（工商管理专业论文）论现阶段我国商业银行贷款风险的防范.pdf

中文摘要 金融的全球化发展是当前各国商业银行发展的一大特点。它既促进了国际金 融的极大发展，也加大了金融风险的范围。在世界经济全球化、一体化的经济背 景下，我国商业银行如同世界金融机构一样面临着新的挑战，我国商业银行不仅 面临着来自各方面的竞争压力，而且自身存在着积聚大量不良信贷资产的严重问 题，近期美国由次级债引起的金融危机对美国乃至世界各国的经济发展已产生较 大的影响，商业银行在同常经营中如何有效地防范和化解信贷风险，努力提高信 贷资产质量，成为我国商业银行现阶段研究的一个现实和迫切的课题。 本文以研究我国商业银行贷款风险防范为主线，全面分析了商业银行贷款风 险的主要类型、特征、产生的根源和原因，以及国外、国内商业银行风险管理的 主要方法，结合我国现阶段商业银行经营中主要存在的风险点和形成不良贷款的 成因，提出加强商业银行信贷风险防范的方法。 全文共分为七章：第一章阐述了商业银行贷款风险的内涵、主要类型、六大 基本特征、风险产生的根源和原因以及对商业银行经营的影响；第二章介绍了国 外商业银行风险管理过程的三个阶段：风险识别、风险估计、风险处理。风险识 别的方法，包括风险树搜寻法、筛选一监测一诊断法、德尔菲法、财务报表分析 法。风险处理的方法主要包括风险预防、风险规避、风险分散、风险转移、风险 抑制和风险补偿等；第三章分析了我国现阶段商业银行风险管理的主要方法以及 与国外商业银行风险管理的差距：第四章通过大量案例，分析研究了现阶段我国 商业银行贷款经营中主要存在的风险点；第五章分析现阶段我国商业银行形成不 良贷款的成因；第六章是提出加强我国商业银行信贷风险防范的方法；第七章是 结论。 关键词：贷款风险防范 分类号： 请输入分类号( 1 - 2 ) ，以分号分隔。】 a bs t r a c t a b s t r a c t ： ”【鼠标左键单击选择该段落，输入替换之。内容为小四号t i m e sn e wr o m a n 。】i 一 般为3 0 0 个左右实词。 k e y w o r d s ：【请输入英文关键词，与中文关键词保持一致。以分号分隔。】 c l a s s n o ： 请输入分类号，以分号分隔。】 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：曼槲 导师签名：菱悉虞 签字日期：，咿年，月j 夕日签字日期：2 础年j f 月) g 同 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：签字日期：年月 日 致谢 本论文的工作是在我的导师关忠良教授的悉心指导下完成的，关忠良教授严 谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢三年来 关忠良教授对我的关心和指导。 关忠良教授悉心指导我们完成了实验室的科研工作，在学习上和生活上都给 予了我很大的关心和帮助，在此向关忠良教授表示衷心的谢意。 关忠良教授对于我的科研工作和论文都提出了许多的宝贵意见，在此表示衷 心的感谢。 另外也感谢家人，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业。 序 就我国商业银行目前的资产结构来看，信贷资产仍然是其资产的主要构成部 分。因此，信贷风险也就成为商业银行不得不面对的主要风险。说到底商业银行 是一种授受信用、经营风险的特殊企业，是在风险与收益的博弈中谋求生存与发 展的。商业银行必须处理好业务发展与风险控制的关系。发展是硬道理，但发展 不能简单地理解为规模的扩张，而应是带来经济增加值的增长，也就是扣除风险 后资产仍有较高的回报。银行贷款增长如果质量没有提高，这种增长有可能是无 效的发展，不但增长难以持续，而且发展越快，形成的包袱就可能越大。所以， 符合科学发展观的发展必须是速度、质量、效益相统一的增长。 在世界经济全球化、一体化的经济背景下，我国商业银行如同世界金融机构 一样面临着新的挑战，我国商业银行不仅面临着来自各方面的竞争压力，而且自 身存在着积聚大量不良信贷资产的严重问题，近期美国由次级债引起的金融危机 对美国乃至世界各国的经济发展已产生较大的影响，商业银行在日常经营中如何 有效地防范和化解信贷风险，努力提高信贷资产质量，成为我国商业银行现阶段 研究的一个现实和迫切的课题。 从不良贷款产生看风险防范，本文通过深入剖析现阶段我国商业银行经营中 主要存在的风险点和不良贷款产生的原因，提出加强商业银行贷款风险防范的方 法，为促进我国商业银行提高风险管理水平积极献策献计。 1 绪论 1 1 论文研究的目的、方法与内容框架 金融的全球化发展是当前各国商业银行发展的一大特点。它既促进了国际金 融的极大发展，也加大了金融风险的范围。在世界经济全球化、一体化的经济背 景下，我国商业银行如同世界金融机构一样面临着新的挑战，我国商业银行不仅 面临着来自各方面的竞争压力，而且自身存在着积聚大量不良信贷资产的严重问 题，近期美国由次级债引起的金融危机对美国乃至世界各国的经济发展已产生较 大的影响，商业银行在日常经营中如何有效地防范和化解信贷风险，努力提高信 贷资产质量，成为我国商业银行现阶段研究的一个现实和迫切的课题。 