（国际贸易学专业论文）国际保理在我国的发展研究.pdf

摘要 困际保理是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理以及信用风险担 保为一体的综合性会融服务。国际保理在世界范围内已经是一项比较成熟的业 务，但在我国仍处于发展初期。我国的保理业务起步比较晚，能够开展国际保理 业务的经营主体也很少，并且受到自身经验和技术条件的限制，我国保理商在开 展国际保理业务方面，经营范围比较狭窄，经营规模也相对较小，严重制约了我 国国际保理业的发展。 本文的研究对象是我国围际保理业的发展问题，重点在于通过对我国国际保 理业发展过程中存在的各种问题进行深入分析，从而提出棉应的对策建议。为了 更好地分析和解决问题，文章首先讲述了保理的含义及起源，并阐述了国际保理 在世界范围内以及在我【目的发展状况，分析了我国开展国际保理业务的必要性和 有利条件；并讲述了我目国际保理发展过程中存在的各种伺题，分析了国际保理 在我固的供给现状，需求现状以及外部环境因素；最后从银行、企业、政府三个 角度出发分别提出相应的对策建议。 关键词：国际保理，问题，对策建议 a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi sac o m p l e t ef i n a n c i a lp a c k a g et h a tc o m b i n e s w o r k i n gc a p i t a lf i n a n c i n g ，c r e d i t r i s k p r o t e c t i o n ，a c c o u n t s r e c e i v a b l e b o o k k e e p i n g a n dc o l l e c t i o ns e r v i c e s i nt h eg l o b a ls c o p e ，i n t e n r a t i o n a lf a c t o r i n g h a sa l r e a d yb e e nc o m p a r a t i v e l ym a t u r e ，b u ti ti sj u s ta ti t ss t a r t i n gs t a g eo f d e v e l o p m e n ti nc h i n a f a c t o r i n gi n o u rc o u n t r ys t a r t e dl a t e ，o n l yaf e w c o m p a n i e sc a nc a r r yo u tt h i sb u s i n e s s ，a n db e c a u s et h e i ro w ne x p e r i e n c ea n d t e c h n i c a lc o n d i t i o n sa r el i m i t e d ，i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb u s i n e s si ss m a l ls c a l e ， t h e s ep r o b l e m ss e r i o u s l yh a m p e r e dt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi n o u rc o u n t r y t h eo b j e c t i v eo ft h i sp a p e ri st os t u d yt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g i nc h i n a ，t h r o u g hd e e pa n a l y s i so nt h ev a r i o u sp r o b l e m so f i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g o fo u rc o u n t r yt o p r o p o s ec o r r e s p o n d i n gp o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s i no r d e rt oa n a l y z ea n ds o l v et h ep r o b l e m s ，f i r s t l y , t h ea r t i c l e i sa b o u tt h ev a r i o u sd e f i n i t i o n so ff a c t o r i n ga n dt h eo r i g i no ff a c t o r i n g ，t h e d e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，t h en e c e