（管理科学与工程专业论文）it企业人力资本投资及其对策研究.pdf

摘要 摘要 在知识经济时代，人力资本成为企业生存和发展的重要基础，企业之间的竞 争，实质上是入力资源的竞争。对于主要资产由拥有智力资本的入构成的信息技 术企业来说，只有拥有高素质的人才，才具有了生命力和竞争力。从而，作为人 力资本形成和积累的重要途径的人力资本投资就被赋予了更重要的意义和价值， 经济发展也对人力资本投资提出了更高的要求。然而能够支撑起知识经济时代的 科技力量和人力资本还远未形成，因此研究人力资本及其在i t 企业中的投资，具 有十分重要的现实意义。 本文试图以i t 企业人力资本投资的特征分析为基础，并运用企业人力资本投 资理论对i t 企业人力资本投资进行了系统的研究，并在此基础上对我国i t 企业 的人力资本投资策略选择做出了分析。 本文的基本框架为第一部分为基础理论部分，主要是对i t 企业人力资本投资 相关的一些理论问题进行研究。首先辨析与i t 企业人力资本相关的一些基本概 念，提出i t 企业进行人力资本投资的必要性和作用，并在此基础上指出企业人力 资本投资的一般方式和对投资过程的三个阶段计划、实施、评估进行分析。接着 对i t 企业人力资本的投资进行溥弈分析。在分析中先对信息不对称下的人才招聘 的逆向市场进行分析；然后就i t 企业与应聘者之间的行为进行博弈分析，针对应 聘者的逆向选择行为，本文提出一种有效的解决方法就是利用应聘者是否交纳专 用培训费用来区分其能力高低；最后运用委托一代理理论对i t 企业内的专用性人 力资本投资的激励模型进行分析，提出在信息对称和不对称的两种情况下的最优 合同。 第二部分为规范和实证研究部分，主要是在前一部分理论研究的基础上，对 i t 企业人力资本投资现状展开研究。通过对我国i t 企业的人力资本投资现状进 行研究，分析出其存在的主要问题是人力资本存量和投资均不足，而且因为培训 和激励机制的不完善而导致收益率偏低，人员流动性过大等问题，并在此基础上 从多方面提出推动i t 企业在今后发展中人力资本投资的策略。 关键词：人力资本；i t 企业；投资；博弈论 a b s t r a c t i nt h ee r ao f k n o w l e d g ee c o n o m y , h u m a nc a p i t a lb e c o m e sa n j n l p o r t a n l f o u n d a t i o nf o rt h es u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s c o m p e t i t i o n sb e t w e e n e n t e r p r i s e s a r ei nf a c tb e t w e e nh u m a nr e s o u r c e s i t e n t e r p r i s e s ， a s s e t sm a i n l v c o m p o s e do fp e r s o nw i t hi n t e l l i g e n c ec a p i t a l ，c a ns u r v i v et h ec o m p e t i t i o no n l vw i t h h i g h q u a l i t yt a l e n t s t h u s ，a sa ni m p o r t a n tw a yo fh u m a nc a p i t a lf o r n l a t i o na n d a c c u m u l a t i o nt h eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n th a sb e e ng i v e nm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t s i g n i f i c a n c ea n dv a l u e d e v e l o p m e n to fe c o n o m ya l s op u t sf o r w a r dh i g hd e m a n dt o h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，b u tt h es c i e n t i f i ca n dt e c h n o l o g i c a lp o w e ra n dh u m a n c a p i t a l ，w h i c ha r ee s s e n t i a l so ft h eo fk n o w l e d g ee c o n o m ye r a ，a r es t i l lf a ra w a yf r o m m a t u r a t i o n t h e r e f o r e ，s t u d yo fh u m a nc a p i t a la n di t si n v e s t m e n ti ni te n t e r p r i s e sh a s i m p o r t a n tr e a l i s t i cs i g n i f i c a n c e b a s e do nt h ec h a r a c t e r i s t i c so fi te n t e r p r i s e 。