（工商管理专业论文）中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状与对策研究.pdf

i f i lli iii l f l 1 lrrl i l tfji ；y 18 4 5 6 7 9 题目：中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状与对策研究 专业：工商管理 学员姓名：赵驿梅 导师姓名：徐波 学员签名：斟过垒 导师签名：乏治 捅要 随着全球化经济一体化的发展趋势日益突出，国际商品和劳务贸易交流逐渐成为世 界经济发展的动力之一，加入国际经济体系，积极参加国际贸易已经成为每个国家繁荣 发展的重要国际条件之一。认真并全面分析我国商业银行国际贸易融资业务发展的现行 情况，发现并挖掘商业银行国际贸易融资业务发展过程中存在的实际问题及其背后的各 种原因，在此基础上，根据我国商业银行国际贸易融资的发展实际，提出较为科学、可 行的政策建议，已经成为摆在我们面前亟待解决的问题。 在国际贸易融资风险管理过程中，中行陕西分行在业务的发展中既取得了较为显著 的成就，也存在亟待解决的问题。中行陕西分行国际贸易融资总量日益增多，融资结构 趋于优化以及融资力度进一步加大；在风险管理方面，中行陕西分行加强操作风险的战 略和政策执行力度，借鉴现代银行风险管理方法和技术，努力探索适合陕西实际情况的 风险量化管理模型。但是，中行陕西分行在风险意识上较为单薄，缺乏对国际贸易融资 业务中风险管理的系统性认识，风险管理手段单一，风险管理思路落后，风险控制能力 较差，内控力度尚待提高，并且风险监督体系有待健全，监管能力无法满足风险管理工 作的实际要求。我们运用辨证的眼光分析了中行陕西分行国际贸易融资及其风险管理。 在研究国际贸易融资风险管理的问题过程中，本文的主要创新之处就在于以下几个 方面：第一、运用辨证的眼光全面的分析了国际贸易融资风险管理的历史演进；第二、 采用案例分析的方法有针对性的研究国际贸易融资及其风险管理的现状、问题及根源分 析。 【关键词】国际贸易；风险管理；融资风险 【研究类型】应用研究 t i t l e ：o nr i s km a n a g e m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n gf o r s h a a n x ib r a n c ho fb o c s p e c i a l t y ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：z h a oy i m e i t u t o r ：x ub o a b s t r a c t s i g n a t u r e ：纰江“ s i g n a t u r e ：伽d w i t ht h e i n c r e a s i n gi m p o r t a n c e o ft h e g l o b a l i z a t i o nd e v e l o p m e n t ，t h e i n t e r n a t i o n a lg o o d s & s e r v i c e s e x c h a n g eh a sb e c o m eo n eo ft h e d r i v e r st o p r o m o t et h eg r o w t ho f t h ew o r l de c o n o m y e n t r yi n t ot h ei n t e r n a t i o n a le c o n o m i c s y s t e m a n dw i d e p a r t i c i p a t i o n i nt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ei st h ei m p o r t a n t c o n d i t i o nf o rt h en a t i o n a lp r o p e r t y i ti st h en e c e s s i t yt h a tw eo u g h tt op r o c e e d w i t ht h ec a r e f u la n dc o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so ft h ec o m m e r c i a lb a n kb u s i n e s s d e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ec u r r e n ts i t u a t i o n , t od i s c o v e ra n dt a p c o m m e r c i a lb a n k s ，i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s sd e v e l o p m e n ta n dt h e p