震荡指标分析的主要原则

1、震荡指标分析的主要原则震荡指标用来： · 判定目前趋势的强度。 · 判定何时在清淡市场中建仓。 想要判定趋势的强度，可以运用顶背离/底背离。顶背离出现在一个价格新高没有通过震荡指标的新高确认之时。例如，每一个顶都高于前一个，而每震荡顶又低于前一个。这表明上升趋势走弱： 底背离出现在一个新底未被一个新的震荡指标底确认的时候。例如，每一个底都低于前一个，而每一个摆动指标底都高于前一个。这是下行趋势减弱的信号： 顶背离和底背离都表明应该避免逆势开仓。在反转信号出现之前，当前的趋势都是有效的。在趋势很强时，使用震荡指标就应该更加小心。如果是上行趋势，大多数时候震荡指标都处于超买区；

2、如果是下行趋势，震荡指标通常处于超卖区。对于不同的指标，超买和超卖的点位是不同的。 位于 相对强弱指数(RSI)以上的数字都被当作震荡指标。如果一个指标高于70，它就位于超买区；如果它低于30，就位于超卖区。在趋势很强之时，摆动指标可能长期位于超买(超卖)区，然后会离开该区，但此时趋势依然有效。如果震荡指标第二次突破超买(超卖)区，然后迅速返回，形成顶背离或底背离，那么趋势减弱的几率很大。在市场清淡的情况下，一旦摆动指标离开超买(超卖)区，就可以考虑开仓。当价格接近交易区间的上线或下线时，这一信号就得以确认。顶背离上面一条是价格，下面一条是震荡指标：中间信号如果震荡指标位于下方区间之内，价格可

3、能上涨。如果震荡指标位于中间，价格可能下跌。 强信号趋势反转或价格巩固之后会出现趋势反转。 中间信号如果震荡指标接近下边界，趋势可能加强。如果震荡指标接近上边界，价格巩固可能出现。如果震荡指标位于中部，价格上涨和巩固的可能性都存在。 底背离上面一条是价格，下面一条是震荡指数：中间信号如果震荡指标位于上方区间内，价格可能下跌。如果震荡指标位于中间，价格可能稳固。 强信号趋势反转或价格巩固之后会出现趋势反转。中间信号如果震荡指标位于上方区间内，趋势可能加强。 如果震荡指标位于下方区间内，价格可能上涨。如果震荡指标位于中部，价格下跌和巩固的可能性都存在。平行线上面一条是价格，下面

4、一条是震荡指标：强劲的上行趋势强势信号  趋势可能很快就会反转。 中间信号  强劲的下行趋势 动力指标值是在一段时间之后，通过价格线之间的差值定义的。就拿第五段时间来举例，这里的动力震荡指数指的就是目前的收盘价和五根柱之前的收盘价之差。所有负面的和正面的价值都在图表中展示出来，中间有条零线。在MT4中，动力指数并不是作为差值来定义的，而指的是目前价格和n段时间之前的价格之差。MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100· CLOSE (i)指目前柱线的收盘价 · CLOSE (i - n)指n条柱线之前的收盘价 动

5、力指标信号:· 如果该指标位于100之下，市场就为熊市； · 如果该指标位于100之上，市场就是牛市； · 如果指标位于100附近，这就标志着市场清淡； · 顶背离/底背离- 目前趋势走弱的主要信号； · 在清淡的市场中，该指标离开超买(超卖)区是做空(做多)的信号。 要想在MT4的图表中添加动力指数，可以使用“插入-指标-震荡指标-动力指数”菜单。顶背离/底背离是主要的动力指数信号： 主要的动力指数信号震荡指标-顺势指标(CCI) 顺势指标(CCI)是用来测量某个特定工具的价格与其平均成交价格的价差。 如果该指数的值很高(高于+10

6、0)，这表明价格正处于超买区；如果该指数的值很低(低于-100)，这表明价格正处于超卖区。 顺势指标(CCI)的计算方法是：· 找一个典型的价格：将每一个柱线的高点、低点和收盘价相加除以3：TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 · 算出n个时间段内典型价格的简单移动平均价SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N · 减去前n个时间段内典型价格(TP)的简单移动平均价D = TP - SMA (TP, N) · 算出n个时间段内绝对D价值的简单移动平均价SMA (D, N) = SUM (D, N) / N 