sh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，t h i s a r t i c l es y s t e m i c a l l ys t u d i e di te n t e r p r i s e sh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tw i t he n t e r p r i s e s h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tt h e o r y ，a n a l y z e dt h es e l e c t i o no ft h eh u m a nc a p i t a l i n v e s t m e n t st a c t i c so fi te n t e r p r i s e si nc h i n a t h i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t ot w op a r t s t h ef i r s tp a r ti sb a s i ct h e o r y , i n v e s t i g a t e d t h e o r e t i c a l l yf o rt h ep r o b l e m so fi te n t e r p r i s eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t t h ea r t i c l e f i r s t l yd i f f e r e n t i a t e da n da n a l y z e db a s i cc o n c e p t i o n so fi te n t e r p r i s e sh u m a nc a p i t a l ， p r o p o s e dt h en e c e s s a r ya n df u n c t i o no fh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，p o i n t e do u tg e n e r a l a p p r o a c h e s o ft h eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tf o ri t e n t e r p r i s e s i tp a r t i c u l a r l y i n v e s t i g a t e dt h et h r e es t a g e so fi n v e s t m e n tc o u r s eo nt h i sb a s i s ，t h i st h r e es t a g e sa r e p l a n n i n g ，i m p l e m e n t ，a s s e s s i n g a n dt h e n i ta n a l y s e sh u m a n c a p i t a li n v e s t m e n to f i te n t e r p r i s e sw i t hg a m et h e o r y t h er e a s o no fa d v e r s es e l e c t i o ni nt h eh u m a nc a p i t a l m a r k e ti s i n v e s t i g a t e d ，w h i c h i n d i c a t e st h a ta s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nb e t w e e n e m p l o y e ra n de m p l o y e ei st h es o u r c eo fa d v e r s es e l e c t i o na n di t s r e s u l tf r o mt h e e d u c a t i o ns i g n a l i n gm o d e lo fs p e n c em o d e ll o s i n ge f f i c a c y i nt h ea r t i c l e ，t h es t r a t e g y o fh a n d i n gi nt r a i n i n gp a y m e n tt os e p a r a t ew o r k e ro w n e dt h eh i g h e ra n dl o w e rh u m a n c a p i t a ll e v e li sp u tf o r w a r da i m e da tt h ea d v e r s es