（统计学专业论文）股份制商业银行竞争力综合评价.pdf

摘要 到2 0 0 8 年1 2 月末中国银行业全面开放已经将近两年。在这两年中，股份制 商业银行不仅面临国内同类银行的竞争，而且越来越感受到来自外资银行的多层 次冲击，因而提高股份制商业银行竞争力势在必行。要提高股份制商业银行的竞 争力，就必须建立股份制商业银行竞争力评价指标体系。只有这样，才能够为提 高股份制商业银行竞争力提供科学依据。但是现有的商业银行竞争力评价指标体 系中存在着指标体系不全面、权重确定人为因素大等诸多缺陷。因此，如何以科 学的评价体系和方法切实评价股份制商业银行竞争力成了一个迫切的问题。 本文主要研究内容是根据股份制商业银行竞争力概念，确定竞争力评价模 型，分析股份制商业银行竞争力构成要素，然后针对竞争力构成要素构建一个能 够全面衡量股份制商业银行竞争力的评价指标体系。接着提出一个能够比较合理 地确定评价指标权重的模型，避免已有的文献资料中对权重确定的弊端。最后根 据实证结果来对样本银行进行分析评价。 第一章引言首先分析了选题背景，从而提出问题，界定了本文的研究对象， 最后简要的介绍了本文的研究方法和主要创新之处。 第二章先对企业竞争力进行概述，定义了企业竞争力基本含义和基本特征， 在此基础上结合商业银行的特征，提出了股份制商业银行竞争力的概念。接着对 商业银行竞争力评价体系的相关文献进行综述及分析比较，提出重新构造一个更 加全面的指标体系以综合反映股份制商业银行竞争力各方面的优劣势。 第三章提出了股份制商业银行的竞争力评价模型：竞争力评价= 现实竞争力 潜在竞争力，并对其构成要素进行了分析。现实竞争力主要有盈利能力、资产 质量、流动性、银行规模、产品与服务五个方面的因素组成。潜在核心竞争力主 要有公司治理、品牌影响力、技术与创新、人力资源、风险管理能力和业务流程 与组织结构六个方面的因素组成，同时详细介绍了各因素的考核指标。在第四节 中探讨了确定权重的方法：层次构权法和主成分构权法，并将两者结合确定指标 体系的权重。 第四章选取了8 家股份制商业银行为样本，并以这些样本银行的数据为基 础，采用聚类分析法筛选指标。这样既保证了指标体系的全面性，又提高了指标 的代表性和独立性。对新建立的指标体系，采用第三章的权重确立方法，计算指 标的综合权重。 第五章根据第四章确立的指标权重，计算样本银行竞争力得分，并进行排名。 分析指标权重和准则层对竞争力的影响程度，最后对样本银行进行比较分析，从 而得出提高股份制商业银行竞争的策略建议 关键词：股份制商业银行；层次分析法；主成分构权法；聚类分析；综合评价； a b s t r a c t f r o mt h eb e g i n n i n go f2 0 0 6 ，c h i n a sb a n k i n gs e c t o ro p e nf u l l y , t ot h ee n do f 2 0 0 8 ，c h i n a sb a n k i n gs e c t o rh a sb e e no p e nf o rn e a r l yt w oy e a r s i nt h ep a s tt w oy e a r s ， t h ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a l b a n k sa r ef a c i n gs e v e r ec h a l l e n g e s ，n o to n l yf a c e d c o m p e t i t i o ni nt h ed o m e s t i cc o u n t e r p a r t s ，a n df e e lt h em u l t i - l e v e li m p a c to ff o r e i g n b a n k sm o r ea n dm o r e ，s oi th a v et oe n h a n c ec o m p e t i t i v e n e s s j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a l b a n k st o i m p r o v ec o m p e t i t i v e n e s s ，i t i s n e c e s s a r y t oe s t a b l i s haj o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m t h u s ，t h em a i nc o n t e n t so ft h i sa r t i c l ei s o nt h eb a s i so ft h ec o n c e p to f j o i n t - m o c kc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s st od e t e r m i n et h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e e v a l u a t i o nm o d e l ，a n a l y z et h ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v ee l e m e n t s ， a n dt h e nb u i l da ni n d e xs y s t e mt om e a s u r et h ec o m p e t i t i v e n e s so f j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k s t h e np r o p o s eam o d e lt od e t e r m i n et h ei n d e xw e i g h tr e a s o n a b l y f i n a l l y , a n a l y s i sa n de v a l u a t i o nt h es a m p l e s c h a p t e ria n a l y s i s t h e b a c k g r o u n d ，d e f i n et h er e s e a r c ho b j e c t ，a n d t h e n i n t r o d u c e dt h er e s e a r c hm e t h o d s ，t h em a i ni n n o v a t i o n c h a p t e ri i s u m m a r i z e st h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s ，d e f i n e st h eb a s i c m e a n i n go ft h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s ，r a i s e st h ec o n c e p to fj o i n t - m o c k c o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ，s u m m a r i z e st h ee v a l u a t e ts y s t e mo fc o m m e r c i a l b a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ，a tl a s ta n a l y s i sa n dc o m p a r i s o no fm e t h o d so fe v a l u a t i o n ，a n d c o n s t r u c tam o r ec o m p r e h e n s i v ei n d e xs y s t e m ，t h e nr e f l e c t st h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e b a n k i n g c h a p t e ri i ie s t a b l i s h e sj o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o n m o d e l t h em o d e li st h a tc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o n = r e a l i t yc o m p e t i t i v e n e s s c o m p e t i t i v e n e s sp o t e n t i a lc o m p e t i t i v e n e s s c o m p e t i t i v e n e s s t h er e a l i t y c o m p e t i t i v e n e s sc o m p e t i t i v e n e s si sc o m p o s e db y p r o f i t a b i l i t y , a s s e tq u a l i t y , l i q u i d i t y , b a n ks i z e ，p r o d u c t sa n ds e r v i c e s t h e p o t e n t i a lc o m p e t i t i v e n e s sc o m p e t i t i v e n e s si s c o m p o s e db yc o r p o r a t eg o v e m a n c e ，b r a n dp o w e r , t e c h n o l o g ya n di n n o v a t i o n ，h u m a n r e s o u r c e s ，r i s km a n a g e m e n tc a p a b i l i t i e s ，b u s i n e s sp r o c e s s e s a n do r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e s e c t i o