（产业经济学专业论文）农村信用社贷款信用风险管理问题研究.pdf

目录 删f m m l i l l tlrll|itlr 朋r u l y 1 7 8 6 7 5 4 摘要i a b s t r a c t i i i 1 引言1 1 1 问题的提出一选题的目的及意义1 1 2 国内外相关研究评述2 1 3 研究的逻辑思路及研究方法1 0 1 4 研究的结构安排与主要内容1 1 1 5 研究的主要创新点与不足1 2 2 信用风险相关理论基础1 4 2 1 信用风险的涵义、特征1 4 2 2 信息不对称理论与信用风险1 6 2 3 信用风险管理理论1 7 3 农村信用社贷款信用风险的实证考察2 2 3 1 农村信用社贷款及相关情况分析一以山东省为例2 2 3 2 农村信用社贷款信用风险分析一以东平县为例3 l 4 农村信用社贷款信用风险生成机理3 9 4 1 贷款主体分析3 9 4 2 贷款对象分析4 5 4 3 贷款环境分析4 7 5 完善农村信用社贷款信用风险管理的对策建议5 4 5 1 提高贷款主体一农村信用社的风险管理水平5 4 5 2 加大对贷款对象的扶持力度5 8 5 3 创建良好的贷款环境6 0 6 研究结论6 4 主要参考文献6 6 致谢6 9 在读硕士期间取得的主要学术成就7 0 山东农业大学硕士学位论文 摘要 农村信用社是我国金融机构的重要组成部分，是农村金融的主力军。 由于历史发展以及服务领域等方面原因，农村信用社现存的不良资产占比 与国有商业银行相比仍然偏高，在贷款管理以及风险防控手段等方面仍存 诸多问题亟需解决。农村信用社作为地方性金融机构，多年来一直以传统 存、贷款业务为主，其贷款利息收人和同业往来的利息收入占全部收人的 9 0 以上，而目前，贷款信用风险在各种贷款风险中居于首要地位，贷款 风险的防范重点应该放在信用风险上来，因此，深入研究农村信用社贷款 信用风险的现状，以及形成机理，进而为社会主义新农村建设提供有效信 贷资金支持，显得尤为重要。 本文依据商业银行信贷管理及贷款风险的分类及信用风险的防范与 化解理论，运用实证研究、规范研究以及比较分析等研究方法，首先对农 村信用社的贷款信用风险的现状进行了分析总结，其次对农村信用社产生 贷款信用风险的机理进行了分析，从农村信用社、借款人、以及外部环境 三个方面进行了分别阐述，最后，在此基础上，有针对性地提出了完善农 村信用社贷款信用风险管理的总体思路及应采取的主要措施。 本文共分六章内容，第一章为引言；第二章为信用风险的概念、形成 原因、防范与化解的方法、贷款信用风险管理的相关理论；第三章为贷款 信用风险的实证分析，通过对山东省农村信用社以及泰安市东平农村合作 银行贷款信用风险管理的调查，从贷款的种类、贷款质量、发放贷款程序 等角度描述了农村信用社贷款信用风险的现状；第四章为贷款信用风险的 形成机理，通过从农村信用社、借款人、外部环境三个角度，分析了形成 贷款信用风险以及农村信用社在贷款信用风险的管理方面存在的问题；第 五章根据以上调查、研究结果，有针对性的提出了改革与完善农村信用社 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 贷款信用风险管理的主要对策与措施；第六章是研究结论。 本文主要研究结论： 1 、通过研究认为：由于历史发展原因以及服务对象的特殊性等，农 村信用社目前在贷款信用风险的管理落后于商业银行以及国外同类金融 机构农村信用社的贷款信用风险管理基本上采用定性分析的方法，这在 一定程度上是由农村信用社自身功能及地理位置的特殊性决定的，并且在 实际经营管理中起到了积极作用。但是随着经济社会的发展，这种方法已 经不能完全适应当今农村信用社经营的需要，需要在此基础上引入定量分 析，运用信用风险模型分析等一系列现代信用风险的识别方法。 2 、通过对山东省农村信用社以及泰安市东平农村合作银行贷款种类、 发放、收回的过程分析，发现目前农村信用社信用风险管理中存在问题的 产生机理主要源于农村信用社、借款人、外部环境三个因素。对于农村信 用社来说产权不明晰、内控管理混乱、历史包袱过重、内部人道德风险等 体制制度方面的原因以及贷款分类模糊、授权授信重量不重质、贷前检查 过于简单、贷后审查流于形式等技术操作粗糙是引起农村信用社在贷款风 险管理方面出现问题的原因；对于农村信用社的服务对象来说农业本身为 风险大的弱质产业，农民生产轨迹单一性以及农民保险意识淡薄导致了农 村信用社信用风险的发生；而在外部环境中，由于信息不对称、社会保障 体系不健全、政府补贴力度偏小、地方管理制度的安排缺陷、担保机制缺 失等大大增加了农村信用社贷款信用风险发生的几率。 3 、通过研究，提出了完善农村信用社贷款信用风险管理的对策建议， 包括加快农村信用社产权制度改革、健全内控、强化贷款操作流程管理、 科学管理贷款以及建立风险补偿机制、农业保险制度、贷款担保制度以及 宏观信用环境的建设等。 