项目7-养老规划-0816.ppt

,项目7退休规划,一、退休及退休规划的概念,退休指员工在达到一定年龄或为企业服务一定年限的基础上，按照国家的有关法规和员工与企业的劳动合同，而离开企业的行为。一般在55-65岁之间退休国内社会养老保险规定的退休年龄男职工年满60周岁女干部年满55周岁；女工人年满50周岁退休规划为保证个人的退休生活，而制定和实施的理财规划,二、退休规划的重要性（必要性）,1、老龄化社会的趋势我国60岁以上人口已经超过15%，已经步入老龄社会至2050年，我国每3人当中就有1名60岁以上的老年人2、退休生活时间在增加就业年龄推迟退休年龄缩减工作年限减少（积累的时间减少）3、退休后的医疗费用增加4、退休保障制度的不完善5、通货膨胀的严峻形势6、未来不确定因素增加,三、影响退休规划的因素,1、家庭结构-退休后的家庭负担有无需要偿付的贷款有无需要抚养的亲属或子女2、退休时间及预期寿命退休后的寿命可按照当地人均寿命，适当延长5-10年估算3、退休后的生活费用4、退休前的资产积累每年净结余、投资报酬率5、退休后的保障社会基本养老保险金、商业养老保险金6、通货膨胀通货膨胀将严重侵蚀退休准备金在未来的购买力7、是否需要为子女留有遗产,三、影响退休规划的因素,8、职业生涯中断的风险被解雇、所在企业破产9、投资风险投资收益率低于预期10、额外支出风险额外的家庭负担退休后医疗费用高于预期11、实际寿命高于预期实际寿命低于预期没有享受到足够消费水平剩余财产缴纳遗产税,四、退休规划应遵循的重要原则,1、及早规划,退休规划应遵循的重要原则,2、弹性规划-留有余地3、收益化最大化-应进行投资取得高于储蓄的收益4、退休基金投资组合的原则:保证给付（固定或稳定收益）的资金满足基本支出报酬较高（浮动、积极收益）的资金满足生活品质支出5、谨慎性原则：避免高估退休后的收入或低估退休后的支出,五、养老保险体系,社会保障是指当劳动者应年老、患病、生育、伤残、死亡等原因暂时、永久丧失劳动能力或者失业时从国家或者社会获得物质帮助的社会制度。,（一）养老保险,社会养老保险是国家通过立法对劳动者因达到规定的年龄界限而解除劳动义务，由国家提供一定物质帮助以维持其基本生活的一种社会保险。我国的养老保险制度包括三部分内容：()享受条件，包括年龄条件，工龄条件，以及是否完全丧失劳动能力，身体健康条件等；()离休、退休、退职待遇标准，不同的离退休条件享有不同的保障水平；()退休养老金的筹措、基金管理办法以及监督检查等制度。,养老保障的“三支柱体系”,我国养老保险体系分为三个层次：一是基本养老保险；二是企业补充养老保险；三是个人储蓄性养老保险。我国的基本养老保险制度就是通常所说的社会统筹与个人账户相结合。该制度在养老保险基金的筹集上采用国家、企业和个人共同负担的形式，社会统筹部分由国家和企业共同筹集，个人账户部分则由企业和个人按一定比例共同缴纳。基本养老保险是由国家强制实施的，其目的是保障离退休人员的基本生活需要。企业补充养老保险（企业年金）现在尚处于开始阶段，不为大多数员工所能拥有，所以养老资金的来源主要集中在另外二者。,8.2退休规划实务,一、个人的退休规划流程（一）确定退休目标（二）估算退休后的支出（三）估算退休后的收入（四）估算退休金缺口（五）制定退休规划（六）选择退休规划工具（七）执行计划（八）反馈与调整,8.2退休规划实务,退休规划步骤：,8.2退休规划实务,（一）确定退休目标需要确定的两个退休目标退休时间退休时间越推后，所能积累的养老金越多，退休后所需的养老金越少随着经济结构的转变和人均寿命的增加，普遍存在推迟退休年龄的趋势退休后的生活水平一般希望退休后不降低当前的生活水平退休后，医疗支出和生活享受支出可能增加,8.2退休规划实务,（三）估算退休后的收入个人退休后的收入来源社会养老保险、企业年金、商业养老保险、资产投资收益、资产变现收益、子女赡养费、遗产继承、兼职工作收入退休收入估算存在偏差的原因养老规划周期很长，悲观或乐观情绪容易使养老规划产生较大偏差缺乏收入估算的经验和知识,8.2退休规划实务,（四）估算退休金缺口退休准备金的来源当前资产中留作养老储备金的部分未来每年储蓄留作养老储备金的部分退休金缺口=预计的养老金支出-预计的养老金收入,8.2退休规划实务,（五）制定退休规划根据退休金缺口，制定退休规划，利用各种方法弥补退休金缺口退休金缺口的弥补方法提高当前收入、提高储蓄比例、降低退休后开支、延长工作年限、提高投资收益退休生活分段退休前期，65岁以前，尚有工作能力，可选择兼职工作退休中期，6575岁，具备积极的生活能力，退休支出高峰期，可外出旅游，发展业余爱好退休后期，75岁以后，以居家为主，医疗护理支出增加,8.2个人退休规划综合案例,（六）选择退休规划工具主要的养老投资工具社会养老保险、企业年金商业养老保险银行存款、国债、高等级企业债券银行理财产品、基金股票（主要投资于蓝筹股）实物投资，如房产,8.2个人退休规划综合案例,（七）执行计划在制定好退休计划、选择好养老投资工具后，就进入执行计划阶段养老规划周期很长，应严格执行养老规划，养成强制储蓄的习惯.