e l e c t i o ni nt h eh u m a nc a p i t a lm a r k e t i tp u tf o r w a r dt h a tt h eb e s ti n c e n t i v ec o n t r a s tu n d e rt h es y m m e t r i ca n da s y m m e t r i c i n f o r m a t i o ni ss t u d i e da n dc o m p a r e da tl a s t t h es e c o n dp a r ti sc o m p o s e do fn o r m a t i v ea n de m p i r i c a lr e s e a r c h ，w h i c h l i r e s e a r c h e so nt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fi te n t e r p r i s e sh u m a n c a p i t a li n v e s t m e n tm a i n l y b a s e do nt h et h e o r e t i c a lr e s e a r c hi nt h ef i r s tp a r t t h r o u g ht h er e s e a r c ho nc u r r e n t s i t u a t i o n so ft h eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n to fi te n t e r p r i s e si no u rc o u n t r y , t h i sp a r t p u tf o r w a r dt h em a i np r o b l e m se x i s t i n gi nt h eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n ts u c ha st h e i n s u f f i c i e n c yo ft h es t o c ka n di n v e s t m e n to fh u m a nc a p i t a l ，t h el o we a r n i n gr a t ea n d h i g hr a t i oo fp o p u l a t i o nm o v e m e n tc a u s e db yt h es h o r to ft r a i n i n ga n dp r o m o t i n g m e c h a n i s m b a s e do nt h er e s e a r c h ，t h i sp a r tb r i n g sf o r w a r dt h et a c t i c so nh o wt o p r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fi te n t e r p r i s e sh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n ti nt h ef u t u r e f r o ms e v e r a ld i f f e r e n ta s p e c t s k e yw o r d s ：h u m a nc a p i t a l ；i te n t e r p r i s e s ；i n v e s t m e n t ；g a m et h e o r y i i i 华南理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研 究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文 不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：僦 日期：埘年r 月f 7 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权华南理工大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：髫：毛爆 导师签名：亨，) o 、努$ 一 日期：a 修年r 月1 7 日 日期：川年r 月f7 日 第一章绪论 1 1 研究的背景和意义 第一章绪论 众所周知，信息技术产业是2 l 世纪新经济的第一支柱产业，信息技术企业逐 渐成为社会经济发展的重要组成部分。自2 0 世纪8 0 年代一场科技革命度过了高 潮期以后，进入9 0 年代，早已完成了工业化的发达国家，又实现了初步信息化， 导致世界科技进步发生了本质性的变化，科学家、经济学家及各国政府都及时捕 捉到这一变化的特征，用信息经济、网络经济、智力经济、知识经济、新经济等 来描述它。相应地各类型的信息技术企业就成为知识经济时代经济增长的核心， 现在微软公司的产值大于美国三大汽车公司产值的总和，而且近年来美国经济增 长的主要源泉是5 0 0 0 家软件公司。