关键词：农村信用社；贷款；信用风险 i i 山东农业大学硕士学位论文 a b s t r a c t r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sa r ei m p o r t a n tc o m p o n e n t so fc h i n a s f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sa n dp a r to ft h e m a i nf o r c eo fr u r a lf i n a n c e t h ee x i s t i n g n o n p e r f o r m i n ga s s e t so ft h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e si s s t i l lh i g hc o m p a r e dw i t h s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sd u et oh i s t o r i c a ld e v e l o p m e n ta n ds e r v i c e si n t h e f i e l d so fr e a s o n s t h e r ea r es t i l lm a n yp r o b l e m ss h o u l db es o l v e di nt h ec r e d i t m a n a g e m e n ta n dr i s kp r e v e n t i o na n dc o n t r o lm e a s u r e s ，i np a r t i c u l a r , c r e d i tr i s ki s i nt h er o l ea tt h ea p e xa m o n gt h ec u r r e n tl o a nr i s k ，s or i s kp r e v e n t i o ns h o u l db e f o c u s e do n t h ec r e d i tr i s k t h e r e f o r e ，i ti sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n tt os t u d yt h e c r e d i ts t a t u sa n dt h ef o r m a t i o nm e c h a n i s mo fc r e d i tr i s k ，a sw e l la sp r e v e n t i o na n d c o n t r o lc a p a b i l i t i e si no r d e rt oi m p r o v ec r e d i tr i s kl o a n sa n dr e d u c et h er i s ko ft h e o c c u r r e n c eo ft h ec r e d i tr i s ko fl o a n sa n di m p r o v et h e i ro p e r a t i o n a le f f i c i e n c yt o p r o v i d ee f f e c t i v ef i n a n c i a ls u p p o r tt ot h eb u i l d i n go fn e w s o c i a l i s tr u r a la r e a s t h i s p a p e ri s b a s e do nc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n dl o a n c l a s s i f i c a t i o na n de r e d i tr i s kp r e v e n t i o nt h e o r yu s i n ge m p i r i c a lr e s e a r c h ，n o r m a t i v e r e s e a r c ha n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i s f i r s t l yw ea n a l y z ec r e d i tr i s ko fa l ll o a n so fr u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e s ，s e c o n d l y , w ea n a l y z et h em e c h a n i s mo fc r e d i tr i s kf r o mt h er u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e s ，l e n d e r s ，a sw e l la se x t e r n a le n v i r o n m e n t ，a tl a s t ，t h em e a s u r e s t oi m p r o v et h ec r e d i t r i s km a n a g e m e n to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s w e r ep u t f o r w a r d t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r