案例2 财政政策与扩大消费

1、 财政政策与扩大消费财政政策与扩大消费 消费，其运行状况直接决定着人民群众的消费，其运行状况直接决定着人民群众的生活质量，关系到国民经济的可持续发展。如生活质量，关系到国民经济的可持续发展。如何促进消费、扩大有效需求成为转变我国经济何促进消费、扩大有效需求成为转变我国经济发展方式的中心内容。发展方式的中心内容。 居民消费率是一定时期居民消费总额占国内生产总值的比例，是衡量经济发展健康与否的重要标志。 过高的消费率，对投资会产生“挤出效应”，进而影响经济发展的稳定性和持续性；过低的消费率，易诱发“过剩危机”，会抑制经济的发展。 从总体上看，世界各国消费的增长与GDP基本同步或略高，平均消费率稳中

2、趋升，持续提升的消费成为经济发展的内在支撑和源动力。 近年来，积极的财政政策和投资膨胀使我国的经济增长一直维系着一个较高的速度。 在投资率和出口持续提升空间有限和人民币不断升值的情况下，如何开拓国内消费、提升消费结构进而实现优化经济结构、提高经济增长质量、转变经济发展方式和促进国民经济持续稳定发展的问题迫在眉睫。一、我国城乡居民消费状况与问题一、我国城乡居民消费状况与问题 近年来，得益于改革开放的政策，我国经济得到了快速地增长，城乡居民生活有了较大改善。 GDP从2003年的12万亿增加到2007年的24.6万亿元，年均增幅达到10.6%，比同期世界年均增长4.5%的水平高出6.1个百分点。扣

3、除价格因素后，城镇居民人均可支配收入年均增长9.8%，农村居民人均纯收入年均增长6.8%，改革和发展的成果广泛地惠及百姓。 但消费率尤其是城乡居民消费率却持续下降。 1997年我国的消费率为58.2%，居民消费率为46.5%； 2003年、2004年、2005年我国的消费率分别降至55.4%、53.6%和52.1%，居民消费率更是下降至2003年的43.35%、2004年的41.9%和2005年的38.2%。 数据表明，我国的居民消费长期呈疲软状态，且有衰退趋向。 持续下降的居民消费率不仅阻碍了人民生活质量的改善，也影响着国民经济的良性运行。 首先，它妨碍了国民经济发展方式的转变。长期以来，我

4、们依靠资源投入扩张和投资膨胀等手段来推动经济发展，这种经济模式往往造成资源价格扭曲、投资率过高、产能结构性过剩和生产的低效率，另外也隐藏着通胀祸根。 其次，它降低了投资贡献率并容易引发国民经济的失衡。GDP高速增长背景下的消费率持续下降，无疑加剧了政府投资冲动，以至于政府投资规模越来越大，而投资效率和经济增长贡献率却越来越低。由于产能背离消费，投资和生产失去根基，经济发展缺乏稳定性和持续性，局部地区和部分行业甚至发生过剩和过热现象。 另外，持续走低的居民消费率也直接地制约着居民消费水平的提高和消费结构的升级，抑制了人民生活水平的提高。二、我国居民消费率持续下降的财政政策分析二、我国居民消费率持

5、续下降的财政政策分析 1、国民收入结构与居民消费率、国民收入结构与居民消费率 在不考虑对外贸易时，一国的在不考虑对外贸易时，一国的GDP是其消是其消费、投资和政府收入的总和费、投资和政府收入的总和 即即GDP= C + I + G 。 假定假定GDP不变，那么不变，那么C 必然受制于必然受制于I 和和G，即消费与企业留利和政府收入直接关联即消费与企业留利和政府收入直接关联 而居民消费又取决于家庭可支配收入，且而居民消费又取决于家庭可支配收入，且这种收入是总产出这种收入是总产出Y减去税收减去税收T和企业留利和企业留利R后后的余额的余额 即消费即消费 C = C0+ k( Y - T - R )

