第11章商业银行中间业务

1、第十一章第十一章 商业银行中间业务商业银行中间业务 与管理与管理本章要点：本章要点：第一节 中间业务概述第二节 无风险/低风险类中间业务第三节 不含期权期货性质风险类中间业务第四节 含期权期货性质风险类中间业务第五节 租赁类中间业务第六节 商业银行中间业务产品的定价 20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。 第一节 中间业务概述v中间业务的含义中间业务的含义 在以英美为主的西方商业

2、银行业务中，与我国中间业务概念相对应对是表外业务。 2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。v 中间业务的特点中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。 在实践中常表现为以下特点：l表外性l多样性 l风险差异性 v 中间业务的种类中间业务的种类 根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念

3、的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：（1）或有债权/债务类表外业务。（2）金融服务类表外业务。v 中间业务的种类中间业务的种类 从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商业银行中间业务暂行规定将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务 （2）银行卡业务 （3）代理类中间业务 （4）担保类中间业务（5）承诺类中间业务（6）交易类中间业务（7）基金托管业务 （8）咨询顾问类业务 （9）其它类中间业务 v 中间业务的种类中间业务的种类 从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。（1）无风险/低风险类中间业务（2）不含

4、期权期货性质风险类中间业务（3）含期权期货性质风险类中间业务第二节 无风险无风险/低风险类低风险类 中间业务中间业务 无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定、安全。v 咨询顾问类中间业务咨询顾问类中间业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。 商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质的不同，大

5、致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。v 代理类中间业务代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：l代理收付业务l代理承销与兑付债券业务l代理保险业务l代理政策性银行业务l代理中国人民银行业务l代理商业银行业务l代理其他业务v 保管类中间业务保管类中间业务 保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。 保管箱收费分租金与保证金。 租金按年计收，保证金通常在申请租箱时

6、一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。 v 基金类中间业务基金类中间业务 基金类中间业务包括：基金管理基金托管基金代销第三节第三节 不含期权期货性质风险不含期权期货性质风险类中间业务类中间业务 不含有期权风险类中间业务是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。 无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务中间业务属此类。 交易类中间业务交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动 包

7、括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖，以取得汇差收入或手续费收入的业务。随着金融市场的进一步发展，商业银行还可以介入黄金、房地产买卖业务。 银行在开展此项业务时不仅可以获得差价或手续费收入，还可以吸收到保证金存款。v 支付结算类中间业务支付结算类中间业务 结算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。 通过结算工具、结算方式来开展此类业务。v 银行卡业务银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准

8、贷记卡两类。第四节第四节 含期权期货性质风险类含期权期货性质风险类 中间业务中间业务 含期权性质风险类中间业务是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。 这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。 v 担保类中间业务（包括备用信用证、保函）担保类中间业务（包括备用信用证、保函） 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保

9、函等。 v 承诺类中间业务承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。 前者是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。 后者是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。v金融衍生产品金融衍生产品 金融衍生产品，通常是指从原生资产（Underlying Assets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。 合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期

10、权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。 银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。第五节第五节 租赁类中间业务租赁类中间业务 v 租赁类中间业务概念租赁类中间业务概念 租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。 l现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。l现代租赁的特征： 融资与融物相结合。 信用和贸易相结合。 租赁物的使用权和所有权分离。

11、租赁期限一般较长。 涉及三方当事人，并同时具备两个或两个 以上的合同。v 租赁业务的主要类型租赁业务的主要类型 按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类 l 融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。第六节第六节 商业银行中间业务产品的商业银行中间业务产品的定价定价 利润最大化是商业银行经营的目标，定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平。 在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：生存、利润、投资回报率、市场份额、现金流量、现状、产品质量及宣传银行形象。v 中间业务产品定价的影响因素中间业务产品定价的影响因素l成本 人力成本 物力成本 风险成本 边际成本 l目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。 l客户使用中间业务产品所获得的收益v 实用定价模型实用定价模型l 例：无风险中间业务产品 定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X， F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V， X为产品数量，P为产品价格，c为单位总成本，f为单位固定成本，v为单位变动成本rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的利润，或是平均成本的主要部分基础上，加一个固