（技术经济及管理专业论文）电网企业集团财务管理系统探讨.pdf

华北电力大学硕士学位论文 摘要 本文介绍了企业集团的产生与发展，分析了集团的本质特点和管理特征，重点 阐述了电力企业作为一个大型企业集团的发展变化。从战略的角度剖析了财务管理 模式选择的核心 “ 权”的层次、集权与分权的核心内容，重点论述了财务管理系统 选择的影响因素和企业集团财务管理系统的设计原则，阐明了财务管理的主要内 容。深入分析了电网企业财务管理现状，提出在明确财务管理关系的基础上，构建 电网企业财务管理系统的设想，通过财务预算控制系统、财务制度控制系统、财务 管理手段控制系统等七个方面财务控制体系的建立，最终实现对电网企业的最佳财 务管理控制。 关键词:集团，财务，系统 abs tract t h i s a r t i c l e i n t r o d u c e d e n t e r p r i s e g r o u p s p r o d u c t i o n a n d t h e d e v e l o p m e n t , h a s a n a l y z e d g r o u p s e s s e n t i a l c h a r a c t e r i s t i c a n d t h e m a n a g e m e n t c h a r a c t e r i s t i c , e l a b o r a t e d w i t h e m p h a s i s t h e e l e c t r i c p o w e r e n t e r p r i s e t a k e s a m 司 o r i n d u s t r y g r o u p t h e d e v e l o p m e n t c h a n g e . a n a l y z e d t h e c o r e c o n t e n t f r o m t h e s t r a t e g i c a n g l e w h i c h t h e f i n a n c i a l c o n t r o l p a t t e r n c h o i c e c o r e t h e p o w e r t h e l e v e l , t h e c e n t r a l i z a t i o n a n d d i v i d e s p o w e r , e l a b o r a t e d t h e f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m c h o i c e i n fl u e n c e f a c t o r a n d t h e e n t e r p r i s e g r o u p f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m p r i n c i p l e o f d e s i g n w i t h e m p h a s i s , h a s e x p o u n d e d t h e f i n a n c i a l c o n t r o l m a i n c o n t e n t . t h o r o u g h l y h a s a n a l y z e d t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e f i n a n c i a l c o n t r o l p r e s e n t s i t u a t i o n , p r o p o s e d i n i s c l e a r a b o u t t h e f i n a n c i a l c o n t r o l r e l a t i o n s i n t h e f o u n d a t i o n , c o n s t r u c t s t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m t h e t e n t a t i v e p l a n , t h r o u g h t h e f i n a n c i a l b u d g e t c o n t r o l s y s t e m, t h e f i n a n c i a l s y s t e m c o n t r o l s y s t e m , t h e f i n a n c i a l c o n t r o l m e t h o d c o n t r o l s y s t e m a n d s o o n s e v e n a s p e c t s f i n a n c e c o n t r o l s y s t e m e s t a b l i s h m e n t , f i n a l l y r e a l i z e s t o t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e s b e s t f i n a n c i a l c o n t r o l . wa n g r u i p i n g ( d i s t r i c t g r o u p a c c o u n t a n t ) d i r e c t e d b y p r o f . z h a o b a o z h u k e y wor d s : g r o u p , f i n a c e , s y s t e m 华北电力大学硕士学位论文 摘要 本文介绍了企业集团的产生与发展，分析了集团的本质特点和管理特征，重点 阐述了电力企业作为一个大型企业集团的发展变化。