6、若税率为若税率为t，企业留利占总产出的份额为，企业留利占总产出的份额为r，则消费，则消费 C = C0 +k (1 - t - r) Y 居民消费率居民消费率 C= C0/Y +k(1 - t - r) 即国民收入结构决定居民消费率即国民收入结构决定居民消费率 第一，税率与居民消费率 居民消费率 C= C0/Y +k(1 - t - r)表明，税率提高，居民消费率必然下降，政府支出扩张所引发的私人消费萎缩的“挤出效应”。 从世界一般情况来看，消费增长往往同步或略高于GDP增长，消费率是稳中趋高。1986-1995年间，发达经济国家实际的GDP增长为3%，私人消费增长为3.1%；1996-200

7、5年间，发达经济国家实际GDP增长为2.8%，私人消费增长为2.9%。 但是，近年来，我国的税收增长率远高于GDP的增速。 2007年我国GDP比2006年增长11.4%，而同期税收增长率却达到31.4%。 政府税收收入的快速增长严重挤压了居民收入的增加，导致居民收入的增速明显低于GDP的增速。 财政收入增幅从2003年的14.9%上升到2005年19.8%，2007年更是达到了31%，财政收入占GDP的比例亦从2000年的15%上升到2007年的20.8%,而居民消费率从2003年的43.4%下降到2005年的38.2%。 我国的GDP增长、税收收入增长与居民收入增长状况 年份年份GDP增增

8、长率长率税收增长税收增长率率城镇居民城镇居民人均收入人均收入增长率增长率农村居民人均农村居民人均收入增长率收入增长率20032004200520062007平均平均1010.110.411.111.410.613.520.720.021.931.521.597.69.810.412.29.84.36.66.27.49.56.8 国民收入分配中的政府倾斜现象，直接地弱化了居民收入的增长空间，加之公共财政转移支付和社会保障体制的建设滞后以及由于过度的市场化改革带来的居民在医疗、养老、教育等方面的支出储备的递增，必然加剧了居民消费倾向的递减。第二，企业留利与居民消费率 企业留利权重的上升直接削弱居民

9、消费 在我国，国有企业的利润往往是用于再投资或企业储蓄，转换为消费的比例非常低； 而民营经济的收入分配中，资本的优势地位明显，厂商利润高企而劳动报酬份额却不断走低，劳动者报酬占GDP的比重持续下降。 中国社会科学院工业经济研究所2007年中国企业竞争力报告赢利能力与竞争力表明，从1995-2005年，劳动者报酬占GDP的比重下降了12%，目前中国劳动力的报酬大约为总产值的53.4%，远远低于美国的 75%。2、居民收入分布-居民消费率 第一、居民收入的静态分布与居民消费率 居民收入的静态分布是居民收入分配结果的现实体现。 依据凯恩斯消费理论，高收入家庭消费倾向较小，低收入家庭消费倾向较大。 假

10、定一个社会由富人和穷人两个阶层组成，国民收入在其间分配。 如果用Ya 、Yb 分别表示富人和穷人阶层的收入，Ca、Cb 分别表示富人和穷人的消费率，Ca、Cb分别为富人和穷人的消费 那么， Y = Ya + Yb ， Ca = Ca Ya ， Cb = Cb Yb。 整个社会消费率 C= (Ca + Cb)/ Y = Cb - (Cb - Ca) (Ya / Y) Ya/ Y（富人收入占总收入的比重）越大，意味收入分配差距越大，社会消费率就越低。可见，居民收入的分布状况直接影响着居民消费率。 近年来，我国居民的收入分配差距不断扩大，基尼系数从改革开放前的0.16上升到2005年的0.47。 城

11、乡居民收入差距由20世纪80年代初的1.8倍上升到2004 年的3.53倍，如果考虑到公共产品与公共服务，城乡居民收入差距2007年更是达到5倍多。 地区间居民收入的分布呈现“东高西低”的态势，差距极大。行业间收入差距不断地扩大。 国家统计局统计计算显示，1988年、1992年、1995年和1997年行业间的职工平均工资的变异系数分别是0.1058、0.1384、0.1903 和0.2144，并且随着市场化改革的不断深入以及市场发育的不均衡性的蔓延，行业间职工平均工资的变异系数还在急剧扩大，一些特殊利益集团(垄断行业等)收入增长远高于其他人群，收入分配的基尼系数仍在提高之中。 根据人力资源和社

