（区域经济学专业论文）银行规模经济研究与中国银行业规模结构调整策略分析.pdf

论文摘要 本文从西方新古典经济学和制度经济学对于规模经济概念的分析入手，从理 论和实证两个方面，深入分析了在银行这一特殊的企业中，规模经济的形成过程、 决定因素以及银行规模经济的特点、银行规模边界的决定等问题。 全文安排如下：第一章引入规模经济概念，简要介绍西方新古典经济学和制 度经济学对于规模经济理论的研究构架以及国内外对于银行内部的规模经济这 一课题的研究现状；第二章从理论层面分析银行规模经济的形成过程，决定因素 和表现特点，并结合西方银行业发展的实例，揭示出国际银行业规模经济发展的 两大特点：银行业正在走规模化、国际化、垄断化的发展道路，商业银行的竞争 方式也正由粗放式发展走向集约型发展；第三章转而分析中国银行规模经济现状 和潜在问题：与国际银行业发展趋势相悖，中国银行业虽然在结构上已经形成寡 头竞争的格局，但却表现出规模不经济性。文中通过计量模型的实证分析，揭示 出我国银行在规模上表现出规模不经济性的根源这主要是因为不良资产的 积累以及在贷款发放中的所有制歧视等问题造成的；第四章针对以上结症，对中 国银行业规模结构重组提出了几点可行的策略建议。 关键字：规模经济、银行规模边界、银行再造 a b s t r a c t t h ep a p e rs t a r t sf r o mt h et h e o r yo fe e o n o m i c so fs c a l e si nn e o c l a s s i c e c o n o m i c sa n di n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s t h e ni ta n a l y s t st h ep h e n o m e n ao f e c o n o m i c so fs c a l e si nb a n k ，as p e c i a le n t e r p r i s e ，t h ep r o c e s s a n d i n f l u e n c i n gf a c t o r so fi t ，a n dt h ed e t e r m i n a t i o no ft h eb o u n d a r yo ft h e s c a l eo fab a n k o nt h et h e o r ya n dd e m o n s t r a t i o n ， t h ep a p e ri sg r o u p e di n t of o u rc h a p t e r s ：c h a p t e ri i sc o n c e r n e dw i t h t h ee v o l u t i o no ft h ee c o n o m i c so fs c a l e st h e o r yi nn e o c l a s s i ce c o n o m i c s a 羽王珏s t i t 畦t i o n a le c o n o m i c s ，a n dt h er e s e a r c hp r o d u c t i o no fe c o n o m i c so f s e a l e si nb a n k i n ga tp r e s e n t c h a p t e r2i sm a i n l yc o n c e r n e dw i t ht h es t u d y o ft h ep r o c e s sa n di n f l u e n c i n gf a c t o r so fe e o n o m i c so fs c a l e si nb a n k i n g t h i sc h a p t e rc o n c l u d e st h a tt h eb a n k i n gi so nt h ew a yo fl a r g e s c a l e ， i n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n dm o n o p o l i z a t i o n a n di n t e n s i v i s md e v e l o p m e n t c h a p t e r3i sd i r e c t e d a tt h ea n a l y s i so fe c o n o m i e so fs c a l e si nt h ec h i n e s e b a n k i n g 。