（会计学专业论文）银行贷款风险管理中财务预警系统的构建.pdf

摘要 信贷资产质量是银行立行之本。如何建立符合商业银行对贷款 风险管理要求的风险防范机制和管理模式，建立健全贷款风险防范 体系，提高信贷资产质量，是目前我国商业银行的共同课题。按照 中国加入w t o 的约定，2 0 0 6 年中国银行业将全面对外开放，国内银 行将面临更为激烈的同业竞争。与国外的银行比，我国银行信贷资 产质量低下，风险过高已是不争的事实。为了在尽可能短的时间内 和国外银行站在“同一起跑线上”，我国银行必须加强贷款风险管 理。这也是本文选择贷款风险管理作为研究内容的现实原因。 我国商业银行现行的贷款风险管理中存在一个主要问题，即只 重视贷前对贷款人信用的评价，而对所贷款项进入企业后的使用状 况关注不够，起不到对贷款企业进行风险预测的功能。尤其在贷款 企业违约之前，不能及时地识别，起到风险预警的作用。而近年财 务预警理论的兴起，为商业银行对贷款企业进行财务预警提供了可 以借鉴的思路。同时，财务管理理论、管理会计理论以及管理学的 相关理论也为银行进行财务预警提供了理论和方法支持。因此，本 文提出将企业财务危机预警模型运用到银行贷款风险管理中，通过 预警方法及早识别贷款企业存在的风险。对丰富财务预警应用理论 和加强贷款风险管理实践，都具有极强的现实意义。 在我国商业银行贷款风险管理中，对贷款企业进行财务预警管 理尚未引起人们的足够重视。对企业的财务危机预警的理论研究大 都是站在企业内部管理者的角度进行的，而银行对贷款企业财务预 警的功能赋予给贷款风险分类系统，由于系统本身的局限性，预警 效果不强。所以，本文在借鉴国内外已取得的财务预警研究成果的 基础上，运用统计方法分别构建了短期贷款预警系统和长期贷款的 预警系统。并引入非财务因素和预测指标对预警结果进行修正，以 增加预警结果的准确度。笔者希望通过本文的研究，使银行贷款风 险管理者意识到财务预警对风险管理的重要性，并为财务预警理论 在银行贷款风险管理中的应用提供一个可借鉴的思路和方法。 按照本文的写作思路，文章共分为六部分： 第一部分是绪论，主要对本文的写作背景、写作思路和方法做 了说明。首先从我国银行贷款风险管理的发展、国外同行业激烈竞 争和国内政策三方面进行了阐述，说明本文的立论背景和加强我国 贷款风险管理的现实意义。然后对本文的写作思路和方法进行说明。 第二部分，主要分析银行信贷风险管理的必要性。首先，对贷 款和贷款风险进行界定，在对贷款风险的一般特征说明的基础上， 对我国贷款风险的现实特征进行了说明。其次，从风险产生的根本 原因不确定陛以及贷款风险产生的内外部因素三方面对我国银行贷 款风险产生的原因进性论述。并从贷款风险控制不当的后果分析贷 款风险的危害。最后，从我国银行经营的特殊性、银行贷款风险爆 发的极大危害性以及贷款风险在银行整个信贷风险管理系统中的重 要性对加强贷款风险的必要性进行了论述。 第三部分是对财务预警系统的认识。首先，对财务预警系统的 一系列概念进行了界定。然后，在概念界定清楚的基础上对国内外 财务预警的研究进行了综述和评价，指出在银行贷款风险财务预警 系统构建时，可以借鉴和应该改进之处。最后，在分析商业银行现 行贷款风险管理系统及其局限性的基础上，支出在贷款风险管理中 建立财务预警系统的重要性。 第四部分主要介绍银行建立贷款风险财务预警系统的理论基 础。本财务预警系统以财务指标进行定量预警分析为主，同时引入 非财务因素和预测指标以增强预警的准确度。因此，在系统的构建 上，主要运用财务管理理论、管理会计理论、管理学相关理论以及 运筹学的相关理论等。具体而言，财务管理理论为系统的构建提供 了主要理论支持，并提供财务报表分析这一有用工具和分析财务报 表的综合评分方法；管理会计的发展为合理预测、评价客户未来偿 债能力提供了参考依据。如运用其中的本量利分析和敏感性分析预 测贷款企业未来的财务状况；现代管理理论为非财务因素标准化分 析提供了保证，如“s w o t ”分析法和“五力”分析法的应用使分 析更具深度、可靠性。运用运筹学相关知识如特尔菲法可以帮助人 们合理确定贷款风险预警体系的相关指标及权重。 第五部分是本文的主体，主要介绍贷款风险管理中财务预警系 统的构建。本文分短期贷款和长期贷款两个系统进行构建。在短期 贷款系统中主要关注现金流量指标，选择了两个分别代表偿债能力 和支付能力的现金流量指标。在系统的构建上运用了系统化方法， 选择其中的多数原则、均数原则和半数原则，分别确定现金流量财 务预警比率的临界值，然后根据系统化的要求把三个原则确定的警 限加以综合调整求出一个可靠值。根据重要性分配两个指标的权重， 得到短期贷款财务比率预警的最终警限，据此判断贷款企业的财务 警度。在长期贷款系统中，主要考虑偿债能力、获利能力、营运能 力和发展能力四个方面。在突出企业长期偿债能力的基础上，选择 了1 0 个财务比率指标，运用功效系数法确定临界值和警限，并按照 指标的重要性分别附予权重，确定贷款企业的综合功效系数，据此 判断贷款企业的长期贷款财务警度。同时，引入非财务因素和预测 指标对上述财务预警结果进行修正。非财务因素主要考虑了企业的 行业风险、经营风险、管理风险和信誉评价四方面。