余管理因素的影响1 7 4 1 3 经济因素的影响1 7 4 2 变量的选择和解释1 8 4 2 1 因变量的选择1 8 4 2 2 虚拟变量的选取1 8 4 2 3 自变量的选取1 9 4 2 4 控制变量的选取2 0 4 3 研究方法和回归模型2 0 4 4 样本选择及数据筛选2 l 4 5 描述性统计2 2 4 5 1 样本总体描述性统计。2 2 4 5 2 相关性统计结果与分析2 4 4 6 回归分析2 6 4 6 1 2 0 0 4 2 0 0 8 年整体回归结果2 6 4 6 22 0 0 7 2 0 0 8 年数据回归结果2 8 第五章研究结论与局限性3 0 目录 5 1 研究结论3 0 5 2 局限性3 0 参考文献3 2 发表论文及参加科研情况说明3 5 学位论文独创性声明3 6 致谢3 7 第一章引言 1 1 选题背景 第一章引言 我国资产减值会计政策已经有十多年的历史。1 9 9 2 年，股份制试点企业会计制度 提出了坏账准备的概念；1 9 9 8 年，股份有限公司会计制度要求对应收账款、存货、短 期投资、长期投资这四项资产计提减值准备；2 0 0 0 年颁布的企业会计制度将资产减值 准备的计提范围由四项扩大到八项，即增加了固定资产、在建工程、无形资产、委托贷款 减值准备。就会计理论的角度来看，资产减值会计有其合理性，可以稳健地计量资产的价 值，一定程度上反映企业的未来获利能力，为会计信息的使用者提供更加有用的财务信息， 符合我国会计制度要求的会计目标。但事实还表明，有些企业管理当局出于某些特殊的目 的在钻制度的空子，即利用资产减值会计政策的选择空间，通过运用资产减值准备的计提 与转回调节会计盈余，造成了会计信息的失真，背离了政策制定者的初衷。 为此，2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部发布了新的企业会计准则，并新增了企业会计 准则第8 号资产减值这一具体准则，并于2 0 0 7 年1 月1 日率先在上市公司中执行。 该项准则的规定使得我国的资产减值会计形成了一个比较完整的体系。新准则系统、全面 地对企业固定资产、无形资产、长期股权投资等长期资产减值的相关问题做出了新的规范， 其他关于存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产等资产的减值问 题在其相应准则中规范。准则第十七条规定“资产减值损失一经确认，在以后的会计期间 不得转回 。这一规定引起了人们的广泛关注。有人认为这项规定将有效地遏制企业通过资 产减值会计进行的盈余管理，丧失了这一利润操纵手段。也有人认为新准则在资产减值的 确认条件和计提标准上仍然给公司留下了盈余管理的空间。 资产减值准备的初衷是基于决策有用观。对于已经发生减值的资产，计提减值准备可 以挤掉企业资产中的水分，更客观公允地反映企业所拥有的经济资源和当期盈余，有助于 决策者的正确决策。但如果不允许转回己经恢复的资产价值，必然阻碍企业资产价值的真 实反映。同时对于低估的资产，其折旧和摊销值也必然低估，导致以后各期的盈余高估。 因此新准则在一定程度上还有可能降低会计信息的质量。 新准则在上市公司中已经使用三年了，其具体实施的效果如何? 对制约我国上市公司 第一章引言 利用资产减值进行盈余管理是否产生了遏制作用? 对提高企业会计信息质量是否有积极地 影响? 正是关于这些问题的思考成为本文研究的动因。 1 2 选题目的和意义 资产减值会计的存在与发展是以会计信息的决策有用为目的的。在新准则执行以前， 资产减值在消除不实资产价值的同时，也沦为了利润操纵的工具。新的资产减值会计提出 了不许转回第八号准则中规定的资产的减值准备，在制度层面上遏制了盈余管理的空间。 