资本充足了与银行稳定关系

商商 业业 银银 行行 学学 论论 文文 论资本充足率与银行稳健关系论资本充足率与银行稳健关系 班级 金融八班班级 金融八班 学号 学号 B11090723 姓名 雷姓名 雷 博博 一一 资本充足率的定义资本充足率的定义 资本充足率 Capital adequacy ratio CAR 也被称为资本风险 加权 资产率 Capital to Risk Weighted Assets Ratio CRAR 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例 资本充足率是金融 管理当局为维持商业银行抵御风险的能力 保证整个银行体系的安全稳定所作 出的关于商业银行应随着业务经营的进行所必须保持的最低资本金比率 资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前 该银行能以自有 资本承担损失的程度 规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀 保 护存款人和其他债权人的利益 保证银行等金融机构正常运营和发展 各国金 融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制 目的是监测银行抵御风险 的能力 资本充足率有不同的口径 主要比率有资本对存款的比率 资本对负债的 比率 资本对总资产的比率 资本对风险资产的比率等 二 资本充足率对商业银行的影响二 资本充足率对商业银行的影响 1 新资本充足率将导致商业银行资本紧张 准备金率一般都大于除去风险权重的资本充足率 所以满足了准备金率要 求 也就满足资本充足率要求 商业银行就不会发生资本的短缺 实际情况并 非如此 无论在实行巴塞尔 的资本充足率的早期 还是以后的很长时期 都 可能发生商业银行的资本短缺问题 因为计量科目的增加可能造成资本短缺 2004 年以来我国实行的资本充足率公式为 资本充足率 资本 扣除项 信用风险加权资产 市场风险 12 5 而在以后某个时间开始实行的资本充足率将是 资本充足率 核心资本 附属资本 扣除项 信用风险加权资产 市场风 险资本 操作风险资本 12 5 如果不深人讨论这两个公式中有关变量含义的调整和变化 那么新公式多 了个操作风险 假定原来公式和现在公式的分母都为 100 但因为加入操作风 险 哪怕只有 1 个单位 乘上 12 5 后 信用风险资产加市场风险资本之和就只 能是 88 5 也就是商业银行可用资金要收缩 12 5 按比率推算 这是相当可 观的 这就是说 在我国商业银行由现有的资本充足率公式转向巴塞尔 的初 期 其资金将会变得明显的短缺与不足 股权融资会因市场制约可能造成资本短缺 就对每一笔存款创造的制约而 言 准备金率比资本充足率的效果好 因为准备金率都要高于剔除风险权重的 资本充足率 但是 就吸取存款比资本金的补充容易而言 资本充足率的控制 作用要大于准备金率 因为 商业银行吸收存款的能力几乎是无限的 多吸收 存款就能多发放贷款 所以准备金可以控制每笔存款的扩张 却不会在资金滚 动过程中 制约存款规模的扩大 资本充足率则不一样 商业银行要增发股票 才能补充资本金 而增发股票不仅要受到管理层的制约 还要受市场的制约 即便得到管理层同意 增发股票还会使老股民的收益稀释 股票价格会下跌 这不仅使得筹集等额资金做出的努力非常困难 而且非常可能拖累我国金融市 场的发展 只要资本增加趋向于某个极限 商业银行的资产运作就不能进一步 扩大 在经济不断发展 而银行资产却不能相应增加的情况下 资金短缺将会 成为普遍现象 还有 商业银行要尽可能减低资产风险 这就势必增加对低风 险项目的资金供给 减少对高风险项目的资金供给 从而造成此二者资金丰裕 者更丰裕 短缺者更短缺 2 资本充足率低于最佳值时 商业银行的资本充足率过低会导致商业银行的资本不足 资本不足是商业 银行过分重视盈利 忽视安全经营的结果 说明该银行承担了过重的风险 破 产或倒闭的潜在可能性很大 资本充足率过低会导致商业银行的资本不足 商 业银行的资本越少 存款人和债权人的存款或债权便越没有保障 当商业银行 遇到流动性下降 资金短缺的情况时 则容易发生挤兑行为 从而造成商业银 行面临倒闭的危险 商业银行的资本不足 会导致银行冒险经营 破产或倒闭 对国家经济与金融稳定发展带来伤害 商业银行在国家金融系统中的地位非常 重要 