本文通过对现阶段我国商业银行贷款风险管理的现状和存在问题的分析，结 合银行贷款经营中主要存在的风险点，提出加强我国商业银行贷款风险防范的方 法，以进一步提高我国商业银行的风险管理水平，增强防范和化解风险的能力， 促进信贷资产质量的提高。论文研究的方法是案例分析。全文共分为七章： 第一章阐述了商业银行贷款风险的内涵、主要类型、六大基本特征、风险产 生的根源和原因以及对商业银行经营的影响。 第二章介绍国外商业银行风险管理过程的三个阶段：风险识别、风险估计、 风险处理的方法。 第三章分析现阶段我国商业银行贷款风险管理的主要措施，比较我国与外国 商业银行风险管理的主要差距。 第四章通过大量案例，分析研究现阶段我国商业银行贷款经营中主要存在的 风险点，包括：房地产开发贷款、假按揭、集团性客户贷款、中介合作机构、贷 款抵押不落实以及贷后管理不到位等方面。 第五章分析现阶段我国商业银行形成不良贷款的成因，包括：片面追求业务 发展速度、放松对合作单位和中介机构的约束和监管、对潜在不良贷款退出不及 时、贷款抵押不落实和贷后管理不到位。 第六章结合现阶段我国商业银行贷款风险管理的现状，提出加强我国商业银 行贷款风险防范的方法。 第七章是结论。 1 2 贷款风险综述 商业银行是以货币和信用为经营对象的金融机构。商业银行的一切活动可用 经营与管理两种性质不同的工作内容加以概括。商业银行的经营是指商业银行对 所开展的各种业务活动的组织和营销，商业银行的管理是商业银行对所开展的各 种业务活动的控制与监督。商业银行经营主要包括以下几个方面的内容： 1 对负债业务的组织和营销。负债业务包括：资本金、存款、同业拆借和向 央行借款，其中业务量最大的是存款业务，虽然随着经济与金融的发展，银行业 务已经超出了传统的存款放款范围，不断向全能型方向演变，但存款始终是银行 的基础性业务，因此是负债经营中的核心部分， 2 对资产业务的组织和营销。资产业务包括现金业务、贷款业务和投资业务， 其中业务量最大的是贷款业务。因此，贷款业务是资产经营中的核心部分，是银 行经营收入的主要来源。 3 对中间业务和表外业务的组织和营销。中间业务包括：结算业务、代理业 务、银行卡业务、咨询业务、租赁业务、电算业务和保管及其他业务。中间业务 大发展是商业银行向全能型方面演变的重要表现，特别是我国商业银行的中间业 务还有广阔的发展空间，因此，中间业务经营具有十分重要的地位。表外业务包 括：承诺、担保和其他新兴业务。 1 2 1 商业银行贷款风险的内涵 一般说来，凡是盈利的事业都有风险，商业银行所从事的货币信用业务是盈 利事业，所以它也存在各式各样的风险。与一般盈利性企业不同，商业银行保管 着大量的社会财富，承担的风险相当大。商业银行贷款风险是指商业银行在贷款 业务经营和管理中因受不确定因素的影响，使商业银行的贷款本金、收入以及信 誉等遭受损失的可能性。这种可能性，存在于商业银行的所有业务中，也就是说， 商业银行的每项业务无一不存在风险。商业银行贷款风险可以从不同层面、不同 角度去识别或测量。一般来说，某商业银行风险大，就意味着其经营与管理的综 合成本就越高。 1 2 2 主要的风险类型 商业银行贷款风险的类型依据不同的划分标准，有不同的划分形式，主要有： 1 按贷款风险影响的范围划分 2 可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险一般和整个社会的经济变化 有关，其他作用范围较广，通常涉及整个银行业，如政策性风险、利率风险、通 货膨胀风险等；非系统性风险只和具体银行的贷款业务有关，其作用范围较小， 通常只影响单个银行，如决策风险、信贷人员风险等。 2 按贷款风险程度来划分 按照贷款风险程度的大小，可将贷款分为高度贷款风险、中度贷款风险和低 度贷款风险。一般将贷款期限在一年以下的短期、临时性贷款称为低度风险，将 一年以上的中长期贷款划分为中度贷款风险，将风险企业、贷款项目的风险贷款 划分为高度贷款风险。 3 按贷款性质来划分 可以分为纯风险和投机风险。纯风险是指自然灾害和意外事故带来损失的可 能性。投机风险主要是指由于银行决策失误或借款人的经营管理不善，或经济环 境的改变和市场各种行情波动等因素引起风险的可能性。 4 按贷款j x l 险产生的原因来划分 这种划分方法是一般商业银行采用较多的一种方法。巴塞尔银行监管委员会 在1 9 9 7 年9 月发布的有效银行监管的核心原则中，将银行经营面临的金融风 险归类为八类：信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作 风险、法律风险和声誉风险。其中，由于利率作为货币价格在银行经营中具有重 要的影响，在市场风险中也显得尤为重要而被单独标识出来，但在本质上，利率 风险作为市场风险的一种重要形式而存在。 ( 1 ) 信用风险。即由于债务人违约的影响，使银行资产、债权、收益受到损 失的可能性。信用风险不仅仅存在于信贷业务中，广义来看，几乎在商业银行的 所有业务中，都存在信用风险，例如担保、承兑、信用证、信用卡、证券投资、 衍生产品交易以及其他形式的股权投资等等。除了风险分布的范围日趋广泛外， 对单个或一组相关借款人的大额授信导致信用风险的集中，从而使风险发生的可 能性以及潜在的损失增大。 