从战略的角度剖析了财务管理 模式选择的核心 “ 权”的层次、集权与分权的核心内容，重点论述了财务管理系统 选择的影响因素和企业集团财务管理系统的设计原则，阐明了财务管理的主要内 容。深入分析了电网企业财务管理现状，提出在明确财务管理关系的基础上，构建 电网企业财务管理系统的设想，通过财务预算控制系统、财务制度控制系统、财务 管理手段控制系统等七个方面财务控制体系的建立，最终实现对电网企业的最佳财 务管理控制。 关键词:集团，财务，系统 abs tract t h i s a r t i c l e i n t r o d u c e d e n t e r p r i s e g r o u p s p r o d u c t i o n a n d t h e d e v e l o p m e n t , h a s a n a l y z e d g r o u p s e s s e n t i a l c h a r a c t e r i s t i c a n d t h e m a n a g e m e n t c h a r a c t e r i s t i c , e l a b o r a t e d w i t h e m p h a s i s t h e e l e c t r i c p o w e r e n t e r p r i s e t a k e s a m a j o r i n d u s t r y g r o u p t h e d e v e l o p m e n t c h a n g e . a n a l y z e d t h e c o r e c o n t e n t f r o m t h e s t r a t e g i c a n g l e w h i c h t h e f i n a n c i a l c o n t r o l p a t t e r n c h o i c e c o r e t h e p o w e r t h e l e v e l , t h e c e n t r a l i z a t i o n a n d d i v i d e s p o w e r , e l a b o r a t e d t h e f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m c h o i c e i n fl u e n c e f a c t o r a n d t h e e n t e r p r i s e g r o u p f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m p r i n c i p l e o f d e s i g n w i t h e m p h a s i s , h a s e x p o u n d e d t h e f i n a n c i a l c o n t r o l m a i n c o n t e n t . t h o r o u g h l y h a s a n a l y z e d t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e f i n a n c i a l c o n t r o l p r e s e n t s i t u a t i o n , p r o p o s e d i n i s c l e a r a b o u t t h e f i n a n c i a l c o n t r o l r e l a t i o n s i n t h e f o u n d a t i o n , c o n s t r u c t s t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e f i n a n c i a l c o n t r o l s y s t e m t h e t e n t a t i v e p l a n , t h r o u g h t h e f i n a n c i a l b u d g e t c o n t r o l s y s t e m, t h e f i n a n c i a l s y s t e m c o n t r o l s y s t e m , t