同时，新准则还规范了资产减值的具体会计处理和相关信息披露要求，有关判断的标准也 具有较强的可操作性，全面推进了资产减值会计的发展，但也不能完全避免存在某些问题。 本文的选题目的就在于通过实证研究发现新资产减值准则在实施的过程中与原有准则相 比，是否能够有效的遏制企业盈余管理的行为? 是否对提高企业信息质量有积极地影响? 本文选题意义主要体现在：首先，对资产减值实施效果的实证研究，可以发现企业在 政策实施过程中出现的问题，从而发现企业的一些不良行为；其次，对资产减值实施效果 的实证研究，可以为资产减准则提供实践检验，为进一步完善会计准则体系提供依据。 1 3 研究综述 1 3 1 国外研究现状 目前，美国在资产减值会计方面的研究最为全面和深入。不少学者通过实证研究得出 了资产减值的行业差异、利用资产减值进行盈余管理等结论，具体而言有以下几种观点： s t r o n g 和m e y e r ( 1 9 8 7 ) 通过研究得出的结论是：当企业正处于发展时期或者其市场 价值正在提高时，如果发生资产减值，市场就会对这一信息做出正的反映。在这种情况下， 很多投资者的心理预期是该企业减轻了成长壮大中的背负的担子，正在酝酿新的发展，因 此认为资产减值是企业盈利较好的表现。 z u c c a 和c a m p b e l l ( 19 9 2 ) 通过实证研究发现，计提了资产减值的大部分企业的盈利水 平都低于其未计提减值准备时，因此有“大清洗 的嫌疑；同时有些盈利较好的企业也计 提了大量的减值准备，即进行收益平滑化的处理，这一结果支持了减值被用于操纵盈余的 观点： r e e s ( 1 9 9 6 ) 等人对1 9 8 7 1 9 9 2 年间发生资产减值的2 7 7 家样本公司的资产减值数与 2 第一章引言 非正常回报之间的关系进行分析发现：通过采用d e c h o w 等人( 1 9 9 5 ) 的修正j o n e s 模型估 计正常回报，发现减值公司在减值当年有显著的负的非正常应计量，并且这些非正常应计 量未在后来的年度予以回转；样本公司在计提资产减值以前的回报率和市场调整后的股票 回报率都显著低于其同行业公司的平均值。 f r a n c i s 、h a n n a 和v i n c e n t ( 1 9 9 6 ) 认为基础自身特定动机的利润操纵和根据资产的实 际情况正常计提都是企业计提资产减值的原因；然而不同的资产其减值的计提动机却不相 同：如存货和固定资产的减值基本上都是出于据实减值，即根据资产的客观条件发生的减 值；但发现商誉的减值主要是出于盈余管理动机而计提的。这一结论后来对注册会计师的 审计和证券监管部门的监管有着重要的指导作用。 b a k e r ( 2 0 0 0 ) 经过研究指出，s f a s l 2 1 出台以前报告有资产减值的企业倾向于每3 年 报告一次更多的减值；同时他认为s f a s l 2 1 有利于促使企业管理层定期去评价资产价值， 增强了企业间信息的可比性。而n e w e l l 和k r e u z e 则认为，s f a s l 2 1 的颁布为企业操纵利 润提供了更为广阔的空间，同时也更容易引起法律诉讼。 综上，根据a l c i a t o r e ，e a s t o na n ds e p e a r ( 1 9 9 8 ) 的分类，国外关于资产减值会计的研 究文献可以分为“操控性 和“非操控性两大类，在操控性研究方面，大部分研究在肯 定资产质量毁损对企业计提减值的时机与金额具有显著影响的同时，都发现了资产减值被 用于盈余管理的明显证据，其中达成共识的结论是管理者变更，其他盈余管理动机包括大 清洗和利润平滑( z u c c aa n dc a m p b e n ，1 9 9 2 ) 以及债务契约( e l l i o t ta n ds h a w ，1 9 8 8 ) 。