预测指标主要 运用本量利分析和敏感性分析，对企业未来的利润以及影响利润的 因素进行预测，并按照试算现金收付预测表的方法预测企业未来的 现金流状况。结合上面预警的结果对贷款企业的风险状况，做综合 评价。最后，利用预警结果，针对不同警度的贷款企业，站在银行 的角度提出了相应的应对措施。 在文章的第六部分，笔者指出，财务预警只是银行贷款风险管 理中的关键一环，其作用的充分发挥还需要其他配套系统的构建。 因此，文章的最后提出加强贷款风险管理要构建相关配套系统。并 从制度建设、信息系统的完善、银行信贷文化和信贷人员素质等三 方面对加强贷款风险管理提出了改进的措施，以全面加强银行的贷 款风险管理。 本文的创新之处在于：( 1 ) 应用上的创新。国内目前对财务预 警理论的运用大都是针对企业财务危机，都是站在企业经营管理的 角度作为做预警分析。本文站在商业银行的角度，在银行贷款风险 管理中运用财务预警的理论，建立预警模型，进行分析。( 2 ) 将非 财务因素和预测指标引进预警系统进行分析。传统的财务预警系统 主要运用财务指标建立模型，进行定量分析。而定量分析本身存在 不完善之处，影响了预警的效果，本文引入非财务因素和预测指标 进行定性分析，增强了预警的准确性。( 3 ) 本文的研究具有针对性。 为了减少系统误差，增强研究结果的针对性和适用性，本文选择了 交通运输、仓储行业进行了实证分析。这样还可以在行业单个企业 风险情况分析的基础上，对行业风险进行简单的预测。同样，对其 他行业也可依本文的思路进行具体的研究。 由于作者知识结构、阅历、经验的局限，本文存在诸多不足之 处，主要有：( 1 ) 在财务预警指标的选取上，根据财务分析的相关 理论选取的财务比率指标，同时有的财务指标有较强的分析价值， 但限于数据收集上的困难而放弃，使得指标的选择上存在不足。同 样，在指标权重的赋值上，本文根据指标的重要性直接赋值，这样 就显得有些主观假设的成分，这是本文构建上的最大不足。银行在 实际运用时可以采用特而菲法进行指标的选择和权重的赋予，以弥 补此不足。( 2 ) 在样本的选择上本文为了使数据更具有可比性，选 择了一个行业的上市公司进行分析，这样虽然避免了行业因素的干 扰，但却没有考虑到企业规模等因素，分类上不够细致。当然除此 之外，本文研究还存在其他不足和错误之处，敬请各位专家、学者 提出宝贵意见。 【关键词】贷款风险 长期贷款 财务预警系统 短期贷款 a b s t r a c t t h eq u a l i t yo ft h ea s s e t si st h ef o u n d a t l o n st h a tt h eb a n ks e tu pt h e c o n d u c t i ti st h em a i np r o b l e mo ft h ec o m m e r c i a lb a n ka tp r e s e n tt o e s t a b l i s ht h es y s t e mo fp e r f e c t i n gt h er i s ko ft h el o a n a c c o r d i n gt ot h e a g r e e m e n tw i t ht h ew t o ，t h ec h i n e s eb a n k i n gw i l ln o tb eo v e r a l t o p e n i n gu pt ot h eo u t s i d ew o r l d u n t i l2 0 0 6 t h ed o m e s t i cb a r nw i l lf a c e f e r c eh o r i z o n t a lc o m p e t i t i o n c o m p a r e dw i t hf o r e i g nb a n k s ，t h ea s s e t s q u a l i t yo f b a n kc r e d i ti sl o wa n dt h er i s ki st o oh i g h i no r d e rt oc a t c hu p w i t ht h ef o r e i g nb a n kt os t a r t “o nt h es a m es t a r t i n gl i n e ”a sq u i c l d ya s p o s s i b l e ，t h eb a n k si no u rc o u n t r ym u s ts t r e n g t h e nt h e i rr i s km a n a g e m e n t t h i si st h er e a l i s t i ca n dm a i nr e a s o nf o rt h ea u t h o rt oc h o o s et h es u b j e c t o f “r i s km a n a g e m e n to ft h el o a n t or e s e a r c h t h e r ei sam a i np r o b l e mi nt h ec u r r e n tl o a nr i s km