某食品公司项目可行性研究报告

中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 1 保 密 承 诺 本商业计划书内容涉及本公司商业秘密，仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资公司项目经理收到本商业计划书时做出以下承诺： 妥善保管本商业计划书，未经本公司同意，不得向第三方公开本商业计划书涉及的本公司的商业秘密。 项目经理签字： 接 收 日 期 ： 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 2 目 录 保密承诺 . 录 . . 要 3 第一 部分 公司基本情况 . 7 第二部分 公司管理层 9 第三部分 项目介绍 11 第四部分 产品与生产 13 第五部分 市场分析 15 第六部分 环保和劳动安全 18 第七部分 融资说明 19 第八部分 财务分析 21 第九部分 风险 控制 27 第十部分 项目实施计划 30 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 3 摘 要 第一部分 公司基本情况 福建省诏安县金湾食品有限公司是属原国有企业 1988 年被民营企业收购后成立的有限公司，主要是利用其当地资源优势，进行水产品加工、制冰、速冻、冷藏、肉类加工及销售。公司现拥有与经营相配套的设备和厂房，是当地最大的水产品加工厂。 第二部分 公司管理层 本公司是独资的私营企业，管理模式主要为董事长负责制。在管理上由公司董事长兼总经理林辉平直接管理，各车间、班 组按要求进行生产、经营和销售。公司目前正在进行管理模式的优化改革，在未来三年内将逐步建成生产部、销售部、人事部和财务部为一体的完善的管理规模。 第三部分 项目介绍 本公司所处地 诏安县是一个水产品和水果资源十分丰富的地区，每年有近百万吨水产品以及几百万吨的水果的年产量，速冻、冷藏市场前景十分看好。 然而，目前公司的生产设备老化，厂房陈旧，现有的生产能力很中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 4 难满足日益增长的市场需求。因此，经过缜密的市场考察和调研、分析，利用公司在当地市场的地位，打算进行厂房的改扩建以及设备的更新。 项目建成后，公司的生产加 工等能力将会有大幅度提高，预计可以创造 400 余万的利润，是目前盈利能力的 2 倍，效益十分可观。 第四部分 产品与生产 本公司利用其得天独厚的地理优势和资源优势，结合自身的经营条件，形成了一套安全、高效和成熟的生产工艺流程。通过原料收购 冰水清洗消毒 挑选分级 冰水冲洗 精加工成品 品种检验 包装 存冻 销售，这样一系列严谨的操作步骤，从而使产品从质到量各方面都得到充分的保障。资金到位之后对流程进行改进，适应市场的需求，创造更为可观的收益。 第五部分 市场分析 总体来说，该项目的市场前景跟 当地经济、该地区水产养殖业的发展密不可分。进入 21世纪，福建 地区 渔业随着经济和社会的发展进入 了 一个 崭新 阶段。 当地的水产业发展形势非常乐观，市场份额将随着消费者的需求进一步上升， 水产行业将随着水产业以及经济的发展步伐水涨船高，不断向前发展。该行业必将在诏安县的经济建设中起到非常积极的作用。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 5 第六部分 环保和劳动安全 项目在实施过程中，注重生产过程的废水废料等污染源的处理，各项环保指标均达到了国家环保标准，在劳动安全方面，厂内设置了消防设施和断电断水保护设施，卫生安全也达到了国家卫生标准。 第七部分 融资说明 鉴于我公司目前的发展状况，为了适应水产品的加工销售及出口要求，我们综合公司现有的能力和发展前景，为了提高公司的生产能力和经济效益，公司需扩大经营规模改进生产设备，提高产品的市场竞争能力。预计改建扩建后的公司年产量能翻一番以上，年营业额可达约近 4000 万元，公司的年利润预计可创收 400 余万元。经预算，公司的改建、扩建项目所需资金为 900 万元，除公司自筹外，尚需融资 600 万元。 第八部分 财务计划 根据公司的财务资料分析，公司目前的经营状况良好。对于融资后收益、成本的预计是基于公司历史 数据资料分析以及市场调研基础之上的，因而有较大的可信性。