但也有 文献认为，特定情况下，资产减值是管理人员对企业所处经济环境变化的正确反应，而并 非操纵盈利的行为( r e e s ，g i l la n dg o r e ，1 9 9 6 ) 。 1 3 2 国内研究现状 王跃堂( 2 0 0 0 ) 对19 9 8 年沪深两市a 股上市公司执行三大减值政策( 短期投资、存货减 值和长期投资减值) 的情况进行实证研究，发现影响企业会计政策选择行为的因素是经济 因素，包括证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师的审计意 见；西方的会计政策选择的三大假设在我国上市公司中都没有得到证实；执行和未执行三 大减值政策的两类公司的特征具有系统偏差。 李增泉( 2 0 0 1 ) 考察了1 9 9 8 1 9 9 9 年间我国a 股上市公司对四项资产计提减值准备的情 况，发现上市公司对资产减值的计提比较保守，可以不计提时就选择不计提；即便需要计 3 第一章引言 提也尽量少计提。当必须计提减值准备时，具有扭亏、配股和临界盈余管理动机的上市公 司一般会选择不减少当期收益的减值政策；而具有亏损、变更和利润平滑动机的公司一般 会选择不减少未来期间收益的资产减值政策。 陈兴华( 2 0 0 3 ) 通过对中国a 股上市公司2 0 0 0 - 2 0 0 1 年度执行资产减值政策的实证研 究，发现当会计制度发生变更后，新的四项资产减值数额有明显的增加；2 0 0 1 年扭亏的公 司与其他公司相比，在资产减值的计提比例上没有发现有显著的差异；但该年度变更和亏 损的a 股上市公司仍然存在着不同程度的盈余管理行为。 戴德明、毛新述等( 2 0 0 5 ) 对亏损公司进行研究后，发现亏损上市公司的资产减值计提 行为在一定程度上真实的反映了其资产价值的毁损情况，并不是完全出于盈余管理动机； 当对经济因素的有关变量进行控制后，发现亏损上市公司也存在大清洗的动机，即两类因 素同时影响着亏损上市公司的资产减值行为。 王建新( 2 0 0 6 ) 通过对2 0 0 1 2 0 0 4 年我国上市公司长期资产减值转回行为进行了研究， 发现上市公司长期资产减值转回主要表现在固定资产和长期投资上，且转回行为并非由于 资产质量的改善和经济因素的好转，而是出于盈余管理动机，若禁止转回可使公司净利润 下降4 0 5 3 ，结果支持了资产减值准则中禁止资产减值损失转回的规定。 王生年、白俊( 2 0 0 9 ) 通过对0 1 0 6 年的数据进行研究，得到以下结论：( 1 ) 影响减值 准备变动的主要原因是企业自身经济因素造成的价值损毁；( 2 ) 在控制了价值损毁的经济 因素后，减值准备的计提与转回受到盈余管理动机的显著影响；( 3 ) 不同盈利特征的公司在 运用减值准备进行盈余管理时，会选择不同的减值准备类型。 郭均英、齐乐( 2 0 0 9 ) 通过对0 4 0 7 年a 股上市公司的资产减值情况进行了研究，发 现2 0 0 6 年新资产减值准则颁布的当年，我国上市公司中存在着大量转回以前年度已计提的 长期资产减值准备的现象；新资产减值准则的实施，制约了上市公司利用长期资产减值准 备为工具而进行的盈余管理行为。 总体看来，目前对资产减值会计的实证研究大多是基于2 0 0 6 年以前的数据，反映新准 则出台前资产减值政策的执行情况，得出的结论是：资产减值既是盈余管理工具又是资产 质量的反映。近两年的部分文献基于准则执行后进行的研究也是侧重于说明0 6 年是否存在 大规模转回资产减值的情况，而没有运用准则实施后两年的数据进行系统的结果，本文的 研究正着眼于此，运用准则实施前后较长一段时间内的数据来检测新准则在上市公司中的 实施效果，从而为新资产减值准则的实施提供实证评价。 