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外商直接投资对山东省经济增长作用研究 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 摘要 自从2 0 世纪6 0 年代之后，国际直接投资发展迅速，资本流量与存量急剧 扩大，逐渐成为世界经济中的主导力量。联合国跨国公司中心发表的1 9 9 2 世 界投资报告中首次提出，对外直接投资己成为促进世界经济发展的“发动机”。 特别是在2 0 世纪的9 0 年代，国际直接投资高速增长，成为推动经济全球化的主 要力量。国际直接投资及其载体跨国公司在世界经济舞台上扮演着十分重要的角 色。作为国际资本流动的主要方式，外商直接投资对东道国经济的影响作用已日 益为国内外研究者所关注。随着外商直接投资进入我国国民经济的大部分领域， 外商直接投资在我国经济中的地位不断提高，对我国经济的各个方面、各个环节 都产生了重要作用。改革开放以来，山东省吸收外资的规模在国内一直居于领先 地位。考虑到山东经济在全国经济中的重要地位，同时鉴于国际直接投资在全世 界范围内的蓬勃发展和山东省近年来吸收外商投资强劲的增长势头，有必要对山 东省利用外商直接投资对经济增长作用的机制、效果以及影响其效果的因素做系 统深入的分析研究，找出需要解决的关键问题，从而提出有效的建议。 本文采用理论分析与实证研究相结合的方法，研究的是山东省引进外商直 接投资的经济效果以及影响外商直接投资经济效果的作用机制。本文在回顾了国 内外相关研究的基础上，首先介绍了与东道国引进外商直接投资相关的经济增长 理论，对经济增长理论进行归纳比较，为本文的分析奠定了理论基础；其次本文 对山东省改革开放以来利用外商直接投资的情况进行了回顾和分析；再次，本文 。 根据我省利用外商直接投资的现实，构建了外商投资对经济增长作用机制的理论 框架，即外商投资一经济增长，外商直接投资一资本形成一经济增长，外商直接 投资一技术进步一经济增长，并对框架中的每条路线进行了详细的阐述；然后， 本文根据理论框架建立计量经济学模型，运用计量经济分析软件s p s s 对各组经 济变量的时间序列进行实证检验：首先验证了外商直接投资、资本形成、技术进 步与经济增长的关系，证明了外商投资对经济增长的直接作用，然后从资本形成 效应、技术外溢效应两个方面全面检验引进外商直接投资对山东省经济增长的效 果；最后，本文为合理的引进和更好地利用外商直接投资提出一些有效的政策建 议。 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 关键词：外商直接投资，经济增长，资本形成，技术进步 h 外两直接投资对山东省经济增长作用研究 a n a l y s i so ft h ee f f e c t so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t o nt h ee c o n o m i cg r o w t ho fs h a n d o n gp r o v i n c e a b s t r a c t s i n c et h e1 9 6 0 s ，f d ih a sd e v e l o p e dq u i c k l ya n db e c o m et h em a i nt r e n d o fw o r l de c o n o m y t h ew o r l di n v e s t m e n tr e p o r fi n1 9 9 2p u b l i s h e db y 埘 ( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ) o fu np u t s f o r w a r df o rt h ef i r s tt i m et h a t f d ih a sb e c o m et h ee n g i n eo fw o r l de c o n o m i cd e v e l o p m e n t e s p e c i a l l ya f t e r t h e1 9 9 0 s ，f d ip l a y sam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l e + a st h em a i nm e t h o d o fi n t e r n a t i o n a lc a p i t a lf l o w ，f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) i sd r a w i n g m o r ea n dm o r ea t t e n t i o no f ：r e s e a r c h e r sa th o m ea n da b r o a da s 。