（工商管理专业论文）中小商业银行信用风险管理研究.pdf

f 掌 i 弋， 畸 ： i c l a s s i f i e di n d e x u d c ad i s s e r t a t i o nf o rt h ed e g r e eo fm b a s m a l la n dm e d i u ms i z e dc o m m e r c i a l b a n kc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t c a n d i d a t eg u o w e i s u p e r v i s o r ：p r o f , d ur o n g a c a d e m i cd e g r e ea p p l i e df o r ：m a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n s p e c i a l i t y ：m a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n d a t eo fs u b m i s s i o n ：m a y ，2 010 d a t eo f o r a le x a m i n a t i o n ：j u n e ，2 010 u n i v e r s i t y ：h a r b i ne n g i n e e r i n gu n i v e r s i t y ， 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导下，由 作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文献的引用己在 文中指出，并与参考文献相对应。除文中已注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体己经公开发表的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字) ：嘶弗 日期：。厶年月扩日 哈尔滨工程大学 学位论文授权使用声明 本人完全了解学校保护知识产权的有关规定，即研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权属于哈尔滨工程大学。哈尔滨 工程大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件。 本人允许哈尔滨工程大学将论文的部分或全部内容编入有关数据 库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本 学位论文，可以公布论文的全部内容。同时本人保证毕业后结合 学位论文研究课题再撰写的论文一律注明作者第一署名单位为哈 尔滨工程大学。涉密学位论文待解密后适用本声明。 本论文 解密后) 由 作者( 签字) ：每宰 日期：小力年月扩日 口在授予学位1 2 个月后 口 关部门进行保存、汇编等。 未i f 器- 爹e 掳t山( 。 6 月铲 ，i_ ， 争 - j | 中小商、止银行信用风险管理研究 摘要 银行业面临的主要风险归纳为8 个方面，即国家和转移风险、市场风险、 操作风险、利率风险、流动性风险、信用风险、法律风险和声誉风险。其中， 信用风险占有特殊的地位，世界银行对全球银行危机的研究表明，导致银行 破产的最常见原因就是信用风险。因此，信用风险管理成为商业银行风险管 理的重要内容之一。信用风险在给商业银行带来潜亏的同时，也激励着商业 银行为有效管理信用风险而进行着各种各样的变革，从而使商业银行风险管 理与时俱进。文章力图通过对我国中小商业银行信用风险管理现状和存在问 题的分析，提出解决措施，希望对提高我国中小商业银行信用风险管理水平 作出自己的贡献。 本文第一部分介绍了研究的背景和意义、国内外的研究现状和评述、本 文的写作思路、研究方法和创新之处。此部分在全文起到提纲挈领的作用。 随后，通过介绍中小商业银行的界定标准、信用风险的含义、特征以及信用 风险管理等相关概念，奠定了本文的理论基础。本文从五大方面详细描述了 现阶段我国中小商业银行信用风险管理的现状，揭示了信用风险在我国中小 商业银行风险管理中存在的隐患。对现阶段我国中小商业银行信用风险管理 的现状从五大方面进行了针对性的有效分析。从信用风险管理的现状、形成 原因到问题的深入分析，全方面的对目前中小商业银行的信用风险管理进行 了研究。最后，本文从六大方面提出了应该如何完善我国中小商业银行信用 风险管理上的相关对策，尤其是通过构建我国中小商业银行信用风险管理模 式，详细、系统介绍了在管理模式下如何进行有效地信用风险管理。为今后 我国中小商业银行加强内部风险控制、强化信用风险管理提供了可参考的措 施和对策。 