t h es t u d ye m p l o y s t h et r a n s l o gp r o d u c t i v em o d e l s o v e r a l l ， s l i g h t e c o n o m i e so fs e a l e a r e r e p o r t e d f o r t h ef i r s t a p p r o a c h a n d s u b s t a n t i a ld i s e c o n o m i e so fs c a l ea r er e c o r d e d w h e nt h eb a da s s e ta n dt h e r a t eo fl o a nf o rp r i v a t ee n t e r p r i s ea r ei n c l u d e d as u b s t a n t i a la n ds p e e d y d i s p e r s i o no fw o r k i n ge f f i c i e n c y i so b s e r v e df o rt h i ss e c t o rw i t hb o t h m o d e ls p e c i f i c a t i o n s a tl a s t ，w ed i s c u s so u rm o d e l sr e s u l t sa n dg l v e o u rc o n c l u s i o n s i nc h a p t e r4 ， i tg i v e ss o m es u g g e s t i o nf o rt h es e a l e r e f o r mi nt h ec h i n e s eb a n k i n gs e c t o r k e y w o r d s ：e c o n o m i c so fs c a l e s ，s c a l eb o u n d a r yo fb a n k ，r e e n g i n e e r i n g o fb a n k 2 规模经济作为大规模生产经营所带来的好处，是市场经济条件下经济主体实 现规模扩张和盈利最大化目标的关键通道。关于规模经济、工业企业的规模及其 边界问题，新古典经济学、现代产业组织理论和新制度经济学都已经从不同角度 给予了较为充分的论证。但就商业银行这一特殊的企业组织而言，相应问题的研 究迄今尚未有理想的结果。同时，在商业银行规模调整改革过程中，存在两种不 同观点：一种观点认为，当前国有银行的低效率是由其规模太大所引起的，因而 要求对国有银行实行“化整为零”式的组织机构分解战略，消除国有银行对银行 业的垄断，并鼓励中小银行发展。另一种观点认为，大银行体现出规模经济，世 界银行业正步入寡头主导时期，故中国金融改革应该积极鼓励大银行的发展。对 于两种观点，如何进行选择以指导改革工作，不仅影响到专业银行真正商业化的 问题，而且也关系到我国金融体制改革的结果能否最终适应市场经济要求，因而 最终意义上讲也是事关中国金融改革的绩效的问题。为此，笔者认为从理论层面 阐明银行的规模经济以及如何确立商业银行规模的大小及其规模边界，具有十分 重要的理论和现实意义。 第一章、绪论 理论是指导实践的基础，而理解、理顺理论发展的脉络却是理论研究的前提。 所以在分析研究银行规模经济问题之初，我们有必要对规模经济的经济学概念， 相关理论发展脉络以及银行规模经济理论的研究现状做简要的论述。 第一节、企业规模经济的概念及其基本理论 商业银行是主要经营货币借贷业务、独立经营、自负盈亏的企业。从这个概 念来说，银行包含于企业这一大的范畴。因而银行规模经济的研究必定要以传统 企业规模经济的理论研究为基础。 一、规模经济基本概念 经济学中规模经济( e c o n o m i c so fs c a l e s ) 是研究企业的规模与经济效益 关系的一个概念，指由于企业规模扩大，导致平均成本降低、经济效益提高的状 6 况。 关于企业层次的规模经济，目前广为流行的理论观点大致有两种：一种是新 古典经济学的企业规模经济概念，另一种是交易费用理论所讲的企业规模边界概 念。 二、新古典经济学规模经济基本理论构架 谈到传统经济学对企业规模问题的论述，就不能不提到a 马歇尔。马歇尔 把分工及生产专业化与规模经济联系起来。仅就这一点而论，已是一个理论创见， 因为企业组织之间的分工( 所谓行业内分工) 确实是研究企业规模扩张的一个视 角，而这点在马歇尔之前一直未受到其他经济学家们的充分重视。在经济学 原理一书中马歇尔提出了大规模生产的好处，他说：“大规模生产的主要利益， 是技术的经济、机械的经济和原料的经济，但最后一项与其他两项相比，正在迅 速失去重要性”。”