a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k s ，n a m e l yt h e yo n l yp a ya t t e n t i o nt ot h ea p p r a i s a lo n c r e d i t o r sc r e d i tb e f o r et h el o a n ，b u tw h e no n ee n t e r i n ge n t e r p r i s e s a t t e n t i o ng r a n t i n gt h el o a ni sn o te n o u g h ，w h i c hc a nn o tc a l t yo nt h e f i m c t i o nt h a tp r e d i c t st h er i s ko fl o a ne n t e r p r i s e a n dt h er i s eo ft h e f i n a n c i a le a r l y w a r n i n gt h e o r yo fi nr e c e n ty e a r so f f e r ss o l u t i o n st ot i l e c o m m e r c i a lb a n k s o ，t h i st h e s i si n t e n d st oa p p l yf i n a n c i a le a r l y w a r n i n g m o d e lo fc r i s i si n t ot h er i s km a n a g e m e n to ft h eb a n kl o a nw h i c hi s e x t r e m e l y a n d r e a l i s t i c a l l ym e a n i n g f u l o nt h e a p p l i c a t i o n o ft h e e a r l y w a r n i n gt h e o r yo f f i n a n c i a la f f a i r sa n dt h ep r a c t i c eo fe n h a n c e m e n t o ft h em a n a g e m e n to fl o a nr i s k i nt h er i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n kl o a n s ，p e o p l eh a v en o t p u te n o u g ha t t e n t i o nt ot h ee a r l y w a r n i n go f t h el o a ne n t e r p r i s e sy e t s o ， t h i st h e s i su s e ss t a t i s t i c a lm e t h o dt os t r u c t u r et h em e t h o do fl o n g t e r m l o a na n ds h o r t t e r ml o a ns e p a r a t e l y i no r d e rt oi n c r e a s et h ea c c u r a c yo f t h ee a r l y w a r n i n gr e s u l t ，i n t r o d u c en o n f i n a n c i a lf a c t o ra n dp r e d i c ti n d e x t or e v i s et h ee a r l y w a r n i n gr e s u l t ih o p et h r o u g ht h er e s e a r c ho ft h i s t h e s i s ，m a k et h er i s ka d m i n i s t r a t o rr e a l i z et h ei m p o r t a n c eo ff i n a n c i a l e a r l y w a r n i n g a n do f f e rf i r s t t h i n k i n g a n dm e t h o dt h a tf i n a n c i a l e a r l y w a r n i n gt h e o r ya p p l i c a t i o ni nt h er i s km a n a g e m e n t a c c o r d i n gt o t h et h i n k i n go fw r i t i n go ft h i st h e s i s ，t h ea r t i c l ei s d i v i d e di n t os i xp a r t s ： t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n da n dr