12、会保障部统计，目前，电力、电信、金融、保险、烟草等行业职工的平均工资是其他行业职工平均工资的23倍，考虑到住房、工资外收入和福利待遇上的差异，实际收入差距可能在510倍之间。 在同一企业里，要素所有者之间的收入差距也在扩大，资本所有者分享的收入越来越高，劳动者报酬比重持续下降。高层管理人员工资水平远远高于其他岗位，其2009年的工资水平比2008年增长25%，是生产服务人员的25倍。 收入差距的扩大是居民消费率持续走低的又一个基本原因。 第二、居民收入预期与居民消费率 按照弗里德曼的理论，消费者往往依据其收入预期来选择自己的消费，并且消费率与其收入预期呈正相关关系。即正向预期向上拉动消费率，相

13、反，则对消费产生向下的压力。 改革开放以来，我国实施了就业、劳动、分配、住房、社会保障等一系列制度改革，由于制度供给的缺失，居民收支的不确定性在不断增加，消费信心严重不足，以至于消费者衰减其支出以增加预防性储蓄，结果进一步加剧了消费率的持续下降， 3，转移支付与居民消费 近年来，过度的市场化改革提升了居民在教育、医疗、住房等方面的最基本的生活成本和支出，收入增长严重地滞后于最基本的生活成本的增长，极大地挤压了居民的正常消费，造成消费萎缩。 四、完善政策供给，提高居民消费率四、完善政策供给，提高居民消费率 首先，完善税收政策，调整国民收入结构，增首先，完善税收政策，调整国民收入结构，增加居民收入

14、，强化消费基础。加居民收入，强化消费基础。 对居民消费率的分析表明，增加居民消费的最对居民消费率的分析表明，增加居民消费的最直接方法就是降低税率、减少税收，增加收入。包括直接方法就是降低税率、减少税收，增加收入。包括适当地控制投资规模，平衡投资与消费关系，建立以适当地控制投资规模，平衡投资与消费关系，建立以需求为基础的消费拉动性经济发展模式；强化政府的需求为基础的消费拉动性经济发展模式；强化政府的公共服务和改革政府绩效考核制度，降低税收负担。公共服务和改革政府绩效考核制度，降低税收负担。 其次，改善公共产品供给，优化税收杠杆作其次，改善公共产品供给，优化税收杠杆作用，均衡收入分配，提升社会消费

15、能力。用，均衡收入分配，提升社会消费能力。 收入尤其是收入尤其是“永久收入永久收入”和和“实际收入实际收入”对消对消费具费具有决定性和基础性作用。而有效的公共产品供给和公有决定性和基础性作用。而有效的公共产品供给和公共服务提供不仅因税收分担而降低社会成本和提升居共服务提供不仅因税收分担而降低社会成本和提升居民可支配收入，并且还增加了消费者的民可支配收入，并且还增加了消费者的“实际收入实际收入”。 政府可以通过差异性的财政政策优化税收杠杆政府可以通过差异性的财政政策优化税收杠杆作用，达到调整居民收入分配格局和扩大消费的目作用，达到调整居民收入分配格局和扩大消费的目的。的。 再次，完善财政转移支付

16、制度，健全社会保障再次，完善财政转移支付制度，健全社会保障体制，拓展消费存量，扩大消费。体制，拓展消费存量，扩大消费。 在发展不平衡、收入差距、边际消费倾向差异在发展不平衡、收入差距、边际消费倾向差异存在的前提下，基于扩大消费的考虑，低收入者和低存在的前提下，基于扩大消费的考虑，低收入者和低水平发展地区需要有一定的财政转移机制来补偿、一水平发展地区需要有一定的财政转移机制来补偿、一定的社会保障体制来均衡。定的社会保障体制来均衡。 一是要完善中央财政的转移支付制度，逐步取一是要完善中央财政的转移支付制度，逐步取消维护地方既得利益尤其是富裕地方既得利益的消维护地方既得利益尤其是富裕地方既得利益的“税税收返还收返还”，实现标准化的转移支付，防止贫富差距的，实现标准化的转移支付，防止贫富差距的进一步扩大。进一步扩大。 二是实施动态化的转移支付。根据各地实际情二是实施动态化的转