4 第一章引言 1 4 研究框架 本文的研究框架共分为五个部分，现将各部分的主要内容简述如下： 第一章是引言。主要介绍本文的研究背景、研究目的、意义、国内外文献综述及本文 的创新点。 第二章是资产减值会计的理论分析。介绍资产减值准备的概念、理论基础和目标，以 及实施资产减值会计的意义。 第三章是新资产减值会计政策与盈余管理。阐述新资产减值准则的实施对上市公司盈 余管理的制约作用，提高了企业资产质量；其次介绍了新准则还存在的其他可能进行盈余 管理的地方，作为后面实证研究的基础。 第四章是资产减值准则实施效果的实证分析。主要包括实证假设的提出、变量选择、 资料来源、模型设计、描述性统计与分析、相关性分析及回归分析。 第五章是研究结论及不足。该部分主要是对实证研究部分进行概括总结，并提出了文 章研究的不足之处和今后努力的方向。 1 5 创新点 本文的创新点表现在以下三个方面： ( 1 ) 新的研究期间：本文采用资产减值准则执行前后( 0 4 年川8 年) 共五年的数据 进行较为系统的研究，数据的时间跨度较长且具有很强的时效性，使得得出的结论应当更 有说服力并且可以有效证实新准则实施的效果； ( 2 ) 新的研究对象：现有文献侧重于盈余管理会计因素和资产质量毁损经济因素的 研究，本文将在这些因素的基础上加入政策因素，综合研究影响资产减值会计的各种因素。 ( 3 ) 本文发现深市a 股上市公司在2 0 0 7 年准则执行后，资产减值准备的计提发生了 结构性的变化，同时证明了新准则的实施在一定程度上遏制了盈余管理行为，提高了企业 资产质量。 5 第二章资产减值会计的理论分析 第二章资产减值会计的理论分析 2 1 资产减值会计的内涵 2 1 1 资产的概念 资产是企业最重要的经济资源，没有资源企业就失去了运营的物质基础。同时资产也 是最基本的会计要素之一，会计界很多学者和团体都曾对资产的定义进行过研究，大致形 成了以下四个观点：未消逝成本观、借方余额观、经济资源观和未来经济利益观。目前比 较流行的是未来经济利益观。 国际会计界公认的资产定义是未来经济利益观。这一观点的权威代表是美国财务会计 准则委员会( f a s b ) 在第三号财务会计概念公告企业财务报表的要素中对资产的定义， 即“资产是可预期的未来的经济利益，它是特定个体从已经发生的交易或事项所取得或加 以控制的。这是资产的本质，也是资产所具有的最重要的质量特征。根据这一观点，如 果资产的未来经济利益下降，就应当将账面价值与未来经济利益的差额确认为损失，这就 为资产减值提供了理论依据。 我国财政部2 0 0 6 年2 月发布的企业会计准则基本准则中将资产定义为“资产是 指企业由于过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益 的资源。 2 1 2 资产减值的概念 企业会计准则第8 号一资产减值规定：“资产减值，是指资产的可收回金额低于其 账面价值 。这里的“资产 不仅包括单项资产也包括资产组。其中，可收回金额是资产的 公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者中的较高者。资产减 值准则指出企业应当根据资产减值迹象合理估计资产的可收回金额。如果估计的可收回金 额低于其账面价值，就说明资产发生了减值。企业应当按照可收回金额与账面价值的差值 确认资产减值损失。 由此可见，资产减值是指因企业外部环境或内部因素的变化导致资产使用价值降低， o f a s a s t a t e m e n to f f i n a n c i a la c c o u n t i n gc o n c e p tn o 3 一e l e m e n t so f f i n a n c i a ls t a t e m e n t so f b u s i n e s se n t e r p r i s e s 1 9 8 0 圆中华人民共和国财政部企业会计准则2 0 0 6 m 北京：中国财政经济出版社，2 0 0 6 ，p 2 6 第二章资产减值会计的理论分析 导致该资产未来可能流入企业的经济利益小于其账面价值。