s s i t ya n df a v o r a b l ec o n d i t i o n st o c a r r yo u ti n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi n o u rc o u n t r y ；t h e n ，t os t u d yt h ev a r i o u s p r o b l e m so fo u ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi n d u s t r y ；f i n a l l y , f r o mt h r e ea s p e c t s ： b a n k s ，e n t e r p r i s e s a n dg o v e r n m e n t ，t o a n a l y s e t h ec o r r e s p o n d i n g p o l i c y r e c o m m e n d a t i o n sr e s p e c t i v e l y k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，p r o b l e m ，p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：毫御翻 州年孓月e 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：青俪而 导师签名：戡陂眺 一年多月侈日 d 哆年r 月孑e l 第1 章引言 1 1 选题的背景和意义 1 9 9 2 年9 月，中幽银行总行旨次与新加坡保理公司签署保理协议，确立了 开展困际保理业务的基本模式，并于1 9 9 3 年加入国勋：保王嚯商联合会( f a c t o r s c h a i ni n t e r n a t i o n a l ，以下简称f c i ) ，成为f c i 的i 卜式成员。我国a2 0 世纪9 0 年代仞f 式引入保理以来，经过十多年的市场培育，保理业务在我围已经开始起 步并逐渐进入快速发展时期。 从1 9 9 9 年至2 0 0 7 年，我国的保理业务量出3 1 0 0 万欧元的市场规模，发展 到3 2 9 7 6 亿欧元，增长了约1 0 6 4 倍，保理业在我目的发展潜力己经得到了有力 的证明。尽管我国国际保理业务量有很大的增长，但根据f c i 的统计，2 0 0 7 年 全球保理业务总量达到1 2 9 9 1 2 7 亿欧元，英国保理业务量为2 8 6 4 9 6 亿欧元，法 国保理业务量为1 2 1 6 6 欧元1 ，可以看出，我国的保理业与欧美等发达国家还相 距甚远，其发展规模也十分有限，仍具有很大的发展空问。 目前，我国已有1 6 家银行机构加入国际保理商联合会，并在拓展国际保理 业务方面作出了积极的尝试。但从整体来看，我国银行在开展国际保理韭务时， 无论是j i k 务的拓展、风险的防范，还是专业人员的素质和服务的水平，都难以满 足我国对外经济贸易快速发展和会融创新不断深化的需要。因此，对我国国际保 理的发展状况以及我困国际保理在发展中存在的的各种问题进行研究，并提出相 应的对策建议，具有十分重要的现实意义。 1 。2 文献综述 1 2 1 保理的适用性 加拿大学者k h a l e ds o u f a n i ( 2 0 0 0 ) 通过对英国使用保理企业的调查数据统计 进行分析来研究保理的使用与企业产量、行业、经营年限、组织结构的关系。1 9 9 6 年英国私营企业论坛向1 2 6 8 3 家企业发出问卷，收到3 8 0 5 家企业的回复，其中 有2 1 2 家企业叙作了保理业务。k h a l e ds o u f a n i 对这2 1 2 家企业按照规模、所处 行业、经营年限、所有制类型等进行统计得出结论：选择保理的企业是为了流动 资金需求和改善企业现金流状况，规模集中在年产量2 5 力英镑至3 百万英镑之 间，行业集中在制造业，商票贴现客户集中在运输和批发业，经营年限集中在1 _ 5 年。 我国学者陈晓红、谢晓光在保理对我国中小企业的适用性分析及运作模式 探讨( 2 0 0 4 ) 文中，利用现会流缺口模型，从保理与中小企业现金流、保理 与中小企业信用管理、保理与中小企业产品三个角度分析保理对中小企业的研究 适片j 性，得出结论：保理业务对我国广大中小企业有着更大的适用性。利j f 】保理 数据木源：困白：保理商联合会州站，b ! 业；! ! 塑型：鱼! ! 业二! b ! 也：! ：q ! ，蒯读时间：2 0 0 9 年2 门2 3i i i 业务，1 l i 小企_ , l k i f 以把山j ：赊i ：- i i n j 形成的应收账，移：f j 条什地转让给保王丝商，借此 先| l , l t l k 部分账款( 通常卜高于8 0 ) ，来有效地弥补现金流缺u 。