（工商管理专业论文）农村信用社法人治理结构研究.pdf

面 ：之 作为农村金融主力军的农村信用社的经营状况，不仅在微观上影 响到自身的发展和市场竞争能力，而且在宏观上影响到农村金融资源 的配置效率和农村经济的增长，农村信用社的稳健有效运营直接关系 到中国整个农村金融的稳定和发展。影响农村信用社经营效率的因数 中，缺少科学有效的法人治理结构是其中一个重要原因。规范有效的 法人治理结构是农村信用社改变目前效率低下、经营业绩不如人意的 关键，也是农村信用社在日益激烈的农村金融市场赖以生存和发展壮 大的前提条件。2 0 0 3 年7 月，国务院下发了国务院深化农村信用 社改革方案，明确提出要“以法人为单位，改革信用社产权制度， 明晰产权关系，完善法人治理结构，区别各类情况，确定不同的产权 形式。 的要求，把农村信用社改造成治理结构完善，产权明晰的主 要为“三农”服务的社区性金融机构已成为当前农村信用社改革和发 展的根本出发点。 法人治理结构属于企业制度层面的内容。基于现在正在进行的农 村信用社改革与发展的需要，有必要充分借鉴和学习国外关于企业法 人治理结构的研究成果，立足于我国的实际情况，探讨建立农村信用 社法人治理结构的思路。本文在分析法人治理结构内涵以及我国农村 信用社法人治理结构缺陷的基础上，提出建立和完善农村信用社法人 治理结构的建议，以求为农村信用社的改革提供一种合乎理论和可操 作性的思路。 本文以制度经济学理论为指导，同时学习、借鉴国内外关于法人 治理结构理论研究的有益成果，运用历史考察与现实分析相结合、规 范分析与实证分析相结合、比较研究与综合分析相结合等方法，着重 从产权、内部人控制、极力约束与监督机制、组织模式等方面入手， 在影响农村信用社法人治理结构的外部环境和内部治理结构改造两 方面进行了较为详细的论述，探讨分析我国农村信用社法人治理结构 的现状以及如何建立和完善法人治理结构。 关键词：农村信用社法人治理结构产权制度内部人控制 a b s t r a c t b u s i n e s se f f i c i e n c yo ft h er u r a lc o o p e r a t i v e s ( r c c s ) a st h em a i n p o w e ro fr u r a lf i n a n c ei nc h i n a ， i n f l u e n c e sn o to n l yi t s e l fd e v e l o p m e n t a n dm a r k e tc o m p e t i t i v e n e s sm i c r o c o s m i c a l l y ，b u ta l s ot h ed i s p o s i t i o n e f f i c i e n c yo fr u r a l f i n a n c i a lr e s o u r c e sa n dt h er u r a le c o n o m i cg r o w t h m a c r o s c o p i c a l l y 。i t ss t e a d ya n de f f e c t i v er u n n i n gd i r e c t l ya f f e c t s t h e s t a b i l i t ya n dd e v e l o p m e n to fc h i n a sw h o l er u r a lf i n a n c e 。a m o n gt h e f a c t o r si n f l u e n c i n gb u s i n e s se f f i c i e n c y ，i t sl a c ko fp e r f e c te f f e c t i v e c o r p o r a t eg o v e m a n c es t r u c t u r eb e c o m e so n e o ft h em o s tk e yf a c t o r s a l r e a d y 。t h ee f f e c t i v eg o v e r n a n c es t r u c t u r ei s 。n o to n l yt h ek e yt ot h e s i t u a t i o n o fl o w e re f f i c i e n c ya n db a dr u n n i n g ，b u ta l s ot ot h er c c s s u r v i v a la n dd e v e l o p m e n ti nt h er u r a lf i n a n c em a r k e t ，t h ei m p o r t a n t e m b o d i m e n to ft h ec o m p e t i t i v e n e s sa n dt h ei m p o r t a n te l e m e n to ft h e m o d e r ne n t e r p r i s e si n s t i t u t i o n a li m p r o v e m e n t 。