吴中职中财务管理综合练习.doc

吴中职中财务管理综合练习（吴中职业高级中学）学号_ 姓名_ 得分_一、填空题（18分）1资金成本是企业为_和_资金而付出的代价。2、反映企业盈利能力的指标主要是有_、_、_、_。3年金按付款方式可分为_、_、_和延期年金。4现金比率是企业_与流动负债的比率。5企业长期债务利息需要从_利润中支付，而股票的股利需从_利润中支付。6自有资金也称_和_和股本资本。 7.企业的筹资活动按其是否以金融机构为媒介，可以分为_和_。 8资金需要量的预测的方法很多，常用的有两种_和_。 二、单项选择题（20分）1企业营业利润率与去年基本一致，而销售净利率却有较大的幅度下降，在下列原因中应是（ ）。 A销售收入下降 B销售成本上升 C营业费用增加 D营业外支出增加2在流动比率小于1的情况下，用银行存款偿还应付帐款，则流动比率（ ）。 A提高 B下降 C保护不变 D提高或下降不一定3一般来说，偿还流动负债的现金来源于（ ）。 A长期借款 B短期借款 C流动资产 D吸收投资4企业同其债务人之间的财务关系反映的是（ ）。 A经营权与所有权关系 B债权债务关系 C投资与受资关系 D债务债权关系5企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（ ）。 A投资人 B经营者 C长期债权人 D短期债权人6任何企业均不可避免地要利用债务，但负债超过某一程度时，在下列与企业利益相关中，最关注的人是（ ）。 A经营者 B政府有关经济管理部门 C投资人 D债权人7企业期末存货估价偏高，会使速动比率（ ）。 A提高 B降低 C不变 D可能提高，也可能降低8流动资产比率是指流动资产除以（ ）。 A流动负债 B固定资产 C总资产 D总负债9下列筹资方式中，资金成本最低的是（ ）。 A发行股票 B发行债券 C长期借款 D留用利润10可以作为比较各种筹资方式优劣的尺度的成本是（ ）。 A个别资金成本 B边际资金成本 C综合资金成本 D资金总成本三、判断题（10分）1、资金成本通常用绝对数表示，即用资费用加上筹资费用之和除以筹资额的商。（ ）2、公司留用利润是由公司的税后净利形成的，它属于普通股股东，因而公司使用留用利润并不花费什么成本。（ ）3综合资金成本率是指企业全部长期资金成本中的各个个别资金成本率的平均数。（ ）4两个方案对比时，标准离差越小，说明风险越大；同样，标准离差率越小，说明风险越小。（ ）5企业的应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（ ） 四、名词解释（30分）1、财务管理：2、自有资金：3、资金时间价值：4、终值：5、财务决策：6、年金：五、计算与分析题（33分） (一)资料：某企业年末资产负债表 单位：万元 (15分)资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金500480短期借款10001400应收帐款960应付帐款500400存货2200预收帐款300100待摊费用032长期借款20002000固定资产28963200所有者权益28402972总计66406872总计66406872 补充资料:(1)年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；(2)该企业所在行业的平均流动比率为2；(3)该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要为原材料，零配件；年末存货构成主要为产成品（摩托车）。 要求：（1）计算该企业年初应收帐款、存货项目的金额；（2）计算该企业年末流动比率，并作出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量以及短期偿债能力； (二)、某人准备存入一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，设银行存款利率为10%。计算此人目前应存入多少钱？ (8分)(三)资料：某企业有关财务信息如下：(10分) （1）速动比率为2：1。 （2）长期负债是短期投资的4倍。 （3）应收帐款为4000000元，是速动资产的50%，流动资产的25%，并同固定资产价值相等。 （4）所有者权益总额等营运资金，实收资本是未分配利润的2倍。 根据以上信息，将资产负债表的空白处填列完整。 资产负债表（简表）资产金额负债及所有者权益金额现金3，000，000应付帐款短期投资1，000，000长期负债应收帐款4，000，000实收资本存 货8，000，000未分配利润固定资产4，000，000合计20，000，000合计财务管理综合练习答案 学号_ 姓名_ 得分_一、填空题（18分）1资金成本是企业为_和_资金而付出的代价。（筹措、使用）2、反映企业盈利能力的指标主要是有_、_、_、_。（销售利润率、成本费用利润率、权益利润率、总资产利润率）3年金按付款方式可分为_、_、_和延期年金。(普通年金或后付年金、先付年金、永续年金)4现金比率是企业_与流动负债的比率。（现金类资产） 5企业长期债务利息需要从_利润中支付，而股票的股利需从_利润中支付。（税前或净、税后）6自有资金也称_和_和股本资本。（自有资本、权益资本）7.企业的筹资活动按其是否以金融机构为媒介，可以分为_和_。(直接筹资、间接筹资) 8资金需要量的预测的方法很多，常用的有两种_和_。(定性预测法、定量预测法) 二、单项选择题（20分）1企业营业利润率与去年基本一致，而销售净利率却有较大的幅度下降，在下列原因中应是（ ）。 D P36 A销售收入下降 B销售成本上升 C营业费用增加 D营业外支出增加2在流动比率小于1的情况下，用银行存款偿还应付帐款，则流动比率（ ）。B P86 A提高 B下降 C保护不变 D提高或下降不一定3一般来说，偿还流动负债的现金来源于（ ）。