（技术经济及管理专业论文）3G市场化运营初期中国电信运营企业的成长路径研究.pdf

3 g 市场化运营初期中国电信运营企业的成长路径研究 摘要 时至今日，在政府“打破垄断，引人竞争 的政策指导下， 我国电信重组基本完成，3 g 市场化运营规律的作用日趋明显。毋 庸置疑，相关部门希望通过3 g 业务市场化运营推动自主知识产权 t d 标准加快成熟。在国际金融危机对国内实体经济的影响日益加 深的时期，一条包括网络建设、终端设备制造、信息服务在内的 成熟的通信产业链，将对扩大内需和刺激经济发展起积极的推动 作用。 本文以3 g 市场化运营初期，中国电信运营企业发掘自身核心 资源谋求企业成长的路径为研究主体。把企业成长理论引入了电 信产业，探讨了驱动企业成长的核心因素的内涵、衡量指标、表 现以及这些因素对企业成长发生作用的驱动方式。通过基于电信 运营企业核心驱动因素指标体系的定量分析，从人才物质资源、 财务运作能力、营销能力和资源运用能力四个方面寻找制约电信 运营企业成长的因素，探讨企业成长路径。通过与国际知名电信 运营企业的对比研究，本文认为阻碍中国电信运营企业成长的不 利方面主要与营销能力和资源运用能力这两项指标密切相关，应 选择这两方面为切入点。结合国外电信运营企业3 g 运营的成功经 验和中国具体国情，针对资源运用能力和营销能力方面提出对策 和建议。 在研究方法方面，本文主要遵循了理论分析、实证研究和问 题解决的研究路径，运用了经济学和管理学的理论观点，统计学 研究方法，对比研究，定性与定量分析相结合的方法。 关键词：企业成长企业竞争力企业转型核心资源运用能力营 销能力 s t u d yo ff i r mg r o 、 佃hi nt e l e c o mi n d u s t r y i nt h ep e r i o do fl a u n c h i n g3 gc o m p e t i t i o n s i nc h i n a a b s t r a c t t h ei s s u i n go f3 gl i c e n s e si n d i c a t e dc o m p e t i t i o n si n3 ge r al a u n c h i nc h i n a t h er o l eo ft h el a w so fm a r k e t sh a sb e c o m ei n c r e a s i n g l y d o m i n a n ta l t e rt h er e o r g a n i z a t i o no ft e l e c o mi n d u s t r yi nc h i n a u n d o u b t e d l y , t h ei n i t i a t i v ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i g h t so f3g s t a n d a r d t d i se x p e c t e dt om a t u r ei nf i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n s i nt 1 1 ep e r i o do f d o m e s t i ce c o n o m yr e g r e s s i o ni m p a c t e db yt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l c d s i s ，n e wi n v e s t m e n t s ，i n c l u d i n gn e t w o r kc o n s t r u c t i o n , t e r m i n a l m a n u f a c t u r e , a n di n f o r m a t i o ns e r v i c ei nt e l e c o mi n d u s t r yw i l ls t i m u l a t e d o m e s t i ce c o n o m yt os o m ee x t e n d 乃ed i s s e r t a t i o nf o c u s e so nt h ew a yo fg r o w t ho ft e l e c o mo p e r a t o r s b e f o r ea n da f t e rt h ep e r i o do fi s s u i n g3gl i c e n s e s i ta p p l i e st h et h e o r yo f t h ef i r mg r o w t hi n t ot e l e c o mi n d u s t r y m e a n w h i l e ，i ta n a l y s e st h ei m p a c t s o fe n d o g e n o u sf a c t o r sa n di n d i c a t o r so fp e r f o r m a n c e s m o r e o v e r , i