7、3; 将SMA (D, N)乘以0.015· M = SMA (D, N) * 0,015 · 用M除以D：CCI = M / D · HIGH代表柱线高点 · LOW代表柱线低点 · ClOSE代表收盘价 · SMA代表简单移动平均价 · SUM代表总量 · N代表所计算的时间段数量 顺势指标(CCI)信号： · 顶背离/底背离是主要的信号。CCI与其它震荡指标的区别在于，它是最敏感的，因此背离并不总是趋势走弱的信号，但通常很准确地预示着纠正形态的开端。 ·在市场清淡的环境中，如果该指数离开超

8、买/超卖区，这可能是一个做空(做多)的信号。 ·想要在MT4中添加顺势指标，可以使用“插入-指标-趋势-顺势指标”菜单。商品通道货币的顶背离/底背离的例子：震荡指标-相对强弱指数(RSI) 相对强弱指数(RSI)是在1978年由J. Welles Wilder提出的。如今它是最普遍使用的震荡指标。相对强弱指数(RSI)公式：RSI = 100 - (100 / (1 + U / D)· U代表某段时间内正面价格变化的平均值 · D代表某段时间内负面价格变化的平均值 ·最常用的时间段是8和14。如果RSI指标高于70，它被当作超买信号，如果低于3

9、0，则被当作超卖信号。相对强弱指数(RSI)信号： · 如果这一指标低于50水平线，那么市场为熊市； · 如果高于50水平线，市场为牛市； · 如果该指标位于50水平线附近，这表明市场清淡； · 顶背离/底背离 是趋势走弱的主要信号； · 在清淡的市场中，如果该指标离开超买(超卖)区，这是做空(做多)的信号； · 不同种类的趋势分析法都可以用来分析相对强弱指数：趋势线，支撑位/阻力位 、图表反转和持续形态。 例如，下图中的相对强弱指数的趋势线在价格图中的类似趋势线出现之前曾多次被突破：  要想在MT4上添加相对强弱指数(RS

10、I)，可以使用“插入-指标-震荡指标-相对强弱指数”菜单。震荡指标-随机震荡指标 随机震荡指标是通过追踪近期高点和低点之内的收盘价来判断价格走势和反转。这种方法的理论基础是：价格上涨的时候，收盘价就更接近顶端；如果价格下行，收盘价则接近底端。随机震荡指标包括两条K线和D线，其计算方法如下：K = (CLOSE - MIN (LOW (K) / (MAX (HIGH (K) - MIN (LOW (K) * 100· CLOSE表示当前的收盘价。 · MIN (LOW (K)表示K时间段内的最低底。 · MAX (HIGH (K)表示K时间段内的最高顶。

11、D = MA (K, N)· N表示平滑时间段 · MA表示移动平均线 要想在MT4中添加随机震荡指标，可以使用“插入-指标-震荡指标-随机震荡指标”菜单。这样设置的窗口就会出现： 随机震荡指标设置· K时间段表示所统计的柱线的数量。 · 放缓表示K线的平滑程度。若设置成值1，随机震荡指标就会很快；设置成值3则该指标就会很慢。 · D时间段表示沿着K线的移动平均时间段。它是用来计量D的。 · MA方法表示用于计量D的K线平滑方法(指数的、简单的、平滑的、线性加权的)。 随机震荡指标的参数设置完毕后点击确定键，这一指标就会出现在价格图之

12、下：  随机震荡指标分析K线通常是实线，D则是虚线。该指标如果高于80%，它就处于超买区内；如果低于20%，则处于超卖区内。在这两个区域中的随机信号是相对比较有用的。 随机震荡指标分析需要注意以下几个基本点： · 顶背离/底背离是表明目前趋势很弱的主要信号； · 如果实线(K)从下方与虚线(D)交叉，这是做多的信号；如果实线(K)从上方与虚线(D)交叉，这是做空的信号； · 如果K线与D线出现两个连续的反向交叉，这就意味着第一个信号还未成熟，而早前较强的价格走势可能会延续； · 如果两条线移动方向一致，那么这个方向就是趋势的方向； ·

13、 在清淡的市场中，如果该指标离开超买(超卖)区，这时应该考虑做空(做多)。 震荡指标-劲道指数 劲道指数震荡指标是由Alexander Elder提出的。它的主要功能是在上行走势中衡量牛市劲道以及在下行走势中衡量熊市劲道。每个市场动向的劲道都通过趋势、区间和成交量反映出来： · 如果当前柱线的收盘价高于前一柱线的收盘价，那么劲道就是正面的。 · 如果当前的收盘价低于前一个的收盘价，那么劲道就是负面的。 · 区间越大，劲道越大。 · 成交量越大，劲道越大。 劲道指数公式：RAW FORCE INDEX = VOLUME (i) * (CLOSE