例如，1 9 9 8 年，由于亚洲金融风暴，j p 摩根( j pm o r g e n ) 将其约6 亿美元 的贷款划为不良贷款，该行9 7 年第四季度的每股盈利为1 3 3 美元，比上年的2 0 4 美元下降3 5 ，低于市场预期的每股收益1 5 7 美元。 ( 2 ) 市场风险 市场风险是由于市场价格的波动，使得经济主体蒙受损失的可能性。对银行 来讲，不论是股权资本，还是债权资产，以及其他业务经营活动中都广泛存在着 市场风险。 按照市场风险发生的因素，市场风险可以分为以下几种：( 1 ) 利率风险：是 3 指银行的资产、负债、收益利率波动时发生的损失的可能性。这种风险不仅影响 银行的盈利水平，也影响银行资产、负债和表外金融工具的价值。( 2 ) 汇率风险： 又称外汇风险，是指银行在持有或运用外汇的活动中，因汇率变化而蒙受损失的 可能性。( 3 ) 价格风险：是指由于资产重置或抵押品市场价格发生变化，使银行 蒙受损失的可能性。 美国奥兰治县( o r a n g ec o u n t r y ) 的破产突出说明了市场风险的危害。该县 司库将”奥兰治县投资组合”大量投资于所谓”结构性债券”和”逆浮动利率产品”等 衍生性证券，在利率上升时，衍生产品的收益和这些证券的市场价值随之下降， 从而导致奥兰治县投资组合出现1 7 亿美元的亏损。g i b s o n 公司由于预计利率下降， 购买了大量利率衍生产品而面临类似的市场风险。当利率上浮时，该公司因此损 失了2 0 0 0 万美元。同样，宝洁公司( p r o c t e r g a m b l e ) 参与了与德国和美国利 率相连的利率衍生工具交易，当两国的利率上升高于合约规定的跨栏利率时( 要 求宝洁公司按高于商业票据利率1 4 1 2 基点的利率支付) ，这些杠杆式衍生工具成 为公司承重的负担。在冲抵这些合约后，该公司亏损1 5 7 亿美元。 ( 3 ) 操作风险 操作风险主要是内控机制失效或操作失误，从而引起银行损失的可能性。当 银行内部出现操作失误、欺诈行为或未能对市场变化做好及时反应时，意味着银 行内部控制失去应有的效力，从而使银行蒙受损失。在现代银行体制中，操作风 险还包括信息技术系统失效或其他不可抗力引起的灾难事件对银行造成损失的可 能性。1 9 9 5 年2 月巴林银行的倒闭突出说明了操作风险管理及控制的重要性。英 国银行监管委员会认为，巴林银行倒闭的原因是新加坡巴林期货公司的一名职员 越权、隐瞒的衍生工具交易带来的巨额亏损，而管理层对此却无丝毫察觉。该交 易员同时兼任不受监督的期货交易、结算负责人的双重角色。巴林银行未能对该 交易员的业务进行独立监督，以及未将前台和后台职能分离等，正是这些操作风 险导致了巨大损失并最终毁灭了巴林银行。 类似的管理不善导致日本大和银行在债券市场上遭受了更大损失。1 9 9 5 年人 们发现，大和银行的一名债券交易员因能接触公司会计帐簿而隐瞒了约l 亿美元 的亏损。与巴林银行一样，大和的这名交易员同时负责交易和会计。这两家银行 都均违背了风险管理的一条基本准则，即将交易职能和支持性职能分开。 操作风险的另一案例是k i d d e r ，p e a b o d y 公司的虚假利润案。1 9 9 4 年春， k i d d e r 确认，该公司一名交易员买卖政府债券获得的约3 5 亿美元”利润”源于对 公司交易和会计系统的操纵，是根本不存在的。这一事件迫使k i d d e r 公司将资产 售予竞争对手并最终清盘。 操作风险可以通过正确的管理程序得到控制，如：完整的帐簿和交易记录， 基本的内部控制和独立的风险管理，强有力的内部审计部门( 独立于交易和收益 产生部门) ，清晰的人事限制和风险管理及控制政策。如果管理层监控得当，并采 取分离后台和交易职能的基本风险控制措施，巴林和大和银行的损失也许不会发 生，至少损失可以大大减少。这些财务失败说明了维持适当风险管理及控制的重 要性。 ( 4 ) 流动性风险。流动性风险是指银行流动性不足时，无法及时满足负债和资 产的融资需要，从而使银行发生损失的可能性。流动性不足通常源于资产负债期 限结构匹配不合理。当市场环境发生变化，银行有可能无力及时支付到期债务， 而银行机构为了保证信誉，清偿负债，有时不得不承担一些损失，出售或被迫收 回部分资产，以极大的代价来满足其流动性需求。 ( 5 ) 法律风险。法律风险是指银行未能充分了解法律规定，或由于不完善、不 正确的法律规定、法律意见、法律文件，造成资产价值下降或负债加大的风险， 并形成损失的可能性。同时，现有法律有可能无法解决与银行有关的法律问题， 或者影响银行的法律可能会有变化，在开拓新业务时，由于交易双方适用的法律 基础不同，或交易对象的法律权力不明确时，银行尤其容易受到法律风险的影响。 ( 6 ) 利率风险。利率风险是市场利率波动的或然性、不确定性所引致的金融风 险。 当一家银行的存贷款类型、数量和期限相对一致时，则利率的变动对于贷款 的影响是一致，自然不会影响银行的利差收益，从而也就不会产生利率风险。但 不同的存贷款结构，即使在同样的利率变动影响下，都会面临不同的利率风险。 因此，银行自身的存贷款结构就是利率风险生成的一个重要条件。例如有a 、b 、c 三家银行，在相同利率水平变动影响下，存贷款期限结构不同的银行会面临不同 的利率风险。 ( 7 ) 国家风险。国家风险是指银行在跨国经营活动中，由于借款人所在国家的 主权行为而引起损失的可能性。