在充分借鉴国内外相关理论和研究成果的基础上，本文在以下两个方面 有所创新：首先，以哈尔滨某中小商业银行信用风险管理为实例，通过对该 行个人消费信贷信用风险管理问题的分析，与美国商业银行信用风险管理方 哈尔滨t 程大学工商管理硕士学位论文 法进行比较，找出该行和发达国家在银行信用风险管理方面的差异，并以此 学习国外先进的信用风险管理方法，弥补该行在个人消费信贷信用风险管理 上的不足之处。其次，通过对我国中小商业银行信用风险控制存在问题的深 入探讨，指出区域信用环境对中小商业银行的影响，搭建我国中小商业银行 信用风险管理模式，这对进一步研究我国中小商业银行信用风险成因进行了 新的探索。 关键词：中小商业银行；信用风险；风险管理 4 l i b i 中小商业银行信_ e j 风险管理研究 a b s t r a c t t h em a i nr i s kf a c i n gt h eb a n k i n gs e c t o rd i v i d e di n t oe i g h ta r e a s ，n a m e l y n a t i o n a la n dt r a n s f e rr i s k ，m a r k e tr i s k ，o p e r a t i o n a lr i s k ，i n t e r e s tr a t er i s k ，l i q u i d i t y r i s k ，c r e d i tr i s k ，l e g a lr i s ka n dr e p u t a t i o nr i s k w h i c ho c c u p i e sas p e c i a lp o s i t i o n o fc r e d i tr i s k ，t h ew o r l db a n ks t u d ys h o w st h a tt h eg l o b a lb a n k i n gc r i s i s ，b a n k f a i l u r e sl e dt ot h em o s tc o m m o nc a u s ei st h ec r e d i tr i s k t h e r e f o r e ，ac o m m e r c i a l 。 b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta ni m p o r t a n tp a r to fr i s km a n a g e m e n t c r e d i tr i s kt o c o m m e r c i a lb a n k si nh i d d e nl o s s e s ，b u ta l s oe n c o u r a g ec o m m e r c i a lb a n k st o e f f e c t i v e l ym a n a g et h ec r e d i tr i s kf o rav a r i e t yo fc h a n g e s ，s ot h a tc o m m e r c i a l b a n kr i s km a n a g e m e n tw i t ht h et i m e s t h i st h e s i sa p p l i e st ot h es m a l la n d m e d i u ms i z e dc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n da n a l y s i so f e x i s t i n gp r o b l e m s ，p r o p o s es o l u t i o n s ，a n dt h e yh o p et oi m p r o v eo u rs m a l la n d m e d i u mc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n tm a k ei t so w nc o n t r i b u t i o n t h i sa r t i c l ef i r s td e s c r i b e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e ，a n dt h e r e c e n ts t a t u sa n dc o m m e n t s ，a r t i c l ew r i t i n gi d e a s ，m e t h o d sa n di n n o v a t i o n s t h i s s e c t i o no u t l i n e st h ep a p e rf o c u s e do nt h ev i t a ll e a d i n gr o l et op l a y t h e n ，b y i n t r o d u c i n gt h ed e f i n i t i o no fs m a l lc o m m e r c i a lb a n