14、(i) - CLOSE (i - 1)FORCE INDEX = MA (RAW FORCE INDEX, N)· VOLUME (i)代表目前柱线的成交量； · CLOSE (i)代表目前柱线的收盘价； · CLOSE (i-1)代表前一柱线的收盘价； · MA代表(简单、指数或线性加权)移动平均： · N代表平滑时间段。 如果该指标与短期的 移动平均(2个时间段)挂钩，有助于找到开仓和平仓的有利时机。如果是长期的移动平均(例如13个时间段)的平滑，该指标反映的则是整个趋势有没有改变。劲道指数震荡指标的主要信号是 顶背离/底背离:·

15、 要想在MT4上添加劲道指数，可以使用“插入-指标-震荡指标-劲道指数”菜单。 震荡指标-相对活力指数(RVI) 相对活力指数(RVI)的理论基础是：在牛市中，收盘价通常高于开盘价；在熊市中，收盘价通常低于开盘价。为了定义该指数，价格波动被柱线内最大的价格区间分割：相对活力指数(RVI)公式：RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)· OPEN表示开盘价。 · HIGH表示最高价。 · LOW表示最低价。 · CLOSE表示收盘价。 为限制偶尔出现的价格波动(即所谓的“噪音”)，相对动力指数受到10个时间段的简单移

16、动平均的平滑作用。在这一指标的值中，会出现一条4个时间段的移动平均线。相对动力指数的基本信号如下：1、顶背离/底背离是当前趋势走弱的主要信号；2、一旦图中出现顶背离/底背离，如果RVI线从上方/下方与信号线相交，这时便是做空/做多的好时机；3、在清淡的市场中，如果该指标离开超买/超卖区，这便是做空/做多的信号。要想在MT4中添加相对活力指数，可以使用“插入-指标-震荡指标-相对活力指数”菜单。相对活力指数图震荡指标：威廉百分比区间(%R) 威廉百分比区间(%R)的值位于0到100的范围内。如果该指标位于80%至100%范围内，表明目前是超卖状态；如果它的值位于0%至20%的范围内，目

17、前便是超买状态。计算威廉百分比区间的公式与计算随机震荡指标的公式相似： %R = (MAX (HIGH (i - n) - CLOSE (i) / (MAX (HIGH (i - n) - MIN (LOW (i - n) * 100· CLOSE(i)表示目前的收盘价； · MAX(HIGH (i - n)表示前n个时间段内的最高顶； · MIN (LOW (i - n)表示前n个时间段内的最低底。 威廉百分比区间(%R)的信号： · 顶背离/底背离是目前趋势走弱的主要信号； · 在清淡的市场中，如果该指标离开超买/超卖区，这便是做空/做多的

18、信号。 要想在MT4中添加威廉百分比区间指数，可以使用“插入-指标-震荡指标-威廉百分比区间(%R)”菜单。 威廉百分比区间指数震荡指标-平均真实区间(ATR) 平均真实区间(ATR)是一个市场波动性指标，由W. Wilder在他的著作技术交易系统的新概念中提出。真实区间是以下三个成交量中最大的： · 当前柱线的顶和底的差值； · 前一个柱线的收盘价与当前柱线的顶之间的差值； · 前一个柱线的收盘价与当前柱线的第之间的差值。 平均真实区间(ATR)是真实区间值的移动平均值。要想在MT4中添加平均真实区间指数，可以使用“插入-指标-震荡指标-平均真实区间”

19、菜单。 平均真实区间(ATR)震荡指标分析的基础是： · 该指标的值越大，趋势反转的可能性也就越大。 · 它的值越小，趋势越弱。 震荡指标-云图 云图指标由日本分析师Hosoda以“Ichimoku Sanjin”的名义提出。云图指标包括下列五条线： · 转换线(Tenkan-sen) -(红线)转换值=(包含今天的9日的最高价+9日的最低价)/2； · 基准线 (Kijun-sen) -(蓝线) 基准值=(包含今天的26日的最高价+26日最低价)/2； · 先行上限1 (Span A) -(转化值+基准值)/2； 

20、3; 先行上限2 (Span B) -(52天的最高值+52天的最低值)/2。云层由Span A和Span B组成； · 延迟线 (Chinkou Span ) -( 当天的收盘价作为26天前的延迟线 )。 云图“云”称为“Kumo”，是"Senkou Span A"与"Senkou Span B"之间的空间。 · 如果价格位于云的上方，那么就存在上行的趋势。 · 如果它停留在云的下方，就存在一个下行趋势。 · 如果价格位于云中间，表明市场清淡。 · 如果转换线震荡移动，这就是市场清淡的信号。 要想在MT