在跨国经营活动中，债务人可能为一国或地区的 政府，或者是由一国、地区的政府提供的主权级担保。政府贷款一般不需要担保， 而由政府提供的主权级担保是以国家信誉作保证的。当债务人所在国政府因为经 济、政治、军事等原因而发生社会动荡时，国家信用水平会相应下降，银行债权 就面临损失的可能。 国家风险实质上一种违约风险，之所以将其单独作为风险的一个种类，是因 为相对于私人部门而言，此类风险同国家主权密切相关，具有特殊性。国家风险 的原因可以表现以下几种：拒绝偿付、延期偿付、无力偿付、利息削减、债务重 组、行政管制等。政府贷款数额一般非常巨大，影响程度很深。 当私人部门出现资不抵债或破产时，银行仍可以从其破产清算中得到部分清 5 偿，但作为一国或地区来讲不会破产，在出现国家风险时，会使银行债权无法及 时得到偿还。 ( 8 ) 声誉风险。声誉风险是由于违约、违法、违规、操作失误或其他问题对银 行声誉产生负面影响，使存款人、借款人或整个市场对银行的信心产生动摇，从 而使银行处于困境或发生损失的可能性。 1 2 3 商业银行风险六大基本特征 商业银行风险六大基本特征是客观性、可控性、扩散性、隐藏性、加速性、 周期性。 1 客观性 银行风险是与银行业相伴而生的。经济社会中经济人的行为和经济环境的不 确定性决定了银行风险存在的客观性。换而言之，只要经济运行中存在不确定性 因素和信息不对称的情况，银行风险就必然存在，这是不以人的主观意志为转移 的。另外，银行业不同于其他行业，自有资金占全部资产的比重一般较小，绝大 多数营运资金都是来自存款和借入资金，因而银行业的特殊性地位决定了社会公 众与银行业的关系，是一种依附型、紧密型的债权债务关系。如果银行经营管理 不善，不能偿还到期债务，就会导致客户大量挤兑，损害公众利益，进而危害经 济政策和货币政策的执行。也就是说，商业银行经营的特点也决定了其风险是客 观存在的。 2 可控性 尽管客观上存在因经济形势变化和情况不确定等因素而给商业银行带来风 险，但就微观意义上的某一金融机构而言，并不是说风险不能抵御和控制，恰恰 相反，它可以采取增加资本金、调整风险性资产来增强抵御风险能力，并可以通 过及时转移、补偿等方式将风险控制在一定的范围和区间内。 3 扩散性 现代银行业的发展，使得各家银行紧密相联，互为依存，例如同业拆借、清 算、票据贴现和再贴现、金融债券发行和认购以及信用形式、工具的签发使用等， 都是在多家机构间发生的，一家银行发生了问题，往往会使整个金融体系周围不 灵，甚至导致信用危机。例如美国由次级债引发的金融危机，不仅造成美国雷曼 兄弟公司、华盛顿互惠银行等金融企业破产倒闭，而且迅速向欧洲甚至全球蔓延， 富通集团、德国地产融资抵押银行、意大利联合信贷银行、英国布拉福宾利 银行、冰岛整个金融体系等陷入危机，全球主要股市震荡走低，投资者信心不足， 导致世界各国经济放缓。 6 4 隐藏性 商业银行在不爆发金融危机或存款支付危机时，一直可能因信用特点而表面 掩盖金融不确定性损失的实质。尽管隐藏性可以在短期内为金融机构提供一些缓 冲和弥补的机会，但是它终究不是银行风险控制和防范的有效机制。 5 加速性 商业银行风险不同与其它经济风险，一旦爆发，就会因信用基础推动而加速 变动。充分认识商业银行风险加速性的特征，对于高度重视商业银行风险的社会 危害性是非常必要的。 6 周期性 所有商业银行都是在既定的货币政策环境中运营的，而货币政策在周期规律 的作用下，有宽松期、紧缩期之分。一般说来，在宽松期，放款、投资及结算等 环节的矛盾相对缓和，影响银行安全性的因素减弱，银行风险就越小：反之，在紧 缩期，金融同业间以及金融、经济间的矛盾加剧，影响银行安全性的因素逐渐增 强，银行风险就大。因此，货币政策宽松期，一般也是银行风险低发期：而货币政 策紧缩期，往往也是银行风险高发期，特别是在两种货币政策交替期间，这种反 应尤为明显。 1 2 4 商业银行贷款风险产生的根源和成因 商业银行风险的产生的根本原因在于信息不对称。由于信息不对称，银行才 会贷款给那些不能还款的借款人；由于信息不对称，才会有经理人的道德风险， 增大银行损失的可能性。 商业银行风险的产生成因有两个方面：外部的客观经济状况和银行内部的各 种经营活动。 1 商业银行风险经营风险的外部成因 外部经济状况带来的风险可以从宏观、中观和微观三个层面来分析。 从宏观层面看，一个国家的宏观经济形势、宏观经济政策及金融监管等在很 大程度上影响着该国商业银行的经营风险。而基础设施、意外事故等自然环境也 可能使商业银行面临风险。宏观经济中的通货膨胀和经济周期等是商业银行的主 要风险来源之一。通货膨胀会影响市场利率的变化，经济周期会导致大量企业周 期性的波动，这些因素直接或间接地影响了商业银行的盈利与安全。宏观经济政 策决定了一国的货币供应量、投资水平与结构，以及外汇流动等，这些都对银行 经营产生深刻影响，例如，我国的经济体制转轨曾为给处于转轨环境下的商业银 行带来巨大的经营风险，而泰国等发展中国家开放资本市场和货币自由兑换的外 7 汇体制也使银行遭到致使的冲击。金融当局监管的不同方式、力度和效果等也构 成了商业银行的风险环境因素之一。 从中观层面看，市场变化莫测，市场竞争、市场风险等环境因素也影响了商 业银行风险的大小。市场变化莫测，一方面表现为金融产品的供求、生命周期、 价格，以及资源等变量难以估计；另一方面表现为金融市场的资金供求、利率和 汇率等市场变量难以预测。