tt r i e s t os e e kf o rt h ef a c t o r sw h i c hc o n s t r a i n t sf i r mg r o w t h s ，f o c u s i n go nf o u r p e r s p e c t i v e s h u m a nr e s o u r c e s ，f i n a n c i a lo p e r a t i o n a lc a p a b i l i t y ，m a r k e t i n g c a p a b i l i t i e s a n dr e s o u r c eu t i l i z a t i o n c a p a b i l i t i e s w i t hc o m p a r a t i v e a n a l y s i so ff a m o u si n t e m a t i o n a lt e l e c o mo p e r a t o r , i tp o i n t so u tt h a t m a r k e t i n gc a p a b i l i t i e sa n dr e s o u r c eu t i l i z a t i o nc a p a b i l i t i e sc o n s t r a i n tf i r m g r o w t h t h e n ，i tp u t sf o r w a r ds t r a t e g i e sa n ds u g g e s t i o n st op r o m o t ef i r m g r o w t hw i t hc o n s i d e r a t i o n so fe x p e r i e n c eo f3 go p e r a t o r sa b r o a da n d s p e c if i cd o m e s t i cc o n d i t i o ni nt e l e c o mm a r k e ti nc h i n a t h ee m p i r i c a la n a l y s i sf o l l o w st h et h e o r e t i c a lf o u n d m i o nf r o m e c o n o m i ca n dm a n a g e r i a lp e r s p e c t i v e s i ta p p l i e sc o m p a r a t i v ea n a l y s i s ， s t a t i s t i c a lm e t h o d s ，q u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v em e t h o d st o d e v e l o pa c o m p r e h e n s i v eu n d e r s t a n d i n go ff i r mg r o w t hi s s u e si nt e l e c o mi n d u s t r y , w i t ht h eg o a lo fa c q u i r i n gi n s t r u c t i v es u g g e s t i o n so ff i r mg r o w t hi n3g e a r k e y w o r d s ：f i r m g r o w t h ，f i r mc o m p e t i t i v e n e s s ，b u s i n e s s t r a n s f o r m a t i o n ，r e s o u r c eu t i l i z a t i o nc a p a b i l i t y ，m a r k e t i n gc a p a b i l i t y 独创性( 或创新性) 声明 本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电大学或其他 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 申请学位论 本人签名： 之处，本人承担一切相关责任。 日期： 望! 刍：2 ：竖 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定，即： 研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借 阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它 复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 保密论文注释：本学位论文属于保密在年解密后适用本授权书。非保密论 文注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。 日期：丝呈j ：至：! 