（工商管理专业论文）激励企业技术创新税收优惠政策研究.pdf

摘要 摘要 企业的技术创新是增强综合国力和国际竞争力、提升产业水平的保障。许 多国家都用多种办法扶持企业技术创新，其中运用税收优惠政策，以降低企业 技术创新投入的成本，激励支持企业技术创新活动是最有效最普遍的方法。 企业的技术创新活动是由企业内部的创新动力和创新能力，以及企业外部 的创新推力和相关制度环境等因素共同决定的，税收优惠政策影响企业技术创 新的作用机理是：税收政策通过利益驱动机制、风险分担机制和能力支持机制， 分别作用于企业的技术创新动力和创新能力，从而激励企业加大创新投入，进 而达到通过税收优惠促进企业技术创新的政策目标。 我国现行的激励企业技术创新的税收优惠政策，虽然存在于流转税所得税 等多个税种和多个环节中，但并没发挥其对企业技术创新应有的激励作用。其 主要问题表现在：激励企业技术创新税收政策目标不明且缺乏系统性，实施激 励企业技术创新税收政策的法制环境不透明，税收政策对企业人力资本投资和 创新人才的激励不力，税收政策对r & d 的激励不足，针对企业技术创新的税制 结构等方面。为了更有效的运用税收优惠政策激励企业的技术创新，需要提高 这些优惠政策立法层次的系统性、进一步明确优惠的目标，构建科学合理、公 平透明的税收法制环境，激励方式从税率式为主向综合性方式转变，加强对企 业人力资本投资与创新型人才的税收优惠，进一步加大对r & d 活动的激励强度， 拓展税收激励企业技术创新优惠政策的惠及面等。同时，企业也需要重视对相 关政策的运用，积极主动地对政策做出快速反应，并能对政府提出相关的意见 和建议，使得鼓励企业技术创新的税收优惠政策与企业的发展同步完善。 发达国家和我国沿海地区经济发展的现实也揭示了税收优惠政策与经济发 展的关系，企业作为经济发展的载体，是落实税收激励政策中的一个微观关键 环节，更需要认清我国税收激励企业技术创新政策的有效性及其阻碍因素，依 据政策调整自己的决策，以取得更大的发展空间。科瑞奇公司的发展历程，进 一步揭示了激励企业技术创新的税收政策运用与完善的价值，对微观企业的发 展和从宏观上建立创新型国家都具有很大的意义。 关键词：技术创新税收政策税收优惠r & d 投入 a b s t r a c t t a xp r e f e r e n c ep o l i c yi st h ei n d i s p e n s a b l ec o m p o n e n to f an a t i o n a lt a xs y s t 锄， a sw e l la st h e i m p o r t a n tm e a s u r et og u i d i n ga n de n c o u r a g i n gt h e e n t e r p r i s e s ， t e c n i l o i o g yi n n o v a t i o ni ne v e r yc o u n t r y u n d e rt h ei n d e p e n d e n ti n n o v a t i o ns t r a t e g y , i ti sn e c e s s a r yt os t i m u l a t eo u r e n t e r p r i s e s i n n o v a t i o nb yt a xp o l i c y 1 a e e n t e r p r i s e s e n d o g e n o u si n n o v a t i o nd r i v ea n di n n o v a t i o n a b i l i t y , t h e e n t e r p r i s e s e x o g e n o u si n n o v a t i o nc o m p e l l i n g ( i n c l u d i n gt a xp o l i c y ) a n di n s t i t u t i o n e n r o i l n l 胁t ，a l lo ft h e ma lem a i nf a c t o r so i li n f l u e n c i n gt h ee n t e r p r i s e t e c h n o l o g y i n n o v a t i o n t h ef u n c t i o n a lm e c h a n i s mo ft a xi n c e n t i v e so ne n t e r p r i s e s ，t e c h n 0 1 0 9 y i n n o v a t i o ni st h a t ：b e n e f i td r i v i n gm e c h a n i s m ( i n c r e a s i n gt h ee x p e c t e dr e v e n u e a n d d e c r e a s i n gt h ee x p e c t e dc o s t ，t h u si m p r o v i n gt h e e x p