一旦商业银行发生经营危险并导致倒闭时 其他的金融部门也都会受到 很大的影响 有引发连锁反应的危险 对国家经济带来很大的伤害 就银行自 身而言 资本不足会影响到银行的安全经营和健康发展 商业银行的发展应站 在一个长远的角度 发展应该在保证安全的基础上 因此 维护满足金融管理 当局所规定的最低限额的资本量 不仅是遵守金融法规 尊重公众利益的要求 而且也是商业银行增加信誉 安全经营从而在此基础上获取尽可能多利润的自 发要求 3 资本充足率高于最佳值时 资本充足率上升则商业银行的资本增加 但是商业银行的资本也不是越多 越好 因为商业银行的资本越多 其用于支付普通股股息 优先股股息或债券 债息的费用便越大 因而资本成本越高 相应加重了商业银行的经营负担 同 时 过高的资本说明银行经营管理的水平很差 或者没有把握良好的投资机会 承担着沉重的机会成本 资本越多 用于经营投资的资金就会越少 则商业银 行的盈利能力就会下降 由此可见 过多的资本只会给商业银行带来沉重的成 本负担 不利于商业银行的经营盈利 对于商业银行的长远发展产生不利的影 响 因此 对商业银行来讲 资本充足的确切含义是资本适度 而不是多多益 善 三 提高银行资本充足率的必要性三 提高银行资本充足率的必要性 商业银行资本充足率已成为国际公认的资本监管的核心 在经营活动中起 着越来越大的作用 1 参与国际竞争的需要 我国四大国有商业银行 论资本和资产规模在国 际排名中还较靠前 但除中国银行外 其他三家银行则参与国际竞争 发展涉外 业务还很少 要参与国际竞争就要遵守有关的游戏规则 资本充足率就是核心规 则之一 若达不到一定标准 就会遭遇低的信用评级 处于劣势地位 2 维护国家经济安全的需要 银行业是高负债经营 极易受各种因素影响 而出现危机 他对一国经济的影响不言而喻 而充足的资本金是银行抵御风险的 最后保障 也是支撑公众信心的关键 另外随着金融全球化和我国入世 也对国 内银行资本充足率提出了更加严厉的要求 3 扩大经营 推行国家金融政策的需要 现在银行业扩大业务受到法定存 款准备金率和资本充足率的双重约束 而法定存款准备金率在我国已实行多年 各商业银行都能普遍遵守 并且多有超额准备金 而资本充足率则普遍较低 达 不到8 的监管标准 而实际应高于8 的要求 只有这样 在人民银行推行扩张 性货币政策而货币出笼时 商业银行才有超额的自有资产支撑其扩展风险资产 业务 四 我国商业银行资本充足率现状四 我国商业银行资本充足率现状 一 资本充足率仍有待提高 根据部分商业银行公布的 2010 年年报数据 除深发展外 其余银行通过上 市融资 注资等方式补充了资本金 已达到巴塞尔协议对最低资本充足率的要 求 但各家银行的资本充足率水平差距仍然较大 建行 中行 工行 招行 交行 北京银行 南京银行及宁波银行的资本充足率水平较高 均达到 10 以 上 而民生 华夏 兴业和深发展的资本充足率水平较低 仅维持在要求线边 缘 亟待进一步补充资本 二 资本结构单一 作为银行的二级资本 附属资本也能在一定程度发挥抵御风险的作用 多 年以来 在我国商业银行的资本构成中 绝大多数是实收资本 资本公积和盈 余公积 即核心资本 而附属资本的比重从附属资本的构成来看 我国商业银 行只有各种风险准备 债券占比为零 附属资本的构成极不合理 而西方国家 自 20 世纪 90 年代以来 越来越多的大银行发行了长期次级债券 提高了次级 债务在银行资本中所占的比重 美林证券公司的分析显示 在国际大银行的资 本结构中 普通股股本所占比重平均为 60 次级债券所占比重达到了 25 相比较而言 我国商业银行较少运用次级债券 可转换债券等混合资本工具补 充资本 从某种意义上说 我国商业银行的资本充足率偏低 附属资本的比重 过低也是一个重要因素 三 盈利水平较弱 商业银行核心资本包括实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 未分配 利润和少数股权 在我国分业经营体制下 少数股权数量很少 核心资本的变 动主要取决于股东权益的变动 股东权益增长可以通过发行普通股 增加留存 收益来实现 由于发行新股程序复杂 资本成本较高且会损害老股东利益 一 般情况下 上市银行主要靠留存收益的增加来实现权益资本的增加 我国商业 银行由于种种原因 盈利水平较低 无论是资产收益率还是净资产收益率 与 国外先进银行相比都存在巨大差距 盈利水平低下 使核心资本无法满足快速 增长的资产所需要的资本要求 