（工商管理专业论文）国有制糖企业产权改造实例研究.pdf

华中科技大学硕士学位论文 摘要 国有企业是我国国民经济的支柱。要深化国有企业改革，进一步探索公有制特 别是国有制的多种有效实现形式，大力推进企业的体制、技术和管理创新，产权改 造是其中一个必要的部分。同时市场经济的不断发展，国家宏观政策的调控也使 ! 导 进行国有企业的产权制度改革成为大势所趋。 本文以我国的制糖行业为研究背景，并以大新县雷平糖厂成功改制为大新县雷 平永鑫糖业有限公司作为一典型的实例，详细分析了国有企业进行产权制度改革的 实施方案和实施过程，以及产权改造后取得的效果等。进行科学的现代企业制度改 革，企业可以较好的解决国有资产流失、企业债务悬空和安置企业员工等三大难点 问题，同时还可以使企业按照现代企业制度规范进行运作，从而极大的促进企业的 发展。通过对实例进行深入的理论探讨，本文还指出了科斯定律对产权制度改革的 影响。在实际运用中，企业应该按照该定律做好两个方面的内容，一是使产权归属 清晰，二是建立有效的公司治理结构，从而使企业走上一个健康发展的道路。 但是到目前为止我国的国有企业产权改造还处于探索阶段，积累的经验尚不 够充分，再加之产权改造涉及的内容复杂、环节众多，实施起来具有相当的难度。 许多国有企业在产权改造的过程中碰到了许多问题，本文虽提出了一些建议，但仍 有许多问题值得进行进一步的研究与探讨。 关键词：制糖行业国有企业产权改造现代企业制度 华中科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t i ti sw e l lk n o w nt h a ts t a t e - o w n e de n t e r p r i s ei st h em a i n s t a yo fo u rc o u n t r ye c o n o m y , i fw ew o u l dl i k et od e e p e nt h er e f o r m a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e ，e x p l o r et h ee f f e c t i v e i m p l e m e n t a t i o no fc o m m u n i t ys y s t e m ，e s p e c i a l l ys t a t e - o w n e de n t e r p r i s e ，a n db o o s tt h e r e v o l u t i o no fs y s t e m ，t e c h n i q u ea n dm a n a g e m e n ti ne n t e r p r i s e ，a ne s s e n t i a lp a r to fa l l t h e s ei sp r o p e r t yr i g h tr e f o r m a sam a t t e ro ff a c lt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n dt h e m a c r o s c o p i cc o n t r o lo f o u rc o u f l u ym a k ei ta t r e n dt oi m p l e m e n tt h i sr e f o r m t h i sd i s s e r t a t i o nt a k e sl e i p i n gs u g a rp l a n to fd a x i n c o u n t ya sa ne x a m p l e w h i c h w a ss u c c e s s f u l l yc h a n g e dt oal i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n y , u n d e rt h eb a c k g r o u n do fs u g a r r e f i n i n gi n d u s t r y t h es c h e m ea n dp r o c e s so ft h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ep r o p e r t yr i g h t s y s t e mr e f o r m a t i o ni nt h i ss t a t e - o w n e de n t e r p r i s ea n dt h ec o n s e q u e n c eo ft h er e f o r m a t i o n a r ea n a l y z e di nd e t a i l i ti sf o u n dt h a tt h er e f o r m a t i o nc a no v e r c o m et h es p e c i f i c d i f f i c u l t i e s ，i n c l u d i n gt h el o s to fs t a t e - o w n e da s s e t s ，t h