融资后资金的到位，为公司扩大再生产提供必要的支持，使得公司的销售收入从现在的 2000 余万增长到4000 万，利润由原来的 200 万增至 400 万。融资后，无论从公司效中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 6 益和社会效益方面都具有很好的成效。 第九部分 风险控制 为了保证公司稳定、高速的发展，公司领导层对本公司的市场定位和发展前景进行了综合深入的考察和分析，做出了明确的判断。在此基础上，从投资者的角度出发，对此次投资项目的可行性进行了全面细致的研究，尤其是对于风险进行了多方位的分析，从风险的监 控和防范等多方面进行了考察，力图将风险降低到最小的程度。 第十部分 项目实施计划 公司计划对原有的机械设备进行更新，并对现有厂房建筑进行改扩建，从而提高产品的生产能力，扩大生产规模，提高产品的精加工水平和产品多样化，进一步提高产品的销量和利润增长点。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 7 第一部分 公司基本情况 一、 企业简单描述 福建省诏安县金湾食品有限公司是属原国有企业 1988 年被民营企业收购后成立的有限公司，本公司经营范围广泛，包括水产品加工、制冰、速冻、冷藏、肉类加工及销售。公司地理位置优越，临近闽南、粤东、台湾 浅沟三大渔场，海洋资源丰富，种类繁多，为公司的永久性发展提供了良好的水产品供应环境。 公司现拥有土地面积 30999房建筑面积 4000藏库、车间、固定码头、封闭式食品精加工生产线，出水井、油船以及相关的配套设备配备齐全。 公司固定资产总计 1400万元，注册资金 718万元，年营业额 2000万元左右，创利 200 万元，是目前诏安县最大的水产品加工厂，连年被评为“先进企业”、“优秀企业”等荣誉称号。 二、 公司发展目标 随着科学的高度发展，人民生活水平的不断提高，没有污染的天然食品，成为今后消费者的需求和 食品业发展的方向。公司按照生产流程引进技术，制成各种海鲜类方便食品，同时，根据公司独特的冷藏保鲜技术在鱼汛生产高峰期间收购鱼产品，在鱼汛低潮时期将冷藏中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 8 保鲜产品打入市场，价格比例大幅度上涨，利润可观。 公司冷冻设备配备完善，产品在市场竞争方面有明显的优势。目前公司的主要市场分布在福建省和广东省及其周边地区，产品价廉易保存，符合大众消费水平和消费习惯，公司产品的市场前景是十分可观的。该产品属于天然的绿色食品，市场呈现好的增长趋势，随着产品加工技术的日益发展，产品市场可以扩大到内陆省份，所以市场存在巨大潜力。 预 计公司在改建扩建后，进一步提高生产力，使日冷藏量由原来的 1500 吨达到 5500 吨，冷冻制冰日产量翻一番，公司预计在今后三到五年内，销售额由原来的两千万增加到四到五千万以上。 公司未来的发展目标是在公司完成改建、扩建之后分步完成。第一步，将公司原来的家族式管理方式逐渐向现代化企业的管理模式转化。完善公司的管理规模，形成由生产部、销售部、人事部、财务部等管理机构，在公司建立起配套的管理部门，与现代化的企业管理接轨。第二步，把当前传统的单元化生产、销售和经营方式逐步发展为收购、冷藏、生产精加工和大规模销售等多元化 为一体的经营，扩大方便食品的生产，并打向国际市场。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 9 第二部分 公司管理层 一、 公司法人情况 林辉平 男 1960年 6 月出生 高中学历 县政协委员 优秀企业家 1993年创建家庭制冰冷冻厂 1995年收购县国有冷冻厂 1998年创建诏安县金湾食品有限公司 二、公司管理组织机构 目前公司的组织结构的组成分为收购组、冷冻车间、冷藏车间、制冰车间、鲜鱼加工组、销售财务结算组（包括财务结算、财务统计），六个车间班组结构组成。 三、公司的管理模式和管理手段 因公司是独资的私营企业，在管理上由公司董事长兼总经理直接管理各车间、班组按要求进行生产和经营销售。 公司在未来三年内逐渐把传统的经营方法转向现代化的企业管理模式，形成由生产部、销售部、人事和财务部为一体的完善的管理规模。