加入wto过渡期后我国银行业的发展趋向

加入WTO过渡期后我国银行业的发展趋向（西南财经大学经济学院四川成都610074）内容提要2006年12月11日起我国将结束加入WTO的五年过渡期，完全兑现入世的承诺。入世对中国金融业的挑战虽然已经在入世的过渡期中体现出来，然而我们认为真正的较量应该是在全面兑现承诺的过渡期后，全面履约会对我国的金融业产生持续和深远的影响。本文在总结入世以来我国银行业的发展现状及其面临的机遇和挑战的基础上分析其在过渡期后的发展趋向。关键词WTO过渡期银行业一引言我国加人WTO的一个重要承诺是逐步开放服务贸易市场，金融业的开放是其中较为重要的一个方面。FSA金融服务贸易协议对我国加人世贸组织后金融业开放的时间和内容上作了一定的规定（见表一）。在银行业开放方面的承诺主要包括取消外资银行办理外汇业务的地域和客户限制，外资银行可以对中资企业和中国居民开办外汇业务；逐步取消外资银行经营人民币业务的限制；逐步取消人民币业务客户对象限制；发放经营许可证坚持审慎原则，即加人后5年内，取消所有现存的对外资银行的所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施等。表一中国金融业开放时间表时间开放内容“入世”后2年外资银行将可以与中国企业进行人民币业务往来“入世”5年内外资银行的地理限制和顾客限制都将被取消“入世”5年后外资银行将可以与中国居民进行人民币业务往来，非金融业金融公司可提供汽车融资。中国将允许被特许的外国人拥有的合资公司参与基金管理，条件与中国公司相同。随着中国公司的业务规模扩充，外国合资债券公司将可享受同等的业务扩充。被特许的合资公司将获准包销国内证券和包销交易以外币计算的证券债券和普通股。外资可参股中资银行，股份不超过50自2001年加入WTO以来，我国认真履行了各项承诺，有序推进银行业对外开放。入世时就已全面放开外汇业务，还超出承诺提前一年开放部分城市外资银行人民币业务，并主动放宽了境外金融机构人股中资银行的标准，单个境外金融机构向中资金融机构投资人股比例由15提高到20，多个境外金融机构向中资金融机构投资人股比例由20提高到25，由此扩大了对外资的开放，促进了中资金融机构重组与改造。2006年是我国加入WTO过渡期的最后一年，这意味着从2006年12月11日起我国将完全兑现入世时的承诺。入世对中国金融业的挑战虽然已经在入世的过渡期中体现出来，然而我们认为真正的较量应该是在全面兑现承诺的过渡期后，全面履约会对我国的金融业产生持续和深远的影响，我国的银行业将朝着怎样的方向发展是当前需要研究的一个重要问题。二、入世以来我国银行业对外开放的发展现状入世加速了外资银行在我国的发展速度，在机构数量、资产规模、经营业务品种、人民币业务范围、入股份额等方面均取得了较快的发展。在业务规模方面，截至2005年12月底，21个国家和地区的72家外国银行在中国23个城市设立了254家营业性机构，比我国加入世贸组织前增加了64家，增幅为34；在华外资银行资产总额达到87185亿美元，比加入世贸组织前增加了43612亿美元，增长了一倍，年均增长速度为25；贷款余额为39884亿美元，比加入世贸组织前增长了133；存款总额为26991亿美元，比加入世贸组织前增长了244，年均增长了61。业务经营和品种日益多样化。截至2005年年底，外资银行在法规规定的基本业务种类范围内经营的业务品种已超过100种。获准经营人民币、衍生产品、网上银行业务的外资银行机构大幅增加。截至2005年12月底，154家外资银行在华机构获准开办经营人民币，较加入世贸组织前增加123家，增幅397；41家外资银行的在华机构获准从事金融衍生产品交易业务，15家外资银行在华机构获准开办网上银行业务。此外，外资银行还获准从事保险公司股票资产托管业务和理财业务。