投资商对项目审核要求.doc

投资商对项目审核要求项目投融资建议书1. 项目概况2. 发起人，管理层和技术援助 公司的历史，发起人的主营业务及财务情况 建议的管理结构，管理层名单及履历 有关技术安排和其他外来援助（管理、生产、营销和财务等方面）的情况3. 市场与销售 基本的目标市场：本地，国内，地区或出口 拟建企业的预期产量、单价、销售目标和市场份额 产品的潜在客户及分销渠道 目前同类产品的市场来源。未来竞争和由替代产品满足市场需求的可能性。 影响到产品的关税保护和进口限制 决定市场潜力的关键因素4. 技术可行性，人力，原材料来源和环境环境问题及解决方案（以技改后对节能、降耗、减排的好处为重点） 生产过程简介 关于技术复杂度，对技术决窍和特别技能的要求 设备的可能供给人 人力和基础设施（运输、通讯、电力和水等） 详细的项目运行成本和主要开支类别 原材料的来源、成本、质量和与相关产业的关系 所需原材料的进口限制 项目选址与原材料供应、市场、基础设施和劳动力的关系 拟建项目规模与现有同类企业规模的比较 5. 项目融资额度与项目达产的收益： 预计项目总成本(详细说明土地、建筑、设备和流动资金需求总额)，如需外汇，说明外汇比例 项目的财务结构计划，说明来源及股权及债务融资的条件 预期财务情况，盈利及投资回报 影响利润的关键因素6. 政府支持与管理 项目与政府经济发展与投资计划的关系 项目所能获得的政府鼓励与支持 项目对经济发展的贡献 政府对外汇管制、资本投入和收回的条件简介7. 预期项目的筹备与完成时间表 经过初步接触和对项目资料的初步审阅后，如我们认为该项目基本符合我公司的融资要求，我们将要求申请者提供详细的与项目有关的资料，包括可行性报告或业务计划，以决定是否对项目进行评估。商业计划书主要回答以下10个问题01)您的业务是属于什么行业？ 02)您的商业模型是什么？(主要的收入来源) 03)您的业务是满足什么需要或解决什么问题？ 04)您的竞争对手有哪些? 详细情况如何？05)您的客户是哪些? 06)您的业务目前的发展状况：主意构想的阶段，业务开发阶段，已有产品或服务，已有收入和公司财务情况，已经有了可观的收入，并且寻求业务的扩张 07）您希望融资的金额、合作的年限? 08）您的目标评估价值的多少? 09）谁是您目前的投资者（股东情况说明）? 10）主要管理人员简介投资审核范围1法律条件：行业政策；市场准入；区域政府支持。2市场条件：国内外行业发展现状与发展趋势；市场容量与增长潜力；价格水平；竞争力，进入壁垒。3竞争条件：自然资源；工艺技术和装备；规模效益；产品开发能力；产品质量性能；价格；商标与品牌；项目区位；人力资源。4发起条件：发起战略；发起时机；发起规模。5资源条件：物质资源（原材料、供应品、建筑材料、机器设备等）；技术资源（专利技术、工艺设计、加工配方等）；人力资源（专业技术人才、管理人才和普通劳动力等）；财力资源（资金实力、融资条件和渠道）；生态资源。6产品条件：品种与组合类型；产量；规格；质量标准；工艺技术；材质；性能；用途；价格。7技术条件：硬技术（即体现为机器、设备、基础设施等生产和工作条件的物质技术）；8软技术（即体现为方法、程序、信息、经验、技巧和管理能力的非物质技术）；技术基础参数、规模和容量。9建设条件：区域位置；厂址面积；地形地貌；工程与水文地质；交通运输；原材料与动力供应；气象；环境影响与保护；人力资源；施工保障；实施进度。10环境条件：交通、通讯、工业消费与商业消费结构与消费水平、人口；收入。11风险条件：政策风险，包括国家政治环境与项目政策法规的相容两项指标；金融风险，包括银行利率变化与市场投资收益等对资金投向的影响；技术风险，包括技术先进性、可替代型、易模仿性、可靠适用性与知识产权保护；市场风险，包括潜在需要、市场份额、市场进入障碍；管理风险，管理层与员工素质的管理水平与适应能力；变现风险，包括资本占用期、资本占用成本、增值能力及资本退出方式的选择。