e s e a r c h i n gm e t h o d so f t h i ss t u d y t h i sp a r te x p l a i n st h eb a c k g r o u n df r o mt h r e er e s p e c t s ，p l u st h e r e a s o nf o rt h i ss u b j e c ta n dm o d e so f c o m p o s i n g t h i st h e s i s t h es e c o n dp a r t m a i n l ya n a l y z e s t h en e c e s s i t yo fb a n kr i s k m a n a g e m e n to f t h eb a n kc r e d i t f i r s to fa l l ，d e f i n et h el o a na n dl o a nr i s k ， t h eg e n e r a lc h a r a c t e r i s t i ca n dt h er e a l i s t i cc h a r a c t e r i s t i co fl o a nr i s k s e c o n d l y ，d e s c r i b et h er e a s o ne n t e r i n ge m e r g i n gi nb a n kl o a nr i s ko f o u r c o u n t r yf r o mt h r e er e s p e c t st h a tt h el o a nr i s kp r o d u c e a n da n a l y z et h e r i s ko ft h el o a no fc o n s e q u e n c ef r o mt h ei m p r o p e rc o n t r o lr i s ko ft h e l o a n f i n a l l y ，d e s c r i b et h en e c e s s a r yo fs t r e n g t h e n i n gt h e r i s ko ft h e 1 0 a n t h et h i r dp a r ti st h eu n d e r s t a n d i n go ft h ef i n a n c i a le a r l y - w a r n i n g s y s t e m f i r s to fa l l ，as e r i e so fc o n c e p t so ft h ef i n a n c i a le a r l y - w a r n i n g s y s t e ma r ed e f i n e d h a v ec a r r i e do nt h es u r v e ya n da p p r a i s e di ns t u d yo n d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a le a r l y w a m i n g ，p o i n t i n go u tt h e p l a c et h a tc a nb ed r a w nl e s s o n sf r o ma n ds h o u l db ei m p r o v e d t h ef o u r t hp a r ti n t r o d u c e st h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no fs e t t i n gu p t h ef i n a n c i a le a r l y w a r n i n gs y s t e m t h i sf i n a n c i a le a r l y w a r n i n gs y s t e mi s m a i n l yr e l i e do na n a l y z i n gf i n a n c i a li n d e x ，i n t r o d u c et h en o n f i n a n c i a l f a c t o ra tt h es a m et i m ea n dp r e d i c ti n d e xi no r d e rt os t r e n g t h e nt h e a c c u r a c yo fr e s u l t s o ，i nt h ec o n s t r u c t i o no ft h es y s t e m ，u s ef i n a n c i a l m a n a g e m e n tt h e o r y ，t h e o r yo fa c c o u n t i n gf o rm a n a g e m e n t ，t h er e l e v a n t t h e o r yo fm a n a