21、4中添加云图指标，可以使用“插入-指标-震荡指标-云图”菜单。 云图指标的信号： · 当价格位于云的下方，这就是做空的信号；如果位于上方，则是做多的信号： 云图· 云之前和之后的价格区间通常是相同的。 · 如果价格线与延迟(绿线)交叉，这就是交易的信号。如果从上面交叉，表明可以做空： 价格与延迟线交叉· 如果转换线 (红线)与基准线(蓝线)从上面交叉，这就是做空的信号，反之亦然： 转换线与基准线交叉 · 如果价格位于云之内，它可能会顺着转换线线(红线)的方向移动。如果转换线线下行，价格可能会移向云的下端，反之亦然： 

22、60; 转换线与基准线交叉· 基准线(蓝线)与云的边缘强度都很大。 成交量指标：概述 就算是由政府权威的统计机构发布的， 外汇市场 外汇市场中纯粹的成交量数值没有太大价值。因此为了预测做多或做空的压力，我们可以使用跳动量。例如，某一特定时间段内的总询盘量。需要说明的是，在实际操作中纯粹的外汇市场流动性跳动量数值与纯粹单位的总交易量相关。 使用成交量指标的主要原则： · 如果成交量下降，这表明市场兴趣减弱，因此反转或者价格巩固可能到来； · 如果成交量上涨，这表明市场交易兴趣增强，那么当前趋势很可能加强，或者一个新的趋势即将到来； ·

23、有时成交量的逐渐下降会伴随者价格的迅速移动； · 成交量出现高点，可能是反转到来的信号。 由于 外汇 的日成交量可能位于同一水平线上。由于日内成交量与一天的时间有关(日本时段成交量最低，但当美国开盘时欧洲时段仍在交易，因此成交量最高)，所以建议投资者将成交量指标用于短线(短于一个小时)分析，这样可以保证价格只在一个交易时段(日本、欧洲、或美国)内变动。成交量指标-能量潮指标(OBV) 能量潮指标(OBV)由Joseph Granville提出。它将成交量与价格走势向比较。如果最后条柱线的收盘价高于前一条柱线的收盘价，那么它就是正面的，反之亦然。根据收盘价的走势将成交量相加和

24、相减，就可以得到累计值。 能量潮指标 能量潮指标公式： · OBV (i)= OBV (i-l)+VOLUME (i) · 如果当前收盘价高于前一个收盘价 · OBV (i)= OBV (i-l)- VOLUME (i) · 如果当前收盘价低于前一个收盘价 · 如果当前收盘价与前一个收盘价位于同一水平 · OBV (i)= OBV (i-l) · OBV (i)表示能量潮指标目前的数值； · OBV (i-l)表示前一个时间段的能量潮指标； · VOLUME (i)表示目前柱线的成交量。 请注意能量潮指标

25、是基于并没有实际值的曲线方向： · 如果一个新的价格高点得到一个新的能量潮指标的高点的确认，那么看涨趋势就很强。 · 如果一个新的价格低点得到一个新的能量潮指标的低点的确认，那么看跌趋势就很强。 · 顶背离(底背离) 暗示了下行趋势(上行趋势)的走弱。 · 如果突破能量潮指标的趋势线，表明价格图中的趋势线可能被突破。 要想在MT4中添加能量潮(OBV)指标，可以使用“插入-指标-成交量-能量潮指标”菜单。成交量指标-资金流量指数(MFI) 资金流量指数(MFI)与相对强弱指数(RSI)相似。它的计算方法是： · 在一个特定的时间段内定

26、义一个“典型价格”   TP = ( HIGH + LOW + CLOSE ) / 3 · 计算“资金流量”值   MF = TP x VOLUME    如果“典型价格”高于前一个价格，那么“资金流量”就是正面的。如果“典型价格”低于前一个价格，“资金流量”就是负面的。 · 计算“正面资金流量”和“负面资金流量”   “正面资金流量”是某个特定时间段内的所有正面资金流量的总价值。   “负面资金流量”是某个特定时间段内所有负面资金流量的总价值。 · “资金比率”(

27、MR)的计算方法是：   MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW · 然后使用“资金比率”计算“资金流量指数”   MFI = 100 - ( 100 / ( 1 + MR ) ) · HIGH表示目前的柱线顶； · LOW表示目前的柱线第； · CLOSE表示当前柱线的收盘价； · VOLUME表示当前柱线的成交量。 超买区：80-100；超卖区：0-20。可以通过“插入-指标-成交量-资金流量指数”菜单在MT4中添加资金流量指数(MFI)。资金流量指数(MFI)信号： · 如果一个新的价格高点得到一个新的资金流量指数的高点的确认，这就意味着看涨趋势很强； · 如果一