ni vd e s c r i b e sm e t h o d st od e t e r m i n et h ew e i g h t ：a n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s ( a h p ) a n dp r i n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i s ( p c ) ，a n dt h e nw i l lb eac o m b i n e o fb o t hi n d i c a t o r st od e t e r m i n et h ew e i g h t c h a p t e ri vs e l e c t e sas a m p l eo f8j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，f i l t e ri n d i c a t o r b yc l u s t e ra n a l y s i so nt h eb a s i so fs a m p l e sd a t a , t h e nc a l c u l a tc o m p r e h e n s i v ew e i g h t o ft h ei n d i c a t o r sb yt h em e t h o di nc h a p t e ri v c h a p t e rvr a n kb a n k s ，e m p i r i c a la n a l y s i st h ec o m p e t i t i v e n e s so fj o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ：j o i n t s t o c k ；c o m m e r c i a lb a n k s ；a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ( a h p ) ； ，p 血n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i s ( p c ) ； c l u s t e ra n a l y s i s 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 () 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“ 或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ：叮定 斗 卅年月日 | 第一章引言 一、选题背景及问题的提出 第一章引言 第一节导论 从2 0 0 6 年1 2 月1 1 日起，我国按照加入w t o 承诺已向外资银行全面开放， 取消了对外资银行经营人民币业务的地域和客户限制，取消外资银行在华经营的 所有非审慎性限制。外资银行将以其优质的服务、先进的技术、个性化的金融产 品以及领先的风险管理能力挤压国内银行的发展空间，与国内银行在人才、重要 客户以及中间业务和国际结算等方面展开激烈的竞争，国内银行在平等的条件下 面临着国际和国内两个市场与跨国银行竞争。到2 0 0 8 年底，我国银行业竞争格 局已经发生深刻变化，中外资银行的竞争日益白热化，我国商业银行面临着巨大 的竞争压力。 金融业是一国国民经济的核心，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。由 于历史和体制的原因，我国金融业一直是由银行主导。尽管我国在2 0 世纪9 0 年 代金融市场获得了长足的发展，但时至今日，商业银行仍然是我国金融体系的支 柱。如果我国的商业银行不能在竞争中站稳脚跟，那么不仅是银行业，甚至我国 的金融业和国家经济安全也将受到威胁。要想保持国内金融业的稳定和国民经济 的健康发展，都急需国内富有竞争力的商业银行的大力支持。 综上所述，在经济全球化和金融一体化加速发展的今天，我国要想成为经济 强国和金融强国，需要迅速提高我国商业银行的竞争力。但是如何提高竞争力的 问题首先就应该对竞争力进行分析和评价。因此，客观评价分析我国商业银行的 竞争力，具体分析竞争力强弱差别及其成因就是本文要解决的问题。 = 、研究对象的界定 目前，我国已经初步形成多层次、多类型的金融机构体系。截止2 0 0 8 年末，我国银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、 城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政 储汇局、外资银行和非银行金融机构( 见表1 1 ) ，其中股份制商业银行界定为 股份制商业银行竞争力综合评价 从1 9 8 6 年成立的第一家股份制商业银行交通银行起，到后来陆续成立的招商、 深发、光大、广发、兴业、浦发、中信、华夏、民生、浙商和渤海等1 3 家股份 制商业银行。 ( 一) 股份制商业银行的共同特点 这1 3 家股份制商业银行具有如下的共同特点： 1 产权关系明晰。