住企、i k 订9 内原材 料阶段，中小企业t t f 以通过保理商为其做的买方保理，1 1 ) ( 得较优厚的销售条件， 延长其应付账款周期，进而缩短其现金流缺u 期。 浙江大学陈奄颖与n d , 芫在我幽国际保理业务现存问题研究( 2 0 0 4 ) 中， 选耿浙江省为研究地区，采用问卷调查的形式，共获取3 8 3 份有效答卷。其中叙 作保理的企业有4 3 家。通过对样本数掘迸行统计分析，得出结论：叙作保理的 企业规模偏大、经营年限较短、资产负债率偏高、财务困境偏小、融资难易度偏 低、进行信贷时银行对其抵押品要求较高。这些特征中的“经营年限较短”、“资 产负债率偏高”和“抵押品要求较高”三个特征与国外学者分析结论一致；而“规 模大”、“财务困境小”和“融资难易度低”三个特征与国外研究结果完全相反。 其主要原因是：在国际保理业务比较成熟的国家，保理的主要客户群是中小企业； 而我国国际保理业务服务对象主要还是财务困境不大、融资原本就比较容易的大 型企业，而非真j 下需要国际保理的中小企业。 1 2 2 保理的种类 随着保理业务的发展，保理种类也在不断进行变化与发展。在不同作辑的著 述中对相f 司类型的保理也有不同的名称。目前常见的保理分类有以下几种： 根据提供融资与否，保理业务分为到期保理和融资保理。于立新在现代国 际保理通论一书中将保理根据提供融资与否分为融资保理和非融资保理。到期 保理是非融资保理的一种主要形式。在到期保理业务中，保理公司根据供应商所 通常给予对方的付款期限计算出平均到期同，并于平均到期f 1 将应收帐款的收购 价款俐给供应商。在融资保理业务中，保理公司一收到代表应收帐款的销侣发票 就立即以预付款方式提供不超过8 0 发票净额的贸易融资，剩余2 0 的收购价 款于货款收妥后再进行清算。 根据债权是否通知债务人，要求货款直接付给保理商，保理业务可分为公丌 型保理和隐蔽型保理。弗瑞迪萨林格的保理法律与实务一书中就把隐蔽性 保理称为暗保理，或称“发票贴现”。在公丌型保理业务中，供应商必须以书面 形式将保理商的参与通知其所有客户，并指示他们将货款直接付给保理商。在隐 蔽型保理业务中，保理商的参与对外保密，货款仍旧幽债务人直接付给供应商。 根据是否提供坏账担保，保理业务分为无追索权保理和有追索权保理。在保 理的众多形式中，究竟选择有追索权保理还是无追索权保理，选择公丌型f 宋理还 是隐蔽型保理，张巍、张文华在2 0 0 4 年第8 期财会通讯上发表应收帐款 保理业务探析一文，认为供货方应根据企业一身的经营情况、筹资能力年承担 风险的能力，在充分考虑成本和收益的原则下，选择不同的保理种类。无迎索权 2 保州税田外采川最多，而我嘲灾际操作r 1 1 以钉避索仪保胖j , j l ：。| | jj i 对死追索丰义 保删的风险控制九把握，我国会融机构叙作的尤追索卡义保州较少。实际上，无追 索权保理并不如字厕所显示那样绝对无追索权。朱宏文在她的国阳：保理法律与 实务一书中对追索权进行了详尽的阐述。无追索权是指在供应商全面、适当履 行了义务的情况下即使买方倒闭、破产而无力付款，保理商仍应承担买方信用风 险，向供应商付款，也不能向供应商索回预付款；但若供应商违反合同业务，导 致应收帐款有瑕疵，则保理商有权追索预付款。 1 。2 3 保理的定价 对于保理定价是否偏高，国内外学者存在着争议。部分学者认为保理价格合 理，与其他贸易结算和融资方式相比，保理具有价格优势。如张敏和余江在国 际保理业务在招商银行成都分行的应用及风险防范( 2 0 0 6 ) q b 分析了国际保理在 费用上与信用保险、信用证的比较优势。 另有一些学者则认为保理定价偏高，如陈章颖与邹小儿在我凼国际保理业 务现存问题研究( 2 0 0 4 ) 中，通过台州市某企业的保理实例得出保理价格偏高的 结论，并进一步运用逆向选择模型解释国际保理定价偏高的经济学原因，引入博 奕论建立国际保理的定价模型。在保理定价机制研究方面，我国学者走在了国际 前列，首次运用逆向选择理论分析了保理定价高的原因，并运用保理需求博弈和 保理定价博弈分析了保理定价机制。 1 3 论文结构和主要内容 本文共分为五个部分：第一章为引言，介缁论文的选题背景和研究意义，以 及文献综述；第二章为国际保理概述，讲述了保理的含义及起源，并阐述了国际 保理业在世界范围内以及在我国的发展状况，分析了我国开展国际保理业务的必 要性和有利条件；第三章讲述了我国国际保理发展过程中存在的各种问题，分析 了国际保理在我国的供给现状，需求现状以及外部环境因素：第四章为我国发展 国际保理业的对策建议，分别从银行、企业、政府三个角度出发进行相应的分析。 第2 章国际保理概述 2 1 保理的含义及起源 2 1 1 保理的含义 国际保理商联合会国际保理通则中对保理的定义2 ： 保理合约意指一项契约，据此，供应商可能或将要向一家保理商转让应收账 款( 本舰! j ! u 中称为“账款”，视上下文不同，该词有时也指部分应收账款) ，不 论其目的是否为了获得融资，至少需要满足以下职能之一： 2 曲斌：困白保理一会础创新发i 上律实务，第2 2 l 页。 3 一账款分，l 账i ：理； 一账款催收； 一坏9 妖缸l 保。 