i tp l a y sa m o r ei m p o r t a n tr o l ei nt h ee c o n o m yo fh o s tc o u n t r i e s e n t e r i n g 】m o r ef i e l d s o fn a t i o n a le c o n o m y ，f d ip l a y sam o r ei m p o r t a n tr o l ei no u re c o n o m ya n d i n f l u e n c e sa 1 1p a r t so ft h ee c o n o m y s i n c et h er e f o r ma n do p e n i n gu p ， s h a n d o n gp r o v i n c eh a sg a i n e dm u c he x p e r i e n c ea n da l s om e tal o to fp r o b l e m s i ni t sp r a c t i c eo fa t t r a c t i n gf o r e i g nf u n d s r e g a r d i n gt h er o l eo ff d i i no u re c o n o m ya n dt h er o l eo fs h a n d o n ge c o n o m yi nt h en a t i o n a ie c o n o m y ， i ti sn e c e s s a r yt oa n a l y z et h em e c h a n i s ma n de f f e c t so ff d ia n dg i v e s u g g e s t i o n sa c c o r d i n g l y t h i se s s a yt a k e st h em e t h o do ft h e o r e t i ca n a l y s i sa n de m p i r i c a l r e s e a r c ha n da n a l y z e st h em e c h a n i s ma n de f f e c t s o ff d ia n dg i v e s u g g e s t i o n s 。，f i r s t l y ，b a s e do nt h ep r e v i o u sr e s e a r c h e sa th o m ea n da b r o a d ， t h i se s s a yg i v e sa ni n t r o d u c t i o no ft h e o r i e sr e l a t e dw i t he c o n o m i cg r o w t h s e c o n d l y ，t h e r e i sa ni n t r o d u e i o na n da n a l y s i so ft h eh i s t o r yo f a t t r a c t i n gf d ii ns h a n d o n gp r o v i n c e t h i r d l y ，b a s e do nt h ep r a c t i c eo f a t t r a c t i n gf d i ，t h i se s s a ym a k e sa f r a m e w o r ko ff d ia f f e c t i n ge c o n o m i c g r o w t h ，t h a ti s f d l - - e c o n o m i cg r o w t h ，f d l - 。c a p i t a lf o r m a t i o n - - e c o n o m i c g r o w t h ，f d i t e c h n o l o g yu p g r a d e e c o n o m i cg r o w t h f o u r t h ly ，t h i se s s a y f o r m sa ne c o n o m e t r i cm o d e la n dv e r i f i e st h ef r a m e w o r ko ff d i ，c a p i t a l i i i 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 f o r m a t i o na n de c o n o m i cg r o w t h , t h ev e r i f i c a t i o nb e g i n sf r o md i r e c te f f e c t o ff d io ne c o n o m i cg r o w t h ，f o ll o w sb y t h ei n d i r e c te f f e c t sc a p i t a l f o r m a t i o na n dt e c h n o l o g yu p d a t e a tl a s t ，t h i se s s a yg i v e sr e a s o n a b l e s u g g e s ti o n sa sr e g a r d st oh o wt oa t t r a c ta n dm a k eg o o du s eo ff d i k e yw o r d s ：f d i ( f o r e i g nd i l e c ti n v e s t m e n t ) ，e c o n o m i cg r o w t h ，c a p i t a l f o r m a t i o n ，t e c h n o l o g yu p g r a d e 独创声明 本人声明所呈交豹学位论文是本人在导师指导一f 进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 ( 洼! 