竺 日期：竺 址 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论 在经济全球化趋势的影响下，竞争环境多变复杂，市场边界不断延伸，形成了众多规 模化的现代企业。这些企业往往影响着所在行业的发展趋势，在经济生活中扮演着本领域 内的主导角色，甚至影响国家整体的经济发展。因此，对经济全球化背景下的现代企业成 长的研究是世界经济成长的重要课题。 中国三大运营企业开展3 g 运营的条件是相对成熟的：有着多年孜孜不倦的技术完善和 商用试验。这样的条件一方面为运营企业从2 g 向3 g 实现平滑过渡打好了基础；另一方面对 增强运营企业的整体竞争力也有利好意义。尤其，具有自主知识产权的t d 标准也对提升我 国在国际3 g 舞台上的话语权意义重大。 本文以中国标准加入3 g 竞争前后时期，中国电信运营企业的成长为研究主体，探讨了 驱动电信运营企业成长因素的表现及其推动企业成长的驱动方式，并通过案例研究找到了 中国电信企业成长的主要制约方面，为中国电信运营企业保持成长动力获得市场竞争力提 出了对策与建议。 1 1 2 研究意义 3 g 时代的到来，也让竞争成为关键词，在全球8 4 个国家和地区先后发放 2 4 9 张有效的 3 g 牌照后，竞争演绎着全球3 g 发展的新浪潮。0 9 年1 月三张3 g 牌照发放，这正值电信产业重 组基本完成，国际金融危机对国内实体经济的影响日益加深的时期。基于电信行业的天然 属性，依托中国广阔的通信市场，中国的电信运营企业不仅面临在多交的市场环境下谋求 企业持续成长的问题，也面临如何引导产业链各环节带动整个产业链升级的任务。本文基 于企业成长理论，通过定量研究和对比研究找出切入点，结合国外电信运营企业3 g 运营的 成功经验和中国具体国情，为3 g 市场化运营初期中国电信运营企业的成长路径提出了建议。 1 2 问题阐明与论文结构 2 1 1 问题阐明 通过对本论文的研究背景的阐述，本论文的核心内容是论述中国标准加入3 g 竞争前后 时期电信运营企业成长的核心驱动因素，及其如何相互影响，其共同作用效果如何影响企 业各方面的运营能力。在此基础上，设计出纳入这些因素的综合评价指标框架。试图通过 定性定量的分析，探讨运营企业应该针对制约因素建立什么样的运营策略，才能保持持续 的技术优势和业务优势运营3 g 业务，从而获得持续的企业成长能力。 因此，本文的研究目标主要分为以下几点： 应用企业成长理论、企业竞争力理论探讨驱动企业成长的核心因素的作用规律；应 用知识产权资产的极大化分析理论来探讨知识创新时期企业如何对包括知识产权 在内的资源进行合理配置获得持续的成长能力； _ 遵循构建模型、提出假设、回归分析验证假设的研究模式，深入细化探讨核心因素 对企业成长的驱动方式，为构建核心因素指标体系筛选目标因素； 描述产业融合下电信企业转型各时期特点，阐述电信运营企业的竞争过程发展阶段 各时期特点； _ 理论研究与实证分析相结合，通过指标体系定量分析找出制约电信运营企业持续成 长的劣势资源，结合国外电信运营企业3 g 运营的成功经验和中国具体国情针对资 源运用能力和营销能力给出建议。 2 1 2 论文结构 本篇论文从理论阐述到实证研究共分为五章： 第一章和第二章为本文的研究准备阶段，主要为下文的分析作铺垫。第一章主要描 述文章的研究背景和论文结构，并对本文研究的主要内容进行辨析；第二章，主要 对本文应用的主要理论的发展进行回顾，明确本文研究的结合点。 第三章和第四章为本文研究的主体内容。第三章，从产业视角透析企业成长规律， 阐述产业融合驱动企业成长的方式，第四章，从横向纵向两个维度透析企业竞争力。 先以时间为维度，陈述处于三个竞争时期的企业核心竞争力和竞争关键要素的差 异；再选取同一时期的国内外电信运营企业，基于指标体系进行定量研究，找出制 约电信运营企业成长的劣势因素。 2 第五章，选取定量研究结果以资源运用能力和营销能力两方面为切入点，结合 国内外电信运营企业3 g 运营的成功经验和中国具体国情，针对资源运用能力和营 销能力方面提出建议。 _ 最后的结论与展望部分是对全文的总结，提出研究中的不足和今后改进方向。 第一章绪论 上 第二章理论综述 ( 企业成长理论，企业竞争力理论， u 声、l p 蜘囱 知识资本与知识产权资产理论) 横向纵向两1 口、，l ，1 】 m “v m “ 绋庸诱折仓、l i 透析企业成 l 竞争力( 定量矗 长规律 l 。 j 性研究相结合) t l 第三章产业融合下电信企业转l 第四章基于指标体系的电信运 i 型成长研究l营企业竞争力研究 上 第血章3 g 市场化运营初期企业 成长路径研究( 基于定量研究结 果从两个方面切入给予建议) 上 结论与展望 图i - i 论文结构与内容示意图 3 第二章理论综述 本文研究的核心内容是3 g 运营市场化初期电信运营企业的成长路径。本章作为理论回 顾部分，将着重分析涉及企业成长影响因素和知识产权的理论。 本章的贡献是明确了企业成长是资源、能力与外界环境作用的共同结果。企业利用自 身能力和资源对不断变化的外界环境采取应变措施。引入企业竞争力理论描述和分析了一 种具有代表性的竞争力评价体系，通过构建回归模型验证假设，提炼企业成长的核心驱动 因素，为提出企业成长的核心因素指标体系奠定理论基础。 2 1 核心内生因素视角下的企业成长论 2 2 1 企业成长的概念 成长是企业生存和发展的一种状态。