ep e n d i n gd e b t so fe n t e r p r i s e ，t h e s e t t l e m e n to f s t m f f , c t c ，a n dg = d et h ee n t e r p r i s eo p e r a t e dw i t h l nm o d e m e n t e r p r i s es y s t e m ， w h i c hw i l le x t r e m e l ys t i m u l a t et h ed e v e l o p m e n to f t h ee n t e r p r i s e t h ee f f e c to f c e a s el a w o i lt h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r m a t i o ni sd i s c u s s e dt h e o r e t i c a l l y i nt h er e a l i s t i co p e r a t i o n , t h e r e a r et w oa s p e c t st h a te n t e r p r i s e so u g h tt ob ea w a l oo f , o n ei st h ed i s t i n c to w n e r s h i po f p r o p e r t yr i g h t , a n dt h eo t h e ri se f f e c t i v eg o v e r n a n c ef r a m e w o r ki ne n t e r p r i s e o n l yt h e n c a l l8 ne n t e r p r i s ed e v e l o pw e l li nt h ec o m p e t i n gm a r k e t h o w e v e r , u pt on o w , t h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r m a t i o no fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e si no u r c o b n l i yi ss t i l lu n d e re x p l o r a t i o nb o o a u s co ft h ei n s u f f i c i e n te x p e r i e n c eo fr e f o r m a t i o n t h ec o m p l e x i t yo fc o n c e r ba n dp r o c e d u r ei nt h er e f o r m a t i o nm a k ei tr a t h e rd i f f i c u l tt o i m p l e m e n t a sar e s u l t 。t h e r ee x i s tc o u n t l e s sp r o b l e m si nt h er e f o r m a t i o n s e v e r a l s u g g e s t i o n sa r ea d v o c a t e d i nt h i sd i s s e r t a t i o n w h e r e a sf u r t h e rr e s e a r c h e st or e a c ht h ef i n a l c o n c l u s i o nt oa i lt h e s ep r o b l e m sa e s s e n t i a l l yn e l x l e d k e y w o r d s ：s u g a ri n d u s t r ys t a t e - o w n e de m e r p r i s e p r o p e r t yr i g h tr e f o r m a t i o n m o d e m e n t e r p r i s es y s t e m u 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导卜- 进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除文f | f 已经标明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对 本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文| l 以明确方式标明。木 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签轵：伍飞廷 日期： 洳口f 年j d 月z j i j 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将木学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩e 或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本论文属于 不保密口。 ( 请在以上方框内打“、”) 学位论文作者签名：绣王 e t 期：a c ，o 争年阳月牙口 指导教师签名：狐 日期：膨年p 月习同 华中科技大学硕士学位论文 1 1 选题目的和意义 1 绪论 产权制度改革在中国是一个很敏感的事，在过去若干年的国有企业改革发展过 程中，人们常常喜欢绕过产权和产权制度来寻求一个出路。回顾我国在几十年的国 有企业改革历程 我国国有企业改革经过了“放权让利”、“承包经营责任制”等一系列 改革过程。“放权让剩”实质是保持国有、冒营的体制，企业获得的一点经营权，而 这一点经营权无关企业的大局。这样的改动当然没有涉及产权的变动，更谈不上产 权的改制。“承包经营责任制”实现企业所有权与经营权分开，但企业仍归国家独有， 国有资产仍然处于固化的非流动状态。这种改革仍然停留在计划体制的框架之内， 未能跨入明晰产权之门，更谈不上形成明晰的产权格局，没有形成有效的动力机制， 企业内部的资源配置效率无从提高，宏观上则表现为企业无活力，甚至出现大面积 的亏损，整个经济发展裹足不前。市场改革的优先和产权改革滞后使得国有企业在 激烈市场竞争中一败再败，具有优势却不能显示优势。 从前面的回顾中可以发现，我国在几十年的国有企业改革中，企业依然未能走出 困境，最根本的一点就是改革未能触动到产权这一核心问题。党的十六大明确指出： “产权是所有制的核心和主要内容，包括物权、债权、股权和知识产权等各类财产权。 建立归属清晰、杈责明确、保护严格、流转顺畅的产权制度，有利于维护公有财产 权，巩固公有经济的主体地位：有利于保护私有财产权，促进非公有经济的发展； 有利于备类资本的流动与重组，推动混合所有制经济发展；有利于增强企业和公众 创业创新的动力，形成良好的信用基础和市场秩序。这是完善基本经济铝8 度的内在 要求，是构建现代企业制度的重要基础。”这充分体现了产权制度在国民经济发展中 重要性和核心地位，同时指明建立现代产权制度是国有企业改革的方向。 华中科技大学硕士学位论文 = = ；= = = = = = = = = = = = ：= = = = = = i 口日= = = = = = = = = = = = ；= = t = = = = j = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = 宣i = ；= = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = 皇 企业进行现代产权制度改革，所带来的成效是多方面的。有利于推行公有制 为主体的多种有效实现形式。经过2 0 多年的改革开放，我国已经确立以公有制为主 体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，单一的公有产权已经为私有产权、 混合所有制产权等在内的多元化的产权所取代。建立涵盖各类产权在内的归属清晰、 权责分明、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，才能促进各类资本的流动重组， 促进企业的再生与发展。有利于改善企业基本结构和组织形式，促进现代企业的 规划化建设。产权清晰是建立现代企业制度的首要条件，只有产权清晰，才能在维 护出资人权益的同时，使企业拥有法人财产权，成为享有民事权利、承担民事责任 斡法人实钵：也才能使企业以其全部法入财产，依法自主经营、自负盈亏，对崮资 者承担财产保值增值的责任。而财产的自由顺畅流动，不仅有利于企业依据自身实 际和市场需要灵活开展资本运营，提高企业效益，而且有利于推进各种性质的资本 间收购、兼并、相互参股，实现投资主体多元化。形成良好的企业财产组织形式和 规划法人治理结构，真正建立起适应社会主义市场经济发展要求的管理体制和运营 机制。有利于增强企业、经营者和劳动者创业、创新和创造性劳动的积极性，促 进社会生产力更大的发展。清晰界定产权、明确权责关系和依法严格保护产权，为 追求产权、实现尽可能多的经济收益提供了截度保证，是市场经济条件下包括企业、 经营者和劳动者在内的各类市场主体创造性地开展生产经营活动的动力所在。有 剩于提高资本的运行效率，实现社会资本的有效配置。随着改革的不断深化，各种 形式的产权流动蓬勃展开，产权交易市场存在着许多体制障碍和制度缺陷，企业进 行现代产权制度改革，将大大提高产权交易市场化进行程，从而提高企业效益和大 幅增加社会财富。另外，企业进行现代产权制度改革，有利于规划生产经营行为， 形成良好的信用基础和市场秩序，对稳定投资预期，规划投资行为起促进作用。 笔者目前供职于大新县雷平永鑫糖业有限公司，其前身为大新县雷平耱厂，十 几年来，该厂为当地经济的发展起到了积极的作用。但是，随着我国经济的高速发 展，行业的竞争程度越来越高，原有的企业经营机制已严重束缚了企业的进一步发 展。在激烈的市场竞争下，企业很快深陷困境，至1 9 9 9 年累计亏损额4 0 2 6 万元， 负债2 1 2 8 6 万元，资产负债率高达8 3 9 6 。其中蔗农自条”6 5 0 0 万元。到2 0 0 0 年， 2 华中科技大学硕士学位论文 “白条”问题尚未得到解决，严重影响了农民种蔗的积极性，损害了蔗糖业的健康发 展，甚至影响到了社会稳定。