t os e tu pt h ee f f e c t i v e c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r eo fr c c sa c t i v e l y ，h a sa l r e a d yb e c o m e t h e b a s i cs t a r t i n gp o i n to fp r e s e n tr e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fr c c s 。 c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e i st h ea s p e c to fe n t e r p r i s e ss y s t e m 。 i nv i e wo ft h er e a ln e e do fp r e s e n tr e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fr c c s ，i ti s n e c e s s a r y t od r a wl e s s o n sf r o me n t e r p r i s er e s e a r c h o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r ef u l l yb o t ha th o m ea n da b r o a d 。b a s e do nt h er c c s i n t e r n a la n d e x t e r n a lm a n a g i n gm e c h a n i s m ，i t sn e c e s s a r yt op r o b ei n t ot h e s t r a i no f t h o u g h to fs e t t i n gu pc o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r eo fs t a t e 。o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s 。t h i st e x t ，o nt h eb a s i so fa n a l y z i n gc o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ec o n n o t a t i o na n dt h er c c s c o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r e d e f e c t s ，p u t s f o r w a r dt h es u g g e s t i o no fs e t t i n gu pg o o d c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r eo fr c c sa n da t t e m p t st oo f f e rak i n do f t r a i no ft h o u g h tf o rt h er e f o r mo fr c c s 。 t h i sp a p e rr e g a r d ss y s t e me c o n o m i c s t h e o r ya sag u i d e l i n ea n dl e a r n l e s s o n sf r o mt h ea c h i e v e m e n t so ft h em o d e r nc o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r et h e o r e t i c a lr e s e a r c hb o t ha th o m ea n da b r o a d 。i na d d i t i o nt oi t u s e sh i s t o r i c a lo b s e r v a t i o nc o m b i n e dw i t hr e a l i t ya n a l y s i sw i t hs t a n d a r d r e s e a r c ha n dr e a l e x a m p l ea n a l y s i s c o m b i n e dt o g e t h e r ，c o m p a r a t i v e r e s e a r c ha n dc o m p o s i t ea n a l y s i sm e t h o dc o m b i n e dt o g e t h e re t c 。