e c t e dp r o f i to fe n t e r p r i s e 1 n n o v a t i o n ) ，r i s ks h a r i n gm e c h a n i s m ( r e d u c i n gt h ee x p e c t e di n n o v a t i o nr i s kb e a r d e d b yt h ee n t e r p r i s e ) a n da b i l i t ys u p p o r t i n g m e c h a n i s m ( i n f l u e n c i n gt h ei n n o v a t i o n c a p i t a la n dh u m a nr e s o u r c es u p p l y ) a f f e c tt h ee n t e r p r i s e s i n n o v a t i o nd r i v ea n d a b i l i t y r e s p e c t i v e l y , a tl a s ts t i m u l a t er & di n v e s t m e n ta n dr e a c ht h ep o l i c ya i m o ft a x 1 n c e n t i v e so ne n t e r p r i s e s t e c h n o l o g yi n n o v a t i o n a tt h es a m et i m e ，t h ee 丘i e c to f t a x i n c e n t i v e si sa l s or e s t r i c t e db y c o n c e r n i n gi n s t i t u t i o ne n v i r o n m e n t c o n s i d e r i n gt h ep r o b l e m si nt h ee x i s t i n gt a xi n c e n t i v ep o l i c y , t h i ss t u d yb r i n g s t o n v a r ds o m e p r i n c i p l e sa n ds u g g e s t i o n st op e r f e c to u rt a xi n c e n t i v ep o l i c y , i n c l u d i n g c o n s t r u c t i n gar a t i o n a l ，f a i ra n dt r a n s p a r e n tt a xe n v i r o n m e n t ，t r a n s f o r m i n gf r o mt h e l e a d i n gt a xr a t ei n c e n t i v em o d et os y n t h e t i c a l m o d e s ，r e i n f o r c i n gt l l ei i l c e n t i v e i n t e n s i t yt or & d p r o g r a m m e s ，s t r e n g t h e n i n gt h ec o m p r e h e n s i v e n e s so ft a xi n c e n t i v e s i n t e n s i f y i n gt h ep r e f e r e n t i a lt a xt r e a t m e n tt ot h ei n v e s t m e n ti nh u m a n c a p i t a la n dt h e p e r s o n so fi n n o v a t i o na b i l i t y k e yw o r d s ：t e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，t a x p o l i c y ，t a xp r e f e r e n c e ，r & di n v e s t r n e n t i i l 导论 1导论 1 1选题背景及研究意义 当今世界，许多国家都非常重视提高企业的技术创新能力，因为它是国家 技术创新能力的基础，资源配置的优化和产业升级都要依靠企业的技术创新能 力和市场竞争力的提高去实现。从经济学视角看，企业技术创新活动具有公共 产品、外部性和高风险等特点，会导致技术创新私人市场失灵，这样不仅会损 害创新企业继续创新动力，而且会使企业都不思自主创新而只想“搭便车”，这样， 市场竞争机制下企业对技术创新活动的投资规模就会低于社会理想水平，所以 政府有必要对企业的技术创新活动进行引导和激励，以降低创新的成本和风险， 保证创新企业的利益。 一般说来，政府主要采用两种政策工具来促进企业的技术创新活动：一是 通过财政补贴、政府采购等财政方式直接支持企业的技术创新投入；二是通过 税收优惠政策来降低企业技术创新投入的成本，间接支持企业技术创新活动。 