（八）反馈与调整如果市场环境、客户养老目标没有发生重大变化，只需要定期（每年）检查退休规划的执行情况,8.2个人退休规划综合案例,张先生现年35岁，预计60岁退休，退休后再生活20年。假设张先生从今以后的税后投资报酬率是10%，预计退休前一年支出为16.4万元。（1）不考虑退休后的通货膨胀，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足养老需要？（2）假设张先生退休后，平均通货膨胀率是5%，请计算张先生退休时需要储备多少养老金才能满足支出养老需要？（3）假设张先生退休后每月领取社会养老保险金2000元，退休时保险金的缺口是多少？（4）从现在起25年内，每年应定期定额储蓄多少钱才能弥补上述退休金缺口,8.2个人退休规划综合案例,（1）不考虑通货膨胀时，需要的退休储备金=16.4万（P/A，10%，20）=134万元（2）考虑通货膨胀时，退休后第t年需要退休金=16.4万（1+5%）t折现到退休时的现值=20年共需退休储备金=164000（P/A，4.76%，20）=208.57万元说明：这意味着，退休后的年支出相当于一个每期支付164000元，期限20期，折现率4.76%的年金。折现率（计算方法）=（1+10%）（1+5%）-1=4.76%,8.2个人退休规划综合案例,（3）退休后每月领取社会养老保险金的现值=200012（P/A,10%,20)=20.43万元退休时保险金的缺口=208.57-20.43=188.13万元（4）从现在起25年内，为弥补退休金缺口，每年应定期定额储蓄188.13万元（F/A,10%,25)=19129元,8.2个人退休规划综合案例,王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会从退休当年开始以每年3的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3。问夫妇俩每年年末应投入多少资金？,8.2退休规划实务,第一步，预测资金需求：1.生活费用估计会以每年3的速度增长2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为33.退休后第一年的生活费用为9万元4.预计可以活到80岁5.退休后的生活费需要折算到55岁初的时候，共需：25年9万225万元,8.2退休规划实务,第二步，预测退休收入：据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。第三步，计算退休基金缺口：1、目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元2、退休基金缺口2250000320714,8.2退休规划实务,第四步，制定方案：1.退休基金缺口22500003207141929286元2.退休前的投资收益率为63.计算：“定期定投”为52447元（即每年结余）若夫妇俩每年的节余没有这么多，怎么办呢？,8.2退休规划实务,第五步，调整方案推迟退休时间：若退休推迟5年，60岁退休，则：退休后第一年的生活费用：元。退休后生活费用总计：10433520年2086700元35岁初10万元增值到60岁初为：429187元退休基金缺口：20867004291871657513元计算“定期定投”额度：30211元理财规划师的建议：将退休年龄推迟至60岁，并且从现在开始，每年将30211元投资于收益率达到6的投资组合中。,8.2技能训练,王先生夫妇目前刚过35岁，打算20年后即55岁退休，估计夫妇退休后第一年的生活费用为8万元，考虑到通货膨胀因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4%的速度增长。夫妇俩退休后还可活25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划每年年