企业成长不仅表现为企业规模和数量的增长和扩 张，更表现在企业结构和质量的改善和更新。因此，企业的成长本身是一个复杂而且非常不 确定的问题。 1 9 5 9 年，英国约翰霍普金斯大学教授安蒂思潘罗斯( e d i t ht p e n r o s e ) 出版企业成 长的理论( t h et h e o r yo f t h eg r o w t ho f t h ef i r m ) ，为现代企业成长理论奠定了基础。潘罗 斯的理论出现在规模经济理论之后，因此她的著作也采用了规模经济理论来分析企业的成 长。潘罗斯认为企业成长是规模的扩张与获取资源能力的增强；成长是一个过程，规模是 一种状态。成长过程的结果就是大规模化，规模是成长的“副产品”【1 l 。 钱德勒( c h a n d l e r , 1 9 9 4 ) 则认为成长是企业组织能力的增强与市场范围的扩大【2 l 。杨杜 ( 1 9 9 6 ) 在企业成长论中提出成长和规模应该没有必然的联系。企业成长不仅应该被 看作量的扩张，还应被看作质的变化。他进一步解释说：“考虑数量和质量两个方面，那么， 销售额的扩大，资产的增长、人员的增加是企业成长；而资源结构的改善、事业领域的多 样化、竞争地位的强化、组织的革新等等与量的扩张无关的结构性变化，也同样是企业成 长 【3 l 。中国社会科学院研究员陈佳贵、黄速建( 1 9 9 8 ) 在企业经济学中提出的观点 与杨杜相似，他们认为：“企业成长是指企业量变和质变的动态过程 l 】。 伊查克爱迪思( i c h a ka d i z e s ，1 9 8 8 ) 在企业生命周期中指出的，“成长并不意味 着你要经历所有的问题，成长意味着你能够处理更大更复杂的问题 5 1 。” 综合以上具有代表性的多方观点，本文认为，企业的成长既包括量的成长又包括质的 4 成长，是量的成长和质的成长的辩证统一。所谓量的成长，是指诸如销售额、利润额、人 员等通常可量化的指标在数量上的增加。而经营资源的性质、结构和支配主体的创新行为 与成果( 包括技术和产品创新、事业结构创新和管理制度创新) 等则属于质的成长。 2 2 2 潘罗斯的企业成长理论 潘罗斯的企业成长理论属于内在成长论的范畴，她对企业成长过程、决定企业成长的 因素和企业成长的机制进行了探讨，建立了一个“企业资源企业能力企业成长 的分析框架。她认为，企业拥有的资源状况是决定企业能力的基础。企业内部物质资源所 能提供的服务及质量，依赖于人力资源的知识拥有量，二者共同创造每一个企业特有的“主 观 生产机会【5 l 。随着时间的推移而形成的管理团队是企业最有价值的资源之一，这些资源 决定了企业的管理能力。潘罗斯还把企业内部的未利用资源作为企业创新能力的重要来源， 她认为企业内部资源的利用存在着永不平衡性，因此，总是存在未利用资源，从而创新也 就是企业的内生过程。企业能力决定了企业成长的速度、方式和界限。企业能力的关键是 管理能力，管理对企业成长的关键性约束是限制企业成长率的基本因素，现在通常把管理 对企业成长的关键性约束称为“潘罗斯效应 。潘罗斯同时强调了创新能力对企业成长的 重要性，她认为产品创新和组织创新均是企业成长的推动因素，企业成长的重要一环是发 现潜在的成长机会，二者均取决于创新能力。同时，企业的管理能力状况与企业多元化成 长的可能性高度正相关。 作为内在成长理论，潘罗斯的理论始终以单个企业为研究对象，探究了决定企业成长 的因素和企业成长的机制，强调了企业内部因素对企业成长的作用，把企业成长的内因归 结为资源和能力两方面，将管理能力和创新能力视为企业成长的源泉( 6 】。 2 2 3 企业竞争力理论 企业竞争力是指企业在竞争过程中对其竞争目标的实现的能力，如企业获得资源条件 的能力、赢得客户的能力、占有和控制市场的能力等。在关于企业竞争力的学术研究上， 最具代表性的是产业结构理论和企业能力理论。波特的竞争力理论是在产业结构理论的基 础上提出的，强调企业的竞争优势来源于市场优势。企业能力理论则认为企业的竞争力是 由企业本身的能力决定的，市场外部结构则是企业能力演化的自然结果。该学派认为企业 的本质是一个能力体系，积累、保持和运用能力开拓产品市场是企业长期竞争优势的决定 性因素，其在现有市场上的业绩表现产生于现有产品的价格性能特征，从长远来看，企业 竞争力取决于企业所拥有的资源和能力，特别是核心专长能力。两种竞争力理论的比较如 下表所示： 5 表2 - 1 产业结构理论与企业能力理论的比较1 竞争力学 代表人物竞争力( 竞争优势) 的性质竞争力( 竞争优势) 的原因 说 产业结构 p o r t e r “竞争优势”意味着企业在竞争优势来源于竞争战略( 低成 理论特定产业中具有超过平均水本战略，差别化战略，目标集聚 平的业绩表现，具体到财务战略) ；确定最佳竞争战略的根 方面，就是企业获得超额投据是对企业所面临的竞争环境 资收益。的正确评价。 企业能力 w e r n e r f e l t 当一个厂商实施了一项没有竞争优势来源于企业所拥有的 理论 b a r n e y 同时被任何现存或潜在的竞 异质资源或能力；能够造就持续 争对手实旌的价值创造策略竞争优势的企业资源和能力具 时，就可以说该厂商具有有四种特性：有价值，稀缺，不 “竞争优势”可完全模仿，不可简单替代f 3 0 1 。 