s c h a p t e rii si n t r o d u c t i o n c h a p t e ri i i sf o r t h et h e o r yo ft h ec o n c e p t ，t h ef o r m a t i o na n dt h ep r e v e n t i o no ft h ec r e d i tr i s k c h a p t e ri i ii st h ee m p i r i c a la n a l y s i so f t h ec r e d i tr i s kf o rt h el o a n t h r o u g ht h es u r v e y o ft h es h a n d o n gr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sa sw e l la sd o n g p i n gr u r a lc o o p e r a t i v e u i 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 b a n k s ，w ea n a l y z et h es t a t u so fc r e d i tr i s kf r o mt h el o a nt y p e ，c r e d i tq u a l i t y , l e n d i n gp r o c e d u r e s ，o fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s c h a p t e ri vi st h ef o r m a t i o n m e c h a n i s mo fc r e d i tr i s k a c c o r d i n gt ot h ea b o v ef m d i n g s ，t h em a i nc o u n t e r m e a s u r e s t oi m p r o v et h el o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sw e r e p u tf o r w a r di nc h a p t e rv c h a p t e rv ii st h e c o n c l u s i o no ft h es t u d y t h em a i nc o n c l u s i o no ft h es t u d y ： 1t h r o u g ht h es t u d yw eb e l i e v e ：d u et oh i s t o r i c a lr e a s o n sa n dt h es p e c i a ln a t u r eo f c l i e n t s ，r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e si sl a gb e h i n dc o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g n f i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nt h es a m ei nt h em a n a g e m e n to fc r e d i tr i s k r u r a lc r e d i t l o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti sb a s i c a l l yq u a l i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o dw h i c hw a sd e c i d e d b yt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e si nt h e i rf u n c t i o na n dl o c a t i o na n dp l a y e da l la c t i v e r o l ei nt h ea c t u a lo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t b u tw i t hd e v e l o p m e n to ft h ee c o n o m ya n d s o c i e t y , t h i sa p p r o a c hc a nn o tf u l l ym e e tt h en e e d so ft o d a y sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s w en e e dt oi n t r o d u c et h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，u s i n gas e