换言之，经济规模主要是生产规模，核心内容是技术设备的经 济规模。这一思想，后来成为新古典经济学谈论规模经济理论的主要依据。依此， 马歇尔把规模经济归结为两类，即内在经济和外在经济。他写道：“我们可把任 何一种货物的生产规模之扩大而发生的经济分为两类：第一是有赖于这工业的一 般发达的经济：第二是有赖于从事这工业个别企业的资源、组织和经营效率的经 济。我们可称前者为外在经济，后者为内在经济”。9 显然，马歇尔是从企业的角 度来划分规模经济的种类的，所谓“外在”和“内在”都是相对于企业而言的。 这里必须指出的是，马歇尔虽然提出了内在经济和外在经济这一对概念，但他把 论述的重点放在内在经济。他把内在经济的形成机理描述为：如果厂商的成本曲 线是向下倾斜的，且是可逆转的( r e v e r s i b l e ) ，那么随着产量的增加，将导致 单位产品的平均成本趋于下降：随着产量的减少，平均成本又会回复到原有水平 ( 亦即是可逆转的) 。这种产量的增加所带来的成本节省而产生的经济效率，他 称为厂商的内在经济或内在规模经济。至于外在规模经济，马歇尔并没有对这一 概念做出系统而明确的界定和阐释，故而为以后的经济学者们留下了很大的争论 余地。 马歇尔关于规模经济的论述，在后来的新古典经济学者那里被高度简略化 了。一方面，新古典经济学所讲的经济规模，专指单一生产单位( 企业、工厂或 车间) 的单纯技术经济意义的规模：另一方面，新古典经济学所说的规模经济， 只涉及到马歇尔所讲的内在经济，而且还只是一种特定意义的内在经济，即一种 与生产设备之技术不可分性相关联的内在经济。 正是由于高度简略化，所以才方便用数学形式来表述。在新古典经济学那里， 企业内部规模经济被理解为在一个正则拟凹的齐次生产函数中，若各生产要素投 7 入的产出弹性之和大于1 ，则该生产函数具有规模收益递增之特性，即具有规模 经济的潜能。用数学形式来表达：设x 。和x ：为产出q 的要素投入白变量，t 为常 数，k 为大于0 的任意实数，若有生产函数q = f ( 孙x ? ) 满足： f ( t x ，t x 2 ) = t k f ( x 。，x 2 ) 那么，我们可以得出如下三个判断：若k = l ，则上述生产函数的规模报酬不 变，亦即不具有规模经济的潜能：若k l ，则上述生产函数的规模报酬递增，亦 即具有规模经济的潜能：若o k l ，则上述函数的规模报酬递减，办即也不具有 规模经济的潜能。这个k 实际上就是x ，和x ：的产出弹性之和，也就是齐次生产 函数的阶。 在现实生活中，生产要素投入的产出弹性之和大于1 究竟意味着什么呢? 按 一般解释，这主要是指企业生产过程中所使用的大型关键设备投入在产品总成本 中占显著份额，而这种关键设备投入作为固定成本，会随着企业产量的增大而在 更大范围内得以分摊，从而使得单位产品的平均成本会随着产量的增大而减少， 由此产生了一种额外的效益即规模经济效益。显然，这罩的一个先决条件是关键 设备具有技术上的不可分性( i n d i v i s i b i l i t y ) 。又由于新古典经济学一般认为 常态的平均成本益线是呈“u ”型分布的，所以规模经济并不是无限的，而是存 在着一个最优点，即单位产品的平均成本达到最小时的产量水平。当产量超过个 最优点所对应的产量水平时，平均成本就会转降为升，从而生产函数就随之由规 模经济而转变为规模不经济( s c a l ed i s e c o n o m i e s ) 。 三、制度经济学规模经济基本理论构架 西方制度经济学也认为企业规模大小是有边界的。科斯把纯粹市场和科层企 业看作是由交易成本决定的相互竞争和相互替代的组织资源配置的两种制度安 排。科斯教授在企业的性质论文中，把交易成本概念引入了经济分析中，假 定不同生产者从事某项生产的直接生产成本是相同的，按生产的交易费用等于企 业的边际组织费用的原则，来决定企业规模的边界，如果市场的边际交易费用大 于企业的边际组织费用，新增的这项生产活动就应当内化在企业之中，企业的组 织规模就应扩大。如果新增生产活动的边际交易费用小于企业的边际组织费用， 这项生产活动就应当由市场交易来完成，企业的组织规模就应当缩小。科斯指出， 企业规模的界限应该定在其运行范围扩展到企业内部组织附加的交易费用等于 通过市场或在其他企业中进行了同样交易的费用的那一点上。由科斯的观点可以 得出这样的推论：企业规模由企业自身的组织费用和企业外部的交易费用两个变 量所决定。也就是说在按生产的交易费用小于企业的边际组织费用时，扩大企业 规模，把生产活动内化在企业之中能获得额外的收益规模经济。 8 而后张五常的研究指出，企业并不是用非市场方式替代市场方式，而是用交 易费用较低的要素市场替代了交易费用较高的产品市场，是市场形态高级化的表 现。 