国际统一私法眺会国际保理公约中对保理作了如下定义： “保理合同”系指一方当事人( 供应商) 与另一方当事人( 保理商) 之间所 订立的合同，根据该合同： a 供应商可以或将要向保理商转让供应商与其客户( 债务人) 订立的货物销 售合同产生的应收账款，但是主要供债务人个人、家人或家庭使用的货物销售所 产生的应收账款除外； b 保理商应履行下述职能中的至少两项： ( 1 ) 贸易融资 ( 2 ) 销售分户账管理 ( 3 ) 应收帐款的催收 ( 4 ) 信用风险控制与坏账担保 c 应收账款转让通知应送交债务人。 上述说法其实并没有对保理做出一个明确的定义，而是从“保理合同”入手， 指出保理是在应收账款转让的基础上进行的融资、催收、账务管理和信川风险控 制等综合性金融服务。 2 1 2 现代保理的起源 现代保理的起源主要有两大分支，一支起源于美国代理商的商务代理活动。 自1 6 世纪美国成为英国殖民地以后，欧洲国家对美国的消费性商品出口持续增 长，但由于运输条件和通迅技术的限制以及出口商对美国市场和客户资信不了 解，所以出口商往往雇佣代理商以受托人身份以寄售方式代为销售货物。这些商 务代理称为保理商，随着业务的发展，这些保理商甚至丌始向委托人提供寄售 商品的预付款融资，这种融资的前提是保理商可以在货物售出后扣下属于自己的 融资和佣金。到了1 9 世纪末，随着运输和通讯的快速发展，使得供货商不必再 依赖于保理商通过寄售方式经营。但是，资金融通和烈险规避仍然是他们的重要 需求，因此，原来代理商提供的融资和坏账担保功能保留了下来。于是，保理商 从负责销售商品的商业代理演变成接受供货商转让应收帐款的债权受让人，现代 保理由此产生。 现代保理另一支起源于欧洲大陆贴现商的贴现业务。在欧洲大陆，银行向其 客户提供应收帐款的贸易融资是很普通的，客户只需向银行提供发票晶0 本即可。 由于提供融资获得的利涧显然要比参与制造生产这些琐碎的- i ，务来得彩，在2 0 3 于口新：现代因际保理通论，第2 6 5 吹。 4 纪5 0 年代初，一螳命融机构j l ：始进入| l ! l i i 现“发票”市场。供货内把发禁删小 交给贴现商，但并不通知其债务人，并向贴现商担保债务人4 ：发禁| - 1 后。个舰定 酌期限内付款。贴现南则将发票会额 l i 除一部分后一次性付给供货商，然后就全 凭手中的发票作为棚有债权的凭证，供货商在到期后把从购货商处收剑的货款再 转交给贴现商。 从某种角度上蜕，美国的保王单业务从保理商提供商品管理、坏帐担保、直接 收款的明保理形式中发展起来的，而欧洲人陆的保理业务则是从与之相反的一种 不为债务人所知的发票i 贴现式的暗保理形式中发展起来。币凼为存在这种区别且 各有其优点，在2 0 世纪6 0 年代，美国式保理传入英国后，两科- 保理便自然而然 地融合了，基本构成了现代保理的完整内容。 2 2 国际保理在世界范围内的发展状况 2 2 1 国际保理业务量不断攀升 保理产生于国内贸易，但随着各国监管法规允许保理商从事海外业务，国际 保理业务开始有了很大的发展，但在很长一段时间内，国际保理的发展速度低于 国内保理的发展。但近些年来，随着买方市场的不断形成以及科学技术的不断进 步，国际保理呈现出快速发展的势头，国际保理业务量不断攀升，呈现出巨大的 发展潜力( 见表2 1 ) 。目前，国际保理业务已经成为国际贸易融资与结算领域 中的重要会融工具。 表2 。12 0 0 1 - - 2 0 0 7 年全球国际保理量、保理总量比裂( 单位：百万欧元) 百万欧元全球国际保理量增长比率全球保理总量增长比率 2 0 0 1 年 4 1 0 2 36 8 5 6 8 2 2 0 0 2 年 4 2 9 1 64 6 1 7 2 4 1 9 75 6 2 2 0 0 3 住4 7 7 3 5 l1 2 3 7 6 0 3 9 2 5 0 0 2 0 0 4 年 6 8 2 6 5 4 3 0 1 8 6 0 2 1 51 3 1 3 2 0 0 5 年8 6 4 8 6 2 6 7 0 1 0 1 6 5 4 71 8 1 7 2 0 0 6 年1 0 3 6 9 0 1 9 8 9 1 1 3 4 2 8 81 1 5 8 2 0 0 7 年1 4 5 9 9 6 4 0 8 0 1 2 9 9 1 2 71 4 5 3 2 2 ，2 保理市场在世界范围内发展不平衡 保理业务主要集中在经济发达国家和地区，在全球保理市场中，欧洲、美洲 和皿洲是重要的保理市场，大洋洲保理市场规模相对较小，而非洲则受剑经济发 展水平的限制，保理j 比的发展还非常滞后。以2 0 0 7 年的数字为例，欧洲保理公司 4 数据束源：困勘：保堙商联合会叫站，! ! ! ! 1 2 上! 型：j ! ! q ! ：! ：监i ! ! ：q ! ! tl l 蒯读i 时问：2 0 0 9 年2 门2 5 5 数为5 2 4 京，其心内、l q 断侏，i _ k 务：l 含9 2 9 7 确忆欧儿：茭洲侏，p 公川数为l j h l 客，内、田断保i ! l ! 