这1 3 家股份制商业银行大多是上市公司，产权关系明确， 权责分明，受国家政策干预较小，经营活动自主灵活。而国有银行的所有者“虚 位，对经理人的监督形式化，造成了较高的“内部人交易”的道德风险。 2 经营目标明确。这1 3 家股份制商业银行基本上都是公司治理机制健全的 上市银行，以经济效益最大化为其经营目标，趋利性很强。而国有银行在追求经 营效益的同时，还承担着很多社会责任，包括配合货币政策的实施、支持地方经 济、帮助国企改革和脱困、维护社会稳定等，从而背负了大量的政策性贷款、垫 款的“包袱 ，影响了其资金运用和经济效益。 3 人事管理制度较科学。在选人和用人制度上，这1 3 家股份制商业银行 较为灵活，权责利的关系较合理。在薪酬待遇、激励机制、培训制度等方面也比 国有银行优越。而国有银行从管理人员的职位序列、称谓到考评标准、管理办法， 基本上均套用党政机关的做法，在人员配备、收入分配、员工考核以及人才选拔 等方面，也显得较为僵化。 4 风险管理水平较高。股份制商业银行的风险管理和内控制度比较科学合 理。而国有银行尽管近年来在风险管理和内控建设方面做了很多工作，但与股份 制商业银行相比仍有相当差距，在对市场风险和操作风险的管理上则差距更大。 5 经营机制较灵活。股份制商业银行灵活的经营管理制度是由其盈利性的经 营目标决定的，它可以根据利率、汇率等市场信息自主调整经营策略。而国有银 行经营自主权明显不足，受政府政策影响较大，而政府决策往往时滞期长，势必 造成国有银行经营管理陷入被动。 6 资产质量好。尽管我国四大资产管理公司剥离了国有商业银行1 3 万亿元 的不良资产，但国有商业银行的不良资产率仍要比股份制银行高出很多，而且在 国有银行现有的信贷存量中也潜伏着相当的风险。 2 第一章引 言 ( 二) 选定1 3 家股份制商业银行作为研究对象的理由 基于以上特点，本文将其归为一类作为本文的研究对象。同时选定这1 3 家 股份制商业银行作为研究对象还有如下理由： 1 这1 3 家股份制商业银行已经成为我国商业银行体系中一支富有活力 的生力军，成为银行业乃至国民经济发展不可缺少的重要组成部分，对我 国银行业竞争力的提高具有现实意义。 2 不同规模的商业银行不具有可比性。研究表明不同规模的商业银行在营 业费用率等指标方面具有明显差异，一般规模越大，营业费用越低，而这1 3 家 商业银行规模上来说都是中小银行。 3 国有商业银行确立了以股份制改革为方向，迄今为止，中国银行和中国 建设银行已分别成功上市，研究股份制商业银行的竞争力对我国国有商业银 行的改革具有借鉴意义。 4 从研究资料的收集角度来讲，由于这1 3 家股份制商业银行大多是上市银 行，因此能够收集到比较可靠的信息和资料。 所以本文选定这1 3 家股份制商业银行作为研究对象。同时有一点必须说明 的是虽然本文研究的仅仅是这1 3 家股份制商业银行，但是本文所构造的指标体 系和构权方法同样适用于其他同种类型的银行评价，因而可以适用于对更多商业 银行进行竞争力的评价研究，从而有助于银行了解自身和对手，为提高我国商业 银行竞争力提供借鉴。 表1 1 我国银行业金融机构( 截止到2 0 0 8 年1 2 月末) 银行性质银行名称 国有商业银行中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行 股份制商业银行交通银行、招商银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、华夏银行、 中国光大银行、深圳发展银行、广东发展银行、中信实业银行、兴业 银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行 城市商业银行如上海银行、西安市商业银行、北京市商业银行等11 7 家城市商业银 行 其它类金融机构其他类金融机构包括政策性银行、农村商业银行、农村合作银行、外 资金融机构、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投 资公司、金融租赁公司和邮政储汇局 注：资料来自各商业银行网站以及中国银行业监督管理委员会网站。 股份制商业银行竞争力综合评价 三、研究的意义及目的 市场经济的逐步完善，加入世贸组织后与国际市场的逐步接轨，经济全球化 格局的基本形成，所有这些都给我国商业银行带来了巨大的市场机遇与挑战。作 为我国银行业的一支重要力量，股份制商业银行对于我国的金融体系、金融改革 以及经济发展发挥着不可估量的作用。一直以来，各个股份制商业银行都在努力 探寻适合自身发展的道路，并取得了巨大成就，为我国经济金融发展作出了重大 贡献。但是，随着银行业竞争的加剧，股份制商业银行所面临的竞争压力越来越 大。 因此如何提高股份制商业银行的竞争力成为一个迫切的课题。同时相关研究 主要集中于国有商业银行，而针对股份制商业银行竞争力的研究则非常缺乏。鉴 于此，本文认为，有必要借鉴企业竞争力的一般理论和国有商业银行竞争力的研 究成果，结合考虑股份制商业银行的特殊性，系统研究股份制商业银行竞争力。 要系统研究股份制商业银行竞争力，就必须分析其深刻内涵及其构成要素， 建立符合实际的股份制商业银行竞争力评价指标体系，并以此为衡量标准进行比 较分析。只有这样，才能科学评价股份制商业银行经营绩效，预测和控制银行风 险，争取最佳效益。