翅整直基丝孟墓缱别主鹭的：奎拦匿窒2 或其他教育机构的学位或证书使 用过的材料。与我一闷工作的同志对本研究所做的任何贡献均融在论文中作了明 确的说明并表示谢意 学位论文作者签名：签字日期：年 月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩窜或鹣摇等复制手段像存、汇编学位论文。( 保密豹学位论文在解密厝 适用本授权书) 学位论文作者签名：导师签字 签字日期：年月 目签字目期：年月曰 学彼论文作者毕业羼去囱： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编 外商直接投资对山东省经济增长作朋研究 1 绪论 4 磅究鸷景及意义 荚国经济学家戴尔- w 赛壤豢指出，“敬爱美嚣经涛璎长翡主要羧源是羧资， 同时以日本为代表的亚洲的经济增长模式慰加依赖于投资，特别是当经济处于超 高速发展瞬瓣，投资完其最其有决定往鲸。荚目两麓战后懿发震经黢舔表瓣将裁 激和鼓励资本形成摆在首位的政策建有效的。”自从2 0 世纪6 0 年代之后，翻际直 接投资发展邋速，资本流薰与存量葱剧扩大，逐渐成为世器经济中的主导力量。 联仑国跨凰公司中- i 发表的( 1 9 9 2 世界投资投告中蓄次提出，对外直接投资己 成为促进世界经济发展的“发动机”。特别是在2 0 墩纪的9 0 年代，围际直接投资 裹逮增长，成为推动经济金球纯懿主要力羹。晷舔囊搂授瓷及荬载俸跨蓬公司在 世界经济舞台上扮演着十分重要的角色。 剽用努燮释兔辩夕 拜敦政策懿壤要现交俸瑗鹣镑质依毵，己或梵2 0 多霉来我 国缀济发展的主要搬动力量。我国改革开放以来，刹用外国崖接投汝取得了蓬勃 的发震。获1 9 9 3 年熬，连续纛年成为仪次予荚莺静第= 大矫闰直接投资的系道匿， 2 0 0 1 年实麟剽用外商直接投资总额达到4 6 8 7 8 识美元，是1 9 8 3 年的5 l 。1 7 ： 倍。2 0 0 2 年是中国加入世界贸易缀织后的笫一年，受加入w t o 效成带动，我国 裁燧铃嚣壹接投资越过5 0 0 亿美元，超过荧重，成必世暴上利用努燹最多熬晷 家。进入2 0 0 3 年，尽管受到非典影响，上半年实际利用外资仍达到3 1 1 7 2 亿 美霓，两爨瑗长3 2 8 7 。2 0 0 4 年我滏接受瓣羚餮鲞接投资蜜舔投资缀这裂y 6 0 6 亿美元，比去年同期增长1 3 3 。外资的引进也促避了中国经济的迅速发展。多 数避论和实诞研究袭明露前f d i 已经成为餐遥串国缀济高速蹭长的一个重要葭 索。王福新和蒋瑞意( 1 9 9 8 ) 程对中蹦刹用外资与经济发展关联度的分析中，得出 在过去十余年的经济发展中，外国鬣接投资与国内艇产总值的关联度较大，达至 0 6 6 2 6 ，终爝十分磺攫。我隧葶l 进静逞壹接投资黥誊接基标瘛以弥补“姥蓍缺口” 和“外汇缺口”为主，转变为以弥补“技术缺口”为主，外国直按投资所转移的 技零含量爨驻提高。 山东省吸收外资的规模往国内一直居于领先地位。“十驻”以来，山东抓住 外商鸯接投资对山东省经济增长作用研究 国际资本和产业加速向我国转移的机遇，采取多种措施改善投资环境，积极有效 地引入外资。随着经济持续快速的增长，投资环境的不断优化，加上巨大的市场 潜力，山东利用外资的舰模逐步扩大。2 0 0 4 年实际外商直接投资达到8 6 6 4 亿美 元，同2 0 0 3 年相比增长4 4 ，占到全国的1 4 3 ，仅次于江苏和广东位列全国第三。 2 0 0 6 年，全年实际利用外商直接投资1 0 0 亿美元，比上年增长1 1 5 ；总投资过亿 美元的项目7 个。利用外资呈现投向基础设施、基础产业、服务业和高新技术的 项月增多，项目规漠扩大的特点。大规模的吸收外资有力地促进了改革开放的深 入发展，加快了市场化和困际化的进程，并在很大程度上推动了山东经济的持续 快速增长。 本文考虑到山东经济在全国经济中的重要地位，同时鉴于国际直接投资在全 世界范围内的蓬勃发展和山东省近年来吸收外商投资强劲的增长势头，拟构建一 个外商投资对经济增长作用机制的理论框架，并期望通过山东省的数据资料来验 证这一作用机制的有效性。 1 2 国内外研究文献综述 1 2 1 有关f d i 影响东道国经济增长的国内外近期研究综述 近年来，人们对f d i 与东道国经济增长问题进行了大量的研究。研究基本上 都是在新增长理论框架内对f d i 的技术外溢效果进行实证，以此探讨f d i 是否能通 过对东道国的技术外溢来促进东道国经济的增长。对发达国家的研究基本都支持 f d i 能显著促进东道国经济增欧，但对发展中国家的实证得到的却是两种结论：( 1 ) 认为f d i 对发展中东道国经济增长有正面作用。