本文认为，产业结构理论在解释企业持续竞争力及在长期与动态性方面不足，而企业 能力理论对企业竞争的环境、企业内部资源与外部资源的相互作用的系统因素分析不够。 实际上，在评价企业竞争力时，只有从企业的外部市场表现和企业的内部能力两个方面进 行评价，才能正确反映企业的竞争实力。由于本文主要探讨企业成长的内生性，因此在理 论依据和评价体系的参考上以企业能力理论为主。 企业竞争力的评价 企业竞争力的评价方法分为单项指标评价法和综合指标体系评价法。单项指标评价法 是直接用某企业单项指标的报告期数值与基准期数值对比，或用两个不同企业的同一指标 实际数值对比得出相应的结论。综合指标体系评价法是先对多项指标进行综合，形成一个 综合指标，然后根据综合指标数值得出相应的结论。本文在这里着重探讨企业竞争力评价 的指标体系构成，通过比较分析指标体系结构和构成因素找出影响企业竞争力的重要因素， 为构建企业成长的核心内生因素作用体系提供参考。 一基于企业竞争力模糊评价的指标体系 中国学者李友俊( 2 0 0 2 ) 在企业竞争力模糊评价中提出了基于企业竞争力模糊评 价的指标体系，如下图所示： 表2 - 22 基于企业竞争力模糊评价的指标体系l s i 一级指标 二级指标 计算公式或指标内涵 生存能力市场占有率某类产品销售量市场同类产品销售量 全员劳动生产率工业总产值全部职工平均人数 成本费用利润率 利润总额成本费用总额 销售利润率利润总额产品销售收入 1 图表来源：任淼，中国电信运营企业成长的核心内生因素研究，北京邮电大学硕士学位论文，2 0 0 6 年 2 图表来源：李灰俊，李桂范，康喜兰等。“企业竞争力模糊评价”，人庆石油学院学报，2 0 0 2 ( 3 ) ，8 7 - - 8 9 页。 6 产品销售率工业销售产值工业总产值 资本保值增值率期末所有者权益总额期初所有者权益总额 企业资信度融资部门对企业信用评估等级 发展能力 设备新度期末固定资产净值期末固定资产原值 利用外资额根据企业外商投资金额汇总而得 资产负债率期末负债总额期末资产总额 抗风险能力 流动资产周转率 产品销售收入流动资产平均余额 科技成果转化率转化的科技成果数量科研成果总数 科技开发能力 企业拥有专利数量根据企业获得专利的数量统计而得 李有俊提出的指标体系设置简洁明了，易于计算，同时又对各指标给出了具体含义和计 算公式，具有很强的操作性。 企业竞争力指标体系的设置多样而复杂，不同行业企业竞争力的具体衡量标准也不尽 相同。上文所列出的指标体系是具有一定的代表性，大致反应了目前企业竞争力评价标准 的基本方面，可以作为本文建立中国电信运营企业成长的核心因素作用体系的参考。 2 2 知识资本与知识产权资产 2 2 1 知识资本的内涵及构成 知识资本( i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ) 又称为智力资本、智慧资本。西尼尔( s e n i o r ) 是第一个提 出知识资本概念的人啪1 ，他认为“知识资本是个人所拥有的知识和技能 ( 1 9 3 6 年) 。约翰卡 纳斯加尔布雷斯( j k g a l b r a i n t h ) 发展了这一概念，在他看来知识资本是一种知识性的活 动，是一种动态的资本而不是固定的资本形式。 本文并不试图对知识资本下定义，而是从定义以及知识资本的构成中分析知识资本与 知识产权资产的关系。对于知识资本的构成本文引用如下几种观点： 一埃德文森和沙利文的h - s 结构 他们认为企业的知识资本是人力资源( h u m a nr e s o u r c e ) 和结构性资本( s t r u c t u r ec a p i t a l ) 构成。其中人力资源指组织中所有与人的因素有关的方面包括企业所有者、雇员、合伙人、 供应商以及所有的将自己的能力、诀窍和技能带到企业中的个人啪1 。结构性资本指不依附 于企业人力资源而存在的组织的其他所有能力，包括无形的因素( 即企业的信息技术、用户 数据库、经营流程、战略计划、企业文化、企业的历史、企业的目标和价值观等) 和有形因 素( 即企业的财务资产、设施和企业资产表中的有价值的所有项目。因此知识资本的构成如 下： 知识资本= 人力资源( 未编码的知识) + 结构性资本 包括编码知识( 即知识资产) 和经营 性资产( 包括顾客资本) 等 。 一维比的e i e 结构 7 斯维比认为企业的知识资本由三部分构成：雇员能力( e m p l o y e ec a p a b i l i t y ) 内部结构 ( i n n e rs t r u c t u r e ) 和外部结构( e x t e r n a ls t r u c t u r e ) 。内部结构为雇员知识和技能在组织内传递 提供支持，而外部结构则保证企业知识的最大化。 一斯图尔特h s h 结构 斯图尔特认为企业知识资本由人力资本( h u m a nc a p i t a l ) 结构资本( s 锄c n 鹏c a p i t a l ) 和顾客资本( c u s t o m e rc a p i t a l ) 构成。人力资本是指企业员工所具有的各种技能与知识，它 是企业知识资本的重要基础m 1 ，这种知识资本是以潜在方式存在，往往容易被忽视。