r a c t i c a lp r o b l e m sb e h i n df o rv a r i o u sr e a s o n s a c c o r d i n gt oc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k st of i n a n c et h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ep r a c t i c e ，w h i c hi sm o r e s c i e n t i f i ca n df e a s i b l ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s ，h a sb e e nb e f o r eu s as e r i o u s p r o b l e m i ni n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c er i s km a n a g e m e n tp r o c e s s ，t h eb a n ko fc h i n a b r a n c hi nt h eb u s i n e s ss h a a n x ih a v ea c h i e v e di nam o r es i g n i f i c a n tp r o g r e s s ， t h e r ea r ep r o b l e m st ob es o l v e d b a n ks h a a n x ib r a n c ho ft h eg r o w i n gv o l u m eo f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e ，f i n a n c i n g ，b e t t e rs t r u c t u r ea n df i n a n c i n ge f f o r t st o f u r t h e ri n c r e a s e ；i nr i s km a n a g e m e n t ，t h eb a n ko fc h i n a ，s h a a n x ib r a n c h t o s t r e n g t h e no p e r a t i o n a lr i s ks t r a t e g ya n dp o l i c ye n f o r c e m e n t ，a n dl e a r nf r o mt h e m o d e mb a n kr i s km a n a g e m e n tm e t h o d sa n dt e c h n i q u e s ，e f f o r t st oe x p l o r et h e a c t u a ls i t u a t i o ni ns h a a n x ip r o v i n c ef o rq u a n t i t a t i v er i s km a n a g e m e n tm o d e l h o w e v e r , s h a a n x ib r a n c ho fb a n ko fc h i n ai sm o r et h i ni nt h es e n s eo fr i s k ， l a c ko fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s si nt h es y s t e m a t i cu n d e r s t a n d i n go f r i s km a n a g e m e n t ，r i s km a n a g e m e n tm e a n sas i n g l e ，r i s km a n a g e m e n tt h i n k i n g b a c k w a r d ，p o o rr i s kc o n t r o l ，i n t e r n a lc o n t r o le f f o r t st ob ei n c r e a s e da n dr i s k m o n i t o r i n gs y s t e mt ob er o b u s t ，r e g u l a t o r yr i s km a n a g e m e n tc a p a c i t yc a nn o t m e e tt h ea c t u a lr e q u i r e m e n t s w ev i e wt h eu s eo fd i a l e c t i c a la n a l y s i so ft h eb a n k o fc h i n a ，s h a a n x ib r a n c ho ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ea