商业银行在这变化莫测的市场中进行经营管理，必然 要承担相应的风险。银行业市场竞争既有来自内部的竞争，又有来自外部的竞争， 银行“经脱媒 现象展示了银行必须面对来自非银行金融机构、非金融机构的混 业、跨行业竞争。无论是有序的激烈竞争还是无序的混乱竞争均会影响银行的经 营成本，增大盈利的不确定性，破坏商业稳健经营的原则。而利率和汇率等市场 变量的变化又进一步加剧了商业银行的风险。 从微观层面看，来自企业的风险会转嫁给银行。以信用风险为例，企业是资 金的使用者，对于借入资金的“实际”投资项目( 不一定是向银行所声称的项目) 的收益和风险有充分的信息，因而对投资项目的回报与盈利及借入资金的偿还概 率等问题具有较完全的信息，即拥有私人的信息。银行在签订借款合同时，对借 款人的了解主要是其历史的经营状况和现状，签约后，银行不直接参与资金的运 用，对于被借资金利用的有关信息只能阶段性地通过企业或其他渠道间接地了解， 而不能及时或直接观测到所借资金的运营情况。因此，银行往往无法对企业的信 用质量和资金偿还概率做出可靠的判断，从而也不可能正确地比较众多的借款人 之间的信用质量。因此，银行贷款必须面临着外部企业转嫁而来的风险。 2 商业银行经营风险的内部成因 商业银行风险的内部成因是指与期业务经营活动直接相关联的经营管理水平 及其他的通过加强内部控制可以减弱或消除的风险因素。商业银行内部风险来源 广泛，可以是来源于银行经营管理决策制定错误和经理人的道德风险，也可以是 来源于商业银行的设备故障和主要经营管理人员的健康状况等。在外部因素既定 的情况下，内部因素往往起着决定作用。 商业银行内部风险与商业银行的公司治理机制密切相关。完善的公司治理机 制可以带来优秀的战略管理、营销管理、人力资源管理，以及内部控制制度的完 善等，从而降低银行内部产生的风险。商业银行经营水平提高，可以在很大程度 上弱化或规避其面临的外部风险。如优秀的信贷人员可以更好、更多地搜集信息 并进行分析判断，从而降低银行内部产生的风险，规避风险大的客户。而没有信 用分析能力的信贷员则常常将外部风险引入银行体内，造成信贷损失。又如银行 从业人员的道德风险，他们不认真、不谨慎的态度和内外勾结进行诈骗等都加大 了商业银行的风险。通过完善公司治理机制，完善激励制度和内控制度，可以减 少此类风险的产生。 1 2 5 贷款风险对商业银行的影响 主要包括以下三个方面： 1 影响商业银行的收入和利润。当银行有效规避或控制贷款风险时，银行贷 款质量得到保障时，银行便能顺利地实现利息收入，增加收益；反之，当银行出 现不良贷款时，银行的贷款利息收入就无法实现，甚至出现贷款本金损失，造成 经营亏损。 2 影响银行的核心竞争力和可持续发展。贷款是银行最主要的资产，因此， 贷款质量是银行的生命线，当银行能有效地控制贷款风险时，银行就能确保贷款 的“安全性 、“流动性、“效益性 ，实现利润最大化，从而在与其他商业银行竞 争中占据有利地位，实现可持续发展。 3 银行风险一旦爆发，会产生金融危机。银行风险一旦爆发，不同于经济其 他风险爆发只在既定的范围内均速变动。因为，一旦某种情况下出现某笔或某几 笔存款不能兑付时，这时越是存款兑付不了，就越是没有客户去存款，客户越是 挤兑：越是挤兑和越是存款减少，就越是兑付困难，从而形成马太效应。同时，贷 款难以收回，越是贷款周转困难：越是周转困难，越是贷款难以收回，越是信用萎 缩。形成贷款循环“锁定 和恶性循环。所以，一旦银行风险爆发，往往都伴有 突发性、加速性，直到金融危机。充分认识银行风险加速性的特征，对于高度重 视银行风险的社会危害性是非常必要的。 9 2商业银行贷款风险管理的现有方法 2 1 商业银行风险管理理论的产生和发展 自从商业银行产生，风险变与之相伴、 为商业银行经营管理的组成部分。事实上， 程中实现盈利和发展的。 形影不离，风险管理也就自然而地成 商业银行就是在管理和控制风险的过 1 资产风险管理向负债风险管理的转变 最早的商业银行风险管理主要偏重于资产的风险管理，认为资金来源的水平 与结构是商业银行不可控的外生变量，银行必须通过资产方面的项目调整与组合 来保持银行资产的流动性，实现商业银行的经营目标。这一风险管理的思想，体 现了商业银行当时以贷款等资产类业务为主要业务的特征。 2 0 世纪6 0 年代以后，随着金融市场的发展和完善，非银行金融机构的大量 出现，使得商业银行的稳定的资金来源受到许多方面的威胁与冲击。面对激烈的 市场竞争，商业银行不得不通过金融创新，主动寻求资金来源，实现业务规模的 扩大。此时，银行风险管理的重点开始转向负债风险管理方面，强调通过主动借 入资金来保持或增加资产规模和收益。 2 资产负债风险管理理论 随着布雷顿森林体系在2 0 世纪7 0 年代的崩溃和石油危机的冲击，西方发达 国家开始出现通货膨胀和汇率的大幅波动，使商业银行的经营被暴露于不断波动 的汇率和利率之中，如何规避汇率和利率风险成为商业银行必须面对和解决的问 题，加上计算机技术的迅猛发展和金融监管的逐渐放松，推动了金融创新的不断 发展，也为商业银行风险管理提供了必要的技术支持，资产负债风险管理理论应 运而生。这一理论的基本要求是，通过资产、负债结构的共同调整、协调资产、 负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、 盈利性的最佳组合。 