k ss t a n d a r d ，t h em e a n i n go f c r e d i tr i s k ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n do t h e rf e a t u r e sa n dc o n c e p t s ，l a i dt h e t h e o r e t i c a l f o u n d a t i o no ft h i sa r t i c l e t h i sp a p e rd e s c r i b e si nd e t a i lt h ef i v ea s p e c t s o f1 1r c i a lic h i n aementsmalc o m m e r c i a lb a n k snc h i n aa tp r e s e n ts t a t u so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ， r 1 oi， c r e d i tr i s kr e v e a l e di no u rs m a l lc o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n ti nah i d d e n d a n g e r s m a l la n dm e d i u ms i z e dc o m m e r c i a lb a n ki np r e s e n ts t a t u so fc r e d i tr i s k m a n a g e m e n tf r o mt h ef i v em a j o ra s p e c t so ft h et a r g e t e da n de f f e c t i v ea n a l y s i s c r e d i tr i s km a n a g e m e n tf r o mt h ec u r r e n ts i t u a t i o n ，t h ec a u s e so ft h ep r o b l e mo f i n d e p t ha n a l y s i so fa l la s p e c t so fs m a l lc o m m e r c i a lb a n k so nt h ec u r r e n tc r e d i t r i s km a n a g e m e n ts t u d i e s f i n a l l y , t h ep a p e rs h o u l db em a d ef r o mt h e s i xm a j o r 哈尔滨：翻犟大学t 商管理硕+ 学位论文 a s p e c t so fh o wt oi m p r o v eo u rs m a l la n dm e d i u mc o m m e r c i a lb a n k sr e l a t e dt o c r e d i tr i s k m a n a g e m e n tm e a s u r e s ，i np a r t i c u l a r s m a l la n dm e d i u ms i z e d c o m m e r c i a lb a n ki nc h i n ab yb u i l d i n gc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti n d e t a i l ，t h e s y s t e m i n t r o d u c e di nt h e m a n a g e m e n t o fh o wt o e f f e c t i v e l y c r e d i tr i s k m a n a g e m e n t f o rf u t u r es m a l la n dm e d i u ms i z e dc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n at o s t r e n g t h e ni n t e r n a lr i s kc o n t r o l ，a n ds t r e n g t h e nc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h a tc a nb e r e f e r e n c e dm e a s u r e sa n dc o u n t e r m e a s u r e s i nt h ef u l lt h e o r ya n dr e s e a r c hr e l a t e dt od o m e s t i ca n da b r o a db a s e do nt h e r e s