h e f i n a n c i a l c o n t r o l m e t h o d c o n t r o l s y s t e m a n d s o o n s e v e n a s p e c t s f i n a n c e c o n t r o l s y s t e m e s t a b l i s h m e n t , f i n a l l y r e a l i z e s t o t h e e l e c t r i c a l n e t w o r k e n t e r p r i s e s b e s t f i n a n c i a l c o n t r o l . wa n g r u i p i n g ( d i s t r i c t g r o u p a c c o u n t a n t ) d i r e c t e d b y p r o f . z h a o b a o z h u k e y wor d s : g r o u p , f i u a c e , s y s t e m y 7 1 2 9 8 5 二丝.0口 尸刁n 月 本人郑重声明:此处所提交的硕士学位论文 电网企业集团财务管理系统探讨 ， 是本人在华北电力大学攻读硕士学位期间， 在导师指导下进行的研究工作和取得的研究 成果。 据本人所知， 除了 文中 特别加以 标注和致谢之处外， 论文中不包含其他人己 经发 表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得华北电力大学或其他教育机构的学位或证书而 使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的 说明并表示了谢意。 学位论文作者签名二 i a o 一 日 期: a 6 o 学校可以采用影印、 缩印或其它复制手 段复制并保存学位论文; 学校可允许学位论文被查阅或借阅; 学校可以学术交流为 目 的 ， 复制赠送和交换学位论文; 同 意学校可以 用不同 方式在不同媒体上发表、 传播学 位论文的全部或部分内容。 ( 涉密的 学位论文在解密后遵守此规定) 作者签名决盛 率导师签名 日期: 洲 咙. 蔗 形 日期 华北电力大学硕士学位论文 第一章引言 一个企业经济效益的体现，不仅仅取决于生产经营的发展，更重要的是取决于 企业的经营管理水平。随着我国市场经济的发展，财务管理在企业各项管理中越来 越受到重视，逐步被认为是起到核心作用的部分。对于大型企业集团来说，财务管 理显得更为重要，财务管理系统的建立将直接受到企业集团管理方式的影响，并直 接影响集团的经济效益。2 0 0 3 年，电力体制改革基本到位后，各级电网企业集团相 继成立，如何在现有经营环境下选择最佳财务管理模式，涉及最优财务管理系统， 实现电网公司管理目标，适应电网企业集团管理的需要，是一个值得广泛研究和探 讨的问题。 本文将从企业集团的产生和发展入手，概括电力企业集团的发展历程，进而分 析企业集团管理和财务管理特征，提出企业集团财务管理的设计原则，最后在分析 现有电网企业财务管理的理财环境和现状的基础上，探讨电网企业集团财务管理系 用的构建。 第二章企业集团概述 2 . 1 集团综述 2 . 1 . 1 企业集团的产生和发展 企业集团是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的必然产物。社会 化大生产意味着社会分工越来越细，协作范围越来越广，而市场经济的趋利性则会 导致竞争的加剧 。为抵御日 益增强的竞争风险而不得不谋求资源一体化整合的规 模效应、组织结构重整的管理协同效应、信息共享效应，企业集团由此应运而生。 因此，企业集团是适应社会化大生产和不断加剧的市场竞争需要的一种企业组织形 式。同时也是许多发展型的企业为了扩大规模，为资本寻找出路的必由之路。 2 . 1 . 2 企业集团的本质特征 企业集团是多个法人实体的有机联合，仅仅是形式上的若干法人的简单联合并 不能称之为企业集团，判断一个集团是否是真正的企业集团，应在于这个联合体是 否能够遵循企业集团组建的宗旨:实现资源的聚集整合优势以及管理的协同优势， 这是判断企业集团的一个标准，也是实现集团管理目 标的根本所在。具体而言，企 业集团的本质特征应当表现在以下几个方面: 资源的聚集整合与管理的协同效应。这是企业集团最大的优势体现，包括人力 。朱元午等著 企业集团财务理论探讨; 、东北财经大学出 版社、1 9 9 9 年、第1 页. 华北电力大学硕士学位论文 第一章引言 一个企业经济效益的体现，不仅仅取决于生产经营的发展，更重要的是取决于 企业的经营管理水平。随着我国市场经济的发展，财务管理在企业各项管理中越来 越受到重视，逐步被认为是起到核心作用的部分。对于大型企业集团来说，财务管 理显得更为重要，财务管理系统的建立将直接受到企业集团管理方式的影响，并直 接影响集团的经济效益。2 0 0 3 年，电力体制改革基本到位后，各级电网企业集团相 继成立，如何在现有经营环境下选择最佳财务管理模式，涉及最优财务管理系统， 实现电网公司管理目标，适应电网企业集团管理的需要，是一个值得广泛研究和探 讨的问题。 