理学1第一讲：财务管理概论

1、理学1第一讲：财务管理概论课程考核方法n1、（5%）n不定时点名，未到者扣3分，迟到者和早退者扣1分。n2、（10%）n包括课上发言和课后作业。请按时交作业，逾期扣每次作业成绩的50。n3、期中考试（25%）n4、期末考试（60%）4/17/20222财务管理与我们有何关系？4/17/20223财商、智商与情商n财商是与智商、情商并列的现代社会能力三大不可或缺的素质。n智商反映人作为一般生物的生存能力；智商反映人作为一般生物的生存能力；n情商反映人作为社会生物的生存能力；情商反映人作为社会生物的生存能力；n而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能力。而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能

2、力。4/17/20224智商 （Intelligence Quotient） n智商就是智力商数。智力通常叫智慧，也叫智能。是人们认识客观事物并运用知识解决实际问题的能力。n智商构成包括：观察力、注意力、记忆力、思维力、想象力。智商构成包括：观察力、注意力、记忆力、思维力、想象力。n犹太人的智商最高。犹太人的智商最高。4/17/20225情商 （Emotional Quotient ）n它主要是指人在情绪、情感、意志、耐受挫折等方面的品质。n总的来讲，人与人之间的情商并无明显的先天差别，更多与后天的培养息总的来讲，人与人之间的情商并无明显的先天差别，更多与后天的培养息息相关。息相关。n“乱世佳

3、人乱世佳人”斯嘉丽斯嘉丽奥哈拉奥哈拉4/17/20226财商（Financial Quotient） n所谓财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力。指一个人在财务方面的智力，是理财的智慧。n它包括两方面的能力：它包括两方面的能力：n一是正确认识金钱及金钱规律的能力；一是正确认识金钱及金钱规律的能力；n二是正确应用金钱及金钱规律的能力。二是正确应用金钱及金钱规律的能力。n犹太人犹太人 :前任美联储主席格林斯潘格林斯潘，全球外汇、商品和股票投资家索罗斯索罗斯，纽约市市长、布隆伯格通讯社创办人布隆伯格布隆伯格。n犹太人财商教育最重要的一点，是犹太人财商教育最重要的一点，是培养孩子延后享受的理念培养孩子

4、延后享受的理念。 4/17/20227个人理财要点n收入：职业收入或事业收入n消费：如何配置好固定的支出限额（消费支出决策ABC管理）；信用卡免息期；抵押贷款；n投资：股票、基金、国债、房产、创业4/17/20228n除智商，情商，财商外，除智商，情商，财商外，n还可包括：德商还可包括：德商MQ(moral quotient)、逆商、逆商AQ(adversity quotient)、心商、心商MQ（mental quotient)、胆商、胆商DQ（daring quotient）、志商）、志商WQ（will quotient）、）、灵商灵商SQ(spiritual quotient)、健商、健

5、商HQ(health quotient)、职商、职商CQ(career quotient) 4/17/20229课外阅读书籍推荐：课外阅读书籍推荐：n富爸爸、穷爸爸富爸爸、穷爸爸系列系列4/17/202210现实生活中的财务管理现实生活中的财务管理n国家：财政学n企业：财务管理企业：财务管理n个人：家庭理财4/17/202211n需要回答的几个问题：n什么是财务管理？什么是财务管理？n企业与哪些人、组织存在财务关系？企业与哪些人、组织存在财务关系？n企业财务管理的目标是什么？企业财务管理的目标是什么？n企业财务管理的具体方法有哪些？企业财务管理的具体方法有哪些？n我们为什么要学习财务管理？我们

6、为什么要学习财务管理？4/17/202212课 程 简 介n产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动。产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动。n财务管理是对资本经营的管理，如何使作为资本的货币在资本循环财务管理是对资本经营的管理，如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。n财务管理财务管理课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为相关专业的学生提供益的分配等财务问题进行介绍和研究，为相关专业的学生提供了必备的财务理论知识和实务操作方法了

7、必备的财务理论知识和实务操作方法。4/17/202213财务决策、生产决策、营销决策共同构成企业决策的三大支柱！4/17/202214财务管理的一般介绍财务管理的一般介绍n西方财务金融学主要由三大领域构成，即公司财务（Corporation Finance）、投资学（Investments）和宏观财务（Macro finance）。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或“企业财务管理”。n从历史发展的视角来观察，货币资本化货币资本化是财务金融学产生的前提，公司制公司制和金融市场的存在金融市场的存在则是财务金融学形成的客观基础。4/17/202215财务管理的一般介绍财务管理的一般介绍n金

8、融学（金融学（Finance）是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象的学科。n金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。 n西方学界对Finance的理解，集中反映在两门课程：一是以公司财务、公司融资、公司治理为核心内容的Corporate Finance，即公司金融。二是以资产定价(Asset Pricing)为核心内容的Investments，即投资学。 4/17/202216财务管理的一般介绍财务管理的一般介绍n投资学（投资学（Investments）研究如何把个人、机构的有限资

9、源分配到诸如股票、国债、不动产等（金融）资产上，以获得合理的现金流量和风险/收益率。其核心就是以效用最大化准则为指导，获得个人财富配置的最优均衡解。n具体内容包括：投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要内容。 4/17/202217财务管理的一般介绍财务管理的一般介绍n财务管理财务管理(Financial Management)研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金效益的一门经营管理学科。 n财务管理学作为财务学的一个重要分支，其知识体系主要有基础理论和应用方法基础理论和应用方法两部