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 10 公司目前管理组织模式图 目标管理模式图 董事长兼总经理 各车间、班组负责人 各车间 各班组 董事长兼总经理 各部门负责人 生产部 销售部 财务部 人事部 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 11 第三部分 项目介绍 诏安县金湾食品有限公司现拥有的设备多是 20 世纪 70 年代的机械，历经三十年的运作，大部分的设备都已经老化，造成生产成本高居不下，生产效 率低，难以达到标准的生产任务指标。因此难以满足日益增长的市场需求量，造成供需矛盾。 为了改善目前的状况，公司打算对冷藏库的机械设备进行更新，对现有库房进行改造，对速冻库、制冰车间的机械设备进行更新，对其厂房进行改建，引进目前市场上比较先进的技术，达到提高生产效率、制冷效果，降低生产成本、增加利润空间的目的。 在改建公司现有设施基础上，综合公司现有实力和发展前景，为进一步发展和提高公司的生产能力、经济效益以及市场竞争力，以适应和跟上总体形势的发展，达到降低生产成本，增加收益为目的，公司经过详细的市场调查分析， 综合公司的现有能力和发展前景，前期已经购地 13200 平方米，使公司的用地面积达到 30999 平方米。另外，公司决定在对原有的厂房、车间、机械设备进行更新、改建的基础上加以扩建，投资新建 4000 吨级冷藏库一座，新建日产 50 吨制冰车间一座，新建日产 60 吨速冻库一座，改建更新二条封闭式食品精加工生产线，使原年产量 1500 吨提高到 3000 吨，另外，新建 500 吨级浮 动码头一座，以满足渔船停靠和交易的需求。经更新、改建、新建后中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 12 的公司年产量制冰、速冻食品精加工能力翻一番，冷藏能力从 60 吨提高到 2 万吨，营业收入能达到 4000 万元，年可创利润 440 万元， 创税一百多万元。 项目的经济效益非常可观。以扩建后的公司年冷藏量来算，冷藏的容量为 5500 吨，每年按四次（即一个季度）周转冷藏量总量计算，公司冷藏量可达年产 4000 万斤。因此光冷藏生产这一项就可获得近400 万元的利润。如在加上公司的速冻、制冰以及自己收购鲜鱼、保鲜冷冻及进行精加工后的销售，公司还可额外获利 300 万元以上，效益非常高。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 13 第四部分 产品与生产 一、 厂址选择 我公司位于诏安县唯一的宫口港，东与东山岛相望，南与广东省南沃县隔海对峙。诏安县 以生产巴浪鱼为主，我县巴浪鱼年产量可达近 20 万吨，加上全县有数十万亩的水面养殖，每亩年产 400 斤。水产资源丰富，地理位置优越。 二、原材料来源 我公司主要加工原材料为来源于本县出产的巴浪鱼，对其进行冷藏、冷冻和加工，再加上我县的数十万水面养殖，使原材料来源十分丰富，产品种类齐全。 三、 工艺流程 公司将根据冷藏、速冻的容量收购水产品，然后按如下生产工艺流程进行加工生产： 原料收购 冰水清洗消毒 挑选分级 冰水冲洗 精加工成品 品种检验 包装 存冻 销售 按照以上工艺流程，引进日本、香港、台湾 和潮汕风味的技术，精制成鱼虾丸、三鲜水饺、三鲜香肠等方便食品，因此，项目的经济效益是十分可观的。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 14 按我公司生产量 2万吨 /年来计算，以诏安县、平和县、云霄县、南靖县、华安县及广东饶平县、大埔县等周边县的销售量来看，我公司的生产量是供不应求的，销售前景十分广阔。 公司在产品的竞争上有极大的优势，因公司拥有冷冻贮藏的设施，因此公司可以保障产品的保鲜销售。同时，在扩建后对产品进行包装改进，将可以大大提高产品的市场占有率和竞争力。 关于我公司产品营销计划和方案，目前公司的产品销售仍然是以传统的营销方案进行，即直线销售 ，由客户直接上门购买产品。因此公司在扩建项目中，有计划在公司生产能力扩大的经营中，对产品的加工和包装进行高档次的改进，初步在周边省市试销，然后在国内范围销售，进一步将产品推向国际市场。