n dr i s k m a n a g e m e n t i nt h es t u d yo fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ep r o c e s so fr i s km a n a g e m e n ti s s u e s ， t h ep a p e r sm a i ni n n o v a t i o nl i e si nt h ef o l l o w i n ga s p e c t s ：f i r s t ，t h eu s eo f c o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so fd i f f e r e n t i a t i o ni nt h ee y e so ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c er i s km a n a g e m e n t ，t h eh i s t o r i c a le v o l u t i o n ；s e c o n d ，u s i n gc a s ea n a l y s i s m e t h o do ft a r g e t e di n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ea n dr i s km a n a g e m e n ts i t u a t i o n ， p r o b l e m sa n dr o o tc a u s ea n a l y s i s k e yw o r d s i n t e r n a t i o n a lt r a d e ；黜s km a n a g e m e n t ；f i n a n c i n g 融s k r e s e a r c ht y p e a p p f i e dr e s e a r c h 目录 1 导论1 1 1 选题背景与意义1 1 2 研究内容与方法。3 1 3 研究思路与框架5 1 4 本文的主要贡献6 2 相关理论概述8 2 1 商业银行国际贸易融资风险管理的基本理论8 2 2 国外商业银行国际贸易融资风险管理的理论概述1 1 2 3 国内商业银行国际贸易融资风险管理的研究综述1 3 2 4 研究评述15 3 中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状分析。1 6 3 1 中行陕西分行国际贸易融资的基本现状分析一1 6 3 2 中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状2 0 3 3 中行陕西分行国际贸易融资风险管理存在的问题2 2 4 中行啊晒- 分行国际贸易融资风飚渔罔b 存在问题的原因分析2 7 4 1 影响中行陕西分行国际贸易融资风险管理机制的内部原因2 7 4 2 影响中行陕西分行国际贸易融资风险管理机制的外部原因3 0 5 中行陕西分行强化国际贸易融资风险管理的对策3 3 5 1 建立科学高效的国际贸易融资风险管理系统3 3 5 2 严格信用证融资业务操作管理3 4 5 3 完善银行内控制度建设3 6 5 4 提升国际贸易融资从业人员素质3 7 6 结论与展望3 9 6 1 主要结论3 9 6 2 主要创新之处4 0 6 3 进一步研究的问题4 0 参考文献4 1 致谢4 3 西北大学硕士学位论文 1 1 选题背景与意义 1 1 1 选题背景 第1 章导论 国际贸易融资，是指银行围绕贸易商的资金需求与资金流动规律，并结合国际结算 的各个环节，为满足贸易商资金需求的各种服务的总和。它是银行为外贸企业办理国际 贸易业务而提供的资金融通便利，是有效运用资金的一种较为理想的方式，也是促进进 出1 3 贸易的一种金融支持手段 1 】。随着全球化经济一体化的发展趋势日益突出，国际商 品和劳务贸易交流逐渐成为世界经济发展的动力之一，加入国际经济体系，积极参加国 际贸易已经成为每个国家繁荣发展的重要国际条件之一。正是国际贸易所带来的比较优 势，使得劳动、资本、技术、服务和信息等各个方面的资源在全球范围内得以更为有效 地配置。因此，积极推动国际贸易，大力扩展海外市场，增强国内外技术与经验的广泛 交流与合作，才能真正实现国家的富强和民族的兴旺。 随着我国西部大开发的日益深入，西部地区市场经济体制逐步完善，西部经济发展 取得长足发展。在此区域经济背景下，陕西省本土企业的自身经营与发展，无论从规模 上，还是从产业结构方面，都取得了较为显著的进步。随着陕西省企业生产活动在劳动 力和资源相对优势的日益突出，越来越多的陕西省企业面向海外市场的巨大需求，积极 推动陕西省对外贸易的繁荣发展。然而，在发展国际贸易的过程当中，陕西省企业普遍 面临着资金周转困难、资源融通能力较差、资金支持力度不足等问题，受到十分严重的 影响作用。如何充分利用陕西省金融资源、建立银行业和实体企业之间互惠共赢的联动 机制，已经成为企业本身和陕西省银行业亟待解决的关键问题。 