10、分组成。4/17/202218财务管理的一般介绍财务管理的一般介绍n基础理论：资本结构理论、代理理论、投资组合理论、期权定价理论、信息不对称理论。n应用方法：资本成本的确定、资本预算决策、风险与报酬的权衡、财务预测、计划和控制方法以及融资结构的决策、营运资本的管理技术等等。4/17/202219财务管理与会计的区别财务管理：筹资、投资、股利分配财务管理：筹资、投资、股利分配财务会计：确认、计量、报告财务会计：确认、计量、报告管理会计：预测、决策、分析、考评管理会计：预测、决策、分析、考评4/17/202220现实中的公司财务与财务总监现实中的公司财务与财务总监 CEO（首席执行官）（首席执行官

11、）生产生产 营销营销 财务（财务（CFO） 人力资源人力资源 会计会计 财务财务财务财务 管理管理 成本成本 税务税务 内部内部 筹资筹资 投资投资 股利分配股利分配会计会计 会计会计 会计会计 会计会计 审计审计 4/17/202221几个专业名词nFinance:财务、金融、财政n财务：financial management; corporate finance; managerial finance; business financen金融：financial market; financial institution; financial instrument; financial

12、derivativen财政：public finance4/17/202222n资金（funds）n资金是一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。资金是一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。 n资本（Capital）n从会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。从会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。 n资产（Asset）n资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的资源，预资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。期会给企业带来经济利益的资源。 4/17/202223国际上通行的

13、财务管理与会计资格认证国际上通行的财务管理与会计资格认证nCFA（Chartered Financial Analyst ）美国特许金融分析师：华人街的入场券nIFM（International Finance Manger）国际财务管理师n英国会计师：ICAS (The Institute of Chartered Accountants of Scotland)英格兰特许会计师协会；ICAEW（欧洲最大的会计师公会英格兰及威尔士特许会计师协会）；ACCA（Association of Chartered Certified Accountants）世界上规模最大的国际专业会计师公会。nCG

14、A（Certified General Accountant）加拿大注册会计师nCPA (Chinese Institute of Certificate Public Accountants)中国注册会计师4/17/202224与财务相关的工作机会n金融市场和机构：n银行、保险公司、存贷机构和信贷联合会等n投资：n证券经纪公司、银行、投资公司或保险公司。（1）销售；（2）个股分析；（3）为投资者确定最佳投资组合。n财务管理：n设计公司的实质性管理。经营扩张到选择融资工具；针对不同客户制定赊销政策，决定存货量和库存现金量；公司兼并分析；利润分配决策等。4/17/202225第一讲第一讲 财务管

15、理总论财务管理总论n一、财务管理概论n二、财务管理的目标n三、财务管理的基本内容n四、财务管理的基本环节n五、财务环境4/17/202226一、财务管理概述n1.1.财务：资金运动及其所体现的财务关系。财务：资金运动及其所体现的财务关系。n2.2.财务活动：资金的筹集、投放和使用、收回与分配等一系列财务行为。财务活动：资金的筹集、投放和使用、收回与分配等一系列财务行为。n3.3.财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系。财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系。n4.4.财务管理：企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济财务管理：企业

16、组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。管理工作，是企业管理的重要组成部分。4/17/202227财务资金运动n企业生产经营活动：企业生产经营活动：n各种材料在产品产成品产品销售n企业资金运动：企业资金运动：n货币资金储备资金在产品资金产成品资金货币资金4/17/202228投资者投入银行借入企业自留其他渠道资金固定资金货币资金储备资金在产品资金产成品资金货币资金补偿成本费用企业留利各项税金支付归还贷款分出利润折旧工资等各项期间费用补偿资金的筹集（筹资）资金的筹集（筹资）资金的使用和耗费（投资）资金的使用和耗费（投资）资金的收回及分配（分配）资金的收

17、回及分配（分配）4/17/202229财务活动n1.资金的筹集（筹资）n包括筹资渠道（来源）、筹资方式的选择与筹资成本与资金结构的决策。n2.资金的投放与使用（投资）n包括投资对象的选择、投资决策分析、投资风险的衡量。n3.资金的收回与分配（投资收益分配）n利润（营业利润+投资净收益+营业外收支净额）的分配：企业所得税、公积金与公益金、任意赢余公积金、股利发放。4/17/202230财务关系n（1） 企业与投资者之间的财务关系n（2） 企业与受资者之间的财务关系n（3） 企业与债权人之间的财务关系n（4） 企业与债务人之间的财务关系n（5） 企业内部各单位之间的财务关系n（6） 企业与职工之间

18、的财务关系 n（7） 企业与税务机关之间的财务关系4/17/202231二、财务管理的基本环节n财务预测n财务决策n财务预算n财务控制n财务分析4/17/202232n1.1.财务预测：根据财务活动的历史资料考虑目前的实际情况和要求，对企业未财务预测：根据财务活动的历史资料考虑目前的实际情况和要求，对企业未来的财务活动与财务成果作出科学预计与测算。是财务决策的基础，是编制财来的财务活动与财务成果作出科学预计与测算。是财务决策的基础，是编制财务预算的前提。务预算的前提。n2.2.财务决策：选优。财务决策：选优。n3.3.财务预算：制订计划指标。财务预算：制订计划指标。n4.4.财务控制：全程跟踪管理，监督计划的执行情况，及时纠正。财务控制：全程跟踪管理，监督计划的执行情况，及时纠正。n5.5.财务分析：针对历史资料，找出问题，总结经验，借鉴未来。财务分析：针对历史资料，找出问题，总结经验，借鉴未来。4/17/202233公司理财的过程循环公司理财的过程循环财务预测财务预测（资金预测、销售（资金预测、销售预测、成本预测、预测、成本预测、利润预测）利润预测）财务决策财务决策（筹资决策、投资决策、股利分配决策）（筹资决策、投资决策、股利分配决策）财务计划财务计划（资金计划、销售计划、成（资金计划、销售计