阿尔奇安和德穆塞茨从技术的不可分性分析了产权安排导致企业产生的根 源，技术依赖、团队生产方式的必要被引入到企业理论的分析中。从技术依赖角 度考虑企业存在原因，是钱德勒从历史角度解释美国企业成长的主要因素，他认 为当企业管理协调的单位成本较低时，管理这只看得见的手就取代了市场这只看 不见的手，管理协调使生产过程通过在数量和速度上的大幅提高而实现速度经 济，它所导致的节约要大于来自较低信息和交易成本的节约，正是这种因素导致 了科层组织对市场的替代。 第二节、银行内部的规模经济研究现状 对于企业规模经济西方经济学已经有了比较深入的研究，但商业银行因为其 产品的特殊性所以较之普通企业表现出自己的特殊性。商业银行的规模经济也区 别于普通企业的规模经济概念表现出一定的特殊性。对于银行规模经济的研究无 论国内国外都尚处于起步阶段，未有比较确定的结论。 一、银行规模经济概念 银行规模从本质来说是某家银行资产的市场占有份额，以国内来说就是其在 国内的市场占有份额，以国际来衡量就是其在全球银行业市场所占有的份额。对 于如何度量银行规模这一问题，长期以来我国业界人士存在着各种不同的认识。 有将机构网点数量视为度量银行规模的尺度，有将人员多寡视为度量尺度的，亦 有将资产大小视为度量尺度的。笔者认为，资产应是银行规模的主要衡量指标， 机构网点、人员数量可以从某一角度折射出银行规模的大小，但随着金融电子化、 虚拟银行的发展，他们与银行规模已没有太多的必然联系。资本是支撑银行规模 的基础，是一家银行实力的体现，但不能将其本身视为规模。从规模效应来看， 不只在国内，而且在国际市场上，规模较大的银行具有较大的经营、竞争优势。 但银行业与其他行业一样，存在着一个“合理规模”问题，即是说在这样的规模 下，银行提供的每单位金融服务的成本最低，而所得到利润最大，因而是最理想 的规模。问题的核心是如何界定“合理规模”以及目前的许多巨型银行是否超出 了“合理规模”的上限。 二、国外银行规模经济研究现状 2 0 世纪6 0 、7 0 年代以来，各国学者运用各种方法对银行业的规模经济问题 9 做了多方面的研究。在这些研究中，超越对数( t r a n s l o g ) 成本函数得到了广泛 的应用。这些研究关注的焦点在于银行业是否存在规模经济，以及在多大的范围 内存在规模经济。较为一致的观点是，银行业具有比较平坦的u 型成本曲线，中 型银行的效率通常高于大型银行和小型银行，在技术进步、金融创新( 如计算机 和多种金融衍生工具的运用) 的推动下，银行业的效率在近几年来有了大幅度的 提高。当然，不同的研究得出的结论也不尽相同。 b a u m o l 假定成本的增减比例与产出的规模及构成相关，并首次运用规模弹 性( s c a l ee l a s t i c i t y ) 来衡量经济体的规模经济性。随后，在对全美中小型 余融机构的研究中，l a w r e n c e ( 1 9 8 9 ) 发现总资产小于1 亿美元的商业银行具有 规模经济性：b e r g e r ，h a n w e c k 和h u m p h r e y ( 1 9 8 7 ) 在其研究过程中也指出， 在总资产超过1 亿美元的银行中，往往存在规模不经济或规模经济不明显的现象 。但c e b e n o y a n 在其文章中指出，在1 9 8 0 、1 9 8 1 、1 9 8 3 这三年中，银行保持规 模经济的总存款上限是2 5 0 0 万美元，而在1 9 8 2 年，这个结论是不成立的。在对 大型金融机构的研究中，h u n t e r 和t i m m e ( 1 9 8 6 ) 发现单银行制的银行控股公司 其规模经济的上限为4 2 亿美元，而对于多银行制的银行控股公司，其规模经济 的上限则可以提高到1 2 5 亿美元。此外，n o u r l a s ，r a y 和m i l l e r ( 1 9 9 0 ) 对总 资产大于1 0 亿美元的美国银行进行研究后发现，随着银行规模扩大，银行效率 也逐渐下降，总资产超过6 0 亿美元的银行出现了规模不经济。；而h u n t e r ，t i m m e 和y a n g ( 1 9 9 0 ) 将这一上限重新界定为2 5 0 亿美元。：s h a f f e r 和d a v i d ( 1 9 9 1 ) 则认为应该是3 7 0 亿美元”。 a s h t o n ( 1 9 9 8 ) 对英国银行业的研究表明，规模较小的银行具有较高的规模 经济性，总资产在5 0 亿英镑以上的银行出现了规模不经济”。t s e n g ( 1 9 9 9 ) 对 美国加利福尼亚州银行业规模经济的研究表明，加州银行业在1 9 8 9 1 9 9 1 年间 存在规模不经济，而在1 9 9 1 一1 9 9 4 年间则具有规模经济，并且工资成本与贷款 成本对总成本有显著的影响。 