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商业银行中小企业信贷风险管理研究 研究生：王雅各导师：余珊萍教授学校：东南大学 摘要 改革开放以来，中小企业在国民经济和社会发展中的地位和作用不断增强，逐步成 为我国经济持续增长的主要推动力。近年来，中小企业信贷业务越来越受到商业银行的 重视，其在整个信贷业务中的比重日益增大，已成为商业银行新的利润增长点。但由于 受到中小企业信息不对称、抗风险能力弱、高违约率等因素的影响，中小企业信贷风险 日趋显露，不良率不断攀升。因此，在发展中小企业信贷业务的同时，深入研究中小企 业信贷风险管理对于商业银行而言是十分必要的。 本文站在商业银行的角度，从中小企业对我国经济发展和银行自身发展的重要意义 入手，运用信息不对称理论、信贷配给理论和交易费用理论分析了我国中小企业信贷风 险管理的内在机理，并结合笔者在商业银行多年从事中小企业信贷业务的工作实践，探 讨了我国中小企业信贷风险管理中存在的主要问题和解决对策。论文认为，中小企业信 息不对称、担保体系不健全、缺乏产品创新、信贷人员缺乏专业知识是目前商业银行中 小企业信贷风险管理中存在的主要问题。论文通过实际案例，详细解析了中小企业信贷 业务风险管理的整个流程，最终指出商业银行要强化中小企业信贷风险管理，必须建立 健全中小企业信息公开和评估机制，进一步完善中小企业信贷业务的组织架构，深化信 贷流程管理，创新信贷产品以及倡导健康的风险管理文化。 关键词：商业银行中小企业信贷风险管理 r es e a r c ho fc o m m e r c i a lb a n k so n t h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s esc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s u p e r v i s o r ：y us h a n p i n g s c h o o l ：s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a bs t r a c t s i n c et h er e f o r m i n go ft h ee c o n o m i cs y s t e m ，t h es t a t u sa n dr o l eo ft h es m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si nt h en a t i o n a le c o n o m ya n ds o c i a ld e v e l o p m e n ti sb e i n gi n c r e a s e d ， a n dt h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sh a v eg r a d u a l l yb e c o m et h em a i nm o t i v ef o r c ef o r s u s t a i n a b l ee c o n o m i cg r o w t h r e c e n t l y , t h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i t b u s i n e s si sm o r ea n dm o r ev a l u e db yc o m m e r c i a lb a n k s ，a n di th a sb e e ni n c r e a s e di nt h e p r o p o r t i o no ft h eo v e r a l lc r e d i tb u s n i e s s n o w , i th a sb e e nb e c o m ean e wp r o f i tg r o w t hp o i n t 。 h o w e v e r , a sar e s u l to fi n f o r m a t i o na s y m m e t r y , p o o rr i s k r e s i s t i n ga b i l i t y , h i g hd e f a u l tr a t e s a n do t h e rf a c t o r s ，t h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s ki sb e i n ge x p o s e da n d n o n p e r f o r m i n gr a t eg o e so ni n c r e a s i n g t h e r e f o r e ，i nt h ed e v e l o p m e n to ft h es m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tb u s i n e s s ，a tt h es a m et i m e ，i ti sn e c e s s a r yf o rc o