例如：b l o m s t r o m 和 p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 2 ，b l o m s t r o m 和w o l f f ( 1 9 9 4 ) 3 。k o k k 和z e j a n ( 1 9 9 6 ) 4 等人分别发现 1 资料来源：山东统计信息网 2 b i o m s t r o m ma n dp e r s s o f l lf o r e i g ni n v e s t m e n ta n ds p i l l o v e re f f i c i e n c yi n a nu n d e v e l o p e d e c o n o m y ：e v i d e n c ef r o mt h em e x i c a nm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y j w o r l dd e v e l o p m e n t ，1 9 8 3 ，l “6 ) ：p 4 9 3 p 5 0l 3 b i o f i l s t r o m m a n d e ，w o i f f m u i t i n a t i o h a lc o r p o r a t i o n s a n d p r o d u c t i v i t yc o n v e r g e n c e i nm e x i c o 町 o x f o r du n i v e r s i t yp r e s s 。1 9 9 4 ，p 1 2 3 、p 1 3 6 2 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 f d i 技术外溢效应假设在墨西哥、乌拉圭成立。( 2 ) 认为f d i 对东道国经济增长的 作用不明显甚至为负。例如：n f a b r y 与s z e g h n i ( 2 0 0 2 ) 5 通过对俄罗斯的研究， 认为f d i 与其g d p 基本上不相关。而l p k i n g 。等2 0 0 2 通过对匈牙利5 9 家公司有关 数据的分析，认为f d i 可以采取不同的形式，也可能产生不同的经济效果，但总 体来讲，短期内f d i 对匈牙利经济起促进作用，但在长期内外国公司的成功则可 能导致对社会有害的市场集中，从而阻碍未来经济的增长。a i t k e n h h a r r i s o n ( 9 9 9 ) 7 在对委内瑞拉企业研究的结果也表明f d i 对当地企业的生产力 起负面作用。e a s t e r l y ( 1 9 9 3 ) 则认为利用优惠政策吸引投资会阻碍国内投资，当 外资企业和国内企业收益差距很大时，引进外资反而阻碍经济增长。 ? f d i 技术外溢作用在发展中东道国的实证结果复杂多样，这使得许多学者 开始从东道国吸收能力的角度来对此进行探讨。c o h e n l e v i n t h a l ( 1 9 8 9 ) 。在分析 企业研发作用时首次提出了“吸收能力”( a b s o r p t i v ec a p a b i l i t y ) 的概念，认 为企业研发投入对其技术进步的影响表现在两方面：研发成果直接促进了技术进 步；企业研发投入增强了企业对外来技术的吸收、学习、模仿能力，使得企业拥 有更强的技术能力去吸收外部技术扩散。a b r a m o v i t z ( 1 9 8 6 ) 9 的“社会能力学说” 持有类似观点，认为为了获取外界技术成果，一个国家、企业必须首先拥有足够 4 k o k k oa n dz a j a n l o c a lt e c h n o l o g i c a lc a p a b i l i t ya n dp r o d u c t i v i t ys p i l l o v e r sf r o mf d ii nt h e u r u g u a y a nm a n u f a c t u r i n gs e c t o r j 】j o u r n a lo fd e v e l o p m e n ts t u d i e s ，1 9 9 6 ：3 2 ( 4 ) ，p 6 0 2 p 6 1 i 5 n a t h a l i ef a b r ya n ds y l v a i nz e g h n i f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n d6 r o w t hi nt h et r a n s i t i o nf r o m s o c i a l i s m j c o m m u n i s ta n dp o s t - c o m m u n i s ts t u d i e s ，2 0 0 2 ，3 5 ：p 2 8 9 p 3 0 3 6 l p k i n g a n db v a r a d i b e y o n dm a n i c b e a ne c o n o m i c s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dg