f o c u s i n g o nt h er e s p e c t ss u c ha s p r o p e r t yr i g h t ，i n s i d e r c o n t r o l ，i n c e n t i v e m e c h a n i s ma n ds u p e r v i s i o nm e c h a n i s m ，i n s t i t u t i o n a lf r a m e w o r ka n d e x t e r n a lm e c h a n i s m ，t h ea r t i c l ep r o b e si n t oa n da n a l y z e st h ec u r r e n t s i t u a t i o no fr c c s c o r p o r a t eg o v e m a n c es t r u c t u r ei nc h i n a ，a n dh o wt o s e tu pa n dp e r f e c tc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e 。 k e y w o r d s ： t h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ， c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e ， p r o p e r t yr i g h t ss y s t e mr e f o r m ，i n s i d e rc o n t r o l 2 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于 直接引用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文 不包含他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得 西南财经大学或其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对 本学位论文做出重要贡献的单位、团体、企业和个人，均已在文 中以明确方式表明。因本学位论文引起的知识产权纠纷概由本人 负责，并承担由此引起的法律后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名： 2 0 0 6 年5 月2 8 日 第一章导论 第一节选题背景 目前正在进行的农村信用社改革是关系到农村经济发展，构建 和谐社会和解决“三农”问题的一件大事。而农村信用社法人治理结 构又是农村信用社体制改革的重点和核心。新中国成立以来我国农村 信用社管理体制己多次变革，但由于每次改革都缺少系统的理论分析 与准备，再加上政府意志的主导，使得农村信用社的法人治理结构几 乎没有发挥作用，与合作金融的治理要求已相去甚远。 我国的农村信用社是农村金融的主力军，全国7 0 以上的农业 贷款和6 0 以上的乡镇企业贷款都是由信用社发放的。农村信用社改 革的成功与否对农村经济的稳定有着重要意义，因此，对农村信用社 法人治理结构进行研究和探讨就显得很有必要。 2 0 世纪8 0 年代初以来，学术界与实务部门一直在不断探索我国 农村信用社法人治理结构改革完善的路径，2 0 0 3 年7 月，国务院下 发了深化农村信用社改革试点方案( 国发( 2 0 0 3 ) 1 5 号文件) ，根 据此方案以县联社统一法人组建省联社、农村股份制商业银行、农村 合作银行等三种模式在八个省( 市) 开始试点，2 0 0 4 年又决定将试点改 革全面推广到除西藏和海南外的2 9 个省( 市) 自治区。改革的目的是 通过改革明晰产权，完善法人治理结构，有效防范金融风险，提高农 村信用社经营效益，进一步增强服务“三农”的功能。方案实施 以来，取得了一定成效，但同时也暴露出了许多新的问题。如何有效 地完善农村信用社法人治理结构，使农村信用社真正成为自主经营、 自我约束、自我发展、自担风险的市场主体，依然是当前理论和实践 中面临的重大课题。 第二节文献综述 当前，由于国务院正在着力推进的深化农村信用社改革的试点， 国内学术界和金融界对农村信用社的研究很多，但大都侧重在制度选 择、资产管理、监管制度等方面，专门对法人治理结构进行研究的不 多，部分涉及的也并不系统。 一、国外法人治理理论的产生与主要观点 法人治理结构最初始于1 6 0 0 年一1 6 0 2 年英国和荷兰的特许贸 易公司。对法人治理比较典型的早期研究是伯利和米恩斯关于公司所 有权与经营权分离的论述，以及詹森和梅克林关于代理成本的开创性 论文。但法人治理理论的提出及对其进行系统性研究在国外是2 0 世纪 8 0 年代的事情。一般认为，最早提出与法人治理类似概念的是威廉姆 森。关于法人治理的内涵，国外专家学者的观点较多，看法也不一致。 归纳来看，具有代表性的观点主要有以下几种。 法马和詹森认为，法人治理研究的是所有权与经营权分立情况下 的“代理人问题”。如何降低代理成本，是法人治理要解决的中心问 题。早期的有关法人治理的文献，主要地致力于解决所有者与经营者 之间的关系，法人治理的焦点在于使所有者与经营者的利益相一致。 狭义地说，法人治理是指有关公司董事会的功能、结构、股东的权力 等方面的制度安排：广义地讲，则是指有关公司控制权或剩余索取权 分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标， 谁在什么状态下实施控制、如何控制，风险和收益如何在企业不同的 成员之间分配这样一系列问题。 