三、国内对银行规模经济问题的研究现状 在国内相关领域的研究中，于良春和鞠源运用经营效率指标和成本费用指标 对中国商业银行进行比较研究后发现，新兴商业银行的获利能力和经营绩效明显 高于四大国有银行。从成本费用指标上看，中国银行业没有明显的效率差别，四 大国有商业银行没有因为存在规模优势而使成本费用降低。 赵怀勇和王越通过对资产收益率及市场集中度等相关经济指标的比较，指出 我国四大国有商业银行资产收益率低下直至亏损的主要原因是，支撑银行绩效的 国民经济总体效益较低，同时，国家对这一行业的严格管制又使银行的经营环境 1 0 瑟讫，默蕊导致镶行效益遂一步降低。 赵旭运用数据包络分析法( d e a ) 对戏国国有商业银行1 9 9 3 】9 9 8 年的数掘 透行了实证分袄，指出鬻鸯银行穗对于井簪银行嚣言，其绝对糕镤_ 并不藓太，露 就其现肖的经营、服务与管理技术条件，其有效的经济规模又比实际规模要小。 第二章、银行规模经济研究 对于规模经济的经济学概念，相关理论发展脉络以及银行规模经济理论的研 究现状进行初步论述后，本章将从理论分析和国外银行业发展实例分析两个方面 入手研究银行规模经济问题，以期解决银行规模经济是如何产生的，影响银行规 模经济的因素有哪些，国际银行业在规模演进中表现出什么样的发展趋势等重要 问题。 第一节、银行规模经济的确定方法 研究银行规模经济，当然首先要明确银行规模经济是如何产生的，实际中又 如何度量银行规模经济的效应等问题。 一、银行规模经济原理 银行规模经济，是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生 的单位营运成本下降、单位收益上升的现象，它反映了银行经营规模与成本、收 益的变动关系。 银行的规模经济原理如图1 所示，( 假定银行主要经营存贷业务) 。 图l 银行规模经济产生原理 废奉赍格 、 s m c l m c l 默cx “m 一迷彰 0 r 在图中，横坐标表示银行的营运规模，即机构网点规模所能吸收的资金量： 纵坐标以银行的成本价格表示，即银行存款和平均利率与费用支出成本。另假设 银行贷款的平均利率为金融市场价格p ，它为常数，则银行的适度规模是价格线、 1 2 长期边际成本曲线( l m c ) 相交点x 所对应点q 。q 即为银行边际收人曲线与长期 边际成本曲线相交所形成的适度规模点。其决定过程可简单描述如下：长期平均 成本l a c 与长期边际成本曲线l m c 通过其最低点e ，当m r = m c = p 时，可获得最大 利润，因此，图中p 与l m c 相交的x 点所对应的规模q 为能够获得最大效益的规 模。此外，各s a c 的短期边际成本曲线s m c 比l m c 上升得更快，其中必有一条 s m c 比l m c 上升得更快，也必有一条s m c 与l m c 和p 同时相交，即交于x 点。与 这条s m c 相对应的s a c 即为该银行确定其规模后的短期经营平均成本线。此时， 该银行经营效益为最大，其数值等于总收入p x q o 减去c w q o 所得利润p x w c 区域 的面积。 一般来说，银行长期平均费用不是无限递减的，其曲线通常表现为u 型( 或 l 型) ；平均利润也不是无限递增的，其曲线通常呈倒u 。因此，按规模经济理论， 银行存在一个最优规模或最适度规模。需要指出的是，最低经济规模( m e s ) 与 最优经济规模( o p t i n l a ls c a l e ) 是两个不同的概念( 尽管这二者经常被混用) 、 因为当长期平均成本曲线呈一标准平滑的u 型曲线时( 如图2 ) ，二者位于该曲 线的最低点。 图2 但如果长期平均曲线( 如图3 ) ，m e s 只有一个，即x 1 点，而最优规模则不 是该点而可能是x ，到x ：这一区间的某一点。 1 3 图3 二、产业组织学对于银行规模经济的度量方法 显然，银行的规模边界指的是最优经济规模而非最低经济规模。那么，银行 规模边界是一个点，还是一个区呢? 尽管理论界对此尚有争论分歧，但笔者认为， 它是一个点。在图l 情况下，它是x 点：在图2 情况下，它是处于x ，与之问 的一个点。那么，如何界定银行规模边界呢? 根据著名产业组织学家谢勒 ( f m s o b e r e r ) 的归纳，主要有四种方法。一是利润分析法，它是用利润率作 为规模的函数进行分析，基本思路是利润率越高的经济组织，规模也就越为有效。 比如，按资产( 资本) 的不同规模对银行业内的银行进行分组，分别列出各个组 在某种相关关系，就容易对银行业的经济规模做出判定。二是生存检验法，这一 方法是由美国学者斯蒂格勒( g s t i g l e ) 在5 0 年代提出的，其依据假设是：不 同规模厂商的竞争会筛选效率高的企业，从而会造出最佳经济规模。