2015高会考纲、指标与公式大全(终稿).docx

一、各章节考纲要求第一章 企业战略管理与财务管理（2014年3.5分）：（1）掌握战略管理的过程；（2）掌握公司战略、经营战略与职能战略类型及选择；（3）掌握公司财务战略类型及选择；（4）熟悉战略管理的内涵P1与目标P4；（5）熟悉财务战略内涵与目标P42；（6）了解不同类型战略管理的地位与作用。（教材2015年新增业务组合管理模型）第二章 企业投资、融资决策与集团资金管理（2014年13.5分）：（1）掌握投资决策方法的特殊应用；（2）掌握最佳资本预算方法；（3）掌握融资规划方法与应用；（4）掌握主要的融资方式；（5）掌握资本结构决策原理、方法与资本结构调整框架；（6）掌握企业集团财务风险控制的主要方法；（7）掌握企业集团资金管理方法；（8）熟悉投资决策方法；（9）熟悉投资决策过程中现金流量的估计方法；（10）熟悉投资决策的风险调整方法；（11）熟悉融资决策程序与投资者关系的管理；（12）了解投资决策的重要性、步骤和类别第三章企业预算管理管理（2014年4.5分）：（1）熟悉目标利润规划方法和经营目标确定的要点；（2）熟悉各种预算编制方法的特点和适用条件；（3）了解预算分析要点，掌握预算分析的方法；（4）熟悉运营预算和财务预算的控制要点；（5）熟悉预算控制的原则和内容；（6）熟悉预算考核的内容和程序；（7）了解预算管理的作用和组织体系P141；（8）了解各种预测技术（回归分析P142、时间序列法P144、指数平滑法P149、学习曲线模型P149、期望值分析P151、敏感性分析P153、蒙特卡洛模拟分析P154，有时间听听陈华亭视频，没时间可不看）；（9）了解运营预算和财务预算的编制要点P165-169；（10）了解预算控制的方式PP177；（11）了解预算调整的原则与程序；（12）了解预算考核指标体系设计的原则P186。第四章 业绩评价（2014年2.5分）：（1）掌握业绩指标设计原则；（2）掌握责任中心的业绩评价标准的选择原则；（3）掌握业绩评价的各种方法；（4）熟悉企业责任中心与业绩报告P220；（5）了解企业业绩评价系统；（6）了解企业业绩评价的功能与目的P199-P200、层次与角度P194；（7）熟悉成功企业业绩评价的特征P233第五章 企业内部控制（2014年15分）：（1）掌握企业内部控制规范体系框架；（2）掌握企业内部控制的目标、原则和要素；（3）掌握资金活动等18项内部控制应用指引明确的控制目标、主要风险、关键控制点和主要控制措施；（4）掌握企业内部控制自我评价的内容、程序、方法、评价报告编制与报送要求；（5）掌握企业内部控制注册会计师审计的内容、程序、方法审计报告编制与披露要求；（6）掌握企业风险管理与内部控制的关系、风险识别与风险应对策略第六章 企业成本管理（2014年3分）：（1）掌握作业成本法的核算原理与方法程序；（2）掌握作业基础管理的内涵与方法；（3）掌握目标成本法核心程序与管理方法；（4）熟悉商业环境的变化对成本管理观念的影响P301以下为2014考纲要求内容，2015未作要求：（1）掌握目标成本管理的核心程序与实施原则；（2）熟悉战略成本管理方法体系；（3）熟悉目标成本设定P331；（4）熟悉目标成本控制与持续改善；（5）了解企业成本分类P301、成本结构变化与成本管理系统的发展P302；（10）了解成本管理观念的转变P310；（11）了解目标成本控制与产品设计P333。第七章 企业并购（2014年10分，2013年15分）：（1）掌握并购类型；（2）掌握并购流程；（3）掌握企业并购价值评估的主要内容与方法；（4）掌握并购融资渠道、融资方式与支付方式；（5）掌握并购后整合；（6）了解并购动因第八章 金融工具会计（2014年20分）：（1）掌握金融工具的类型；（2）掌握金融资产和金融负债的分类、采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法以及各类金融工具后续计量的会计处理；（3）掌握金融资产减值损失、金融资产之间重分类的会计处理；（4）掌握金融资产转移是否终止确认的分析和判断，及其相应的会计处理；（5）掌握金融负债和权益工具区分及其会计处理的原则；（6）掌握套期保值的原则、方式和实际操作；（7）掌握各类套期保持的会计处理；（8）掌握股权激励计划的拟定、审批和实施程序；（9）掌握股权激励业务的会计处理；（10）了解股权激励的方式和实施股权激励的条件第九章 