在人民币业务方面，根据区域协调发展和外资银行需要，我国提前开放了部分外资银行经营人民币业务的城市。2004年底，提前一年向外资银行开放了西安和沈阳；2005年底，提前一年向外资银行开放了哈尔滨、长春、兰州、银川和南宁。截至2005年12月1日，外资银行经营人民币业务的地域从加入世贸组织前的上海和深圳两个城市已迅速扩大到25个城市。另外，根据CEPA的安排，鼓励港澳银行的发展。自2004年1月日起，至2005年12月底，已有13家香港银行在CEPA框架下获准在内地设立分行，并有49家香港银行内地分行和支行获准经营人民币业务或扩大人民币业务服务对象。与此同时，逐步放宽了外资银行人民币业务客户对象限制，自2003年12月1日起，符合法定条件的外资银行可向中国企业提供人民币服务；在此之前，外资银行只能向外资企业、外国人和港澳台同胞提供人民币服务。此外，取消了外资银行跨地区经营人民币业务的限制，自我国加入世贸组织之日起，已获准经营人民币业务的外资银行经过审批可向其他已开放人民币业务的地区和客户办理人民币业务。外资银行人民币业务范围的不断扩大，为在华外资银行拓展本币业务提供了全新的发展空间。截至2005年12月底，在华外资银行的人民币资产总额191081亿元人民币，较加入世贸组织前增长了334，年均增幅达到836；贷款总额10894亿元人民币，较加入世贸组织前增长了173，年均增幅达到432；存款总额107217亿元人民币，较加入世贸组织前增长了944，年均增长238。1在中外资股权合作方面，从1996年亚洲开发银行首次入股光大银行开始，外资入股中资银行历经了10个年头，随着我国政府逐步放开外资进入中国市场的限制，外资入股中资银行的速度越来越快，外资入股中资银行已成为国外大型金融集团进入中国的首选方式（见表二）。表二1996年2005外资入股中国银行业情况一览表2国内银行时间外资股东引资金额持股比例中国光大银行19961亚洲发展银行1900万美元329199912国际金融机构（IFO）5510万美元7汇丰银行6300万美元8上海银行200112香港上海商业银行2360万美元31本部分主要参考中国银监会银行监管三部“中国银行业对外开放的成就与风险”，中国金融，2006年第4期2转引自巴曙松“外资入股中国银行业如何超越贱卖的争论与分歧”西部论丛200603南京市商业银行200111IFC2700万美元15上海浦东发展银行200212花旗银行6700万美元462恒生银行1725亿人民币1598新加坡政府直接投资公司54亿人民币5兴业银行200312IFC432亿人民币4交通银行20048汇丰银行1747亿人民币199IFC25西安市商业银行加拿大丰业银行124济南市商业银行200411澳洲联邦银行11IFC108民生银行200411新加坡淡马锡公司455深圳发展银行200412新桥投资约15亿人民币1789渤海银行200412渣打银行123亿美元1999荷兰国际集团178亿美元1990北京银行20053德意志银行5杭州市商业银行20054澳洲联邦银行1亿澳元1990哈尔滨市商业银行20054国际金融公司20056美洲银行25亿美元910中国建设银行20057新加坡淡马锡公司14亿美元510德国投资与开发有限公司300万欧元10南充市商业银行20057德国储蓄银行国际发展基金100万欧元330苏格兰皇家银行31亿美元10中国银行20058瑞银集团和亚洲开发银行5中国工商银行20058高盛、安联、运通36亿美元10华夏银行20059德意志银行22亿美元从表二中我们可以看到，在外资入股中国银行业的发展过程中，就投资方而言，既有国际金融组织也有商业银行，既有大型机构也有中小型机构；从被投资方看，既有国有银行也有股份制银行和城市商业银行，既有沿海和东部地区的机构也有内地和西部地区的机构。