公司治理_财务状况与安全会计信息披露

1、·综合2011年第10期（下）公司治理、财务状况与安全会计信息披露郑玲1杨淑兰2钱子龙3（1、中国地质大学（武汉）经济管理学院湖北武汉430074；2、中国地质环境监测院北京100081；3、核工业二四三大队内蒙古赤峰024000）摘要：本文从公司治理、经营状况角度分析、讨论了其与安全会计信息披露状况的内在关系。从采掘业、建筑业、金属非金属、石化塑胶、交通运输等行业中选取381家上市公司2009年度数据为研究样本进行了分析。结果表明，上市公司安全会计信息披露情况：与财务收益能力、资产规模、独立董事在董事会中所占的比例等因素股权结构、董事长与总经理合一与否没有明显的相关性。正相关；与资

2、产负债率、关键词：公司治理财务状况安全会计信息披露一、引言2009年亿元国内生产总值生产安全事故死亡人数为0.248人；工矿商贸企业就业人员10万人生产安全事故死亡人数为2.4人；煤矿百万直接财产损失9.1亿元。（中华人民共和国2010年国民经济和社会发展统计公报）如此高的损失严重制约了国民经吨死亡人数为0.892人。济的健康发展，因此建立行之有效的安全会计信息披露机制对遏制生产事故的频繁发生显得尤为必要。2006年，财政部、国家安全生产监国务院进一步加强安全生产工作的决定，联合制定了高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法并于2007年1月督管理总局根据正式实施，该办法针对高危行业生产企业的

3、安全生产费用的提取、使用、披露、财务监督等方面作了规定，并要求高危行业企业在年度财财政部发布了关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知，要求务会计报告中，披露安全费用提取和使用的具体情况。2008年，高危行业企业提取安全生产费用。以“专项储备”项目在“盈余公积”下单独列报。2009年，财政部要求企业在所有者权益中单独设置“专项储备”一级科目。法律法规的相继出台表明安全会计信息的报表披露问题已经提上日程。但是据研究，安全会计信息披露的情况并不乐观：李恩柱在高危行业上市公司安全会计信息披露现状分析一文中研究发现，选取的样本中只有25.93%的企业披露了安全会计信息。那么，到底哪些因素影响安

4、全会计信息的披露、这些因素与安全会计信息披露之间的互动关系是怎样的，则是本文要解决的问题。二、安全会计概述（一）安全会计的定义关于安全会计的定义，目前国内的学者没有统一的定论。综合来看，主要分为“管理活动论”和“信息系统论”。从“管理活动论”的角度出发，代表的观点如下：李恩柱认为，安全会计是运用以货币为主的多种计量单位，对所有可能发生生产事故单位事故损失估算及补偿的过程和结果进行反映和控制的一项管理活动。刘朝霞认为，安全会计是以货币为主要计量单的安全预防投入资源、位的多重计量方式，连续、系统、准确地反映和监督企、事业单位在生产过程中所有与安全相关的经济业务的一项经济管理活动。王书明、何学秋认为

5、，安全会计是以科学发展观为指导，以货币及中介变量的形式核算并监督安全资源的成本、价值和行为效用，并将其结果报告“管理活动论”强调安全会计的管理职能。基于“信息系统论”观点，董桂伶认为，安全会计是以安全会计假给有关方面的会计管理方法。设为前提，通过对安全会计对象确认、计量、记录和报告程序，为政府部门、投资者、债权人以及社会利益相关者提供财务信息，以促进企业加强经营管理，提高经济效益的一系列相互联系的目标、原则、基本概念和方法。査小芳认为，安全会计是企业会计的一个新型分支，它是系统、全面地对企业的安全经济活动进行核算和监督的专门会计。杨永丰运用会计学的基本原理和方法，采用多种计量手段和属性，连续、