m m e r c i a l b a n k st od e e p l ys t u d yt h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s t a n d i n go nt h ep o i n to fc o m m e r c i a lb a n k s ，t h ea u t h o rs e t so u tf r o mt h es i g n i f i c a n c eo f n a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n db a n k s d e v e l o p m e n tt ot h es m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s ，a p p l i e si n f o r m a t i o na s y m m e t r yt h e o r y , c r e d i tr a t i o m n gt h e o r ya n dt r a n s a c t i o nc o s t t h e o r yt oa n a l y s et h ee s s e n c eo ft h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s k ，c o m b i n e s w i t l lt h ea u t h o rw o r k i n gm a n yy e a r sa tt h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s k m a n a g e m e n ti nc o m m e r c i a lb a n k s ，i n q u i r e si n t o s o m ee x i s t i n gp r o b l e m sa n ds o l u t i o n s t r a t e g i e s i nt h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t t h em a i n p r o b l e m se x i s t i n gi nt h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tr i s km a n a g e m e n tf o r c o m m e r c i a lb a n k sa r ei n f o r m a t i o n a s y m m e t r y , t h eu n s o u n d n e s so ft h e s m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sg u a r a n t e es y s t e m ，l a c ko fp r o d u c ti n n o v a t i o na n dt h es h o r t a g eo f p r o f e s s i o n a lk n o w l e d g ei nt h ec r e d i ts t a f f ；s e c o n d l y , t h r o u g ha na c t u a lc a s es t u d y , t h ee n t i r e i i p r o c e s si sd e t a i l l ye x p l o r e di nt h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i tb u s i n e s sr i s k m a n a g e m e n t ；f i n a l l y , i no r d e rt or e i n f o r c ec r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft h es m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ，t h ea u t h o ri n d i c a t e st h a tt h es m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s m e s s a g e sd i s c l o s u r ea n da s s e s s m e n tm e c h a n i s mm u s tb ee s t a b l i s h e da n di m p r o v e d ，t h e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r eo ft h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e sc r e d i tb u s i n e s s i n c o m m e r c i a lb