技术分析 趋势理论.ppt

技术分析趋势理论 本节课程重点 1 理解趋势的概念 分类和规模2 掌握调整和支撑与压力3 重点掌握趋势的分析工具 及其使用 前言 趋势理论是对道氏理论的发展和完善 是技术分析者必须反复学习的内容 其中 趋势的方向 特征和规模 趋势和支撑与压力 趋势的角度和速度等基本要领和原理是技术分析者必须掌握的内容 一 趋势的定义 趋 即趋向 势 即力度 也就是股价在一定时间内运行的方向和力度 它揭示了和们研究趋势的本质 即 一 股价要朝哪个方向走 二 朝这个方向走的力度如何 二 趋势的方向 上升趋势 趋势方向 下降趋势 每一个波峰和波谷都高过前一个波峰和波谷 即一顶比一顶高 一底比一底高就是上涨趋势 每一个波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷 即一顶比一顶底 一底比一底低就是下降趋势 水平趋势即无趋势 是指价格在一定时间和范围内上涨 下跌的幅度很小 呈显水平运动 它不会单独长期存在 水平趋势 三 趋势的规模 趋势规模 长期趋势 中期趋势 短暂趋势 持续时间在一年以上 持续时间在三周到数月 一般会在10 6天内结束 趋势是逐级构成的 若干短期趋势构成中期趋势 若干中期趋势构成主要趋势 中期趋势又可分为主要的中期趋势和次要的中期趋势在长期上涨趋势当中 次要的中期趋势往往会给没有上车的人提供二次入场的机会 认识中期趋势 中期趋势的幅度一般为1 3 1 2 2 3横盘可以替代次要中期趋势次要趋势调整周期一般短于主要中期趋势 主要中期趋势往往会不断的创出新高在反转趋势未出现以前 原有的主要趋势依然有效 中期趋势的特征 四 支撑与阻力 支撑 即价格回落形成的低点 由钓买入形成的 阻力 是价格上升过程中 形成的设点 是因为空方卖出造成的 支撑与阻力的作用 1 股价暂时被阻止向原有趋势方向运行 一旦后期被突破 趋势将继续按原方向运行 2 压力与支撑可以相互转换 次时的压力到彼时可以转换为支撑 而彼时的支撑可以转换为压力 1 上升趋势中支撑起主导作用 只有关键压力位才有可能决定趋势的反转 2 下降趋势中阻力起主导作用 只有关键的支撑位才能对趋势的变化起重要作用 支撑与阻力的意义 如何辨别重要支撑与阻力位置 1 股价在该区域停留的时间 2 股价在这一区域伴随的成交量的大小 3 这一区域距离现在的远近程度 4 习惯数值具有重要支撑与压力意义 五 支撑与阻力的买卖策略 1 上升趋势中的买卖时机 买 卖 2 下降趋势中的买卖时机 卖 买 六 趋势线与管道线 1 上升趋势线 在价格曲线下部 把两个明显向下的低点相连成一条直线 下降趋势线 位于价格曲线上部 把两个明显向上的高点相连成一条直线 横盘 没有明显的底部抬高也没有顶部抬高 如何确认趋势线 1 必须确定有趋势存在 即必须有明显的转折点 拐点 注 数学里两点确立一条直线A点B点如何确立B点呢 2 画线是连接实体 还是影线 一般说来 所画出的直线股价触及的数次越多 其作为趋势性的有效性被得到确认二个点没三个点有效 三个点没四个点有效 趋势线的有效性 一 必须确实有趋势存在 即必须要有明显的转折点 否则只能用虚线试探性地划出来 但其有效性还值得怀疑 一般说来 所划出的直线被触及的次数越多 其作为趋势线的有效性越能得到确认 趋势线的长短与其重要性成正比 即这条直线延续的时间越长 有效性越强 对市势指导意义越大 反之越差 趋势线的有效性 二 注意趋势线的修正及角度 当反复修正趋势线之后 表现出趋势加速 角度越陡 缓 的趋势线所持续的时间就越短 其被突破的可能性越大 长期趋势线和中期趋势线第一个低点与第二个低点之间的距离不应该太近 如距离过近 我们有理由相信这不是一根中长期趋势线 其突破与否一般不具有太大意义 没意义 A B 趋势线的作用 趋势线的作用主要体现在两个方面 通过划线一方面可以确认趋势的方向 另一方面通过趋势线可以判断出股价运动的方向是否已经发生改变 进而成为投资人买卖的依据 同时 趋势线还会对股价今后的变动起到约束作用 除具有支撑与压力的作用以外 趋势线还对股价形成一定的牵引力 趋势线的有效突破 趋势线被突破后 就说明股价下一步的趋势将要反转 越重要越有效的趋势线被突破 其转势的信号越强烈 突破有效性 收盘价突破 三三制原则 上涨放量突破 趋势线买卖的不足 给出买卖点的时间较晚突破点与股价高低点之间的距离较远 管道线 管道线又称通道线或轨道线 是在趋势线的基础上演化而来的一种进一步描述趋势 判断出入点的方法 通道线同样分为 上升通道下降通道 买卖法则 适合陡峭趋势通道 上升趋势 一买三卖法则买入 价格回落至趋势线时卖出 价格突破趋势线价格抵达通道线价格向上突破通道线 买 卖 卖 卖 下降趋势 一卖三买法则卖出 价格反弹至趋势线时买入 价格突破下降趋势线价格抵达通道线价格向下突破通道线 买 买 买 卖 课后作业 1 深入理解支撑与压力 找出你股票最近的支撑与压力位2 利用趋势线与轨道线分析大盘与个股 3 尤其加大对趋势线的学习 趋势线是一切划线的基础 技术分析应注意的问题 1 用多个而不是一个技术