r o w t hi nt h e t r a n s i t i o nf r o ms o c i a l i s m j 】c o m m u n i s ta n dp o s t - c o m m u n j s ts t u d i e s ，2 0 0 2 ，3 5 ：p 1 p 2 i 7 h i t k e n ，b r i a nj a n d l a r r i s o n ，a n ne d od o m e s t i cf i r e sb e n e f i tf r o md i r e c tp o r e i g ni n v e s t m e n t ? e v i d e n c ef r o mv e n e z u e l a j a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w ，1 9 9 9 ，8 9 ( 3 ) ：p 6 0 5 ，6 1 8 c o h e n ，- ia n dd l e v i n t h a l i a n o v a t i o na n dl e a r n i n g ：f a c e so fr dc 3 j o u r n a lo fe c o n o m i s t s ， 1 9 8 9 ，9 9 ：p 5 6 9 p 5 9 6 9 a b r a m o v i t z ，m c a t c h i n gu p ，f o r g i n ga h e a da n df a l l i n gb e h i n d j j o u r n a lo fe c o n o m i ch i s t o r y ， 1 9 8 6 ，4 6 ( 2 ) ：p 3 8 5 p 4 0 6 3 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 的基础设施、技术水平等基本条件。e b o r e n s z t e i n 等( 1 9 9 8 ) ”则重点从人力资本 角度考察了东道国吸收能力对f d i 的经济增长效果的重要影响。 o l f s d o t t e r ( 1 9 9 8 ) “认为不仅东道国的人力资本存量决定了吸收能力的大小，而 且像经济开放度、政府政策( h e n l e ye ta 1 t 9 9 9 ) 、人口增长率、基础设施状 况( s t e r n ，1 9 9 1 ) 乃至行政效率、知识产权保护度( t o r t e n s s o n l 9 9 4 ：m a u r 0 1 9 9 5 ) 这类因素同样起着重要作用，从而大大拓宽了吸收能力所涵盖的概念范围。 a l f a r oe ta 1 ( 2 0 0 2 ) ”则认为东道国的金融市场效率是影响其吸收能力的关键 因素，他们的研究表明具有完善金融市场的国家从f d i 中获益更多：而不具备完 善金融市场的国家则不能从f d i 中获益，甚至会获得负效益。 1 2 2f d i 与中国经济增长关系的近期研究综述 k e v i nh o n g l i nz h a n g ”( 2 0 0 1 ) 分析了f d i 在中国的收入增长和市场化转型促 进中所扮演的角色。在一个增长模型中运用1 9 8 4 1 9 9 8 年的跨部门数据和纵列数 据所进行的实证分析表明，f d 促进了中国向市场经济的过渡和收入增长，而且 f d i 促进经济增长的效果随时间推移而越来越明显，在沿海地区比内陆地区的效 果更显著。他还指出，这些结论可能只适合像中国这样政府比较有力、f d i 流入 量很多的大国，而不能在别的转型国家和发展中国家中进行推广。 x i a o y i n gl i “等( 2 0 0 1 ) 则通过一个简单的联立方程模型来分别考察f d i 的 存在和当地企业与外资企业的竞争是否产生生产力外溢作用。运用t 9 9 5 年中国工 业普查的数据对该模型进行实证的结果表明，外溢的程度随着当地企业年d f d i 的 所有权不同而有很大差异：集体企业和私人企业主要通过对国外企业的模仿示范 来获得外溢效果；而国自企业却主要通过与外资企业的竞争来获得生产力外溢； 1 0 e b o r e n s z t e i n ，j g r e g o r i oa n dj 叫l e e h o wd o e sf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta f f e c te c o n o m i c g r o w t h ? j j o u r n a lo f i n t e r n a t i o n a ie c o n o m i c s ，1 9 9 8 ，4 5 ：p 1 1 5 - p 1 3 5 “o l f s d o t t e r k f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t 。c o u n t r yc a p a b i l i t i e sa n de c o n o m i cg r o w t h c 】 w e l t w i r t s c h a f t l i c h e sa r c h i v t 9 9 8 ，p1 3 4 。