第三讲项目决策与评价-1

1、项目管理概论张进智济南大学本讲议是作者专门为济南大学管理学院研究生而开发的课程体系，是作者本人的知识产权，可作为研究生学习用，未经作者本人同意，其他任何组织和个人不得借用。第三章第三章 项目决策项目决策一、项目决策过程一、项目决策过程二、项目分析与评估二、项目分析与评估三、案例分析三、案例分析项目定义与评估项目定义与评估一、项目决策过程一、项目决策过程识识别别问问题题或或者者机机会会诊诊断断问问题题原原因因确确定定项项目目目目标标制制订订备备选选方方案案评评价价备备选选方方案案做做出出决决策策方方案案（一）项目初始决策过程一、项目决策过程一、项目决策过程识别识别问题问题或者或者机会机会诊断诊断

2、问题问题原因原因确定确定项目项目目标目标制订制订备选备选方案方案评价评价备选备选方案方案做出做出决策决策方案方案找出为了解决什么或者抓住什么机遇而开展项目用信息去分析问题或者机遇成因，然后才能找出解决问题或者抓住机遇的机会一、项目决策过程一、项目决策过程识别识别问题问题或者或者机会机会诊断诊断问题问题原因原因确定确定项目项目目标目标制订制订备选备选方案方案评价评价备选备选方案方案做出做出决策决策方案方案确定要达到何种目的和效果给出足够能够相互代替的项目备择方案以便选优。一、项目决策过程一、项目决策过程识别识别问题问题或者或者机会机会诊断诊断问题问题原因原因确定确定项目项目目标目标制订制订备选备

3、选方案方案评价评价备选备选方案方案做出做出决策决策方案方案根据项目目标用不同的方法，对备择方案进行分析评价根据评估意见加上自己判断决定或者选择方案。一、项目决策过程一、项目决策过程（二）项目动态决策-过程项目初始决策项目执行项目跟踪决策再执行再次跟踪决策一、项目决策过程一、项目决策过程（二）项目动态决策-原因初始决策项目跟踪决策决策信息缺口决策信息学习曲线一、项目决策过程一、项目决策过程（二）项目动态决策特点回溯分析寻找问题根源非零起点与初始决策影响双重优化和跟踪择优的标准二、项目分析与评估二、项目分析与评估（一）项目决策与评估相互关系初步可行性研究详细可行性研究项目实施项目跟踪评估项目后评估

4、未来项目决策放弃项目放弃项目二、项目分析与评估二、项目分析与评估（二）项目全生命周期评估（where)项目全生命周期项目前评估项目跟踪评估项目后评估二、项目分析与评估二、项目分析与评估（二）项目全生命周期评估项目前评估组织战略项目机会项目想法提出项目提案或者建议书提出项目初步可行性分析项目批准立项备选方案提出详细可行性论证编制可行性报告审批可行性报告评估对象：整个项目和备择方案二、项目分析与评估二、项目分析与评估（二）项目全生命周期评估项目跟踪评估实施信息环境信息实施情况评估项目未来发展预测评估项目变更方案提出变更方案评估变更后新项目必要性评估变更后新项目可行性评估环境变化评估评估对象：项目实

5、施方案和项目实际绩效二、项目分析与评估二、项目分析与评估（二）项目全生命周期评估项目后评估实施信息运行信息实施情况评估项目前评估的检验与评价项目跟踪决策检验与评价项目未来可持续发展方案评估项目社会环境影响评估项目自然环境影响评估运行情况评估评估对象：项目实施效果和未来可持续发展情况构思项目概念识别风险调研市场项目环境识别战略选择考虑资金来源 估算收入和生命期限罗列任务准备工作结构分解评估投资成本预测现金流量表计算NPV灵敏性分析准备报告粗估项目进度计划三、案例分析三、案例分析项目定义与评估项目定义与评估客观需要客观需要项目识别项目识别 项目1项目2项目N 在明确了需要之后，用何种项目来满足需要