斯雷佛和维什尼认为，法人治理要处理的是公司的资本供给者确 保自己可以得到投资汇报的途径问题。例如，资本提供者如何使得管 理者将利润的一部分作为回报返还给自己，他们怎样确定经理没有侵 吞他们所提供的资本或将其投资在不好的项目上，他们怎样来控制经 理等等。因而，法人治理的核，t l , 是要建立一套制度，用以支配若干在 企业中有重大利害关系的团体之间的关系，并从这种制度联盟中实现 经济利益，并保证资本供给者的利益。 2 0 世纪中叶以来，现代公司理论发生了重大变化，一些学者开始 运用契约来对公司进行界定，他们认为公司是一个物质资本所有者、 人力资本所有者，以及债权人等利害关系人所组成的一个契约组织。 在这一背景下，公司法人治理结构就可以理解为股东、债权人、职工 等利害关系人之间有关公司经营及权利配置的机制。现代公司法人治 理结构要解决的问题主要包括了以下两个方面：一是基于“所有权与 控制权”分离而形成的物质资本所有者或股东对公司经理的约束与激 励的问题；二是基于“公司的利益相关者理论”而形成的“非股东的 利害关系人”参与法人治理问题。如果说早期的公司法人治理结构主 要考虑第一个方面的问题，那么现代公司法人治理结构还涉及了包括 债权人、职工等“非股东利害关系人”对公司治理的参与。后者相应 就强调了“职工”与“银行等金融机构”参与公司治理的重要性。 二、国内对法人治理结构的研究及主要观点 我国学者对公司治理结构的研究始于9 0 年代初期，较为重要的有 关法人治理的文献的出现，则是9 0 年代中后期的事了。1 9 9 9 年，党的 十五届四中全会通过关于国有企业改革和发展若干重大问题的决 定中明确指出：“公司法人治理结构是公司制的核心。要明确股东 会、董事会、监事会和经理层的职责，形成各负其责、协调运转、有 效制衡的公司法人治理结构。”我国的专家学者对法人治理结构的观 点主要有以下几种。 林毅夫指出，所谓的公司治理结构，是指所有者对一个企业的经 营管理和绩效进行监督和控制的一整套制度安排。他认为通常人们所 关注的公司治理结构，实际指的是公司的直接控制或内部治理结构。 但是对公司而言，更重要的应该是通过竞争的市场所实现的间接控制 或外部治理。因而他认为应该从内、外两个角度来界定公司的法人治 理结构，法人治理的核心应该是能够实现所有者对经营管理者及其绩 效的监督与控制。 费方域把公司法人治理的本质看作是一个契约关系，是一种制度 安排。法人治理结构给出公司各利益相关者之间的关系框架，对公司 目标、总体原则、决策方法、谁拥有剩余决策权和剩余索取权定下规 则，用于代表t u f j & 务于出资者的利益。其主要功能是用什么根据来评 判经营者，并在代理成本过高时，用更好的经营者代替，以更好地对 “内部人控制”加以控制、约束、监督和激励。 吴敬琏认为，公司治理结构是所有者、董事会以及高级执行人员 即高级经理之间的一种组织结构，旨在形成三者之间的制衡关系。所 有者将公司交给董事会托管，董事会是公司的最高决策机构，拥有对 高级经理人员聘用、奖惩、解聘等权力，高级经理人员受聘于董事会， 组成董事会下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。 张维迎认为，公司治理指有关公司控制权和剩余索取权分配的一 套法律、文化和指导性安排，这些安排决定公司的目标，谁在什么状 态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在不同的企业成员之间分 配等问题。 第三节主要内容、方法及创新 本论文共有五章。按照理论与实际相结合、逐渐深入的方式对 论题进行展开。第一章属于导论部分；第二章对合作金融及法人治理 结构的理论进行了分析，为以后的探讨奠定了理论基础；第三章对中 国农村信用社发展的历史进程和现状进行了描述，并对农村信用社遇 到的困难和存在的问题进行了简要的分析；第四章结合农村信用社产 权制度改革对农村信用社的法人治理结构进行分析，指出农村信用社 改革的目标是“有利于明确农村信用社的市场定位，进一步体现为三 农服务的方向；有利于理顺产权关系，完善法人治理结构；有利于风 险防范与控制。”第五章从内外两个方面建立和完善农村信用社法人 治理结构提出了一些建议，对农村信用社的改革具有一定的指导性和 可操作性。 本文以制度经济学理论为指导，同时学习、借鉴国外先进的理论 研究成果，准备运用规范研究和实证分析相结合的方法，着重从产权、 内部人控制、激励约束与监督机制、组织结构及内、外部治理等方面， 探讨适合中国国情的农村信用社法人治理结构。力求全面阐释现阶段 农村信用社法人治理结构的缺陷，并有针对性的提出切实可行的解决 方案。 7 论文的主要贡献与创新之处在于以合作制、合作金融的基本理论 及产权和法人治理的相关理论为依据，深入分析了我国农村信用社现 行法人治理结构的特点、缺陷及危害，通过探讨传统农村信用社法人 治蝗结构存在的问题及试点改革模式的利弊分析j 从内外两方面提出 完善农村信用社法人治理结构的具体建议，希望对当前正在进行的农 村信用社改革能有一些有现实意义上的意见和建议。当然，由于本人 理论水平和实际工作经验上的不足，文中难免有错误和不当之处，敬 请各位专家学者多多指教。 