u l t s ，t h i sp a p e rh a sb e e ni n n o v a t i v ei nt w ow a y s ：1 t oh a r b i n ，as m a l l c o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta sa ne x a m p l e ，t h el i n et h r o u g ht h e c o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n a l y s i s ，a n dt h eu s c o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tr i s k m a n a g e m e n tm e t h o d sw e r ec o m p a r e d ，t oi d e n t i f yt h eb a n ka n d d e v e l o p e dc o u n t r i e si nb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n td i f f e r e n c e s ，a n dt h u sl e a m t h ea d v a n c e dc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，c o n s u m e rc r e d i tt om a k eu pf o rt h eb a n k c r e d i tr i s km a n a g e m e n td e f i c i e n c i e s 2 t h r o u g ht h es m a l la n dm e d i u ms i z e d c o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s kc o n t r o lp r o b l e m si n d e p t h ，t h a tt h ec r e d i t e n v i r o n m e n to i lt h er e g i o n a li m p a c to fs m a l lc o m m e r c i a lb a n k s ，s e tu po u rs m a l l a n dm e d i u mc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n tm o d e l ，w h i c hf u r t h e rs t u d y o fc h i n e s em e d i u ma n ds m a l lc o m m e r c i a lb a n k sw e r et h ec a u s e so ft h ec r e d i tr i s k o fn e w e x p l o r a t i o n k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u ms i z e dc o m m e r c i a lb a n k ；r i s km a n a g e m e n to f c r e d i tr i s k 一 产 中小商业银行信用风险管理研究 目录 第l 章绪论：l 1 1 选题的背景和意义1 1 1 1 选题的背景1 1 1 2 论文研究的目的和意义3 1 2 国内外研究现状4 1 2 1 国外研究现状4 1 2 2 国内研究现状6 1 2 3 国内外研究评述9 1 3 论文的写作思路及研究方法1 0 1 3 1 写作思路( 图1 1 ) 1 0 1 3 2 研究方法1 1 1 4 论文的创新之处1 2 第2 章理论综述及中小商业银行信用风险管理现状“13 2 1 相关理论综述1 3 2 1 1 中小商业银行的界定1 3 2 1 2 信用风险l3 2 1 3 信用风险的特征1 4 2 1 4 信用风险管理1 5 2 2 中小商业银行信用风险管理现状1 6 2 2 1 信贷资产与不良资产管理现状1 6 2 2 2 市场细分与市场定位现状18 2 2 3 现有的经营管理理念和管理方法1 9 2 2 4 中小商业银行的区域信用环境现状2 1 2 3 本章小结2 3 第3 章中小商业银行信用风险管理存在问题分析2 4 3 1 中小商业银行信用风险管理水平2 4 3 2 信用风险识别系统2 5 哈尔滨t 程大学工商管理硕十学位论文 3 3 风险管理人才”2 6 3 4 外部监管体制”2 7 3 5 市场竞争与信贷资产状况2 8 3 6 本章小结”2 9 第4 章完善中小商业银行信用风险管理的对策3 0 4 1 构建中小商业银行信用风险管理模式3 0 4 1 1 培育信用风险管理文化3 0 4 1 2 建立科学的信用风险管理体系3 