本文将从企业集团的产生和发展入手，概括电力企业集团的发展历程，进而分 析企业集团管理和财务管理特征，提出企业集团财务管理的设计原则，最后在分析 现有电网企业财务管理的理财环境和现状的基础上，探讨电网企业集团财务管理系 用的构建。 第二章企业集团概述 2 . 1 集团综述 2 . 1 . 1 企业集团的产生和发展 企业集团是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的必然产物。社会 化大生产意味着社会分工越来越细，协作范围越来越广，而市场经济的趋利性则会 导致竞争的加剧 。为抵御日 益增强的竞争风险而不得不谋求资源一体化整合的规 模效应、组织结构重整的管理协同效应、信息共享效应，企业集团由此应运而生。 因此，企业集团是适应社会化大生产和不断加剧的市场竞争需要的一种企业组织形 式。同时也是许多发展型的企业为了扩大规模，为资本寻找出路的必由之路。 2 . 1 . 2 企业集团的本质特征 企业集团是多个法人实体的有机联合，仅仅是形式上的若干法人的简单联合并 不能称之为企业集团，判断一个集团是否是真正的企业集团，应在于这个联合体是 否能够遵循企业集团组建的宗旨:实现资源的聚集整合优势以及管理的协同优势， 这是判断企业集团的一个标准，也是实现集团管理目 标的根本所在。具体而言，企 业集团的本质特征应当表现在以下几个方面: 资源的聚集整合与管理的协同效应。这是企业集团最大的优势体现，包括人力 。朱元午等著 企业集团财务理论探讨; 、东北财经大学出 版社、1 9 9 9 年、第1 页. 华北电力大学硕十学位论文 资源优势、生产资料资源优势、财务资源优势、 技术信息共享优势、管理协同优势， 以及通过上述资源优势的复合而生成的集团整体的竞争优势等 。 统一的管理规范是体现集团优势的有力保障。要达成资源整合与管理协同效 应，在企业集团范围内的母公司、子公司以及其他各成员企业必须遵循集团一体化 的规范，以实现协调有序规范运行和发展。 管理规范应当充分体现各级成员单位的利益。要使这种统一规范为各级成员企 业自觉而能动地遵循，必须使所确立的规范既有利于实现集团整体利益的最大化， 同时有利于实现各级个体利益的最大化。应当尊重各级成员单位平等的社会人格地 位，在充分激发其积极性、主动性、创造性和责任感的前提下，谋求集团的资源聚 合效应和管理协同效应。同时集团整体效用的实现，又进一步保障和推动了各级企 业利益目标的实现，从而在整体与局部之间形成一种利益的互动机制和良性循环。 集团总部必须充分发挥管理主导作用。集团总部必须通过制定集团组织章程、 发展战略、管理政策、管理制度等规章制度，为企业集团整体以及成员单位的协调 有序发展确立行为规范与准则。同时严格按照各项规范管理集团事务，对集团成员 实行准入制度，凡不符合管理要求的严格限制加入集团 。 2 . 1 . 3 企业集团管理特点 企业集团的本质特性决定了作为企业集团，管理的核心内容不再是日常的、琐 碎的、低层面的具体事宜，而应当是如何从集团的整体意义上实现资源的整合、协 同与共享效应，并且使这些效应建立在集团整体的竞争优势不断提升，成员单位的 积极性、创造性、责任感和凝聚力不断增强，彼此间的利益摩擦与责任纠纷不断减 小，资源配置效率与效益不断提高的基础之上 。 所有上述管理重点和管理效果决 定了企业集团的管理工作存在与非企业集团管理不同的特征，主要体现在管理观念 的 先进性、管理内 容的复杂性、 管理形式的多样性和管理协调的综合性 。 管理观念的先进性是指企业集团作为现代企业的高级组织形式，在管理理念上 应具有前瞻性。许多企业集团己由过去的经营战略时代进入到战略经营时代。所谓 战略经营，就是将注意力集中在如何使企业集团与社会环境相适应，强调系统的整 体性。战略经营要求企业的决策者及其决策都要面向较长时期的未来，要尽可能地 摒弃目 光短浅和短期行为。同时强调不仅要适应经营环境的变化，更要主动去改变 环境，以保证企业的生存和发展。 管理内容的复杂性是指企业集团独特的组织结构，管理级次较多，管理重点各 异，集团成员跨地区、跨行业，加之集团多角经营，使企业集团的管理内容，如集 团内部的预算、组织协调、生产经营等管理必然呈现出复杂性。 张延波主编 企业集团 财务管理 、浙江人民出版社、 张延波主编 企业集团 财务管理 、浙江人民出 版社、 2 0 0 2 钩长 延波主编 企业集团财务管理 、 浙江人民出 版社、 2 0 0 2 朱 元午等 著 企业集团 财务理论探讨 、 东北财 经大 学出 版社、 一 2 一 、第4页。 第 4 页， 第 巧 页。 1 9 9 9年、 啤氛年 第 1 0页。 华北电力大学硕士学位论文 管理形式的多样性表现在一个企业集团内部可能既有子公司又有分公司或其他 组织形式;在成员企业分配形式上，可采用资金补偿形式，也可采用实物补偿形式 或搞劳务补偿形式等。 管理协调的综合性则指在企业集团内部，应以经济方法并辅以必要的行政手 段，综合管理和统一协调集团成员企业的生产经营活动。 2 . 2 我国电力企业的发展 中国电力工业的发展史，是一部艰苦创业史，也是产权结构逐渐清晰，打破行 业垄断，引入竟争机制的发展史。从产权结构来讲，我国电力工业的发展经历了三 个时期四个阶段: 2 . 