2 0 世纪8 0 年代以来，我国制定了一系列旨在促进技术创新和高技术产业发 展的税收优惠政策。统计显示，税收政策自1 9 7 8 年开始，在发布的所有技术创 新政策中就占相当优势的比重，并且还有增长的趋势，在1 9 9 6 - - 2 0 0 2 的七年中， 税收政策已经占有了2 5 9 3 的份额，成为政府激励技术创新的最主要手段。应 当肯定，我国实施的税收优惠政策在加强企业技术创新能力、激发企业创新动 力等方面已经发挥了积极作用。但也应当清楚地认识到，随着形势的发展变化， 尤其是在我国提出实施自主创新战略背景下，一些政策的激励作用已明显减弱， 一些政策甚至已经成为企业技术创新的阻碍因素。因此，有必要对此进行深入 研究，进而提出切合实际的税收优惠政策。 中国新的十年发展战略“十二五”规划实施在即，要求在发展动力、经济形 态、城市布局、发展路径以及发展理念上的转变，在发展动力上，实现从投资 驱动向创新驱动型转变；经济形态上，实现从制造经济向服务经济转变；城市 布局上从传统城市想多轴多中心转变；在发展路径上，实现从自我发展向多极 中国科技发展战略研究小组：中国科技发展研究报告( 2 0 0 3 ) ，5 9 页，北京，经济管理 出版社，2 0 0 4 。 1 1 导论 化转变：发展理念上，实现从单纯强调经济发展向经济社会文化协调发展，并 以社会文化发展带动经济发展转变。坚持把科技进步和创新作为加快转变经济 发展方式的重要支撑。深入实施科教兴国战略和人才强国战略，充分发挥科技 第一生产力和人才第一资源作用，提高教育现代化水平，增强自主创新能力， 壮大创新人才队伍，推动发展向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创 新转变，加快建设创新型国家。 那么，在实施自主创新战略背景下，我国现行税收政策的激励效果如何? 存在哪些问题? 如何进一步改进和完善税收激励政策? 弄清这些问题对于相关 决策部门科学制定有关政策措施具有重要的参考价值，本人一直在企业从事财 务税收方面的实际工作，对此也深有体会。论文将依据我国改革开放的实践和 党的十七大所阐述的“提高自主创新能力，建设创新型国家”的精神，提出我国在 实施自主创新战略背景下改革和完善税收激励政策的基本原则和对策建议。 1 2 国内外研究现状 对于企业技术创新税收优惠政策存在的必要性和经济学理论依据的研究， 国外学者多从经济增长和市场失灵两个角度进行分析，其理论较为成熟。因此， 近二十年来，国外学者研究的重点主要集中在税收政策工具的有效性检验方面， 研究的方法多为实证分析，常用计量指标是考察企业的研发投入情况，即当企 业享有税收优惠政策时，企业是否将投入更多的相关资源用于研发活动。通常 采用的是计量经济学模型，其简明形式如下： y i t = a + p s s i t + 九x i t + p i t 式中，y i t 为企业研发投入，s s i t 为税收优惠政策的代理变量，估计参数b 为税收优惠政策对研发投入的刺激程度( 弹性系数) ；x i t 为各种控制变量，根 据所研究的具体问题而不同，一般包括企业规模、托宾q 值等；“i t 为误差项。 i 表示样本企业，t 为研究期，当研究某项具体的税收优惠政策时，t 被设定为常 量，通过对比享受和没有享受税收优惠政策企业研发投入的情况，来分析该项 政策对于企业研发投入的影响；而当i 被设定为常量时，研究结果将表明某项具 体的税收优惠政策使用前后企业研发投入的变化情况，一般而言后者比前者更 多运用于宏观或行业研究。 总体看，尽管税收优惠政策的影响程度不一致，或者说，有关税收政策激 2 1 导论 励效果大小的结论尚不一致，但各项经验研究基本表明税收优惠政策能够刺激 企业研发投入，而且其长期效果要优于其短期效果( 如g h e l l e ee t a l ，1 9 9 9 ；b l o o m e t a l ，1 9 9 9 ；m u s t a r & l a r i i e d o ，2 0 0 2 ) 。 而大多数国内这方面的研究则是从定性角度展开的，主要分析了税收优惠 政策的必要性( 贾康，2 0 0 5 ；郭庆旺等，2 0 0 2 ；寇铁军，2 0 0 4 ) 、我国科技税收 政策存在的问题( 孙晓峰和聂枝玉，2 0 0 2 ；毕秋丽，2 0 0 4 ) 、总结了发达国家科 技税收优惠政策的经验( 孙敬水，2 0 0 2 ；杨震，2 0 0 7 ；张舒华和吴秀波，2 0 0 7 ) 、 我国科技税收优惠政策的改革建议( 卢剑灵，2 0 0 4 ；李登明等，2 0 0 7 ；朱建文， 2 0 0 7 ) 等。 总之，税收政策对创新行为的激励依据和激励效果，西方学者给予了较多 关注，其不足之处在于研究的对象多为发达国家，少有发展中国家；而国内研 究出于政策设计的迫切需要，大多着眼于宏观层面。由于没有深入到税收优惠 政策与企业技术创新之间的内在机理层面上，这些研究始终处于描述性和对策 性的研究阶段，没有形成比较系统的理论分析框架。 