只有这样，才能使股份制商业银行从中找到自己的弱处与差 距，从而提高股份制商业银行的竞争力，维护金融市场的稳定。因此，系统的建 立商业银行竞争力指标体系，评价和分析我国股份制商业银行竞争力，具有重要 的现实意义。 一、本文的研究方法 第二节研究方法及主要创新 1 本文对股份制商业银行竞争力评价采用评价指标体系法。评价指标体系方 法具有系统、全面描述某样事物的功能，在这里应用于商业银行竞争力的评价也 是非常有效。本文在对现有银行竞争力评价体系研究的基础上，针对理论架构的 不足，建立了比较完善的银行竞争力评价体系。评价体系里面的指标从不同方面 反映了银行的竞争力，再通过合理地为这些指标赋予一定的权重，就能得出一个 比较全面合理的评价银行竞争力的综合评价指数。 4 第一章 引言 2 层次分析法是从定性分析到定量分析综合集成的一种典型的系统工程方 法。它是以人的主观判断为主要依据，将复杂系统的思维过程数学化、定性分析 定量化的方法。将各种判断要素之间的差异数值化，保持思维过程的一致性，适 用于复杂的模糊综合评价系统，是目前被广泛应用的确定权重的方法之一。 3 主成分构权法。这是目前应用最广泛的信息量构权法。从主成分的数学表 达形式看，它实质上是“同度量化值 的加权算术平均值。因此，主成分中的“系 数 其实就是权数。自然可以将“对方差矩阵求特征向量 过程从主成分分析法 中剥离出来，使之不唯一地依附于“标准化 同度量化方法，而是可以与其他任 何同度量化方法相结合。这样，主成分分析法就成为一种独立的构造评价权数的 方法。 4 理论研究和实证分析相结合的方法。关于股份制商业银行竞争力的研究主 要涉及到以下几方面的理论问题：一、什么是股份制商业银行竞争力；二、如何 去衡量股份制商业银行的竞争力；三、如何提升银行竞争力。这些问题的结论和 答案都要用理论研究的方法去寻找。在理论研究的基础上，如何去证实这些理论 是否与实际情况相符，或者说这些理论对于实践有没有指导意义，就要用到实证 分析的方法。 5 比较分析法。对股份制商业银行竞争力进行理论研究和实证分析的最终目 的是对样本银行进行比较分析。通过对各银行的实证数据的相互比较，可以知道 样本银行的优势与劣势，可以了解某银行应该如何去提升和维持自己的竞争力， 做到扬长避短。 二、本文的创额之处 1 综合运用了层次分析法和主成分构权法确定指标权重，使主成分构权法 的客观性和层次分析法的现实合理性相结合，解决了现有研究中存在的仅使用层 次分析、模糊评价等主观评价法。仅使用层次分析法、模糊评价等主观评价虽具 有一定现实合理性但主观随意性较大，而仅使用主成分分析等客观数据评价法， 虽消除了人为影响但难以反映专家意见和经验，其权重可能与现实重要性相去甚 远。 2 把股份制商业银行的竞争力模型定义为：股份制商业银行竞争力评价= 现实竞争力( 存在) x 潜在核心竞争力( 过程) ，分别对现实竞争力和潜在核心 股份制商业银行竞争力综合评价 竞争力展开论述，构建了一个具有逻辑性的分析框架，对这些复杂的因素及相互 间的关系进行合理有序的排列和合乎逻辑的解释。 3 在指标筛选中，本文使用聚类法来筛选指标，去除了与其他指标相关且 重要性相对较低的指标，提高了指标的代表性。这样既保证了评价全面性，又实 现了指标间的相互独立性，既避免了评价信息的重复，又避免了仅依靠主观判断 筛选指标可能造成评价信息缺失的问题，提高了的评价的效率，更有利于评价指 标体系的推广和应用。 6 第二章商业银行竞争力概述 第二章商业银行竞争力概述 第一节商业银行竞争力概述及界定 相比于商业银行竞争力，对企业竞争力的研究相对要成熟很多，因此本文首 先探讨企业竞争力的有关内容。 一、企业竞争力概述 许多学者对企业竞争力展开了深入的研究，对企业竞争力的概念和内涵提出 了不同的观点。根据研究的角度不同，大致可以分为三类：企业的国际竞争力、 企业的核心竞争力和企业的综合竞争力。下文将从这三个角度简单介绍国内外文 献中有关企业竞争力的一些具有代表性的研究。 1 企业的国际竞争力。世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院 ( i m d ) ( 1 9 9 4 ) 提出的企业国际竞争力概念是最具影响的企业竞争力定义。它认 为企业竞争力为一国或公司在世界市场上均衡的生产出比竞争对手更多财富的 能力，同时提出了相对完整的竞争力分析理论原则和方法体系，以及“竞争力= 竞争力资产竞争力过程 的竞争力方程。我国中国国际竞争力发展报告课 题组( 1 9 9 6 ) 也对企业的国际竞争力加以了研究，认为企业竞争力是企业或企业家 们在各种环境中成功地从事经营活动的能力。 2 企业核心竞争力。c k p r h a a l d e 和g r y a h m a e l ( 1 9 9 0 ) 在哈佛商业评 论上发表的公司核心竞争力一文中首次提出了企业核心竞争力的概念。他 们认为所谓核心竞争力是指组织中的积累性学识，特别是关于如何协调不同的生 产技能和有机结合多种技术流派的知识。日本早稻田大学教授藤本隆宏( 1 9 9 7 ) 从静态的能力、改善的能力和进化的能力三个层次对企业的核心竞争力进行考 察，认为企业竞争力就是独立经营的企业在市场经济环境中相对于其竞争对手所 表现出来的生存能力和持续发展能力的总和，是一个通过比较而得到的相对的概 念，由企业现实的、潜在的和可能拥有的市场竞争能力构成。