企业最初在购买资产时是在经 济市场中按资产的公允价值进行交易的，资产价值与账面价值没有差异。但随着资产的利 用，出于主客观等各方面的因素会导致资产价值下降，可能出现资产实际公允价与账面减 值的偏离，而这个差额就是资产减值。 2 1 3 资产减值会计 根据会计信息的相关性与可靠性要求，当资产所处的经济环境发生变化导致资产的未 来可收回金额下降时，财务上就应该对资产计提减值。根据准则对资产减值判定迹象的规 定，从而对资产的减值情况进行确认、计量、记录、报告和披露的过程就是资产减值会计。 从某种意义上来说，资产减值会计就是根据市场经济环境的变化对历史成本进行修正的过 程。正确计量资产价值，通过对资产未来可实现经济利益的确认来释放其所包含的风险， 是资产减值会计的根本目标和任务。 2 6 1 通过反映资产价值的客观降低，资产减值会计能够 稳健地反映企业资产的最小价值，为投资者提供最不乐观的企业状况，从而为会计信息使 用者的决策提供可靠的相关信息。 2 2 资产减值会计理论基础 2 2 1 资产减值会计符合资产的本质特征 根据上面对资产概念的分析，我们知道资产的本质特征是未来经济利益，即资产能够 单独地或与其他资产相结合为企业直接或间接创造现金净流入的能力。因此在确认资产时， 应该考虑这样两个方面：( 1 ) 该项资产是否真正的含有未来经济利益；( 2 ) 该项资产产 生的未来经济利益是否能够全部收回。如果资产所包含的未来经济利益的全部或部分不能 够收回时，就需要重新确认该资产的数额，将消失或毁损的部分确认为损失或费用。例如 当一项资产完全报废或毁损时，就不能够为企业带来任何的未来经济利益，也就不再符合 资产的定义，所以应该在当期予以处置并注销；更多的情况是，当一项资产在市场经济中 发生了准则所规定的那些减值迹象，导致其带来的未来经济利益低于其账面价值，即发生 了价值的部分损失，此时如果不对资产的价值重新定价，仍将损耗的部分列作资产就不符 合资产的本质特征的，需要对资产的账面价值及时进行调整，将其减至未来可收回的经济 利益数额。在会计上对资产的减值情况进行确认、计量、记录和披露就是资产减值会计， 7 第二章资产减值会计的理论分析 符合资产的本质特征。 2 2 2 资产减值会计符合会计目标的要求 关于企业会计的目标，理论界存在着以下两种观点： ( 1 ) 受托责任观：认为财务会计的目标是向资源的所有者如实地反映资源的受托者对 受托资源的管理和使用情况。在这种目标下，财务报告应尽可能地向信息使用者反映企业 历史的、客观的信息，即强调信息的可靠性，在资产计量方面倾向于采用历史成本。然而 随着经济的发展，历史成本不能再客观公正地表达资源的利用程度，无法体现资产未来经 济利益的多少，使得会计信息失去可靠性，导致“道德风险的产生，使会计报表中挤进 许多的不实项目。 ( 2 ) 决策有用观：认为财务会计目标是向会计信息的使用者提供对决策有用的信息。 因此，财务会计提供的信息应尽可能地与信息使用者的决策( 包括经营决策、投资决策等) 有关，即强调信息的相关性。在资产的计量属性上，历史成本的相关性最低。为了提高会 计信息的相关性，决策有用观要求使用有别于历史成本的多重计量属性，于是就产生了资 产减值会计的问题。资产减值会计通过反映资产价值的毁损和降低，能够客观、公允地反 映资产的价值，揭示潜在的风险，向会计信息使用者提供决策有用的信息。 