长期股权投资与合并财务报表（2014年选做题20分）：（1）权益法运用、合营安排的判断及会计处理；（2）掌握不同类型企业合并的判断及会计处理；（3）掌握合并财务报表合并范围的判断；（4）掌握合并财务报表编制中有关业务的合并处理；（5）掌握合并财务报表分析和运用第十章 行政事业单位预算管理、会计处理和内部控制（2014年10+20分）：（1）掌握部门预算编制的原则、方法及要求，部门预算执行及调整的要求；（2）掌握中央部门财政拨款结转和结余资金管理要求；（3）掌握政府收支分类科目的内容与运用；（4）掌握国库集中收付制度、公务卡管理制度的基本内容；（5）掌握政府采购的当事人要求、范围对象、执行模式、采购方式和程序、政策要求和特殊规定；（6）掌握行政事业单位国有资产的内容及管理要求；（7）掌握行政事业单位财务管理规定和会计处理；（8）掌握行政事业单位内部控制的目标、原则、组织实施、风险评估和控制方法，单位层面、业务层面的主要风险和关键控制措施；（9）熟悉中央部门预算的编制规程、中央部门收支预算的内容；（10）熟悉预算绩效管理的原则、内容、方法及要求；（11）了解部门预算、政府收支分类、国库集中收付、政府采购、预算绩效管理、行政事业单位内部控制的概念；（12）了解中央级行政事业单位国有资产管理的特殊规定二、常用财务管理指标公式三、其他相关重点公式1、修正的内含报酬率法【方法1】【方法2】（常用的方法）2、现金流量估计时的税后经营净利税后净利税后利息税后净利利息费用（1所得税率）3、单一企业外部融资需要量预测外部融资需要量=资产增加-留存收益增加=资产占销售百分比销售增长额-预计销售收入预计销售净利率（1-预计现金股利支付率）4、融资规则与企业增长率预测（1）内部增长率A:资产占销售收入百分比，S0：基期销售收入，g：预测期销售增长率，P：销售净利率，d：股利支付率g（内部增长率）= P（1-d）A-P1-d = 销售净利率（1-股利支付率）资产收入比-负债收入比（此时为0）-销售净利率（1-股利支付率）假设负债收入比为哦，将上式的公子、分母同同乘销售收入，并同除资产总额即可得到内部增长率的另一个常用公式，即：g（内部增长率）= ROA（1-d）1-ROA（1-d） = 资产净利率（1-股利支付率）1-资产净利率（1-股利支付率）资产净利率（ROA）=税后净利/总资产=销售净利率（即净利率/收入）总资产周转率（即收入/总资产）（2）可持续增长率：维持某一目标或最佳债务/权益比率，且不对外进行股权融资可持续增长率= ROE（1-d）1-ROE（1-d） = P1-d（1+DE)A-P1-d（1+DE) = 净资产收益率（1-股利支付率）1-净资产收益率（1-股利支付率）其中：ROE代表净资产收益率=税后净利/所有者权益总额，其他字母含义不变。5、权益融资相关计算公式或：配股权价值=配股前每股价格-配股除权价格（此公式更为简单） 6、资本结构决策（1）EBITEPS（或ROE）无差异分析法项目预期息税前利润确定下的融资决策（）【方法一】直接计算并比较每个方案的EPS。 【方法二】计算两平点筹资分析时，当息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润时，运用负债筹资可获得较高的每股收益；反之，当息税前利润低于每股收益无差别点的息税前利润时，运用权益筹资可获得较高的每股收益。