6、认为，安全会计理论体系是以安全会计假设为前提，围绕安全会计对象所形成的一系列相互联系的目标、原则、基本概念和方法体系组成“信息系统论”强调安全会计作为会计的一个新的分支，是为管理提供信息的方法。以上两种观点并无绝对矛盾，关键的一个有机整体。在于看问题的角度不同。基于此，笔者认为，安全会计是以货币为主要计量单位，安全会计假设为前提，对企业与安全生产相关的经济业务进行连续、系统、准确地核算并监督的经济管理活动。（二）安全会计的核算根据财政部企业会计准则解释第3号规定，高危行业企业按照国家规定提取的安全生产费，应当计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“4301专项储备”科目。企业使用提取的安全生产

7、费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成固定资产的，应当通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定该固定资产在以后期间不再计提折旧。“专项储备”科目资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。期末余额在资产负债表所有者权益项下“减：库存股”和“盈余公积”之间增设“专项储备”项目反映。（三）安全会计信息披露（1）安全会计信息披露内容。一是安全政策。包括国家相关部门颁布的安全方面的规定，如果对企业有比较事故损失及安全重要的影响，企业应当对规定及所受影响予以披露；企业制定的与安全有关的政策及规章制度。

8、二是安全投资成本费用、效益。企业应该披露安全投资的成本费用、事故处理损失、停工损失以及安全投资取得的效益，通过这些信息的披露，利益相关者可以更好作者简介：，女，湖北武汉人，中国地质大学（武汉）经济管理学院硕士研究生郑玲（1987-）杨淑兰（1960-），女，北京市人，中国地质环境监测院高级经济师钱子龙（1987-），男，湖北恩施人，核工业二四三大队会计师91郑玲杨淑兰钱子龙：公司治理、财务状况与安全会计信息披露地了解企业在安全方面的投资与回报以及安全事故所带来的损失。三是安全方面的奖惩。企业应披露因安全事故受到的处罚，或者因为能够从事安全生产、取得安全效益而受到的奖励。四是安全责任信息。对于可

9、能承担的安全责任或者遭受的安全诉讼以及事故赔偿及承担的责任对企业造成的不利影响，企业应该如实披露。（2）安全信息披露方式。安全会计信息可以通过三种方式披露。第一，补充报告模式。在现有的财务会计报告的基础上，通过增加会计科目、会计报表和报告内容的方式披露企业安全会计信息。“专项储备”可以定量地反映企业安全方面的储备，并且可以在财务报表中体现。但是更多详细的内容如“专项储备-使用”反映的安全投资的成本费用及非正常损失不能有些不能定量反映的安全信息，如企业获得的安全认证、国家安全生产政策的影响等，可通过报表项目获悉，可以在财务报表附注中反映。以在财务报告附注中进行定性地描述。对于董事会议通过的安全方

10、面的决策则可以在董事会报告中进行披露。第二，独立报告模式。安全会计信息独立报告是一种相对比较正式、规范、专业的披露模式，是用单独的报告来披露企业与安全相关的所有重要信息。但由于没有固定模板、没有统一规定要求以及成本较高等原因，当前很少有企业采用独立报告模式披露安全信息。随着安全生产受到越来越多的重视，安全会计信息独立报告理应成为一种趋势，以后应该会有越来越多的企业自愿或者被要求采用这种模式。第三，公司重大事项公告。如果企业发生重大安全事故，或者在安全投资等方面做出比较重要的决策，企业应该通过重大事项公告进行披露，以保证信息时效性，使利益相关者能及时获取信息，避免做出错误决策。（3）安全会计信息

11、披露的计量形式。安全会计信息可以通过不同的计量形式进行披露。从货币与非货币的角度考虑，安全会计信息通常以货币、非货币、货币与非货币相结合的计量形式存在。其中，货币形式最多；其次是货币与需要说明的是，安全生产费用、安全基金、安全设备、事故赔偿等内容主要通过货币形式进行披露。这些非货币相结合；最后是非货币形式。内容几乎是在财务报表附注中的某一科目中出现，并作为一个与安全有关的明细科目加以列示。三、研究设计（一）理论基础安全会计理论基础是：（1）委托代理理论。委托代理关系是一个人或一些人（委托人）委托其他人（代理人），根据委托人利益从事某些活动，并相应地授予代理人某些决策权的契约关系。在这一契约关系