结构 资本是企业的组织结构、制度规范、组织文化等。而顾客资本则是市场营销渠道、顾客忠 诚、企业信誉等经营性资产。 目前国内也有几种关于知识资本构成的观点，如申明认为知识资本可分为市场资产、 知识产权资产、人力资产和组织管理资产。其中市场资产包括企业品牌、顾客及其对企业 的信赖度、经常性业务、订单、销售渠道等。 知识产权资产包括生产技术原理、商业秘密、版权、专利以及一些设计的专有权、商 标和服务标识所有权。组织管理资产是指企业采用的技术、工艺、生产流程以及管理办法。 陈则孚认为知识资本由三部分构成：第一部分是人力资本：第二部分是以技术发明、专利、 论文、著作等形式存在的知识产权资本：第三部分是以商标、品牌、姓名等为标识的商誉、 声望、名望资本( c r e d i t 、p r e s t i g e 、r e n o w n c p rc a p i t a l ) ，简称声誉资本。 2 2 2 知识产权资产与知识资本的关系 从以上分类可以看出，总体上来说知识资本主要包括人力资本、结构资本和市场资本。 而对于知识产权资产的划分则分为两种情况：一是将知识产权资产包含于结构资本之中，如 h s 以及h s c 结构：二是将知识产权资产与人力、结构、市场资产并列，如布鲁金的m i h s 和申明的观点h 。 本文认为，知识产权资产既不包含于结构资本之中，也不与其他三类资本并列，而是 指在人力、结构、市场资本中能获得法律保护的那一部分知识资产，它是最为具体化的知 识资本。从知识资本的价值层次分析其理由： 根据安达信发明并由i c m g ( i n t e l l e c t u a lc a p i t a lm a n a g e m e n t g r o u p ) 进一步提出知识资本的价 值层次概念，如图2 - 1 所示。 8 图2 - i 智力资本的价值层次3 企业的知识资本可以分为五个层次，价值层次表现为一个金字塔形状，每个层次都代 表着不同的预期值，这里的预期值是指企业希望知识产权功能对企业目标所能做出的贡献。 层次越高，表示公司对知识产权的功能要求越高。下层是上层的基础，层次越高，知识资 本发展的前景就越宽广。知识资本不同价值层次的特征如表2 3 所示。 表2 - 3 知识资本五个价值层次的比较4 层次防御成本控制利润中心整合 远见 属诠 特征( 1 ) 最基本的层( 1 ) 防御性意识到两种( 1 ) 意识到 从外部审视 次，是知识产权功模式 知识资本：第知识产权对自身，关注未 能最基本的原理( 2 ) 意识到一种是能创战略的意义来，用知识产 和最初的目的累计成本的造价值的产( 谈判工具，权去创造将 ( 2 ) 权利为其核昂贵，开始进品或服务的战略定位，影来，确保现在 心内容，是一种纯行减少成本，新思想，第二响股票价格)和未来的产 粹的防御提高效用等种是知识产( 2 ) 知识产品和市场 减少和控制权本身也有权职能部门 成本的各种价值的性质变化， 活动整合知识产 权资源同其 他部门的技 术和资源，变 得更富有创 造力 核心知识产权的法律知识产权成同时注重知知识产权应注重公司未 范围本识产权的创用提高到战来的发展 造和利用两略层次 方面 重要行( 1 ) 通过研发项( 1 ) 减少与知( 1 ) 尽可能快( 1 ) 从公司的( 1 ) 提出基于 为目创造专利识产权相关速，低成本地知识产权中未来主张 ( 2 ) 保护研发项目的成本直接从知识获取战略上 ( 2 ) 鼓励对未 的核心技术( 2 ) 精选和关产权中获取的价值来具有破坏 ( 3 ) 加强研发人员注那些新增收益( 2 ) 整合公司力的技术，试 与知识产权专利加的知识产( 2 ) 注重非核的职能部门图能创造未 人员的联系权心，非战略的知识产权 来 ( 4 ) 增强研发项的性，但具有战意识和经营( 3 ) 使知识产 力度术价值的知情况权和知识产 ( 5 ) 确保研发项目识产权( 3 ) 使管理以权管理能融 人员自由的创新及从知识产入公司的文 权赚取价值化 方面变得更 为复杂和富 有创造性 改善行( 1 ) 保护己有的专 ( 1 ) 尽可能广( 1 ) 管理层支( 1 ) 结合知识( 1j 战略性的 为 利 泛的使用知 持产权战略与取得专利，试 ( 2 ) 鼓励自由的同 识产权 ( 2 ) 建立有效 公司战略图创造未来 时获得新的知识 2 ) 由交叉功 的许可经营 2 ) 通过交叉 趋势，树立新 3 图表来源：项目研发管理( 陈劲) 2 0 0 4 4 图表来源：项目研发管理( 陈劲) 2 0 0 4 9 产权能部门组成 机构职能管理知规则 ( 3 ) 维护自身的知 专业的知识 ( 3 j 考虑捐赠 识产权 ( 2 ) 构建一个 识产权f 别让好的 产权部门和对专利许 ( 3 j 通过分析 知识产权管 知识产权因为时 ( 3 l 建立一个 可使用情况信息来确定 理的绩效评 效而流失j 评估专利的审计公司定位，以 估体系【删 ( 4 ) 尊重其他公司 标准及程序 f 4 j 通过集权 此来发展知 的知识产权 ( 4 为专利申 和分权从各识产权 ( 5 j 积极强化专利 请和更新提职能部门中 ( 4 ) 知识产权 权，否则就不要申供详细的资提取价值的显性化过 请这些专利权【4 2 】料 4 3 1 ( 5 j 发展更先 程及共享 ( 5 l 定期系统 进的保护标 ( 5 ) 战略层次 的复查专利 准 的价值提取 资产组合，以 删除无用的 专利 从表2 3 可以看出知识资本的各个价值层次均涉及到知识产权的运用，它并不是属于 各种知识资本，而是影响着知识资本的整体，融于公司的战略之中，成为公司创造价值， 谋求未来发展的一项重要工具。