由于陕西省企业对外国际贸易活动的日益频繁，国际贸易规模的逐渐增大，国际贸 易融资需求的日渐强烈，中行陕西分行已经着手准备银行业务内部的资源调整和战略发 展规划，通过多种形式、不同特点的国际贸易融资衍生工具满足陕西省企业的融资实际 需求量。从某种意义上讲，中行陕西分行在支持陕西省对外贸易发展和满足陕西省企业 的国际贸易融资需求的同时，本身的业务发展也表现出国际化、多样性的特征，国际贸 易融资业务为银行增强自身的市场竞争力和市场开拓力都发挥着不可或缺的重要意义， 成为中行陕西分行业务发展的未来重点之一。 第1 章导论 国际贸易融资业务迅速发展的过程当中，中行陕西分行在赢得经济利益的同时，也 面临着相当大的国际风险，可能对银行整个业务发展造成潜在的巨大威胁。因此，如何 平衡风险性、盈利性和流动性三者之间的作用关系，防止国际贸易融资风险的爆发，已 经成为中行陕西分行在积极推动国际贸易融资业务过程中不得不考虑的议题。一方面， 由于银行业对国际贸易融资的有效供给远远无法满足民族跨国公司的旺盛需求，加上银 行业国际贸易业务融资的风险管理能力无法达到国际贸易业务发展的实际要求，国内商 业银行在发展国际贸易融资方面显得困难一些。另一方面，随着国际性金融危机的爆发， 世界经济遭受到前所未有的经济损失，人民无辜的承受到物资财富的严重缩水。尤其是 中行陕西分行经营与管理中的风险已经成为威胁陕西省国际贸易稳定发展的定时炸弹。 为此，风险管理工作在中行陕西分行经营与管理系统工作中占有举足轻重的作用。就目 前来讲，中行陕西分行的风险管理已经从资产负债管理时代成功地过渡到风险管理时 代，尤其是新巴塞尔资本协议已经把银行业的风险管理放置在高度的位置，并集中 体现出风险管理的先进方法和理论。 改革开放3 0 周年以来，陕西省国际贸易业务从无到有，由小到大，呈现出强劲发 展的必然态势，已经成为拉动地区经济迅速发展的重要动力之一。在国际贸易迅速发展 的同时，中行陕西分行适时而事宣地展开各项国际贸易融资业务，为陕西省进出口企业 的飞速发展提供了资金支持和融资渠道。然而，由于时代的变迁，中行陕西分行国际贸 易融资业务的传统发展业务已经远远不能满足国际贸易融资的实际需求，严重制约着银 行本身对外融资和风险防范能力的较大提升。不管从国际贸易融资手段的多样性上，还 是在国际贸易融资风险管理的理念和技术上，中行陕西分行都无法在很短的时间内赶上 并超过国外商业银行的管理水平。 鉴于此，认真并全面分析中行陕西分行国际贸易融资业务发展的现行情况，发现并 挖掘中行陕西分行国际贸易融资业务发展过程中存在的实际问题及其背后的各种原因， 在此基础上，根据中行陕西分行国际贸易融资的发展实际，提出较为科学、可行的政策 建议，已经成为摆在我们面前亟待解决的问题。 1 1 2 研究意义 针对我国商业银行国际贸易融资业务的发展现状，进行专门性、系统性的科学研究， 具有极其重要的研究价值和实践意义，对于推动我国商业银行国际贸易融资的迅速而稳 2 西北大学硕士学位论文 定地发展、促进我国国际贸易业务的快速增长以及带动我国整个国民经济的又好又快发 展发挥着举足轻重的作用。 一方面，研究我国商业银行国际贸易融资业务的发展规律，改善我国商业银行国际 贸易融资业务的风险管理，有利于提高我国商业银行风险管理能力乃至整体的营运水 平。商业银行国际贸易融资的风险管理是银行业风险管理框架的重要组成部分。做好国 际贸易融资风险管理工作，提高风险防范能力，建立科学、合理而实用的国际贸易融资 风险预警体系，可以在很大程度上提高银行业的风险管理水平，进而促进商业银行的经 营与管理水平。 另一方面，我国商业银行国际贸易融资风险管理水平的提高，有利于促进我国国际 贸易业务的长足发展，提供强大的资金借贷支持。我国进出口企业的国际贸易的迅速发 展，在带动商业银行国际贸易融资业务发展的同时，也要求商业银行具备相当的国际贸 易融资能力。商业银行国际贸易融资风险管理水平的提高，不仅可以增强商业银行资金 融通的流动性，更重要的是，为进出口企业的国际贸易业务提供了较为可靠的资金融通 渠道。 因此，增强我国商业银行国际贸易融资的风险管理能力，既是银行业本身发展的必 然要求，也是我国国际贸易发展的必要条件。为了提高我国在国际贸易中的话语权和游 戏规则制定权，坚决维护我国国际贸易的国家经济利益，就必须从根本上改善我国商业 银行国际贸易融资风险管理的落后面貌，以一种积极而有用的制度建设尽可能地缩短与 国外发达国家商业银行国际贸易融资水平之间的距离。 1 2 研究内容与方法 本文的研究内容和研究方法是根据该话题的实际需要而量身安排的，尽可能地深入 浅出研究银行业国际贸易融资风险管理的内在规律，探求出适合于我国银行业发展的一 套风险管理制度体系。 1 2 1 研究内容 本文以研究我国商业银行国际贸易融资的风险管理为核心，以中国银行陕西分行为 研究案例，分别从商业银行国际贸易融资风险管理的现状、问题及原因分析等角度全面 而深入地分析。在此基础上，本文根据以上分析结论，结合中行陕西分行经营与管理的 3 第1 章导论 实际情况，提出较为科学的对策建议。本文共分为六大部分： 第一部分：绪论。