12、中，人们将能够主动设计契约形式的当事人称为委托人，因而，在委托人与代而将被动地在接受或拒绝契约形式之间进行选择的人称为代理人。由于委托人和代理人之间的目标函数是不一致的，会计信息记录了委托代理的每一个环节，并经如实记录后呈报给相关各方，以方便投资者的预理人之间，不可避免地存在着利益上的冲突。测、决策。企业在经营管理的过程中，这种委托代理的模式对会计信息披露的真实性与完整性提出了质疑。委托代理关系的存在，必然涉及到公司治理情况，因而，安全会计信息的披露与公司治理之间是一定的互动关系。（2）信息经济学理论。信息经济学理论（Economicsofinformation）一词起源于1959年马尔萨克的

13、信息经济学评论。从本质上讲，信息经济学是非对称信息搏弈，非对称信息指的是某些参与人拥有、但另一些参与人不拥有的信息。新制度学派认为，现代企业是一系列契约关系的联结点。与公司制产权分离相伴而来的是“信息失衡”。信息失衡将导致管理者利用自己的信息优势作出一些于己有利而损害其他利益集团的决策。从而，加剧经营方与利益集团之间的利益然而，提高信息披露质量有助于降低公司管理当局与外部资本提供者（股失衡，增加公司运行成本，削弱经营的效率，妨碍资源的合理配置。东和债权人等）之间的信息不对称，有助于资本提供者做出合理决策并强化对公司“经营过程”的内在监管，并进而降低资本提供者所面临的不确定风险，最终降低公司资本

14、成本、提高公司价值。这一逻辑的进一步推理是，当公司信息披露的边际成本低于其边际收益时，上市公盈利能力较强时，其提高信息披露质量的积极性会更高。可见，财务司有自愿提高信息披露质量的强烈意愿；而当上市公司经营状况良好、状况是决定公司信息披露质量的基础之一。所以，根据信息经济学理论，安全会计信息披露与公司财务状况也应该有一定的关联。（二）研究假设大企业受到社会公众的关注，受到的相关利益者的压力更大，他们为了避免政治成本、保持企业社会形象和回避诉讼风险，更有压力和动力披露安全会计信息，我国的上市企业从其自身发展和政策导向上，都需要扩张规模，因而需要大量的外部资本，而通过资本市场融资已成为规模较大企业融

15、资渠道的首选。上市企业也会自愿提供更多更详细的安全会计信息。因此提出假设1：假设1：安全会计信息资产规模的对数正相关公司资产负债率与公司会计信息披露之间的关联关系主要是通过财务风险的作用机理而形成。研究表明，资产负债率越高，公司“粉饰”合并报表、进行盈余管理的动机越强烈，从而信息披露质量也可能越低。因此提出假设2：假设2：安全会计信息披露与资产负债率负相关当上市公司经营状况良好、盈利能力较强时，其提高信息披露质量的主观意愿更高。相反，亏损公司在亏损年度存在着人为调减收益的盈余管理行为（陆建桥，2002）。本文以净资产收益率（ROE）这一综合指标作为财务收益能力的替代变量，并提出假设3：假设3：

16、安全会计信息披露与净资产收益率正相关研究表明，当公司治理结构不能有效制约大股东和管理层自利行为时，公司提供高信息质量的可能性就很低。Fama和Jensen认为董事会中较高的独立董事比例，将有利于监督和限制经营者的机会主义行为。从中国实践表现看，独立董事作为决策方面的专家，独立于大股公正地评价企业经营决策并提出建议，能够代表利益相关者对企业内部经营管理者进行有效的监督，保证企业经东和管理层，能够客观、营战略决策的有效实施，限制管理者盈余管理和侵犯利益相关者的利益，督促企业提高会计信息披露的质量和全面性，因而有利于安全会计信息披露。因此提出假设4：假设4：独立董事比例与安全信息披露正相关何卫东（2

