农药行业简要分析

1,农药行业产业链,生产企业600多家，07年产量约109万吨,生产企业约2000家，06年销量约200万吨，市场规模350亿元,19902004年，我国粮食作物种植面积减少10.45%，蔬菜种植面积增加了177.06%，果园面积增加88.61% 05年全国粮食种植面积水稻2884.7万公顷，小麦2279.3万公顷，玉米2635.8万公顷，蔬菜1772.1万公顷，果园1003.5万公顷,2,行业分析行业主管部门和监管机制,行业主管部门,国家农业部：负责农药登记，使用和监督管理。国家发改委：负责农药的生产管理，资质核准；在国内开办农药生产企业须经其审查核准。国家质量监督检验检疫总局：负责农药标准的制定和管理。中国农药工业协会：协助国家发改委参与农药行业管理及制订行业产业政策、中长期发展规划,开办农药生产企业须具备相应的生产条件，符合环境保护要求，经省级主管部门审核同意后报国家发改委审查批准。农业部对符合条件的产品颁发“农药登记证书”。对于符合国家标准或行业标准的农药产品，由国家质检总局对产品颁发“生产许可证书”；执行企业标准的产品，由国家发改委颁发“生产批准证书”。农药产品生产和销售须同时取得“农药登记证”、 “生产许可证”（或“生产批准证书”），并符合相关质量标准。上述主管部门和工商管理部门在其业务范围内对农药流通市场进行监督管理。,行业监管机制,3,行业分析行业政策及影响,近两年国家一系列对农业行业的政策，有利于促进行业的优胜劣汰，对目前行业领先企业产生正面影响,自07年7月1日起农药制剂出口退税率由11%降为5%，原药由13%降为5%（国家发改委）自06年7月1日起，申请农药企业核准的注册资金最低要求为：原药企业3000万元，制剂(加工、复配)企业1000万元，鼠药制剂、分装、卫生用药企业500万元，此外不再受理申请乳油农药企业的核准。 2007年12月，针对目前我国农药登记管理中主要存在的产品数量多、“一药多名”和标签管理不规范三个比较突出的问题，农业部和国家发改委颁布了6项新规2008年1月，国家发改委、农业部等六部委联合发布公告，决定自公告发布之日起，废止甲胺磷、对硫磷、甲基对硫磷、久效磷、磷胺的农药产品登记证、生产许可证和生产批准证书 。农药工业“十一五”发展规划提出，“十一五”期间造就资产达50亿100亿元、年销售收入达50亿元以上的大型领军企业，培育50个左右大型生产企业和一批中型骨干企业，并在“十一五”末使农药原药企业数量从700多家减少到300家,政策主要内容,主要影响方面,正/负面,压缩利润空间,负面,提高行业准入门槛,正面,行业产品规范,正面,增加高效低毒产品市场空间约100亿,正面,促进行业整合,正面,4,行业分析全球农药市场,数据来源：Phillips McDougall,全球农药市场销售额 亿美元,全球农药市场销售额目前约为311亿美元,5,行业分析全球农药市场,数据来源：Phillips McDougall,全球农药市场实际增长率,国家和地区经济的发展状况和气候变化均会对农药市场需求产生较大影响,6,行业分析国内农药市场,数据来源：Phillips McDougall,不同于世界市场的我国农药需求结构,全球除草剂、杀虫剂和杀菌剂占农药销售额的比例,国内除草剂、杀虫剂和杀菌剂占农药销售额的比例,国内农药市场杀虫剂的比例远高于国际市场，长期看除草剂的增长空间很大,7,行业分析国内供应量,06年全国农药制剂销售约200万吨，规模为350亿元,数据来源：国家统计局 中国石油和化工行业协会 石油和化学工业规划院 中国农药行业协会校正数据（06、07年数据根据过去5年的比例估计）,我国农药原药实际产量,8,行业分析国内需求,数据来源：行研综合整理,我国农药的消费量 （折纯）单位：万吨,2007年农药原药进出口情况,2007年农药制剂进出口情况,数据来源：农业部药检所,目前全国农药需求约30万吨（折纯计算），大部分产能需要出口消化,9,行业分析行业企业,06年我国农药制剂企业销售额排名,2、07年诺普信销售收入为7.2亿元，比06年增长62.6%；田园股份为5.3亿元，比06年增长68.3,10,行业分析行业企业,06年我国农药行业前20位企业销售额排名,注：数据出自中国农药2007 年4 月第二期，与各公司审计数可能存在统计口径差异,11,行业分析行业集中度,目前农药行业集中度很低，存在很大行业整合空间,06年农药全行业收入500万以上的企业数量,06年农药全行业前20位企业收入比重单位：亿元、 ,06年农药制剂企业前5名企业收入所占比重,12,行业分析行业进入壁垒,行政审批限制农药产品生产和销售须同时取得“农药登记证”、“生产许可证”（或“生产批准证书”），并符合相关质量标准。农药产品在获得登记之前需经过2 年4个地域的田间试验和毒性、环境及残留实验一般完成产品登记通常需要23 年时间技术壁垒农药制剂由于直接施用于农作物，对药效、质量、安全要求较高。完成研究和开发需化学、植物保护学、生物学、环境科学、毒理学等跨学科配合，制剂生产需要良好的质检技术、工艺技术和环保、安监相关技术与设施。病虫草害的抗药性趋于明显，只有长期对农作物及病虫草害保持跟踪与监测，才能确保制剂的有效性、安全性及应变能力，因而制剂技术具有极强的经验累积性特点市场壁垒农户对制剂的选购主要依赖经验，对质量稳定、服务良好的企业较为信赖，新企业或新产品进入市场需强化用药技术指导与品牌推广。中国农村地域广阔，终端零售点分散，要建立销售渠道并取得农户认同需要较长周期，并投入巨大的人力、财力多品种跨区域规模经营壁垒农药需求高度分散、多样化、差异化和季节性的特点对农药制剂生产企业的销售、库存、组织生产能力要求较高，该种能力是企业在长期经营中积累的结果。是否具备产品覆盖能力及规模化、柔性化生产能力，成为企业能否持续盈利的壁垒,13,行业分析行业需求特点,高度分散性 由于家庭联产承包责任制的种植模式，我国种植单位规模小，农药用户数量大，单个农户是农药产品的需求主体，广大农户分散在全国近2,800 个农业县（市）和40,000 多个农业乡镇，决定了我国农药需求具有高度分散性的特点区域性 华南是国内最大的热带水果基地，两广、海南、长三角及环渤海地区是国内主要的蔬菜基地，西北和华北是主要的棉花基地，江淮流域、珠江流域是国内主要水稻产区，华北、东北和部分西北地区则是小麦、玉米及谷物的主要产区，因此地区种植结构的不同导致了市场用药品种集中度不同季节性 我国对农药尤其杀虫剂的需求主要集中在每年的39 月，但南方的旺季较北方长多样性 以家庭为基本单位的种植模式，使得农作物种植趋于分散，“小而全”的现象较普遍，同一地区甚至同一农户往往种植多种作物。不同生态区域的种植结构和病虫草害发生不同，对农药的市场需求各不相同,14,行业分析行业未来需求趋势,适用于经济作物的农药需求增长加快 1990 年到2005 年间，我国粮食作物的种植面积减少了10.45%，而蔬菜种植面积增加了182. %，果园面 积增加95%，而且经济作物防治病虫草害比一般大田粮食作物用药水平更高高毒有机磷农药禁用产生巨大的替代市场空间 从2007 年1 月1 日起，甲胺磷等5 种高毒有机磷农药禁止在农业上应用，直接增加替代农药制剂约100 亿元的市场空间，高效低毒新制剂面临更大的市场份额水基化环保型农药制剂将成为主流 欧美和日本等发达国家和地区，水基化环保型农药剂型已经占到全部农药制剂产品数的50%以上，且新剂型开发明显加速，我国不足30%长远来看，农药用