r i e so fm o d e mc r e d i tr i s k i d e n t i f i c a t i o nm e t h o ds u c ha sc r e d i tr i s km o d e la n a l y s i s 2t h r o u g ht h ea n a l y s i so fl o a n s ，i s s u a n c e ，r e c o v e r yp r o c e s so f t h er u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e si ns h a n d o n gp r o v i n c ea n dd o n g p i n gr u r a lc o o p e r a t i v eb a n k ， w ef m dt h a tt h em a n a g e m e n tp r o b l e m so ft h eg e n e r a t i o nm e c h a n i s mi nc r e d i tr i s ki s m a i n l yt h er e s u l to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，l e n d e r s ，e x t e r n a le n v i r o n m e n t ，t h r e ef a c t o r s f o rt h ei n s t i t u t i o n a ls y s t e mo fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，p r o p e r t yr i g h t si sn o tc l e a r , i n t e r n a lc o n t r o la n dm a n a g e m e n ti sc h a o t i c ，h i s t o r i c a lb u r d e ni st o oh e a v ya n d t h e r ea r es om a n yi n t e r n a lr i s k s l o a nc l a s s i f i c a t i o ni s v a g u e a g r i c u l t u r ei t s e l fi s t h eh i g hr i s ko f w e a ki n d u s t r y , s oi ti st h es p e c i a ln a t u r eo f r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e ss e r v e ht h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t ，d u et oa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n 。t h es o c i a ls e c u r i t ys y s t e mi s n o t p e r f e c t ,g o v e r n m e n ts u b s i d i e si n t e n s i t yt o os m a l l ，t h ea r r a n g e m e n to fl o c a l i v 山东农业大学硕士学位论文 m a n a g e m e n ts y s t e m sd e f i c i e n c i e s 1 a c k o fs e c u r i t ym e c h a n i s m ss u c h 弱r u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e sh a sg r e a t l yi n c r e a s e dt h el i k e l i h o o do f c r e d i tr i s kl o a n s 3t h r o u g ht h es t u d y , c r e d i tr i s km a n a g e m e n tp o l i c yp r o p o s a l sm a d e t oi m p r o v et h e r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sw e r ep u tf o r w a r d ，i n c l u d i n gi m p r o v i n gt h ep r o p e r t yr i g h t s s y s t e mt os p e e du pt h er e f o r mo fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，i m p r o v i n gi n t e r n a lc o n t r o l ， s t r e n g t h e n i n gl o a np r o c e s s i