第二章相关理论简述 第一节合作经济理论 合作制是经济和社会领域的一种运动，世界范围内的合作运动至 今已有一百多年的历史，它对经济发展和社会进步起到积极的推动作 用。合作( c o o p e r a t e ) - - 词是外来词，就其意义来讲有广义和狭义之分， 广义的解释就是联合起来工作之意。狭义的解释即指一种经济制度， 是人们基于经济上的共同需要，依据特定的原则组成团体合力经营业 务的一种集体活动。1 经济学家将这种集体活动称之为合作经济制 度。合作经济制度的最重要的特征是由社员入股组成合作组织，实行 民主管理，主要为社员服务。 现代合作经济起源于资本主义发展较早的英国。1 8 世纪中期， 西欧和北美资产阶级产业革命，机器代替了手工劳动；工厂代替了手 工作坊；雇佣劳动代替了小手工业私有制；大生产代替了小生产，劳 动生产率得到了极大的提高，资本主义进入了高度发达的商品经济时 代。同时，由于生产资料私有制和社会化大生产之间的矛盾，到1 9 世纪初资本主义国家逐渐出现了经济危机的各种症状，比如工人贫 困，失业率上升，社会衰败等。在这种情况下；合作理论先驱者和空 想社会主义者罗伯特欧文、傅立叶、圣西门等人开始主张创办合作 社来改造资本主义，消除当时社会的不合理现象。后来，他们成为了 合作经济理论基础的奠基人。 18 4 4 年，在英国的曼彻斯特( m a n c h e s t e r ) 附近一个叫罗虚代尔 ( r o c h d a l e ) 的工业城镇中由2 8 个法兰绒职工所组成的消费合作社被 公认为从合作化运动以来第一个成功的合作社。罗虚代尔合作社对合 作事业最大的贡献在于它制定的流传至今的合作原则，罗虚代尔合作 制原则主要有以下几个方面，4 是一人一票制，即表决权不因出资多 ，- 张华、将超良信用社、合作银行实用全书 6 少实行一律平等；二是按成员贡献大小进行赢余分配；三是强调合作 组织的业务按市场原则经营；四是重视合作组织对社员的非货币回 报：罗虚代尔合作制原则成为国际上第一个通行的合作制原则，为国 际合作化运动奠定了理论基础。 罗虚代尔先锋社的成功，使合作运动获得了生机，此时合作运动 开始由城市逐步转向农村，出现了信用合作社、保险合作社、生产资 料供销合作社等，其中影响最大的是德国舒尔茨合作社和雷发巽合作 社。 第二节合作金融理论 合作金融是合作经济的组成部分，也是金融体系的重要环节。传 统的合作金融形式，如我国古代的社仓制度；合会等，是在商品货币 关系有了一定的发展的社会经济条件下，劳动群众为了避免高利贷剥 削而自愿组成的，自营自享的一种资金融通形式。在封建社会，高利 贷在借贷领域里居主导地位，中下层劳动群众为了避免高利贷的重利 剥削，便组织起具有充分互助合作精神的融资形式。在资本主义社会， 资本主义银行的发展削弱了高利贷的生存空间，但由于一般贫民信用 力量薄弱，很难获得银行的贷款，唯一的出路便是联合起来采取合作 经济的组织形式，组建自己的金融机构，以聚集自身的资金力量，达 到自助互助的目的。在我国社会主义条件下，由于商业银行的企业化 管理，赢利成为商业银行的追求目标。因此，商业银行的业务活动集 中在平均利润率较高的范围内，所以，合作金融组织在社会主义制度 中仍有存在和发展的必要。 一、合作金融的性质 合作金融实际上是商品经济条件下劳动群众为改善自己的生产 生活条件，自愿入股联合，实行民主管理，获得服务的一种集体所有 和个人所有相结合的特殊的资金融通形式。合作金融作具有自己的内 在规定性。 1 、合作金融是经济上处于弱势的人们采用合作组织形式组成的 联合组织。经济地位低下的民众按合作制原则组织自己的融资机构， 通过社员之间的资金余缺的调节，实现互助融资。 2 、合作金融不具有慈善性。合作金融的宗旨是互助互利，但不 是慈善机构。信用合作社作为一个信用机构，吸收的存款必须支付一 定的成本，向社员发放的贷款也应按信用原则收回本金和利息，否则， 信用合作社就没有持续发展的可能性。因此，信用合作社作为一个互 利合作的团体，它也应该加强财务管理，实行企业化经营。 3 、合作金融强调互助融资，不以赢利为目的。合作金融组织的 主体是经济上处于弱式地位的小生产者，他们成立合作金融的目的是 免受高利贷的剥削，他们的资金本来是有限的，因此，社员之间的资 金融通不应以赢利为目的。但是，这也会导致以赢利为目的的资金不 肯进入合作金融体系，影响信用合作社资金的筹集。 4 、合作金融是人的结合而非资本的结合。合作组织实行一人一 票制，不论交纳股金多少，每个社员一般只有一个表决权。合作金融 这种限制性规定，避免了资金在组织内享有的特权，防止合作社被少 数人控制，从而避免合作社偏离主要为社员服务的初衷而成为资本追 逐利润的载体。 二、合作金融的原则 合作原则是合作制度本质特征，区分合作经济与其他各种经济形 式的要素和标志，合作金融原则包括： 1 、自愿原则。这是合作金融最基本的原则。合作金融不限制入 股人数，实行门户开放政策，只要愿意遵守合作金融章程，按规定交 纳股金，愿意承担其义务，都可以成为合作金融组织成员，入社自愿， 退社自由，权利和义务平等。 2 、互助原则。这是合作金融组织业务经营最根本的原则。它表 现为合作金融组织其运行的宗旨是为社员服务，而不是以赢利为目 的。合作金融是入股社员自发、自愿组织起来在资金融通领域实行互 助合作，以解决资金不足所产生的矛盾。 ” 3 、民主原则。