业务址台l jl 加21 9 亿瞅儿：啦洲故太二l t ；蕾地l x 雠州公州数 为1 3 9 家，国内、幽两：株删业务：谴什7 ，1 5 5 7 亿眩元；i i ：洲侏到j 公一d 数为l7 家， 幽内、幽际估计保理业务量合汁1 0 70 5 亿瞅几；人洋洲俅理公司数为2 7 家，幽内、 幽际保理业务总量为3 3 7 8 亿欧元。 近些年来，一些新兴市场固家的保删业务l f n - 迅速崛起。在亚太地区，崮际 保理业务发展的前景一片光叫，因为返一地区铘年都有巨额的消费商品向欧洲和 北关销售，对国际保理业务需求h 益增多。哑洲是在2 0 1 址纪7 0 年代以后逐步形成 和发展起来的新兴市场，中丽大陆近年来经济的高速发展、基础设施的改善以及 外f f i f 投资_ 吓境和法律环境的开渐成熟，使得我国成为全球保理业发胜的亮点。 223 出口保理大大超过进口保理 枉f c i 成员所办理的国际保理业务中，出口保理业务量大大超过进叫保理业 务量( 见图2 1 ) 。 - 半k 二i _ 二日_ 百而而面司 l ! 堂! l 丛鲤壁l 图2 12 0 0 3 - - 2 0 0 7 年f c i 成员国进出口保理业务量比较( 单位；百万欧元) 23 国际保理在我国的发展状况 国际保理业务在我国起步比较晚，中国银行于1 9 9 2 v 在国内率先推出国际保 理业务开始正式接受国内出口企业的委托，向国内出n 企业提供综合性国际保 理服务，同时作为进口保理商开始接受吲外保理商委托的蚓际保理业务。并于 1 9 9 3 年加入f c i ，使得我国的国际保理业务丌始逐步进入规范化、国际化的良性 轨道。为了适应国际贸易中对日际保拜【业务越米越强的：后求2 0 0 1 年以后，国内 其他银行也纷纷推：| ：国际保理业务。 粼撩黜嚣：慧凇丑hrt。p：fa。x,匾faclorsr 篙兰：奠翟猢薹 6 加柏们舯m n ：找，际你理, i k 务的发j 陡a ：j ：山f h , j ! l ! j p 务1 9 9 9 ；i i ，i i i “ 1 4 槲牟 p 矗求，) f ：盯；试办刚内像胖业务，川j 1 2 ( 1 ，f ： 川，* 玖排九埘j 则l i | 内代州剐r 通址务：鼓袋贴现业务和综台f ! i ! 理、世务，j f 始r 我国国内保理业务的i ij y t s 场运 作。2 0 0 0 q i 以前，我旧的l f j 阿：俅理以仃址紊权饥口保州为主，目前尤地索权的【q 际保理以及保理托收等保理晶种在我国也小断开胜越束。 尽管困际保理在我倒r 益受到审视我国的保理业务也取得了诎大的发展， 但我国的保理业务总量远远落后j i 欧美等发逃围家( 见例31 ) 。以2 0 ( 1 7 年的数字 为例，英崮的保理业务总量约足我吲的87 倍，荧蝈的保理业务总_ i l 魁我幽的29 倍，同本的保理业务总量是我国的24 倍。 ， 一* ， 一 一 2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年 图222 0 0 1 - - 2 0 0 7 年中、美、英、日保理业务量比较7 ( 单位：百万欧元) 与发达国家帽比，在我国能够) r 展圆啊、保理业务的仪理公司或者j e 它= 跫型的 经营主体也根少，并且受到自身经验和技术条件的限制，我国保理商在开艘刚际 保理业务方面，经营范阳比较狭窄，经营舰模也帽比较小。到目前为止，我国经 营崮际保理业务的公司数目仪为1 6 家，太大低丁发达国家的数目：英嗣为1 0 7 家， 美固为1 1 0 家，缚国为5 0 家”。 2 4 我国开展国际保理的必要性 2 41 开展国际保理是我国国际贸易发展的需要 我刚是个髓易犬刚，山ix t 找剐经济的贞献 艮人为了扩人m ti 贸茹份甜- ， 数州求源：m 自商赋：h * rk i 址! 生rr 叫业业l 女h 寸m ：2 ( 1 n 9 2 f j ” 垃删求* ：l 目bm h 向瞄0 m - 业卫三j 生丝坐上卫i 垫州l 甜付目：z i 删- ! lj ! ? i l - c l 我回1 6 京成* 刖* 收n 打、t ”m 、空打1 5 0 铘自巾竹锸 ”、硅垃1 if r 兜 l 。f r 拊尚m “，睦m m r 牛盟钺 ，、h m 、i ll - m jr 、h 0 1 l j 取垃挂讯 r ，圳牲桎mn ； f r 十日m l f m r 0 o o o 0 0 0 0 呻 0 0 o o 0 o o 撕舯m 0 促进我田经济增长，必然要求我州建莎与之川适心的先进的m ：贸易纠i 算厅弋， ! ji 【l = 界贸易结算力式接轨。刚际傈旦l ! 是集贸易、会融、法律等综合服务业务为一 体的对外经济活动，必然可以促使我幽进i ；li 企业获得殳多、史及时、史准确的 信息，从而来改善贸易环境，扩大出l 】贸易。积卡及g j i i j # u 发展保理业务拓展海外 市场，不仪是推动对外贸易发展的客观要求，也是促进我幽经济持续稳定发展的 战略举措。 2 4 2 开展国际保理是提高我国企业国际竞争力的需要 目前困际贸易的竞争主要集中在付款方式上，随着国际贸易中买方市场的普 遍形成，赊销和承兑交单这两种结算方式对买方最为有利，也是买方最乐意接受 的付款方式。