为了从根本上麓决蔗农的“白条”问题，使企业走向良 性的发展道路企业改制势在必行。 本文选题的主要目的就是运用所学的理论知识，分析研究大新县雷平糖厂所处 的内外部环境，并通过大新县雷平糖厂产权改造的实例进行分析，提出公司发展的 观点，为我国制糖企业产权改革战略决策提供有价值的参考意见，以期对这一领域 的研究有所帮助。另外，笔者作为改制后的合资公司大新县雷平永鑫糖业有限公司 高层管理者之一在企业正处予其发展的关键阶段，有责任也有必要去探讨如何创 建有效的公司治理机构和激励约束机制从而促进企业的健康发展，这有着非常重要 的实际意义。 1 2 企业产权改造理论的国内外研究状况 产权就是指财产权或财产权利。从权利本身看，这是以财产所有权为主体的一 系列财产权利的总和，包括占有、使用、收益和处分等权利；从财产类型看，它是 包括物权、债权、股权和知识产权等在内的一系列财产权利的总和。产权最基本的 内涵是财产所有权，它是法律加以认定和维护的最高占有权或法律上的所有权，它 决定着其他权利。使用、收益和处分权是产权实际运行中的行为权利，是实际上的 占有权。在现代市场经济条件下，财产的所有权和经营权即最高占有权和实际占有 权是可以分开的，即通过一定的途径，不具有财产所有权的法人与自然人，在一定 时间和一定程度上对不属于自己的财产有使用、收益和处置的权利。 1 2 1 国外产权理论研究状况 美国著名经济学家科斯在社会成本问题一文中指出，台理的制度设计( 主 要是产权制度) 可以降低许多交易的交易成本。外部性问题产生的根源是交易成本 过高，因而通过合理的产权设计，有些外部性问题可以在市场机制内依靠自由交换 而得到有效率地解决。但科斯并没说所有的外部性问题都可以通过合理的产权设计 而得到有效的解决，这部分市场仍不能有效解决的问题仍要依靠政府的干预。政府 华中科技大学硕士学位论文 对付外部性问题豹策略管劁、税收调节、价格替黠、国有化等都是器要成本豹， 而且有时，这些成本很大。因此，应该只有在政府干预的成本小于或等于市场交易 成本的情况下，我们才鼓励政府干预的介入。正如科斯指出的那样：“显然，政府有 能力以低于私人组织的成本( 或以没有特别的政府力量存在的任何一定比例的成本) 进行某些活动。但政府行政机制本身并非不要成本。实际上，有时它的成本大得惊 人。而且没有任何理由认为，政府不受任何竞争机制调节的、有缺陷的限制性和区 域性管制，必然会提高经济制度运行的效率。基于这些考虑，直接的政府管制末盛 会带来比由市场和企业更好的解决问题的结果。同样，也不能认为这种政府行政管 制不会导致经济效率的提高”j 。 德姆赛茨认为：产权作为一种社会工具，其重要意义就在于事实上它们瑟帮助 个人形成与其它人进行交易的合理预期”。他一是强调产权的行为性，强调产权 允许通过行为获得利益酌权力；二是强调产权社会关系化，产权通过外部效应的更 大程度的“内部化”提供行为的动力i z l 。 罗伯特考特和托马期尤伦则认为：产权是所有权与所有者各项权利的法律安 排，权利主体对其财产的各项权能不是任意的，由法律预先确l ，j 。 e 菲吕博腾和s 佩杰威认为：产权不是关于人与物之间的关系，而是由于物的 存在和使用而引起人们之间一些被认可的行为性关系，社会中盛行的产权制度 可以描述为界定每个在稀缺资源翻用方面的地位的一组经济和社会关系学件j 。 1 2 2 国内产权改造理论研究状况 2 0 世纪8 0 年代后期，西方产权理论开始传入中国。其时恰逢我国国有企业改革 不得其门而入，正迫切需要理论指导。西方产权理论随即在中国大行其道，演化成 经济改革( 主要是国有企业改革) 的主旋律。党的十四届三中全会提出了“建立现代 化企业制度是发展现代大生产和市场经济的必然要求，是我国国有企业改革的方 向”。并将现代企业制度的特征归纳为“产权清晰，权责分明，政企分开、科学管理”。 由此，产权理论研究在我国得到了发展，并逐渐走向成熟。 4 华中科技大学硕士学位论文 陈淮在谈产权剑度改革与产权市场化一文串指出：在市场经济的条件下， 企业的产权构成中是有两种基本构成，一种叫做债权，一种叫做股权。股权与债权 的构成关系总是可以不断调整，而且应当不断调整。有些领域，有些行业，有些项 目，就适于更多地采用债权的方式融资。有的就适于用股权方式融资，依照风险大 小不同、收益预期不同，人们创造的市场经济下，实现资源集中的这两种基本的产 权方式。在改革过程中，应该建立按照现代企业制度和国际惯例，以及和我们竞争 的非国有企业的这种管理要素的收益状况比较而言，我们也应该建立股票弃权制度， 融资m b o 的方式，把一部分产权让高层持股，我们也应当承认管理股，承认技术股， 承认管理技术等要素的资本化，把这些要素折合为一定量的资本，使他们不足仅仅 领取工资，或者是薪水这样的劳动收益。两是有机会，有理由在制度合理的方法f ， 从利润中分取一块，我们称之为管理或者资本技术要素的资本化，能参与利润的分 配部分，这叫做资本化的改革1 5 l 。 刘桂斌在以公有有制为主导的两种产权制度中主张：剩余索取权分享， 将劳动力，科技发明等要素入股分红：劳动者的收入除工资和分红外，还包括按 劳分得企业留利的一部分：企业的经营权归企业职工劳动联合体所有并将其委托 给职代会选举产生的管理委员会受权委托给受聘经理旧。 