该部分将从国际的视野，立足于国内商业银行国际贸易融资风险 管理的现状，认真分析本文的研究背景及意义、研究内容及方法、研究思路与框架以及 本文的主要贡献等方面内容。 第二部分：相关理论概述。该部分重要考察学界关于商业银行国际贸易融资风险管 理的主要成果。在该部分当中，本文分别从国外商业银行国际贸易融资风险管理和国内 商业银行国际贸易融资风险管理等两个方面展开说明。在此基础上，本文对既成的研究 成果做出自己的看法，提出研究过程中值得借鉴的地方，并指明需要进一步研究的地方。 第三部分：中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状分析。该部分以中行陕西分 行为研究案例，针对商业银行国际贸易融资的风险管理问题进行研究。该部分主要包括： 中行陕西分行国际贸易融资的基本现状分析、中行陕西分行贸易融资风险管理的现状分 析以及中行陕西分行国际贸易融资风险管理的问题分析等方面分别解释。 第四部分：中行陕西分行国际贸易融资风险管理的原因分析。根据以上研究成果， 该部分重点对中行陕西分行国际贸易融资风险管理过程中存在的问题进行原因分析。该 部分主要包括：信用风险的产生原因、市场风险的产生原因以及操作风险的产生原因。 第五部分：中行陕西分行国际贸易融资风险管理的政策建议。在探讨中行陕西分行 国际贸易融资风险管理的现状、存在的问题及其原因分析的基础上，本文提出较为科学 的政策建议。该部分主要包括：创造中行陕西分行对贸易融资风险管理体系运行的条件、 保障风险管理体系运行的制度、人员、资金以及进行贸易融资风险的量化分析，并建立 风险体系运行的监控、绩效评价体系等方面的研究内容。 第六部分：结论与展望。该部分对整个论文的研究成果进行总结，并做进一步的分 析。该部分主要包括：主要结论、主要创新之处以及进一步研究的问题等方面的内容。 1 2 2 研究方法 由于该课题的特殊性和重要性，本文采用定性分析和定量分析相结合的研究方法， 全面而系统地分析中行陕西分行国际贸易融资风险管理的基本情况，按照制度演进路径 的基本思路推导出改善中行陕西分行国际贸易融资风险管理的制度化政策建议。 第一、定性和定量分析相结合的研究方法。本文采用定性的分析方法对我国商业银 行国际贸易融资风险管理的历史进程和发展现状做出较为客观地性质描述和科学评价； 4 西北大学硕士学位论文 采用定量的分析方法对我国商业银行国际贸易融资风险管理进行数字化衡量，通过数量 比较更为准确地刻画出我国商业银行国际贸易融资风险管理的具体程度。 第二、案例分析方法。为了更为具体地说明我国商业银行国际贸易融资风险管理的 基本现状，挖掘出现存问题背后的内在原因，本文以中行陕西分行为研究案例，通过具 体的实例分析，更为直观的反映出我国商业银行国际贸易融资风险管理系统工程中的存 在问题，针对具体的问题提出较为科学而合理的制度性政策建议。 1 3 研究思路与框架 面对这样重大的研究课题，本文在基本理论宏观把握的基础上，选取中行陕西分行 为典型的研究案例，展开关于我国商业银行国际贸易融资风险管理各个方面的问题研 究。 首先，本文在收集并整理大量而丰富的国内外参考文献的基础上，分析并总结出国 内外学者针对这样的一个课题所进行的研究思路、研究方法以及研究成果。这样，本文 不仅掌握了研究商业银行国际贸易融资风险管理的内在规律，把握了该课题的研究方 向；更重要的是，从理论方面更为深刻地理解风险管理的深层次含义，提出具有较为影 。 响力的研究思路。 其次，本文选取中行陕西分行为研究案例，根据中行陕西分行的具体情况，探求实、： 际操作过程中应注意的问题。我们以中行陕西分行国际贸易融资的发展现状为出发点， 进一步地挖掘国际贸易融资风险管理过程中所存在的问题。在此基础上，我们根据理论 上对国际贸易融资风险管理的基本认识，重点分析出这些所存在问题身后的根本原因， 从现象到本质的认识银行业国际贸易融资风险管理的内在规律。 最后，我们坚持理论与实际相结合的研究思路，在理论分析和实践检验的基础上提 出较为合理的政策建议。作为本文研究的落脚点，本文通过理论分析和实证检验这两种 研究方法，针对以上所提出的相关问题，借鉴以往的研究成果，提出科学的制度性政策 建议。 本文的研究框架如下： 5 法， 西北大学硕士学位论文 分别从理论和实践两种方法得到具有较大借鉴价值的研究成果。 第一、从理论上比较系统、深入地分析出银行业国际贸易融资及其风险管理的内在 规律。基于商业银行经营与管理过程中的风险管理基本理论，本文分别针对中行陕西分 行国际贸易融资的不同风险种类进行了较为深入的剖析，研究了各种风险产生的内在机 制，为防范国际贸易融资风险的发生提供了科学的理论依据。 第二、选取中行陕西分行为研究案例，更为直观、更为贴近地挖掘出我国商业银行 国际贸易融资风险管理的基本现状及其根源分析。为了更为具体的分析我国商业银行在 发展国际贸易融资业务过程中的问题，本文选取了中行陕西分行作为研究样本，有针对 性的剖析了中行陕西分行在国际贸易融资风险管理过程中存在的主要问题及其根源，并 为做出科学而实用的对策建议奠定基础。 第三、将理论研究成果运用到具体实务当中，通过制度变迁提出较为科学的政策建 议。