外资机构和中资银行均呈现出多元化特征，且入股比例不断提高，入股步伐逐渐加快。截至2005年6月末，外资入股中国银行业后获得的股权约为65亿美元。而2005年下半年，建行、中行和工行几家国有银行引进战略投资者投资总额约为100亿美元，超过自1996年至2005年上半年以来10年时间中外资入股中国银行业总额的15倍。截至2005年10月末，已有22家境外投资者入股19家中资银行，外资投资金额已超过165亿美元，占国内银行总资本的15左右。总的而言，加入WTO以来，我们在统筹国内发展与对外开放，坚持区域协调发展的基础上不断推进我国银行业稳健的、风险适度的发展，促进了外资银行在中国的稳健经营。2005年6月末，中国外资银行贷款余额为3354亿元，占金融机构贷款余额的比例为169；存款余额为1733亿元，占金融机构存款余额的比例为063。截至2005年12月底，在华外资银行不良资产率为087，不良贷款率为104，资产质量良好；2003年、2004年和2005年分别实现盈利234亿美元、235亿美元和453亿美元。可见，外资银行的盈利状况良好，流动性充足，管理和内控完善，其在我国的经营取得了稳健的发展。三、加入WTO过渡期我国银行业面临的机遇和挑战尽管目前外资银行的业务比例相对较低，其进入并没有改变中资银行占据主导地位的市场格局，但是随着其规模的不断扩大将会不断改变和影响我国银行业的发展。就积极方面的影响而言，首先，外资银行的示范作用有力地促进了中资银行经营理念和管理方式的转变，加快了国有商业银行的改革进程。外资银行普遍具有经营理念先进、产品创新能力强、精于风险管理、注重科技信息、善于资本运作等特点，这将对中资银行起到较好的示范作用。四大银行中，中国银行、建设银行和工商银行先后进行了股份制改革，并取得阶段性成效，财务状况明显改善，公司治理改革和内控机制建设进程加快。其次，加快了中资银行发展战略的调整。中资银行密切关注国际银行业的发展趋势，特别是巴塞尔新资本协议的要求，树立科学的发展观，已普遍认识到传统的、一味靠增加贷款扩大资产规模的粗放增长模式隐含着巨大的风险，开始向实行资本约束下理性发展的新型发展战略转变。第三，以参股中资银行的方式进人中国银行业，并实现了对某些银行的控制权，加快了中国银行业向国际金融市场融合的进程，同时又引进大量资金。中外资银行之间通过股权或业务领域的合作，双方都期望实现自身的战略目标。第四，外资银行进入带来了新的市场竞争机制，有利于刺激中国金融业的竞争，提高中国金融业的服务水平与质量。外资银行的进入在推动我国银行业发展的同时也在也带来了挑战，这主要表现在以下几个方面首先，中外资银行将在“三大领域”、“十大业务”展开竞争。3“三大领域”即在人才、客户和业务方面展开激烈竞争。“十大业务”表现为国际结算业务、企业外汇存、贷款业务、个人存款业务、个人消费贷款业务（特别是在汽车消费贷款领域）、银行卡业务、个人理财业务、企业现金管理业务、资金管理业务、托管业务、电子银行业务。其次，偏高的不良资产率和较低的资本充足率阻碍了中资银行的发展。尽管采用了核销坏帐，将不良资产剥离给资产处理公司等处理措施，截至2003年12月31日，主要银行业金融机构的不良贷款率仍然高达178。财政性不良资产由于历史原因造成，应该由政府承担损失；企业性不良资产和经营性不良资产则应该由商业银行自身解决。以前所采取的处理措施只能用来处置存量不良资产，并不能消除不良贷款产生的根源。另外，按照巴赛尔协议的要求，凡经营国际业务的所有国际性银行，其资本充足率必须达到。然而总体来说，国内商业银行的资本充足率问题并不乐观。至2003年底，仍然有部分商业银行没有达到资本充足率的标准（见表三）。为了保证资本充足率达到要求，商业银行不得不减少资产方面的业务，这将限制其发展的速度，进一步减少市场占有率。