从2 0 0 0 年开始，信息产业对我国国民经济的 贡献率在所有的产业中排名第一，成为国民经济的支柱产业。2 0 0 4 年，我国信息 产业增加值占国内生产总值比重达7 5 1 。在工业化过程中，信息技术产业起先 导作用，除了信息技术自身的产业化外，还担负着改造传统产业和农村经济的任 务。 而人力资本是信息技术企业中最活跃、最具有创造力的生产要素。信息技术 企业主要资产由拥有智力资本的人构成，并且正是由于拥有高素质的人才，信息 技术企业才具有了生命力和竞争力。尤其是专业化人力资本，凭借其专业知识技 能和创新能力进行着高附加值的生产并产生收益递增作用，正是人力资本成为信 息技术产业经济增长的原动力。知识经济对人才的大量需求，使世界范围内的人 才短缺状况不断加剧，高科技人才的竞争更加激烈，尤其是i t 人才的竞争。中国 经济正处于用信息化来带动工业化的时期，需要大量高层次i t 人才。特别是中国 在加人世贸以后，机遇和挑战并存，我国i t 企业要想形成核心竞争力，首先要解 决入才问题。从而，作为人力资本形成和积累的重要途径的入力姿本投资就被赋 予了更重要的意义和价值，经济发展也对人力资本投资提出了更高的要求，然而 能够支撑起知识经济时代的科技力量和人力资本还远未形成。因此研究人力资本 及其在i t 企业中的投资，具有十分重要的现实意义，这样无疑为本课题的研究提 供了良好的契机。 h t t p ：w w w c e i g o v c n 2 0 0 4 年全国信息产业工作会议文件 华南理工大学硕士学何论文 1 2 文献综述 1 2 1 人力资本基本理论 在管理经济学上，把人力明确当作资本是近几十年的事情，然而作为一种经 济学说思想由来已久。 2 0 世纪六十年代之前是人力资本理论的早期阶段，主要贡献者有威廉配第， 亚当斯密，马歇尔等人。英国的古典经济学家威廉配第于1 6 7 6 年在其代表作 政策算术中采用“生产成本法”计算出英国人口的货币价值，并以此来分析、 说明英国的国家实力，以及由战争、瘟疫造成的人口死亡和迁出带来的损失1 。这 一般被认为是首次严肃地应用了人力资本概念。亚当斯密在国富论) 中把工人 技能的增强视为经济进步和社会福利增长的源泉，他还首次论证了人力资本投资 和劳动者技能如何影响个人的收人和工资结构| 1 i 。斯密之后，许多经济学家接受 了他关于人的技艺和能力属于资本范畴观点。大卫李嘉图把这一思想推到了那 个时代西方经济学可以达到的最高点，指出一个国家全体居民所有后天获得的有 用能力是资本的重要组成部分，因为获得能力需要花费一定的费用，所以它可以 被看作是在每个人身上固定的、已经实现了的资本【2 i 。马歇尔强调了人力资本投 资的长期性和家庭在从事这种投资中的作用。他还指出由于工人作为生产要素和 其工作环境的消费者的双重性质，非货币因素在这些决策中所起的独特作用。杰 出的统计家艾尔弗雷德洛特卡与达布林合作，提供了人力资本在数量方面的应 用，估算了个人收益的现值。用于充当合理购买人寿保险的指标口“。j r 沃尔仟 ( w a l s h ) 作出了第一个人力资本价值的成本估算。美国经济学家欧文费雪在1 9 0 6 年出版的资本和收入的性质一书中提出了任何可以带来收入的财产都是资本 的观点。他对资本的这种重新定义和扩展，为现代人力资本概念的出现，在理论 上铺平了道路i ”l 。 尽管上述经济学大师在其理论研究中都涉及到类似人力资本的问题，看到了 人及人力资本在经济增长中的作用，但他们受其所处时代及研究问题的特殊目的 的限制，并未对人的生产能力形成和发展的经济机制给予应有的重视和说明。他 们强调人及人力资本在生产发展中的作用，在当时的条件下并未引起人们的重视。 到2 0 世纪6 0 年代以后，现代人力资本理论开始形成。其代表人物是舒尔茨、 明塞尔和贝克尔。此时入力资本理论几乎始终围绕研究人是否具有经济价值与人 是否可以作为一种资本这两个主要问题而进行，其根本目的是为了研究人在经济 活动中的作用。在对这些问题的研究中，人们对上述问题的肯定不断被强化，人 不仅具有经济价值，而且人的经济价值是非常重要的资本。因而，人力资本概念 李建民，人力资本通论，第一版，上海三联书店1 9 9 9 ：2 0 一2 5 页 2 第一章绪论 不断地得到丰富和发展，人们从多种角度对人力资本问题进行了研究。下面对一 些主要的观点作一概括分析： 舒尔茨的定义是：人力资本是人民作为生成者和消费者的能力，人的知识、 能力、健康等人力资本的提高对经济增长的贡献远比物质、劳动力数量的增加重 要得多。 萨洛把入力资本定义为个入的生产技术、才能和知识i z j 。 m m 麦塔指出人力资本可以宽泛地定义为居住于一个国家内人民地知识、技 能及能力之总和，更广义地讲，还包括首创精神、应变能力、持续工作能力、正 确的价值观、兴趣、态度以及它可以提高产出和促进经济增长的人的质量因素【3 8 i 。 新帕格雷经济学大词典把人力资本解析为体现在人身上的技能和生产知 识的产量。 米尔格芮姆( m i l g r i m ) 和罗伯特( r o b e r t ) 认为人力资本是指一个人获得的 知识和技能，这些知识和能力能够增加其在生产活动中创造经济价值的能力【3 9 l 。 