彭丽红( 2 0 0 1 ) 定义 企业竞争力就是在一定的环境中支撑企业持久生存和发展的力量，这种力量来自 于企业持续拥有的、有价值性的、稀缺的超群性和独特性资产形成的产品或服务 7 股份制商业银行竞争力综合评价 优势。关于企业核心竞争力的研究还有很多，这三种是比较有影响的观点。时至 今日，核心竞争力以及核心能力等相关理论仍是学术界和实践界关注的重点问 题，但论述基本从以上三种展开，在此不在详述。 3 综合竞争力。m i e h a e l p o r t e r ( 1 9 9 8 ) 提出竞争力是一个企业能否恰如 其分地把握运作对其行为效益有所贡献的各项活动的综合能力。金暗( 2 0 0 3 ) 认 为企业竞争力是指在竞争性市场中，一个企业所具有的能够持续地比其他企业更 有效地向市场提供产品或服务，并获得盈利和自身发展的综合素质。 综合上述，由于研究的角度不同，对企业竞争力的研究各有侧重。企业的国 际竞争力从国际和国内市场角度加以论述定义企业竞争力。企业核心竞争力从企 业的可持续发展角度加以定义，强调持续性、有价值性、超群性和独特性。综合 竞争力考察的是企业的综合实力以及发展的综合素质。本文研究的对象是股份制 商业银行竞争力评价，股份制商业银行的竞争力因从综合竞争力的角度加以考 虑，因为这样才能全面反映股份制商业银行的竞争力情况。因而本文对企业竞争 力的定义采用综合竞争力的概念，即采用金暗( 2 0 0 3 ) 的解释。根据企业综合竞争 力的概念可以看出企业竞争力应具有如下的内涵特征： 1 企业竞争力是企业的综合素质，具有系统性和综合性。 2 企业竞争力是处于竞争环境中的企业所拥有的赢得竞争的能力，具有开放 性和适应性。 3 企业竞争力是维持企业长期生存和发展的能力，具有持续性和动态性。 4 企业竞争力是企业特有的、与同行业其他企业相比较的优势，具有相对性 和独特性。 5 企业竞争力存在的根本意义就是为企业获得收益，其具有逐利性和有价值 性。 以上是对企业竞争力进行了简要的概述，但是股份制商业银行是具有特殊性 质的一类企业，虽然企业竞争力的一般理论也适用于这些股份制商业银行竞争力 的研究，但要深入分析和评价股份制商业银行的竞争力还需要针对银行的具体特 征进行分析。 二、商业银行竞争力概述及界定 本文的研究对象是股份制商业银行，而商业银行是一类特殊性质的企业，在 8 第二章商业银行竞争力概述 企业竞争力得到广泛关注的今天，也有一些银行金融方面的专业人士对银行竞争 力及其评价进行了研究，但明确提出银行竞争力定义的并不多。无论是国内还是 国外学者对于商业银行竞争力的研究中大都引用企业竞争力的概念，几乎没有专 门的关于商业银行竞争力的定义。 焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 提出商业银行竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济 环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和。张向菁 和金麒等( 2 0 0 1 ) 则认为商业银行竞争力是指银行获取竞争优势的能力，表现为 高于行业平均的净利润水平，它由其构成要素交互作用同时与外部环境相互影响 而成，是一个动态、复杂和交互的系统。朱新国和唐正科( 2 0 0 2 ) 提出商业银行 竞争力是指在市场竞争环境下，商业银行及银行家合理的运用银行内外资源，进 行个性化、差异化市场营销，提供市场和客户所需的产品服务和解决方案，在与 竞争对手的竞争中赢得市场和客户，实现银行价值最大化的能力。张新宇( 2 0 0 4 ) 认为商业银行竞争力是其充分利用包括外部环境在内的各种资源，在市场竞争中 表现出的综合竞争能力。 从上述商业银行的竞争力定义中，可以看出这些商业银行竞争力的定义其实 适用于所有企业的竞争力定义，而并非专门适用于商业银行。但它说明了一个问 题，商业银行的竞争力应具有企业竞争力的一般特征。 也有部分学者结合企业竞争力的一般特征和商业银行的特点，阐述商业银行 竞争力的内涵。如丁新欢( 2 0 0 3 ) 提出商业银行竞争力是指商业银行在市场机制 下，以盈利性、安全性、流动性为指导原则，合理充分地整合包括宏观环境在内 的各种资源，发挥出来的使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出来的长久 和发展的综合能力。该定义结合了商业银行的部分特点提出了竞争力概念。另一 方面，国外学者或研究机构对于银行竞争力的理解多数体现在其对银行竞争力评 价的指标选择上，不同的理解会选择不同的指标来对商业银行竞争力进行分析和 考察。由于本文想在本节中对商业银行竞争力下一个科学的定义，所以关于商业 银行竞争力评价指标体系，本节暂不展开论述，将在第三章商业银行竞争力评价 概述中详细探讨。 综上所述，根据以往的研究成果，可以得出以下关于商业银行竞争力的一些 结论： 9 股份制商业银行竞争力综合评价 1 商业银行竞争力是企业竞争力中的一种具体形式。它应该有企业竞争力 的一般特征：如系统性和综合性、开放性和适应性、持续性和动态性、相对性和 独特性、逐利性和有价值性等特征。 