关于湛江宝丰水产有限公司的财务报告的分析

1、分类号： 2014 学校代码： 12621 密 级： 学 号： 本科毕业论文（设计）题 目： 关于湛江宝丰水产有限公司的财务报告的分析系别班级: 专业方向: 会计学 学 号: 406070XXX 学生姓名: XXX 指导教师: XXX 提交日期： 2014 年 5 月内容摘要通过对湛江宝丰水产有限公司11-12年两年的年报进行分析，通过横向对比这两年数据的财务状况的指标，从中得出企业近几年的财务状况变动情况及发展能力。首先，在浅层次上对企业的财务状况进行综合分析。其次，对企业偿债能力，营运能力，盈利能力，发展能力进行具体分析。同时，通过各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某方面的不足之处，结

2、合社会经济趋势，对不足之处提出一些合理化建议。关键词：财务状况 偿债能力 营运能力 盈利能力 发展能力目 录一、引言1二、我国财务报表分析现状2三、企宝丰水产有限公司财务总体分析3（一）企业概况3（二）经营状况分析3（三） 财务状况分析3四、宝丰水产有限公司财务指标分析5（一）偿债能力分析5（二）营运能力的分析6（三）盈利能力分析7（四）发展能力分析7五、结束语9注 释10II广东商学院华商学院 关于湛江宝丰水产有限公司的财务报告的分析关于湛江宝丰水产有限公司的财务报告的分析一、引言近几十年来随着我国市场经济的不断发展和完善，企业的经营环境发生了巨大的改变，其所要应对的已经不仅仅是目前产品的生

3、产和销售还有企业长远发展的规划所以制定企业的发展战略日益成为当代中国企业的经营核心之一，特别是财务战略的制定在当下战略管理思想正在渗入到企业的生产、销售、财务管理、人力资源管理等各个领域的大背景下已经成为每一个想要长远发展的企业的一项必备的前提条件，可见企业财务战略制定的重要性！但是目前由于财务管理理论体系并未将企业的财务战略作为一项具有关键性或决定性的因素给予足够的重视或明确的指示而导致了目前企业财务战略的理论和指导意见已经无法与现代企业的发展与战略管理的要求相适应，所以鉴于企业财务战略的重要性我们必须对企业的财务战略管理有更加足够的重视和认识以促进财务战略管理理论体系的不断发展提出企业财务

4、战略的新思维来适应时代的大发展。财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。通常包括对企业的投资收益、获利能力、偿债能力、资产运用效率等方面的分析，以得出对企业财务状况及经营成果全面、准确的分析。二、我国财务报表分析现状 我国的财务分析思想出现较早，但财务报表分析得到

5、重视和广泛运用的还是在20世纪初。 陈瑜（2003）将财务报表分析视角分为以下四个方面：报表原数视角、结构百分比分析视角、财务比率视角和结构重构视角。 吴正杰认为财务报表分析并不只是单纯的对一些财务指标进行计算，财务报表分析是一个定性及定量的系统性工程，同时作者从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角对财务报表分析进行了介绍。 周波对现行财务报表分析体系进行分析后指出了现行财务报表分析体系所存在的缺陷，如趋势分析不能提示见险；财务分析仅限于对财务指标的计算等。李端生，文剑峰将财务分析的重心转移到对企业价值的分析评价上。作者指出财务分析应包括对历史财务数据资产负债表、利润表

6、、现金流量表的分析以揭示企业当前的实际偿债能力、盈利能力和营运能力等，同时还应包括对预测性财务信息的分析以对企业未来的发展能力进行估计，同时该文还介绍发以企业价值分析为重心的财务分析程序。 王国均采用案例分析的方法对浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司为例，对该公司的财务指标进行了详细分析，如偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、成长能力指标等，最后得出该公司总体运营状态良好。 赵蕊芬主要关注于现金流量在财务报表分析中的应用，作者在分析了现金流量本质的基础之上，对如何运用现金流量分析对企业进行分析进行了深入的阐述。三、企宝丰水产有限公司财务总体分析（一）企业概况 湛江宝丰水产有限公司是一家集水产