但这两种方式对出口商而言。却是带有很大风险的，国际保理则为出 口商提供了必要的金融服务以及风险防范措施：保理商进行的买方信用调查可以 降低出口商面临的信用风险；保理商负责账务处理、催收货款等管理工作，可为 其丌拓市场提供必要的技术保障并大大降低其管理成本；出口商在信用担保额度 内，出售货物后就可以获得7 0 至8 0 的预付款融资和1 0 0 贴现融资，这种高效的 融资不仅加速企业的资金周转，同时结# e i r , t f f _ , j 提前，能够有效降低结算货币汇率 下降而产生的外汇风险。因此，为了适应激烈的国际市场竞争，提高我幽出口产 品的竞争力，我幽必须积极丌展i 目际保理业务。 2 4 3 开展国际保理是我国银行自身发展的需要 在金融业全面丌放的条件下，大力开展国际保理业务是我国银行对外竞争的 必然举措。当前，国内商业银行面临着跨国会融集团进入国门带来的巨大挑战， 中问业务将成为双方竞争的主要阵地。作为中间业务的重要组成部分，国际保理 业务更是外资银行凭借其技术和实力优势而志在必夺的业务领域。在外资银行全 方位、高质量服务体系下，原属于国内银行的一批优客户转向了外资银行，南京 “爱立信”倒戈案件便是明证。 随着商业银行传统资产负债业务的盈利空间的不断缩小，银行迫切需要发展 中间业务，国际保理业务是商业银行新的利润增长点。我国在国际保理业务上是 一个极具潜力的市场，我国银行业应尽早采取各种有利措旌积极发展该项业务， 大力发展际保理业务是我国商业银行与国际金融接轨的需要，也是我国银行全球 化发展战略的选择。 2 5 我国开展国际保理的有利条件 目前我国中小企业发展迅速，迫切需要得到贸易融资和信用担保，而他们的 融资渠道和手段又非常有限，国际保理j 务具有极大的发展潜力，它可以为中小 企业提供一条有效规避风险的新途径，对扩大内需，促进我田贸易发展都将起到 积极的推动作用。 我州银行r 叮以利用其母银行的各个分支机构和代州刚络，通过各种渠道，收 集到州关企! l 匕的背景、实力、潜在的发腱机会，银行资金流鞋状况以及对客户资 信有卣接影响的金融政策调整、国家宏观政策变化、地方政策影u 向等最新动态资 料。商业银行本身还有高效率的凋研部门以及成熟的企业信息数折 库，彤 j 有专业 的、有经验的资信、信贷专家，这些便利条件，使商j l 匕银行作为保理商能够迅速 及时掌握客户资信变化情况，并对企业资信做出权威、专业、迅捷的评估，并应 供应商的要求，提供商业咨洵报告。并对每个客广- 核定合理的信用额度，从而将 坏帐风险降到最低。 随着越米越多的企业投身于国际市场，他们迫切需要更好的国际贸易结算方 式来增强自身的竞争实力和资本流动性。几乎所有的贸易公司在向海外客户收款 时，都会遇到同一难题，即如何在不损害彼此良好关系的情况下收回货款。彼此 之问的语言隔膜、加上商业程序和法律制度的差异，往往造成收款效果不佳，使 大量的营运资会束缚在应收帐款上。而企业资金周转不灵活，又给企业的正常运 转带来巨大的障碍。这些问题，在国际保理业务中都可以得到妥善的解决。 第3 章我国国际保理发展存在的问题 3 1 国际保理在我国的供给现状分析 3 1 1 银行对国际保理业务的宣传拓展力度不够 目前我国办理的国际保理业务大都是由本国企业冈业务需要或是国外保理 商寻找合作伙伴来找我国银行的，银行很少主动去企业进行针对性的保理业务宣 传，即便有，也是针对几个信誉好、实力强的当地龙头企业。其原因主要有以下 几个方面： 首先，银行担心会减少其收益。由于信用证、汇付、托收等业务也一直由银 行办理，这些业务的使用者往往也是国际保理业务的潜在客户，所以很多银行担 心，如果开展并扩大国际保理业务，势必会分散其他业务的收益。 其次，开展国际保理业务需要有比较大的前期投资。国际保理业务是在对进 口商的资信调查基础之上进行的，资信调查的过程复杂而困难，这就要求保理商 必须建立和完善一套网络数据系统；同时还要培养一批熟悉国际保理业务、法规 的专业化人才。因此，初期的巨大投资足以让一些缺乏长远竞争意识的银行望而 却步。 再次，银行不愿在有风险的领域开拓业务。长期以来重视抵押品的信贷文化 以及对客户的信用评估能力、监控能力的缺乏使我国商、i k 银行确i 融资业务方面比 较保守，不愿拓展有风险的业务，也没仃动力向客户提供更好的服务品种，更不 用说去主动打开待开发的市场了。 9 3 1 2 银行对目标客户的定位不；佳确 在成熟的州际市场，幽际保理一直吉| j 是- l i j 、掣食, i k f 内“福音”。对于中小型 企业，其整体实力干兀对。j i 人型企业较弱，对幽外客，、的资信情况4 i 能做出比较全 面的了解，7 1 ：拓市场能力有限，如果在出口i l i 采用幽际保理则能使中小型企业很 便利地取得幽外客， 资料，大大有助于他们在国际市场，t ：j 1 ：发新客户。另一方面， 由于中小型企业业务量较小，如果二号门成立资信凋查部门，会带来较高的固定成 本，并且调查质量也不会太好，而通过图际保理将资信调查的工作外包，就可以 避免这一成本。 但是，国内商业银行在宣传国际保理业务时，基于丌展其他结算方式时的传 统经验，往往是针对大型企业，而忽视了广大的中小型企业，使得真正有潜在需 要的客户没有接触到国际保理。