0 4 1 3 完善信用风险信息系统建设31 4 1 4 提高信用风险度量和管理技术3l 4 1 5 积极处置不良资产3 2 4 1 6 改善银行信用环境3 3 4 2 跨区域经营，推进上市3 3 4 2 1 实现跨区域经营3 3 4 2 2 积极推进上市进程3 4 4 3 建立风险控制管理信息系统3 5 4 4 与地方政府合力打造良好的社会信用体系和担保体系”3 6 4 4 1 加强信用体系建设3 6 4 4 2 加强担保体系建设3 7 4 5 构建金融监管框架3 9 4 6 建立贷款保险制度“4 0 4 7 本章小结4 1 结论4 2 参考文献4 3 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果“4 6 致i 射”4 7 个人简历“4 8 l 驸录”4 9 x 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 选题的背景和意义 1 1 1 选题的背景 2 0 0 9 年面对复杂、严峻的经济金融形势，我国中小商业银行紧密围绕“保 增长、扩内需、调结构、惠民生”的要求，改进金融服务，调整信贷结构， 强化风险管理，为促进经济企稳复苏和结构优化作出了突出贡献，自身发展 也在诸多领域取得了历史性突破。 银行经营的风险有信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险、操作 风险、法律风险等。长期以来，信用风险是银行业，乃至整个金融业最主要 的风险形式。尽管其他风险在近几十年里变得越来越突出，尤其是金融自由 化和银行混业经营的发展趋势使得中小商业银行面临更多的市场风险，因而 也引起了人们更多的关注。但是，市场风险的增强并没改变信用风险作为银 行业最主要的风险形式的状况，信用风险和市场风险共同构成了金融机构和 监管部门风险管理的主要对象和核心内容。在我国现行金融体系下，由于我 国证券市场和证券公司的发展起步较晚，市场规模较小，以商业银行贷款为 主的间接融资方式占主导地位。这种融资方式决定了：一方面，金融风险主 要集中在商业银行业，金融风险管理的重点也在商业银行业；另一方面，由 于利率和汇率都没有市场化，金融产品有限，证券市场规模小等原因，信用 风险就成为我国银行业面临的最严重的风险。这就造成了我国银行资产质量 差、流动性低、资本充足率不足、银行资产收益低等一系列后果。商业银行 容易出现信用风险是与其经营产品的特点密切联系的，最直接的体现就是形 成商业银行的不良资产，信用关系的一方无法兑现。银行信用风险引发的不 良资产表面上是企业对商业银行的失信，实质上是对商业银行的出资人、所 有者和广大金融消费者的损害。 最近二十多年来，全球经济一体化和信息技术革命引发了商业银行经营 哈尔滨：1 ：程大学t 商管理硕士学 f 7 ：论文 环境的深刻变革，金融自由化给商业银行带来了前所未有的冲击。放松管制 带来了激烈的行业竞争和市场竞争，商业银行利润空间锐减，资金配置过程 中产生的信用风险问题凸现，商业银行饱尝疏于防范的恶果，忙于应付此起 彼伏的不良资产问题和债务危机。2 0 0 9 年全球经济增长是2 0 0 3 年以来增长 最缓慢的一年，由此可见在金融风险管理中信用风险管理的重要性是怎么强 调也不过分的，这可以由以下几个方面看出来：在国际金融风险管理的专业 领域有一个国际性的专业组织全球风险专业人员协会，该协会在2 0 0 1 年全体会议上提出了一些主要的讲座议题，其中第二项就是关于信用风险管 理问题。1 9 8 8 年，国际清算银行的巴塞尔银行监管委员会制订了关于统一 国际银行资本衡量和资本标准的协议，简称8 8 协议，其基本目的就是 通过设置最低资本充足率标准来加强国际银行业的安全性和稳定性，并保证 协议对世界各国银行的公平性和一致性以缩小不平等竞争。9 0 年代的三次金 融大危机( 欧洲货币危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机) 有效刺激了各国 政府及金融机构在宏观经济和金融体系中不断寻求合理高效的风险管理方 法，以完善和巩固本国的金融体系，增强抵御金融风险的能力。世界上许多 金融机构不断研究、开发、和利用了非常有效的技术和方法来识别、度量和 控制金融风险，主要是市场风险、信用风险和经营风险。巴塞尔委员会考虑 到当今世界经济和金融的迅速变化，认为有必要对8 8 协议进行修改与扩 展，并准备在近期颁发新的协议来重新考虑资本充足率的确定问题。为此， 巴塞尔委员会在1 9 9 9 年6 月首次提出了新的资本充足率框架准备执行新 的资本充足率标准，以使协议不仅具有广泛的适应性，而且具有特别的实用 性，坚持盈利性、流动性和安全性三原则的统一。2 0 0 4 年6 月正式出台了新 巴塞尔协议，作为未来一段时间内国际银行业监管的“大法”或“基本法” 将对中国乃至世界银行业的发展产生深远的影响。