7、品开发、养殖、加工出口贸易为一体的民营企业，公司位于三面环海，水产资源丰富，交通便利，环境优美的湛江市麻章经济技术开发区。公司厂区占地面积20000平方米，厂房建筑面积5700平方米，拥有先进的速冻水产品深加工生产线，冻结能力8000kg/小时，冷库储存能力1000吨，年加工能力27500吨以上。公司主要产品有：冻虾(仁)、冻罗非鱼（片）等系列产品。产品主要销往美国、加拿大、日本、韩国、香港等国家和地区。公司本着“质量第一、信誉至上”的宗旨，精益求精创业，重诺守信经营，把更多安全优质的产品奉献给广大客户。（二）经营状况分析表31:11-12年企业主要经营状况指标对比表指标名称11年12年新增营

8、业收入1725501.302181165.2426.39%毛利率41%31%-24.39%利润总额332795.64419100.5425.93%如上表所示，12年体现企业经营状况的各类指标与11年相比，营业收入与利润总额均有较大幅度提高，总体上说明了12年的经营状况较好于11年。这主要是由于11年遭受了经济危机，对企业造成了很大影响。从表中可以看出，营业收入增加了26.39%，利润总额增加了25.93%，毛利率降低了24.39%。（三） 财务状况分析表32:11-12年企业主要财务状况指标对比表指标名称11年12年新增流动资产10638431.5511801177.6511.68%货币性资产

9、1536984.562688042.3524.89%存货8115987.418416579.933.70%应收账款103219.51100107.52-3.01%总资产11100124.1812451992.8712.11%流动负债606221862638613.33%总负债7432120.748185893.3410.14%所有者权益3678033.444266129.5315.99%如32表所示，12年各类体现财务状况的指标与11年相比，除应收账款有一定幅度的下降外，其他指标均有不同程度的上升，其中所有者权益上升的程度尤其高，这是因为总资产的增长速度比总负债快。11年经济危机的影响，到12

10、年的时候经济有所回升，所以总资产有一定增加。总资产与流动资产相比，增长速度比较快，间接地反映了长期资产增幅比较大，这说明企业调整了资产构成的结构，使得长期资产的比重增加。货币性资产的增长速度快于流动资产，货币资产比重增加，公司应付市场变化的能力增强，但存在资金闲置问题。存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。应收账款的比重急剧下降，说明企业货款回笼特别好，但有可能执行了非常严厉的信用制度。综上所述，12年企业各项指标除应收账款外高于11年，但并不能说明12年的财务状况优于11年，资产闲置比较严重，势必影响到企业的长期发展。企

11、业今后应合理地，适当地调整账务结构。四、宝丰水产有限公司财务指标分析（一）偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债本息的现金保障能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。1.短期偿债能力表4-1:11-12年企业短期偿债能力对照表指标名称11年12年新增流动比率1.751.98.57%速动比率0.420.5530.95%现金流动负债比0.250.4372.00%利息保障倍数0.000.000.00%企业短期偿债能力的强弱与企业资产的流动性以及流动资产的结构有关。从上表中看出，流动比率有所提高，说明企业可变现的流动资产增加，偿债能力增强。但是通常认为，流动比率为2比较理想。这是因为处在流动资产中变现能

12、力弱的存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿还能力才会有保证。所以说该企业的偿债能力还不是很理想。速动比率虽然增幅较大，短期偿债能力增强，但是这两年的速动比率都小于1，则认为企业的短期偿债能力偏低。速动比率的大小受应收账款变现能力的影响，账面上的应收账款不一定都能变现金，实际坏账可能比计提得多，企业可能有这方面的问题，应尽快查实解决。现金流动负债比有很大幅度提高，说明了企业的偿债能力有所提高。利息保障倍数基本上没变化。2.长期偿债能力表4-2：11-12年企业长期偿债能力对照表指标名称11年12年新增资产负债率17%19%11.76%产权比率

13、2.021.92-5.00%资产负债率表示企业对债权人权益的保障程度负债比率越低，企业的偿债能力越强。债权人认为负债比率越低，投资越安全，股东则认为，不超过资金利润率的情况下，越大越好。一般认为，资产负债率水平在40%-70%为宜。从上表中可以看出，11-12年两年的资产负债率都偏低，说明企业长期偿债能力偏强，这会使得企业不能充分利用负债的财务杠杆作用和节税功能，影响企业的发展壮大。再看产权比率，产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，反映企业基本财务结构是否稳定，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低， 说明企业偿还长期债务的能力越强。这两年的产权比率都偏高，说明企业长