n gw o r k f l o wm a n a g e m e n t ，e s t a b l i s h i n ga r i s kc o m p e n s a t i o n m e c h a n i s m ，a g r i c u l t u r a li n s u r a n c es y s t e m , t h e c r e d i tg u a r a n t e es y s t e ma n dt h e c o n s t r u c t i o no f m a c r o e c o n o m i cc r e d i te n v i r o n m e n t k e y w o r d s ：r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ；l o a n s ；c r e d i t r i s k v 山东农业大学硕士学位论文 1 引言 1 1 问题的提出一选题的目的及意义 我国作为一个农业大国，振兴农村经济，事关国民经济发展和保持社 会稳定的大局。当前我国农业发展面临的一个瓶颈问题就是资金的投入不 足，以前国家对农业的扶持采取的是直接扶持的形式，即直接对农产品的 价格实行补贴，而随着我国经济的发展国家已经无法再大量直接地对农业 进行投入，转变为间接对农村投入资金。农村信用社作为有偿投入的机构 正是发挥着这个作用一把原来国家的直接无偿投入转变为现在农村信用 社间接的、有偿对农村投入。只有农村信用社健康、稳定的发展，才能为 农业生产提供所需的大量资金。因此，研究如何使信用社高效工作成了一 个关键问题。但是农村信用社与商业银行相比有其特殊性，那就是农村信 用社的主要服务对象是“三农”，“三农”发展对农村金融服务的需求有着 其自身的特点，包括信贷需求方式趋于多样性和分散性；服务需求欲望贴 近性和乡亲情；融资用途的生产与生活性并存；单项融资额度小、服务群 体大、交易成本相对偏高；农业融资项目的政策性与商业性交织难辨；融 资条件满足度低，抵押、担保资质单薄等。因此，农村信用社在许多方面 存在大量风险，如果不选择妥善的解决办法来加强农村信用社的风险管 理，农村信用社体制改革很难取得成功；如果不采取特殊的对策措施，农 村信用社的经营状况也不可能越来越好，更不可能胜任支持农村经济的重 任。 农村信用社作为地方性金融机构，多年来一直以传统存、贷款业务为 主，其贷款利息收人和同业往来的利息收入占全部收人的9 0 以上。当前， 农村信用社业务种类单一，收益性资产几乎全部是贷款资产，风险集中度 相当高。贷款风险作为农村信用社风险的一部分，是指未来贷款收益或损 失的不确定性通常所说的贷款风险是指农村信用社贷款未来损失的可能 性，即农村信用社在经营管理过程中，由于受到各种事先无法预料的不确 定性因素影响，使贷款无法按期收回本息或正常周转，遭受资金损失的可 能性。贷款风险类型主要分为：信用风险、市场风险( 利率风险) 、操作 风险、政策风险等。信用风险是指借款人因种种原因无法按期归还贷款本 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 息形成的风险；金融市场风险是由于金融市场因子的不利波动导致贷款损 失的可能性比如由于利率、通货膨胀带来的贷款的损失；操作风险是由于 银行信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错 误而导致贷款资产的损失。由于贷款质量是农村信用社生存和发展的生命 线，如果贷款拖欠和难以收回，会对信用社的正常运营产生灾难性的影响， 贷款资产的安全决定着农村信用社整体运行的安全，贷款信用风险也就成 为农村信用社面临的最大风险，一旦贷款资产大面积出现风险，便意味着 经营危机的到来，因此，为了保证信贷资金的安全、引导农村资金回流、 增强风险防范能力、提高农信社经济效益、促进农民增收、发展农村经济， 对农村信用社贷款的信用风险进行化解与防范是很重要的，具有重大的现 实意义。农村信用社只有在任何时候都将防范和化解信贷风险放在首要位 置，突出风险管理，重视风险管理，才能不断增强对良好投资机会的把握能 力，提升农村信用社的核心竞争力，从而在自身获得较好发展效益的同时 更好地履行服务“三农 的社会责任。 对此，全面分析农村信用社信贷服务及其风险管理的现状，剖析其中 存在的问题及其原因，进而有针对性的提出化解与防范农信社贷款信用风 险的对策，对于进一步改善信贷服务方式，积极支持新农村建设具有重要 实践意义。 1 2 国内外相关研究评述 1 2 1 国外研究现状分析 金融机构的信贷风险管理是金融机构信贷管理的核心，而信用风险又 是信贷风险中重要的风险之一，随着银行业的不断发展，各国学者提出了 控制信用风险的不同理论。信用风险管理理论的基础是上个世纪5 0 年代 的金融理论，包括：马克威茨的资产组合理论、布莱克和舒尔茨建立的期 权定价理论、斯蒂格利茨提出的信息不对称理论以及顺应2 0 世纪7 0 年代 金融衍生工具的产生而提出的v a r 风险价值理论。基于这些理论，国外研 究者运用金融工程技术建立了诸多风险模型，并对金融信用风险进行量化 和测评及防范化解。 1 2 1 1 信用风险的度量研究现状 2 山东农业大学硕士学位论文 ( 1 ) 专家制度5 c 法。