基于以上中行陕西分行国际贸易融资风险管理的现状、存在的问题及其产生原因分 析，本文运用商业银行国际贸易融资风险管理的基本原理，并与其实践相结合，提出了 较为实用而合理的对策建议，为解决中行陕西分行在国际贸易融资风险管理过程中存在 的问题提供了科学依据。 7 第2 章相关理论概述 第2 章相关理论概述 风险管理是商业银行经营与管理系统工作中必不可少的组成部分。由于影响因素的 多层次性和复杂性，商业银行在国际贸易融资过程中所遇到的风险是多种多样的。做好 各种风险的识别、预警及防范和管理，才能真正保证商业银行国际贸易融资业务的健康 而快速地发展 2 】。我们将针对商业银行国际贸易融资过程中的信用风险和汇率风险这两 种风险种类进行详细阐述。通过这两种风险的理论综述，本章总结商业银行国际贸易融 资过程中风险管理的基本原理及其实际的操作方法。 2 1 商业银行国际贸易融资风险管理的基本理论 在深入研究商业银行国际贸易融资风险管理的同时，我们必须从宏观上把握贸易融 资产品及其国际贸易融资风险的基本知识。因此，我们首先介绍商业银行国际贸易融资 产品的基本情况，进而分析商业银行国际贸易融资风险的内在本质。 2 1 1 商业银行国际贸易融资产品的介绍 1 、信用证项下贸易融资 作为国际贸易中使用最为广泛的融资产品之一，信用证项下贸易融资是商业银行经 营利润丰厚、风险程度较小、资金周转期短以及影响力较大的融资业务内容【3 】。在信用 证项下，商业银行可以向资金需求者提供的金融产品主要有授信开证、提货担保、信托 收据以及进口押汇等种类：向出口商提供的金融产品主要有打包贷款、保兑、出口押汇 以及福费廷等种类。其中，授信开证、提货担保和信托收据等金融产品为信用类融资产 品；进口押汇、打包贷款和信用证保兑、出口押汇以及福费廷等金融产品属于资产类融 资产品。 2 、托收项下贸易融资 托收是国际结算的一种方式，是指委托人向银行提交金融票据或商业单据，要求托 收行通过其联行或代理行向付款人请其付款，是出口商开立汇票，委托银行代收款项， 向国外进口商收取货款或劳务款项的一种结算方式。 按照不同的分类方式，托收项下贸易融资可以分为以下几种方法：如果按照能否有 商业单据，托收可以分为光票托收和跟单托收；如果按照交单方式进行划分，托收可以 划分为付款交单和承兑交单。在跟单托收业务中，商业银行为进口商提供的金融产品主 要有信托收据和进口代 廷等种类。 3 、汇款项下贸易融资 汇款也是商业银行国际贸易融资的重要结算方式之一，指的就是银行通过自身所有 的通汇网络，运用合适的支付凭证完成客户的委托，进而把款项交付给收款人。一般而 言，汇款结算可以分为汇入汇款和汇出汇款这两种形式，存在有相对应或者相关的贸易 融资产品进行匹配。 汇款是指银行接受客户的委托，通过其自身所建立的通汇网络，使用合适的支付凭 证，将款项交付给收款人的一种结算方式。汇款结算可分为汇入汇款和汇出汇款，分别 都有相应或相关的贸易融资产品与之匹配。 4 、保理项下贸易融资 保理，即为保付代理，是为赊销的方式而量身打造的一种综合性金融服务形式。它 是指卖方和保理商之间建立的一种契约关系，卖方将其现在或者将来的基于其与卖方订 立的货物销售所发生的应收账款转让保理商，由保理商为卖方提供有关贸易融资、销售 分户管理、应收账款的催收、信用风险控制以及坏账担保等四项服务内容。 保理可以通过不同的划分方法分成不同的类别：如果根据商业银行国际贸易是否提 供融资，保理可以分为到期保付代理和融资保付代理；如果按照商业银行是否保留追索 权，保理可以分为无追索权保理和有追索权保理；如果根据供应商与客户的分布情况进 行划分，保理可以分为国际保理和国内保理。需要强调的是，只有国内的商业银行可以 完成保理业务；商业银行的国际保理项下提供的金融产品主要包括出口双保理、进口双 保理以及出口商业发票贴现等产品种类。 5 、短期出口信用保险项下贸易融资 短期出口信用保险项下贸易融资，指的就是银行在出口商己投保短期出口信用险的 出口业务项下，凭其提供的出口单据、投保短期出1 ：3 信用险的有关凭证、赔款权益转让 协议等，保留追索权地向其提供的短期资金融通。 短期出口信用险项下贸易融资业务将对商业银行的国际贸易融资产生极其重要的 作用。这样的融资方式一方面丰富了商业银行现有的贸易融资业务品种，另一方面也增 强了自身在国际结算业务中的市场竞争力。 6 、授信开立保函 9 第2 章相关理论概述 作为一种新型的金融信息工具形式，保函与信用证、托收以及汇款形式一样，已经 成为国际结算形式中不可缺少的组成部分。所谓的保函，就是银行在同意交易当事人要 求的时候，向交易方提供该交易项的某种责任或者义务，并承诺在一定时期内承担一定 的经济赔偿的书面付款保证承诺。一般而言，保函业务涉及到申请人、受益人、担保人 等三方的经济利益。各种保函产品的申请人和受益人则是基础交易的双方，商业银行承 担了担保人的角色。 随着国际经济贸易交流与合作的程度日益深入，商业银行的保函手段也呈现出不同 形态的样品。商业银行可以为进出口企业提供投保函、履约保函、预付款保函、质量保 函和维修保函、预留金保函、付款保函、事保函、经营租赁保函、以及与海关税款相关 的保付保函等多种保函产品。 2 1 2 商业银行国际贸易融资风险的种类 在国际贸易融资过程中，商业银行将会涉及到各种各样的风险种类。