6、却不清楚。当客观上产生了某种需要，人们往往不能马上察觉。而当普遍感受到这种需要时，往往又无法马上对此加以满足。其原因是种种需要与项目的关系并非一目了然。1. 构思项目概念活性炭项目：市场产生了需要 定义：项目构思是指对未来项目的目标、功能、范围以及项目涉及的各主要因素和大体轮廓的设想与初步界定。它是一种创造性地探索过程，是项目策划的基础和首要步骤。输出输出 项目构思项目构思 输入输入需求战略问题可能性目标功能范围框架1. 构思项目概念4563222111789101干燥炭化炉 2流态化活化炉 3精致工序4活性炭干燥 5磨粉工序 6包装工序7冷凝系统 8木煤气柜 9木醋液罐10木焦油罐技改工程车

7、间平面布置图技改工程车间平面布置图项目名称：项目名称：新增年产3000吨活性炭、生物质能源木煤气810万立方米、木醋液6750吨、木焦油2700吨活性炭项目。技改项目工艺流程技改项目工艺流程原材料木屑经筛选除去树皮和木块等送至干燥、炭化,得到固体产品木屑炭,由干馏釜馏出的干馏气经冷却回收得到木醋液和木焦油，不凝气体为木煤气。木屑炭进一步经流态化活化炉活化，得半成品活性炭，半成品活性炭在经过精制、干燥、磨粉得到优质的物理法活性炭成品。木屑筛选干燥炭化木屑炭液态活化活性炭精制干燥磨粉活性炭冷凝回收木醋酸煤焦油燃气木屑2.市场研究与预测要解决问题要解决问题：市场规模（容量）与走向趋势供应能力需求量8

8、0万吨40万吨一、市场需求一、市场需求供应能力需求量80万吨40万吨国内供需情况国内供需情况世界市场世界市场3.识别风险要解决问题要解决问题：预测风险的可能性、风险危害程度和影响程度二、风险识别二、风险识别序号风险名称可能性危害程度影响程度1 政策风险，被国家列为不支持产业3772 金融经济危机，产业负增长2563 新技术替代，技术不成熟1344 竞争对手增加产量，价格下降6335 产品质量不合格5336 .。4.明确项目环境自然条件 基础设施 土地特征 气候条件 运输机械人力环境 生活条件 劳动力 工资水平 劳动法规 礼仪习惯 劳资关系政治环境 政策的稳定性 特殊的法规 税收等支持 财政政策

9、 安全保障商业问题 当地企业信用 打算支付资金的种类和期限 所需要的保险银行贷款1600万元（其中贴息贷款400万元），科技拨款200万元。5.资金来源现金储备银行贷款销售资产新股发行资产出租款项合计2005年2006年2007年贷款16001450150自筹12001200拨款2002006. 战略选择新项目市场需求市场需求社会要求社会要求法律要求法律要求技术进步技术进步顾客要求顾客要求经营需要经营需要项目选择模型非数学模型圣牛模型经营需要竞争需要拓展产品系列比较利益模型数学模型利润/盈利能力模型评分 法26非数学模型非数学模型圣牛项目由组织中高层权威人士最先提出，因此这个项目是“神圣”的。

10、在得到满意的结论之前，或者在老板个人意识到创意是失败的并终止它之前，这个项目会一直存在下去。经营需要假如洪水正威胁着工厂，修建防护堤的项目就不需要过多的正式评估。项目是为了维持系统的正常运行。竞争需要 项目是根据维持公司市场竞争地位的需要做出的。拓展产品系列对开发和生产新产品的项目进行评估的依据是，看该项目是否在一定程度上适合现有产品品种、填补品种空白、加强薄弱环节还是在新的领域拓展产品品种。有时不需要详细计算项目的获利能力，决策者往往根据增加新产品可能对整个系统产生的影响来判断是否采纳该项目。比较利益模型公司有很多备选项目，但不容易进行比较。根据主观印象，把项目分为三组好、中和差。排序是依据

11、各个项目的相对优点进行的。 对项目范围进行定义，决定在项目完成之前要做哪些事情7. 罗列任务WBS1可行性报告审批2初步设计3工艺设备设计4非标设备加工5设备定货6设备安装7调试、试生产8投产项目子项目任务1任务2子项目任务3现金流入就是项目有望获得的现金收益，即可以有实际的收入，也可以用名义上节省的成本8. 估计收入和生命期限序号项目第一年第二年第三年第四年合计1年产量（T）1500300030003000105002单位售价（元/吨）55005500600060003年收入（万元）82516501800180060757年利润（万元）76462600600 副产品项目 木焦油木醋液木煤气年

12、产量（吨）27006750810万m单位售价（元/吨）300020001元/ m年收入（万元）8101350810 预测项目开发周期和项目需要筹集资金的时间9. 粗估进度计划序号年份月项 目 份20052006年200711121234567891011121231可行性报告审批2初步设计3工艺设备设计 4非标设备加工 5设备定货 6设备安装 7调试、试生产 8投产序号项目名称面积（平方米）结构特征备注1主厂房4140轻钢结构已有2成品库房1500砖混结构待建3半成品库房3000砖混结构待建4锅炉房850砖混结构已有5办公综合楼3000砖混结构待建技改土建工程项目技改土建工程项目范围范围10.