3 商业银行风险管理理论现状 2 0 世纪9 0 年代后，在金融全球化、分业经营壁垒消除、金融机构之间竞争加 剧以及金融创新此起彼伏的时代背景下，国际银行业所面临的风险与日俱增，风 险来源也更加复杂化、多样化。与此相适应，资产负债风险管理方法也得到进一 步发展，实现了从控制与资产负债有关的市场风险到综合管理业务帐户以及交易 帐户的市场风险和信用风险的转变，一些跨国银行开始建立自己的内部风险测量 与资产配置模型。主要的进展包括在风险价值法( v a r ，v a l u ea tr is k ) 和风险调 整的资本收益法( r a r o c ，r i s ka d j i u s t e dr e t u r no nc a p t i a l ) 。 l o 总之，经过长期的历史演进，特别是2 0 年的飞速发展，无论在风险管理的手 段、内容还是机制和组织形式上，风险管理都发生了很大的变化。风险管理理论 在金融学中的地位也得到空前提高，1 9 9 7 年诺贝尔经济学奖得主，著名经济学家 默顿就将货币的时间价值、资产定价和风险管理理论并列为现代金融学的三大支 柱。 2 2 现代商业银行风险管理的特点 1 风险管理模式由单一的风险管理走向全面风险管理 2 0 世纪9 0 年代，巴林银行、大和银行等一系列银行危机，以及1 9 9 7 年亚洲 金融危机爆发对整个国际银行业的巨大的冲击，使人们越来越认识到，商业银行 的风险不再是由单一风险造成的，而是由市场风险、操作风险以及信用风险等联 合造成。银行危机最终促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操 作风险的量化问题，由此商业银行的风险管理模式由单一风险管理模式走向全面 风险管理模式。 所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位，各个种类风险的 通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风 险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系 中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风 险进行控制和管理。这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一 种需求，也是当今国际监管对各大金融机构提出的一种要求。全面风险管理从总 体上对风险和收益状况做出判断，可以大大改进风险一收益分析的质量。 2 、风险管理技术的模型化和定量化 计算机技术的迅猛发展和资产定价理论的日益完善，使得对风险进行准确量 化成为可能。与传统风险管理主要依赖定性分析，管理模式明显体现出主观性和 随意性的特征不同，现代风险管理越来越重视定量分析，大量运用数理统计模型 来识别、衡量和监测风险，这使得风险管理越来越多地体现客观性和科学性的特 征。其中代表模型是1 9 9 4 年j p 摩根提出的风险价值v a r 模型，该模型目前受到 业界的广泛认可。 v a r 是指在正常的市场环境下，给定一定的时期和置信水平，某一资产组合可 能出现的最大损失值。其数学表达式为： p ( l x p ( t ) v a r ) = l - a 式中，a p ( t ) 为资产组合在持有期a t 内的损失值；a 为选定的置信水平。 表达式中的意义为损失值等于或大于v a r 的概率为卜a ，或者说，在概率卜a 下，损失值大于v a r 。 3 风险管理对信息技术高度依赖 金融全球化背景下的风险管理，无论是在风险来源和性质上还是在风险管理 技术上，都变得越来越复杂，同时在多变的金融环境下对风险的识别、估计、评 价和处理又要求尽可能迅速。因此，现代信息技术在风险管理中发挥着越来越重 要的作用。可以说，现代风险管理的每一个环节，都离不开信息技术的支持。国 际上大的商业银行都非常重视采用最新的信息技术，建立起高质量的风险管理信 息系统。同时，信息管理系统运行稳定性本身作为操作风险的一部分也被纳入现 代商业银行的风险管理。 2 3 商业银行风险的识别、估计和处理 一般来说，商业银行风险管理过程可分为三个阶段：风险识别、风险估计、 风险处理。 1 商业银行风险的识别 商业银行风险的存在和发生都是不确定的，如何在不断变化的宏、微观风险 环境中识别可能给商业银行带来意外损益的风险因素，是商业银行风险管理的前 提条件，它为商业银行的风险估计和风险评价与处理确定了方向和范围。商业银 行风险的识别主要有以下几种方法。 ( 1 ) 风险树搜寻法。是以图解的形式，将商业银行风险以及形成的风险的原 因逐层予上分解，最终将商业银行所面临的主要风险分解成为许多细小的风险， 排除无关的因素后，就能较准确地找到对商业银行真正产生影响的主要风险及成 因。鉴于风险分解后的图形呈树状，故称风险树。采用这种建立风险树的识别方 法，商业银行可以清晰、准确地判断自己所承受风险的具体形态及其性质，从而 简单、迅速地认清自己所面临的局面，为以后的相关决策提供科学的依据。 ( 2 ) 筛选一监测一诊断法。是将各种风险因素进行分类，确定哪些风险因素 会明显地引起损失，哪些因素需要进一步地研究，哪些因素由于不重要应该排除 出去。