12管理条件：范围管理；时间管理；质量管理；人力资源管理；沟通管理；风险管理；集合管理。13主体条件：设立背景；股权结构；资产结构；管理结构；经营框架；生命周期；融资背景，融资战略。14财务评价基本原则：费用与效益计算范围一致原则；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主原则；定量分析与定性相结合，以定量分析为主原则；阶段性分析和全过程分析相结合，以全过程分析为主原则；预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主原则；费用与效益识别的有无对比原则；以动态分析为主的原则；基数数据确定中的稳妥原则。15投资规模设定要素：包括市场需求；自然资源、原材料、能源供应及其他外部条件；生产技术与设备的先进性及其来源；资金可供应量；国家或行业制定的生产经济规模标准；社会因素与政策法规；改扩建与技术改造的关联程度；项目再融资计划。16建设期的设定要素：包括项目建设规模、建设性质（新建、扩建与技术改造）、项目复杂程度、当地建设条件、管理水平与人员素质，与项目进度计划中的建设周期相协调。17价格的预测与选择：财务评价涉及基价体系、实价体系与时价体系。财务分析采用预测价格，该预测价格是在选定的基年价格基础上，一般选用评价当年为基年。现金流量分析原则上采用实价体系，以消除因通货膨胀带来的浮肿利润，真实反映投资盈利能力。偿债能力分析原则上采用时价体系，有利于描述项目计算期内当年各时的财务状况。18投资资本预算体系：包括销售预算、生产预算与财务预算。（1）项目评估与选择技术方法。以是否有利于公司价值最大化为主要标准。（2）货币时间价值。（3）折现率确定。（4）现金流确定。（5）国民经济分析。（6）筹资决策。（7）优化配置技术。（8）财务预算计划。19资本预算管理机制：包括资本预算决策；资本筹资预算决策；资本预算的执行与调控；资本预算支出反馈与调控。20运营负荷设定条件：包括经验设定与营销计划法。对于待开发项目或替代型项目强调使用营销计划法。21基准参数设定条件：设定项目财务内部收益率，以行业边际收益率，银行贷款利率，资本金成本为考虑因素，一般采用加权平均资金成本（WACC）。资本金内部收益率判别基准为最低可接受收益率。投资各方内部收益率自行确定。提出融资申请三部分主要内容：一是申明企业的背景。如企业成立时间、股东、注册资本、经营范围、经营历史、主导产品等基本情况。二是介绍融资项目的概况。如固定资产项目的名称、地点、类型、总投资、目标产品、技术保障、资金来源构成、自有资金、资金缺口、设计生产能力、市场预测、财务可行性、现金流量、融资还本付息保障等。如果是流动资金周转贷款，则介绍目前经营中的财务数据、流动性、盈利性、周转性、财务杠杆等主要指标，订单来源、资金用途、还款来源等。三是提出融资需求的条件。如融资种类、金额、授信方式、提款进度安排、期限、还款方式、担保条件等要素。除了一份内容简要的申请方式外，还要提供各式各样的附件，所要求的附件因不同融资种类有所不同，但以下几项文件一般是不可缺的：一是企业财务报表。一般至少要求两个年度以及最近月度的损益表、资产负债表、现金流量表（如有），必要时要求有审计报告。财务报表是银行最核心的信用分析资料，因此也是企业申贷的最重要资料。二是企业合法成立及合法立项的批文。如章程、营业执照、法人代码等表明企业合法性的文件，以及（如果是固定资产项目贷款）有关项目的立项批准文件和建设、建筑许可等文件。三是资信证明文件。如由中国人民银