这样导致难以得到银行贷款的中小企业仍然不能 通过保理业务来满足其资金需求；而对于原本就可以得到贷款的“优质客户”， 只是多了一条融资渠道，许多大客户更为看重的并非保理业务的融资功能，而是 其改善资产负债结构方面的作用。团际保理业务与银行信贷之问仍是一种相互替 代的关系，银行总的融资量并不会因为银行开办保理业务而明显增加。 3 1 3 缺乏一支专业的国际保理从业队伍 国际保理是集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理以及信用风险担保为 一体的综合性金融服务，要求从业人员具有扎实、全面的理论知识和丰富的实践 经验。我国国际保理起步较晚，发展缓慢，与我围缺乏高素质的国际保理从业人 员有相当大的关系，有许多出口企业和商业银行的相关从业人员对于国际保理相 关规则和国际保理界形成的一些国际惯例并没有完全掌握，大多数国际保理业务 的从业人员没有经过系统而专业的培训。 另一方面，因为我国的国际保理业务量少，相关从业人员不能得到充分的实 务上的锻炼，因此存在着业务不熟练、效率低下等问题。对业务的不熟练使我国 出口企业的相关人员不能积极地去丌展这项业务，或者在具体业务中蒙受不应有 的损失；而商业银行的保理从业人员在对国际保理的营销过程中会出现介绍不充 分，不能让客户真正了解国际保理所能带来的好处，不能根据客户需求设计出合 理满意的方案，这些问题反过来又阻碍了国际保理业务在我国的推广和应用范围 的扩展。 3 2 国际保理在我国的需求现状分析 3 2 1 我国出口企业的经营观念落后 我国企业在出li 中出于控制j x l 险的目的，仍然较多地沿用信用证这一传统结 算方式，国际保理对于我国大多数外贸企业来说还是一个陌生的名词。每当跟外 商磋商出口合同时，一提至uj t l l b 么方式结算时总是容易先想到信用证，因为这是 l o 让我f l 能及时收川货款的坡人保障，如粜进口商 i 愿k h 寸| l ，j 【神 l 资会或嚣 i 愿进 行歼立信心证的种种繁琐的于续而拒绝使用信用讧i ：史付时，我rj 向通常建议 对方先汇入货款，我方收到后即发货。如果外商不能接受，有些出l j 商宁一叮放弃 该项业务，也要保征自己的资金安全，这样必将导敛我国食业行! 刚际竞争中越来 越处于劣势。 同时，我们在对国外的进口商提出这些付款条件时，律往没想到对外商来浣 同样也存在一个信用风险的问题，他们会对我方能否收到资会后准确按合刚约定 发货也心有顾虑，而国际保理则能很好地为国际贸易中的买卖双方解决信用方面 的顾虑，特别是当买卖双方资信较好，但对对方都不了解的情况下非常适用。但 对于我国部分出口商来说，始终认为新的东西风险较大，不愿自己成为“试验品”， 而宁愿采用传统结算方式，从而错失商机。 3 2 2 我国企业对国际保理的认知度不够 国际保理目前在我国出口中的运用范围和影响力都非常小，出于经验较少， 许多已开展国际保理的出口企业对于这项业务缺乏透彻的了解。一般来说，出口 企业在使用圉际保理时，对它所能带来的权利了解得比较清楚，比如坏帐担保， 贸易融资等，这也是他们之所以采用的原因，就是希望能够享受到圉际保理所能 提供的全方位的服务，从而提高自己在国际市场卜的竞争力，与此i 二j 时，一些出 口企业却对在国际保理过程中自身应尽的义务没有清楚的认识，片面地认为只要 使用了国际保理，收款就完全没有问题，而不注重对出口合同的严格执行。 其实，在国际保理公约和国际保理通则中都有条款规定：在应收帐 款己转让给保理商后，如果因出口商责任而引起的货物纠纷，保理商不再承担坏 帐担保责任。也就是说，国际保理中对货款在信用额度内的担保是以出口商严格 依照合同交运货物或提供服务为前提，如进口商发现货物或服务与合同规定不符 而提出异议时，保理商就解除其自身对出口商的应收帐款的担保，而由出口商自 己承担收款的风险。而我国出口企业在开展国际保理的过程中，对这一点未能有 清楚的认识，从而造成许多不应有的误解及损失。 3 3 国际保理在我国发展的外部环境因素分析 3 3 1 社会信用环境问题 在开办国际保理业务的过程中，由于保理商所承担的贸易融资及买方信用担 保责任从而具有一定的风险，因此保理商必须做好保理业务风险防范工作，但是 这必须要以良好的社会信用体系为基础，以国内成熟的信用市场与国际信用市场 桐接轨为依托来化解其j x l 险。可是在我州，社会化用体系建设还很不健全，从而 给赊销乃至固际保理业务的开展带来许多障碍。、e 婴表现在以下几个方面： 第，市场交易风险增大，经济诈骗问题突m 。市场失信行为是孽：e 于信用 方式和信用j i i 具之一l ：的赢瘤，j 行1 ，l ：和蔓延不仅破m ：了市场信用的健康发眨，而 且增加了市场交易风险。 第二，产品质量失信，f | 1 2 甘伪劣产品盛7 j ：。社会诚信i u j 题f i 仪影响了市场秩 序，破坏了社会风气，也使得无追索权建立在出l 商按合同交货的国际保t 哩- , _ l k 务 的发展受到了阻碍。 第三，信息造假情况严重以及信用数据不公丌。