g e m e n ta n dr e l e v a n tt h e o r yo f t h eo p e r a t i o n sr e s e a r c h t h ef i f t hp a r ti st h ec o i t ip a r to ft h i st h e s i s ，w h i c hm a i n l yi n t r o d u c e s t h ec o n s t r u c t i o no ft h ef i n a n c i a le a r l y - w a r n i n gs y s t e mi n t h er i s k 2 m a n a g e m e mo ft h e1 0 a n t h i s t h e s i sd i v i d e st h es t r u c t u r ei n t ot w o s y s t e m s ，n a m e l y ：s h o r t t e r ml o a na n d t h el o n g t e r ml o a n i nt h es i x t hp a r to ft h et h e s i s ，t h ea u t h o rp o i n t so u tt h a tf i n a n c i a l e a r l y w a r n i n gi so n l yak e yr i n gi nt h er i s km a n a g e m e n to f t h eb a n kc r e d i t a n dt h i sp a p e rp r o p o s e st h ei m p r o v e dm e a s u r e m e n t so ns t r e n g t h e n i n gt h e r i s km a n a g e m e n to ft h el o a nf r o mt h r e er e s p e c t s t h ei n n o v a t i o no ft h i st h e s i sl i e si n ：( 1 ) i n n o v a t i o ni nt h ea p p l i c a t i o n ( 2 ) i ti n t r o d u c e st h en o n f i n a n c i a l i n d e xa n d p r e d i c t f a c t o rt o e a r l y - w a r n i n ga n a l y s i s ( 3 ) t h er e s e a r c h o f t h i st e x ti sp o i n t e d b e c a u s eo fa u t h o r sk n o w l e d g es t r u c t u r ea n dt h el i m i t a t i o n so ft h e e x p e r i e n c e t h i st e x th a sag r e a td e a lo f w e a kp o i n t s ，a sf o l l o w sm a i n l y ：( 1 ) i nt h ef m a n c i a lr a t ei n d e xc h o o s i n go ff i n a n c i a le a r l y w a r n i n g ，b e c a u s eo f l a c ko fe x p e r i e n c ea n dd e f i c i e n c i e si np r a c t i c e ，ih a v en o tc a r r yo nt h e i n v e s t i g a f i o n t h ef i n a n c i a lr a t ei n d e x ，a sw e l la st h ei n d e xs u r e n e s s ，i n t h i sp a p e ri sc h o s e na c c o r d i n gt ot h er e l e v a n tt h e o r yo ff i n a n c i a la n a l y s i s ( 2 ) v a r i o u sa n da b u n d a n te x a m p l e sa n a l y z e di n t h i sp a p e ra r e c h o s e n f r o mt h el i s t e dc o m p a n i e s ，i n t e n d st oa v o i dt h ei n t e r f e r e n c eo ft h et r a d e f a c t o r s b u tf a c t o r sl i k es c o p eo ft h ee n t e r p r i s ea n di t sc l a s s i f i c a t i o na r e n o tt a