a n k sm u s tb ef u r t h e rc o m p l e t e d ，t h ec r e d i tp r o c e s sm a n a g e m e n tm u s tb e d e e p e n e d , t h ec r e d i tp r o d u c t ss h o u l db ei n n o v a t e du p o n , a n dah e a l t h yc u l t u r eo ft h er i s k m a n a g e m e n ts h o u l db ea d v o c a t e d k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s t h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s c r e d i tr i s k m a n a g e m e n t i i i 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 如锈 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内 容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可 以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研 究生院办理。 东南大学硕士学位论文第一章绪论 1 1 论文选题的意义和目的 第一章绪论 改革开放以来，我国中小企业从原有的国有企业、集体企业一统天下演化成为多种 经济形式并存，形成以非公有制经济为主体的快速发展局面。据资料显示，目前我国中 小企业的数量约占全国企业总量的9 9 3 ，我国g d p 的5 5 6 、工业新增产值的7 4 7 、 社会销售额的5 8 9 、税收的4 6 2 以及出口总额的6 2 3 均是由中小企业创造的，中 小企业在国民经济和社会发展中的地位不断增强，并且在吸纳就业、满足多样化需求和 促进区域经济发展等方面发挥着越来越重要的作用。近年来，党和国家更加重视中小企 业和非公有制经济的发展，相继出台了一系列法律法规，支持和促进中小企业和非公有 制经济的发展，如2 0 0 2 年6 月颁布的中华人民共和国中小企业促进法、国务院关 于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见等，使中小企业迎来了快 速发展的新机遇。与此同时，随着国内资本市场日渐成熟，大型企业融资渠道的增多， 其对银行贡献度不断下降，使得原先单一依靠大企业、大项目的盈利模式已不能支撑银 行自身的发展，必须寻求新的发展空间。因此，发展中小企业信贷业务就成为商业银行 调整经营结构、分散集中度风险和提高盈利能力的内在需求，但由于现阶段，中小企业 普遍存在着信息不对称、管理不规范、抗风险能力较弱、高违约率等问题，使得对中小 企业信贷风险管理较困难，针对目前存在的这些问题，找到合理有效的防范和控制中小 企业信贷风险的措施就成为各商业银行研讨的重点。本文选题的目的和意义就在于，通 过学习研究相关经济学的基础理论，结合笔者在商业银行多年从事中小企业信贷业务的 工作实践，对我国商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状和风险管理中存在的问题 进行剖析，寻找切实可行的中小企业信贷风险管理的对策，在努力帮助商业银行合理规 避风险的同时，解决中小企业融资难的现状，最终实现银企双赢。 1 2 论文研究的方法和角度 本文从商业银行的角度探讨了中小企业信贷业务的特点、中小企业信贷风险管理体 系的现状以及中小企业信贷风险管理中存在的主要问题，结合一个具体的案例，运用定 性分析为主，定量分析为辅的方法，引入鱼骨分析法合理分析中小企业真实的融资需求， 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 将理论指导与案例分析交叉推进，试图为解决中小企业融资难，银行信贷风险难以控制 这一难题提出一些想法和建议。 1 3 论文的主要内容 本文以中小企业信息不对称理论、信贷配给理论、交易费用理论为依据，结合中小 企业信贷业务的特点，研究和分析目前我国商业银行中小企业信贷风险管理的现状以及 管理中存在的问题，结合具体案例对中小企业信贷业务全过程的风险管理进行论述，最 终提出了商业银行中小企业信贷风险管理的对策和建议。具体安排如下： 第一章：绪论。主要是论述本文选题的意义、目的和对本文研究的方法、角度以及 逻辑框架进行阐述。 第二章：主要对国内相关文献进行综述，并结合中小企业信贷业务的特点，运用信 息不对称理论、信贷配给理论和交易费用理论分析了中小企业信贷业务风险管理的内在 机理，本章作为全文的理论铺垫。 第三章：通过对我国商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状进行分析，尤其着 重解析中小企业信用评级体系，找出了商业银行中小企业信贷风险管理中存在的主要问 题。 