新协议指出信用风险管理 是银行风险管理的重中之重，尤其是中小商业银行在控制和抵御信用风险的 能力比较差，应该自身提高风险管控能力，加以重点防范其最主要的是提升 广大从业人员对风险管理的认识；在对各种风险识别、计量、控制工具的采 2 一 1 ， 一 第1 章绪论 用，新巴塞尔协议给出了一些已在发达国家银行业采用的方法。从监管 的角度，新巴塞尔协议也给出了针对银行业风险管理的监督检查的主要 原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度等。在信息披露方面， 新巴 塞尔协议提出了许多具体的细则。在银行风险管理中首要的是信用风险管 理。 2 0 0 6 年9 月，中国银监会主席刘明康在出席中国世纪论坛期间表示，中 国银行业将在2 0 1 0 左右实施新巴塞尔协议，2 0 1 0 年2 0 1 2 年将逐步实施 新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求。论文就是基于这样的环境需求进 行研究的。 1 1 2 论文研究的目的和意义 l 、论文研究的目的 通过对中小商业银行信用风险管理的研究，解决目前中小商业银行在信用 风险管理过程中出现的一系列问题，针对中小商业银行信用风险管理的现状进 行系统分析，提出相应的整改对策，从而改变中小商业银行由于信用风险问题 引发的损失和不良后果。 2 、论文研究的意义 论文的研究对于改进中小银行信用风险管理、推动处在金融改革关键时刻 的中国银行业不断健康发展都具有积极的意义，具体体现在以下几个方面： ( 1 ) 信用风险管理对中小商业银行有非常重要的影响。信用风险管理客 观存在于银行业经营活动的全过程中，推动银行业通过有效的风险管理，规 避信用风险的负面效应，获取良好的经济收益和社会效益。 ( 2 ) 信用风险管理可以弥补金融机构潜在的风险损失。如果商业银行存 在严重的信用风险则会使顾客对存款安全产生担忧，从而导致商业银行资金 来源减少，业务萎缩；反之，信用风险损失就会减少。 ( 3 ) 信用风险管理得当会增加金融机构信贷资产的预期收益。因为信用 风险越大，风险溢价也同时加大，于是调整后的收益折扣也越大。所以，管 哈尔滨 i 程人学t 商管理硕士学位论文 理好信用风险可以增加信贷资产的预期收益。 ( 4 ) 加大信用风险管理力度可以大幅度减少金融机构经营管理的成本。 信用活动不确定性的存在，不仅增添了经济主体收集信息、整理信息的工作 量，而且增大了收集信息、整理信息的难度；同时，经济主体在实施计划和 决策过程中，由于信用风险等金融风险导致市场情况变化，必须适时调整行 动方案。在此情况下，加大信用风险管理力度可以大大减少金融机构的管理 成本。 ( 5 ) 强化信用风险管理可以提高资金利用率。由于资金融通的不确定性， 使得许多资产很难正确估价，不利于交易的顺利进行，增大了交易的成本， 影响交易的正常进行，使市场缺乏效率。信用风险的存在给企业筹资带来困 难，给银行业的负债业务和中间业务带来影响，阻碍金融市场的健康发展。 由此可见，强化信用风险管理对于银行业生存和发展起到了重要的作用。中 国加入世界贸易组织后，根据开放市场的承诺，中国在2 0 0 6 年1 2 月1 日对 外资银行全面开放业务，我国商业银行面临的竞争压力将日趋激烈；提高内 控水平、加强和改善信用风险管理进而增强核心竞争力是必然的选择。 因此，深入研究中小商业银行信用风险形成的原因，寻求适合中国国情 的中小商业银行信用风险管理方法，对保障我国中小商业银行的健康发展具 有重要的意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 s t i g l i t z a n d 和w e i s s 【l 】( 2 0 0 8 ) 指出，在信息不对称条件下，在信贷市场 上利率机制和配给机制都在起作用的情况下，应该如何加强信用风险管理； c o s c i t 2 】( 2 0 0 8 ) 在斯蒂格利茨、韦斯和威廉姆森的基础上建立了关于借贷合 约中信用风险的最优排查的综合理论模型，对信用风险进行有效管理起到很 大作用。 市场竞争的激烈程度愈演愈烈，加剧了商业银行的信用风险，关于商业 4 一 户 一 1 第1 章绪论 银行信用风险成因，国外有不少研究。s t i g l i t z ，w e i s s ( 2 0 0 8 ) ，m i s h k i n 【j j ( 2 0 0 8 ) 的研究表明，借款人最了解自己所贷款项目所有信息的信用程度，他自身就 会对贷款人隐瞒一些涉及切身利益的重要的信息，从而产生了借款人的道德 风险和信贷逆向选择，商业银行的信用风险也就由此产生。m a t u t e s 4 j ( 2 0 0 7 ) 则认为由于激烈的市场竞争与贷款激励机制的结合，借款人可以更多的选择 可以给他贷款的金融机构，无形当中银行业内部的逆向选择也就接踵而来。 