1 3 研究方法与特色 现有研究总体看来，在实证分析方面，大部分案例集中在发达国家，针对 中国的案例研究还很欠缺；在理论研究方面，税收激励中的一个关键的微观层 面的问题税收政策激励企业创新行为的作用机理，国内外有关研究还比较 零散。因此，本论文力图在以下两个方面有所创新： 第一，对税收激励政策的理论依据和作用机理进行较系统的理论分析，为 丰富税收激励政策的理论研究做出学术贡献。 第二，在案例研究部分：( 1 ) 结合我国企业技术创新能力现状，通过分析 我国税收激励政策实施情况，总结政策实施特点和经验教训；( 2 ) 分析我国税 收激励政策的有效性及其阻碍因素。由此对我国税收激励政策的激励效应进行 分析，评价政策激励的有效性，找出现行政策存在的问题和影响政策效果的制 约因素。 1 4 研究内容及框架 本文首先阐明技术创新的内涵及在国家发展过程中的战略地位。同时，明 3 1 导论 确税收优惠政策既是各国税制中不可或缺的重要组成部分，也是政府引导和鼓 励企业技术创新的最重要、最直接的手段之一，在我国实施自主创新战略背景 下，更需要从税收政策上为企业的技术创新提供必要的激励。 本文第二部分探讨了企业的技术创新活动是由企业内部的创新动力和创新 能力，以及企业外部的创新推力和相关制度环境等因素共同决定的，税收优惠 政策影响企业技术创新的作用机理是：税收政策通过利益驱动机制、风险分担 机制和能力支持机制，分别作用于企业的技术创新动力和创新能力，从而激励 企业加大创新投入，进而达到通过税收优惠促进企业技术创新的政策目标。 现行税收优惠政策的激励效果如何，本文第三部分对此问题进行了剖析。 通过分析现行税收优惠政策概况，结合我国实际，分析目前促进企业技术创新 的税收政策存在的问题。主要有：税收优惠政策缺乏系统性，对企业人力资本 和创新人才激励不足，对研究与开发激励不足，税制结构与税收优惠方式不相 适应，现有税收优惠政策落实不到位等问题。 为了更好的更有针对性的激励企业从事技术创新，本文第四部分提出改革 与完善激励企业技术创新税收优惠政策建议，包括构建科学合理、公平透明的 税制环境、激励方式从税率式为主向综合性方式转变、加大对r & d 活动的激励 强度、拓展税收优惠政策的惠及面、加强对企业人力资本投资与创新型人才的 税收优惠等。 本位在总结、综合已有的研究成果的基础上，一是利用财务知识分析政府 介入技术创新的理论依据，进一步阐释税收政策在其中的作用机制；二是分析 企业从事技术创新过程中我国目前税收在宏观和微观两个方面存在的问题；三 是结合促进企业开展技术创新的需要，对我国税收优惠政策的完善提出建议。 4 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 本章首先通过分析企业技术创新模式以明确影响企业技术创新动力和创新 能力的各种因素，进而探讨税收优惠政策作用企业技术创新的影响路径和作用 变量，即税收优惠政策作用机理。 2 1 技术创新和税收优惠的基本内涵 2 1 1技术创新 率先提出创新( i n n o v a t i o n ) 概念的熊彼特认为：“所谓创新就是一种生产函 数的转移，或是一种生产要素与生产条件的重新组合，其目的在于获取潜在超 额利润。”它包括以下五种形式；引入一种新的产品或提供一种产品的新质量。 采用一种新的生产方法。开辟一个新的市场。获得一种原料或半成品的 新的供给来源。实行一种新的企业组织形式，例如，建立一种垄断地位或打 破一种垄断地位。这里，熊彼特并没有对技术创新下严格定义，其创新的外延 较宽，既涉及技术创新( 和) ，又涉及市场创新和组织创新。 我国学者冯之浚认为：“创新是一个从思想的产生，到产品设计、试制、生 产、营销和市场化的一系列的活动，也是知识的创造、转换和应用的过程，其 实质是新技术的产生和应用”；柳卸林则强调“与新产品的制造、新工艺过程或 设备的首次商业应用有关的技术的、设计的、制造及商业的活动，包括产品创 新、过程创新和扩散。 可见，技术创新的实质在于：企业以实现市场价值和获取商业利益为目标， 从包括新技术、新工艺或新生产方式的新思想的形成，到新思想的实现( 包括 以引进方式加以实现) 并进行了成功的商业化过程的一系列活动。 技术创新的特征主要体现为： 一是创造性与高风险性。创造性是技术创新最基本的特征，这是创新主体 能够获取成功的技术创新所带来的、较之常规收益更高收益的坚实基础。同时， 熊彼特：经济发展理论，7 3 - - 7 4 页，北京，商务印书馆，1 9 9 0 。 冯之浚：国家创新系统的理论与政策，1 页，北京，经济科学出版社，1 9 9 9 。 柳卸林：技术创新经济学，l 页，北京，中国经济出版社，1 9 9 3 。 5 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 技术创新较之一般的经济活动存在更高的不确定性及其所导致的高风险，表现 在技术、市场、财务、制度环境等多个方面。 二是成功的技术创新需要企业技术创新能力及其创新动力的有机结合。其 中，创新动力解决的是企业技术创新的激励问题，也就是关于创新主体是否愿 意创新以及创新积极性的大小问题，它是企业技术创新成功的主观基础；技术 创新能力反映的则是企业为实现技术创新而对企业内部和外部多种要素资源的 综合利用能力，它是企业的资金实力、技术能力、管理能力等多方面实力的一 个综合反映，是技术创新成功的客观基础。 