第四章：结合具体案例分析目前我国商业银行中小企业信贷业务的操作管理流程， 从中小企业规模准入审查、业务受理和审查分析、贷后管理分析等方面，对中小企业信 贷业务全过程的风险管理进行论述。 第五章：本章提出了解决商业银行中小企业信贷风险管理问题的对策。 第六章：本文研究的结论和不足。 2 东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 2 1 相关文献综述 2 1 1 银行信贷风险管理的相关文献综述 李扬、刘华、余维彬( 2 0 0 3 ) 系统地指出银行信贷风险的概念，信贷风险类型与信 贷风险防范方法所包含的内容及相互之间的关系。张茂荣、韩健( 2 0 0 8 ) 从政治经济学、 制度经济学、信息经济学的角度，分析了商业银行存在信贷风险的必然性，并结合现代 资产组合理论完善信贷管理的可行性。刘胜军、王琨( 2 0 0 8 ) 提出了商业银行自身经营 性原因、缺乏有效的风险预警机制、信贷信息的不对称性等是目前商业银行信贷风险产 生的原因，应建立完善的经营决策激励约束机制和有效的风险预警管理。李英( 2 0 0 8 ) 、 林明光( 2 0 0 8 ) 、徐宁( 2 0 0 8 ) 、王锋( 2 0 0 6 ) 则结合我国商业银行信贷风险管理现状， 提出目前商业银行信贷风险管理主要存在机制和流程问题，认为商业银行信贷风险管理 必须加强内控环境建设、建立信贷风险转化和补偿机制以及完善内审制度，构建完善的 信贷管理组织框架体系等。孔艳杰( 2 0 0 4 ) 认为对我国商业银行信贷风险的管理应进行 全过程控制，资本充足率和信贷定价是我国商业银行信贷风险全过程控制的起点，化解 不良贷款是关键点，内部控制是重点，监管与市场约束是保障。黎代福( 2 0 0 6 ) 则运用 不确定经济学，认为风险管理即要防范风险，又要发现隐含的机会，建立全面风险管理 框架是我国商业银行风险管理发展的方向，商业银行风险管理流程的任何一环节都不能 缺少，它们是互相影响的。 2 1 2 中小企业融资难问题的相关文献综述 武巧珍、刘扭霞( 2 0 0 7 ) 对中小企业进行了界定，认为中国中小企业的融资渠道较 单一，以银行借款为最主要的资金来源，而国外中小企业融资的渠道较丰富，主要有以 下几种：自筹资金、直接融资、间接融资和政府扶持资金等，国外中小企业融资的主要 经验是建立必要的法律法规体系和配套的政策、合理的中小企业融资组织机构、地区性 信用担保机构、多层次的资本市场体系等来支持中小企业的生存与发展。任志华( 2 0 0 3 ) 从“企业一银行一政府”三位一体的分析方法以及“体制一机制一法制”三位一体的系统分 析论，综合分析了中小企业融资难的问题，认为建立共存机制是从根本上解决中小企业 东南大学硕士学位论文 第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 融资难的方法。b 洪运、李海玉、喻江平( 2 0 0 6 ) 则是运用经济学的相关理论，分别从 交易费用、新凯恩斯主义信贷配给和博弈等角度讨论中小企业融资困境的内在机理。徐 彬、万解秋( 2 0 0 5 ) 、曹郡( 2 0 0 6 ) 、彭志坚( 2 0 0 7 ) 、廖秀健、姚立新( 2 0 0 8 ) 、王刚( 2 0 0 8 ) 、 蒋志芬、高桂珍( 2 0 0 8 ) 等认为信息不对称、信用体系不健全、担保方式缺乏、企业综 合素质低、信用意识淡簿等是造成中小企业融资难的原因，建议提高企业自身的经营和 发展能力、加强信用体系建设、拓宽融资渠道、加快中小企业担保体系建设、完善健全 中小企业服务体系等方法解决难题。 2 1 3 商业银行中小企业信贷风险管理的相关文献综述 目前我国商业银行中小企业信贷风险管理相关研究包括：曾宜、申义( 2 0 0 7 ) 认为需 要建立中小企业信用评估系统，从外部环境、企业管理水平、经营者经验与素质信用等 方面评估企业的非财务因素，并以主成份分析法评估企业财务因素，以l o g i s t i c 回归模 型为基础建立评估模型，帮助银行准确评估中小企业信用风险。李悦( 2 0 0 7 ) 认为商业 银行需要建立风险与收益相平衡的风险管理体系，再造中小企业信贷流程，创新产品来 控制中小企业信贷风险。王澎世( 2 0 0 7 ) 认为国内商业银行需要引进国外先进的信贷技 术、对目标市场进行科学化的筛选、实行集中管理、流程化的作业程序，利用高科技管 理系统和作业平台，设立有效的奖惩措施和独立的核算部门，解决中小企业风险管理问 题。周民志( 2 0 0 7 ) 认为商业银行中小企业信贷工作必须从内部加强机制建设，完善业 务运作流程，建立客户选择机制和信贷风险管理、评价、预警机制。赵惠敏( 2 0 0 7 ) 认 为需要建立高效合理的中小企业信贷风险管理体系。段斌、王中华( 2 0 0 8 ) 和贾生华、 史煜筠( 2 0 0 3 ) 认为中小企业的信贷风险是由环境因素、中小企业自身因素、银行因素 综合作用的结果，并重点从加强内部控制、组织结构创新、信贷文化创新和贷款流程创 新等方面入手对中小企业信贷风险管理提出建议。 综上所述，商业银行中小企业信贷风险管理理论是银行业务发展和人们对信贷风险 认识不断深化的产物。近年来，我国学者在银行原有的信贷风险管理理论基础上，通过 剖析商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状和风险管理中存在的问题，正逐步完善 着我国中小企业信贷风险管理的理论。