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 15 第五部分 市场分析 诏安县水产品资源丰富、四季鲜果飘香，全县数千艘的大小渔船在从事海上捕捞，有数十万亩的水面养殖，水产品的年产量有近百万吨，水果的年产量也有几百万吨。非常需要速冻、冷藏。 总体来说，该项目的市场前景跟当地经济、该地区水产养殖业的发展密不可分。进入 21 世纪，福建 地区 渔业 经济 随着 国家 经济 的快速 发展 将会 进入一个新阶段。 随着国家和地方经济政策的调整， 今后五到十年，是完善社会主义市场经济体制和扩大对外开放的重要时期 ， 是进行水产业结构战略性调整的重要时期，是福建渔业经济发展的重要时期 。 一、 福建 渔业及 水产业发展情况 “九五”期间，在省委、省政府“培育水产支柱产业”、“建设海洋经济大省”等一系列重大决策的指导下，福建水产业快速发展，不仅总量大幅增加，规模迅速扩大，而且产业结构也趋向合理；渔区经济迅速发展，渔民生活水平有了较大提高；水产基础设施逐步完善；对外合作领域进一步扩大。 2000 年我 省水产品总产量 吨，提前一年完成 “九五 ”计划 ,比 1995 年增加 吨，水产业增加值 180 亿元 (以 90 年不变价 计算 )，占全省国内生产总值 比 1995 年提高 百分点。渔业产值（不变价）中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 16 达 元，占全省农业产值 比 1995 年提高 百分点。产业结构调整实现了两大提高：一是水产养殖产量占总产量的比重大大提高， 2000 年达到 比 1995 年提高 百分点；二是水产业的二、三产业产值占总产值比重大大提高（ 90 年不变 价），2000 年 比 1995 年提高 百分点。 2000 年渔区人均纯收入 4529 元，比 1995 年净增 1331 元，年均增幅 高出农民人均收入 1231 元。渔港、种苗、市场、科教等基础设施的投入明显增加，仅渔港建设国家就投入 多元。 “十五 ”前两年，水产业又有新的发展， 2002 年水产业总产量 吨，比上年 吨增 产业总产值 元，比上年增 元，水产业增加值 元，比上年增 元，出口创汇 元，比上年增 元。 二、诏安县目前的情况 福建诏安县城市建设起步较晚，各项基础设施配套相当薄弱，能用于城市建设的资金相当有限，投融资渠道单一，每年单纯依靠县财投资搞城市建设如同杯水车薪，举步 为 艰。要有效地缓解城建资金的“瓶颈 ”制约，早日实现县政府 “十五 ”计划确定的建设项目推向市场，从而打破单一政府投资的模式，使城建投资由主要依靠政府转向依靠社会，由主要源于财政转向主要源于经济 再建设城市 繁荣经济的良性循环，促进诏安县经济整体升位。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 17 目前 ， 诏安县 发展理念是建成一座“ 经营城市 ”。 经营城市 理念的雏型 是 源于诏安县城 市人口 的增加， 由 原 人增加到 人，人口的增长带来了消费的增长， 为诏安经济社会发展提供良好的环境。然而，随着时间的推移以及城市化进程的推进，原有的 城市经营方式 与现状 逐渐不相适应。首先是投资主体的不适应 。 随着县财 政支出 的日益缩减，原有的城建资金后继乏力 ； 其次是土地资源开发使用上的不适应 。 土地稀缺性与土地廉价出售造成极大反差。第三是市政配套设施建设的不适应，一哄而起的开发建设造成许多配套设施 “空档 ”至今仍留有 “后遗症 ”。 2002 年全县经济工作会上 ， 县委黄浦江书记提出了诏安县城市建设应该走 “ 经营城市 ” 之 路，县政府相应配套成立了诏安县市政建设投资有限公司，标志着诏安县经营城市理念的正式确立。之后 ， 县政府开始进行大胆的探索和实践，相继推出文化古街第一期开发改造工程、移动通讯电信局办公用地规划调整、五厂区商贸城开发改造工程、美食街开发改造工程，其间还 尝试 着县城区五座水冲式公厕经营权推出市场等等经营举措，取得了显著的效果，掀开了诏安县城市建设的新篇章。 根据目前的情况看，福建诏安地区，无论从经济的整体发展来看，还是从该地区渔业发展的形式来看，都是比较喜人的。在这样的市场氛围下，冷冻行业也必将随着水产业以及经济的发 展步伐水涨船高，不断向前发展。该行业必将在诏安县的经济建设中起到非常积极地作用。