尽管各商业银行不断集思广益 开拓创新 寻 找利润增长点 但在通过提高盈利水平进行内部融资方面仍显得力不从心 银行 盈利水平的高低 体现了商业银行的经营能力和核心竞争力 因此 提高银行的 盈利能力是我国商业银行发展的当务之急 五 商业银行的应对资本充足率的选择五 商业银行的应对资本充足率的选择 一 增加资本金筹集与补充渠道 1 提高盈利水平 要从根本上解决商业银行资本金问题 关键在于培育商业银行自身的 造 血 功能 无论是我国的国有商业银行还是股份制商业银行 通过银行自身的 留存利润来增加资本才是一条主动的 根本的 动态的 可持续的途径 因此 由盈利转增核心资本是商业银行提高资本充足率的最基本途径 为增加盈利 商业银行一方面要加大市场营销力度 多渠道运用资金 加强风险管理和控制 不断扩大盈利空间 特别是要实现业务经营的多样化 大力发展中间业务 另 一方面要降低经营成本 提高资本使用效率 把有限的银行资本运用到切实需 要的地方 实现银行资本的最佳配置 2 发行次级债务 发行次级长期债券补充附属资本是国际上商业银行通行的做法 目前国有 商业银行的附属资本比例低 有发行空间 而且居民个人和投资机构的资金充 裕 潜在购买力也比较大 其优点在于 只要从借入资本金中获取的收益大于其 利息支出 次级债务就会产生财务杠杆 增加每股盈利的效应 此外这种债务 的利息支付是免税的 其融资成本低于股权资本 但是次级债券的发行必须考 虑到市场和投资者的承受能力 如果过度发行 必然导致公司信誉和股票价格 下降 为降低债务风险和发债成本 银行也可考虑附加期权条款 投资者有权 要求发行银低 远没有达到 50 的监管限制 商业银行还有很大的空间来增加 附属资本 行在到期前赎回 3 混合资本工具 混合资本工具是一系列同时具有股本资本和债务资本性质的特殊工具 如 长期优先股 永久次级债务 可转换债务工具等 混合资本工具可以用于银行 持续营运的损失 而不必同时停止交易 在银行盈利不敷支出时还可以推迟支 付利息 当前 商业银行可考虑发行优先股和可转换债务 优先股是发达资本 市场上成熟的金融工具 其地位仅次于普通股 通过发行优先股一方面有利于 商业银行充实资本金 另一方面也利于完善商业银行的股权结构 此外 我国 大多数商业银行都具有发行可转债的资质 符合证监会的规定 而且 商业银 行资本充足率管理办法 对其占附属资本的比例没有限制 与次级债券相比 发行可转债银行可降低付息成本 对投资者具有较大吸引力 因此发行空间巨 大 二 以资本充足率为准绳 强化风险管理能力 资本充足率管理贯穿于商业银行设立 持续经营 市场退出的全过程 它 对商业银行的影响是全方位的 并且随着银行业务范围逐步扩大 风险成因和 表现复杂化 资本充足率在银行公司治理中的重要性还将进一步提升 银行应 在完善公司治理和强化内部权力制衡监督的基础上 树立全面风险管理理念 优化风险评价机制 要根据全面风险管理的要求 把银行整体目标分解为各产 品线和各业务系统的目标 根据各业务系统和产品线风险来分配资本 并对所 有风险实行组合管理 把风险管理落实到业务的各个领域 各个环节 三 制定稳健的经营策略 追求可控风险下的持续发展 稳健经营的实质是在实施审慎会计原则的基础上 真实反映商业银行的资 产与负债的价值 客观评价商业银行的风险状况 并及时予以预警和控制 防 止金融风险的聚集和蔓延 商业银行保持稳健性 一个主要标志就是银行自身 持有的资本水平 资产负债的期限结构以及资产组合的风险状况 为维持平衡 的资本结构 银行应该实行稳健经营方针 采用国际会计准则编制财务报告 提高信息披露的透明度 银行股东应支持银行在资本充足率不达标时不分红 并提足坏账准备 保持适当的利润分配率 以增强风险防范能力 支撑未来持 续增长 六 结论六 结论 金融是现代经济的核心 银行机构是金融业的主要组成部分 在经济发展 中发挥着重要作用 世界各国向来重视银行业特别是商业银行的经营管理 坚 持营利性 流动性 安全性三原则的统一 我国金融监管由来已久 但是长期 以来 由于体制因素等多方面制约 资本监管并没有落到实处 原有体制下的 大量不良贷款 以及较低的银行利润 造成我国商业银行资本结构单一 资本 充足率较低 而且还有持续下降的趋势 加强我国商业银行资本充足率监管 提高商业银行资本充足率 使其达到 监管要求 对银行自身的经营水平和市场竞争力的提高 对整个金融系统的稳 定 金融市场的繁荣发展和宏观经济稳健运行都有重大意义 总之