在资本市场上，我国企业存 在着信息造假等破坏信f f j 的现象。并且在我圈，信用信息大多掌握在中央银行、 工商、公安和海关等政府部门手中，这些数据虽一定程度地向社会丌放，但非常 不全面。用这些不充分、不完善的信用信息，很难对市场参与者的信用状况进行 准确评估。 3 3 2 法律环境问题 虽然我国早就出现了国际保理业务，但是到目前为止，我国还没有建立起一 套完整规范的幽际保理业务法律体系。作为国际保理商联合会的会员，我幽商业 银行接受了国际保理通则这一对f c i 所有会员适用的国际惯例，而国际统一 私法协会也制定了固际保理公约用来规范国际保理业务中各方当事人的行为， 但这些规定旨在通过确定幽际保理的普遍规则来促进国际保理的发展，刚时尽可 能兼顾各当事人的利益。它们并刁i 是强制性的，并不限制各个国家和地区楸据当 地的法律而在其保理业务中做出超出或不相符的规定。 这些国际公约中有一些内容与我幽法律中的一些条款是不相符合的。我国现 在出口保理商与出口商之问签订的出口保理协议中通常是以国际保理商联合 会制定的国际保理通则作为基本依据的，而在国际保理通则中并未对出 口商是否应将应收账款的转让通知送达进口商做出规定，而在国际贸易实践中是 可以采用隐蔽型保理的，因此如果就国际保理通则而言，隐蔽型保理下应收 账款的转让是有效的。但我国合同法第八十条中对于应收账款的转让有以下 规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发 生效力。”这实质上规定了隐蔽型保理这一国际惯例在我国的不合法性。 当前我国国际保理业务还没有形成类似信用证结算方式那样完整的法律保 障体系，法律对于该业务中诸多问题仍没有明确的规定。而且，我国开展国际保 理业务还处于初级阶段，外贸企业对有关幽际保理的国际公约和国际惯例相对陌 生，加之国内相关的法律条款又不完善，尤其是在合同纠纷的仲裁依据、进口保 理商的责任、诉讼方的利益和仲裁对象范围等方面，在实际运作中有着一定的操 作难i 芝，而这种无法可依，有法难依的现状也势必阻碍我田国际保理的进一步应 片】和发展。 第4 章我国发展国际保理业的对策建议 4 1 从银行角度发展我国国际保理业的对策建议 4 1 1 加大对国际保理业务的推广力度 各商业银行应充分利川现有的j 。泛的分支机构网络，并通过报刊、广播、电 视等传播媒介，大力宣传国际保理、i 业务知谚 。商业银行还可以通过举办各种类型 的讲座，面向广大的进出口公司和企h k 领导，使他们时国际保理业务有比较全面 和深入系统的了解。同时，还应注驻加强和完善开展图际保理业务所必需的基础 设施建设，包括尽早与f c i 其它成员国和各大银行以及各种咨询机构建立起信息 交互网络，以便进行更广泛的交流和合作。 4 1 2 正确定位目标客户 我国商业银行应加大对中小型企业的重视，应把他们作为开展国际保理业务 的重点客户。具体来说，应该重点选择那些自身经营情况较理想、正处于成长期 的中小型企业。他们通常有着优质的海外客户，自身也有较好的信用，但在生产 经营中缺乏资金周转，或者由于整体实力有限而对新客户的资信了解不够，国际 保理的全方位服务可以帮助他们很好地解决这些问题。 4 1 3 不断提高自身的风险防范能力 首先，做好进口商的资信调查，谨慎选择客户。商业银行要对自己核准的信 用额度承担百分之百的坏帐担保，冈此对进口商的资信调奄尤为重要。通过对各 种因素的综合分析，给出每个出口商一个合理的信用额度，从而控制和减少业务 风险。 其次，严格审查应收帐款，做好转让手续。应收账款的转让是国际保理的核 心之一，因此我国商业银行应对受让的应收账款进行仔细的审核，以避免因此产 生的风险和损失。 最后，加强与保险公司的合作。在我国，混业经营还没有放开，银行和保险 公司也没有开展广泛的商业合作。我国银行可以考虑将一部分国际保理业务的佣 金向保险公司再投保，从而减少国际保理业务的融资风险。 4 1 4 提高从业人员的专业素质 业务的发展必须以人为本，对于新业务更是如此。一方面银行等保理机构要 对自身的国际保理从业人员进行专j i 芝培训，组织人员参加f c 的保理函授课程学 习和考试，以获得f c i 颁发的资格证书，同时还可请国外专家束国内授课，以紧 跟国际保理的最新发展，并加强与因外著名保理商的交流与合作，学习他们的先 进技术和成熟经验。另方i 面出口企业也应该加强对国际保理的学习，主动关心 国际保理的发展状况，并参加相关| 勺培训课程，尽快培养出一支高素质队伍，为 我国圉际保理的快速发展提供人彳一朵障。 4 2 从企业角度发展我国国际保理业的对策建议 4 2 1 充分认识国际保理业务 出u 企业可以通过 陵章、期f ：u 、网络了解到什么是幽际保理，以及它合当今 国际贸易中越来越重要的地位；也可以向其当地银行咨询，参加银行举行的幽际 保理业务推广活动，感受到阑际保理其实就在身边，它是新的结算1 具，但町以 和其它传统结算方式一样轻松地获得，同时通过推广活动中的成功案例可以切实 地了解到国际保理对于企j 的作用；还可以从已经进行该项业务的同行或者客户 那罩了解相关信息，拓宽眼界。同时，出口企业还应主