（2）资本成本比较分析法企业价值计算：公司的市场价值V等于权益的市场价值S加上长期债务的价值B，即：VSB假设企业的经营利润永续，股东要求的回报率（权益资本成本）不变，则权益的市场价值为：其中：权益资本成本Ke=RF+（Rm-RF） RF：无风险报酬率，Rm：市场平均收益率，（Rm-RF）：市场平均风险溢酬加权平均资本成本的计算税前债务资本成本（1税率）债务资本比重权益资本成本权益资本比重7、企业预算（1）本量利分析法目标利润=目标边际贡献-固定成本=预计产品产销量单位边际贡献-固定成本=预计产品产销量（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用（2）比例预算法销售利润率目标利润=预计销隹收入测算的销售利润率测算的销售利润率可选取以前几个会计期间的平均销售利润率成本利润率目标利润=预计营业成本费用核定的成本费用利润率核定的成本费用利润率可以选取同行业平均或先进水平来确定投资报酬率目标利润=预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率（3）利润增长率法年份20102011201220132014利润（元）150000192000206000245000262350几何平均增长率2015年的目标利润为：（4）上加法（倒推法）企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）或：净利润=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=净利润/（1-所得税税率）8、利润中心的业绩评价指标（1）贡献毛益销售净收入变动成本（2）可控贡献毛益贡献毛益可控固定成本（3）部门税前营业利润可控贡献毛益不可控固定成本（4）部门税前利润部门税前营业利润总部分摊的管理费用9、投资中心的业绩评价指标（1）投资报酬率法 注：投资占用的资本=非流动资产+营运资本=非流动资产+（流动资产-流动负债）=资产总额-流动负债=长期负债+所有者权益 （2）剩余收益法剩余收益息税前利润投资占用资本的成本=息税前利润投资占用的资本平均资本成本率（税前） （3）经济增加值（EVA）经济增加值=会计利润利润调整-（占用资本资本调整）加权平均资本成本率 =税后净营业利率-投资资本加权平均资本成本率 税后经营业利润=净利率+利息支出（1-T）企业的加权平均资本成本率：WACC=VeVe+VdKe+VdVe+VdKd（1-T）式中：Ve-权益资本的市值；Vd-负债资本的市值；Ke -权益的资本成本率；Kd -负债的税前资本成本率；T-企业所得税税率。10、平衡积分卡指标公式 市场份额本企业某商品销售量（额）/该种商品市场总销售量（额）100%客户保有率（企业期末客户量企业本期新增客户）/企业期初客户量100%企业期末客户量企业期初客户量本期新增客户量本期流失客户量客户获得率企业本期新增客户/企业期初客户量100%某客户利润率某客户的净利润/该客户的服务成本100% 员工流失率员工流失人数/（期初员工数期末员工数）211、传统本量利决策利润（单价单位变动成本）销售量固定成本12、企业并购决策并购收益=并购后新公司价值-（并购前并购方价值+并购前被并购方价值） 2.计算并购净收益。并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用 3.并购溢价=并购价格-并购前被并购方价值13、企业并购价值评估的主要内容内容（1）收益法预测未来现金流自由现金流量=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资金增加额）【提示1】需要注意的是，利息费用尽管作为费用从收入中扣除，但它是属于债权人的自由现金流量。因此，只有在计算股权自由现金流量时才扣除利息费用，而在计算企业自由现金流量时则不能扣除。税后净营业利润=息税前利润（1-所得税税率）=税收净利率+税后利息=税收净利率+利息（1-所得税税率）息税前利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-销售费用【提示2】这里的营业利润是由持续经营活动产生的收益，不包括非经营性项目中取得的非经常性收益。营运资金=流动资产 - 流动负债，营运资金的变化反映了库存、应收/应付项目的增减。选择合适的折现率其中：因为利息支出可以在税前抵扣，所以（税后债务资本成本）应该在税后的基础上进行计算，其计算公式为：=r（1-T），其中：r为借款利率或者债券票面利率；T为企业所得税税率。式中的（即股权资本成本）可采用如下两种方式计算：方法一：资本资产定价模型（CAPM）并购活动通常会引起企业负债率变化，进而影响系数，所以需用哈马达方程对系数做必要的修正。