这是合作金融组织内部管理最本质的原则。合作 金融的最高权利机构是社员大会或社员代表大会；所有社员都有选举 权和被选举权；民主决策采用一人一票制，民主原则体现了所有社员 共同参与管理，管理为所有成员服务的宗旨。 4 、公共积累和按股分红的原则。这是合作金融组织内部经营成 果和利润分配的最本质的原则。合作金融机构必须按规定从利润中提 取一部分作为公积金，同时按照定比例计提股金红利，红利的分配 有利于增加社员参与管理和监督合作社的热情。 合作运动发展到今天，西方国家合作金融组织的性质发生了一些 变化。主要原因是( 1 ) ，股份合作制的产权关系比互助合作制更清 晰，所有权和经营权的分离有利于股份制企业管理和经营的灵活性。 ( 2 ) ，股份合作制具有更强的社会性，可以通过资本市场公开发行 股票，有利于筹集长期资本。但是，这些变化应该是基于合作制基础 上适当吸收了股份制的优点，是合作制度适应经济环境变化的结果。 三、信用合作原则的演变 按照制度经济学来说，任何一种经济制度的产生都有其特定的诱 发因数，在其发展过程中，也会因社会各方利益集团的相互博弈以及 经济环境的变化而改变，信用合作制度也不例外。随着农业产业化和 农村城市化节奏的加快，信用合作得以产生的制度基础也发生了很大 的变化。现在的信用合作原则已不同于舒尔茨和雷发巽分别创立第一 个城市信用社和农村信用社时的合作原则。 1 、自愿性原则削弱。虽然合作制强调门户开放政策，实行入股 自愿、退股自由，但在实际操作中却存在很多问题j 如美国的信用合 作社在成立之处是由政府投资设立，只是随着信用社的发展才逐渐退 出；一些国家甚至规定社员不准抽资退股，但可转让、继承；又如在 我国建国初期，信用社的股金也是在政府的政策指导下，社员凭着对 政府信用而不是对组建合作社本身的意义入股的，社员几乎没有选择 合作与不合作的自由；1 9 9 8 年的改革方案中甚至要求信用社职工必须 全员入股成为信用社的社员，这一规定显然带有强制指令色彩；另外， 些基层信用社在改革过程中，为了达到资本充足率在农户不知情的 情况下将农户的存款转为股金入帐，上面的所有叙述表明，信用社的 自愿原则被弱化，所以一些经济学家称中国的农村信用社“有合作之 名，无合作之实” 2 、经营目标发生变化。信用社在成立之初的宗旨是实现贫困群 体之间的资金互助，避免高利贷的剥削。但是随着经济的发展，尤其 是在市场经济条件下，这一原则也发生了改变。首先体现在合作社服 务对象的扩大上，现在的信用合作社一般都不仅限于在社员之间进行 交易，如法国的农业信贷银行已经成为了世界性的大银行；其次是改 变了“不以赢利为目的”的经营宗旨，在商业化高度发展的今天，信 用社作为一个企业，它必须重视自己的赢余管理，降低成本，增大收 益，这样才能保证信用社长期稳定的发展，所以现在的合作金融组织 大多把利润作为自己经营的主要目标。 3 、经营管理的民主性削弱。正如前面所说，受股份制的影响， 信用社强调民主管理实行“一人一票”的内部管理制度被削弱，如德 国1 9 7 3 年的合作社法规定，一个社员根据其股金的持有量最多可 以实现一人三票；中国的农村信用社从开始就是政府意志占主导地位 的产物，至今仍带有官办银行的色彩，政府的干预也极大的削弱了农 村信用社的民主管理原则。 第三节现代产权理论 、产权的内涵与形式 产权又称财产权( p r o p e r t yr i g h t s ) ，其含义是指“依法占有财 产的权利。 产权制度的安排是现代企业最基础的制度安排。产权概 念是一个“舶来品”。西方产权理论，最早可追溯到西方经济学的鼻 祖亚当斯密。到上世纪初，一批制度经济学家尤其是3 0 年代罗纳 德科思( r o n a l dh c o a s e ) 提出现代产权理论之后，逐渐引起人们 对产权问题的关注。 产权是指存在于任何客体之中或之上的完全权利，包括占有权、 使用权、出借权、转让权、处置权、消费权和其他与财产有关的权利。 理解和把握现代产权理论，以卞三点是十分重要的：一是不能简单地 把产权等同于所有权，产权是束权利，产权大于所有权，因此，所有 制结构的调整并不等同于产权制度变革：二是产权不单纯地反映人与 物之间的关系，它体现人们在使用经济资源时的经济和社会关系，强 。调两种或两种以上权利交换时的权责利关系：三是产权还是一种市场 竞争机制，产权的排他性和可转让性是它有效参与市场竞争的前提， 从而确保其收入的独享权，否则，产权就不完整，就会成为“残缺 的产权。 产权的含义有五个层次2 ：第一，产权是某个行为主体对某个经 济物品、某种稀缺资源或某种可交易对象的一种排他性权利，即财产 权。第二，产权不是单项权利，而是一组权利，包括对财产的所有权、 使用权、收益权及处置权等。第三，产权是有主体的，而且有相应的 权能及利益，可称为利益主体。对财产的各项权能和职能都是通过利 益主体来实现的。产权的利益主体既包括产权的归属主体，也包括产 权的各种权利在分解条件下的承担者。产权主体不是单一的，而是多 元的。第四，产权是有限的，即产权的外部影响使得产权必须有一个 界限。第五，产权是被法律认可的行为关系，即产权主体要通过行使 财产权利和职能的行为来实现自身的权利和利益。 产权与所有权既有联系又有区别，具体体现在以下几点； 1 ，所有权是具有整体性的财产归属，是不可分割的。