2 . 1 第一个时期是电力工业部 ( 或能源部)时期 电力工业兼有行政管理的职能和生产企业职能， 这一时期又可以以1 9 9 3 年为界 限分为两个阶段，1 9 9 3 年以前是以行政管理为主的管理时期，各集团的生产和经营 具有较强的行政管理特色;1 9 9 3 年以国务院批准电力部的三定方案为标志，电力企 业实现了管理职能的转变，由以行政管理为主转变为以经济手段为主进行管理。坚 持 “ 政企分开，省为实体，联合电网，统一调度，集资办电”和 “ 因地因网制宜” 的方针，深化电力工业体制改革，进一步简政放权，成立五大电力集团公司，电力 集团公司实行政企分开，在财政部实行计划单列。但是这一阶段仅仅是实现了部分 职能的转变，在资产产权管理上是一片空白，电力部与各电力集团之间、以及各电 力集团与所属单位之间并没有产权纽带关系，还依然是一种行政隶属关系。 2 . 2 . 2 第二时期是国家电力公司时期 在这一时期电力企业管理实现了质的变化，实现了我国电力工业管理体制由计 划经济向社会主义市场经济过渡的历史性转折。国家电力公司采取国有独资形式， 是国务院界定的国有资产的出资者和国务院授权的投资主体及资产经营主体，是经 营跨区送电的经济实体和统一管理国家电网的企业法人，按企业集团模式经营管 理。电力工业行政管理职能移交国家经贸委，行业管理职能移交中国电力企业联合 会， 国家电力公司行使国有资产经营管理职能， 按国家授权和公司制规范运作。 国 家电力公司成立 5 年来，逐步实现了从行政性公司向实体性公司的转变，己经成为 国有资产保值增值主体和电力发展主力军。实践证明，电力工业政企分开的改革符 合中国电力工业的基本国情，加速了电力工业向市场经济转化的进程和电力公司现 代企业制度的建立，有力地促进了中国电力工业的健康、稳定和可持续发展。 2 . 2 . 3 第三个时期是国家电网公司与五大发电公司井存时期 这一时期电力企业建立了与社会主义市场经济相适应的电力体制，实现了厂网 分开和国家电网公司层面的主辅分离。根据国务院印发的 电力体制改革方案， 2 0 0 2 年成立国家电网公司、 五大发电集团公司和有关辅业集团， 并于次年相继成立 了各区域电力公司，建立了与社会主义市场经济相适应的电网企业管理体系。各电 一 3 一 华北电力大学硕士学位论文 管理形式的多样性表现在一个企业集团内部可能既有子公司又有分公司或其他 组织形式;在成员企业分配形式上，可采用资金补偿形式，也可采用实物补偿形式 或搞劳务补偿形式等。 管理协调的综合性则指在企业集团内部，应以经济方法并辅以必要的行政手 段，综合管理和统一协调集团成员企业的生产经营活动。 2 . 2 我国电力企业的发展 中国电力工业的发展史，是一部艰苦创业史，也是产权结构逐渐清晰，打破行 业垄断，引入竟争机制的发展史。从产权结构来讲，我国电力工业的发展经历了三 个时期四个阶段: 2 . 2 . 1 第一个时期是电力工业部 ( 或能源部)时期 电力工业兼有行政管理的职能和生产企业职能， 这一时期又可以以1 9 9 3 年为界 限分为两个阶段，1 9 9 3 年以前是以行政管理为主的管理时期，各集团的生产和经营 具有较强的行政管理特色;1 9 9 3 年以国务院批准电力部的三定方案为标志，电力企 业实现了管理职能的转变，由以行政管理为主转变为以经济手段为主进行管理。坚 持 “ 政企分开，省为实体，联合电网，统一调度，集资办电”和 “ 因地因网制宜” 的方针，深化电力工业体制改革，进一步简政放权，成立五大电力集团公司，电力 集团公司实行政企分开，在财政部实行计划单列。但是这一阶段仅仅是实现了部分 职能的转变，在资产产权管理上是一片空白，电力部与各电力集团之间、以及各电 力集团与所属单位之间并没有产权纽带关系，还依然是一种行政隶属关系。 2 . 2 . 2 第二时期是国家电力公司时期 在这一时期电力企业管理实现了质的变化，实现了我国电力工业管理体制由计 划经济向社会主义市场经济过渡的历史性转折。国家电力公司采取国有独资形式， 是国务院界定的国有资产的出资者和国务院授权的投资主体及资产经营主体，是经 营跨区送电的经济实体和统一管理国家电网的企业法人，按企业集团模式经营管 理。电力工业行政管理职能移交国家经贸委，行业管理职能移交中国电力企业联合 会， 国家电力公司行使国有资产经营管理职能， 按国家授权和公司制规范运作。 国 家电力公司成立 5 年来，逐步实现了从行政性公司向实体性公司的转变，己经成为 国有资产保值增值主体和电力发展主力军。实践证明，电力工业政企分开的改革符 合中国电力工业的基本国情，加速了电力工业向市场经济转化的进程和电力公司现 代企业制度的建立，有力地促进了中国电力工业的健康、稳定和可持续发展。 2 . 2 . 3 第三个时期是国家电网公司与五大发电公司井存时期 这一时期电力企业建立了与社会主义市场经济相适应的电力体制，实现了厂网 分开和国家电网公司层面的主辅分离。根据国务院印发的 电力体制改革方案， 2 0 0 2 年成立国家电网公司、 五大发电集团公司和有关辅业集团， 并于次年相继成立 了各区域电力公司，建立了与社会主义市场经济相适应的电网企业管理体系。各电 一 3 一 华北电力大学硕十学位论文 网企业集团初步建立了现代企业制度，实现了按照市场经济要求的管理方式进行有 效管理。 