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 18 第六部分 环保和劳动安全 一、环境保护 对生产过程中产生的废水和废料等的处理均符合国家环保标准，生产过程中产生的废水主要是生产过程中对原料的冲洗和对生产车间的冲洗而产生的，基本不含有污染成份，符合国家的排污要求。 生产过程中产生的废料主要是产品的下脚料，废料经过烘干后，可以作为饲料厂加工各种饲料的原材料，既环保又可以创造收益。 二、劳动安全 在消防安全方面，厂内每隔十米设一个水龙头，用水由自来水供应，同时可用于 生产和消防。 在卫生安全方面，产品根据食品卫生和商检要求进行设计，符合国家卫生标准。 在安全保护方面，断电保护、中压保护、断水保护、动力设备全部采用降压启动，符合安全生产的要求。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 19 第七部分 融资说明 福建诏安县金湾食品有限公司位于福建省“黄金海岸”最南端的诏安湾宫口港畔，该港距香港 206 海里，台湾高雄 240 海里；有 14公里平坦的柏油公路连接 324 国道线和漳诏高速公路，距广东汕头市机场 70 多公里，地理交通条件十分优越。 本公司属于民营企业，经营范围包括水产品加工、制冰、速冻、肉类加工 等。公司现有用地面积 30999 平方米，冷藏库一间容量为1500 吨。封闭式食品精加工生产线二条，其中一条年产量为 1000 吨级，一条年产量为五百吨级。 500 吨级固定码头一座，水井三口，日出水量 300 吨，除供应公司用外，还可以供应渔船的生活和生产用水。为方便海上渔船的生产用油，公司配备油船三艘共计 300 吨。公司现有固定资产 1400 万元。年营业额在 2000 万元，年可获纯利 200 万元。 公司目前存在发展瓶颈，不仅机械设备老化、制冷效果差、难以达到出口商品的制冷要求，还存在耗电大、成本高、效益低，且生产能力难以满足我县 渔业水产品加工及出口要求，因此为适应和跟上我县渔业水产品加工及出口的需要，我公司经过市场调查分析，综合公司的现有能力和发展前景，为了提高公司的生产能力和经济效益，前期公司已购地 13200 平方米，使公司的用地面积达到 30999 平方米。公司决定在对原有的厂房、车间、机械设备进行更新改建的基础上加中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 20 以扩建。 原日产白冰 50 吨，提高到日产白冰 100 吨。 原日速冻 30 吨产量，提高到日速冻达到 60 吨。 500 吨的机械设备的基础上，再新建 4000 吨 级冷藏库一座。 原年产量 1500 吨，提高到年产量为 3000 吨。 建 500 吨浮动码头一座。 000 平方米。 预计改建扩建后的公司年产量能翻一番以上，年营业额可达约近4000 万元，公司的年利润预计可创收近 400 多万元。预算公司的改建扩建项目所需资金在 900 万元，除公司自筹外，尚需融资 600 万。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 21 第八部分 财务分析 一、 财务分析 从财务评价预算来看，以 2003 年为基础，当年主营业 ，经计算，年增值税为 ，。如再加上公司的速冻、制冰及保鲜冷冻等精加工销售，每斤可获纯利润 ，再加上公司总生产的经营利润，每年可获净利润 以上。 1、 资产负债分析（主要资产负债情况表） 单位：元 资 产 负债及所有者权益 流动资产： 动负债： 中：货币资金 中：短期借款 4650000 应收帐款 付工资 79400 存货 交税金 定资产： 债合计 中：固定资产原值 有者权益 减：）折旧 收资本 7180000 长期投资及无形、其他资产均为 0 本年利润 产合计 计 ：以上数据为资产负债表 摘录 根据以上数据，进行分析： 1） 资产负债率： 资产负债率 =负债总额资产总额 100% =100%=中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 22 2） 流动资产比率： 流动资产比率 =流动资产总额资产总额 100% =100%=由上可见，我公司的资产负债状况良好，负债率控制在合理的范围之内，盈利可观，因此对于吸引投资者方面有很强的优势。 