监测是指对筛选出来的结果进行观测、记录和分析，掌握这些结果的活动 范围和变动趋势。诊断是指根据监测的结果进行分析、评价和判断，对风险进行 识别。 ( 3 ) 德尔菲法。又称专家意见法，这是美国著名投资咨询机构兰德公司于2 0 世纪5 0 年代初提出的。该方法的具体流程是：商业银行风险管理人员制定出一种 调查方案，确定调查内部，以发放调查表的方式连同银行经营状况的有关资料一 起发给若干名专家。专家们根据调查表所列的问题并参考有资料各自独立地提出 1 2 自己的意见。风险管理人员汇集整理专家们的意见，并把这些不同意见及其理由 反馈给每位专家。然后，经过多次反复使意见逐步收敛，由风险管理人员决定在 何时停止，将意见汇总成基本趋于一致的结果。这种识别方法的特点是：专家各 自提出意见，互不干扰，使各种意见能够充分地表达出来，通过反馈各种意见， 使每个专家从各种意见中得到启发，从而达到集思广益的效果，逐步地得出对风 险比较正确的看法。 ( 4 ) 财务报表分析法。每家银行的具体业务及规模均可由财务报表反映出来， 其中最主要的银行财务报表是资产负债表、损益表以及现金流量表。通过对财务 报表分析，可以获得各种风险指标。如流动性指标、利率风险比率、信用风险比 率、资本风险比率等，进行财务报表分析，不仅要分析风险指标的状况及变化， 而且要对整个财务状况进行综合分析。除了进行静态分析，如比率分析、比例分 析，还要进行动态分析，如比较分析、趋势分析等。采用综合、系统的财务报表 分析方法，才能确定银行目前及未来经营的风险因素。 2 商业银行风险的估计 风险估计是商业银行风险管理的第二步，通过风险识别，商业银行在准确判明 自己在所承受的风险的性质上是何种具体形态之后，随之需要进一步把握这些风 险在量上可能达到何种程度，以便决定是否加以控制。现代风险管理的发展趋势 是不断强化量化管理，并不断拓展风险量化的范围。因此，商业银行的风险估计 可以定义为；通过一定的数理技术手段，将风险的可能性进行量化，得到由于某 些风险因素而导致在给定收益的情况下损失的数额或在给定损失的情况下收益的 数额的行为过程。 虽然风险量化在风险管理发展中的主流是毋庸置疑的，但是风险量化方法只能 作为风险估计的工具之一，风险估计仍然离不开必要的定性分析。首先，量化风 险通常要作一些基本假设，这会产生低估风险的可能。其次，除风险量化之外， 必要的定性判断始终是不可缺少的，甚至连最简单的借款申请也要对借款人的管 理能力、行业前景、违约行为、股权结构等进行判断。最后，风险量化管理技术 只适用于哪些可以量化的风险，而一些无形风险则必须依赖于谨慎的定性估计。 因此，在实际的应用中，通常还是采取定性与定量相结合的方法，实现对银行风 险的合理估计。 3 商业银行风险的处理 风险处理是指银行依据风险识别和风险估计的结果针对不同类型、不同概率 和损失规模的风险，采取各种措施和方法，防范风险的发生，使风险对银行的不 利影响降低到最低程度。风险处理的方法主要包括风险预防、风险规避、风险分 散、风险转移、风险抑制和风险补偿等。 1 3 ( 1 ) 风险预防。风险预防是指商业对风险设置多层预防线的方法。商业银行 抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。各国金融管理当局对商业银行资本 充足率都有明确的规定，并将其作为金融监督的一项重要内容。“巴塞尔协议”提 出了资本风险和资产的最低比例，并对资本和定义和组成、风险资产的权重等提 出了比较规范的计算方法。但是，要达到风险预防的目的，更重要的还是商业银 行内部管理的加强，主动地调整风险资产结构，使之随时与资本状况相适应。 然而，由商业银行的经营特点所决定，商业银行自有资本毕竟很少，单靠自 有资本防范风险显然不够，因此，商业银行预防风险的主要措施是在资产份额中 保持一定的准备金。除了准备金之外，商业银行一般都根据具体业务状况保持专 项准备金、贷款坏帐准备金，以备补偿贷款本利损失。此外，还可以保持一些资 本损失准备金，以备补偿因灾害、失窃等因素造成的资本损失。 ( 2 ) 风险规避。风险规避属于事前控制，是指风险管理者根据风险识别和风 险估计的结果，选择主动放弃或拒绝实施某些可能引起风险损失的方案，即对风 险明显的经营活动所采取的避重就轻的处理方式。例如，贷款风险管理原则中首 要的一条就是贷款规避和拒绝原则。对于风险较大、难以控制的贷款，必须采取 规避和拒绝的原则，将风险消除在风险发生之前。 风险规避是一种最彻底的处理风险的方法，能够在风险发生之前完全消除某一 特定风险可能造成的损失。风险规避简单易行，但是风险永远和收益成正比，规 避风险也就意味着放弃获得收益的机会。所以，商业银行只有对极不安全或收益 不足以反映水平的项目，才能采取风险规避的方法。 ( 3 ) 风险分散。风险分散的思想可以用一句谚语形象地加以描述：“不要把所 有的鸡蛋放到一个篮子里 。风险分散是指将许多类似的但不会同时发生的风险集 中起来，从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分 的补偿。更准确地讲，风险分散是通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间 的相关程度，取得最优风险组合，使这些风险加总得出的总体风险水平最低，同 时又可获得较高的风险收益。 