贝克尔( b e c k e r ) ：人力资本是通过人力投资形成的资本；它是用于增加未来 货币和物质收益的人力资源的知识、技能和体能。2 司徒尔特( s t e w a r t ) 从人力资本价值方面考虑提出入力资本是员工必需的为 顾客解决问题的能力。 斯威l e ( s v e i b y ) 扩展了的人力资本能力概念界定，他认为人力资本包含实际的 知识、技能经历、价值判断和社会关系网。 克莱恩( k l e i n ) ：人力资本是知识员工贡献的智力资本。3 罗斯( r o o s ) 认为人力资本是由能力、态度和智力活动引起的。 从上面列举的一些具有代表性的人力资本定义中可以发现，人们对人力资本 概念的理解主要可以归纳为三种有代表性的观点：一是从人力资本的内容定义人 力资本，如舒尔茨、m m 麦塔、萨洛和斯威比。二是从人力资本形成的角度定义 人力资本，如贝克尔。三是从人力和资本两方面的特点定义人力资本，如新帕 格雷经济学大词典。以上三种观点各有利弊。第一种虽然强调了人力资本的内容 但是忽略了入力资本的资本特征，使得入们很难将入力资本与作为体力和脑力总 和的劳动力概念区分开。第二种观点虽然强调人力资本的投资，但是忽略了人力 资本的“人力”特征，这种简单地把资本理论扩展到人身上，在物质资本与人之 间进行简单地类比，很容易抹杀劳动与资本的区别。第三种观点比较全面地概括 了人力资本的特征。 1 舒尔茨论人力资本投资蒋兵、张稽译第一版北京经济学院出版社1 9 9 0 ：4 5 2 加里s 贝克尔著粱小民译人力资本【m 】北京大学出版社：2 8 - - 3 6 页。 k l e i ndai ns t r a t e g i cm a n a g e n to f i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ：b u t t w o r t h - h e i n e m a n n 1 9 9 8 ：i 华南理工大学硕士学位论文 而国内的大部分学者都接受了舒尔茨的人力资本定义，即人力资本是体现于 人身体上的知识、能力和健康。但也有学者对这个概念作了更深入的探讨，主要 有以下三种观点：( 1 ) 认为人力资本分初级和高级两个层次。前者是指健康人的 体力、经验、生产知识和技能。后者是指人的天赋、才能和资源被发掘出来的潜 能的集中体现一一智慧 7 i ；( 2 ) 认为人力资本具有不同的生产力形态，提出了异 质型人力资本和同质型人力资本的概念。前者是指在特定历史阶段中具有边际报 酬递增生产力形态的人力资本。后者是指在特定历史阶段中具有边际报酬递减生 产力形态的人力资本【8 l 。( 3 ) 从个人和群体角度来对其下定义，前者指存在于人 体之中、后天获得的具有经济价值的知识、技术、能力和健康等质量因素之和； 后者指存在一个国家或地区人口群体每一个人体之中，后天获得的具有经济价值 的知识、技术、能力及健康等质量因素之整和。【”1 【1 3 1 1 2 2 人力资本投资理论 1 9 5 8 年8 月，j 明塞尔发表于政治经济学杂志上的论文，拉开了人力资 本投资研究的序幕川。在1 9 6 0 年美国经济学年会上，舒尔茨发表了题为“人力资 本投资”的演讲，明确指出人的知识、技能、健康等人力资本的提高对经济增长 的贡献远比物质资本、劳动力数量的增加重要。他还采用收益法测算出人力资本 投资中最重要的教育投资对美国1 9 2 9 - - 1 9 5 7 年间经济增长的贡献高达3 3 ，这 一开创性的工作为测定教育投资进而整个人力资本投资对经济增长的作用提供了 可行的思路”1 。在此基础上罗默提出了完全内生化技术进步的增长模型，在该模 型中，经济长期增长主要由知识积累推动，而知识的积累有赖于人力资本投资1 4 1 1 。 卢卡斯提出了一个更为透彻的人力资本投资收益的解释，从而完成了用人力资 本解释持续的经济增长率的著名尝试。卢卡斯在将经济增长的源泉内生化，并归 结为人力资本的增长。卢卡斯放弃了以往增长理论中资本收益递减的假定，认为 资本收益不变人力资本收益递增、实物资本递减，两者相互抵销。在卢卡斯等 人基础上发展起来的新增长理论认为，知识积累、技术创新及专业化人力资本不 仅能使自身的收益递增，而且还可以使其他投人要素收益递增，从而使经济增长 动态化【4 2 i 。 经济学家贝克尔则主要从对微观个体经济行为的分析上进行人力资本投资研 究，在人力资本一书中，他系统阐述了形成人力资本的各类投资及其收益。 他指出，人力资本是通过人力投资而形成的资本，对人的投资是多方面的。人力 资本形成的途径主要有：( 1 ) 教育，它被认为是人力资本形成的最主要途径。( 2 ) 在职训练，在职训练是人力资本形成的另一个重要途径，包括在职培训、工作经 验的积累、千中学等。在职训练具有很强的专业性、层次性、实践性和明确的经 济性。( 3 ) 医疗保健这是形成健康和体力的重要途径。( 4 ) 迁移，包括国内迁移和国 第一章绪论 外迁移。这种途径严格来说没有形成新的人力资本，但是却通过人力资本的重新 配置，而使人力资本的利用更有效。贝克尔着重分析了正规教育和职业培训的支 出所形成的人力资本。他还提出人力资本投资一收益的均衡模型，他认为唯一决 定人力资本投资量的最重要因素可能是这种投资的有利性或收益率。而所谓的收 益率是指投资与收益现值相等时的利率。