一般说，在 激烈竞争中能够生存，并使其份额不断上升的厂商的规模是最优的，反之，市场 份额不断下降的厂商的规模不是过大就是过小。三是统计成本分析法，它是利用 统计方法找出长期平均成本与经济组织规模之间的一般关系，并以此确定长期平 均成本曲线的大体形状，然后确定最低经济规模。四是技术比较法，这种方法不 是直接利用会计财务费用，而是利用技术定额( 如银行中的负债或资产的成本费 用率等) 计算成本费用曲线，然后确定经济规模。 三、交易成本理论对于银行规模经济的度量方法 以上关于银行规模边界的界定是以产业组织理论为依据的。其实，按交易成 本理论，可以从另外一个侧面界定银行规模。交易成本理论认为，企业与市场是 一种替代关系。在银行内部组织资源，配置资源都要付出成本，这种成本被称为 监督成本或管理协调成本，既然银行内部交易也有成本约束，那么银行就不可能 1 4 无陵扩张并最终完全代替市场，镶行鸶代蒂场存在着一条赛鞭。按照辫瑟嚣澄法， 当一个企业扩张到如此规模，以至于再多组织一项交易所引起的成本等于别的企 立缝织这项交易褥袭本，也等予牵场辍截缓织这矮交易成奉时，静态均簿羲实蠛 了，企业与市场的边界也就划定了。换蠡之，企业与市场的边界是由企业管理成 本与毒场交易成本静边骣关系凝决定豹，在边黪均等状态下，全部交易在金韭与 市场之间以及各个企业之间的分配才达到一种成本最小状态。由此看来，银行规 摸边爨黪位嚣鲶客透过枣场实现交易与邋过银行组织实现交易成本租等瓣地方， 银行规模不论处于边界之内( 过小) ，逐是处于边界之外( 过大) ，都会引起过高 妾霉交易成本，因嚣是缺乏效率，不经济姻。 禁二节、影晚银器翘模级游豹嚣索 企业规模经济的成因主要在于劳动、资本和组织管理的规模经济，而企业的 规模不经济可焉斟学按术极限、企业家极限、激融机制弱化、管理体系效率下降 等方面的原因解释。同样，银行规模经济也受到多种内、外部因素的影响。 一、影响镟行规模经济的内部因素 影响银行规模经济豹内部因素主要有： 1 、银行交茹费 交易费用这概念由科斯教授在其著名的企业的性质一文中首先提出来。 锭行的切、监务营运活渤，如存款、贷歉、转帐缩算等酃可噬被税为与外部市场 或内部各行之间的一种借贷交翁活动。借贷交易实质上是对货币本身的买卖。交 荔费餍胃阻被定义为镶行进行僚贷交易活动所投入静资源的价值量度；擎位交翁 费用可以看作楚银行平均每实现一次交易服务所支付的交易费阁；而边际交易费 蒋簧唾蔻为多提供一次交猫服务所支彳寸静交易费蕊。随著镶荐交翁活动蔷效用的穗 加，每单位交易费用即使最初会有下降，但终究是要递增的，从长期来稽，银行 交易费媚可畿怒递减静，郓可畿随着交瓣手段和技术静浚迸，麓模的扩张，每实 现一次交易服务的交易费用在减少。因此，银行也与其他企业一样，它提供的有 关货币交易翡溅务蘑铎爨有窳模节约豹趋向。 因此，银行的出现为自己的规模扩大创造了条件，规模扩大导致单位交易费 蠲递减，嚣擎穰费磊静递减，又冒强稳避巍接靛避一多扩大，撵畀鬣穰效益。 2 、银行管理层次 褒代管理学说凌，隧藿下j 甏久鼗蕺擎位静壤麴，金照内部穗互关系瓣数量跫 急剧上升，计鲜公式为： n 2 ”1 + ( n + 1 ) 1 ( 其中n 为下属人数) 这样，相互关系的数量的上升使银行内交易费用随着下属人数或单位的增加 而非线性地增加，其交易的边际费用也会非线性地增长。为了克服随着规模的扩 大而银行内交易的边际费用的急剧增长，银行必须增加管理层次。设管理跨度为 h ，管理层次数为v ，银行基本经营单位数为n ，则有：h = n v 可见，h 与v 互为倒数。考虑到h 和v 的数值在实际中是受到各种因素制约 的，二者的互相替代不可能是任意的，其相互替代是否优化要看h 和v 的边际变 动所引起的边际费用是否达到均衡，如果均衡，即表明实现了规模经济。当银行 规模继续扩充即n 的数值继续增大时，h 或v 会随之增大，并且可能突破二者 或二者之一的上限。这样，就会迅速加重层次增加带来的各种缺点：信息泄漏和 扭曲，计划与控制复杂化，从而降低管理效率，增加交易费用，出现规模不经济。 3 、银行系统决策效率 从商业银行的运行机制来看，存在着集中决策的强烈偏好。因此，集中决策 效率的高低成为影响银行规模经济的又一重要内因。 集中决策的效率取决于集中决策的平均质量，取决于集中决策所需信息费用 和集中决策的规模。用q d 表示银行集中决策的平均质量，用z 表示银行集中决 策规模，用t 表示用于决策的时问总量，则有： o d = o d ( z ，t ) 式中，o o d o z o ，即决策的平均质量是决策规模的减函数，是 决策时间总量的增函数。一般说来，集中决策的规模越大，每个单项决策的最佳 信息搜寻量所需要的时间投入越多，做出全部决策所必需的总的时间投入就越 多。