p 1 5 6 “l a u r aa 1 f a r o ，a r e e n d a mc h a n d a a n ds e h n e me a l e m e l i e ta 1 f d ia n de c o n o m i cg r o w t h ：t h er o l e o fl o c a lf t n a n c i a lm a r k e t s e b o l ，m a c r o e c o n o m i c s0 2 1 2 0 0 7 ，e c o n o m i cw o r k i n gp a p e ra r c h i v ea t w u s t l h t t p ：e c o n w p a w r s “e d u ，2 0 0 2 1 3 k e y i nh o n g l i nz h a n g h o d o e sf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta f f e c te c o n o m i cg r o w t hi nc h i n a ? j e c o n o m i c so f ，r r a n s i t i o n 2 0 0 1 9 ( 3 ) ：6 7 96 9 3 “x i a o y i n gl i ，x i a m i n gl i ua n dd a v i dp a r k e r f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dp r o d u c t i v i t y s p i l l o v e r si nt h ec h i n e s em a n u f a c t u r i n gs e c t o r j e c o n o m i cs y s t e m s ，2 0 0 1 ，2 5 ：3 0 5 。3 2 1 4 外商直接投资对山东省经济增妊作用研究 并有证据表明市场导向型的f d i 主要通过与当地企业的竞争来产生外溢效果。 p e t e rj b u c k l e y ”( 2 0 0 2 ) 同样也是运用1 9 9 5 年中国工业部门的跨部门详 细数据来考察f d i 对我国制造业企业绩效的影响。他考察了不同来源国的f d i 对我 国不同所有制企业的不同影响途径和影响效果，研究结果表明那些西方跨国公司 给我国国内制造企业带来了技术外溢和接近国际市场的好处，而港澳台跨国公司 仅仅有助于国内企业接触国际市场。而且，集体所有制企业能从海外投资者那里 获得正的外溢效果，恰恰相反，国有企业不仅不能获益，甚至还有负面外溢作用。 这也表明改革国有企业以增强其吸收能力势在必行。 z h i q i a n gl i u ”( 2 0 0 2 ) 运用深圳特区的2 9 个制造行业在1 9 9 3 1 9 9 8 年 间的数据考察是否存在f d i 的技术外溢效应。结果发现f d i 确实有较大而且显著的 外溢效果，这表现在它不仅提高了制造行业的生产力水平及其增长速度，而且国 内部门是主要的受益者；同时也发现有些制造业部门比另一些部门从f d i 的外溢 效应中获利更多，这些实证结果在多个可选模型中都是比较强劲的。 f d i 对我国经济增长的影响也信受国内学者的关注。这些研究主要从两个角 度来进行：一是在新古典增长理论框架内考察f d i 通过资本形成而对我国经济增 长的作用。如陈浪南、陈景煌( 2 0 0 2 ) ，魏后凯( 2 0 0 2 ) ，王志鹏( 2 0 0 1 ) ；二是 近年来在新增长理论的框架下考察f d i 的技术扩散及其对我国经济增长的作用。 如赖明勇和包群( 2 0 0 3 ) ，王飞( 2 0 0 3 ) ，张建华和欧阳轶雯( 2 0 0 2 )，王成歧、 张建华和安辉( 2 0 0 2 ) ，桑秀国( 2 0 0 2 ) ，王志鹏和李子奈( 2 0 0 2 ) ，何洁( 2 0 0 0 ) 等。 些研究在对f d i 在中国的技术外溢进行实证分析时考虑到了我国自身的 吸收能力和我国所利用f d i 的特征。例如：王成歧、张建华和安辉( 2 0 0 2 ) ”用计量 模型考察了影响中国引入f d i 与经济增长之间相关关系的诸种因素，包括东道主 的经济技术水平和政策因素，并指出在经济发达地区以及当企业问存在激烈竞争 时，f d i 对于经济增长的作用能更大程度体现；何洁( 2 0 0 0 ) ”在对中国2 8 个省份 的实证研究中，考察了包括经济发展水平、开放度、当地技术水平以及产业结构 ”p e t e rj b u c k l e y ，j e r e m yc l e g g ，c h e n g q iw a n g t h ei m p a c to fi n w a r df d io nt h ep e r f o r m a n c eo f c h i n e s em a n u f a c t u r i n gf i r e s j j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s2 