1 2 3 制糖企业产权改造理论的研究状况 目前，随着体制改革豹不断深化。已有众多学者和企业家就我国的制糖企业的 产权改造问题提出了许多看法和解决方案。 刘汉德在对我国制糖业体制改革的探讨一文中就我国制糖业的管理体系改 革提出了几种模式：成立行业管理协会，加强行业管理，统一调控国内食糖市场， 垄断行业经营，统一制定食糖生产、储备和进出口计划；总量控制，由国家出台 有关政策法规，从总量上控制全国糖料种植、生产计划；结构调整，实行原料、 资金技术集约化经营，逐步走农、工、贸一体化；转换机制，走合资、股份制、 集团化道路。比如，引进外资集团化经营、加工企业与原料基地农户结合型的“股份 合作制”等p l 。同时，刘汉德还认为，提高制糖企业的国际竞争力要解决制糖企业中 华中科技大学硕士学位论文 豹委耗代理问题，使企业能按照市场经济规律经营和发展，最有效的办法就是 进行产权制度的改造，达到所有权和经营权的统一，即委托与代理的统一。只有产 权制度的改造，才能使企业建立新的经营机制，提高企业对市场的反应能力和适应 能力，企业才有机会做强做大1 8 。 通过对广西三骏糖业有限公司的个案分析，李敦祥认为：企业的制度创新是我 国制糖企业今后实现高效、稳定发展的关键和主要推动力【9 l 。 何必营在隆安县制糖企业产权制度改革的调查中指出：改革要触及产权。 国有制糖企业改革，从根本上说是要寻找一条国有制市场经济相结合的有效途径， 敢于在制度创新，实行国有资产存量与外资增量式的产权组合。而且有外资方控股， 这就有；f l l 于彻底转换机制。把企业放拜搞活 1 0 1 。 黄瑞平在福建省蔗糖业现状与出路中指出，福建省制糖业要指出e l 前的生 产经营困境，必须推进制糖企业体制改革转变经营机制，提高效益。制糖企业体 制改革应面向市场，以市场为导向，转变观念，建立适应社会主义市场经济要求的 经营机制l 。 目前关于产权制度改革方殛研究可说是众说纷纭，门派林立，这为我国众多的 国有企业进行产权制度提供了许多可供借鏊的参考意见和创新思路。在静人经验教 训的基础之上，每个企业还需对自身的情况进行深入的分析，量身定做适合本企业 的产权改造方案。 6 华中科技大学硕士学位论文 2 我国制糖业基本状况 改革开放以来，中国的制糖业取得了长足的发展产糖能力迅速增长。2 0 0 2 - 2 0 0 3 制糖期，全国食糖产量达到1 0 6 4 万吨，创历史最高纪录，产糖量稳居世界第三位。 糖业的发展不仅满足了人民群众的生活和食晶工业的需要，而且极大的促进了产糖 省区经济的发展和蔗农的脱贫致富。由于我国的体制等深层次的问题没有解决，目 前我国的制糖企业面临很大的困瘤与挑战。 2 。1 我国制糖业现状 目前，全国有2 1 个省区产糖，其中主要的产糖省区有1 7 个，共有糖厂4 0 0 多 家，总制糖能力约为1 1 0 0 万吨。近几年，我国平均生产食糖1 0 0 0 万吨左右，2 0 0 2 2 0 0 3 制糖期，全国共产食糖1 0 6 4 万吨，比1 0 年前的7 9 1 6 万吨增加了3 4 蚶1 2 j 。与国内 每年9 8 0 8 万吨的消费量相比，我国已摆脱了对进口食糖的依赖，实现了食糖供应的 自给自足。 从1 9 9 3 年开始，国有制糖企业一统天下的格局逐步被打破，部分国内制糖企业 为了摆脱生产经营的困境。从整体上提升企业的竞争力，大量吸引国外和民间资本 进行企业产权改造，使制糖企业向民营化、规模化、集团化发展。比较早进行产权 制度改造的是广西南宁地区的一些锖4 糖企业如在1 9 9 3 年引进泰国糖业资本，合资 建立了东噩糖业公司，促进了当地糖业的发展。1 9 9 5 年。英国糖业资本进入广西收 购、重组河泡地区部分制糖企业，参与这些企业的产权制度改革。1 9 9 7 年，民间资 本开始进入制糖行业。在云南，海南分别收购了当地的一些糖厂，从此以后，特别 是到2 0 0 0 年，大量民间资本进入制糖企业。有力地促进了制糖企业的产权制度改造。 以广西为例，据不完全统计，至2 0 0 3 年底，原有的9 5 家制糖厂已有6 l 家进行了产 权制度改造，分别被1 5 个大型企业集团收购，总资产和日处理能力分别占全区的7 8 和8 6 ，形成了外商独资、中外合资、私营和国内合资等多种投资结构，实现了跨 7 华中科技大学硕士学位论文 市县糖业的优化布局，改变了塘业的组织结构，提高了生产力l ”】。 2 2 我国制糖企业存在的主要问题及其原因 国有企业存在的最大问题是产权不清，与此檑成就产生一系列诸如分工不清、 责任归属不清、缺乏主人翁意识等问题；其次是企业职能错位，政企不分，政府对 企业干预过多，企业缺乏经营自主权；再者是国有企业管理和技术水平十分落后， 机制呆板不灵活等等，这些都是制约企业发展的致命根源。我国的国有制糖企业，既存 在者国有企业的所有通病，又受到制糖业自身的制约。我国制糖企业存在的弊端，从 直接原因看是国家宏观调控不当造成的，从根本原西来看则是长期以来各级越方政 府盲目投资、重复建设所酿造的苦果。具体表现为以下几个方面： 2 2 1 体制不顺 国家在行业治理上仍不顺畅，在食糖产销、进出口、储备等方面没能做到高度 统一协调，致使我国糖料生产、加工、贸易、金融等分离，各自为政。虽然有些地方 成立了糖业办，但都是建立在部门的利益上，当部门之间的利益发生矛盾冲突时没有 统一的协调机构，从而造成市场混乱导致无序竞争。