三是技术创新过程的关键环节在于研究与开发( r & d ) ，其投入在很大程度 上决定着企业的创新能力。有鉴于此，本文将主要侧重于研究税收政策对于企 业技术创新投入的促进作用。 2 1 2 税收优惠政策 税收优惠政策是在确定了宏观税率和税负分配的基础上，根据一定时期社 会政治经济发展的目标要求，给予特定的课税对象、纳税人或地区税收豁免或 减少，从而鼓励某些特定地区、行业、企业和业务的发展，或者对某些具有实 际困难的纳税人给予照顾，是政府调控经济的重要手段( 朱承斌，2 0 0 5 ) 。它是 对企业经济行为的直接干预，诱导企业的经济活动符合宏观经济发展要求。 技术创新税收优惠政策即是政府为了鼓励企业进行技术创新这一特定的政 策目标而采取的税收优惠措施。 从实践中看，各国采取的税收优惠政策很多，涉及技术创新活动的各个环 节，既有事前优惠政策，又有事后优惠政策。其中，事前优惠主要强调政府和 企业共同承担技术创新的风险以降低企业技术创新的不确定性；事后优惠主要 强调政府对企业创新成果利益的分配和让渡。一些主要的政策手段有研发支出 的税前扣除和税额抵免、减免税、优惠税率、出口退税、即征即退、先征后返、 税额抵扣、加速折旧、特定准备金、延期纳税、盈亏结转等 。 目前对研发投入的研究人体上收敛于这样的结论：研发投入对创新能力有着决定性影响， 并对生产效率的提高和国民经济的增长具有显著的正效应。代表性研究如f u r m a n 等( 2 0 0 2 ) 、 c h e u n g 和l i n ( 2 0 0 4 ) 、古利平等( 2 0 0 6 ) 、邓进( 2 0 0 7 ) 等。 圆李晶主编：税收优惠政策解析及应月j ，第6 页，大连：大连出版社，2 0 0 8 。 6 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 2 2 激励企业技术创新因素分析 基于企业技术创新模式的相关文献，笔者构建了由企业技术创新动力、技 术创新能力、技术创新外部推力以及相关制度环境构成的企业技术创新模式( 如 图2 1 所示) 。其中，影响企业技术创新的根本因素在于企业创新动力和创新能 力的有机结合；外部推力( 如税收优惠) 一方面能改进企业的创新能力，另一 方面，也能促进企业的创新能力；制度环境也对企业技术创新活动产生影响。 图2 1企业技术创新模式 2 2 1 企业技术创新的外部推力 ( 1 ) 市场推力。在市场经济条件下，市场推力是企业技术创新外部推力中 最根本的推力。主要来自于两个方面：是市场需求产生的推力，二是市场竞 争产生的推力。如果将市场需求作为企业技术创新的原动力，那么市场竞争则 是通过企业问动态竞争为企业技术创新活动提供持续的、新的动力源。 ( 2 ) 技术推力。在商品经济条件下，技术的商业化应用，往往可以给企业 带来较高的垄断利润；同时，技术的发展和应用不仅使得新的技术创新机会不 断涌现，而且客观上提高了企业技术创新能力。由此可见，技术对企业技术创 新具有直接的推动作用。 ( 3 ) 行政推力。由于技术创新具有创新产出的非独占性和外部性，为了使 企业既有创新动力，又有良好的社会效果，需要政府发挥其宏观调控的职能， 激励企业技术创新动力以及增强企业技术创新能力。总体来说，政府支持企业 技术创新的方式包括政策激励( 政府通过给创新者以某种补偿来激励) 、营造创 新文化和良好的市场环境、提供健全的法制( 如专利制度) 等方面。 7 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 2 2 2 企业技术创新动力 在市场经济条件下，企业不仅是技术创新的投资主体，而且是研发活动的 主体，还是技术创新损益承担的主体。因此，企业作为技术创新的主体，实现 经济利益最大化是其进行技术创新的根本动力。换言之，创新利益的大小具有 诱导和进一步激励企业从事技术创新的双重功能。当一项创新活动开始之前， 对创新利益的预期会诱导企业决策者选择这一项创新，当创新成功之后，巨大 的利益会激励企业继续创新。 2 2 3 企业技术创新能力 企业技术创新动力是驱使企业丌展技术创新活动的根本原因，但是，由于 技术创新活动本身具有的高投入和高风险性，客观上还要求企业具备相应的技 术创新能力，才能承担技术创新的高风险、支持企业进行技术创新活动。基本 的企业技术创新能力主要包括技术能力、人力资本和资金供给能力三个方面。 2 2 4 企业技术创新的制度环境 在2 0 世纪8 0 年代后，受新制度经济学理论观点和研究方法的启示，西方 学者开始重视技术创新的制度因素，将技术创新与制度结构相联系，主张从社 会、政治、经济和文化等宏观视角来解释不同企业技术创新行为的差异以及各 国创新绩效的区别。主要的制度环境包括有效竞争的市场制度环境、激励性的 产权制度环境、崇尚创新的社会文化环境。 2 3 激励企业技术创新税收政策作用途径 根据上一节企业技术创新模式，笔者构建了技术创新税收优惠机制图( 如 图2 2 所示) 。