产权是与 所有权联系的一组行为性权利，包括对财产的使用权、转让权以及收 入的享用权，是可以分解的j 2 ，当产权的束权利未被分解，全部集中于一个主体时，这种状 态的产权就是我们平常所说的所有权，因此，我们可以认为所有权是 一种完整的产权。 3 ，产权的概念并不否认所有权，产权问题之所以是在市场交易 中不断产生，又不断的相对解决，正是因为所有者不断保卫自己的权 益，以减少对自己的损失，无论产权如何界定，都不会改变所有权的 性质。 二、合作金融的产权形式 2 刘伟：产十义经济学，财政版 l ：， 9 9 8 现代合作金融的产权形式主要有以下几种；3 l ，生产资料全部归劳动者个人所有的形式。合作社的生产资料 全部归个人所有，而由组织起来的劳动者集体占有、支配和使用，税 后利润全部分配给劳动者个人，不提公共积累，扩大再生产所需资金 由劳动者重新集资。 2 ，生产资料个人所有与集体所有相结合的形式。职工的股金属 于个人所有，但由集体支配和使用，公共积累属于集体所有，由集体 占有和使用，股金和公共积累均用于谋求劳动者的公共利益和社会利 j l 盈o 3 ，生产资料全部属集体所有的形式。合作社的生产资料全部归 集体所有，没有个人所有的部分，这种产权形式，生产效率低，产权 关系不明，已不适应现代生产力发展的需要。 4 ，生产资料属联社所有的形式。联社的资产大部分都来自于基 层企业的利润和股金，理应属联社范围内的合作社集体所有，但这种 共有的范围，已扩大到联社的各个合作社。 5 ，企业资本中含有少量的外来股份的形式。虽然合作经济组织 一般不吸收外来资金，但如果所占比例很小，也不会改变合作社的合 作制原则，企业仍然是合作企业。 第四节法人治理结构理论 法人治理结构根源于所有者和经营者的分离，是为了解决委托人 与代理人之间和约的不完全问题，由美国学者伯利和米恩斯在2 0 世纪 3 0 年代提出的。法人治理结构要解决的核心问题是降低企业所有者和 经营者委托代理关系中的代理成本问题。企业建立一套好的激励机 制、监督机制和制约机制有利于在董事会、监事会和高级管理层之间 的委托代理关系中最大程度的减少代理人的“道德风险( m o r a l h a z a r d ) 和“逆向选择 ( a d v e r s es e l e c t i o n ) ，从而将代理成本问 题控制在最低范围。法人治理结构的含义具有多样性，4 具体表现为： 3 刘加华：中国农村合作余龇改革。j 建设研究，两南财经人学2 0 0 4 4 何下k ：固午j 公- d 产权结构和治理结构1 ：海财绛人学版 l ，1 9 9 8 1 2 1 、法人治理结构是一种经济关系。公司的出资人、经营者、 管理者和监督者之间都是一种基于财产权利之上的经济关系。出资人 在享有收益的同时必须承担一定的风险；经营者行使法人财产权，承 担经营责任但有权分享剩余收益；管理者行使法人代理权，获得相应 的报酬；监督者行使监督权，维护出资者的利益，各方形成一种制度 上的相互制约的平衡关系。 2 、法人治理结构是一种契约关系。契约是法律意义上的书面 证实文件，包括公司法、公司章程和聘用合同、委托代理合同、股东 会决议、董事会决议等。契约将法人治理结构的各方联系起来：股东 授权董事会经营企业；董事会授权经理从事企业的日常管理活动，监 事会按照相关规定监督董事会和经理人员的行为，所有这些授权都是 通过委托代理合同明确各方的责、权、利，使得代理人能够在委托人 授权的范围内从事法人代理权。 3 、法人治理结构是一种制度安排。法人治理结构是在科学的 制度安排下运转的。公司法制定了法人治理结构的框架；公司章程在 公司股权的设立、议事程序、表决方式、公司各部门的权限以及法人 的设立和退出等都有明确的规定，法人治理结构的各方必须在公司法 和公司章程等法律规范所确定的游戏规则内行事。 4 、法人治理结构是一种权利制衡机制。法人治理结构的各方 都是相互独立，又相互制约的。股东会、董事会、经理层和监事会都 有各自的权利和责任范围。有最终决定权就没有经营决策权；有经营 决策权就没有经营管理权；有监督权就没有决策权和经营管理权。并 且各个机构的主要负责人都不得兼职，在权利平衡的机制下，在各方 责任明确的情况下，协调一致，共同推进公司有效运行。 5 、法人治理结构是一种民主管理方式。法人治理结构的各方 都有充分表达自己意志的机会，在有效的治理结构中，权利的使用将 受到监督。股东会的决策是全体股东意志的体现，并且对大股东的权 利进行了相应的限制，以维护广大中小股民的利益。董事会的经营决 策权也是以民主的形式集体讨论，通过民主决策形成的决议具有法律 保证，任何个人无权否定。经理入在授权的范围内行使职权无须讨论， 但必须符合市场经济的规律，企业的激励机制和完善的职业经理人制 度是促使经理人尽职尽责的制度保障。 第三章我国农村信用社发展的历史进程 第一节我国农村信用社的发展历程 、自雷发巽在1 8 4 9 年创办世界第一家农村信用社以来，世界范围内 的合作金融已有1 5 0 多年的历史，中国的农村信用社应该从1 9 2 6 年河 北省香河县出现的第一个信用社算起，也已经走完了7 0 多年的历程， 总体说来，农村信用社的发展过程是艰辛的，道路是曲折的。 我国现有的农村信用合作社是5 0 年代农业合作化运动中，在国家 银行大力扶持下建立和发展起来的。它经受了我国社会政治经济的影 响，经历了曲折复杂的发展过程，并承受了几次大的折腾。