而西方的产糖国在糖业管理上一 般会多建立一个融甘蔗生产、加工和贸易为一体的决策、咨询和协调机构，统一对 糖料的生产加工进行协调管理，从丽使整个行业处于有序竞争的状态。 2 2 2 企业产权不清和政企不分 地方或县属的制糖企业是由地方政府申请立项，省及自治区有关部门批准立 项，银行提供贷款而建成的，很难说应归属于哪级政府。这种财产权界定不清，企 业无法脱离政府行政干预的企业组织制度正是我国国有企业的弊端所在。主要表现 在以下几个方面。 ( i ) 国有资产流失严重。国有产权的非排他性的制度增大了国有资产被滥用、 被侵吞的概率，使得企业变为利益内在化和成本外在化，躺在国家身上吃大锅饭。 各行各业均视国有资产为“最后的晚餐”，争先恐后地圈地占有国有资产，化国有为 华中科技大学硕士学位论文 地方所有、部门所有、行业所有，甚至个人所有，导致国有资产流失。 ( 2 ) 资产调整不灵活。在公有产权制度下，国有资产在不同的国有经济单位 间是不能进行有偿转让的任何个人或非国有经济组织既没有能力又没有可能接受 国有产权的有偿转让。正是由于国有产权的不可交易性，国有企业不能自主转让产 权，在对国有企业进行股份制改造中，国家股份不能上市流通。这种机制的存在， 使得非国有资产不能按照市场机制来进行有效的调整。 ( 3 ) 政企不分，管理混乱。政府本应扮演行政管理者和实现调控者的角色，但 国有产权制度的安排又赋予政府国有资产管理者的职责。一身三任，三权合一的经 济体制必然使行政权力与财产权利、政治目标与经济目标，等级规则与产权规则纠 合一起，难解难分，有时甚至用前者替代后者。 我国的许多国有企业在现实操作中存在着严重的政企不分的情况，政府可随意 调用企业利润，安 企业人事、干预企业经营管理。一些企业经营者在生产经营中， 为了追求其政治资本的累积，甚至以牺牲企业的利益来换取个人晋升的跳板。在他 们看来，只要上司高兴就行，企业死活全然不当回事，乖j 用企业财物进行人情接待， 送礼等不正之风在国有企业内盛行。因此，政企分开是企业深化改革的关键。 ( 4 ) 委托代理关系的非契约化严重。相对于现代企业的委托代理契约关系而 言，国有产权的委托代理具有非市场性、非契约性、非自愿性的特征，属行政性委 托代理关系。国有资产的终极所有权归全民所有，由全民委托政府代理运营，这就 产生了第一层委托代理关系；国家再将这些产权逐级委托下去，形成“条块分割”的 管理格局和各级的委托代理关系。但是，无论哪一级的委托代理关系都不是一种市 场性的、契约性的委托代理关系，而是行政性的委托代理关系。在第一级的委托代 理关系下，委托人是全体人民，那么全民通过什么途径和机制来约束代理人的行为， 防止代理人的“渎职”或“侵权”，其“契约”中的权利如何划分? 如果代理人失职如何 救济与补偿? 再往下级的委托代理关系，权、利又是如何在双方之间如何以契约方 式界定? 事实上，这种委托代理关系不是契约关系，丽是等级关系。 9 华中科技大学硕士学位论文 2 2 3 糖料收购价儡高 我国甘蔗收购价格普遍比国外高，比如1 9 9 9 2 0 0 0 年榨季，广西甘蔗收购保护 价为1 5 5 至1 8 0 元吨( 按品种等级分) ；而周期泰国的收购价折合人民币为1 1 2 元 吨，古巴为1 2 0 元，吨，巴西为1 1 0 元，吨，大大低于我国的糖料收购价i 。 糖料收购价格偏高的原因是多方面的。一是糖料种植品种老化，糖份低，加工 单耗高，成本大：二是国内农产品价格偏高拉动糖料价上涨的糖粮比价效应；二三是 我国农村经济体制改革滞届，农村三提五统负担较重、土地摊派成本居高不下。四 是我国糖料生产受联产承包责任制的影响，生产规模过于分散，没有形成种植规模， 我国仅有伤的糖料是由农垦系统的大型农场生产的，大部分是由千家万户的农户分 散种植。这种种植分散、管理落后的状况导致许多在国外行之有效的先进种植技术 不能在我国大面积推广。另外，我国人多地少，存在糖粮争地的矛盾，糖料多数被 种植在土地条件差，基础设施落后的地方，因此，糖料的质量和和产量很难提高。 2 2 4 制糖企业普遍实力较差 受地域条件和我国现行财政“分灶吃饭礅策的影响，以县财政为基础的“诸侯经 济”和不合理的投资体制，造成制糖企业小而全的情况突出，其副产品的综合利用远 远达不到合理的经济规模，不能形成社会化的综合利用机制。另外，由于资金困难， 我国多数小糖厂均选用的是老厂海汰的娼设备，使行业整体技术水平得不到提高， 由此造成糖厂出糖率和综合利用率偏低，产品成本也由此而居高不下。 2 2 5 期糖企业债务偏高 我国多数国有企业的控制权实际上是由政府官员与经理分享的。拥有国有企业 经理任免权及重大投资决策权的政府官员拥有企业较大的控制权，而经理则拥有除 了自身任免权和重大投资决策权之外的所有权力，包括中小投资项目的决策权，生 产经营的决策权以及部分重大投资项目的推荐权。一般而言，政府官员与经理能够 分享对国有企业进行控制的控制权收益，但他们并不拥有或只拥有极小一部分对国 有企业的剩余索取权。因此，政府官员与经理比较重视控锘4 权的扩张，而不太在意 1 0 华中科技大学硕士学位论文 这种扩张可能给企业带来权益损失。他们会想办法蟥加投资，努力寻找似乎篚绘企 业产生较好效益的项目，并设法向银行借贷来实施这些项哥，从而增加其控制资源 的数量，获得较多的控制权收益。另外，对于政府官员而亩，其目标除了获得收益 外还希望获得提升，而政绩则往往表现在其辖区内的生产值的提高。