只有对商 业银行国际贸易融资中的风险做出全面而深入的分析，才能做好系统工作中的风险管 理。商业银行国际贸易融资过程中的风险主要有：贸易风险、操作风险、银行资信风险 以及进出口企业资信风险等形式的风险种类。 l 、贸易风险 在商业银行进行国际贸易融资的过程当中，由于进出口企业双方的经营能力、进出 口货物数量、价格、市场行情、交货期限以及汇率波动等方法的客观因素的影响，商业 银行就会遭遇到贸易风险。尤其是如果进出口企业发生经营危机，导致贸易纠纷，出现 贸易风险，致使造成风险损失。 2 、操作风险 作为当前国际贸易过程中最为主要的结算方式之一，信用证结算能够为商业银行扩 展国际结算业务、增强市场竞争力以及提高经营效益，故而最为广泛的受到欢迎和接受。 但是，由于国际贸易融资业务的初步发展，商业银行尚未建立起比较严格的操作制度和 防范措施，出现许多制度执行不严、操作监察不力以及操作管理失常等不利于商业银行 国际贸易融资的顺利发展，进而增加了操作风险发生的可能性。 3 、银行资信风险 作为商业信用的一种表现形式，进出口双方之间的交易活动在国际经济范围内需要 西北大学硕士学位论文 通过商业银行的融资平台构建。在国际贸易过程中，选择资信良好的商业银行作为代理 行，将成为商业信用转化银行信用的关键因素。然而，在实际操作过程中，商业银行资 产质量良莠不齐，信用程度无法得到制度性保证。当对方银行出现经营状况条件恶化、 坏账堆积等不良情况的时候，商业银行在国际贸易融资过程中就遭遇到银行资信风险。 4 、进出口企业资信风险 在商业银行国际贸易融资过程中，进出口企业在经营效益上存在上下波动的情况， 很可能存在多头开户、结算以及贷款和融资押汇等方面的情况，导致企业的资信状况情 况不太理想。但是，由于企业实际生产过程的需要，有些进出口企业抱有投机动机，利 用进出口押汇、打包贷款等国际贸易融资手段，致使企业的贷款比例过重，资金体外循 环关系恶化，使得商业银行回收利息的可能性变小。因此，银行资金的大量占用，严重 影响到银行经营资产的流动性和安全性，增加了商业银行国际贸易融资过程中的企业资 信风险。 2 2 国外商业银行国际贸易融资风险管理的理论概述 国外关于商业银行国际贸易融资的信用风险管理的研究成果较为丰富，分别从定性 分析和实证分析等两个方面进行了全面而深入的研究。我们将总结出较为实用的信用风 险管理方法，为以后的研究工作打下坚实的理论基础。 2 2 1 国外信用风险管理的理论综述 国外学者对信用风险管理的相关研究众多，并取得了十分丰富的研究成果。纵观这 么多的研究成果，我们可以发现，国外学者主要通过专家制度法、信用评级法、k m v 模型计量方法等综合性方法对信用风险管理中的识别风险、防范风险及其管理风险等内 容都进行了较为详细的论述。我们分别从专家制度法、信用评级法、k m v 模型计量方 法等这三种方法进行阐述。 专家制度法是信用风险管理的传统方法，是目前大多是商业银行较为普遍适用的方 法之一。专家制度法是建立在具有丰富信贷管理经验的风险评估专家团队的基础之上 的，通过在银行机构当中选拔出来这样的审核专业性人士，运用传统的民主投票方式最 终决断信贷行为的发生与否，确定信贷活动的可靠性和科学性，为信用风险管理提供较 为有效的防范措施 4 】。 第2 章相关理论概述 信用评级法是信用风险管理过程中另外一种较为常见的管理方法。信用评级法需要 花费一定的成本去考察评级公司的财务状况和日常经营情况，在对现实经营活动做出较 为客观的基础之上，实现公司资产的信用等级划分体系，按照一定的数量标准和数据显 示以a 级到c c c 级进行信用资历考核。在这个过程当中，由相关理论可以看出，公司 信用资历最高的信用等级以a a a 级来表示，这说明，该公司的信用状况最为良好；公 司信用资历最低的信用等级以c c c 级来表示，说明该公司的信用状况令人堪忧，在信 贷过程中需要商业银行承担较大的信用风险。 k m v 模型计量方法是现代银行业中评价信贷行为的信用风险较为新鲜的方法之 一。我们可以将k m v 模型计量方法与专家制度法和信用评级法等传统方法进行分析比 较，这种方法是在现代期货理论的迅速发展背景下得以广泛运用和不断完善。k m v 模 型计量方法的核心在于对资本市场存在的信息要素进行较为科学的预测和评价，运用数 理统计方法针对信贷活动的违约概率进行充分估计，结合市场的反馈信息，进行专门性 的实证研究，进而更为及时而准确地将被评估上市公司的信用资历反映出来。在实践当 中，k m v 模型计量方法通过建立一种动态性的实证模式，对股票市场上的基础数据进 行遴选，运用一定的计量方法对这些数据进行整理和分析，最终得到信用风险的具体状 况，为商业银行国际贸易中信用风险的管理提供理论依据【5 。 2 2 2 国外汇率风险管理的理论综述 由于国际金融市场的汇率关系波动，商业银行在国际贸易融资过程中就面临着不可 回避的汇率风险。国外学者针对汇率风险及其识别、管理分别从购买力评价理论、提早 收付即期合同投资法以及提早收付即期合同投资法等方面做出了较 为系统的研究。 在购买力评价理论当中，能够左右两国货币汇率相互关系的关键性因素是两国货币 实际购买力的不断变化和相互作用。