14、期偿债能力较弱，并且企业是高风险，高报酬的财务结构。因此，企业应加强对负债情况的关注，避免负债的增加，适当地减少负债（二）营运能力的分析表4-3：11-12年企业各营运能力分析指标对照表指标名称11年12年新增存货周转率0.140.1828.57%应收账款周转率18.1922.6724.63%流动资产周转率0.170.1911.76%固定资产周转率3.683.803.26%总资产周转率0.160.1812.50%营运能力是指企业对资产利用的能力，即资产运用效率的分析。从上表中可以看出，各指标均有不同程度的提高，说明企业销售能力增强并且加大了应收账款的回收力度。从存货周转率看起，有较大的提升，说

15、明存货占用水平降低，流动性增强，存货转化为现金或应收帐款的速度就变快，相应地企业的短期偿债能力及获利能力就会进一步地增强。应收账款周转率的提高，表明企业管理工作的效率提高了，有利于企业及时收回贷款，减少或避免发生坏帐损失的可能性而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。流动资产周转率的提高表明企业利用流动资产的能力较以往有所提高。固定资产周转率提高，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。经过11年经济危机的冲击，对企业造成了较大地影响，12年各项指标大幅度地提高，表明企业的财务状况日趋进步。（三）盈利能力分析表4-4：

16、11-12年企业各盈利能力指标对照表指标名称11年12年新增销售净利率12%12%0.00%总资产收益率2%2%0.00%成本费用利润率28%26%-7.14%净资产收益率7%7%0.00%由上表看出，11年与12年相比，销售净利率没变化，由表2-1知，毛利率有较大幅度的降低，说明企业总体盈利能力增强，但销售盈利有所减弱。总资产收益率和净资产收益率基本上相同，说明企业在资产利用效果方面没有多大变化，以及企业的管理效率和盈利能力也没有多大变化。但要看到，11年-12年企业的成本费用利用率有一定程度地降低，说明企业的成本费用控制能力有所减弱，经营管理水平降低了。（四）发展能力分析表4-5:11-1

17、2年体现发展能力的相关指标环比增长对比表指标名称12年相对11年营业收入增长率26.39%营业利润增长率25.95%净利润增长率22%由上表看出，企业12年相对11年环比增长数相当高，说明企业12年经营状况良好，财务状况日趋成熟，在不发生重大变革及社会性变动情况下，企业的持续性发展能力还是比较高的。五、结束语 总之，财务报表分析可以为企业报表使用者进行决策、计划提供很大的帮助，因此其是一项重要而细致的工作。报表使用者可以通过对报表的分析，找出企业在生产经营过程中存在的问题，评判当前企业的财务状况以及预测企业未来的发展趋势。为充分反映投资者的利益诉求，建立以经济增加值为重心的财务报表分析指标体系

18、，能够为投资者提供客观描述企业真实状况的财务信息，从而实现财务报表分析的目标，进而促进社会资源的合理配置。 湛江宝丰水产有限公司保持了健康和持续发展的良好态势，实现了公司连续跨越式发展。企业综合实力和影响力进一步巩固和提高。报告期内，公司进一步展开成本优化措施，加强标准化规范手段，深入开展成本对标，提高整体采购度水平，以充分发挥规模优势。公司成本优化的努力成果，将在未来逐步显现。公司整体财务稳定。12年公司流动资产，货币资产，所有者权益等都有较大幅度提高，应收账款、毛利率则相应减少，资产负债率也逐步提高。注 释1 卢永华，徐玉霞.企业财务会计（第四版）M.北京：中国金融出版社，2012: 558-585.2 夏冬林，秦玉熙.中国股份有限公司会计M.北京：经济科学出版社，1999: 289-300.3 冯丽霞.财务分析学M.长沙：中南大学出版社，2004: 118-138.4 赵国忠.财务报告分析（第三版）M.北京：北京大学出版社，2002: 43-76.5 张先治.财务分析教学案例M.大连:东北财经大学出版社，2006: 210-230.6 刘杰.会计报表分析M.北京：中国人民大学出版社，2002: 86-104.7 霍跃.关于万