其发展基 本上可以分为五个阶段： 第一阶段，试办与推广阶段。建国以后n 1 9 5 7 年。解放初期，党 在经济工作上的中心任务是恢复国民经济，抑制通货膨胀，医治战争 创伤。为了尽快恢复和促进农业生产和发展，1 9 5 1 年5 月，中国人民 银行总行召开了第一次全国农村金融工作会议。决定全面开展农村金 融工作，大力发展农村信用社。随着1 9 5 4 年开始的农业互助合作运动 的发展，农村信用社更是获得了空前的发展。至9 1 9 5 5 年第二季度末， 信用社发展n 1 5 万多个，社员9 5 0 0 多万，包括6 8 0 0 多万户，约占全国- 总农户的6 0 左右，全国8 0 以上的乡建立了信用社。 第二阶段，整顿、巩固与曲折发展阶段。1 9 5 8 年至u 1 9 7 8 年。由于 受“左 的思想影响，信用社管理体制出现了几次大的变化，隶属关 系几经折腾，信用合作事业遭受到严重损失。第一次折腾是1 9 5 8 年国 务院决定将银行营业所和信用合作社合并为信用部，下放给人民公社 领导和管理。第二次折腾是1 9 5 9 年4 月国务院颁发了关于加强农村 人民公社信贷管理工作的决定，决定将银行营业所由国家收回管理， 信用社下放给生产大队，变为信用分部，由生产大队管理。由于基层 干部随意调用信用分部的职工、财产和资金，严重损害了信用分部的 信誉，给信用社带来了严重损失。第三次折腾是将信用社交给贫下中 农组织管理，信用社职工实行“半工半农 的道路。造成信用社干部 的不稳定，对工作形成了严重影响。第四次折腾是把全民所有制的国 家银行与集体所有制的信用社重新合二为一，使信用社的“三性 逐 渐丧失，走上官办的道路。 第三阶段：回归与恢复阶段。1 9 7 8 年至u 1 9 9 6 年。1 9 8 4 年中共中央 一号文件指出：“信用社要进行改革，真正办成群众性的合作金融组 织，在遵守国家政策和接受农业银行的领导、监督下独立自主地开展 存贷业务。”信用社开始进行恢复“三性”的工作，业务逐渐得到发 展。 第四阶段：全面改革与治理整顿阶段。1 9 9 6 年至u 2 0 0 0 年。1 9 9 6 年，农村信用合作社脱离农业银行，成为独立的机构，由中国人民银 行托管。9 6 年的改革方案还指出，在城乡一体化程度较高的地区，已 经商业化经营的农村信用社，经整顿可组建农村合作银行。 第五阶段：深化改革阶段。2 0 0 0 年至今。2 0 0 0 年8 月，我国在江 苏省进行农村信用社的改革试点，此次试点工作取得了三个成果：以 县为单位组织统一法人、组建农村商业银行和成立江苏省联社。2 0 0 3 年，国家开始了新一轮农村信用社改革，改革总体要求是“明晰产权 关系，强化约束机制，增强服务功能，国家适当扶持，地方政府负责”， 此次改革提出了农村信用社属于“社区性地方金融机构 的新概念， 农村信用社可以是股份制的，可以是股份合作制的，也可以是合作制 的，强调因地制宜、分类指导，各地根据实际情况制定相适应的运行 机伟i j o 第二节我国农村信用社的制度变迁分析 农村信用社的制度变迁是其制度演进的过程，包括农村信用社制 度的替代、转换与交易。制度变迁的实质是一种效率更高的制度对现 存的制度的替代。对我国农村信用社历史发展过程中的制度变迁可以 从诱因、主体、过程等方面进行分析。 ( 一) 制度变迁的诱因是农村信用社各利益主体的获利动机。 在农村信用社发展的过程中，形成了与之相关的四大利益集团， 它们是国家、地方政府、农业银行和农村信用社的社员。农村信用社 的制度变迁过程实质上就是这四大利益集团相互博弈以寻求各自利 益最大化的过程。 在整个农村信用社的历史发展过程中，国家一直占据着主导地 位。国家在计划经济的影响下从来没有放弃过对农村信用社的控制， 是因为一方面有利于国家对农村金融资源的重新分配，完成农村资金 对工业的支持；另一方面也有利于国家对农村金融的宏观调控，实现 金融体系的稳定与协调发展。 地方政府与农村信用社的关系更为直接。农村信用社本身来说就 是一个地方性的金融机构，其主要功能就是在限定的区域内调节资金 余缺，实现资金融通。地方政府对农村信用社的势力扩张主要是在8 0 年代以后，在中央“让利放权”的政策指导下，地方政府为了实现各 自的利益，有了干预和控制农村信用社的金融资源的强烈动机。 农业银行与农村信用社的关系更为复杂。历史上，农业银行长期 以来扮演者农村信用社的行业领导角色，在业务发展和经营管理上对 农村信用社有着很大的权利；9 6 年行社分家后，农村信用社又成为农 业银行在农村金融市场的主要竞争对象，对农业银行的既得利益构成 了威胁。 农村信用社的社员从理论上来说是农村信用社的真正所有者，对 农村信用社有着绝对意义上的控制权。但是，在农村信用社的历史发 展过程中，社员的地位受到国家等强使利益集团的侵蚀，社员的权利 得不到保障，其所有者地位让位于国家或名义上的集体组织。 国家、地方政府、农业银行和农村信用社社员构成的四大利益集 团在农村信用社的发展过程中相互牵制、不断调和，促进了农村信用 社制度变迁与创新的进程。 ( - - ) 农村信用社的制度变迁是强制性的制度变迁。 建国以来农村信用社在5 0 多年的发展过程中，国家一直是农村信 用变革的制度提供者，农村信用社的制度变迁属于强制性而非诱导性 制度变迁。 首先，传统的计划经济决定了农村信用社制