2 商业银行竞争力应该考虑商业银行的自身特征：如盈利性、安全性、流 动性等特征。 3 商业银行竞争力的理解更多的体现在对其评价体系中。 因而，本文认为股份制商业银行竞争力的概念应该这样界定：股份制商业 银行在长期金融市场的竞争环境中，在独特的商业银行组织结构下形成的能够持 续的抵御风险，使商业银行的流动性、安全性、盈利性得到保证，并持续的向客 户提供高品质的金融产品和服务以获取银行自身稳定发展和超越竞争对手的综 合性能力。股份制商业银行竞争力不仅具有企业竞争力的一般特征，而且还具有 抗风险性等白有特征。股份制商业银行竞争力的这一定义包含四个基本含义： 1 股份制商业银行竞争力是个复杂的系统，是一种综合实力，由其构成要 素相互作用，同时和外部环境相互影响而成，是个动态的、交互的、复杂的概念。 决定和影响银行竞争力的因素是包罗万象的，既包括长期的盈利能力，也包括风 险管理能力，既包括领导层的决策能力，又与普通员工的素质密切相关。 2 股份制商业银行竞争力的前提是银行以效益性、安全性、流动性等特征 为基本经营原则，这点体现了商业银行在经营管理上的特殊性。 3 股份制商业银行竞争力是由存在竞争力和过程竞争力等相互作用而成 的。存在竞争力即现实竞争力，表现为盈利能力的高低、资产质量的好坏等因素， 而过程竞争力是指在与金融市场的互动中，与其他银行的竞争中体现出来的，主 要表现为公司治理、管理能力、品牌影响力、技术与创新、人力资源、风险管理 能力和业务结构等因素。 4 商业银行竞争力水平的高低是一个相对的概念，是一种与别的银行进行 比较后的结构。银行竞争力本身并不表明竞争力的强弱，它只有在比较中才存在 着意义。 第二节商业银行竞争力评价体系概述 目前国内外与银行竞争力评价体系相关的研究大体有五块：一是国外金融监 1 0 第二章商业银行竞争力概述 管机构和金融分析师广泛采用的c a m e l s 评级模型；二是世界经济论坛( w e f ) 和瑞 士洛桑国际管理学院( i m i ) ) 国家竞争力中的金融体系指标及其测评；三是国际评 级机构对银行进行的信用等级评定；四是有关专业报刊，如英国银行家杂志、 欧洲银行家杂志以及亚洲货币等对世界大银行的指标排名和比较；五是 国内学者提出的银行业国际竞争力指标体系和分析。本节首先通过对已有的银行 竞争力评价进行阐述，简单介绍这些评价的基本原理和基本方法。然后对这些方 法进行比较分析，从而得出本文将要取用的评价方法。 1 新骆驼评价法。即c a m e l s 法，也称为统一金融机构评级系统。该系统主 要是监测和评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理 能力( m ) 、收入及赢利性( e ) 、流动性( l ) 和对市场风险的敏感程度( s ) 。通过对六 项指标的综合评价，c a m e l s 将银行分为五个等级：一级为经营十分稳健的银行； 二级表示银行具有控制风险的能力，但在正常经营中存在可改正的适度的缺陷； 三级是需要引起监管者特别关注的银行；第四级是问题银行；第五级是濒临破产 的银行。新骆驼评级方法适用性强，一般侧重于银行体系的稳健性，主要侧重于 对财务指标的监控，从而考察风险因素。但是对银行的潜在性指标考虑不足，如 公司治理、人力资源和组织结构等因素。而股份制商业银行的竞争力应该是其综 合实力的体现，因此其方法只对银行竞争力评价具有片面性。 2 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 关于国家金 融体系的竞争力。这两个机构对竞争力的理论并不存在实质的差异，仅仅是研究 方法的差异，基本内涵和分析要素基本一致的。因此，对商业银行竞争力理论进 行描述时，将二者归为一类。这套方法主要根据一国金融业对整体经济的作用和 影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。按照这一标准，金融业的竞争力主要 由四个方面组成：资本竞争力、资本效率的竞争力、证券市场运行竞争力、金融 服务效率的竞争力。而对于银行的国际竞争力研究，主要包含在第四部分金融业 竞争力的指标中。由于其评价对象是国家竞争力水平，因而可以对一国的金融竞 争力及影响有全面直观地了解，但是对银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标 上，不足以反映具体商业银行的综合竞争力。 3 国际评级机构对银行进行的信用等级评定。其中有影响的是标准普尔 银行评级方法和穆迪银行评级。标准普尔公司信用评级系统是根据评估客体 股份制商业银行竞争力综合评价 的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。可见这种评级 方法适用于所有企业，而并非仅仅针对银行。其在对银行进行评级时重点考虑两 方面的因素：一是商业风险因素；二是财务风险因素。评估方法主要有两种：定 量分析和定性分析。这种评价方法对商业银行风险评价比较完整，并且有灵活变 通、应用性强的特点。但是同样忽略了许多重要因素，例如盈利能力、流动性等 重要因素，因而不适合对商业银行竞争力的评价与分析。当然，其对于风险评价 的方法值得借鉴。穆迪银行评级被广泛应用于电子化信用风险管理系统。