具体讲，作为技术创新外部推力之一的税收优惠政策，主要是通 过利益驱动机制( 增加创新预期收入和降低创新成本，从而提高创新利润预期) 、 风险分担机制( 降低企业自身承担的创新风险) 和能力支持机制( 影响企业技 术创新所需的资金供给和人力资本) ，分别作用于企业技术创新动力和技术创新 能力，进而激励企业的创新投入和技术创新行为的发生。同时，税收优惠机制 还受到制度环境的影响。 8 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 图2 - 2 税收优惠机制 2 3 1 利益驱动机制 由前面的分析可知，企业作为技术创新的主体，其根本动力在于实现经济 利益的最大化，这一点又可以具体化为：企业在既定的风险水平下，获得最大 的期望利润。对此，税收优惠政策可以从提高技术创新预期收益、降低技术创 新投入成本等两个方面加以影响。 ( 1 ) 提高技术创新预期收益。税收政策通过对需激励对象的优惠措施( 如 对技术创新成果收入的减税或免税措施) ，改变技术创新的收益预期，从而影响 企业技术创新投入决策，促进企业技术创新。 ( 2 ) 降低技术创新预期成本。从两方面进行分析： 第一，研发投资的决定。按照新古典投资理论，投资被定义为企业在某一 时期为达到其意愿资本存量而对上一期实际资本存量进行的增量调整。那么， 某一时期的研发投资可以用公式可表示为： i t = - p ( k t k t 1 ) ( 2 1 ) 式中，i t 、k t 分别为t 期的意愿研发投资额和意愿资本存量，k t 一1 为( t 1 ) 期的实际资本存量，p 为系数，反映调整的速度。显然，意愿资本存量是决定企 业当期研发投资额的重要因素，如果意愿资本存量上升，企业的投资额也将随 9 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 之上升。 按照利润最大化原则，企业的投资决策将会按照资本要素的边际产品价值 ( m p k t ) 恰好等于单位资本使用成本( c t ) 来进行，即： m p k t = c t( 2 2 ) 设生产函数为c - d 形式，即：y t = a l t 口k t p ，( 口+ = 1 ，0 a ， 1 ) 其中y 为产出，l 、k 分别为劳动和资本要素的投入量，a 为系数，则： 瞬t m p k t ：a z o k ，= a p l , 。k t p 一：k ，( 2 3 ) 由上述3 式可得： 殴t i t = g ( q k t 一1 ) ( 2 - 4 ) 可见，在其他条件不变时，i t 取决于c t ，即较低的资本使用成本意味着较 高的投资需求，此时企业将扩大研发投资，直到资本的资本要素的边际产品价 值递减到等于资本的使用成本为止。 第二，税收优惠与资本使用成本。设企业没有自有资本且不考虑通货膨胀， 则： c = q ( r 十d ) ( 2 5 ) 其中，r 为实际利率，反映融资成本；折旧率d 为资本设备的购买价格分摊 到每年的价值；q 为资本品价格。 假设1 ：政府向企业征收所得税，税率为u ，且不允许在税前扣除折旧和利 息。此时，资本使用成本为： 1 c ：q ( 厂+ d ) 五 ( 2 6 ) 上式表明，由于政府征税，使得企业每一元利润只剩下( 1 u ) 元，1 这意味 着所得税提高了资本使用成本，税后的资本使用成本增加到原成本的1 一甜倍， 而且提高的幅度与税率正相关。可见，税收优惠( 所得税优惠) 将降低资本使 用成本，进而促进企业研发投资。 假设2 ：政府向企业征收所得税，税率为u ，但税法允许在税前扣除折旧和 利息。此时，资本使用成本为： 1 0 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 l c = q ( 什d ) ( 1 - u a - u b ) 1 一u ( 2 - 7 ) 其中，a 为价值1 元资本的利息扣除的现值，b 为价值1 元资本的将来折旧 扣除的现值。该式表明： 由于o ( 1 - u a - u b ) 1 - u ，或a + b l ，那么，( 2 7 ) 式所决定的有税 情况下的资本使用成本大于( 2 5 ) 式所决定的无税情况下资本使用成本。这意 味着，企业所得税确实对研发投资有抑制作用。换言之，免税、优惠税率等税 收优惠政策能够降低资本使用成本，激励企业创新投入。 2 3 2 风险分担机制 关于税收与风险承担关系的分析，理论界更多的集中在税收的资产组合效 企业根据实际损耗而计提的实际折旧与根据税法的规定而计提的折旧往往是不一致的。其 原因在于税务当局不知道资本品实际折旧率，而要为每一种资本品设计个别折旧率的管理 成本又太高，以至于对各种资本晶都采用普通的折旧率。因此，税法规定的折旧率往往低 于实际折1 只率。而且，税法并没有允许公司的全部利息可以全额扣除( 只是债务融资资本 所支付的实际利息在不超过税法规定的限额内可以扣除，对于所有者自己出资的估算利息 部分则不能扣除) 。上述两方面的原冈导致了a 、b 值的降低。因此，在通常情况下，我们 可以认为( a + b ) i 。 2 技术创新税收优惠政策的作刚机理 应方面。学者们普遍认为，对风险投资征税，它会通过对投资收益和风险的影 响，改变企业的资产组合，从而影响企业风险资金的可获得量和实际投资决策。 