但由于我国金融体系自身尚未成熟，很多研究仍 存于理论阶段未得到实践检验，故缺少与实际案例相结合的论述。本文旨在深入研究中 小企业信贷风险管理理论的基础上，以“发现问题一分析问题一解决问题”的思路为主线 进行分析研究，即从发现中小企业信贷风险管理中存在的问题到结合具体的案例去分析 4 东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 中小企业信贷业务风险控制的整个流程，最后提出解决商业银行中小企业信贷风险管理 问题的对策。 2 2 中小企业信贷业务的特点和风险管理理论分析 2 2 1 中小企业信贷业务的特点 由于受到资产规模小、管理不规范、经营稳定性差等因素的制约，中小企业信贷业 务与大企业相比有较大的差异。一般来说，中小企业信贷业务具有以下特点： l 、需求额度相对较小 受企业自身规模的影响，中小企业与大企业动则上千万元的融资规模相比，一般需 求较小，大部分中小企业的需求额度在1 0 0 0 万元以下。 2 、时效性要求较高 一般中小企业在产业链中地位较低，长期稳定的上游和下游客户较少，对商机的把 握要求较高，一旦有订单就急需资金。 3 、期限短、频率高 中小企业因其自身的经营特性，融资类型以短期融资为主，期限以六个月至一年居 多。 4 、价格敏感度低 中小企业一般资金周转较快，对资金的使用率相对较高，并且中小企业以银行贷款 为主要融资渠道，其议价能力较低，因此，对银行上浮的利率较易接受。 5 、信贷风险相对较高 虽然近年来中小企业发展较快，但大多数中小企业存在着财务信息不透明、信用意 识淡簿、经营不稳定等情况，整体抗风险能力较差，与大企业信贷业务相比，中小企业 信贷业务风险相对较高。 2 2 2 中小企业信贷业务风险管理理论分析 根据中小企业信贷业务的特点，下面分别从信息不对称理论、信贷配给理论和交易 费用理论探讨中小企业信贷风险管理的内在机理，并结合中小企业在银行信贷业务中的 实际情况进行分析。 ( 一) 信息不对称理论 5 东南大学硕士学位论文第二章 中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 信息不对称理论是指交易双方中的一方掌握相关信息而另一方没有，或者方比另 一方掌握的相关信息多，从而使得信息劣势一方的决策受到不利的影响。在银行信贷交 易中，知情方企业比不知情方银行有着无法比拟的优势，即对自身企业和对本行业与市 场相关的第一手资料的了解，而银行却不可能掌握贷款企业的全部关键信息，造成银行 在信贷关系中信息不对称的不利地位，无法真实全面地评价每一个企业和每一笔信贷业 务，在环境发生变化时不能及时采取行动降低损失。从以往研究来看，企业的规模与其 可获信息为正相关，企业越小，企业信息越难获得。这是因为与大企业相比，中小企业 的生产、财务、客户以及经营者的经营管理能力等信息基本上都是私有信息，外部投资 者很难获得，尤其是中小企业的经营活动大多体现经营者的个人特质，对其评价以“软” 信息居多，使得中小企业与银行之间难以形成顺畅的信息传递，从而导致了信息不对称。 信息不对称使得中小企业与银行融资交易中出现各种风险，其中最典型的就是逆向选择 和道德风险。 1 、逆向选择问题主要出现在中小企业信贷业务交易前 目前商业银行为了消除信息不对称带来的不利影响，往往是根据中小企业以往平均 的信息来设定贷款条件，如银行根据借款人平均风险水平来确定贷款利率，而非根据实 际风险度的高低确定利率，这样就造成了更多喜欢冒风险的中小企业出来接受银行的出 价，而那些保守且经营稳健的中小企业则因为高利率退出了申请队伍。这一过程的不断 循环，将会导致商业银行中小企业信贷业务的整体风险水平提高，风险管理难度加大。 2 、道德风险主要出现在中小企业贷款发放后 与逆向选择风险不同的是，道德风险大多发生在信贷交易之后。在贷款发放后，一 些借款企业受到其它高利润的诱惑，改变原有的贷款用途，转而投向高风险的投资项目， 商业银行对此往往很难监管，这就加大了借款企业不能按期归还贷款的风险，从而会减 少银行的预期收益。 ( 二) 信贷配给理论 信贷配给是指贷款人基于风险与收益的考量，不完全依靠利率机制而是附加各种贷 款条件，通过配给的方式最终实现信贷交易的完成。它一般有两种表现形式：一是对于 不同的借款人，实行差异化管理，可以满足一部分借款人的需求，而其他借款人则实行 信贷配给；二是对所有申请人的借款需求只能满足一部分。 在中小企业信贷市场中，许多中小企业通常愿意接受银行较高的利率来获得贷款， 而银行并不会完全满足这些企业的信贷需求，因为商业银行更加关心贷款本身的安全和 6 东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 稳健，高利率会刺激企业高风险经营，从而加大银行的违约风险，降低银行的预期收益。 因此，中小企业融资时经常遭遇到信贷配给问题，在同等风险情况下，商业银行更愿意 向大企业提供信贷支持。 ( 三) 交易费用理论 交易费用理论是经济学家科斯于1 9 3 7 年在企业的性质一文中首次提出的。科 斯认为，交易费用是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。 