在总行集权体制下，这种必需的总的时问投入是如此之大，以致通常远远地 超过了决策者的时间约束和实际时间投入。其结果是，很多决策只能在决策者的 时间投入和信息严重不足的情况下，凭空做出投资的决定的。当然，上述集中决 策规模不经济并不是造成集中决策效率过低的唯一原因，然而却是最为重要的原 因之一。 4 银行垄断 银行业的垄断也是因追求规模经济而起，通过兼并收购形成垄断利润，银行 竞争包括价格竞争、业务竞争、地理竞争和所有权竞争。银行竞争、垄断的主要 手段是兼并，兼并的结果是超级大银行不断涌。8 0 年代以来，银行业的兼并风 已经愈演愈烈。 然而，银行规模扩大后并不一定降低单位成本与费用，美国银行业规模变化 的历史经验表明；在资产规模达到5 0 0 万到7 5 0 0 万美元之前，扩大规模一般可 1 6 以降低单位成本与费用；但当银行资产规模超过1 0 亿美元时，扩大规模，其单 位经营成本反而增加。 由兼并所引致的银行垄断在一定程度上可实现规模经济，进而实现成本的节 约。但值得指出的是，银行走向垄断必然带来银行体制效率上的变化，使得管理 效率下降，交易费用增加，从而可能部分抵消或完全抵消银行规模经济性。 5 、银行科技水平 随着银行科技的迅猛发展，特别是网上银行等家居银行的出现，将使传统商 业银行与未来商业产生较大的区别，从而对银行形成规模经济产生重大影响： o ) 式中：m q 表示银行经营规模，y 表示国民可支配收人，y 1 表示居民可支配 收入，s 表示居民总储蓄，i 表示市场利率水平。 上式表明，银行经营规模m q 是市场利率与居民储蓄的二元函数，当s ( y ， 1 8 y i ) 为一定时，m q 是i 的递减函数，表明居民存在对其他金融工具的选择性偏 好；当i 一定时，m q 是s 的递减函数，表明银行规模随居民储蓄的增大而增大。 其他方面，企业融资方式的选择、企业融资构成、向中央银行借款难易度、 进入成本、进入壁垒等因素均能影响银行规模经济。 第三节、银行规模经济的理论效应 多种因素影响着银行规模经济效应。为了简化研究过程，总结一般情况下银 行规模经济效应，我们屏除实际情况的一些特殊因素，从理论抽象的层面分析银 行规模经济的理论效应。 一、银行经营对象有利于自身规模扩大 银行经营的对象是货币，货币的同质性使银行具有其他任何行业都无可比拟 的广阔市场，这是银行规模越大越好的基础前提。 在国民经济中，非金融企业的经营一般都要受到这样一些限定： l 、产品需求具有特定的对象，这就使得产品需求数量不仅要受到社会对象 对该产品总体数量的限制，而且还要受到社会对象对产品规模、品种和质量等不 同偏好的限制。因此，任何产品的生产、销售，首先都要选择需求对象，然后确 定数量、规格、品种和质量等问题，整个生产、流通过程都是不断变动的过程： 2 、产品的使用具有一定的周期，产品的使用价值既受到本身质量的限制， 也受到由于技术进步、性能更好的产品不断问世的影响。因此，规模庞大的企业 往往由于技术进步原因使原有机器设备淘汰而导致成本增加，更有一些企业产品 还未投向市场就已经过时： 3 、产品的远程销售既受到不同消费习惯的约束，也受到交通运输条件的限 制。 非金融企业受到的这些限制对银行来说，由于经营的是货币，是特殊商品， 是一切直接的社会劳动的结晶。因此，银行服务的对象是全社会性的，完全突破 了行业和地区的限定，使银行服务的对象具有无限广泛性。货币既然是人类社会 劳动的结晶，因此，银行经营还具有历史的同一性。此外，也由于货币的同质性， 使银行分支机构之间的货币资金划付成为可能。因此，由于银行经营对象的特殊 性，使得银行规模越大，可能筹措的货币资金越多，贷放货币资金的对象选择就 越广泛，所获得的收益就越大。 二、银行经营方式有利于自身规模扩大 银行经营的方式是借贷，这种特殊的经营方式使其经济规模越大，“产出” 1 9 所消耗的单位成本越低。在国民经济中，不同类型的企业投入后的“产出”过程 是具有不同属性的。银行经营的方式是借贷，借贷既不改变物品的属性和形态， 也不改变物品的所有权，改变的只是货币的使用方向。因此，对银行来说，机器 设备对“产出”只是具有辅助意义，银行技术装备的功能在于保障安全，并加速 货币资金流转和划付。银行之所以能够在不改变所有权的前提下在广泛的范围内 进行借贷，是因为“货币含有一种不具名的性质”，人们之所以需要货币是因为 货币具有普遍的使用价值，而不是为了货币本身，在现代经济社会，人们对货币 的要求权又进一步延伸为两重含义：1 、能够随时购买所需商品：2 、能够定期产 生收益：现代银行制度与人们对货币的要求权相随而至，并创造出五花八门、品 种繁多的方式使这种货币要求权演变成同益增多的金融工具。