k i n gi n t oc o n s i d e r a t i o n i na d d i t i o n ，o t h e rd e f i c i e n c i e sa n dd e f e c t s a r es t i l le x i s t e di nt h i st h e s i s a n ys i n c e r es u g g e s t i o n sa r ew e l c o m ea n d a p p r e c i a t e d k e y w o r d s r i s k o nt h el o a n l o n g - t e r ml o a n f i n a n c i a le a r l y - w a r n i n gs y s t e m s h o r t t e r ml o a n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：刘玉香 二o o 六年四月十九日 ( 一) 论题的研究背景 刖舌 在商业银行风险管理的演变过程中，最早强调的风险管理就是 对其贷款风险的管理，而各国金融监管当局也十分重视对商业银行 的贷款质量的监管。这是因为商业银行贷款质量的高低微观上会涉 及其自身的安危，宏观上对一国金融体系乃至整个国民经济的正常 运行都会产生巨大的影响。在当今西方各国商业银行的资产中，贷 款占比重最大，在我国这个比重则更大。过去在计划经济体制条件 下，我国的银行仅仅是政府财政的出纳机构，因为不具有盈利性的 目标，当然也就没有所谓的安全性( 风险) 目标了。但是，随着改革 的进一步深入，在社会主义市场经济体制下，我国国有四大商业银 行“自主经营、自负盈亏、自求平衡、自担风险、自我约束和自我 发展”的经营机制得到了进一步确立，此时就和西方各国的商业银 行一样面临着各种各样的风险，并要自己承担这些风险，在当今最 具现实意义的就是贷款风险。 随着全球金融自由化、国际化、一体化、证券化的变革与发展， 特别是中国加入w t o ，按照规定2 0 0 6 年我国银行业将全面对外开放。 如何应对激烈的国际同业竞争和挑战，是目前国内银行业普遍关注 的热点问题，也是中央银行和金融专家正在研究和解决的重大问题。 尤其从资产质量来看，我国商业银行与国际先进水平相比还存在较 大的差距。据统计，截至到2 0 0 5 年末，我国商业银行整体不良贷款 率为8 6 ，国有四大商业银行的不良贷款依然是1 0 5 ，而我国境内 外资银行的不良贷款率为1 1 ，美国商业银行的不良资产仅为0 7 。 市场无情，优胜劣汰。如果把中国加入w t o 作为我国金融业发展的 一个里程碑或分水岭，那么，从前国内银行业之间的竞争，只能比 作是“小试牛刀”而己；此后中外银行业之间的竞争，将是一场没 有硝烟的、现代化的“持久战争”。为此，国内银行必须看到差距， 加快改革的步伐，在贷款风险管理上寻找适合自己的方法，力争在 最短的时间使国内银行业与国外银行处在“同等水平”和“同一起 跑线”上。 2 0 0 6 年我国宏观经济调控的一项重要任务是产业结构的调整与 产能过剩的压缩，这将在总体上改善银行业发展的市场环境。但根 据以往的经验，这过程在短期内会给商业银行带来新的风险，不 良贷款反弹的压力大大增加。面对这一形势，商业银行必须深入分 析产业结构和市场状况，加大对贷款风险的预测和控制，为全面可 持续地降低我国银行业的信用风险而不懈努力。只有这样，国内银 行业才能平等、公正、有序地参与国际竞争，为中国经济建设和改 革开放做出应有贡献。 本文就是基于以上背景进行立论的。 ( 二) 研究思路 这是一篇关于加强银行贷款风险管理的论文。本文针对我国贷 款风险管理的现状，在分析贷款风险形成的原因的基础上，发现我 国商业银行在贷款风险管理中重视贷前对贷款人信用的评价，而对 所贷款项进入企业后的使用状况关注不够，现行的风险管理办法， 也不能很好的起到对贷款企业进行风险预测的功能。尤其在贷款企 业违约之前，不能及时地识别起到风险预警的作用。 对此，笔者设想把财务危机预警的理论应用到银行信贷风险管 理中，构建商业银行贷款风险管理的财务预警系统。文章在分析和 评价国内外现有财务危机管理模型的基础上，得出对构建商业银行 预警系统的启示。本文运用财务管理、管理会计和管理学等诸多学 科的理论，作为银行财务预警模型构建的理论基础。 在预警系统的具体构建上，根据贷款期限分为短期贷款预警系 统和长期贷款预警系统。分别用不同的统计方法进行了分析，并引 入非财务因素和定性指标来弥补财务指标预警的不足，增强财务预 警的准确性。最后，对不同警度的贷款企业分别站在银行的角度给 予相应的应对措施。 在文章的最后，针对银行贷款风险管理存在的不足，提出了银 行全面加强贷款风险管理的配套体系构建。 ( 三) 研究内容和研究方法 1 、研究范围的界定 商业银行面临的风险主要有信用风险、市场风险和操作风险， 这也是巴塞尔新资本协议对风险的划分方法。其中，信用风险 指由于债务人或交易对手违约而形成损失的可能性，包括贷款、拆 借、贴现及结算等过程中交易对手违约所带来损失的风险。