由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督交易进行的成本、可能发生的处理违约行 为的成本所构成。在科斯之后，威廉姆森等许多经济学家又进一步对交易费用理论进行 了发展和完善。威廉姆森从交易契约的全过程来解释交易费用，包括事前的信息搜集费 用、谈判协商费用，事中的缔约成本费用以及事后的监督控制、处理费用。高昂的交易 费用可能会减少原先有利的交易。 中小企业融资的交易费用比大企业要高得多。首先是事前的交易费用，由于中小企 业的相关信息大多是私有信息，隐蔽性较强，银行事前需要花费大量的时间和精力去搜 集相关的信息，并证实相关信息的可靠性；其次是事中的交易费用，由于中小企业整体 抗风险能力较弱，商业银行往往设置了较严格的贷款要求和担保条件，相对于大企业而 言很大程度上增加了审查成本。在签订合约时，要办理繁琐的抵质押等担保手续，以及 落实其他的附加条件；最后是事后的交易费用，中小企业融资规模小且事后监测频率高， 银行需要投入大量的人力、物力进行事后的监控，其事后交易成本同样超过了对大企业 信贷业务的监控成本，这些都增加了银行的成本。 2 3 发展中小企业信贷业务的现实意义 尽管中小企业存在信息不对称、信贷配给不足和交易费用高等问题，但发展中小企 业信贷业务对商业银行而言仍具有十分重要的现实意义。 ( 一) 发展中小企业信贷业务是商业银行必须承担的社会责任 如果说企业是国民经济的细胞，那么中小企业则是其中最活跃、最具成长潜力的部 分。目前我国中小企业已成为数量最多、比例最高的企业群体，它是市场经济的主体、 高科技产业的新生力量、大企业专业化协作的伙伴，在吸纳就业、技术创新、丰富市场、 促进区域经济发展等方面具有不可替代的重要作用，中小企业已成为国民经济持续增长 的主要推动力。然而中小企业融资难，一直困扰着我国中小企业的发展，加快发展中小 7 东南大学硕士学位论文第二章中小企业信贷风险管理文献综述与理论分析 企业信贷业务，解决中小企业融资难问题，对我国经济可持续发展具有重要的战略意义， 更是商业银行不可推卸的社会责任。 ( - - ) 发展中小企业信贷业务是商业银行自身发展的需要 随着我国经济体制改革的不断深入，商业银行传统信贷业务面临巨大挑战，原有的 单一依靠大企业信贷业务发展的经营模式，已经不能适应时代的发展。一方面，随着我 国资本市场的不断发展，融资渠道的日趋多样，大企业采用成本较低的直接融资方式增 多，银行贷款这一间接融资方式在大型企业融资方式中的份额显著下降，大型企业的信 贷市场份额趋于萎缩；另一方面，国内银行业市场竞争日益激烈，一家大型企业可能存 在多家商业银行共同竞争的局面，大企业议价能力不断提升，挤压了商业银行的盈利空 间。而中小企业信贷市场资源丰富、发展潜力巨大，并且自身议价能力相对较弱，更多 地依赖于银行融资。因此，中小企业信贷业务必然成为商业银行业务发展的新增长点， 也是银行提高核心竞争力和实现可持续发展的战略选择。 ( 三) 发展中小企业信贷业务是商业银行优化业务结构和分散风险的需要 “不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”。马柯维茨的资产组合管理理论认为，资产之 间存在相关关系。在一定收益水平下，将资产合适地分散可以使资产所有者风险最小化； 在一定风险水平下，将资产合适地分散可以使资产所有者的收益最大化。根据多样化投 资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一行业、 甚至同一借款人。商业银行通过发展中小企业信贷业务，可以在调整银行的信贷结构、 客户结构和盈利结构的同时分散集中度风险。另外，由于中小企业客户大多需求短期信 贷产品，设计开发适合中小企业特征的短期信贷产品，对于调整资产结构、降低资产负 债错配风险同样具有重要意义。 综上所述，拓展中小企业信贷业务己成为商业银行战略发展的必然选择，那么如何 有效地控制中小企业信贷风险，建立适合中小企业信贷业务发展的风险管理体系，就成 为商业银行在未来的市场竞争中保持优势的关键。 8 东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 3 1 商业银行中小企业信贷风险管理体系的现状分析 随着国内金融领域对外开放步伐的加快，商业银行传统的公司金融业务面临越来越 激烈的同业竞争，同时，由于中小企业具有巨大的市场前景，使得各家商业银行纷纷聚 焦于中小企业，开拓中小企业金融市场，并且商业银行结合自身的定位、战略规划以及 当地的实际情况，进行了一系列信贷风险管理体系的创新尝试，并取得了一定的成果。 目前商业银行中小企业信贷风险管理体系主要包括组织架构体系、授信流程管理体 系、风险控制体系、信贷支持体系。 ( 一) 组织架构体系 商业银行中小企业信贷组织架构一般包括三个层次：第一层次决策层，专门负责风 险政策的制定和检查；第二层次执行层，负责具体的信贷业务；第三层次监督层，负责 监察业务执行部门的风险控制水平，三个层次之间既相互关联又相互制衡。 l 、决策层，由银行的信贷政策委员会拟定并批准新的信贷政策、新的授信业务品 种、制订授信业务组合上限以及定期审核授信业务组合和质量状况。 2 、执行层，明确各职能部门和业务部门的职责和相互关系。