随着会融工具的增 多和银行规模的扩大，银行经营展示出越来越明显的单位( 相对) 成本递减倾向， 银行与非会融性企业的规模与成本，收益的变动关系表现出迥然不同的情况。 三、派生效应有利于银行自身规模扩大 银行经营具有独特的派生效应，这种派生效应使单个银行规模越大，受益越 多。所谓派生效应，是指银行在经营过程中以原始存款为基础通过发放贷款，购 买证券等资产业务所引起的多倍存款扩大现象。现代银行制度形成了对客户存款 只需保留部分的现会准备就可将客户存款用于贷款的机制，造就了款项贷出之后 再“自行回来”的条件。同时，银行服务对象的广泛性也提供了贷款需求对象足 够多，产出效益足够大的机会，因而，派生效应就成了与银行经营始终相伴随的 现象。由于这种派生效应是银行制度体系内的一种总体现象，因此，对体系的单 个银行规模的大小，其受益是明显不同的。钱得勒和哥尔特菲尔特以表格方式指 明了单个银行和作为一个整体的银行体系的扩张状况，当然这是在极端性假设下 的状况，萨缪尔森用图的形式直观表达了垄断银行和各银行同时扩大存款的情 况。显然，单个银行的规模越大，就越有可能达到银行制度所能创造的多倍存款 的极限。 四、科技发展有利于银行规模扩大 电脑通讯技术和电子信息处理技术的广泛应用，改变了银行运作的传统方 式，使银行规模在传统经营上又产生了革命性的飞跃。据美国厄恩斯特一扬公司 预计，1 9 9 4 1 9 9 7 年，美国银行业技术性投资每年增长2 1 亿美元，1 9 9 7 年将达 1 9 8 亿美元。金融电子服务的开展，改变了银行与客户的传统对应关系，许多银 行支行、营业部被电子设备构成的“虚拟银行”( 指消费者通过任一终端与银行 连网所获得的金融服务) 所取代，银行与客户之f b 的交易通过电话、电脑和自动 2 0 出纳机( a t m ) 等电子技术手段进行。以电腑作、| e 为主体的银行业，对规模扩张 的革命性意义在于：一方面电脑通讯技术的应用，使得集中统一的跨地区甚至跨 国界经营的银行业务如同在一个城市那样方便，银行经营已完全越过时空约束： 另一方面，规模越大，电脑装备的相对成本越低，采用最新电子技术的能力越强， 用电脑取代人工作业的范围就越大。实行电脑手段进行管理，使企业的规模边界 发生了质的变化，可能致使企业规模数十倍的跳跃。这将在银行规模扩张中得到 最充分的体现。 五、提高抵御风险能力促使银行不断扩大规模 银行经营的规模越大，抵御风险的能力越强，安全度越高。银行是一种规模 效应很强的经济组织，银行规模越大，还体现在具有很强的抵御风险的能力方面。 美国实行的是单一银行制，银行规模较小，破产率甚高。1 8 6 4 年至1 9 2 0 年有近 3 0 0 家银行倒闭，1 9 2 9 年一1 9 3 3 年的经济大恐慌，倒闭的银行数达7 7 6 3 家。 从1 9 2 0 年术到1 9 7 5 年中，美国银行家数减少了1 4 6 3 6 家。在这一时期有 1 2 0 0 0 家以上的新银行注册领照，但新增家数还不足以抵销1 3 5 2 2 家银行歇业和 1 4 4 4 5 家银行合并。这充分说明小型独立的单一银行内在软弱性。9 0 年代中期， 美国银行业再次掀起合并热潮，1 9 9 5 年全美共发生2 7 8 宗合并事件，其中最为 著名的如美国化学银行和大通曼哈顿银行的合并，成为美国有史以来最大的银行 合并事件。这些合并热潮兴起的原因在于通过合并进行重组，扩大规模、增加竞 争力。实际上，银行合并并非美国的独有现象，而是银行发展中一种必然趋。 第四节、国外银行规模发展实证研究 西方银行业的发展印证了理论推导的结论。银行业难在走规模化、国际化、 垄断化的发展道路。同时商业银行的竞争方式也正由粗放式发展走向集约型发 展。 一、商业银行发展表现出规模化、国际化、垄断化 从世界范围看，现代商业银行的一个基本特征是规模巨大，业务经营国际化 和垄断化。 现代商业银行规模巨大的生成是有其深刻的经济原因的。首先，自由竞争产 生生产集中，而生产集中发展到一定阶段就导致垄断。在这一过程中，竞争转化 为垄断，垄断又加剧竞争，垄断程度越高，竞争就愈激烈。其结果，导致了资本 的集中，并由此形成规模巨大的企业( 卡特尔、康采恩等组织) 。产业资本运动 的这一规模同样适用于银行业。随着产业资本的集中，银行业也发生了集中的过 2 1 程。这一方面是由于银行业同其它产业一样，在日常经营中，小银行不断被大银 行排挤和吞并；另一方面也是适应资本发展变化的需要。 按现代经济学的观点，银行业是属于规模效应递增性质的产业，产业的集中、 规模的扩大对于降低银行运营成本，提高经济效率，增强银行的御喻能力已有相 当重要的正相关作用。f 统的产业组织理论认为，如果个产业的生产集中度( 指 的是企业市场中几个最大规模的企业经验估计，通常是莳四名所占的市 场份额) 越高，规模大的企业支配市场的能力愈强，从而行业利润率就越高，