表三主要商业银行巴赛尔标准的资本充足率一览表4年巴赛尔资本充足率年巴赛尔资本中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行中信实业银行中国光大银行华夏银行3参见王元龙温彬“加入WTO后过渡期中国银行业的应对”，国际金融研究200554转引自龚敏王震“后过渡期银行业需重新定位”，WTO经济导刊2005年第5期广东发展银行深圳发展银行招商银行浦东发展银行中国民生银行第三，金融创新基础薄弱，创新能力不足制约了中资银行的发展。在创新能力方面，外资银行在华分行依靠其母行强大的技术支持和产品研发能力，不断推出新的业务品种和服务方式，为客户提供量身定制的产品和一揽子财务解决方案，外资银行的利润很大程度上是靠创新来实现的。例如，随着我国对外经济贸易的发展，客户必然产生外汇交易、远期结售汇、利率和汇率风险防范等业务需求，这些业务对国内银行来说都是正在或尚未开办的新业务，而对外国银行来说都是非常成熟的业务品种，具有成功的经营与营销经脸，因此外资银行可以凭借在母国取得的先进经验和成熟技术优势，占有这一市场的绝大部分份额。在今后的竞争中，外资银行将会进一步加强业务创新，创造新的市场。而中资银行在创新能力与外资银行存在着巨大的差距，这将制约中资银行的发展。如果不善于利用金融创新来拓展业务领域，失去的利润可能比预测的更多。第四，外资银行的混业经营将会使国内分业经营制度受到冲击。近年来，随着金融市场管制的放松，外资银行顺应国际金融自由化、非中介化和资讯技术的不断发展，通过兼并重组，大多形成了混业经营的全能银行，业务全面而丰富。尽管其在华的分行只能从事商业银行业务，但他们可以将客户介绍给其他银行部门以满足客户的不同需求，而国内银行只能进行分业经营。今后，当外资银行以全能银行的模式进入，依仗全能银行的业务优势争夺客户时，我国银行应对的还是严格金融分业经营模式，这在很大程度上会束缚了自己的手脚，更重要的是会增强金融业的“惰性”和制度变迁中的路径依赖程度，最后会影响到我国金融业的长期发展。另外，隐含政府担保的取消以及利率的市场化一方面使得内、外资商业银行在信用级别上将处于同一水平，市场经营业绩成为衡量银行质量的唯一标准；另一方面，由于国内银行的主要利润来源于存贷利差，利率市场化将减少银行的盈利水平，进一步降低银行抵抗信用风险的能力，这些都会对国内银行带来一定的冲击。四、WTO过渡期后中国银行业的发展趋向目前外资银行的市场份额比较小，其在过渡期中对中资银行的冲击并没有预想的那样强烈，这主要是因为对外资银行的限制措施还未取消，同时外资银行普遍采取谨慎发展战略，它们对中国需要一个适应的过程，但是我们应该充分认识到外资银行潜在的强大市场竞争能力。WTO过渡期即将结束，按照入世时的承诺将全部取消对外资银行的限制措施，加之经过5年的过渡期外资银行在我国已经取得了一定的发展并逐步适应我国市场找到自身的发展模式，在这样的情况下将会与中资银行开展更加激烈的竞争。因而我国的银行业应该在充分认识自身现状的同时，顺应国际银行业的发展趋势，积极应对面临的冲击，加快改革的步伐以实现与国际的接轨。首先，银行业的改革应当提速。随着中国经济体制改革的不断深化，国有银行改革相对滞后的状况越来越与现实经济发展相冲突。但是由于加速改革内生动力的可能不足和政府与银行的相互依赖性一定程度地存在，国有商业银行建立真正的现代企业制度仍存在相当的难度。面对入世履约的压力，只有加快银行改革，建立良好公司治理机制，才能形成应对严峻挑战的体制基础。在银行制度改革上，应加速现代企业制度的建立和完善；在银行经营体制改革上，加速现代企业运营体制的建立和完善；在银行发展战略制定上，加速以效益为中心，以价值为最大化为目标。同时还应该增强我国银行业改革的内生动力，加速建立和完善我国的信用体系。