市场风 险是指市场价格的变化使头寸蒙受损失的风险，包括利率、汇率、 价格的波动风险及金融产品价格风险等；操作风险是指由于不完善 或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 该三类风险是目前商业银行风险管理的主要对象。 本文研究的对象是信用风险的管理，由于无论在国际还是国内 商业银行的资产负债表上，信贷资产都是占比例最高的资产，故本 文对信用风险也进行了细化，即主要研究银行贷款风险。考虑到银 行对企业贷款要进行贷前考察，对具备借款条件的企业要审查其贷 款申请，审查通过才对企业贷款。因此，本文主要研究的是银行对 企业贷款后的由于各种不确定性而存在的风险。通过贷款风险的预 警以期商业银行及早的发现信贷资产的潜在风险，及早采取相应措 施。 2 、研究内容 针对我国商业银行贷款风险的现状以及财务预警研究存在的不 足，本文对如下问题进行研究： ( 1 ) 对贷款和贷款风险的界定。在对贷款和贷款风险进行诠释 的基础上，重点分析了我国商业银行贷款风险产生的原因及危害。 从现实的角度分析了贷款风险管理的重要性和必要性。 ( 2 ) 对财务预警系统及其相关理论的分析。首先，在分析了对 财务预警系统地不同认识的基础上，对本文的财务预警系统的内涵 进行了阐释。其次，综述和评价了国内外对财务预警的研究成果， 并分析其对银行贷款风险预警系统的启示。 ( 3 ) 分析了银行贷款风险管理中的财务预警方法构建的理论基 础。本文财务预警方法的构建运用了财务管理、管理会计和管理学 等诸多学科的基础理论，在此一并做了简单介绍。同时，也运用了 运筹学的理论，作为银行在选取指标和确定权重的方法。 ( 4 ) 详细介绍了贷款风险管理中的财务预警方法。文中将贷款 分为短期贷款和长期贷款两种分别进行了预警系统的构建，并引入 了非财务因素和预测指标加以完善。分别以交通运输、仓储业为例 进行实证分析。 ( 5 ) 配套系统的构建。从制度建设、信息系统的完善、信贷人 员素质的增强等各配套方面对加强贷款风险管理，以全面加强银行 的贷款风险管理。 3 、研究方法 本文采用规范和实证相结合的研究方法。具体来说，在研究过 程中，针对不同的研究内容，主要使用了如下的研究方法： ( 1 ) 文献综述法以及归纳等分析法界定财务预警系统的概念。 ( 2 ) 运用演绎法推出贷款风险管理的必要性。 ( 3 ) 统计分析法进行贷款风险财务预警系统的构建，并选择交 通运输、仓储业行业进行实证分析。 第一章银行信贷风险管理的必要i 生 贷款及贷款风险的界定 ( 一) 贷款 贷款是指经国务院、银行业监督管理机构批准的金融机构，以 社会公众为服务对象，以还本付息为条件，出借的货币资金。但由 于贷款的发放与收回之间存在一定的时间差以及各种因素的作用与 影响，往往使贷款无法按期或足额收回，这样银行贷款就会遭受损 失，出现贷款风险。 从贷款运动的表现形式来看，一般有三种：一是直接投向贷户； 二是银团贷款；三是金融机构之间拆借。从第一种形式来看，又分 为两个层次。第一个层次是投向自然人。一般情况下，自然人贷款 数额越大，其风险也越大。这主要是由中国公民的收人状况所决定 的，抗御风险能力较差。第二个层次是投向法人。在我国，法人包 括各种企业、事业单位等，他们是银行贷款的主体，银行贷款一旦 出现风险，在中国很难落实到法人代表头上，所以贷款以这种形式 出现，风险最大；从第二种形式来看，由于银团贷款来自多家金融 机构，一旦贷款出现风险，出现了多家金融机构共担风险的局面。 所以，以这种形式运用的贷款，风险次之；从第三种形式来看，由 于金融机构之间拆借资金，贷款的运用对象是金融机构，金融机构 一般具有较高的信誉，所以风险最小。本文研究的贷款风险主要是 第一种贷款形式中向企业法人贷款产生的风险。 从贷款运动的周期来看，贷款分为短期贷款和长期贷款两类。 银行对企业发放的短期贷款通常是指企业临时眭、季节性贷款，也 称为流动资金贷款；长期贷款，是指贷款期限在1 年以上的贷款。 本文针对两种贷款分别进行预警系统的构建。 ( 二) 贷款风险及特征 1 、贷款风险 风险是一个非常重要的常见财务概念。任何决策都有风险，风 险与收益存在均衡关系，使得风险的观念越来越深入人心。虽然现 在对风险的定义尚未完全统一，但从财务风险能带来价值利益的研 究角度，风险的本质可归纳为：“风险是事件的不确定性所引起的， 由于对未来结果予以期望所带来的无法实现期望结果的可能性。简 言之，风险是结果差异引起的结果偏离，即期望结果的可能偏离。”。 贷款风险是指信贷过程中，由于各种不确定性，使得借款人不 能按期偿还贷款，造成银行无法按期收回本金和利息的可能性。 2 、贷款风险的特征 贷款风险既具有风险的普遍特征又有其特殊的现实特征。贷款 风险的普遍特征归纳起来主要有以下几点2 ： ( 1 ) 贷款风险的客观性。风险存在于客观事物变化过程中，不 以人的意志为转移。在我国的市场经济体制改革中，借款企业在激 烈的市场竞争环境下存在很大的经营风险，从而造成银行贷款的风 险损失，银行贷款风险是客观存在的。 ( 2 ) 贷款风险的不确定性。社会经济环境是多变的，经济活动 有很大的不确定性，加之人们认知能力有限，造成贷款风险是各个 不确定因素的伴随物。 ( 3 ) 贷款风险的转移性。