一般在总行公司业务 部下设立中小企业部负责全行中小企业业务的市场拓展与经营管理，加强对中小企业业 务的整体指导与推进。在分行设立与总行对应的中小企业部，具体落实总行的政策，细 分当地中小企业金融业务市场，负责分行属地内该类业务的市场发展、营销规划和业务 管理。建立专业营销部门，专业营销部门由协办客户经理、主办客户经理和部门负责人 组成，负责中小企业业务的整体经营，其中客户经理负信贷调查责任，同时设立中小企 业授信审查专业岗位，配备专业审贷人员，由专业审贷人员负责对低风险业务外的各类 授信业务的信用分析与审查，并对信贷调查人员提交上来的金融方案提出意见和建议。 在放贷环节建立了放款管理部门履行相关的放款审核职能。 3 、监督层，大部分商业银行成立了独立的风险检查部门。监督体系构成了信贷风 险防范的三道防线：第一道防线是信贷业务经营部门的自我防范，防范经营中具体的业 务风险；第二道防线是风险管理部门的制约，专门检查信贷风险质量和进行管理性检查； 第三道防线是内部审计部门的检查，对整体经营活动的有效性和适当性进行客观的评 9 东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 价，这三道防线形成了一个有机的信贷风险防范体系。 商业银行大企业信贷组织架构是金字塔型的垂直管理机构，实行条线管理，由总行 公司业务部负责全行整体客户拓展和经营管理，分行设立对应的公司业务管理部门，具 体落实总行的政策，细分当地金融业务市场，负责分行属地内公司类业务的市场发展、 营销规划和业务管理。支行设立公司业务科室，由客户经理、团队经理、科室负责人组 成，客户经理负责信贷调查，团队经理和科长负责信贷调查的初步审核。分行层面设立 授信审查部门，由授信审查部门负责审查支行提交上来的金融方案，并提出具体意见和 建议，最终方案按照权限由分行审贷会或总行审贷会决定。在放贷与风险检查环节，其 组织架构与中小企业大致相同。 总之，中小企业信贷组织架构相对精缩，这与中小企业信贷业务自身特点有着很大 的关系，过于复杂繁琐的组织架构，不利于中小企业信贷业务的发展和风险管理。 ( - - ) 授信流程管理体系 基于中小企业信贷业务的特性，目前商业银行大多设计了相对独立，且有别于大企 业的授信管理流程。中小企业授信业务流程设计的主要原则是：既要控制信贷风险，又 要提高效率降低成本。要求在保证经营效率的同时，确保全流程、全面的风险管控。因 此，根据不同的授信业务品种和风险水平的高低差别，流程中某些环节会增减变动。例 如：低风险业务和标准抵押类，由于其风险较低，且风险较容易识别和控制，所以将此 类业务的审批权授予下辖经营机构，减少信贷业务的审批层级，以满足中小企业“短、 频、快”的经营需求，大大提高了工作效率；而对于非标准类的授信业务，则要经过中 小企业常规的审批流程，由客户经理通过中小企业信用评级系统对其进行信用评级，对 符合信用标准的企业，根据企业的不同情况结合企业的贸易流和资金流拟定业务方案， 撰写成调查报告，并由部门负责人签字同意后，提交审贷人员。审贷人员对业务方案加 以评价和完善并提交最终审批人审批，最终审批人审批同意后可到放款中心进行放款。 贯穿整个信贷流程的是信贷稽核和信贷组合管理。信贷稽核是通过现场和非现场审计检 查评估内部控制系统的有效性和适当性，并实施信贷组合管理，防范风险集中。 1 0 东南大学硕士学位论文 第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 不 同 意 退 回 同意 客户经理调查、信用评级 支行行长审查 分行授信审查部门审查 授信部门负责人审查 审贷会审批 放款中心审核放款 不 同 意 退 回 图3 1 商业银行中小企业授信流程图 图3 2 商业银行大企业授信流程图 出 具 批 复 如图3 1 、3 2 所示，商业银行中小企业授信流程与大企业授信流程相比具有以下两 个特点： l 、商业银行中小企业授信组织体系相对独立 国内大部分商业银行成立了相对独立的中小企业授信组织体系，设立了中小企业业 务管理部门和风险管理部门，将中小企业业务管理和风险控制的职能从传统的组织框架 中独立出来。 2 、商业银行中小企业授信流程相对精减 针对中小企业信贷业务“短、频、快”的特点，商业银行简化了授信审批流程，在风 险可控的前提下，适当下放了信贷审批权限，并设立了中小企业信贷业务专职审查岗， 提高了审批效率。 ( 三) 风险控制体系 1 、行业风险控制 在开展中小企业业务前，需重点分析目前宏观环境和具体行业的持续经营能力和竞 争能力，判断分支机构所在区域内经济的抗风险能力，避免整体授信过分集中于某一行 业。在具体个案中要分析企业在行业中所处的地位及未来发展的态势，作为授信方案的 重要依据。 2 、授信准入和信贷调查控制 ( 1 ) 建立中小企业信用评价体系 东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 针对中小企业的经营特点，不少商业银行创建了符合中小企业的信用评价体系，在 信贷管理流程中要求除低风险业务外的授信业务，都必须经过信用评价体系测评，对于 测评后符合标准的客户才能进行后续的信贷操作流程。 ( 2 ) 注重实地中小企业授信调查 对于中小企业授信调查，商业银行一般要求双人、实地调查，在具体调查中须全面 了解企业的各类信息。 