早期绝大多数银行都将重点集中在借款人的 “5 c 上，也有些银行将信贷分析的内容归纳为“5 w ”或“5 p 。其中， “5 c ”要素分析法主要集中在借款人的道德品质、还款能力、资本实力、 担保和经营环境条件五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款 意愿和还款能力。而“5 w 是指借款人、借款用途、还款期限、担保物、 如何还款；“5 p ”指个人因素、目的因素、偿还因素、保障因素、前景因 素。以上三种评级方法只不过是按照不同标准，对评价贷款客户信用水平 的所有要素进行的不同分类而已，其内容并没有多少实质差异。 ( 2 ) 财务比率综合分析法，是指将各项财务分析指标作为一个整体， 系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。 这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。 ( 3 ) 多变量信用风险判别模型。该模型是以特征财务比率为解释变 量，运用数量统计方法推导而建立起的标准模型。运用此模型预测某种性 质事件发生的可能性，及早发现信用危机信号，可使经营者能够在危机出 现的萌芽阶段采取有效措施改善企业经营，防范危机，并使投资者和债权 人依据这种信号及时转移投资、管理应收帐款及作出信贷决策。目前，在 国际信贷风险管理领域，这类模型的应用是最有效的，并被国际金融业和 学术界视为主流方法。概括起来有线性概率模型、l o g i t ，p r o b i t 模型和 判别分析模型，其中多元判别分析法最受青睐，l o g i t 模型次之。 ( 4 ) 以资本市场理论和信息科学为支撑的方法。主要包括美国穆迪 ( 1 9 9 0 ) 和标准普尔( 1 9 9 1 ) 两家评级公司修正并作为他们的常规金融分 析工具的债券违约模型和a s q u i t h 、m u l l i n s ( 1 9 8 9 ) 的期限方法、1 9 9 3 年k m v 公司研究提出的期望违约率模型以及被c o a t s ，f a n t ( 1 9 9 3 ) 、 t r i p p i 和t u r b a n ，k e v i n ，k a ry a nt a n 和m d o d y y k i a n g ( 1 9 9 2 ) 采用的神 经网络分析法。这类方法的主要是建立在大量历史数据的基础上，并基于 此计算出违约概率等经验值。 ( 5 ) 衍生工具信用风险的衡量方法。主要有风险敞口等值法、模拟 法、敏感度分析法。衍生工具在规避利率风险和套期保值等方面产生了很 大作用，与此同时，在应用过程中这些衍生工具也蕴藏着信用风险。上述 方法主要是针对衍生工具产生的违约风险而提出的，尤其是期权和互换两 3 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 类衍生工具。 ( 6 ) 信用集中风险的评估系统。信用集中风险是所有单一项目信用 风险的总和。金融市场的全球化和风险的多样化使人们越来越认识到“不 能把鸡蛋放在一个篮子里”的重要性。金融机构和投资者们采用贷款组 合、投资组合来达到分散和化解风险的目的。目前在这一课题上最受关注 的是j p 摩根( 1 9 9 7 ) 年推出的信用计量法和瑞士信贷金融产品信用风险 法( c s f p ) 。 1 2 1 2 信用风险的防范与化解研究现状 在对信用风险进行量化与测评以后，国外的商业银行侧重于通过不同 手段化解与防范信用风险。 ( 1 ) 完善的信用风险管理信息系统。西方现代商业银行的信用风险 管理是建立在先进的信息技术的基础之上。花旗、大通、美洲、汇丰等银 行都拥有各自的全球信息系统，其数据均能做到每日更新，实时处理数据 的能力很强，而且具有很强的统计及查询功能，能为行业、区域、产品、信 贷组合等日常检查及风险评级工作提供全面支持，为其高水平的信用风险 管理提供了有力的技术保证。 ( 2 ) 创建了完善的信用风险预警系统。j p 摩根银行的统计分析表明， 在贷款决策前预见风险并采取预控措施，对降低实际损失的贡献率为 5 0 - - 6 0 ，在贷后管理过程中监测风险并迅速补救，对降低风险损失的贡 献率为2 5 - 3 0 ，而当风险暴露后才进行事后处理，其效率低于2 0 。因此， 西方现代商业银行十分重视对信用风险预警系统的建设，力求尽早地发现 风险。完善的信用风险预警系统至少要有两个基础，一个是高素质的专业 人才队伍，二是强有力的信用风险管理信息系统。 ( 3 ) 使用信用衍生产品分散信用风险。在市场力量的推动下，金融产 品创新日益丰富，以信用衍生产品为代表的新一代信用风险对冲管理手段 开始走到风险管理发展的最前沿，如信贷资产证券化等，使商业银行也有 了转移和分散信用风险的新工具，并推动整个信用风险管理体系不断向前 发展。 从世界各国农村金融发展的历史来看，在自然经济社会，由于各种经 济要素流动性差，农村中货币( 实物) 借贷者处于重要地位，农村借贷行 4 山东农业大学硕士学位论文 为经常表现为高利贷。随着商品经济的出现与发展，高利贷借贷形式逐渐 让位于银行等借贷资本形式( 当然在现代社会的不发达地区也仍然存在着 不同程度、不同形式的高利贷问题) 。