因此许多国有 企业的管理者会不断增加投资，这不仅有利于其控制权收益的提高，同时也有利于 其得到提升。正是由于国有企业控制者有扩大投资的冲动，会使国有企业负债率自 然偏高。与此相比，民营企业的控制权般是由股东所有，股东享有所有的剩余索 取权，他们对企业经营中存在的风险表现出极大的关注，他们没有类似政府官员的 目标，因而民营企业的负债率相对于国有企业会偏低。 遁有企业负债率较高的另一个重要原因是其控制者或经营者对企业风险漠不 关心或关注不够。这其中有两方面的原因：是公司的高风险乃至最后破产不会给 官员或经理带来实际性的损失，因为他们并不拥有企业的大量股权。而且国有企业 绩效的普遍低下，声誉机制并不会发生很大的作用，政府官员和企业经理并不因企 业破产而受到相应惩罚；二是政府官员和企业经理作为由政府任命的人员，他们会 有提升、调动的机会。一旦获得提升或调到其它部门和企业，原企业的死活都与他 们不相关了。相对而言，民营企业的控股者或经营者对企业的风险关注便比较大， 因而便倾向于使企业的负债率维持在较低水平上。 我国国有制糖企业负债率较高的原因除了上述共性外，还有其行业的特点：一 是我国割糖厂多数是贷款建成的，特别是从1 9 9 5 1 9 9 6 捧季起连续三个檫季全行波大 亏损使企业负债严重财务费用增加，企业包袱越背越重；二是我国制糖企业的负担 也较重，多数糖厂都存在人员过多的问题，增加了企业的负担。 2 3 我国制糖业发展前景展望 糖既是生活消费品，又是生产捎费品，糖业是关系国计民生的重要产业。从生活 消费品来看，即使按照1 9 9 8 年食糖总产量创历史记录8 8 3 万吨计算，我国年人均食 糖占有量仅为7 4 公斤，而按近5 年平均年产计算，年人均则为5 s 公斤，仅是世界平 均水平( 2 1 6 6 公斤1 的l 3 左右，属低水平自给。随着我国经济的发展和人1 2 1 的增长， 华中科技大学硕士学位论文 糖的消费量将不断增加，内销市场前景广阔。如按1 2 亿人【a ( 2 0 3 0 年将达1 6 亿) ，入 均食糖消费按亚洲平均水平0 2 公斤年) 计算，则我国每年食糖需求爨为1 4 4 0 万吨， 存在着巨大的潜在市场。另从生产消费品看，国家目前已出了“控制糖精等化学甜味 剂的生产和使用”的办法，压缩糖精生产，严格限制糖精在食品等行业上使用。随着 政策措施的逐步落实，糖精取代食糖的市场份额将逐渐缩小，我国的食糖的潜在市 场需求必将变为现实，并进一步扩大。 我国糖业经过几十年的发展，已经有了一定的基础：甘蔗区农民仍将种植甘蔗 视作为旱坡地上的最佳选择，工厂仍利用较为简陋的设备进行食糖生产。但当今国 际市场竞争日趋激烈，我们必须从全行业的高度冷静评估其现状。应当承认由于缺 乏必要的宏观管理，接个制糖业仍处于一种混乱而无法协调的状态。工厂建设的随 意性、甘蔗生产和流动的盲目性、销售上的混乱，已经大大抵消了我国糖业的优势。 随着人民生活水平的提高，劳动力的低成本优势也将减小。目前我国糖业的优势仅 仅表现在个别的区域和个别的工厂，远远没有形成行业上的优势。在中国加入w t o 之后，中国食糖市场将向国际市场靠拢，长期的低价格和短期的高价格交替变化， 形成了一个十分险恶的环境。对我国糖业来说，外部缺乏一个稳定发展的环境、内 部缺乏强有力的协调和管理环境，我国糖业将在今后市场的风雨中经受磨难。好在 中央政府已经注意到这个问题，在今后的体制改革中，在下一步经济结构的调整中、 在企业的整合中已经提出了一系列新的措施和一系列新的研究课题。 制糖产业作为我国产糖区富民强县的支柱产业，其行业兴衰影响着我国国民经 济的发展，随着我国加入w t o 。我国的制糖企业内部面临产权制度改革，外部面临 加入世贸组织后带来的冲击。我国的糖业发展的前景如何? 可以肯定的是，随着全 面建设小康社会的发展，糖料作物和粮食作物争地的矛盾必将得到解决中国的甘 蔗产业发展前景将更为广阔。我们只要抓住机遇，深化改革，大胆探索，敢于创新， 努力按照国际标准来治理我们的企业，我国的制糖业仍将大有所为。 华中科技大学硕士学位论文 3 某国有制糖企业产权改造实例分析 为详细说明国有企业产权改造过程中所涉及到的各项具体内容和实施步骤，以 及进行产权改造后企业所能取得的各项成效等，本文以大新县雷平永鑫糖业有限公 司的产权改造为实例进行深入的分析。 3 1 大新县雷平永蠢糖业有限公司概况 大新县雷平永鑫糖业有限公司前身是太新县雷平糖厂，隶属于大新县人民政府， 属国有中型企业。该厂创建于1 9 8 7 年，以生产白砂糖和食用酒精为主打产品，同时 兼营苦丁茶饮料加工。甘蔗生产区覆盖1 5 多万农业人口，占全县人口的5 0 ，甘蔗 种植占地约3 0 万亩。建厂初期，企业的生产规模为日压榨甘蔗量8 5 0 吨，经过十几 年的发展，至1 9 9 9 年，企业已发展到日榨甘蔗4 0 0 0 吨，拥有固定资产1 5 8 1 3 万元， 产品销售1 2 1 3 3 万元，拥有在职员工6 8 0 人，离退休员工3 4 人。 该厂在其走过的十几年历程中，发生了两次较大靠8 度改革，分别是1 9 9 1 年至1 9 9 6 年进行“人事制度、劳动用工制度、分配制度”的“三项制度”改革和1 9 9 7 年与南宁地 区2 4 家糖业生产企业兼并为“广西南宁地区糖业集团”。