比如，政府对企业技术创新投资收益征收企业所得税，会加剧技术创新投入的 风险性，从而抑制了公司承担风险的积极性。其原因在于，企业应税所得中， 一部分应视为对企业股东从事风险投资的报偿，因而企业税负中的某一部分就 相应的被理解为对承担风险的课税。税负越重，企业从事高风险投资的积极性 就越低( 郭庆旺，1 9 9 5 ) 。而税收优惠工具中大量的风险损失扣除的政策规定使 企业所得税承担了可能的风险，这样，原来由投资者单独承担的风险，现在政 府通过税收优惠工具如退税、税收抵免的功能形式承担了一部分，实际上成为 企业的“隐匿合伙者”( s i l e n tp a r t n e r ) ，企业被诱使持有更多的风险资产。 2 3 3 能力支持机制 ( 1 ) 对企业资金供给的影响。技术创新的高投入性，决定了其需要资金尤 其是现金流量的有力保障。创新投入的资金来源包括企业内部积累和外部融资 ( 债务融资和股权融资) 两条渠道。相应地，税收对技术创新投入资金供应的 影响，也可以从以下两个方面进行分析： 第一，对企业内部积累资金的影响。企业经营活动产生的现金净流量等于 税后利润加折旧及无形资产摊销等非付现成本。通过减免税、加速折旧、缩短 无形资产摊销年限等税收优惠方式的运用，能够为企业提供更多的用于创新投 入的现金流量。这种激励措施对于中小企业更为重要，在通常情况下中小企业 的债务融资和股权融资更为困难，因而更为依赖于内部积累的现金流量进行创 新投资。 第二，对企业外部融资的影响。在外部融资市场上，创新企业与外部融资 者之间的信息不对称是一个重要的风险因素，所以对收益不确定性较高的技术 创新进行融资是比较困难的。相对于税收对内部积累资金的直接影响，其对企 业外部融资的影响是间接的，主要是通过两条渠道为企业创造有利的融资环境： 一是税收优惠政策具有一定的信号传递和信息甄别效应，不仅能向企业外 部资金供给者传递有利于企业融资的信号，而且对企业管理层的道德风险行为 形成某种约束( b e r n a n k e g e r t l e r ，1 9 8 9 ) 。 二是税收优惠可以改变外部资金供给者的投资预期收益率，从而对其投资 形成激励。相对于中小型企业而言，成熟的大型企业通过在公开资本市场发行 1 2 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 股票和债券、或者申请银行贷款进行技术创新融资，相对比较容易。但是即便 如此，由于创新存在高风险，因此对于高风险项目，外部资金供给者往往要求 较高的风险回报，而税收优惠是一个实现其期望报酬率的政策途径。 ( 2 ) 对企业人力资本的影响。 人力资本的形成需要足够的投资，包括教育投资、医疗保健、劳动力迁移， 以及在实际生活中逐渐积累知识的投资等等。税收对人力资本的培养和形成具 有重要影响，在宏观方面，高技术人才的形成离不开教育，而教育的发展离不 开财政，税收作为财政收入的主要来源，其规模必然影响政府教育投资的规模 和力度：在微观方面，企业是人力资本的需求方，个人是人力资本的供给方， 税收政策从人力资本的供给和需求两个方面影响企业人力资本的投入。 从供给方面看，个人对人力资本的投资是以未来效用最大化为目标，这种 效用包括经济收益和非经济收益两方面。经济收益包括收入、职业升迁等带来 的收入的提高，非经济收益则包括精神和心理方面的满足等。税收对个人人力 资本投资的影响是通过税收对个人人力资本投资的收益实施征税来实现的。换 言之，个人在人力资本投资上所获得的税后净收益，能否达到投资者满意的程 度，决定了个人在人力资本上的投资行为。 在传统的效用函数中，效用取决于可支配收入和闲暇，所得税实际上对劳 动而不是对闲暇产生抑制效应，无论税率体系如何，对收入进行征税必然会在 人们对闲暇与劳动的选择问题上产生某种扭曲。也就是说，对收入征税实际上 意味着对高收入阶层劳动的惩罚，不利于技术进步和经营效率的提高，也会产 生人才外流的问题。反之，对从事技术创新的研发人员实施税收优惠，将提高 个人对人力资本投资的效用，有助于增) j l l t 羔, j 新人力资本的供给。 从需求方面看，企业对人力资本的需求主要体现为企业的人力资本投资， 主要形式为技术培训。税收的影响有两个方面： 第一，企业的税负高低直接影响企业的人力资本投资能力。如果税率过高， 就会相应地减少企业的收益，也就降低了企业的人力资本投资能力，不利于激 发企业投资于人力资本的欲望。 第二，企业人力资本投资有着极强的正外部性，会给投资于员工培训的企 业带来损失。因此，政府通过运用税收优惠政策( 如对企业人力资本投资给予 一定比例的税前扣除) 降低企业人力资本投资的私人成本，使企业人力资木投 资的私人收益和社会收益一致，有助于促进企业的人力资本投资。 1 3 2 技术创新税收优惠政策的作用机理 2 3 4 影响税收优惠作用机制的制度环境 ( 1 ) 企业产权制度安排。根据现代产权理论，产权制度是指以产权为依托， 由既定产权关系和产权规则结合而成的能对产权关系实行有效的组合、调节和 保护的制度安排，实现产权归属的清晰以及产权保护的高效性。