经过不断的发展壮大，电力企业得到了空前的发展，以某区域电力公司为例， 1 9 9 3 年拥有资产总额 4 1 8 . 6 亿元，负债总额 2 0 9 亿元，所有者权益 2 0 9 . 6 亿元， 实现售电量9 5 0 亿千瓦时， 利润总额9 . 6 亿元， 到2 0 0 年厂网分开前的资产总额 1 8 6 6 亿元，负债总额 1 0 8 1 亿元，所有者权益 6 5 8 亿元，实现售电量 1 8 3 4 亿千瓦时，利 润总额3 9 . 9 1 亿元。资产规模持续扩张，满足了国民经济快速发展的需要，同时也 大大缓解了电力供需矛盾的紧张局面。 某区域公司资产发展具体情况见下表( 单位:亿元、亿千瓦时) : 表一: 期间年度资产总额负债总额 所有者权益电力销售收入利润总额售电量 电 力 部 1 9 9 34 1 8 . 62 0 92 0 9 . 62 1 3 . 5 9 . 69 5 0 1 9 9 45 5 7 . 32 8 22 7 5 . 8 2 3 2 . 11 4 . 9 81 0 2 8 1 9 9 57 0 13 6 0 3 4 12 5 71 2 . 6 81 1 1 8 1 9 9 68 6 44 8 9 3 7 53 2 51 0 . 5 71 2 0 7 1 9 9 71 2 0 17 3 24 6 9 3 8 31 4 . 6 81 2 9 1 国 家 电 力 公 司 1 9 9 81 4 4 8 8 1 95 3 24 1 2 . 2 82 1 . 1 8 1 3 1 2 1 9 9 91 4 3 87 4 55 9 04 1 5 . 4 6 2 7 . 9 91 4 0 7 2 0 0 01 5 3 78 6 0 5 7 54 8 3 . 9 23 1 . 6 71 5 4 2 2 0 0 11 6 6 99 4 2 6 1 05 3 8 . 9 83 2 . 6 8 1 6 5 1 2 0 0 21 8 6 61 0 8 1 6 5 86 2 2 . 5 53 9 . 9 11 8 3 4 电网 2 0 0 32 1 9 81 4 0 17 7 2 1 0 9 22 1 . 2 93 1 1 7 说明:电力部时期没有建立资本纽带关系，仅仅是电力生产企业的指标，国家 电力公司时期，建立资本纽带后，全部施工、修造等子公司全部纳入公司资产等指 标。电网公司时期一是电厂划出影响资产减少，另一方面区域公司组建，使区域管 辖的省公司发生变化，整体售电量增加较多。 第三章企业集团财务管理定位 3 . 1 集团财务管理特征 企业集团财务管理特征缘于企业集团组织结构的多级法人制。基于企业集团组 织结构背景，以总部为主导的企业集团在财务管理主体、财务管理目 标、财务管理 客体、财务管理方式以及财务管理环境等方面体现如下基本特征: 财务管理主体呈现一元中心下的多层级复合结构。企业集团是由多个法人组成 的联合体，集团内的母公司和各级子公司均是独立的法人，不仅有独立的经营自主 华北电力大学硕十学位论文 网企业集团初步建立了现代企业制度，实现了按照市场经济要求的管理方式进行有 效管理。 经过不断的发展壮大，电力企业得到了空前的发展，以某区域电力公司为例， 1 9 9 3 年拥有资产总额 4 1 8 . 6 亿元，负债总额 2 0 9 亿元，所有者权益 2 0 9 . 6 亿元， 实现售电量9 5 0 亿千瓦时， 利润总额9 . 6 亿元， 到2 0 0 年厂网分开前的资产总额 1 8 6 6 亿元，负债总额 1 0 8 1 亿元，所有者权益 6 5 8 亿元，实现售电量 1 8 3 4 亿千瓦时，利 润总额3 9 . 9 1 亿元。资产规模持续扩张，满足了国民经济快速发展的需要，同时也 大大缓解了电力供需矛盾的紧张局面。 某区域公司资产发展具体情况见下表( 单位:亿元、亿千瓦时) : 表一: 期间年度资产总额负债总额 所有者权益电力销售收入利润总额售电量 电 力 部 1 9 9 34 1 8 . 62 0 92 0 9 . 62 1 3 . 5 9 . 69 5 0 1 9 9 45 5 7 . 32 8 22 7 5 . 8 2 3 2 . 11 4 . 9 81 0 2 8 1 9 9 57 0 13 6 0 3 4 12 5 71 2 . 6 81 1 1 8 1 9 9 68 6 44 8 9 3 7 53 2 51 0 . 5 71 2 0 7 1 9 9 71 2 0 17 3 24 6 9 3 8 31 4 . 6 81 2 9 1 国 家 电 力 公 司 1 9 9 81 4 4 8 8 1 95 3 24 1 2 . 2 82 1 . 1 8 1 3 1 2 1 9 9 91 4 3 87 4 55 9 04 1 5 . 4 6 2 7 . 9 91 4 0 7 2 0 0 01 5 3 78 6 0 5 7 54 8 3 . 9 23 1 . 6 71 5 4 2 2 0 0 11 6 6 99 4 2 6 1 05 3 8 . 9 83 2 . 6 8 1 6 5 1 2 0 0 21 8 6 61 0 8 1 6 5 86 2 2 . 5 53 9 . 9 11 8 3 4 电网 2 0 0 32 1 9 81 4 0 17 7 2 1 0 9 22 1 . 