17、003）的研究表明：与股权集中度低（控股股东持股比例低于30%）的公司相比，股权集中度高（控股股东持股比例超过50%）的公司规模大、信息披露质量高、财务业绩较好；且相对于非国有控股公司，国有控股公司的规模大，信息披露质量高。相反结论也依然存92·综合2011年第10期（下）在。笔者认为，股权集中度越高，大股东对上市企业越容易形成操控。当大股东成为企业的“内部人”时，已具备获取信息的能力，更加可能会减少对安全会计信息的披露。因此提出假设5：假设5：控股股东持股比例与安全会计信息披露相关理论上认为，董事长和CEO两职合一体制不利于董事会发挥其应有治理作用，因此CEO和董事长分离将是非常必

18、要的；实证研究表明，两职合一公司（即CEO统治公司）对公司自愿性信息披露具有负面影响（Gul和Leung2000）：CEO出于自身集团利益的考虑，进行盈余管程度高，因而不能很好地履行安全责任，对外隐瞒不利的安全信息。基于上述分析，提出假设6：理的可能性较大、假设6：两职合一与否与安全会计信息披露相关（三）样本选取与数据来源本文选择深、沪两市属于财政部、国家安全监督管理总局规定的高危行业的381家上市公司2009年的年报作为研究对象，来分析我国安全会计信息披露的现状。数据采集过程如下：（1）样本来自采掘业、建筑业、金属非金属、石化塑胶、交通运输等五个行业，采用的是随机抽样的统计方法；（2）有关公

19、司治理状况、公司经营状况的指标取自国泰安治理数据库和财务数据库；（3）根表1变量含义定义表定义符号解释安全会计信息是否以“专项储备”单因变量是否披露y独列示，“1”，未披露时取“0”披露时取公司总资产的对数X1债务总额/总资产总资产对数X2当年净利润/期初和期末净资产的资产负债率平均数自变量净资产收益率独立董事数/董事会成员总数5控股股东比例6表2x2x1yx3x6x5x4Missing000000表3OmnibusTestsofModelCoefficientsStep1StepSig.dfChi-square表4ClassificationTableaPredictedObservedyP

20、ercentageCorrect0195.3Step1y02421219.711022570.1OverallPercentageVariablesintheEquation（B）a.Variable（s）enteredonstep1:x1，x2，x3，x4，x5，x6.变量名称据前文分析，安全会计信息披露主要以货币形式为主，所以本文的安全会计信息披露与否主要是看公司2009年度财务报表及附注的“专项储备”这一数字披露。（4）各年报下载自巨潮资讯网。采用年报的原因在于年报是外部投资者获取上市企业信息非常重要的途径之一，而且年报的信息披露水平与其他途径的披露水平正相关。本文使用的数据处理统计分析

21、软件是SPSS16.0。（四）变量定义和模型建立Logistic回归模型是对二分类因变量进行回归分析时所常用的多元统计方法。其模型的数学表达式为：logit（y）=ln（p=a0+a1x1+a2x2+anxn（a+ax+ax+ax）等价表示为：p=exp01122nn在这里，y=（1，0）表示某一事件发生的次数，y=1表示发生，y=0表示不发生。p=P（y=1）表示事件发生的概率。a（i=0，n）为待估参数，x（i=1，n）为自变量。本文构建以安全会计信息披露为因变量的多元回归方程：y=+1X1+2X2+3X3+4X4+5X5+6X6+其中，是常数项，（2，n）分别是各个自变量的回归系ii=1

22、，数，是误差项，各自变量的定义及取值情况见（表1）。四、实证结果分析（一）显著性检验笔者采用Enter方法，只进行一步，因此三个统计量观测值完全相同，此处P=0.0000.001见（表3），统计量检验显著，表明模型有统计意义。（二）拟合分析对安全会计信息披露与否的情况进行拟合，对于y=0（未披露）有95.3%的准确性，对于y=1（披露）有19.7%的准确性。对于所有个案有70.1%的准确性见（表4）。增加一个单位后安全会计信息披露的概率与原安全会计信息披露的概率相比的倍数近似值（表5）所示。由此得到相应的logistic回归方程：ln（p=-8.938+0.274X1+0.358X2+1.66