13、 评估投资成本序号序号工序工序设备名称设备名称规格规格单位单位数量数量备注备注123备料震动筛斗式投料机刮板运输机台台台3214炭化螺旋炭化炉台3含干燥56789冷凝回收焦油冷却塔木醋液冷却塔中和塔罗茨风机煤气柜30000m台110活化流化床活化炉台3111213精制酸水洗干 燥粉 碎套套套211生产设备总览生产设备总览10. 评估投资成本项目生产能力估价（万元）备注一、工程项目1450（一）设备971备料机械木屑90吨/日三套29运输木屑12万干燥炭化炉木屑炭30吨/日三套105干燥炭化炉冷凝装置（不锈钢）与炭化配套9530000 m煤气柜30000 m5001000 m木焦油储槽1000

14、m283000 m木醋液储槽3000 m56活化炉活性炭10吨/日三套90后处理38运杂费10安装费20（二）土建工程4796000简易木屑库6000607300库房73003659000公路900054二、其他费用19840亩土地征用费26680140建设单位管理费12工人培训费3联合试车费10质检费3设计费30三、不可预见费用50四、流动资金100五、合计1798投资估算投资估算10. 评估投资成本序 号工 序定 员备 注1备料12装载车司机6人、筛工6人2炭化63冷凝回收64煤气站65活化96精制21水洗工9人、干燥工6人、粉碎工6人7机修10电工3人、机修工7人8分析化验79管理人员9

15、车间主管2人、技术工4人、库管3人10合计86人员配备人员配备10. 评估投资成本项目规格单耗单价（元/吨）成本（元/吨） 备注木屑20%1550750到厂价煤6000大卡/千克33401020到厂价电500度/吨0.60300水303.3100包装500100050套/吨3元/套150合计2320产品变动成本产品变动成本10. 评估投资成本序号 年生产力成本项 目1500 T2000 T3000 T可变资本固定资本合计可变资本固定资本合计可变资本固定资本合计1原材料、动力费2320232023202工资及附加费536.6402.5268.323车间折旧费10007505004大、中、小修理费

16、3002251505车间管理费10075506车间成本23201936.64256.623201452.53772.52320968.323288.327企业管理费212.8188.6164.428工厂成本23202149.44469.523201641.13961.123201132.73452.79销售费89479269.0510工厂完全成本240921494558.9239916414040.32389.51132.73521.811总销售成本683.8808.11056.510. 评估投资成本11. 预测现金流量项目任务定义评估资本与运营费用生成现金流表估算收益与现金流入确定现金流入表

17、粗略进度计划现金流出时间表11. 预测现金流量项目名称：活化炭项目科目1234567总计现金流出工程设计费8080建造费用60010701670试运行费用4848运营费用683.8683.8683.8683.8683.83419偿还贷款2004006004001600税收303.6369.6381.6381.6381.61818合计6801118987.41253.41465.41665.41465.48635现金流入贷款50011001100自筹资金200200销售收入3795462047704770477022725合计70011003795462047704770477022925阶段净

18、现金流20-182807.63366.63304.63104.63304.615890累积余额3203023109.66476.29780.8 12885.41619038 大多数公司在项目评估和选择模型时把利润/盈利能力作为接受项目的惟一度量标准。利润盈利能力利润盈利能力模型模型回收期回收期平均收益率平均收益率净现值净现值盈利能力指数盈利能力指数12. 计算净现值 39数学模型数学模型回收期回收期平均收益平均收益率率净现值净现值盈利能力盈利能力指数指数项目回收期等于项目最初的固定投资除以每年预计的现金流入。这个比率项目回收期等于项目最初的固定投资除以每年预计的现金流入。这个比率就是项目收回固定投资的年限。就是项目收回固定投资的年限。 项目项