其次，加大引入战略投资者的力度，在补充资本金的同时加快银行业的改革进程。规范引进战略投资者一方面可以提高国内银行的资本充足率，另一方面，海外投资者可以为银行改革提供“一站式服务”。全球化的管理咨询、人力资源公司以及投资银行可以很好地把握重组进程、不良资产评估及剥离、退休金义务划分、审计及政府职能重新定义等多个环节。这样可以推动银行业的改革达到深化金融改革的目的。不过我们也应该注意到在2006年12月11日以前外资金融机构与中资银行开展资本合作时，直接参股比例一般低于25。而2006年12月11日以后可能出现外资相对控股或绝对控股的商业银行，甚至外商独资银行。当2005年6月中旬，美国银行BANKOFAMERICA宣布以高达30亿美元的价格购买中国建设银行CHINACONSTRUCTIONBANK9的股权，这成为了中国历史上银行业乃至整个经济领域金额最高的并购。可以想象，到2007年，外资银行以及其他外资投资者有可能控制中国整个银行业超过六分之一的股权。第三，加强金融创新和信息科技建设，积极发展中间业务。当前我国商业银行在借鉴国外金融市场经验的基础上逐步创造出一些新的金融工具，取得了一定的市场份额，但是总体而言金融创新能力与外资银行仍存在着较大的差距，加之信息科技建设落后，在很大程度上制约和束缚了中资银行竞争力的提高。根据中国人民银行2001年月颁布的商业银行中间业务暂行规定，商业银行经央行审批或备案后，可以办理以下中间业务金融衍生业务；投资基金托管；基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；代理证券业务；代理保险业务；代理发行、承销、兑付政府债券；信息咨询业务；企业、个人财务顾问业务；企业投融资顾问业务等。因而国内商业银行应当在加强金融创新能力的培养和信息科技的建设基础上利用丰富的客户资源积极开展中间业务以提高商业银行的竞争力和市场份额。第四，转变竞争领域，关注个人客户的需求。银行业中对于优质的大型公司客户的竞争已经是非常的激烈，因而应该及时转换竞争领域，更多的关注个人客户的需求。研究表明，中国消费者最希望获得的是便于找到的广泛的分支机构和自动取款机，良好的服务，以及安全与保密性，这种需求远远超过了对银行产品的特点与种类方面的需求。另外中国消费者在使用金融服务产品将会出现一次巨大的技术革新。例如，绝大多数中国消费者已经完全放弃纸的银行账户，到2005年底流通中的借记卡和信用卡总数已经超过88亿张相当于过去十年中年均复合增长约50。到2010年，约30的中国消费者将使用网上银行这相当于美国在2004年时的水平。5所以国内商业银行可以充分利用营业网点众多的优势，提高个人业务的进入门槛，从而限制个人业务上的竞争，保持较高的盈利水平。第五，银行业的对外开放，要引进来，也要走出去。加入WTO为中资金融机构的跨国经营和走出去带来了更多的商机，新形势下的金融开放政策应该既包括引进来的内容，也包括走出去的内容，通过金融支持，鼓励中国企业走出去。趁着国内资金充裕时，鼓励和扶植金融企业走出去，并购跨国金融企业，逐步改善国际收支结构，提高国际竞争实力。目前，中资银行境外营业性机构已达近70家，资产总额约1600亿美元。中资银行应该在竞争战略、地域选择、业务定位、客户选择等方面完善自身跨国经营的战略目标，并以此目标为基础实施自身的跨国经营战略。第六，在扩大金融对外开放的同时应该积极推进金融的对内开放，改善银行业发展的外部环境。金融对内开放包括两方面内容一是给内资和外资相同的“国民待遇”，对外资开放的领域和业务，也应该对内资开放。二是给国内各种经济成分以相同的“国民待遇”，消除行业垄断和歧视性的准入政策，为非国有资本特别是民间资本进入金融领域提供公平5OLIVERSTRATTONGARYTUMER，“