随着诱发风险的客观条件的变化和风 险管理措施的采取，风险的形态、后果、性质在一定条件下会发生 转化。比如风险承担者的转移。银行贷款要求贷款企业提供担保， 这样在贷款企业不能按期偿债时银行可以向担保人索赔；又如保险 赔偿机制，能够把企业违约的一部分损失从贷款企业转移到保险公 司。 ( 4 ) 贷款风险的可控性。尽管风险是客观存在的，但这并不表 1 彭韶兵2 0 0 i 财务风险机理与控制分析上海：立信会计出版社 2 万泽源2 0 0 1 银行信贷经营管理实务北京：中国金融出版社 6 示在风险面前人们束手无策，它是有定规律可循的。因此银行可 以通过对风险进行定量和定性的分析、评价，从而实施风险控制手 段，尽量避免风险损失。 国有商业银行的贷款风险还有其现实特征，这与我国国有商业 银行是从专业银行转轨而来相关。主要表现在： ( 1 ) 集中性。这是由于企业的融资渠道、融资方式单一造成的， 而西方国家企业融资的渠道多元，方式多样，银行贷款风险能得到 分散。 ( 2 ) 隐蔽性。我国国有商业银行还处于商业化深化过程，各基 层银行由总行垂直领导，不存在风险自担的压力。因此贷款风险的 问题和矛盾容易被掩盖，风险也以隐蔽的形式存在。 ( 3 ) 体制性。这是经济转型国家贷款风险所特有的特征，市场 发育的不完善、各种宏观需要的特殊性、社会深层次矛盾未获根本 性解决等问题，使得国有商业银行的贷款风险有明显的体制特征。 二、贷款风险的产生原因及危害 ( 一) 银行贷款风险产生的原因 影响商业银行贷款风险的因素是多方面的，西方经济学家认为 信贷风险是外部因素和内部因素的函数，即：贷款风险= f ( 外部因素， 内部因素) 。外部因素是指由外界力量决定，商业银行自身无法控制 的因素。如：国家经济状况的改变、社会政治因素的变动及自然灾 害等不可控因素。内部因素是指商业银行对待风险的态度，它直接 决定了其信贷资产质量的高低和信贷风险的大小，这种因素渗透到 商业银行信贷管理人员的工作实践。我国商业银行贷款风险产生的 原因有： 1 、不确定性。没有不确定性，就没有风险。不确定性3 是指事件 的未来会出现多种不同的结果，包括客观不确定性和主观不确定性。 3 彭韶兵2 0 0 1 财务风险机理与控制分析上海：立信会计出版社 7 商业银行在向信贷企业贷款前，都要经过严格的审核程序，要求向 企业贷款要做好“三查”工作：即贷前调查，贷款审查，贷后跟踪 检查，以控制银行的贷款风险。通过银行审查接受贷款的企业一般 来说是财务“健康”的企业，但是由于企业未来的发展变化是不依 赖信贷管理人员的主观意识的，这种不确定性的存在是信贷风险存 在和产生的根本原因。 2 、体制因素。在2 0 世纪8 0 年代初，企业改革、投资体制和财 税体制改革没有明确方向，各地方的投资冲动和内在饥渴都十分严 重。在这种情况下，政府为- 了财政“甩包袱”而匆忙地把拨款改为 贷款，结果使银行成了各地盲目建设、重复建设的资金供给者。随 着市场格局从卖方市场转向买方市场，以及相当多企业的商业信用 和银行信用严重销蚀，银行就成了这种制度风险的主要承担者。目 前中国正处于新旧两种体制相互交错状态，原有的行政手段和行政 机制不灵了，但新的市场手段和市场机制还未有效地建立起来并发 挥作用。在两种体制转换过程中，两种机制不能很好衔接，在宏观 管理方面留出真空地带，造成信用风险防范能力薄弱，加上金融业 本身的高速发展，使信用风险不断积累。 3 、金融业经营环境的恶化。第一，国有企业的偿债能力下降。 尽管国有企业运行机制在不断地进行改革，但本质因素一产权的明 晰程度不如非国有经济。这样，在竞争中，国有企业经济效益下降， 使偿债率下降。第二，非国有经济所占比重增大。尽管非国有经济 的效益要比国有经济好，偿债能力也较强，但识别其偿债能力的难 度较大，并且故意逃废债务的可能性也较大。第三，信誉度下降。 信誉度下降与我国市场经济还处在起步阶段有关。欠债有理、欠债 不还已经成为我国经济中比较普遍的现象，再加上地方保护主义， 使得异地债务的追讨难上加难。第四，国有商业银行的独立性比较 差。在各级政府干预下的银行贷款仍占有相当的比重。 4 、银行管理者的风险意识淡薄。商业银行太过于重视借款人过 去的信用记录和一些书面文件，而不太关注未来预期。从1 9 9 0 年开 始，我国开始要求商业银行贷款要有抵押或担保，目前看来，抵押 品和担保在信贷人员对企业将来偿还能力的判断中占第二位，占第 一位首先是信贷机构和信贷人员对借款客户自身的判断，而这些判 断来自于企业提供的财务报告、借款用途等各方面的信息，于是出 现了很多问题。抵押品可能是假的，担保也可能是连环担保，企业 提供的资产负债表、现金流量表可能是“掺水”的。同时由于同业 竞争，在现实发放贷款过程中，即使对企业提供的半真半假的收入 说明书有所怀疑，“羊群效应”也会导致银行非理性盲目跟进。而 银行贷款后的跟踪调查工作是目前商业银行贷款风险管理的薄弱环 节，在思想上未引起贷款管理者的高度重视，在方法上缺乏科学有 效的量化工具，使得贷款风险管理流于形式。 5 、商业银行现行的激励和约束机制存在内在缺陷。现在的商业 银行为了提高盈利能力，调动员工的积极性，大都依据现代企业制 度模式设立了符合本行业特点的激励和约束机制，但是这种机制本 身就存在不对称性的缺陷。