0 0 2 ，3 3 ( 4 ) ：6 3 7 飞5 5 ”l i u ，z h i q i a n g f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dt e c h n o l o g ys p i l l o v e r ：e v i d e n c ef r o mc h i n ac j j o u r n a lo fc o m p a r a t i v ee c o n o m i e s ，2 0 0 2 ，3 0 ：5 7 9 6 0 2 ”王成歧，张建华，安辉外国直接投资、地区差异与中国经济增长 j 世界经济，2 0 0 2 ( 4 ) ：第1 5 2 3 页 博何洁外国直接投资对中国工业部门外溢效应的避一步丰青确量化 j 世界经济，2 0 0 0 ( 1 2 ) ：第2 9 - 3 6 页 5 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 在内的地区经济发展要素，认为各省引进f d i 的综合效果在很大程度上受当地经 济发展特征的影响。 在对f d i 与中国经济增艮的关系进行实证研究中，学者们也运用各种方法来 探讨两者之间是否存在因果关系和协整关系。比较典型的萧政、沈艳对中国的外 国直接投资和经济增长之问的关系做了统计分析，认为外围直接投资与g d p 之间 存在互动关系，外国直接投资每增加1 个百分点会使g d p 在当年增加o 0 4 8 5 个百分 点，相应的，g d p 每增加1 个百分点会使外国直接投资增& h 2 t 1 7 个百分点。 1 2 3f d i 与l i 国备地区经济增长关系的近期研究综述 秦华为( 2 0 0 3 ) “以新经济增长理论为基础，从实证角度比较了外商直接 投资对东、西部地区经济增长的作用。实证检验结果表明，无论在东部还是西部， 国内投资率与经济增长率成正的相关关系，外商投资率与经济增长率的相关系数 也为正且统计显著。孙忠艳( 2 0 0 4 ) ”采用理论分析与实证研究相结合，计量经 济模型和问卷调查分析相补充的方法，研究重庆市引进外商直接投资的经济效果 以及影响外商直接投资经济效果的关键因素。朱伟( 2 0 0 4 ) 2 1 通过实证研究了外 商直接投资与江苏省经济增长的关系，并证明了外商直接投资是经济短期增长的 原因。刘媛嫒( 2 0 0 5 ) 2 分析了外商直接投资与北京市经济增长的关系。李魁( 2 0 0 6 ) 2 3 根据1 9 8 1 年2 0 0 4 年上海的外商直接投资( f d i ) 和g d p 时间序列数据，采用协 整检验技术和g r a n g e r 因果检验研究了f d i 与上海经济增长之间的关系。结果表 明，上海经济增长与f d i 之间并非互为因果关系，而是单方面因果，即外商直接 投资对上海经济增长的影响远大于上海经济增长对外商直接投资的影响。 关于f d i 对东道国( 地区) 经济增长贡献的研究己经越来越深入，人们在研 究f d i 对特定东道国( 地区) 经济增长影响时已经在紧密联系东道国自身条件来 进行客观的实证分析。在研究我国及各地区引入的f d i 对当地经济增长的作用时， 由于所采用的方法和运用的样本数据的差异，大家得到的结论并不一致。根据作 者搜集到的资料，到现在为止，还很少有人构建一个外商投资对经济增长作用的 坶秦华为，中国东、西部地区f d i 与经济增长关系比较研究重庆：重庆大学经济与工商管理学院2 0 0 3 ：第 n 书3 页 2 0 孙忠艳外商直接投资对重庆市经济增长作用研究重庆：重庆大学经济与管理系，2 0 0 4 ：菊1 3 - 2 5 页 2 1 朱伟f d i 与经济增长一对江苏省的实证分析南京：南京埋工大学国际贸易系，2 0 0 4 ：第4 - 2 1 页 2 2 刘媛媛外商直接投资对北京市经济的影响研究北京：北京工业大学国际贸易学2 0 0 6 ：第1 0 - 2 6 页 2 3 李魁外商直接投资与上海市经济增长关系的实迁研究北京：对外经贸大学金融学，2 0 0 6 ：第1 3 2 4 页 6 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 理论框架，关于外商直接投资对山东省经济增长作用的系统研究也不是很多，本 文期望在这些方面有所突破。 。 1 3 文章内容及框架 本文分为六部分。第一部分为绪论，介绍了本文写作的背景意义、前人已有 的研究、本文的创新点及不足；第二部分是文献综述，介绍了关于经济增长、外 国直接投资以及外商直接投资促进东道国( 地区) 经济增长作用机制的理论；第 三部分介绍了我省引进外商直接投资的现状，从外商直接投资的规模、地区分布、 行业分布、来源国( 地区) 等方面介绍了我省引进外商直接投资的基本情况及发 展状况。第四部分构建了外商直接投资对经济增长作用的理论框架，提出了外商 直接投资对经济增长作用的三条途径：外商直接投资一经济增长，外商直接投资 一资本形成一经济增长，外商直接投资一技术进步一经济增长，并对这三条途径 进行了详细地阐述，而且还分析外商直接投资对经济增长的负作用。