C P87-8 A长期借款 B短期借款 C流动资产 D吸收投资4企业同其债务人之间的财务关系反映的是（ ）。B A经营权与所有权关系 B债权债务关系 C投资与受资关系 D债务债权关系5企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（ ）。D P87-4 A投资人 B经营者 C长期债权人 D短期债权人6任何企业均不可避免地要利用债务，但负债超过某一程度时，在下列与企业利益相关中，最关注的人是（ ）。 D P109-5 A经营者 B政府有关经济管理部门 C投资人 D债权人7企业期末存货估价偏高，会使速动比率（ ）。 B P109-4 A提高 B降低 C不变 D可能提高，也可能降低8流动资产比率是指流动资产除以（ ）。A P132-6 A流动负债 B固定资产 C总资产 D总负债9下列筹资方式中，资金成本最低的是（ ）。C A发行股票 B发行债券 C长期借款 D留用利润10可以作为比较各种筹资方式优劣的尺度的成本是（ ）。 A P73 A个别资金成本 B边际资金成本 C综合资金成本 D资金总成本三、判断题（10分）1、资金成本通常用绝对数表示，即用资费用加上筹资费用之和除以筹资额的商。（ ）错 2、公司留用利润是由公司的税后净利形成的，它属于普通股股东，因而公司使用留用利润并不花费什么成本。（ ）对 3综合资金成本率是指企业全部长期资金成本中的各个个别资金成本率的平均数。（ ）错4两个方案对比时，标准离差越小，说明风险越大；同样，标准离差率越小，说明风险越小。（ ）错 5企业的应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（ ）错 四、名词解释（30分）1、财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是按照资金运动规律和国家法律、制度要求，运用和管理企业财务活动中的资金、处理财务关系的一系列专门经济管理工作。2、自有资金：也称自主资金、权益资本、所有者权益，是企业依法筹集并长期拥有、自主调配运用的资金来源。包括实收资本、资本公积和留存收益。（分析股本、盈余公积和未分配利润）3、资金时间价值：是资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，（P19）是一定量资金在不同时点上的价值量差额。4、终值：又称将来值，资金按一定利率计算，若干时间后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。（现在一定量的资金在未来某一时间上的价值。）5、财务决策：是在财务预测的前提下，按照财务目标的总体要求，通过专门的方法从若干个财务方案中进行评价和选择，选出最佳方案。6、年金：一定期间内每期相等金额的收付款项，即相同的间隔收到或付出同等数额的款项。五、计算与分析题（33分） (一)资料：某企业年末资产负债表 单位：万元 计算：P90 (15分)资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金500480短期借款10001400应收帐款960应付帐款500400存货2200预收帐款300100待摊费用032长期借款20002000固定资产28963200所有者权益28402972总计66406872总计66406872 补充资料:(1)年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；(2)该企业所在行业的平无均流动比率为2；(3)该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要为原材料，零配件；年末存货构成主要为产成品（摩托车）。 要求：（1）计算该企业年初应收帐款、存货项目的金额；（2）计算该企业年末流动比率，并作出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量以及短期偿债能力；解：1、（1）该企业年初应收帐款 流动比率=（货币资金+应收帐款）/流动负债 应收帐款=0.751800-500=850万元（2）该企业年初存货 流动资产=流动比率流动负债 =2.081800=3744万元 存货=流动资产-货币资金-应收帐款=3744-500-850=2394万元2、该企业年末流动比率=流动资产/流动负债=3672/1900=1.93 分析评价：（1）该企业所在行业的平均流动比率为2，而其年末流动比率为1.93，基本持平，达到行业平均水平；（2）该企业年末流动比率比年初年初流动比率下降0.15，变动幅度不大；（3）基于上两项分析，该企业流动比率较为正常，有较好的短期偿债能力。但对此还应作进一步分析。3、分析企业流动资产的质量（1）货币资金年末有所下降，即由年初的500万元下降到480万元，但变动幅度不大；（2）应收帐款由年初850万元上午到960万元，上升幅度为12%；（3）存货虽然年末比年初有所下降（2200-2394=194万元），但存货质量不高，主要是产成品，销售不畅。（4）待摊费用增长较快，年末为32万元，而它没有变现价值。（5）基于以上分析，说明该企业期末流动资产质量较年初有所下降，则短期偿债能力亦有所下降，则需要企业及时调整产品结构和营销策略。 (二)、某人准备存入一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，设银行存款利率为10%。计算此人目前应存入多少钱？ (8分)解：由普通年金现值的计算公式可知： PVA=APVIFA =30008.514=25,542元(三)资料：某企业有关财务信息如下： （1）速动比率为2：1。 （2）长期负债是短期投资的4倍。 （3）应收帐款为4000000元，是速动资产的50%，流动资产的25%