无论是金融机构还是银行从业人员为了追求更高的利润，在利益趋势的作用 下，可能选择风险高、回报率高的贷款项目，最终导致商业银行大量不良资 产和信用风险的产生d e m i r g u l ，k u n t 和d e t r a g i a c h e 【5 】( 2 0 0 8 ) 则注意到了在 金融全球一体化的今天，例如中小商业银行这些在整体实力、资本充足率、 内部管理能力等各个方面都尚未成熟的金融机构在自身实现经济自由化的同 时，不仅自身就产生了很多风险管理的隐患，同时也给整个金融体系甚至全 球的金融行业埋下了风险的隐患，加剧了金融系统的脆弱性，在商业银行风 险管理出现严重问题时，全球的金融危机也就随时爆发。 国外信用风险分析方法的历史进程经历了四个发展阶段：专家分析法、基 于财务报表信息的信用风险分析方法、现代信用风险度量模型以及人工智能。 前两种方法称为传统方法，后两种称为现代方法。信用风险管理已从粗糙的 定性分析向精确的定量分析的方向发展。在2 0 世纪7 0 年代以前，信用风险 分析方法主要是传统方法为主，通过分析经济体的各种信息来相对地主观地 评价其信用质量。2 0 世纪8 0 年代以来，信用市场的发展和信用风险内涵的 变化使得信用风险的识别和度量成为国外经济学家十分关注的热点领域，融 合了许多新兴学科。并且随着一些现代金融理论以及计算机技术的引入，信 用风险度量技术有了突破性的飞跃，信用风险度量和管理研究领域开始出现 了许多新的量化分析方法、度量模型和管理策略。 国外经济学家用基于期权理论、套期保值理论、资产组合管理理论、博 弈论、不完全合同理论等现代金融理论进行银行信用风险度量和管理的研究。 目前，学术界和金融界已经发展了一系列的技术和方法以试图能够比较准确 哈尔滨t 程大学下商管理硕十学何论文 的度量和管理信用风险，如k m v ( 1 9 9 3 ) 公司建立的以期权理论为基础的信用 监测模型( c r e d i t m o n i t o r m o d e l ) ，j p m o 笔a n ( 1 9 9 7 ) 建立的以v a r 为基础的信 用度量制模型( c r e d i t m e t r i e s ) ，麦肯锡公司( 1 9 9 8 ) 建立的以宏观模拟为基础的 信贷组合观察模型( c r e d i t p o r t f f i o v i e w ) 矛t l 瑞士信贷银行( 1 9 9 7 ) 建立的以保险 精算方法为基础的信用风险附加计量模型( c r e d i t 几s k + ) 等。但由于各模型自 身存在着弊端，有着不同的适用条件，信用风险也存在诸如收益与风险分布 不对称以及数据匾乏等理论和实际问题，可以说目前这一研究领域正处在百 家争鸣以及进一步地发展之中。 巴塞尔委员会主席麦克唐纳指出，新的资本协议框架将使资本充足的监管 要求能够更为准确地反映银行经营的风险状况，为银行和金融监管当局提供更 多的衡量资本充足可供选择的方法，使巴塞尔委员会的资本充足框架更能准 确、及时地反映出商业银行在经营活动中的实际风险水平及其需要配置的资本 水平，使其具有更大的灵活性来适应银行业体系的变化，从而促进银行业平稳 健康的向前发展。新协议的主要内容可以概括为“3 个三 ：( 1 ) 三大支柱： 最低资本要求、外部监管和市场纪律；( 2 ) 三类风险：信用风险、市场风险 和操作风险；( 3 ) 三种方法：标准法、基础内部评级法和高级内部评级法。 三大支柱是巴塞尔新资本协议的核心和目标，在新协议中强调3 大支柱必须协 调使用才能真正发挥作用，这体现新协议的精髓所在。而新协议中的三类风险 和三种风险测量方法是支持这三大支柱的强有力的工具和手段。 1 2 2 国内研究现状 蒋海( 2 0 0 8 ) 【6 】认为，如今一些金融机构信用风险的产生在很大程度上 来源于政府的直接参与。在很多大的、重要的项目上，各级政府或部门直接 的间接地参与到项目的贷款过程中，严重扭曲了银企双方正常的金融行为。 在这种情况下，信息不对称和银行相关制度的缺失直接导致信用风险的发生， 一部分信用风险也从不良资产转变为资产配置成本。中央银行也曾多次下发 关于地方政府干预或给贷款企业实施相应担保的禁令。这种政府直接参与的 6 一 一 第1 章绪论 行为，形成很大的信用风险。并且政府参与程度越高信用风险程度也就越大。 所以，防范和降低信用风险，必须健全金融市场信息制度，加强金融市场透 明度，完善商业银行的法人治理结构，杜绝政府干预金融机构正常的信贷行 为。 薛峰( 2 0 0 8 ) 【7 】认为国家在宏观调控中，片面强调了银行业在调控中所 发挥的作用，从而导致了商业银行信用风险的加剧恶化。在传统的计划经济 体制下，银行业的一切经营活动都受国家的领导。所以，在这种集权制度的 带领下，银行业的一切经营活动都跟随着国家经济运行的状况而变化，实现 国家的宏观调控。在这种状况下，信用风险的集中性、累积性等特点就凸现 出来，其根本原因就是金融主体的问题和银行业经营活动行政化的问题，由 于一些原因，这种风险被层层掩盖，得不到有效治理。而到了市场经济体制 下，银行业体制上的变化导致了大量的漏洞表露出来，整体组织架构、公司 治理结构和管理方法等一系列问题成为信用风险的直接来源。 高雨春( 2 0 0 8 ) 网认为银行信用风险主要集中在商业银行的原因首先是 由于企业的融资渠道和银行融资都很单一，导致相互的信用关系也趋向单一 化，同时其他的信用关系受到不同程度的遏制，因此信用风险由此产生。