但是，这两次改革都没有真 正意义触动产权和产权制度，现在看来，这两次改革只能算是企业内部改良，是属 于企业管理方颈的内容，并不能算作企业体制上的改革。这样说的原因主要有四个 方面。第一，两次改革所谓的企业经营权与国家所有权的分离，是在不触动现在所 有制的前提下进行的，而且“两权”的内容没有明确界定，产权不清，权贲不明；第 二，企业重组过程中有较多的行政干预色彩，企业重组行为靠政府推动，将市场化 行为异化为政府行政行为，从而导致为重组而重组为兼并而兼并现象发生。第三， 重组后企业没有实现管理整合，管理体制存在系列问题，导致企业貌合神离，形成“大 集团、小企业”的状况；第四，企业重组缺少政策、法律规范。企业重组在产权交易、 资产债务处理、税收安排等方弼仍不规范，生产经营无法可依，造成有些人“钻空子”， 华中科技大学硕士学位论文 搞垄断，致使市场秩序混乱。因此，企业的经营状况并未得到真正改善，在竞争激 烈的市场重压下，效益每况愈下，企业积重难返，亏损严重，负债率逐年升高。特 别是从1 9 9 5 1 9 9 6 榨季起连续三个榨季亏损，至1 9 9 9 年累计亏损额达4 0 2 6 万元，加 上1 9 9 5 年扩建时资金缺口4 7 6 3 万元，仅此两项，资金缺口就达8 7 8 9 万元。此时， 企业负债2 1 2 8 6 万元( 其中包含蔗农“自条 6 5 0 0 万元) ，资产负债率8 3 9 6 。企业 陷入资金紧缺，资金周转极度困难的境地，只能靠出售“青苗糖”维持生产经营，已濒 临破产的境界。而且，由于6 5 0 0 多万元的蔗农“白条”长期不能兑现，造成社会不稳 定。严重影响了本地区的正常社会生产秩序( 由于蔗农“自条”长年得不到兑现出 现部分乡镇的蔗农集体上访、游行、静坐等现象，形成社会不稳定因素) 。如上的困 境促使企业管理决策部门不得不进行变革，为企业的发展寻找突破口。 3 2 公司的产权改造方案及实施过程 自1 9 9 9 年党的十五届三中全会提出：“公司制是现代企业制度的一种有效形式， 公司法人治理结构是公司制的核心”之后，大新县雷平糖厂的经营班子就一直在探索 企业改革的新路子，经多方考察与摸索，并经大新县经贸局的同意，最终与广西永 鑫华糖有限公司签订合作协议。根据当时企业的状况及本地经济发展现状，大新雷 平糖厂用3 0 的生产性净资产作为国有股参股经营。在税收上，依照有关法律和行 政法规的规定，给予大薪县雷平永鑫耱业有限公司“免二减三”的减免税优惠政策。 3 2 1 公司产权改造的主要内容 1 ) 成立改制工作领导小组 一个有效的领导班子改制成功的前提条件，为此，公司成立了由大新县经贸局 局长、局党组书记、大新县雷平糖厂厂长、厂党委副书记、厂工会主席、厂办公室 主任等八人组成的企业改制领导小组，由经贸局长担任组长，并聘请区内有关专家 担任改制工作领导小组顾问。改制领导小组负责明确改制的法律依据改制方案的拟 定、资产处置、人员安置和改制宣传等一系列工作。经领导小组的努力工作，减少 了改制过程中的不少阻力，加快了改割工作的进程。 1 4 华中科技大学硕士学位论文 2 ) 选择企业的改制模式 为确保企业改制后能真正成为自主经营、自负盈亏的经济实体，企业改制必需 选择适合企业自身特点的模式。在我国，目前有四种企业改制重组的模式：一分 为二模式。把持改制的国有企业中经营性资产和非经营性资产剥离开以后，成为两 个独立的法人，但都属于原来的持有者。剥离后，这两个企业是兄弟关系。如“上海 石化”就属这种模式。母予公司模式。保留原有企业的法人地位，把主要经营资产 投入到子公司中去。将子公司改组为股份有限公司，改组后的公司变为原企业控股 的子公司。原国有企业还是全民所有制企业，和国家保持原有关系，只是在他的f 面衍生出子公司，该公司向社会募集股份。如南宁化工集团有限公司就是这种模式。 整体改制模式。对原有企业的经营性资产和非经营性资产不作剥离，进行齄体改 制。这种模式适用于效益较好的中小型企业。先分后合模式。先将原国有企业解 体，然后再聚合成股份有限公司，但改组聚合后就不一定是一个公司了，只是将其 中一部分成为股份有限公司，其它部分可以是投资关系，也可以是伙伴关系。 根据改制的原则和四个模式，我国国有企业改革在公司治理改革中常采用有限 责任公司或者股份有限公司的形式，这两种公司形式各有特点。 ( 1 ) 有限责任公司。又称有限公司，是由股东以其出资额为限对公司承担有限责 任，公司以其全部资产对其债务承担责任的公司。有限责任公司是公司企业中较为 普遍的一种组织形式，近年在我国改革实践中，中外合资经营企业、具备法入资格 的中外合作经营企业、外资企业以及有些私营企业都采用这种模式。除特定的行业 外，国有企业一般都改组为由多数股东持股的有限责任公司，以利其运行规范化。 有限责任公司具有筹资少、操作简便、易于过渡，改组成本低等特点，相对于 股份有限公司，它具有以下法律特征：资本的封闭性。有限责任公司不得向社会 公开募集资本，它的设立和集资过程是通过投资者的同意，确定投资比例和出资方 式，形成股本总额。资本的不等额性。股东出资时，只是确定各自投资比例，按 所确定的数额来履行出资义务，公司的全部资产不分为等额的股份。股东数额的 限制性。有限责任公司的股东数量既有上限又有下限。我国有限责任公司的股东最 低不能少于2 入，最多不超过5 0 入。股份转让的严格性。有限责任公司的股份可 华中科技大学硕士学位论文