2、 现金流动能力分析 现 金 流 量 表 单位：元 序号 项目 金额 1 一、经营活动产生的现金流量： 2 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 4 收到的其他与经营活动有关的现金 5 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 0 现金流出小计 1 经营活动产生的现金流量净额 12 二、投资活动产生的现金流量： 13 收回投资所收到的现金 14 取得投资收益所收到的现金 15 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 16 收到的其他与投资活动有关的现金 17 现金流入小计 18 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 9 投资所支付的现金 20 支付的其他与投资活动有关的现金 21 现金流出小计 2 投资活动产生的现金流量净额 23 三、筹资活动产生的现金流量净额 24 吸收投资所收到的现金 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 23 25 借款所收到的现金 26 收到的其他与筹资活动有关的现金 27 现金流入小计 28 偿还债务所支付的现金 9 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 30 支付的其他与筹资活动有关的现金 31 现金流出小计 2 筹资活动产生的现金流量净额 33 四、汇率变动对现金的影响 34 五、现金及现金等价物增加额 营活动现金流入流出比 =经营 现金流入经营现金流出=金债务总额比 =经营现金净流入负债总额 100% =100%=全部资产现金回收率 =经营现金净流入全部资产 100% =1% 根据以上资料，可以看出，我公司的现金流动状况良好，还款能力较强，有着很强的发展潜力。 二、 经济效益分析 损 益 表 单位 ：元 项目 行次 2002 年累计数 2003 年累计数 一、产品销售收入 1 ：产品销售成本 2 品销售费用 3 品销售税金及附加 4 、产品销售利润 7 ：其他业务利润 9 减：管理费用 10 务费用 11 中：利息支出 （ (中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 24 三、营业利润 14 ：投资收益 15 营业外收入 16 减：营业外支出 17 四、利润总额 20 充资产 本年应交增值税 年实交增值税 本年应交所得税 本年实交所得税 2002 年度 2003 年度 企业利润率比较 销售利润率 销售成本率 营业利润率 2002 年度 13% 9% 2003 年度 14% 10% 从上表可以看出，企业从 2002 年到 2003 年的销售利润率有所增长，营业利润率有所上升，成本利润率有所下降。经分析，该项目回报率较高，企业的经济效益较好，企业前景比较广阔。 三、 盈亏平衡点分析 年固定成本（销售收入年变动成本年销售税金） 100% = 100% =100% =26% （估算：以折旧作为固定成本来考核企业盈亏平衡点分析。） 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 25 四、财务预测 改扩建后第一年财务预算 单位：元 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 主营业务收入 3400000 3500000 3600000 3500000 3600000 3700000 主营业务成本 2861780 2945950 3030120 2945950 3030120 3114290 主营业务税 金及附加 9520 9800 10080 9800 10080 10360 主营业务利润 528700 544250 559800 544250 559800 575350 销售费用 51000 52500 54000 52500 54000 55500 管理费用 85000 87500 90000 87500 90000 92500 财务费用 52700 54250 55800 54250 55800 57350 利润 340000 350000 360000 350000 360000 370000 