第五部分是 外商直接投资对经济增长作用的定量分析，运用s p s s 软件首先验证了外商直接投 资、资本形成、技术进步对经济增长的作用，然后又验证了外商直接投资对资本 形成和技术进步的作用，最后得出结论：外商直接投资不仅仅能直接影响经济增 长外，还会通过资本形成和技术进步间接地影响经济增长，也就验证了本文所提 出的外商直接投资对我省经济增长的作用机制。第六部分针对前文的分析，得出 结论，并提出了相关的政策建议。 技术路线如下： 注：( 1 ) f d i 作为“投资”对经济增长的直接影响，由i 表示。( 2 ) f d i 通过“创 7 外两直接投资对山东酋经济增长作用研究 造性破坏”对国内资本的“挤出”，或“联系效应”对国内资本的“挤入”，由i l 表示；资本形成对山东省经济增长的作用用i i $ 表示：f d i 通过影响资本形成对经 济增长的间接影i 晌，由i i + i i 表示。( 3 ) f d i 通过“外溢效应”对技术进步的影响， 由i i i 表示；技术进步对山东省经济增长的作用用i i i * 表示；f d i 通过影响技术进步 对经济增艮的间接影响由i i l + i i i * 表示。 1 4 研究方法 科学的理论应该有科学的方法。本文运用的主要研究方法有： ( 1 ) 相关理论借鉴与引申相结合。论文查阅了国内外许多著名学术网站和经 济学家关于外商直接投资和经济增长的大量理论文献。同时也查阅了许多书刊、 杂志上的最新理论文献，借鉴了其中部分理论研究成果，并在此基础上作了进一 步的探讨和引申，以期阐述自己的观点。 ( 2 )规范分析与实证分析相结合的方法，这一方法贯穿了整篇文章。同时， 本文还运用了实证分析的两种形式：经济计量法和经济推理法。实证分析法有两 种形式：一种是以大量的经济统计数据为基础经过某种加工和处理，以得出相应 的结论和观点，称之为经济计量法；另一种是以大量实际存在的但通常又是难以 度量或没有统计数据的经验事实为基础，经过逻辑推理概括出相应的结论和观 点，称之为经济推理法。本文既运用了经济计量法，也运用了经济推理法。 ( 3 ) 静态分析与动态分析相结合的方法。本文对山东省吸引外商直接投资的分 析既有静态分析和动态分析，不仅仅介绍了山东省吸引外商直接投资的现状，而 且分析了山东省吸引外商直接投资的发展历程。 ( 4 ) 定性分析和定量分析相结合。本文不仅仅构建了外商直接投资对经济增长 作用的理论框架，提出了外商直接投资对经济增长作用的三条途径，而且根据理 论框架建立了计量经济学模型，运用计量经济分析软件s p s s 对各组经济变量的时 间序列进行实证检验。 外商直接投资对山东省经济增长作用研究 1 。5 创新点及不足 1 5 1 本文创新点 ( 1 ) 本文比较系统地分析了外商直接投资对山东省经济增长的作用，在总结了 改革开放以来山东省吸收外资的现状及发展状况基础上，不仅在理论上构建了外 商投资对山东省经济增长作用机制的理论框架，而且采用山东省的数据对该作用 机制进行了计量验证。 ( 2 ) 本文的另一创新之处在于构建了外商直接投资促进经济增长的理论框架， ： 在前人分析地基础上，进一步分析了外商直接投资对经济增长的作用机理，即外 商直接投资一经济增长，外商直接投资一资本形成一经济增长，外商直接投资一 ， 技术进步一经济增长。 1 5 2 本文有待改进之处 ( 1 ) 从广义上来讲，人力资本也是资本的一种形式，资本形成也应该包括人力 资本的形成；已有研究表明，人力资本对我省经济增长有显著作用，而且外商直 接投资对人力资本有重要影响。所以，本文应该对外商直接投资一人力资本一经 济增长这条路线进行详细阐述和计量验证。但是由于人力资本的数据无法完整获 得，同时也限于文章的篇i 晤，本文并未对这条路线进行详细地论述。这一方面是 有待改进的。 ( 2 ) 在计量分析部分，由于所查数据的有限性，本文对资本形成和技术进步的 指标选择并不是很科学，只是简单的套用了前人用过的方法，并没有有所突破。 2 理论综述 2 1 经济增长的理论综述 2 1 1 经济增长的内涵 经济增长是本文的主题之一，因此必须有十分明确的内涵。经济学家们对 9 外商直接投资对i “东省经济增长作用研究 于经济增跃有彳：同的理解，是一个存在歧义的概念。一种认为，经济增长是指一 个经济所生产的物质产品和劳务在一个相当长的时期内的持续增长，也即实际社 会总产值、实际田民( 内) 生产总值和实际国民收入的持续增长。如萨缪尔森则认 为，经济增长是“一国总产出跨时期增长，通常用一国的实际g d p ( 或实际潜在g d p ) 的年增长率来衡量”。另一种定义则认为，经济增长是指按人口平均计算的实际 产出，即实际人均产值与实际人均国民收入的持续增加。如经济学家两蒙库兹 涅茨认为“经济增长是指人均每个劳动者平均产量的持续增长”。刘易斯在其名 著经济增长理论一书中突出强调了他所关心的问题是“人均产量的增眨”， “是得到更多的物品与劳务的过程。” 这两种定义对于不同的问题具有各自的优越性。如果要研究人民生活和经 济发展水平的提高，那么人均实际产出的增氏就具有决定意义。由于经济增长理 论关心的主要是人们，e 活水， 的提高和经济发展的目标，而臣发展中国家在规划 经济增长速度时，不仅要注意总量的增长速度，更要注意人均产值的增欧速度。 因此，本文中的经济增长是指人均产值的持续增长，并以人均g d p 作为其衡量指 标。 2 1 2 经济增长的源泉 经济学家