该理论认为，由于两国货币的实际购买力之间的关 系随着国际经济形势的不断变化而得到不断调整，两国汇率之间的关系成为国际经济环 境的一个真实写照，反映出国际贸易融资过程中汇率风险的客观存在。如果宏观经济当 中的短期经济因素被排除干扰，那么，汇率水平的变化也就充分显示出货币购买力的强 弱，也就是说，在长期发展过程中，汇率水平和货币购买力之间呈现出正相关的作用关 系。因此，我们完全可以根据对货币购买力的准确预测，推断出未来一定时期内汇率水 1 2 西北大学硕士学位论文 平的长期变动趋势。从另一方面讲，这就为实践当中的汇率风险防范提供了较为前瞻性 的研究思路。 早收付一即期合同投资法( b s i ) 和提早收付一即期合同瑚资法( l s i ) 这两种风险管理形式是商业银行国际贸易融资风险管理中常见的管理手段。我们就这两 种管理手段进行较为详细的阐述。 b s i 方法通常在出口商存在应收外汇账款的条件下进行使用。一般而言，出口商为 了避免因为应收外币随着国际经济形势的变化而进行相应的波动，主要采用借入与应收 外汇外币的相同数量将外汇风险进行对冲，或者起到推延外汇风险至现在办汇日期之 时。在处理好外汇风险发生的时间的基础上，出口商仍然面临着较大的货币风险。因此， 出口商采用把借入的外币转卖给商业银行，起到货币兑换的作用，将两国货币的汇率风 险消除至可控范围当中。在整个风险对冲过程中，出口商需要支付定的风险费用。如 果要尽可能地削减该项支出，出口商就可以通过合同形式将外币存入商业银行当中，或 者运用这些费用进行投资 6 】。 l s i 方法通常在出口商存在应收外汇账款的条件下进行使用。当出口商得到进口方 的认可，出口商可以提出提前支付贷款的要求，并给予一定的贷款优惠或者折扣等政策。 在应收账款都缴清的情况下，交易过程中的时期风险也就不存在了。在此基础上，出口 商建立即期合同，把拥有的外币兑现成本币，那么，外汇风险就得到了降低或者消除。 出口商为了获取更多的经济利润，可以通过本币的投资降低期间的成本水平。与b s i 方 法相比，l s i 方法采用了大致相同的操作步骤。两种方法的不同之处在于：l s i 方法必 须提前支付债务款项内容，而b s i 必须首先做的是支付商业银行的贷款利息。 套期保值方法是国外学者为控制汇率风险而倡导的一种常见方法，并受到热烈的欢 迎和相当的好评。套期保值方法的基本思想来源于凯恩斯和希克斯等经济学者的基本理 论，认为：与现货价格相比，期货价格呈现出相对平行运动的基本发展态势，并在期货 合约的到期之日相等【7 】。在这个过程当中，经济学家考虑到现货头寸随着经济趋势的变 化而表现出价格的不断波动，在实际操作中一般建议持有相同头寸的期货，以实现避免 汇率风险的目标。 2 3 国内商业银行国际贸易融资风险管理的研究综述 由于我国商业银行国际贸易融资的发展历程尚待进一步地扩展，其过程中的风险管 第2 章相关理论概述 理研究业正处于起步阶段，我们必须参考国内商业银行信贷风险管理的一些经验和研究 成果，对国际贸易融资过程中的风险管理做出较为深刻的认识，以期能够把握发展的脉 搏。我国学者关于商业银行国际贸易融资风险管理的研究主要集中在以下几个方面： 第一、通过风险指标量化分析商业银行国际贸易融资风险管理。国内学者建立了一 套比较实用而科学的信用组合风险模型，将风险划分为系统风险和非系统风险，综合考 虑边际风险和信用组合风险管理的影响因素，认真剖析商业银行风险管理的内在机制， 以期为我们提供了研究商业银行国际贸易融资过程中风险管理的新思路： 第二、通过法律层面的角度分析商业银行国际贸易融资风险管理。在商业银行国际 贸易融资过程中，担保是一种十分重要的经济行为。鉴于其特殊地位，我国多位学者从 法律的范围当中，针对担保的内在机制进行了剖析，并提出了较为科学而实用的政策性 建议，全面而深刻地分析了银行信用下国际贸易融资的风险管理问题，为商业银行国际 贸易融资的风险管理提供了较为价值的借鉴经验。 第三、通过制度化建设的角度对商业银行国际贸易融资风险管理行为进行研究。基 于当前国际贸易融资发展的新形势，我国学者们敏锐而深刻地指出了我国国际贸易融资 过程中存在的问题，并对国际贸易融资过程中产生的风险及其风险管理都做出了较为细 致的分析和研究。有些学者还指出我国国际贸易融资的制度性缺陷，要求必须尽快建立 并完善我国进出口信贷体制、国际贸易融资体系等制度产品 7 。 第四、通过业务操作风险的角度对商业银行国际贸易融资风险管理行为进行研究。 操作风险也是商业银行国际贸易融资过程中容易触及到的风险种类之一。我国学者全面 研究了国际结算过程中的国家风险和信用风险等问题，并提出了较为合理的风险识别及 防范措施。还有一些学者对国际结算中贸易融资业务中所存在的票据风险和信用证风险 进行了详细分析，并有针对性的提出较为可行的政策建议。另外一些学者针对跟单信用 证中存在的操作风险进行了剖析，并提出在银行体系内部建立内控制度、信贷审核以及 外汇业务审批等多项举措，以期尽量减少及避免因为业务操作失误而造成不必要的经济 损失和风险承担。 第五、通过风险管理策略角度对商业银行国际贸易融资风险管理行为进行研究。国