知识资本的价值层次对知识产权管理也具有现实可行的指 导意义。 2 3 内生因素回归分析模型 2 3 1 理论框架 在对国内外相关文献的收集和整理中，国内关于企业成长内部因素的研究多是基于国 际评价机构( 如m o r g a ns t a n l e y ，r s & m 和f o r t u n e 等) 对企业竞争力评价所设立的指 标体系，而相关的定量分析框架不多。 在此我以以下模型和理论为研究的基础，试图寻找内部资源因素如何影响企业的成长 能力。 理论框架的构建基于三点相关研究，第一是m a n t i s 模型【3 1 】，在这个模型中，企业成长被 作为清晰的企业目标。第二是潘罗斯提出的管理对企业成长的关键性约束，考虑第二点时， 本文借鉴了一些企业战略管理方面的文献。第三是针对科技型企业面临的不确定性的环境 而引进“灵活性的经济概念。 m a r r i s 模型 m a r r i s 提出了一个静态的有关企业市场行为的模型用来解释销售成长和收益。选用这个 模型是因为这是为数不多几个关于企业成长的理论模型中之一。在简化的静态成长路径假 设前提下，m a r r i s 提出了一个长期均衡成长模型，模型中需求方面的成长率和供给方面的 成长率达到平衡。 m a r r i s 的模型可以归纳成以下表达式： 1 0 式( 2 - 1 ) 上式可以决定企业的均衡成长率和资本投资回报率。其结果可以通过描述收益率( p ) 和企业成长率( g ) 的函数在以下图标中体现： 表达式的左边代表了企业需求方面的成长率，它由企业的生产能力决定，其中包括市 场活动和技术创新活动，函数f 反映了可利用的市场机会和市场自身的成长。此函数同时也 反映了企业管理能力水平的提升，管理能力促进了需求方面成长和收益之间的平衡。企业 供给方面的成长率( 以资本基础来衡量) 受企业内部财务影响，参量r 反映了投资收益率 的价值受股东对规避低利润和可能的企业变动的态度而定。图中的x 点是企业的最优而唯 一且稳定的成长率和利润率状态。 管理对企业成长的关键性约束 企业的管理能力以企业运营和战略管理方面的知识积累为特征。这种能力从企业初创 时期就开始发展，通过企业的管理资源的增加而实现，通过管理活动的优化组织而实现， 通过信息管理系统的优化而实现。r i c h a r d s o n 【3 2 】的观点认为管理能力是决定企业成长的因素 之一，但他将管理能力仅限于人力资源管理上。企业的管理能力也通过管理运营过程和以 企业战略目标对管理资源的组织过程体现。例如，根据a l c h i a n 和d e m s e t z p 3 1 对企业信息流 改进的观点可以有效监控生产活动。 h a y 和m a r r i s 认为潘罗斯关于管理对企业成长的关键性约束的分析为企业成长模型因 素的确定提供了建议。然而，他们同时也认为企业的管理能力对企业成长既有正面作用也 有负面作用。首先，成长中的企业需要扩展管理资源时，管理能力的提升对企业成长起到 正面的作用。然而，管理能力的提升也会增加运营开支，例如对新管理者的培训费用，尤 其是对管理经验较欠缺的技术型领导者的培训。这样就会造成企业运营上的低效。如果第 二种作用大于第一种作用，收益成长曲线就会像内移动。 _ 灵活性 由图2 - 2 可见，m a r r i s 模型强调了企业收益和成长的长期均衡状态。由于科技型企业面 5 图表来源：c t n n o t h yk o c l l a r ，t h o m a sgl e c h l e r , e c o n o m i ca n dm a n a g e r i a lp e r s p e c t i v e s0 1 1n e w v e n t u r eg r o w t h ：a n i n t e g r a t e da n a l y s i s ，s m a l lb u s i n e s se c o n o m i c s , 2 0 0 6 ( 2 6 ) 1 1 对着的是不确定且急剧变化的竞争环境，对其的研究应该重点关注在短期运营状况下的收 益和成长。根据s t i g l e r ，m i l l s 3 5 】和s c h u m a n n 3 4 】对于灵活的生产流程的分析，面临需求不确 定性的企业应该避免大规模的固定资产投资。根据i a n g l o i s 和r o b e r t s o n 的研刭3 6 1 ，一般性 企业通常可以通过大规模的固定资产带来较低的生产成本。然而，科技型企业获得规模经 济效益的机会较少，资产相对受到局限，可以通过灵活的管理模式来减少运营开支。正如 s l a t e r 指出的，快速成长的科技型企业通过其有限的管理能力获得成长是一种有效途径。因 为本文试图找出影响科技型企业成长的内部资源因素，所以提出假设前提：将“灵活性 的概念应用到企业的管理能力，市场活动和技术创新活动中的企业应该具备较高的成长率。 