为负债经营的系数；为无负债经营的系数；D为负债的市场价值；E为权益的市场价值。方法二（一般情况下采用方法一）：股利折现模型当假定每年股利不变时，计算公式如下：=D/P0 其中：D为每年固定的股利额；P0为普通股市价。当假定股利以不变的增长速度增长时，计算公式如下：其中：D1为未来第1年预计的每股股利额；P0为当前普通股每股市价；g为普通股股利年复利增长率。预测终值预测企业价值（2）市场法：可比企业分析法；可比交易分析法 支付价格/收益比= 并购者支付价格税后利润 账面价值倍数= 并购者支付价格净资产价值 市场价值倍数= 并购者支付价格股票的市场价值14、企业并购股权支付的换股比例计算（1）每股净资产之比：换股比例目标企业当前的每股净资产/并购企业当前的每股净资产（2）每股收益之比：换股比例目标企业当前的每股收益/并购企业当前的每股收益（3）每股市价之比：换股比例目标企业当前的每股市价/并购企业当前的每股市价15、股权激励量价调整（1）股票期权数量的调整方法本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细、配股和增发，调整后的股票期权Q=调整前的期权数量Q。(1+扩股比例n)缩股，调减授予的期权数量：Q= Q。缩股比例n（2）行权价格的调整方法：股数增加价格降低；股数减少价格提高。资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细：PP0（1n）；缩股：PP0n ；派息：PP0V 其中：P0为调整前的行权价格；V为每股的派息额；n为每股的资本公积金转增股数、派送股票红利、股票拆细的比率或缩股比例；P为调整后的行权价格。派息、配股同时发生：P（P0V）（1n）配股和增发：PP0P1P2（1）P（1P）P1 其中：P0为调整前的行权价格；P1为股权登记日收市价；P2为配股或增发的价格；P为配股或增发的比率（即配股或增发的股数与配股或增发前公司总股本的比）；f为配股前明确承诺放弃配股权的法人股股东所持股份占配股前公司总股本的比例。16、企业合并中的反向购买反向购买的合并成本=（法律子公司现有股数900参与反向购买的股东100%法律子公司在合并后占报告主体的股权比例54.55%-法律子公司现有股数900）法律子公司股票公允价值40，即=75040=30 000（万元）。合并成本为了确定合并商誉。合并商誉=合并成本-法律母公司净资产，负数确认为营业外收入每股收益=合并净利润发行在外普通股加权平均数 上式中分母的计量： 合并当期：1.1-9.30 18009/12 10.1-12.31 （1500+1800）3/12比较上期每股收益=法律子公司比较期净损益法律母公司向法律子公司发行的股票（1800万股）四、财务管理基础知识资金的时间价值通常情况下，资金的时间价值是指没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。一、 复利终值和复利现值1.复利终值：F=P(1+i) n = P(F/P，i，n)2.复利现值：P=F(1+i) -n = F(P/F，i，n)二、普通年金终值和普通年金现值1.普通年金：是年金的最基本形式，它是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付年金。2. 普通年金终值和普通年金现值的计算公式：普通年金终值：F=A(F/A，i，n)普通年金现值：P=A(P/A，i，n)（一）基本公式：F=P(F/P，i，n)P=F(P/F，i，n)F=A(F/A，i，n)，逆运算：A=P=A(P/A，i，n)，逆运算： A=（二）基本系数：(F/P，i，n)= (1+i) n(P/F，i，n)= (1+i) -n(F/A,i,n)= (P/A,i,n)=三、即付年金终值和即付年金现值1. 即付年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金或预付年金。2. 即付年金终值和即付年金现值的计算公式：（1）即付年金终值化为普通年金计算FA(F/A，i,n+1)-1 期数加1，系数减1（2）即付年金现值化为普通年金计算P=A(P/A，i，n-1)+1