产权的确定是 一种经济有效、持久的创新激励手段，因此，只有当企业真正成为产权明晰的 市场经济活动主体时，它才能对税收优惠信号做出敏感的反映，税收优惠机制 才能发挥应有的效力。 ( 2 ) 企业激励约束机制。虽然独资企业、合伙企业也会因企业发展需要而 具有强大的创新动力，但因规模小、资金少、责任无限以及风险承担能力的限 制，其技术创新的实际能力相对有限。现代公司制企业弥补了这一缺陷，但由 此也带来了委托代理问题，企业激励约束机制有可能实效。l l - , 女n ，企业管 理层可能以种种方式过度地谋求个人利益；或者，管理层在短期内通过过度利 用资产、做假帐、多摊或少摊成本等办法制造出不真实的的利润，如在允许加 速折旧的税收制度下，不选择加速折旧，以使当期会计利润增加。这些行为意 味着企业( 管理层) 将无视税收优惠信号，导致税收优惠机制失效。 ( 3 ) 税收制度的稳定性。收益的时滞性是企业创新投入的一个特点，即在 某一时期投入的资源要到未来才可能产生收益。但是，企业创新投入一般是不 可逆的，资本一旦投入就成为准固定要素，将在未来的某一时期可能因税收政 策改变而承受不同的税负。所以，政府在制定税收政策时，自然要考虑未来税 收对企业当前投资决策的影响。比如，如果企业预期政府未来的税收优惠政策 会发生不利于企业的变化时，企业可能会减少或者推迟当期技术创新投资。这 表明，税收制度的稳定性和持续性是税收优惠机制发挥作用的一个重要保障。 ( 4 ) 其它制度环境。比如，有关鼓励企业在技术引进基础上再创新、引导 各渠道社会资金投入、扶持科技园区、扶持风险投资等方面的税收优惠措施等。 从根本上讲，这些激励措施有助于培育一个适宜的企业创新的制度环境，对企 业技术创新活动发挥导向功能；同时也体现了税收优惠的效率原则，即通过税 收的征收，引导或促使资源从低效率部门流向高效率部门，促进人们更有效地 利用现有资源，积极探索开发新资源，以此提高全社会的技术创新水平。 1 4 3 激励企业技术创新的税收优惠政策存在问题 3 激励企业技术创新的税收优惠政策存在问题 本章将在前述理论分析的基础上，结合我国企业技术创新的现实，对现行 的税收优惠政策的有效性进行评价，找出存在的问题，为制定更有效的税收优 惠政策提供依据。 3 1现行激励企业技术创新税收优惠政策概况 3 1 1 我国税收优惠政策的基本内容 自1 9 8 5 年中共中央关于科学技术体制改革的决定实施以来，根据中 共中央、国务院关于加速科学技术进步的决定、中华人民共和国科学技术进 步法、中华人民共和国促进科技成果转化法和中共中央国务院关于加强 技术创新、发展高科技、实现产业化的决定等政策法规的有关精神，为配合 国家各个时期的产业发展战略，国家税务总局和财政部陆续制定了一系列科技 税收优惠政策，虽然其中有些政策是针对科研机构和高等院校的，或者与支持 科研机构管理体制改革有关，但大部分优惠政策是直接针对企业的。2 0 0 6 年1 月公布的国务院关于印发实施国家中长期科学和技术发展规划( 2 0 0 6 2 0 2 0 年) 若干配套政策的通知( 国发 2 0 0 6 第0 0 6 号文，以下简称通知) 对其中的某 些政策做了一些调整，2 0 0 6 年3 月财政部又制定了5 项财税政策以营造激励企 业自主创新的环境。总体来看，我国已经初步形成了一套比较全面的创新税收 优惠政策体系。以下是笔者整理的与企业有关的税收优惠政策。 ( 1 ) 税收减免政策 税收减免是我国现行税收优惠政策的主要措施，涉及到目前几乎所有的主 我国税收优惠政策非常繁杂，变动也很大，笔者这里所整理的，包括：2 0 0 6 年2 月国 务院关于印发实施 若干配套政策的 通知( 国发 2 0 0 6 6 号) 、国家发改委国家高技术产业发展项目管理暂行办法( 2 0 0 6 年第4 3 号令) 、2 0 0 6 年3 月财政部制定的鼓励企业自主创新的5 项财税政策、国家税 务总局2 0 0 8 年1 2 月印发企业研究开发费用税前扣除管理办法( 试行) ；对丁2 0 0 6 年配 套政策之前的政策，根据适片j 情况，笔者有选择地进行了参考，有关内容也参照了朱潭 清等：中国税收优惠政策总览( 北京，中国税务出版社，2 0 0 6 ) ；李品主编：税收优惠 政策解析及应用( 大连，大连出版社，2 0 0 8 ) 。另外，有关2 0 0 9 年开始实施的增值税改 革情况在第六章涉及。 1 5 3 激励企业技术创新的税收优惠政策存在问题 要税种。 第一，所得税方面： 在国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，减按1 5 的税率 征收所得税；开发区内的高新技术企业出口产品的产值达到当年总产值7 0 以 上的，经税务机关核定，可按1 0 的税率征收企业所得税。 国务院批准的高新技术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产年度起 免征所得税两年。 自2 0 0 0 年7 月1 日起，新办软件生产企业经认定后，自开始获利年度起企 业所得税享受“二免三减半”政策；对国家规划布局内的重点软件生产企业，如当 年未享受免税优惠的，减按1 0 的税率征收企业所得税；投