个人理财第二次作业-附答案

1、个人理财第二次作业一 . 判断正误(每题 2分,共 20分1. (×债券是所有权凭证。正确:债券是债务凭证2. (×股票是债权凭证。正确:股票是所有权凭证3. (×我国目前设立的基金都是公司型基金。正确:我国目前设立的基金则为契约型基金4. (×居民将外币现钞存入银行,这样的账户称为外汇账户。正确:居民将自由兑换的外汇存入储蓄存款账户,这样的账户称为外汇账户 5. (×我国个人实盘外汇交易可以透支。正确:我国个人实盘外汇交易不可透支6. (×分红保险的预定利息率是浮动利率。正确:分红保险的预定利息率是固定预定利息率7. (欧式期权是到

2、期行权。8. (外币协议储蓄的风险较低。9. (保险赔款免征个人所得税。10(个人保险理财产品分为寿险和非寿险两大类。二 . 单项选择(每题 2分,共 10分1. (B 使用市价交易最多的交易形式是:A 电话交易 B 柜台交易C 自助交易 D 网上交易2(B 个人外汇交易具有以下特点:. :A 收益稳定 B 可以双向获利C 可以融券 D 可以融资3. (B 创新型保险产品面临的最大风险是:A 经营管理风险 B 投资风险1C 政策风险 D 骗保风险4(B 货币型基金的特点是 . :A 只投资于股票 B 只投资于货币市场C 只投资于资本市场 D 只投资于债券5. (B H 股:A 用人民币标明面值

3、,用美元交易 B 用人民币标明面值,用港元交易 C 用港币标明面值,用美元交易 D 用港币标明面值,用人民币交易 三 . 多项选择(每题 3分,共 15分1. (ABCD 债券按发行主体可分为:A 政府债券 B 金融债券C 市政债券 D 公司债券 E. 可转换债券2. (ABCD 交易所交易基金具有以下特点:A 可以在二级市场交易 B 可以像开放式基金一样申购、赎回C 基金份额可变 D 赎回时是换回一揽子股票E. 赎回时是换回现金3. (ABD 投资连接保险具有以下特点:A 具有保障和投资双重功能 B 具有比较高的透明度C 投资风险完全由被保险人承担 D 需要单独设置账户E. 投资风险完全由保

4、险人承担4(ABCD 目前我国个人外汇理财手段由 . :A 个人外汇理财产品 B 个人外汇交易C B 股 D 外汇信托产品E. 直接购买境外股票5. (DE 汇市中的信用风险包括:A 使用非基准货币 B 不设置止损点C 利率风险 D 交易员风险E. 经纪人风险23四 . 案例分析:(本题 55分(一理财产品惊现零收益(25分1. 资料2008年 01月 17日 北京晨报报导:浦发银行发行的一款理财产品“汇理财 2006年第九期 F2计划” 惊现零收益 。 根据合约,该产品与建设银行(0939.HK 、中国人寿(2628.HK 、中银香港 (2388.HK 和招商银行 (3968.HK 挂钩,

5、产品到期收益取决于 4只股票从 2006年 12月 28日到 2007年 12月 19日间的涨幅, 计算公式为:16%-(涨幅最高者 的涨幅-涨幅最低者的涨幅,如果为负,则收益为零。这 4只股票中,涨幅最 高的是招商银行,为 96.25%;涨幅最低的是中银香港,为 -2.62%。由此计算:16%-(96.25%+2.62%,最终收益为零。2. 回答以下问题(1该产品的设计是否存在缺陷?答:设计是存在缺陷的。(2银行在设计、推出个人银行理财产品时应注意哪些问题?答:(1个人银行理财产品的收益与风险的关系。(2个人银行理财产品的收益(3个个银行理财产品的风险(3个人在购买个人银行理财产品时应注意哪

6、些问题?答:(1不要迷信预期收益;(2投资风险心中有数;(3保存产品看仔细;(4选择银行更重要。(二基金净值大幅缩水(30分1. 资料 自大盘冲高 6124点后,基金净值大幅缩水。我们有必要对基金在 2008年上 半年的资产折损进行梳理,算一笔明白账。2008年的上半年即将过去,美国次贷危机、“大小非”、巨额再融资和通货 膨胀, 曾在 2007年疯涨的上证指数一路狂泄至 2700点, 曾经做高股指的基金却在 6个月里反应迟钝, 选股能力、 仓位控制、 资产配置效率和品牌认同等因 素上均暴露一定问题。Wind 统计,截至 6月 26日,尽管股票型基金上半年整体跑赢大市 10.69%, 但净值却整

7、体平均下跌 33.92%,而向来稳健的债券型基金也微跌 0.36%。 330只 开放式基金平均下跌 24.49%, 114只配置型基金平均下跌 29.05%, 57只债券型 基金平均下跌 0.36%。总体来说, 在股票型基金中, 除了部分新基金之外, 上半年股票型基金整体 处于负增长状态,股票型基金中只有 29只基金跌幅小于 30%, 25只基金跌幅更 是在 40%以上。而跌幅最大的是友邦华泰红利 ETF ,跌幅高达 46.09%。另外, 从行业相对走势来看, 大盘蓝筹股集中的行业跌幅更大, 各行业的龙 头股票均出现腰斩,甚至 60%以上的跌幅。其实,去年推高股指的大盘蓝筹股正 是基金重仓的最

8、爱,所以主要投资蓝筹股的策略今年以来经历了较大损失。(转引时有删节 -编者2. 回答以下问题(1你如何理解“基金”一词?答:基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构通过发售基金份额,将众 多投资人的投资资金集中起来,单位信托基金,公积金,保险基金,退休基金, 各种基金会的基金。 在现有的证券市场上的基金, 包括封闭式基金和开放式基金。 具有收益功能和增值潜能的特点, 从会计角度透析, 基金是一个狭义的概念, 意 指是具有特定目的和用途的资金。 因为政府 业单位的出资者不要求投资收回, 但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上,而形成了基金。(2解释“股票型基金、债券型基金、开放

9、式基金、配置型基金“答:股票型基金:是以股票为投资对象的投资基金,是投资基金的主要种类。股 票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额基金, 投资于不同的股 票组合,是股票市场的主要机构投资者。债券型基金:顾名思义是以债券为主要投资标的共同基金, 除了债券之外, 尚可 投资于金融债券, 债券的买回, 定存短期票券等, 绝大多数以开放式基金形态发 行, 并采取不分配收益方式, 合法节税。 目前国内大部分债券型基金属性偏向于 收益型债券基金,以获取稳定的利息为主,因此,收益普遍呈现稳定成长。 开放式基金:(LOF 汉语称为“上市型开放式基金”,在国外又称共同基金。 也就是上市型开放式基金发

10、行结束后, 投资者即可以在指定网点申见与赎回基金 份额,也可以在交易所买卖该基金。配置型基金:资产复活配置型基金投资于股票, 债券及货币市场工具以获取高额 投资回报, 其主要特点在于, 基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例, 投 资于任何一类证券的比例都可以高达 100%。4(3何谓“再融资“?我国上市公司再融资的方式有哪些?答:再融资:是指上市公司通过配股, 增发和发行可转换债券等方式在证券市场 上再进行的直接融资。再融资的方式:上市公司再融资包括股票融资和债券融资。 股票融资有三种方式, 即自原股东配售股票(配资向社会公众发售股票(增发和向特定的对象发行 股票,债券融资包括发行可转换为股票的公司债券。(4何谓“蓝筹股“?答:蓝筹股是指那些商品质, 高价格的股票, 这些上市公司一般都是经营和资信 均良好的优秀企业,在行业中占有突出