由于商业银行经营追求盈利最大化 等原因，农民、农村中小企业等很难从商业银行获得贷款，从而导致了农 村信用合作社的产生和发展。德国是世界合作金融组织的发源地，其组织 形式表现为合作银行。其控制信用风险的方法主要表现在严谨的银行体 系，通过健全的资金融通和资金清算系统，保证了合作银行体系资金的流 动性和效益性，强有力的审计系统确保合作体系稳健发展，完善的流动性 补偿机制也为合作银行的稳健发展创造了条件。 总之，国外金融机构对于信用风险的管理已经达到比较成熟的水平。 其中的原因是金融市场本身的驱动。市场的需求促进了金融创新，而金 融创新是一柄双刃剑，它既为商业银行带来了利润的增长，也带来了新的 风险。尤其是信用衍生产品的诞生，迫使商业银行对其信用风险进行量化， 否则无法准确地对这些信用衍生产品进行定价，在压力与动力的双重作用 下，信用风险管理技术也得到了极大的发展。二是有深厚的风险文化和管 理体制作为基础。信用风险是商业银行面对的主要风险之一，西方商业银 行在长期的经营管理中运作比较规范，法人治理结构完善，授权机制合理， 违法违规经营的现象极少，虽然有像巴林银行因操作风险、内控不严密而 倒闭的例子，但毕竟极为罕见。此外，监管方、投资者对商业银行的风险管 理要求比较高，尤其是巴塞尔新资本协议对资本充足率的评估提出了更高 的要求，这在客观上也迫使商业银行对信用风险进行更精密地管理。三是 金融工程的发展，使信用风险管理在技术上趋于量化和精细化。金融工程 的一些理论和技术在信用风险管理中得到普遍应用，风险管理理论得到很 大的发展，各种风险管理模型也如雨后春笋，纷纷出现，这些理论和模型革 新了信用风险管理的模式、方法和技术，使信用风险管理日益精细化和数 量化；四是信息技术的发展，使信用风险管理的理论和技术的使用成为可 能。由于模型化的信用风险管理技术需要进行大量的数学计算，还要以海 量的历史数据作为基础，发达国家信用风险管理之所以能够实现风险管理 的自动化，很大程度上得益于信息技术的发展。尽管如此，西方现代商业银 行在信用风险管理上也还存在一些挑战，但这种挑战主要是技术层面上的， 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 比如目前国际金融界所使用的信用风险计量模型，如上述提到的c r e d i t m e t r i c s 模型、k m v 模型、c r e d i tr i s k + 模型等，其核心思想是v a r 方法， 而v a r 方法最初是用于市场风险的计量，因现实中信用风险实际情况与模 型的假设条件有一定的差异，模型的有效性、可靠性仍有很多争议，因此， 信用风险计量手段仍须进一步完善。国外对金融机构信用风险的研究主要 集中在对信用风险的度量以及信用风险的防范的模型设计上，主要通过以 数据和模型为基础，大量运用了统计学、运筹学等工程化的思维和技术， 形成了一整套较为科学、规范的信一贷管理体制和内部控制制度，对贷款 原则、贷款程序、贷款审批、贷款风险分析，风险评定、风险控制体系等 有规范而严格的要求，从而有效地控制了信用风险，信用风险的研究已发 展成为具有一定规模及深度的学科。 1 2 2 国内研究现状分析 随着中国商业银行体制改革进程的加快，国内商业银行的经营理念、 管理手段都有了较大的改变，信用风险管理也日益受到重视。由于国内金 融业严格实行分营( 虽有一些混业经营的迹象，但从法律层面、监管层面上 看仍然是典型的分业经营) ，商业银行产品创新较少，商业银行面临的主要 风险就是信用风险。因此，国内商业银行提到风险时，很多时候往往就是指 信用风险。为促进信用风险管理，目前在我国商业银行全面推广使用五级 分类法一信贷资产五级分类法( 正常、关注、次级、可疑、损失) 。这也是 国际上流行的信贷资产分类法，它比以前采用的四级分类法( 即一逾两呆 分类法，也既正常、逾期、呆滞、呆帐) 更能反映信贷资产面临的实际风险。 上个世纪末，人民银行即推荐商业银行采用五级分类法，新成立的银行业 监督委员会强制要求商业银行至2 0 0 4 年1 月1 日起，全面采用五级分类法， 标志着国内商业银行在信用风险管理方面迈上了一个新台阶。在此情况 下，国内专家学者对商业银行的信用风险也进行了系统的研究。 1 2 2 1 商业银行信用风险评估与度量研究现状 在国内的研究方面，国内的学者一直致力于构造适合中国实际情况的 类z 模型( 石晓军) 。通过大量数据和实证研究，已经在这一模型的改进 和应用方面取得了丰硕的成果。在判别模型方面，陈静( 1 9 9 9 ) 分别用单 变量分析和多元预测模型得出了符合我国上市公司实际情况的风险评估 6 山东农业大学硕士学位论文 模型n 。针对判别模型前提条件得不到满足的问题，一些学者进行了改进 尝试。王春峰( 2 0 0 0 ) 用更稳健的投影寻踪判别方法( p r o j e c t i o np u r s u i t ) 代替原来的线性判别方法，得到了很低的第一类错误率和第二类错误率 ；梁琪( 2 0 0 3 ) 采用相互独立的综合因子取代原来的变量，从而更多的 保留了原始财务信息；石晓军( 2 0 0 4 ) 将上述两种方法综合起来，构造出 了基于主因子一投影寻踪一判别分析方法的稳健因子信用判别模型( r o b u s t f a c t o rc r e d i td i s c r i m i n a t em o d e l ) 3 。