2 93 1 1 7 说明:电力部时期没有建立资本纽带关系，仅仅是电力生产企业的指标，国家 电力公司时期，建立资本纽带后，全部施工、修造等子公司全部纳入公司资产等指 标。电网公司时期一是电厂划出影响资产减少，另一方面区域公司组建，使区域管 辖的省公司发生变化，整体售电量增加较多。 第三章企业集团财务管理定位 3 . 1 集团财务管理特征 企业集团财务管理特征缘于企业集团组织结构的多级法人制。基于企业集团组 织结构背景，以总部为主导的企业集团在财务管理主体、财务管理目 标、财务管理 客体、财务管理方式以及财务管理环境等方面体现如下基本特征: 财务管理主体呈现一元中心下的多层级复合结构。企业集团是由多个法人组成 的联合体，集团内的母公司和各级子公司均是独立的法人，不仅有独立的经营自主 华北电力大学硕十学位论文 网企业集团初步建立了现代企业制度，实现了按照市场经济要求的管理方式进行有 效管理。 经过不断的发展壮大，电力企业得到了空前的发展，以某区域电力公司为例， 1 9 9 3 年拥有资产总额 4 1 8 . 6 亿元，负债总额 2 0 9 亿元，所有者权益 2 0 9 . 6 亿元， 实现售电量9 5 0 亿千瓦时， 利润总额9 . 6 亿元， 到2 0 0 年厂网分开前的资产总额 1 8 6 6 亿元，负债总额 1 0 8 1 亿元，所有者权益 6 5 8 亿元，实现售电量 1 8 3 4 亿千瓦时，利 润总额3 9 . 9 1 亿元。资产规模持续扩张，满足了国民经济快速发展的需要，同时也 大大缓解了电力供需矛盾的紧张局面。 某区域公司资产发展具体情况见下表( 单位:亿元、亿千瓦时) : 表一: 期间年度资产总额负债总额 所有者权益电力销售收入利润总额售电量 电 力 部 1 9 9 34 1 8 . 62 0 92 0 9 . 62 1 3 . 5 9 . 69 5 0 1 9 9 45 5 7 . 32 8 22 7 5 . 8 2 3 2 . 11 4 . 9 81 0 2 8 1 9 9 57 0 13 6 0 3 4 12 5 71 2 . 6 81 1 1 8 1 9 9 68 6 44 8 9 3 7 53 2 51 0 . 5 71 2 0 7 1 9 9 71 2 0 17 3 24 6 9 3 8 31 4 . 6 81 2 9 1 国 家 电 力 公 司 1 9 9 81 4 4 8 8 1 95 3 24 1 2 . 2 82 1 . 1 8 1 3 1 2 1 9 9 91 4 3 87 4 55 9 04 1 5 . 4 6 2 7 . 9 91 4 0 7 2 0 0 01 5 3 78 6 0 5 7 54 8 3 . 9 23 1 . 6 71 5 4 2 2 0 0 11 6 6 99 4 2 6 1 05 3 8 . 9 83 2 . 6 8 1 6 5 1 2 0 0 21 8 6 61 0 8 1 6 5 86 2 2 . 5 53 9 . 9 11 8 3 4 电网 2 0 0 32 1 9 81 4 0 17 7 2 1 0 9 22 1 . 2 93 1 1 7 说明:电力部时期没有建立资本纽带关系，仅仅是电力生产企业的指标，国家 电力公司时期，建立资本纽带后，全部施工、修造等子公司全部纳入公司资产等指 标。电网公司时期一是电厂划出影响资产减少，另一方面区域公司组建，使区域管 辖的省公司发生变化，整体售电量增加较多。 第三章企业集团财务管理定位 3 . 1 集团财务管理特征 企业集团财务管理特征缘于企业集团组织结构的多级法人制。基于企业集团组 织结构背景，以总部为主导的企业集团在财务管理主体、财务管理目 标、财务管理 客体、财务管理方式以及财务管理环境等方面体现如下基本特征: 财务管理主体呈现一元中心下的多层级复合结构。企业集团是由多个法人组成 的联合体，集团内的母公司和各级子公司均是独立的法人，不仅有独立的经营自主 华北电力大学硕士学位论文 权，而且具有独立的理财自 主权，在法律意义上体现着平等的社会人格。 。因此， 企业集团的财务管理主体应当是包括母公司在内的若干个不同层次的成员企业的 一个多层次复合结构体系。但是，在以产权为基本纽带的企业集团中，母公司必然 会借助资本杠杆效应，对成员单位实施层层控股和参股，从而以出资人的身份控制 子孙公司的投融资决策和利润分配等政策，达到控制该公司经营管理活动的目的， 以实现集团的统一规划、统一战略和统一政策。 财务管理目标呈现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统 合性。由于成员企业与母公司在法律上具有同等的法人地位，是彼此独立的利益主 体，因此各成员企业在理财过程中不可避免地会诱发谋求自身利益最大化的倾向， 这种倾向势必导致个体目标对集团整体目 标的偏离。集团总部在制定财务管理目 标 时，必须从整体利益出发，在确保集团整体财务目标最大化的前提下，实现成员企 业个体财务目标的最大化，在整体与个体财务目标间形成一种依存互动机制。 财务管理客体呈现为结构复杂、涉及领域广泛、可调剂性强、利益关系和对策 手段等较为复杂。