笔者认为这两种观点并不矛盾，因为受托责任观是要求向投资者提供真实客观的信息， 决策有用观是要向相关利益主体提供决策有用的信息，如果企业提供的财务报告能够满足 所有相关利益主体的要求，也就说明其提供的信息是可靠真实的，也即满足了受托责任观 的要求。企业会计准则基本准则规定：企业会计的目标是向财务报告使用者提供与 企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情 况，有助于财务报告使用者作出经济决策。【2 】可见，我国会计准则也是使用了两种观点相 结合的财务会计目标。因此本文认为资产减值会计只要满足决策有用就能够满足受托责任 观的要求。资产减值会计通过稳健地计量企业资产的价值，反映出企业资产的最不乐观情 况，让会计信息的使用者充分考虑到企业存在的可能风险，为他们的决策提供有保障的可 靠信息 2 2 3 资产减值会计是稳健性原则的重要体现 f a s b 对谨慎性原则做出如下定义：“谨慎性是对客观环境不确定性的审慎反应，确保 8 第二章资产减值会计的理论分析 经济环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。因而如果未来收到或支付的两个估计值 在相同的发生概率下，稳健性要求使用较为不乐观的那个数。我国企业会计准则对谨慎性 原则的定义是“企业在选择会计处理方法时应尽可能不高估资产和收益，不低估负债和费 用，企业选择的会计处理方法应尽可能保持谨慎态度。 从资产减值的渊源来看，资产减值会计正是对稳健性原则的运用。在实行资产减值会 计以前，许多企业的资产存在很大的泡沫和水分，误导会计信息使用者的正确决策，导致 很多投资者受害，许多的企业也因此倒闭破产。在当今市场经济环境下，风险和不确定性 大大加剧，使得资产的价值经常处于变化当中，资产减值会计将资产未来经济利益低于其 账面价值的部分进行确认、计量、披露，将其账面金额大于价值的部分确认为损失或费用， 这就充分体现了不高估资产，不少计费用的谨慎性原则。 2 3 实施资产减值会计的意义 2 3 1 资产减值会计是真实反映资产价值的需要 在资产减值会计执行以前，我国企业由于经济、政治及制度等因素的影响，财务报表 中的数据普遍存在着高估现象，使得会计信息严重失真，影响了会计信息的作用。实施资 产减值会计以来，由于制度的不完善、不健全，资产减值又成为了某些上市公司盈余管理 的工具，给市场经济的健康发展带来了很大的威胁。很多上市公司的财务报告中长期存在 着大量的坏账、呆账，产生了大量的资产泡沫，从而掩盖了企业在其运营过程中存在的问 题，不利于企业的长远发展，同时还会误导宏观经济的决策。资产减值会计的执行与完善， 可以将长期积累的不良资产的泡沫和水分予以消化，有助于反映上市公司资产的真实价值， 为信息使用者提供决策有用的信息，较少可能出现的社会经济危机。 2 3 2 资产减值会计可以促进资本市场的发展 上市公司是组成资本市场的细胞，上市公司的质量好坏直接影响着资本市场的发展。 上市公司质量的提高能够增强投资者的信心，从而有助于促进资本市场的繁荣和健康发展。 上市公司的质量最主要的表现之一就是资产的质量，而资产减值会计可以有效地提高资产 的质量。资产减值会计的有效执行，能压缩企业资产的水分和泡沫，提高会计信息的决策 有用性。制定一个自成体系的资产减值会计准则，一方面有利于规范企业计提资产减值的 9 第二章资产减值会计的理论分析 行为，减少上市公司利用资产减值政策进行利润操纵的行为，尤其是长期资产减值不予转 回的规定，更是压缩了上市公司的盈余管理空间，另一方面也使得注册会计师在审计公司 财务报告时有章可循，提高了上市公司的会计信息质量。因此，通过实施资产减值政策， 使财务报表中的数能够真实地反映资产的质量，将会促进资本市场的健康有序发展。 2 3 3 资产减值会计能够促使企业加强内部公司管理 资产减值信息具有会计预警作用。