接上表 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 本年合计 主营业务收入 0 3600000 3600000 3700000 3800000 4000000 40000000 主营业务成本 0 3030120 3030120 3114290 3198460 3366800 33668000 主营业务税金及附加 0 10080 10080 10360 10640 11200 112000 主营业务利润 0 559800 559800 575350 590900 622000 6220000 销售费用 0 54000 54000 55500 57000 60000 600000 管理费用 0 90000 90000 92500 95000 100000 1000000 财务费用 0 55800 55800 57350 58900 62000 620000 利润 0 360000 360000 370000 380000 400000 4000000 注：每年 7 月份为休渔期及机械检修期。 改扩建后五年的财务预算 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 主营业务收入 4000 4000 4100 4200 4300 主营业务成本 主营业务税金及附加 营业务利润 622 622 售费用 60 60 63 理费用 100 100 105 务费用 62 62 润 400 400 410 420 430 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 26 由上分析可见，公司在预计的 5 年内，将会有稳定的利润流入，可以作为偿还投资和扩大生产的资金来源。 五、 社会效益 本项目的成功实施，不仅使公司产品占领了更大部分的市场，提高了产品的市场竞争力和公司的知名度；而且为更多的社会剩余劳动力提供了就业机会，缓解政府压力；同时增加了国家和地方的税收，繁荣了地方 的经济，为国内经济增长做出了应有的贡献；通过扩建后生产能力的提高和技术的完善，可以提高本公司产品的国际竞争力，为产品走向世界提供了良好的保障。另外，通过生产规模的扩大可以解决当地海产品和农产品的资源过剩问题。 中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 27 第九部分 风险控制 为了保证公司快速的发展，公司领导对本行业市场的发展状况，作了深入详实的市场调查和研究，做出明确的判断，并对此次投资发展项目的可行性进行了全面细致的分析，对投资风险做出合理全面的评估，力图将风险规避到最小的程度。 综合本报告前面的陈述与分析，结合公司历年 来的经营历程，该项目的风险性可以通过控制达到最小限度。 一、市场风险 产品市场变幻莫测，突如其来的风险很难预测。突发事件、国家经济出现大的问题、价格的浮动、原材料的供应等等问题都会严重影响产品的市场占有率，所以，我们必须深刻观察市场变化。只有深刻了解了海产品在国内外市场的发展状况和前景，预测产品的市场情况，及时做出应对措施，才能合理规避市场风险。 二、技术风险 随着加工技术的日益发展，鱼类产品的加工技术在相应的提高，冷藏和冷冻设备也在不断更新，我们的产品在畅销的同时也面临着技术的挑战。一旦加工和贮藏技术落后 ，就会面临市场危机。因此，我们要注重产品的质量和销量，就要从生产工序抓起，注重产品的技术中融国贸国 际投资有限公司 o 址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 b 座 17 层 电话： 66211930/31/32 传真： 66067434 邮编： 100032 28 含量和指标，提高产品的市场竞争力。 三、 竞争风险 在市场经济高速发达的今天，各行各业的竞争都会是十分惨烈的。任何一家企业都面临着随时被其他竞争者取代的风险，面临着市场的淘汰。对于产品的技术含量和加工工艺等方面要求也将随着竞争者的加入而变得更加苛刻。在既定的生产技术条件下，该行业市场上数量众多的中小企业十分有可能成为我们以后发展道路上的竞争者。他们以低廉的成本为依托，可以通过降低价格，提高服务质量等各种方式同我们抢占市场份额 。因此，一方面，我们必须细致深入地观察市场，研究市场的细微变化