集团企业财务管理的对象同样是价值运动范畴，但是由于管理活 动涉及多个财务管理主体，因此，管理结构是一个极其复杂的复合式结构体系;基 于充足的资金支持，可以进入更为广泛的财务活动领域;同时强大的资金保证还可 以抵御较强的财务风险，调剂弹性较强;多个财务主体也使财务手段和财务对策较 单个企业更为多样化。 全面预算管理制度是财务管理的基本方式。 预算制度的内核在于以尊重人的“ 个 人价值”即人本为基础，通过具有激励和约束的责任制度形式，将人的源自于追求 “ 个人价值”最大化的积极性、创造性与责任感导入企业整体的发展轨道上来，从 而实现个人价值与企业价值的互动祸合。企业集团的预算管理较单个企业而言，预 算的管理方式相同，不同的是在预算的结构以及运作的复杂程度上企业集团要大得 多 。 财务理财环境对集团财务管理提出更高的要求。对于企业集团而言，财务管理 环境优势的体现不在于当前既有的、静态的、账面意义上的财务资源规模，而在于 其是否拥有广泛通畅的融资和投资通道、可资利用的多种融资和投资手段，同时还 在于集团内部是否塑造一套高效的财务预算机制。财务管理环境的优劣与否不仅影 响资金运动的效率和效益，制约企业的进入能力与竞争的后续保障能力，而且势必 对集团的凝聚力、总部的领导权以及成员企业对总部管理战略与管理决策的认可度 产生重大的影响。 3 . 2 财务管理模式选择的核心内容 3 . 2 . 1 权的层次结构 。 张延 波主编 企业集团财务管理 、浙江人民出版社、 。 张 延 波主 编 企业集团 财务管理 、浙江人民 出 版社、 年、 年、 第 7页。 第9页至第 1 2页， 华北电力大学硕士学位论文 权，而且具有独立的理财自 主权，在法律意义上体现着平等的社会人格。 。因此， 企业集团的财务管理主体应当是包括母公司在内的若干个不同层次的成员企业的 一个多层次复合结构体系。但是，在以产权为基本纽带的企业集团中，母公司必然 会借助资本杠杆效应，对成员单位实施层层控股和参股，从而以出资人的身份控制 子孙公司的投融资决策和利润分配等政策，达到控制该公司经营管理活动的目的， 以实现集团的统一规划、统一战略和统一政策。 财务管理目标呈现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统 合性。由于成员企业与母公司在法律上具有同等的法人地位，是彼此独立的利益主 体，因此各成员企业在理财过程中不可避免地会诱发谋求自身利益最大化的倾向， 这种倾向势必导致个体目标对集团整体目 标的偏离。集团总部在制定财务管理目 标 时，必须从整体利益出发，在确保集团整体财务目标最大化的前提下，实现成员企 业个体财务目标的最大化，在整体与个体财务目标间形成一种依存互动机制。 财务管理客体呈现为结构复杂、涉及领域广泛、可调剂性强、利益关系和对策 手段等较为复杂。集团企业财务管理的对象同样是价值运动范畴，但是由于管理活 动涉及多个财务管理主体，因此，管理结构是一个极其复杂的复合式结构体系;基 于充足的资金支持，可以进入更为广泛的财务活动领域;同时强大的资金保证还可 以抵御较强的财务风险，调剂弹性较强;多个财务主体也使财务手段和财务对策较 单个企业更为多样化。 全面预算管理制度是财务管理的基本方式。 预算制度的内核在于以尊重人的“ 个 人价值”即人本为基础，通过具有激励和约束的责任制度形式，将人的源自于追求 “ 个人价值”最大化的积极性、创造性与责任感导入企业整体的发展轨道上来，从 而实现个人价值与企业价值的互动祸合。企业集团的预算管理较单个企业而言，预 算的管理方式相同，不同的是在预算的结构以及运作的复杂程度上企业集团要大得 多 。 财务理财环境对集团财务管理提出更高的要求。对于企业集团而言，财务管理 环境优势的体现不在于当前既有的、静态的、账面意义上的财务资源规模，而在于 其是否拥有广泛通畅的融资和投资通道、可资利用的多种融资和投资手段，同时还 在于集团内部是否塑造一套高效的财务预算机制。财务管理环境的优劣与否不仅影 响资金运动的效率和效益，制约企业的进入能力与竞争的后续保障能力，而且势必 对集团的凝聚力、总部的领导权以及成员企业对总部管理战略与管理决策的认可度 产生重大的影响。 3 . 2 财务管理模式选择的核心内容 3 . 2 . 1 权的层次结构 。 张延 波主编 企业集团财务管理 、浙江人民出版社、 。 张 延 波主 编 企业集团 财务管理 、浙江人民 出 版社、 年、 年、 第 7页。 第9页至第 1 2页， 华北电 力大学硕士学位论文 “ 权”和 “ 利”历来是企业集团及其成员企业关注的焦点，而其中 “ 权”又是 “ 利”的保障。管理权限的划分不仅仅涉及到企业集团各成员企业的切身利益，而 且关系到企业对集团总部管理战略、管理政策与管理权威的认识。管理权主要涉及 企业的决策管理权，从总体角度，大致可划分为以下五个层次: 第一层次: 是集团战略发展结构、 股权控制结构、 公司政策及其制度保障体系。 第二层次:是对集团战略发展结构、股权控制结构、公司政策等产生直接或潜 在重大影响的决策管理权以及非常例外事项的处置权。 第三层次:是对集团战略发展结构、股权控制结构、公司政策不构成重大影响 或仅产生一般影响事宜的决策管理权。 第四层次:就集团角度来看，属于一般的、日常性的生产、经营、财务与人事 权等。 第五层次:子公司