23、6X3+4.523X4+0.325X5+0.066X6，其中p为y=1的概率。在logistic回归分析中，要比较自变量在回归方程中的重要性，一般直接比较Wald统计量的大小，自变量的Wald统计量越大，显著性就高，也就更重要。从（表2）可知，在安全会计信息披露的logstic回归方程中各自变量Wald统计量大小比较情况为：x1>x3>x4>x2>x5>x6。也就是说在考察诸因素中，对安全会计信息披露的影响程度从大到小（下转第145页）93·综合2011年第10期（下）成本等信息；其次，建立与金融机构、外部媒体或其他渠道的外部信息沟通则能获取宏观经济环境

24、变化情况、汇率波动趋势等信息，有助于提高汇率风险评估的相对准确程度及采取有效的汇率风险管理方案；再者，根据公司治理结构及外部监管部门的要求，造船企业的外汇管理方案及实施效益也应定期或不定期向股东和外部监管部门做出专项报告，使外部监管者能了解企业重大的生产经营信息。（七）风险管理评价与监督造船汇率风险管理是渗透于造船企业生产经营全过程的管理，是企业风险管理的重要组成部分，其主要特性是根据汇率的变化须进行持续、动态的管理。因此，造船企业应建立汇率风险评价与监督体系，随时对造船企业风险管理的影响评价与监督机制有助于通过对汇率风险因素进行评估，并通过持续的监控活动及对不同阶段的汇率风险管理方案的个别评

25、价来完成。管理活动的监控发现风险管理缺陷，避免出现重大风险。汇率风险管理应建立外部与内部的评价与监督机制，外部来自于股东、主管部门及监管机构对公司汇率风险管理过程、效果的评价与监督；此外，造船企业还必须接受外部审计师的审计及风险提示建议等。内部监督则来自于公司内审部门、董事会对管理层汇率风险管理效益的评价与监督总之，在人民币大幅升值的背景下，船舶公司运用COSO风险管理框架建立的汇率风险管理模型可以使公司的汇率风险得到一定程度的规避。这也为企业防范财务风险和持续健康发展奠定了在国内外经济形势迅速变化的背景下，我国虽然采取了各种稳定经济增长的宏观调控措施，但人民币升值的趋势在一段良好的基础。时期

26、内未必改变。人民币汇率变动的风险管理，仍是中国造船企业无法回避的难题，这也需要我们今后进一步深入研究。参考文献：1李常青：船舶企业的风险结构及防范策略，船舶经济贸易2005年第6期。2张佳春、高杰：造船业汇率波动风险的应对措施，船舶工程2006年第6期。3沈建明：项目风险管理，机械工业出版社2003年版。4Srinivasulu.S，StrategicResponsetoForeignExchangeRisks,ColumbiaJournalofWorldBusiness,1981.（编辑（上接第93页）梁恒）!状况，独立董事比例、控股股东持股比例、两职合一与否体现的是公司治理情况。从整体来看

27、，体现公司财务状况的指标的Wald值较大于体现公司治理的指标。也就是说，公司财务状况与公司治理情况相比，前者更容易影响的公司是否倾向于披露安全会计信息。再次，独立董事比例的变动影响最大。独立董事比例，即独立董事数/董事会成员总数。这一指标的Exp（B）=92.068，远大于其他指标的Exp（B）。这表明，在其他条件不变时，独立董事比例每增加一个单位后安全会计信息披露的概率与原安全会计信息披露的概率相比的倍数近似值为92.068，各因素对安全会计信息披露的具体影响。回归方程中，总资产对数的回归系数为0.274，显著性水平为这种变动影响是最为明显的。最后，0.0040.05，表明总资产对数与安全会计信息披露正相关，且通过检验，假设1成立。净资产收益率、独立董事比例的回归系数分别是1.666、4.523，且均通过显著性