该评估 。 方法采用七层分析法。这七层分析分别是：经营环境、所有权和公司治理、品牌 价值、盈利能力、风险结构与管理、经济资本分析、管理重心和战略。穆迪评级 法相对于标准普尔银行评级方法来说，指标比较全面、系统，而且评价结果具 有较大影响力。但是该方法的分析过程异常复杂和繁琐，且穆迪公司没有将完整 的方法公开，所以外人无从详细研究评价。 一4 有关专业报刊如英国银行家杂志、欧洲银行家杂志以及亚洲货 币等对世界大银行的指标排名和比较。英国b a n k e r 杂志每年对世界1 0 0 0 家大 银行按其一级资本进行排名，它既可以考察单个银行，也可以考察一国银行的整 体实力。其排名主要考核的指标有：银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健 状况、收益率以及其他综合指标。这一排名已被视为对银行业最具权威的实力评 估。这一指标体系对银行当前的资产状况、盈利能力、竞争实力做出了较为全面、 客观的评判，具有很高的权威性，被各国政府和有关部门广泛加以研究和应用。 这种方法的缺点是：排名或比较仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，指标 没有层次性，多涉及利润指标，而对于影响银行竞争力的其它要素分析不够，比 如说制度因素、市场结构等，因而不够全面，仅仅是一种指标结论，不足以衡量 和评价某一个银行的实力及其竞争能力。其他的比如亚洲货币、欧洲银行家 等杂志刊物也会定期用类似的方法对世界大银行进行排名和比较，只是这些排名 和比较侧重点不同。 5 国内学者提出的银行业竞争力指标体系分析。近年来，国内在商业银行 竞争力方面的研究也取得了较大的进展。大部分学者采用了建立指标体系对指标 数据进行逐一的对比分析银行竞争力的方法。如李元旭( 2 0 0 0 ) 主要从经济效益、 安全能力、业务能力等几个方面的指标，对比研究中国国有商业银行，非国有商 1 2 第二章商业银行竞争力概述 业银行和外资银行的竞争力。经过比较发现，由于管理体制、风险防范体制，技 术水平和人力资源等方面的原因，国有商业银行和非国有商业银行跟外资银行都 存在着较大的差距；张磊( 2 0 0 4 ) 从银行的内外部资源要素、盈利能力、业务能 力以及创新能力等多方面因素分析了我国银行业竞争力的现状；张福海( 2 0 0 3 ) 通过对国内外银行间的资本充足率、利润、不良贷款率以及市场份额的比较提出 提升国内银行竞争力的方略；张玉柯和王丽华( 2 0 0 3 ) 的研究以流动性比率和存 贷比率表示流动性，以资本充足率表示银行的安全性，以资本净利率，资产净利 率和人均利润率表示银行的盈利性，分别对各个指标进行了比较分析；范伟强 ( 2 0 0 1 ) 选取了反映银行经营效率、盈利能力等方面的指标，对国有银行和股份 制商业银行的竞争力进行了比较和分析，最后的结论是股份制商业银行对于国有 商业银行具有相对优势。采用这种方法评价商业银行竞争力的文章还有很多，这 几个都是具有代表性的例子，都是应用指标数据进行逐一的对比，分析银行竞争 力。因为银行竞争力是一个综合的系统概念，因而用这种方法评价并不怎么合理， 但是在指标体系的设计上具有一定的借鉴意义。 还有部分学者采用层次分析法构建指标体系，如迟国泰、董贺超、杨德等建 立指标体系，采用层次分析法来确定权重，建立了商业银行竞争力模型，并对国 有商业银行进行了评价。还有个别学者提出了模糊评价、b p 神经网络和因子分 析等对银行竞争力进行评价。这些方法在国内外都己经先用于企业竞争力评价研 究，也是银行竞争力评价向企业竞争力评价借鉴和尝试的新成果。类似的研究还 有很多，它们在方法上并无较大区别，指标体系的建立上也都各执己见，尚无定 论，但都未能对我国银行业的竞争力给出一个总体的评价和统一的分析框架。 第三节相关研究成果述评 从以上分析，可以得出关于商业银行竞争力的评价存在着许多不足： 一是现有评价方法往往是为某一特定群体的需要而开发的，缺乏满足所有 群体的商业银行竞争力评价方法。如骆驼评价法的主要服务对象是政府监管机 构，专业资信公司( 标准普尔银行评级和穆迪银行评级) 主要是为投资者服务 的。现在还没有一种针对银行竞争力的综合评级，同时服务的评级对象不同，所 得结果会有差异。 股份制商业银行竞争力综合评价 二是现有的评价方法往往侧重于某一方面，指标设置不全面，常常忽略许多 重要因素。很少有反映关于银行经营环境、金融创新能力、内部组织状况等软指 标数据，难以根据现成的数据对商业银行的竞争力水平进行全面的评价。如标 准普尔评价法着重于风险因素的评价，忽略了其他因素，如人力资源等。w e f 和i m d 的评价方法侧重于宏观层面，其测评主体是国家，对银行业针对性不强。 而英国银行家杂志的世界1 0 0 0 家银行排名，是以商业银行的一级资本为主 要依据，忽略的因素就更多了； 三是专业资信公司对商业银行的评价虽然对大多数商业银行有较大的适应 性，但由于评价方法是其公司核心技术，因此往往难以取得其详细评价方案，银 行也就无法针对性的提高自己的竞争实力。 四是现有的商业银行竞争力评价方法存在着片面性强、整体性弱、缺乏广泛 的针对性等不足，层次分析和模糊评价等最新的评价方法人为因素影响较大，评 价结果带有主观色彩，