其 次由于信贷行为整体的交易成本或收益的上升导致信用风险的产生。在金融 形势通货紧缩的环境下，无论是借款人还是贷款人整体都缺乏信用风险观念， 借款人的信用程度和质量都明显下降，在这种整体金融环境都恶劣的条件下， 交易成本、代理成本等都大大提高，交易双方都不能有效推出信贷行为，导 致商业银行信用风险的加剧。 阎小青在对我国城市商业银行信用风险管理的思考t g j q b 介绍了信用 风险和信用风险管理的发展，提出如果缺乏高质量的风险管理信息系统，内 部评级法难以用于信贷决策，资本配置，贷款定价，经营绩效考核等方面， 难以充分发挥外部评级机构对改善城市商业银行信用风险管理的作用，缺乏 科学的信用评级方法，现代风险管理模型与技术的引进存在制约因素，缺乏 特有的信用风险管理体系和管理理念是信用风险管理的重要问题。最后，提 哈尔滨 j 稃人学丁商管理硕十学位论文 出根据市场环境和实际情况，建立具有符合自身特点的风险管理模式，积累 相关数据，统一管理，使用科学的客户信用评级方法，定性分析和定量分析 相结合，信用风险管理不能等同于信用风险测量，建立独特的信用风险管理 措施和管理理念才是解决方案。 布慧敏的改进城市商业银行信用风险【lo 】一文中简介了我国城市商业 银行信用风险管理的现状，重点阐述了客户信用评级法和贷款风险五级分类 法的现状，然后提出我国城市商业银行信用风险管理中存在的问题，分别从 客户信用评级法和贷款风险五级分类法两方面提出问题。最后指出完善客户 信用评级指标体系和改革信用评级法中过于简单的量化方法是解决前者的策 略，而改进贷款风险分类标准的设置，合理确定贷款风险分类标准的顺序， 建立审慎的贷款呆帐准备金制度和贷款风险分类结果与预期损失率挂钩是解 决后者的策略。 商业银行银行账户信用风险暴露分类指引包括九章、五十五条。该 指引明确了商业银行信用风险暴露分类应遵循的基本原则和总体要求，并建 立了划分各类风险暴露的技术标准；商业银行采用内部评级法计算信用风险 资本要求时，应将银行账户信用风险暴露分为主权风险暴露、金融机构风险 暴露、零售风险暴露、公司风险暴露、股权风险暴露以及其他风险暴露等六 大类。该指引为商业银行准确把握各类信用风险暴露的风险特征、计量信用 风险监管资本要求奠定了基础。商业银行信用风险内部评级法监管指引 包括十章、二百四十九条。内部评级法是新资本协议最重要的制度创新，商 业银行内部评级体系开发建设是保证内部评级法、乃至新资本协议成功实施 的关键。该指引借鉴其它国家和地区相关监管政策，充分考虑国内大型银行 的实际，对新资本协议内部评级法的原则性要求进行了细化，对商业银行内 部评级体系的治理结构、评级技术要求、内部评级流程、信用风险参数量化、 i t 和数据管理系统、内部评级体系的验证和应用等许多方面明确了技术要 求、建立了具体监管标准。指引将有助于降低监管政策的不确定性，便于商 业银行准确理解监管意图，为商业银行内部评级体系开发建设提供技术指导。 第1 章绪论 1 2 3 国内外研究评述 国内外信用风险管理主要体现在以下几个方面： 1 风险管理理念 西方发达国家银行业在风险管理理念上是清晰地，自身的发展战略是明 确的，同时具备完整的绩效考核管理体制和内部完善的控制机制，能较好地 处理银行业营销、运营与风控之间的关系。国内银行业属于粗放型的管理模 式，管理理念不到位，本位主义严重，缺少行之有效的绩效考核管理体制和 内部控制机制，管理结构和方法都存在漏洞，风险管理意识淡薄。 2 风险管理工具及技术 我国银行业的风险管理方法主要停留在传统的建章立制的管理结构上。 西方商业银行普遍使用的资产负债比例管理法，在我国只是在实施及推行阶 段，风险管理方法单一、陈旧，风险管理意识淡薄。目自订国际金融市场上， 金融衍生工具层出不穷，金融创新业务占据的比重越来越大，金融风险与市 场不确定性不断增强，银行风险管理日趋复杂。我国的金融市场发展水平还 比较低，不能为银行实施风险管理技术提供基本的条件。国内股份制商业银 行由于在公司治理结构改造方面没有真正形成，资本金不足及不良资产等一 系列问题，导致银行的抗风险能力相对较弱，国际上通用的风险管理工具及 技术方法在国内银行风险管理过程中不能真j 下运用和发挥作用。国外银行在 从事多年风险管理的基础上发展了许多新的风险管理方法和技术。首先他们 实施全面的风险管理，强调外部风险监管与内部风险控制制度的有机结合。 西方各国都很清楚银行风险发生后对本国经济及金融业的冲击，因此大都制 定了十分严格的法律法规来规避银行风险，例如制定从银行开立注册到资本 资产状况检查和业务运作监管的一整套流程。在外部实施监管的同时，银行 业为了自身的切身利益，也从内部风险控制方面积极加以配合。其次积极开 发新的风险管理技术。例如：经济计量模型分析法、资产组合管理法、缺口 管理法等。再次，通过计算机、现代电子技术和通讯技术的广泛的应用，及 时解决银行经营中出现的隐患、反馈及分析信息，做到及时、准确、高效的 9 哈尔滨j i ：程大学t 两管理硕十学位论文 | i l | l 高科技管水平。巴塞尔委