当发生资产减值时，企业管理层和会计人员都会重 视这一资产减值发生的原因，从中为以后的经营活动和运营措施吸取教训，能有效地增强 企业内部的管理措施，提高企业管理者及有关人员的管理水平，增强企业抗风险能力。另 一方面，资产减值准备的计提能真实反映企业资产的质量，揭示资产包含的真实价值，使 得资产潜在的风险得以降低，有助于企业内部经营管理的需要，防范和化解了企业的经营 风险，有效发挥了会计信息预警的作用。 2 3 4 资产减值会计体现了我国会计准则与国际准则的趋同 改革开放以来，我国的国际经济技术合作与交流不断扩大，在当今国际经济一体化趋 势中，我国经济己逐渐的渗透到世界经济体系中，尤其是加入w t o 之后，我国的经济与 世界经济体系息息相关。去年金融危机的发生便是一个生动的例子。作为用来规范国际商 业通用语言的会计，实现会计国际化是现在会计发展的大趋势，因此我国会计准则委员会 很早便积极与国际会计准则委员会协商探讨，并于2 0 0 6 年制定了包括l 项基本准则和3 8 个具体准则在内的企业会计准则体系，实现了与国际会计准则的大部分相同。但同时我国 结合了自身经济、政治等特有情况，制定出符合我国企业和市场经济的一些政策，其中资 产减值会计政策就是最大的不同之一。趋同是进步、是方向，但不等于等同，而是一个过 程，一种互动。资产减值准则充分体现了我国在与国际会计充分协调的过程中保持了我国 的特殊背景，体现了“趋同 的含义。 1 0 第三章新资产减值会计政策与盈余管理 第三章新资产减值会计政策与盈余管理 3 1 新资产减值会计政策对盈余管理的抑制作用 盈余管理是指企业管理当局出于某种特殊的目的，在会计政策和相关法律允许的范围 内采用一些会计或者非会计计量的手段来影响财务报告中盈余信息的过程。在我国，盈余 管理动机主要有首次发行股票动机、配股动机、避免s t 或终止上市动机和利润平滑动机。 我国原来的资产减值政策对各项资产减值准备的确认和计量不够系统，且缺乏可操作性。 尤其资产减值可以转回的规定，使得上市公司出现了很多盈余管理行为，会计信息质量大 打折扣。为解决这一问题，我国在制定资产减值准则时深刻地思考了准则运用的大环境， 针对我国特殊的经济环境和会计环境制订了与国际会计准则不同的减值处理办法。新的资 产减值会计政策从以下几个方面对上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的行为产生了 抑制作用。 3 1 1 某些资产减值准备不得转回 企业会计准则的第8 号具体准则规定了该项准则所规范的长期资产减值准备一经计 提，就不得再转回。此项规定从制度层面禁止了上市公司在不同的会计期间利用资产减值 的计提和转回来人为调节利润的行为，它将使企业无法再通过转回已计提的减值准备来实 现盈余的增加，因此会导致企业在计提资产减值时更加谨慎、小心。这一规定将在一定程 度上对上市公司利用资产减值的转回来实现利润平滑或扭亏等盈余管理现象有所遏制，有 利于规范企业管理当局的行为，提高会计信息的可靠性。 3 1 2 新准则扩大了资产减值的计提范围 以前的企业会计制度规定资产减值的项目为八项，在新的企业会计准则中，计提资产 减值的项目几乎涵盖了所有的资产，其中，金融资产、存货、以公允价值模式计量的投资 性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人 未担保余值、未探明石油天然气矿区权益这几项资产项目在各自相应的准则中分别予以规 定，其余的资产在第8 号资产减值准则中统一予以规定。可见，新准则扩大了资产减值的 第三章新资产减值会计政策与盈余管理 计提范围，在更大程度上贯彻了稳健性原则，一方面防止了一些别有用心的企业运用资产 减值政策调节盈余，另一方面使得财务报