3 、产品组合和现金流控制 商业银行中小企业产品设计，一般要求根据企业具体贸易背景来设计产品组合，以 求达到分散和减低风险的目的。对中小企业现金流的控制，商业银行主要核实企业的银 行对账单等日常结算的记录，分析企业的现金流量对还款所产生的影响，一般在贷款条 件中会要求企业在商业银行的结算占比，以此来监测企业的现金流向。 4 、还款方式和授信期限控制 中小企业的还款方式一般是考虑企业的生产经营周期，可以采取分期还款等灵活的 还款方式，同时，对于首次发生授信业务的企业，原则上期限不宜过长，此外，中小企 业在每次授信到期时必须进行本金和利息的实际归还，不得采取借新还旧、还转结合或 者展期操作。 5 、贷后检查和预警信号控制 贷后管理要包含监测贷款的实际去向，是否按贷款审批的用途使用贷款，每月完成 贷后跟踪报告，对贷款的使用情况和授信客户的经营情况、担保品情况、实际控制人的 动向等进行记录汇报。与大企业相比，对中小企业信贷业务的贷后监测要求更高，如要 求监测次数增加，并以实地贷后跟踪为主。根据中小企业的特点和各业务品种的特征， 设置预警信号如税务状况、用电情况的变动幅度、财务指标信息中有无异常的变动等， 对于出现预警信号的企业应重点检查。 ( 四) 信贷支持体系 1 、初步建立了科学的考核激励机制 商业银行对中小企业业务考核主要以“利润”完成情况为考核目标，具体考核到个 人，并将信贷人员完成的业务量、效益与信贷资产质量等综合绩效指标挂钩，从而避免 盲目拓展业务而忽视风险因素的行为发生。具体措施是根据经营目标和经济形势的变化 适时调整考核指标，制定出各种激励措施，调动各经营部门的积极性。 2 、初步建立了中小企业信贷培训管理机制 1 2 东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 商业银行已经开始实行信贷从业资格管理，信贷人员只有通过信贷从业资格考试才 能从事信贷业务，但对中小企业信贷人员的专门培训较少，目前商业银行正在逐步改进 对中小企业信贷人员的培训机制，提高培训次数和效果，使信贷人员能与时俱进，及时 更新自己的知识库，跟上市场变化的步伐。 总体来看，目前国内商业银行已经初步建立了较为合理的中小企业信贷风险管理体 系，但由于我国商业银行中小企业信贷业务发展起步较晚，某些风险点尚未完全暴露出 来，相对应的风险管理体系中还未涉及，所以商业银行对中小企业信贷风险管理体系的 更新和完善将是一个长期的过程。 3 2 商业银行中小企业信用评级体系的现状分析 从目前中小企业信贷风险管理现状来看，国内商业银行把中小企业信用评级结果作 为信贷业务的准入标准，其重要性不言而喻。因此，对商业银行中小企业信用评级体系 的现状进行分析，有助于我们从源头控制商业银行中小企业的信贷风险。 商业银行信用风险测量是商业银行信贷风险管理的基础和重要环节。随着经济环境 的变化与金融工程技术地不断发展，西方国家在银行信用风险测量技术上取得了巨大的 成就。在西方金融界，a l t m a n ( 19 6 8 ) 建立的z s c o r e 信用评分模型是目前最具有影响 力的信用风险评估模型之一；a l t m a ne t c ，( 1 9 7 7 ) 随后建立的第二代z 计分模型z e l a 信用风险分析模型可用于信用评级与企业财务预警；a z i ze t c ，( 1 9 8 8 ) 建立的模型以现金流 量指标为主，取得了较高的评估准确率；l u s s i e r ( 2 0 0 1 ) 创建了创业企业成功预测模型， 包括投入该企业的资本、财务管理水平、所处生命周期阶段和经营者从业经验等1 5 个 指标，该模型的预测准确率较高；m i n ( 2 0 0 5 ) 基于支持向量机建立的模型，包含了中小 企业财务指标、现金流量指标和股票信息，并以韩国中小企业数据为依据进行了检验， 在研究非财务指标方面也取得了一定的成就。除了学术界的研究，各国商业银行也积极 将学术成果与实践经验结合起来，采用适合实际应用的中小企业信用风险评估方法，目 前我国商业银行中小企业信用评级体系主要是采用打分卡来进行信用评级。该体系主要 在借鉴国外信用测评经验的基础上结合了我国的实际情况，通过客户的一系列财务指标 和非财务指标与预先设定的客户所属行业的标准进行比较，然后得到相应的分数和权 重，最后汇总得到一个分值和相应的评级，再通过“映射”的方法得出客户的违约概率。 打分卡是使用一套可以被清晰地定义和标准化的财务指标和非财务指标来预测借款人 1 3 东南大学硕士学位论文第三章商业银行中小企业信贷风险管理现状及存在的问题 未来的信用风险状况的风险测评体系，在实际运用中各家银行的中小企业信用评级体系 因其自身定位和发展战略的不同而各有侧重。 案例：a 银行和b 银行中小企业信用评级体系的对比 a 银行中小企业信用评级体系：a 银行是国内最早上市的股份制商业银行之一，自 2 0 0 5 年全面启动中小企业业务以来，该行中小企业发展的战略目标是在新的业务发展环 境下，优化与调整公司业务结构，提高综合收益，提升公司业务的整体竞争力。该行中 小企业信用评级体系借鉴了美国先进银行的成功经验，在此信用评估系统中，评估模型 依据行业分为工业类、批发类、零售商贸类、交通运输类、建筑施工类、综合类，共六 类，企业评估结果也分为甲a + 、甲a 、甲a 、甲、