比较这种利率与反映资金机会成本的贴 现率的大小，可以判明投资的有利性如何【4 1 。 l o e w n s t e i n 在劳动经济学报上发表的“通用性培训”的成本与收益分摊一文， 认为生产率是提高主要来自于人力资本的存量，因而雇主在分享劳动者的通用性 培训收益的同时，应该分摊其通用性培训成本h 5 1 。k a l a i t z d a k i s 建立了工人异质性 与企业特有创新情况下，工人学习和使用新技术能力不相同时的劳动市场一般均 衡选择模型，分析了在引进技术要求企业相应教会工人使用新技术时，雇佣新工 人与培训企业原有工人之间的工资差别问题【4 6 j 。e n c h o n gb a i 建立了信息不对称 下的劳工合同均衡模型。在模型中追求利润最大化的企业决定工人的工资水平， 并拥有事后根据仅企业能观测到的工人生产率而解雇工人的权利，而工人为减少 被解雇的可能性进行专用性人力资本投资，企业无法观测到工人的投资水平。模 型证明生产力的不确定性对工人的工资水平、工人对专用人力资本的投资水平、 工作稳定性及平均生产率都有负面影响 4 7 1 。 而在国内，大部分学者都侧重于对中国人力资本投资问题的现状和收益分配 问题进行研究。具体概括有以下几点： 1 关于人力资本现状的观点是比较一致的，主要表现在下列几个方面：( 1 ) 中国的人口数量虽然多，但真正高质量的人口却严重不足；( 2 ) 人力资本存量不足， 特别是中国农村( 尤其是中西部) 的人力资本严重匮乏：( 3 ) 人力资本发展水平与发 达国家相比存在重大差距；( 4 ) 我国的人力资本利用效率低下；( 5 ) 中国的人力资本 结构是一种“小托大式”结构：高智能、高技术劳动力所占比重极小【6 i 。 2 关于人力资本现状形成的原因，归纳起来主要有以下几个方面：( 1 ) 认识 上的误区，没有充分发挥市场在与人力资本有关的资源配置中的积极作用。人力 投资成本与收益遭到扭曲，这影响了人力资本投资。( 2 ) 资金的限制，政府财政投 资是教育投资的主渠道，但受财政收入的限制；社会资金投资教育受体制的限制； 居民特别是农村和中西部落后地区的居民的人力资本投资受收入水平的约束。另 外人口数量的过度膨胀限制和影响了人e l 质量的改善和提高。这造成教育投资总 量不足，结构不合理f 8 】。( 3 ) 体制上的障碍，投资体制单一：就业体制僵化与人力 流动机制的缺乏；行政官僚的管制过多。( 4 ) 外部因素的影响，主要是“智力外流” 造成大量人力资本的损失。有部分学者研究表明我国中西部是人力资本的净流失 地区。 3 提高人力资本投资收益的政策建议。( 1 ) 转变观念，认识人力资本投资的 华南理工大学硕士学位论文 重要性，有学者提出了人力资本优先投资的观点。他们认为人力资本投资比物质 资本投资重要，人力资本增长的贡献潜力大于物质资本增长的贡献【l ”。( 2 ) 实行后 发国家的人力资本“借贷策略”，获得人力资本投入与转移中的“后发利益”。通 过创造优惠条件吸引吸纳各方人才，这可以节约实际投入成本，并产生递增的人 力资本扩散和带动效应。( 3 ) 发挥政府在人力资本投资中的主体作用，并带动社会 人力资本投资。人力资本投资中存在负外部性，会导致市场失灵，造成投资不足， 而政府的人力资本投资能够弥补投资不足，消除市场调节造成的种种缺陷：保证 人力资本形成中的机会均等【l ”。 4 人力资本与个入收入分配问题。( 1 ) 从入力资本的角度出发，个人收入分 配的原则应是按生产要素分配，劳动者作为自身人力资本的所有者，与物力资本 的所有者一样，有权利参与收益分配m 1 。( 2 ) 在知识经济条件下调整收入分配机 制，激励人力资本投资和人力资本发挥效率【2 0 l 。( 3 ) 从“脑体收入倒挂”现象来 说明人力资本没有得到重视，收入分配的不合理。“脑体收入倒挂”的一个基本标 志是脑力劳动者的收入水平低于体力劳动者、高科技劳动的收人水平低于低技术 含量劳动的收入水平，表现为两类劳动收入水平的倒置。( 4 ) 人力资本与再就业 的关系。把入力资本具体分为文化程度、职称或技术级别、健康状况及下岗后接 受职业培训情况等【2 1 j 。 通过对人力资本投资理论的简要回顾可以看出，以往的经济学家们研究最多 的是教育投资问题，都较多地侧重于宏观层面人力资本对一国经济增长关系的解 释，虽然也曾对人力资本投资收益及投资形式进行一些论述，但对微观市场主体 一企业的人力资本投资行为关注不够多，特别是较少去挖掘企业的人力资本投资 行为在形成机制、投资方式、投资内在激励等方面与国家、个人的人力资本投资 行为的区别。而国内人力资本投资的研究只是利用它来解释一些经济现象，如收 入分配和反贫穷等问题，但对人力资本的核心理论如人力资本的投资和效率等方 面缺乏研究，并且绝大部分研究缺乏实证分析，以至不那么具有说服力。 1 3 研究的内容及方法 通过对前人文献成果的研究，本文主要针对i t 企业人力资本的投资进行研 究，然后在此基础上根据其特点和现状提出政策建议。 本文内容主要分为两部分，第一部分为基础理论部分，主要是对i t 企业人力 资本投资相关的理论问题进行研究分析，得出其投资机制。