分散策略主要包括以下几个方面：第一，资产种类分散，是指银行将资产分散 在各类贷款和各种证券上。第二，行业分散，是指银行将资金投资于若干行业而 不是某一个行业。第三，地区分散，是指银行将银行资金既投资于经济发达的地 区，又投资于经济正在发展的地区和经济落后、急需开发地区，或者把资金投资 于全国乃至全球各地不同的地区。第四，客户分散，是指银行进行资产选择时， 应将资金投向不同规模、不同行业、不同地区的客户上。第五，资产质量分散， 是指银行在发放贷款和购买证券时，将资金分散用于不同质量的贷款和证券，从 而既获得低质量资产的高收益，又取得低收益资产的高质量，保证银行实现收益 1 4 最大化和风险最小化。 ( 4 ) 风险转移。风险转移，是一种事前的风险管理措施，是指在风险发生之 前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担，避免自己承担风 险损失。 风险转移与风险规避相比是一种更积极的风险控制手段。因为这种手段并不 是消灭风险源，只是风险承担主体改变，而且，即使风险全部转移出去了，原风 险主体不再承担任何风险导致的损失，但却有可能保留风险带来的部分收益。当 然，风险转移是需要成本的，特别是风险的转移实际上一种交易，是一种风险的 买卖，因而，转让人要支付给受让人一定的补偿，有时还要付给中介人一定的费 用。交易的结果是风险的转移与被转移双方都获得自己满意的风险收益状态。 风险转移的方式主要有以下几种方式：( 1 ) 担保，当客户的信誉程度较低时， 应当要求客户寻找担保人对其担保，由担保人对债务承担连带责任。这样，就可 以把客户的信用风险转移给担保人。( 2 ) 保险，保险作为一种风险转移方式，可 以把银行可能遭受的损失转移给保险公司承担。( 3 ) 转让，即风险主体将有风险 的资产转让给他人，从而所附带的风险也被转移，达到风险控制的目的。特别是 对于金融资产，转让是一种经常被使用的风险转移方式。( 4 ) 期货与期权交易， 利用期货与期权交易达到转移风险目的的风险管理方式被广泛地使用。需要注意 的是，期货与期权虽然有巨大的风险防范作用，但只能转移风险，而不能消除风 险，特别是期货与期权也是重要的投机工具。因此，也包含着巨大的风险。( 5 ) 指数化，基本上是一种针对市场风险的风险转移的方式，是利用市场中的经济变 量的指数来调整价格，调整利益分配的一种方式。它的种类也很多，比较典型的 例子是保值补贴存款，这根据物价上涨率来制定保值补贴率，以此给一定期限内 的定期存款补偿，可以降低存款人的通货膨胀风险。 ( 5 ) 风险抑制。风险抑制是指商业银行承担风险之后，加强对风险的监督， 发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少风险 造成的损失。由于客观经济环境的复杂多变，商业银行要想完全规避和转移风险 是不可能的。事实上，商业银行获取利润的关键在于其承担必要的风险。承担风 险后，商业银行经营就不应消极等待风险的发生，而应在风险发生之前采取有力 措施抑制风险的发生。 风险抑制经常用于信用放款过程。从放款到收回本息之问有一段较长的时间， 从借款人财务出现问题到倒闭清算，一般也有一段时间。商业银行可以利用这段 时间，凭借自己作为债权人的有利地位，采取一些抑制风险的措施，以避免或减 少损失。风险抑制的手段有：1 、向借款公司派驻财务专家，帮助借款公司搞清财 务恶化的原因，并提出解决问题的指导性意见。2 、发现借款人财务出现困难，立 1 5 即停止对客户的新增贷款，并尽一切努力尽早收回已发放的贷款本息。3 、追加担 保人和担保金额。4 、追加资产抵押。例如，借款公司出现财务困难，需要银行追 加放款以渡过难关，但扭转局面的难度和风险都很大，银行可以要求将借款公司 的资产尽可能多地抵押给银行，用以弥补原贷款和追加贷款的风险，由于借款公 司在出现财务困难初期一般均希望摆脱困境，所以商业银行抑制风险的手段常常 能够奏效。 ( 6 ) 风险补偿。风险补偿是指银行用资本、利润、抵押品拍卖收入等资金补 深其在某种风险上遭受的损失。抵押品可以是存款、有价证券、固定资产、流动 资产等形式。当借款人不能按照抵押贷款合同履行偿付贷款本息责任时，贷款银 行有权按照协议规定接管、占有、拍卖有关拍卖品，以弥补银行的呆帐损失。同 时，商业银行对利润提取一定数额的呆帐准备金，用作信用风险的补偿手段。为 保障银行经营安全，呆帐准备金应随时保持充足。例如，对一项发生问题的贷款 而言，证券的残值加上呆帐准备金应大于或等于该项贷款的本息总额，对一项发 生问题的证券投资而言，证券的残值加上呆帐准备金应大于或等于对该项证券投 资时所预期的销售价格。而银行资本金，则是商业银行风险补偿的最后手段。 2 4 对风险的控制主要是通过三大基本因素实现 商业银行对风险的控制主要是通过以下三大基本因素实现的：( 1 ) 董事会确定 总体的风险管理原则和基本的控制战略；( 2 ) 确定风险管理的组织架构和体系：( 3 ) 指定风险管理的一整套政策和程序。 1 董事会对总体风险管理理念和基本风险管理战略的确定 总体上说，董事会对银行承受的风险承担最终责任和义务，因此应负起监控 职能。公司整体的风险管理及控制政策由董事会审批，为保证战略和