m a r r i s 模型中没有考虑灵活性的经济概念。针对科技型企业面临不确定的竞争环境的 现实，对了更准确的解释其成长，我将灵活性引入m a n i s 模型。通过灵活性获得的生产效 率可以改变最初的收益成长曲线，使得曲线很长一段轨迹是正的斜率。这样的改变是和灵 活的运营过程带来的更多的利润机会紧密相关的。更进一步说，引入“灵活性 的经济概 念对运营效率的影响可以使收益成长曲线向外移动，这意味着企业增加需求和利润的能力 增强。 数据收集的目标企业有如下共同特征：企业以独立的经济实体存在；创业者持股量较 平衡；企业处于技术驱动产业领域( 企业的技术知识基础是企业在销售中获得成功的必备 条件) 几乎所有的目标企业的经营范围是都新兴市场。所有目标企业均被提前筛选以确保 满足以上特征。为了避免一个被访者可能带来的信息失真，每一个企业中分别对两位管理 团队成员进行问卷形势的访谈。 本文使用的数据反映了目标企业在0 3 一0 7 年间公司运营和市场表现的状况。下表列出 了目标企业创建年份和规模特征。 表2 - 4 目标样本特征 创业年份( 年数)企业规模( 雇员) l ( 4 2 ) 0 2 ( 3 1 7 ) 2 ( 2 6 )3 - 6 ( 3 1 8 ) 3 ( 2 2 )7 1 0 ( 1 5 3 ) 4 ( 1 0 ) 大于1 0 在以上对m a r r i s 模型，企业的管理能力和灵活性的分析基础上，将提出企业成长力模 型： 根据潘罗斯的企业成长理论，管理对企业成长的关键性约束是限制企业成长率的基本 因素并与企业多元化成长的可能性高度正相关。因而对m a r r i s 的模型进行修改并加入了向 量管理能力。 同时，m a r r i s 模型没有充分考虑科技型企业面临着不确定的高度竞争的环境。这些企 业无法利用较大规模的固定资产投资带来较低的产品成本，而只能将企业成长的重点放在 影响利润和成长能力的短期运营因素上( 比如影响需求和供给的短期因素) 。因为此类企业 必须依靠使用较为灵活的管理手段来降低运营成本 本文将依据以下模型，利用问卷调查的数据收集方式( 问卷请见附件一) ，对1 6 1 家加 1 2 科技型中小企业进行实证研究。 g r o w t h i t - - b o + b i m g r l z + b 2 9 k r , + b 3 t e c h b a s e i + b 4 m k r g , + u 式( 2 - 2 ) 模型中的四个向量反映了能够造成利润增长短期波动的因素：管理能力，市场活动， 和技术创新活动。因为在此仅仅讨论企业成长内部因素实证模型研究，对于市场成长这个 因素不予考虑。 模型中独立变量中的第一个向量管理能力。具体到四个变量来反映这个向量：管理团 队规模，创业者在公司成立之前在相关领域的工作经验，信息传播过程，专利。信息传播过 程包含四个方面，分别衡量企业内部信息传播的不同方面，主要包括公司是否按时为会议 准备议程；是否以正式的方式公布会议结果；雇员中的信息交流是否会以笔记或电子邮件 的方式记录；在群件系统中是否有具体日期和任务。 市场活动向量可以由两个独立变量来反映，销售量排在前五的客户在销售总量中所占 的份额，和企业的外包行为。 技术创新能力可以用技术知识基础来衡量。用一个7 级分制来衡量公司在产品创新和 工艺创新方面的技术潜力。 2 3 2 变量的假设作用 在进行回归分析之前，针对独立变量对企业成长的影响作出假设，并列举做此假设的 依据。 表2 - 5 变量的假设作用 变量假设作用 因变量 成长力 自变量 管理能力 管理团队规模 9 工作经验 手 信息传播过程 1 l 专利 1 l 市场活动 销售量排在前五的客户在销售总 量中所占的份额 外包行为手 技术劬耨活动 技术知识基础 1 l 管理团队规模，在假设中，管理团队规模对企业成长的影响是不确定的。这是因为虽 然较大的管理团队在许多方面具有优势，如由于规模效益而更高效的解决问题促进企业成 长。但较大的管理团队劣势也很明显，如潘罗斯所提到的较高的管理成本和协调成本。所 1 3 以，在此无法作出管理团队规模对企业成长正负作用的假设。 工作经验，在假设中，工作经验对企业成长的影响是正面的。许多管理文献中持有这 样的观点，创业者在公司成立之前在相关领域的工作经验转化成重要的人力资本，这些人 力资本会影响企业在市场竞争中的表现，从而促进企业成长。而且，b a r k h a m t 3 7 1 曾经指出并 证实企业创建者的管理能力对销售的正作用。可见，创建者在相关领域的工作经验可以促 进新创企业对不断变化的竞争环境的适应能力。由此做出正面影响的假设。 信息传播过程，在假设中，信息传播过程对企业成长的影响是正面的。在有限的企业 内部环境中，信息传播不仅是增强企业决策过程的有效手段，而且促进企业正确识别和回 应不断变化的外界竞争环境。由此做出正面影响的假设。 专利，在假设中，专利数对企业成长的影响是正面的。专利是企业技术知识资本的重 要指标，它反映了企业的技术生产能力，是构成企业垄断能力的基础，也是维系客户忠诚 的源泉。由此做出正面影响的假设。 销售量排在前五的客户在销售总量中所占的份额，在假设中，销售量排在前五的客户 对企业成长的影响是负面