首先辨析与1 t 企业人 力资本相关的一些基本概念，指出i t 企业人力资本的特征；接着强调i t 企业进 行人力资本投资的重要性，并分析i t 企业人力资本投资的过程和投资方式；然后 对i t 企业人力资本的投资进行深入的博弈分析，构建了i t 企业与应聘者之间的 6 第一章绪论 博弈模型和运用委托一代理理论对i t 企业内的专用性人力资本投资的激励模型 进行分析，提出在信息对称和不对称的两种情况下的最优合同。第二部分为规范 和实证部分，主要是在前一部分理论研究的基础上，对i t 企业人力资本投资现状 展开研究。首先总结了现阶段i t 企业人力资本投资收益的现状和存在的主要问 题，然后从多方面提出了推动i t 企业进行大人力资本投资的策略。 在研究方法上，采用理论研究、规范研究和实证研究等三种最基本的方法。 在i t 企业人力资本投资及其博弈分析方面较多的用理论分析方法，并以大量的数 学计算模型为辅助；在对i t 企业人力资本投资的现状、影响进行考察时，较多地 使用了实证分析的方法，而在对策建议分析中贝唾采用了规范分析的方法。 本文的研究思路如图l l 所示。 图l l 本文的研究思路 7 华南理工大学硕士学位论文 第二章i t 企业人力资本的特征分析 2 1it 企业的界定和特征 2 1 1it 企业的界定 要研究i t 企业人力资本，首先要了解何为“i t 企业”。“i t ”是英文i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y 的缩写，翻译成中文为“信息技术”，可细分为网络、通讯、软件、计 算机以及半导体元件等五个大类，所谓i t 企业就是信息技术企业。在我国，对于 i t 企业的研究始于上个世纪8 0 年代中期，进入9 0 年代后，在全球信息化浪潮风 起云涌的形势中，i t 企业的研究逐渐成为学者关注的焦点。这时i t 企业的概念 也发展为狭义、广义两种。广义的i t 企业是指一切与信息生产、流通、应用相关 联的企业，不仅包括信息服务业和信息技术设备制造业，而且包括科研、教育、 出版、新闻、广告、金融等各部门。狭义的i t 企业是指从事信息技术研究、开发 和应用的，信息设备与元器件制造，以及为经济发展和公共社会的需要提供信息 服务的综合性生产和基础的企业。狭义的i t 企业分为两大部分：信息技术和设备 制造企业，信息服务企业1 2 ”。本文所讨论的i t 企业是指狭义的i t 企业，它就由 分属于这些产业中的企业所组成，具体组成如表2 - i 。 表2 - 1 信息技术企、j t ( i t 企业1 硬件企业软件企业 信息服务类企业 半导体 系统软件专业l t 服务 无源电子元器件( 含操作系统软件、系统( 含系统集成、i t 业务外 计算机制造管理软件) 包、数据库、维修服务、 计算机外设设备制造工具软件 i t 咨询与培训、其它专 通信与网络技术设备制 ( 含数据库软件、安全与业服务1 造 防杀毒软件、中间件及信息营运 多媒体技术与设备制造其网开发工具)( 含互联网接入服务、互 消费类电子产品制造应用软件联网内容服务、电子商 ( 含文字处理软件、教育 务、i d c 服务、电子邮 软件、游戏与娱乐软件、件服务、其它服务在线 企业管理软件、行业应服务) 用软件、其它非通用应电信业 用软件1 第二章i t 企业人力资本的特征分析 2 1 2lt 企业的特征 i t 企业是知识、智力高度密集的企业，它的发展具有不同于传统企业的特点。 与其它企业相比，最本质的特点体现在以下六方面： 1 极高的更新速度。i t 企业在产品、技术和市场各个方面的更新速度和各 类型企业比都是最快的。大家知道，2 8 6 出来两年时间，3 8 6 是一年时间，4 8 6 半 年时间，5 8 6 几个月其技术就过时了，现在是奔腾i v 了，产品、技术、市场更迭 非常快。 2 高收益和高风险并存。i t 产业突出的特点在于技术更新和市场变化非常 快，这一特点决定了i t 企业面对的是个不稳定的外部环境。在这个过程中，保 持技术上的创新和对市场的快速反应是i t 企业的生命线。在激烈的市场竞争中， 发展方向非常重要，选择怎样的新产品或是新项目往往是一家i t 企业成功或失败 的分水岭。在这个不稳定的环境下，高收益和高风险是并存的。 3 人力资本的贡献率极高。在各个行业里面，规模收益贡献率高的，首先是 资金和劳动力。农业经济中劳动力贡献最大；工业经济中资金贡献最大；可在i t 企业中，人力资本的贡献最大。最著名的例子是微软，微软如果破产了，只有一 堆破本板，什么都没有，没有高大的厂房，没有离精尖的设备，微软的资本就是 优秀人才的脑袋。有了人力资本做基础，i t 企业才既能比较容易地在传统的资本 市场上进行融资，又能依靠人力资本形成本企业的核心技术竞争能力。因此，i t 企业对人力资本的需求是比较高的。这种需求同时又表现为两个方面：其一是专 业化程度高，要培养专业化程度高，要培养i t 企业需要的人力资本需要花费较大 的精力和较长的时间。所需人力资本旦形成，会有较高的进入壁垒：这也是其 它行业转入i t 企业比较困难的原因之一；其二是动态性。i t 企业需要人力资本 不断更新，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。 4 高渗透性。i t 企业的产值，对国民经济的贡献主要不是体现在制造芯片 和c p u 上，而是体现在对全社会各个方面的渗透，通过对全社会各行各业全面渗 透，极大地提高了社会生产力，减少了浪费，节约了资源。