在l o g i s t i c 模型方面，吴世农 ( 2 0 0 1 ) 选取了7 0 家处于财务困境的公司和7 0 家财务正常的公司为样本， 首先应用剖面分析和单变量判定分析，研究财务困境出现前5 年内各年这 二类公司2 1 个财务指标的差异，最后选定6 个为预测指标，应用f i s h e r 线性判定分析、多元线性回归分析和l o g i s t i c 回归分析三种方法，分别 建立三种预测财务困境的模型4 。马九杰( 2 0 0 4 ) 、梁琪( 2 0 0 5 ) 和于立 勇( 2 0 0 4 ) 也都通过实证分析的方法建立了各自的回归模型。在因子分析 模型方面，张爱民( 2 0 0 1 ) 等人应用主成分法对8 0 家上市公司的财务失败 进行了实证研究，企业经营失败前3 年的检测正确率分别达到了9 2 5 、 8 7 5 和7 7 5 5 。梁琪( 2 0 0 5 ) 将主成分分析方法引入l o g i s t i c 回归分 析中，并对我国上市公司进行实证研究，结果表明，同一般l o g i s t i c 模 型相比，改进后的模型很好地解决了我国上市公司财务数据高相关性和高 维性的问题，具有较高的判别准确度6 。 1 2 2 2 商业银行信用风险化解与防范研究现状 在此问题上，国内的学者也做了大量相关研究如周小川( 1 9 9 9 ) 介绍 了化解不良贷款的国际经验，并提出包括债转股在内已解决企业债务为先 导银企债务解决方案。武剑( 2 0 0 0 ) 从包括风险内控机制、风险转化机制、 风险预警机制、风险监管机制和风险补偿机制等几方面内容，详细阐述了 如何加快建立我国的信贷防范机制。巴曙松、詹向阳等侧重于巴塞尔新 资本协议及在我国的应用研究，李扬、陈小宪等更侧重于我国商业银行 信贷风险管理与控制的研究。孔杰艳对中国商业银行信贷风险全过程控制 的研究。将信贷风险管理贯穿在银行的信贷业务中，进行全过程的风险管 理控制，将改变银行业务人员以前的只注重贷中审查而不注重贷前调查和 贷后管理的思想，整个贷款过程中的每个环节都是重要的，都要引起高度 7 农村信用社贷款信用风险管理问题研究 的重视，严格的按照银行的信贷风险管理办法，尽可能将风险降低到最小。 为了加快我国现代风险管理体系的建立，国内学者开始注重引进国外先进 的管理经验，并结合我国信贷管理现状，建造适合我国国情的信贷管理模 型。高伶( 2 0 0 0 ) 认为银行信贷风险的管理关键在于对借款企业的违约风 险的控制，并借鉴国外银行对企业违约风险的评估模型，利用层次分析法， 建立起我国银行信贷风险预警模型，对银行信贷风险管理具有一定的指导 意义盯。 1 2 2 3 农村信用社贷款信用风险管理研究现状 农村信用社是合作经济组织范畴之内的地方性金融机构，这种合作化 经营既有别于商业化经营( 农业银行) ，又不同于政策性经营( 农业发展 银行) ，既不应像商业银行一样，以追求利润目标最大化为唯一目的，也 不应像政策性银行一样体现国家和政府的政策性功能为主，而不计较盈亏 得失，应是两者兼而有之。这个性质从根本上决定了农村信用社信贷风险 的特殊性。为了解决目前农村信用社发展过程中存在的贷款风险管理中的 问题，国内的学者也提出了相关的意见及解决方法。叶红( 2 0 0 8 ) 认为首 先要建立良好的市场金融体系，才能抵御贷款信用风险，其次在信用社内 部要提高认识，强化全员风险意识，强化信贷流程管理，有效地防范信贷 风险8 。陈国清( 2 0 0 8 ) 认为应当强化内部管理，建立防范风险屏障包括 优化资产负债结构，加强信贷风险防范，严格实行资产负债比例管理，有效 控制风险，以及实行信贷管理“五岗 分离，提高防范风险能力。李正 波，高洁( 2 0 0 7 ) 通过判别分析方法，及大量调查，找出了农村信用社农 户贷款中影响农户是否违约的种种因素包括贷款利率、期限等都将对农户 是否违约产生影响。并建议，对农户贷款时，应该着重考察农户的收支结构， 特别是非种养业收支、农业支出以及自营收支“。石丹，王家端( 2 0 0 4 ) 认为实施优惠政策是化解风险的有力保障，包括降低农村信用社的税赋， 增强化解风险能力，降低存款准备金比率，引导资产多元化，建立风险监 控预警机制等措施1 ”。孟凡芝( 2 0 0 6 ) 认为加强内部稽核制度建设，保证 审计稽核的权威性，以及搞好市场定位，规范信贷投向，以及加强和完善 信贷管理制度才能防范农村信用社信用风险n 。尹忠红，郝振河( 2 0 0 5 ) 认为首先要加强金融合作，改善外部经济环境，建立农村信用社金融资产 山东农业大学硕士学位论文 安全预警系统与运行机制。不断优化信贷结构，提高信用社风险防范能力， 才能切实保障信贷资金的安全性、流动性和效益性n 。黄平恨( 2 0 0 6 ) 建 议用统计数据的相关性检测预警贷款风险，利用在线挖掘技术，从时间机 构所处地区、产业等角度多方位展现贷款风险的相关因素，通过时间序列 分析、统计分析、聚类关联等统计手段达到分析发现考核对象相关指标的 变动、异常以及相互之间的关联关系，揭示各机构、企业、产业品种的贷 款发放中发生风险的累计笔数、金额以及概率1 舢。戴礼荣( 2 0 0 7 ) 认为应 该加强信用建设，建立农业保险制度，处置不良资产完善金融法律体系才 能化解农村信用社贷款信用风险n 鄹。卜强，马烨( 2 0 0