因此i t 企业具有极高 的倍增效应。使用信息技术以后，能够极大地提高生产效率，节省能源，创造更 高的价值。 5 高增长率。美国1 9 9 6 年i t 企业的收入达到8 8 0 亿美金，相当于我国全国 的国民收入。如果全部加起来，1 9 9 6 2 0 0 2 年达到1 6 0 0 0 亿美金的收入。在从短 短的上世纪8 0 年代开始，到现在形成这么大的规模都是因为有很高的增长速度。 6 高创新能力。i t 企业是一种创新型的企业，没有创新的环境和意识，将 会非常难发展。从国际经验来看，只有创新能力强的软件企业才能够发展壮大， 才有旺盛的生命力。美国和以色列的软件具有很强的创新能力，企业利用风险资 9 华南理工大学硕士学位论文 本的支持源源不断开发新技术和新产品，企业能够很快发展壮大。美国的i t 产业 之所以走在前面，关键是源于他的创新系统。可以说，i t 不仅是一种技术，而且 是一种社会文化现象。很难想象在一个不尊重客户、不重视服务的国度，会产生 出客户关系管理软件( c r m ) ；同样，一个不注重数据挖掘的企业，也不会对数据 库技术产生需求。与外部环境相比，创新意识是i t 企业发展的内在推动力。 2 2i1 - 企业的人力资本 2 2 1it 企业人力资本的范围 一般i t 企业的总资本包括有形资本和无形资本，无形资本又可以分为人类资 本、组织资本和顾客资本1 ，如图2 - 1 。 图2 - 1i t 企业资本结构图 本文把i t 企业的人力资本定义为企业全体员工投入到企业的能够为企业现 在或未来带来收益的人的知识、技能和体能等投入量的价值。对于这个定义的理 解是进步理解i t 企业人类资本投资收益的基础，所以本文特别强调要注意如下 几点： 1 能够为企业创造现在或未来收益的员工的知识和技能才是i t 企业的人力 资本。在i t 企业中，员工所拥有的知识和技能一般情况下并不是全部都能增加企 业现在或未来的收益。有些知识和技能是不能够为企业现在或未来刨造收益的， 所以这些知识和能力不能够成为企业的人力资本。这里有几种情况：员工的知 识技能与其所从事的工作专业不对口时，一个人的人力资本尽管在其他组织或企 业内具有很大的经济价值，或者说尽管他自己的人力资本含量很高，但是他所拥 有的人类资本与其现在所在的工作岗位要求几乎没有关系，那么这个员工的人力 资本不能够全部算做该企业的人力资本，只把那些能够为企业现在或者未来刨造 收益的部分算作该企业的人类资本。对员工的知识和技能没有充分利用。般 席酉民企业集团人力资本管理研究机械工业出版杜2 0 0 3 年：3 5 页 1 0 第二章i t 企业人力资本的特征分析 来说i t 人员的知识和技能是多种多样的，而企业对人的知识和技能的使用往往是 部分的。如一个人可能有a ，b ，c ，d 等四种能力，当然各种能力有大有小，对 于他个人来说，他的人力资本应该是a ，b ，c ，d 之和，而对于企业或者组织来 说一般往往只用其中的一种或几种如a 或a ，b ，而其余技能如c ，d 就很少能 够被用上或几乎不被使用，这时该员工的人力资本对于该企业来说只能是a 或是 a + b 。由于时间因素使得人力资本过时。按照某一员工人力资本形成成本计算 其人力资本含量应该很高，而实际上他的人力资本已经过时，不能够为现在的企 业发挥应有的作用，创造与其人力资本相称的价值，这时他的人力资本也只能够 以现在的价值计算。 所以，如图2 2 所示，一个i t 企业全体员工人力资本的总和t 与全体员工拥 有的对企业有价值的人力资本之和c 是不相等的，总有一部分员工的人力资本对 企业没有价值，即：t c 。t c 部分并不是说不是人力资本，而只不过是对该 企业没有价值，不能算作该企业的人力资本。 2 i t 企业人力资本是全体员工实际投入到企业的人力资本的价值量之和。 这种存量的积累是通过有效的招聘、员工培训和“干中学”等得到的。这种 价值量还必须是员工投入到企业之中的人力资本，否则就不能够算作企业的人力 资本。因为人力资本所有者对其自身的人力资本有天然的控制权，如果人力资本 所有者不能够得到一定的回报激励，他是不愿意把自己的全部人力资本投入到企 业的，而是将一部分人力资本关闭起来。这样，就会出现企业所有员工所拥有的 对企业有价值的人力资本总量c 大于企业实际使用的入力资本量u ，如图2 2 。 或者说企业对其员工人力资本的使用量u 小于其员工所拥有的人力资本的总量 c ，即：u 0 ) z 表示第i 个个体人力资本的价值 2 2 2it 企业人力资本的特征 由于人力资本主要是指存在于人体中的知识、技能，而不同产业对知识与技 能的需求是不同的，因此人力资本在不同产业间是不同质的，具有产业特征。同 时，人力资本与其承载者密不可分，因而人力资本的特征往往通过其承载者的特 征表现出来。j t 企业人力资本的群体特征主要表现在： 1 高质量。人力资本的质量主要来源于人力资本投资的水平，表现为其生产 性作用的发挥。i t 企业的就业人员高学历化的趋势日趋明显，使i t 企业人力资本 的质量相对较高。在西方发达国家，i t 企业中具有学士学位以上的员工占员工总 数的比例比传统企业高5 倍多。我国的i t 企业集团，如联想集团、北大方正集团、 清华紫光集团等i t 企业中，具有本科以上学历的员工占员工总数的比例达7 0 以